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Demonstrações Financeiras
Clube de Regatas do Flamengo
30 de junho de 2020
Não Auditada
Clube de Regatas do Flamengo
Demonstrações financeiras
30 de junho de 2020
Índice
Demonstrações financeiras não auditadas
Balanço patrimonial ...... 2 Demonstração do resultado ...... 4 Demonstração do resultado abrangente ...... 5 Demonstração das mutações do patrimônio líquido ...... 6 Demonstração do fluxo de caixa ...... 7 Notas explicativas às demonstrações financeiras ...... 8
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Clube de Regatas do Flamengo
Balanço patrimonial 30 de junho de 2020 (Em milhares de reais)
Nota 30/06/2020 31/12/2019
Ativos Circulante
Caixa e equivalentes de caixa 3 70.820 87.649
Contas a receber 4 11.667 34.928 Contas a receber na transferência de jogadores 5 98.321 49.527
Estoques 2.197 1.665
Despesa antecipada 24.498 16.383
Outros ativos 3.853 12.316
Total do ativo circulante 211.356 202.467
Não circulante
Contas a receber LP 4 2.741 3.287 Contas a receber na transferência de jogadores LP 5 41.014 -
Depósitos judiciais LP 14 41.299 35.487
Propriedade para Investimento 6 104.939 104.947
Intangível 7 439.069 326.153
Imobilizado 8 200.717 202.432
Outros ativos LP 4.121 4.053
Total do ativo não circulante 833.900 676.359 Total do ativo 1.045.256 878.826
2
Balanço patrimonial 30 de junho de 2020 (Em milhares de reais)
Nota 30/06/2020 31/12/2019
Passivo e Patrimônio Líquido Circulante
Fornecedores 9 27.618 20.922
Contas a pagar na transferência de jogadores 10 180.755 117.730
Empréstimos CP 11 56.565 23.574
Impostos e contribuições sociais 12 45.974 69.117
Obrigações trabalhistas e sociais 13 22.007 26.883
Adiantamentos recebidos 15 114.202 58.060
Credores diversos 1.243 841 Total do passivo circulante 448.364 317.127
Não Circulante
Fornecedores LP 9 830 830
Contas a pagar na transferência de jogadores LP 10 105.074 35.035
Empréstimos LP 11 15.993 29.041
Impostos e contribuições sociais LP 12 219.678 217.594
Provisão para contingências LP 14 97.735 86.451 Adiantamentos recebidos LP 15 55.617 64.617
494.927 433.568 Total do passivo 943.291 750.694
Patrimônio Líquido
Ajuste de avaliação patrimonial 238.517 240.011
Déficits acumulados (136.552) (111.880) Total do patrimônio líquido 16 101.965 128.131 Total do passivo e patrimônio líquido 1.045.256 878.826
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
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Clube de Regatas do Flamengo
Demonstração do resultado Em 30 de junho de 2020 (Em milhares de reais)
Nota 30/06/2020 30/06/2019
Receita operacional líquida 17 320.018 397.399
Custo das atividades sociais e esportivas 18 (286.843) (293.980) Resultado Bruto 33.175 103.419
Despesas (receitas) operacionais Despesas administrativas 19 (14.169) (20.229) Despesas das atividades sociais e esportivas (1.275) (3.409) Outras despesas/receitas 20 (16.107) (23.456) (31.551) (47.094) Resultado operacional antes do resultado financeiro 1.624 56.325
Despesas financeiras (67.420) (19.826) Receitas financeiras 39.629 2.194 Receitas (despesas) financeiras líquidas 21 (27.791) (17.632) Déficit do exercício (26.167) 38.693
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
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Clube de Regatas do Flamengo
Demonstração do resultado abrangente Em 30 de junho de 2020 (Em milhares de reais)
30/06/2020 31/12/2019
Déficit do Exercício (26.167) 38.693 Outros componentes do resultado abrangente do exercício - - Total do resultado abrangente do exercício (26.167) 38.693
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
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Clube de Regatas do Flamengo
Demonstração das mutações do patrimônio líquido Em 30 de junho de 2020 (Em milhares de reais)
Ajuste de Avaliação Déficits Total do passivo Patrimonial Acumulados a descoberto Saldo em 31 de dezembro de 2018 243.341 (178.131) 65.210
Superávit do exercício 62.922 62.922 Realização do "deemed cost" (3.329) 3.329 - Saldo em 31 de dezembro de 2019 240.011 (111.880) 128.131
Déficit do exercício (26.167) (26.167) Realização do Deemed Cost (1.494) 1.495 - Saldo em 30 de junho de 2020 238.517 (136.552) 101.965
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
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Clube de Regatas do Flamengo
Demonstração do fluxo de caixa Em 30 de junho de 2020 (Em milhares de reais)
30/06/2020 30/06/2019
Atividades operacionais Superávit do exercício (26.167) 38.657
Ajustes de: Amortização dos direitos de jogadores 64.340 41.483 Depreciação e amortização de outros ativos tangíveis e intangíveis 4.466 3.525 Impairment de ativo - 0 Provisão para devedores duvidosos 731 9.550 Provisão para contingências 10.614 19.307 Atualização monetária de ativos e passivos 1.259 1.366 Despesas financeiras com juros de empréstimos e outros 3.212 1.335 Despesas financeiras ref. a impostos a pagar 6.425 9.019
(Aumento) redução de ativos e aumento (redução) de passivos Contas a receber de clientes 23.076 3.253 Estoques (532) (257) Despesas antecipadas (8.116) 3.484 Depósitos judiciais (5.036) (3.571) Outros ativos 8.393 (250) Fornecedores 6.696 (2.315) Impostos e contribuições a recolher (14.961) 401 Obrigações trabalhistas e sociais (4.876) 8.587 Adiantamentos recebidos 45.776 39.527 Outros passivos 404 3.958
Juros pagos ref. a empréstimos (2.396) (2.224) Juros pagos ref. a impostos (6.261) (1.327) Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais 107.047 173.508
Fluxos de caixa das atividades de investimentos Investimento em direitos de jogadores (177.256) (145.218) Aumento (redução) no contas a pagar de transferência de jogador 133.064 36.650 (Aumento) redução no contas a receber por venda de jogador (89.808) (25.030) Compras de imobilizado (2.741) (13.452) Vendas de imobilizado (0) - Caixa líquido aplicado nas atividades de investimento (136.741) (147.050)
Fluxos de caixa das atividades de financiamentos Obtenção de empréstimos 50.002 20.001 Pagamento de empréstimos (30.870) (13.481) Pagamento de impostos parcelados (6.261) (5.967) Caixa líquido (aplicado nas) gerado pelas atividades de financiamento 12.871 553
Aumento (redução) de caixa (16.823) 27.010 Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício 87.649 8.015 Caixa e equivalentes de caixa no final do exercício 70.826 35.025
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
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Clube de Regatas do Flamengo
Notas explicativas às demonstrações financeiras 30 de junho de 2020 (Valores expressos em milhares, exceto quando indicado de outra forma)
1. Contexto operacional
O Clube de Regatas do Flamengo (“Flamengo” ou “Clube”), com sede na Avenida Borges de Medeiros n° 997, Rio de Janeiro, é uma associação sem fins lucrativos, criada com o objetivo principal de promover reuniões e diversões de caráter desportivo, cultural, cívico e recreativo, reconhecido como de utilidade pública pela Lei n. º 1516, de 8 de novembro de 1967. O Flamengo foi constituído por prazo indeterminado, com personalidade jurídica distinta de seus associados, os quais não respondem, solidária ou subsidiariamente, pelas obrigações contraídas pelo Clube.
O Clube apresenta um capital circulante líquido negativo no montante de R$ 237.099 em 30 de junho de 2020 (R$ 114.660 em 31 de dezembro de 2019).
Mesmo considerando a melhora dos indicadores financeiros de liquidez nos últimos anos, a administração do Clube tem trabalhado na implementação de medidas para a redução da necessidade de empréstimos para financiar o capital de giro, tais como:
Controle efetivo das despesas e priorização dos investimentos, efetiva administração do capital de giro com redução da taxa de juros; Desenvolvimento de novas parcerias de marketing visando intensificação no incremento de receitas variadas; Desenvolvimento da relação com torcedor, maximizando público e adesão ao programa sócio torcedor Maximização da utilização dos ativos disponíveis; Investimentos que tem aumentado a performance desportiva, resultando em receitas adicionais, assim como maior engajamento.
Sazonalidade
Existem efeitos sazonais significativos nas operações do Clube, pois as receitas do futebol ocorrem durante os períodos das competições anuais. Além disso, existem períodos específicos dos anos em que os clubes de futebol podem transferir jogadores de outros países para a sua equipe ("janela de transferência") – houve postergação das datas em razão da pandemia. Neste ano de 2020 o calendário das competições foi significativamente alterado com suspensão a das competições e proibição de público nos estádios, a partir de março. Diante disso, parte das receitas com direitos de transmissão do Campeonato Brasileiro, da Copa Libertadores da América e da Copa do Brasil deixaram de ser reconhecidas no período, estando as parcelas recebidas registradas como Adiantamento no Balanço Patrimonial.
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Clube de Regatas do Flamengo
Notas explicativas às demonstrações financeiras--Continuação 30 de junho de 2020 (Valores expressos em milhares, exceto quando indicado de outra forma)
1. Contexto operacional--Continuação
Pandemia do COVID-19
O Surto desencadeou decisões significativas de governos e entidades do setor privado, que somadas ao impacto potencial do surto, aumentaram o grau de incerteza para os agentes econômicos e podem gerar impactos que afetarão os exercícios futuros.
Como mencionado no relatório divulgado em abril do resultado financeiro do 1º trimestre de 2020, sabemos que o impacto na atividade do esporte, em especial na economia do futebol, é mais longo e severo do que imaginado no momento da publicação do documento. Ainda hoje, não é possível indicar com precisão o fim da crise.
Desde o primeiro momento o Clube tomou medidas emergenciais para o desenvolvimento e aplicação de protocolos visando com prioridade total na preservação da saúde dos atletas e funcionários do Clube e medidas de preservação das condições econômico financeiras para manter as obrigações sem default. Atualmente, o clube já opera a maioria de suas atividades sociais e recreativas de acordo com os protocolos estabelecidos e aprovações das autoridades competentes.
2. Base de preparação e apresentação
2.1. Base de preparação
As demonstrações financeiras foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPCs) e as resoluções do Conselho Federal de Contabilidade, especificas para entidades desportivas (ITG 2003(R1)) e sem fins lucrativos (ITG 2002(R1)). As demonstrações financeiras foram preparadas com base no custo histórico, com exceção de certos instrumentos financeiros, mensurados pelo valor justo.
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Clube de Regatas do Flamengo
Notas explicativas às demonstrações financeiras--Continuação 30 de junho de 2020 (Valores expressos em milhares, exceto quando indicado de outra forma)
2. Base de preparação e apresentação--Continuação
2.1. Base de preparação--Continuação
A preparação de demonstrações financeiras requer o uso de certas estimativas contábeis críticas e o exercício de julgamento por parte da Administração do Clube no processo de aplicação das políticas contábeis. Como o julgamento da Administração envolve a determinação de estimativas relacionadas à probabilidade de eventos futuros, os resultados reais podem divergir significativamente dessas estimativas. O Clube revisa suas estimativas e premissas periodicamente, em prazo não superior a um ano.
As demonstrações financeiras estão apresentadas em Reais (R$), que é a moeda funcional e moeda de apresentação do Clube.
3. Caixa e equivalentes de caixa
30/06/2020 31/12/2019
Caixa 41.943 65.605 Equivalente de caixa 28.877 22.044 70.820 87.649
O saldo de caixa e equivalentes de caixa contempla numerário em caixa, saldo em bancos e investimentos de liquidez imediata, baixo risco de variação no valor de mercado e vencimentos não superior a três meses. Essas aplicações estão demonstradas ao custo, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço. Visando proteção cambial, 54% da composição do caixa está depositado em moeda estrangeira.
Os valores destinados aos projetos incentivados do Clube, são controlados em contas bancárias restritas, que representam R$ 9.574 do saldo em 30 de junho de 2020 (R$16.750 em 2019).
As aplicações financeiras estão representadas por depósitos em fundos de renda fixa que tiveram uma remuneração média de 97% CDI (CDB) e 4,6% CDI para as contas incentivadas no segundo trimestre de 2020 (97% CDI (CDB) e 5,96% CDI para as contas incentivadas em 2019).
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Clube de Regatas do Flamengo
Notas explicativas às demonstrações financeiras--Continuação 30 de junho de 2020 (Valores expressos em milhares, exceto quando indicado de outra forma)
4. Contas a receber
O saldo de contas a receber é composto, substancialmente, pelos valores a receber pelo licenciamento da marca do Flamengo, patrocínios e rendas dos jogos, conforme segue:
30/06/2020 31/12/2019
Licenciamento de marcas e Patrocínio 24.706 26.171
Rendas de Jogos (i) 1.828 21.431
Programa Sócio Torcedor cr 4.341 6.017
Outros contas a receber 199 615
AVP – Clientes (323) (407)
Provisão para crédito de liquidação duvidosa Ativo (16.343) (15.612)
14.408 38.215
Circulante 11.667 34.928
Não circulante Contas a receber 2.741 3.287
(i) A redução da renda de jogos deve-se à paralização das competições com público a partir de março de 2020.
Movimentação da provisão para crédito esperado de liquidação duvidosa:
Saldo 31 de dezembro de 2018 (6.029)
Constituição de provisão para créditos de liquidação duvidosa (9.583) Baixas - Saldo 31 de dezembro de 2019 (15.612)
Constituição de provisão para créditos de liquidação duvidosa (731) Baixas - Saldo 30 de junho de 2020 (16.343)
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Notas explicativas às demonstrações financeiras--Continuação 30 de junho de 2020 (Valores expressos em milhares, exceto quando indicado de outra forma)
5. Contas a receber da transferência de jogadores
30/06/2020 31/12/2019
Udinese Calcio (i) 2.738 8.350 Real Madrid Club de Futbol (ii) 123.044 - Olympique Lyonnais Sasu (iii) 12.398 9.151 A.C.Milan S.P.A - 15.097 Al Hilal Al Saudi Club - 15.852 Outros 1.155 1.077 139.335 49.527
Circulante 98.321 49.527
Não circulante 41.014 -
(i) Em 02 de fevereiro de 2018, o Clube efetuou venda dos direitos sobre o atleta Felipe dos Reis Pereira Vizeu do Carmo, com o Clube Udinese Calcio S.P.A, pelo montante de USD 6.500. O saldo a receber em 30/06/2020 refere-se a uma parcela de USD 500, a vencer em 30/09/2020. (ii) Em 20 de janeiro de 2020, o Clube efetuou a venda dos direitos sobre o atleta Renier Jesus Carvalho para o Real Madrid Club de Futbol, pelo montante de EUR 30.000. O saldo a receber em 30 de junho de 2020, corresponde a 3 parcelas de EUR 6.666 a serem recebidas em 10/07/2020, 10/01/2021 e 10/07/2021. (iii) Em 22 de junho de 2019, o Clube efetuou a venda dos direitos sobre o atleta Jean Lucas de Souza Oliveira para o Clube Olympique Lyonnais SASU, pelo montante de EUR 8.000. O saldo a receber em 30/06/2020, é de EUR 2.000, a ser recebido em 01/07/2020. A variação no saldo deve-se ao efeito da variação cambial.
6. Propriedade para investimento
% Taxa de Depreciação
Depreciação Custo acumulada 30/06/2020 31/12/2019
Ed Hilton Santos
Obra em andamento 104.000 - 104.000 104.000
Praia do Flamengo
Terreno 685 - 685 685 Benfeitoria Praia do 4% 456 (203) 254 262 Flamengo
105.141 (203) 104.939 104.947
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Clube de Regatas do Flamengo
Notas explicativas às demonstrações financeiras--Continuação 30 de junho de 2020 (Valores expressos em milhares, exceto quando indicado de outra forma)
6. Propriedade para investimento--Continuação
Em 22 de junho de 2018, o Clube celebrou acordo com a CBR 040 Empreendimentos Imobilíarios Ltda., sendo a Cyrela Brazil Realty S/A a garantidora fiadora, para comercialização de 103 unidades do Edificio Hilton Santos. O valor da contraprestação acordada foi de R$ 130.000, a ser adimplido pela incorporadora da seguinte forma:
R$ 26.000 em caixa, sendo a primeira parcela de R$ 6.500, recebida em 2 de fevereiro de 2018, e a segunda parcela, de R$ 19.500, recebida em 22 de junho de 2018. R$ 104.000, através do adimplemento da obrigação de fazer a reforma e entrega ao Flamengo de 46 unidades, prontas e acabadas, do referido edificio, que permanecerão com o Clube.
Como resultado dessa operação, o Flamengo registrou o montante residual de R$ 104.000 como propriedade para investimento, sendo o valor justo, em 30 de junho de 2020, estimado em R$ 134.000.
Conforme escritura de compra e venda, a Cyrela possui o prazo para conclusão de 30 meses a partir do lançamento, que ocorreu em outubro de 2018, com tolerância adicional de 180 dias, ou seja aproximadamente 36 meses após o lançamento.
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Clube de Regatas do Flamengo
Notas explicativas às demonstrações financeiras--Continuação 30 de junho de 2020 (Valores expressos em milhares, exceto quando indicado de outra forma)
7. Intangível
30/06/2020 31/12/2019 Depreciação Valor Depreciação Valor Descrição Custo Custo acumulada líquido acumulada líquido
Atletas profissionais formados 17.687 (13.898) 3.789 17.687 (12.432) 5.255 Atletas em formação 52.282 52.282 44.123 44.123 Direitos federativos/outros 761.714 (378.716) 382.998 592.617 (315.842) 276.775 831.683 (392.614) 439.069 654.427 (328.274) 326.153
Movimentações do custo e amortização
31/12/2018 Adições Vendas/ Transf 31/12/2019 Vendas/ Adições Transf 30/06/2020 alienações alienações Custo Atletas profissionais formados 11.490 (6.197) 17.687 - - - 17.687 Atletas em formação 35.201 31.618 (16.499) (6.197) 44.123 12.549 (4.391) - 52.282 Direitos federativos/outros 373.974 249.498 (30.855) 592.617 169.623 (526) - 761.714 420.665 281.116 (47.354) - 654.427 182.172 (4.916) - 831.683
Depreciação Atletas profissionais formados (10.455) (1.977) (12.432) (1.467) (13.898) Direitos federativos/outros (232.207) (92.979) 9.344 (315.842) (62.873) (378.716) (242.662) (94.956) 9.344 - (328.274) (64.340) - - (392.614) Intangível líquido 178.003 186.160 (38.010) - 326.153 117.832 (3.916) - 439.069
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Notas explicativas às demonstrações financeiras--Continuação 30 de junho de 2020 (Valores expressos em milhares, exceto quando indicado de outra forma)
7. Intangível--Continuação
Composição das adições do ativo intangível Valor reconhecido, Custos de Total direitos Investimento Contraparte Intermediador incluindo transação / econômicos / custos intermediação luvas necessários
Aquisição de direitos econômicos/ federativos Gabriel Barbosa (Gabigol) F. C. Internazionale Milano (luvas) 4 Comm Marketing & Carrer Management ltda 90.824 6.123 96.947 Leonardo Pereira Club Athletico Paranaense/ Trieste Futebol Clube n/a 30.440 30.440 Michael Richard de Oliveira Goiás Esporte Clube Dut´s Marketing Esportivo 33.966 4.531 38.497 Rene Rodrigues Sport Clube do Recife/ MP Eventos n/a 6.185 6.185 Everton Ribeiro n/a Brazil Football Ltda 1.558 1.558 Gustavo Henrique n/a Luis Augusto Carvalho Consultoria 2.100 2.100 Outros n/a n/a 780 356 1.134 162.194 14.667 176.861
Ajuste a valor presente (7.238)
169.623
Percentuais de direitos econômicos
30/06/2020 31/12/2019 Profissionais Base Total Profissionais Base Total Percentuais 0% 3 8 11 1 6 7 até 30% 0 4 4 1 6 7 31% a 50% 4 3 7 8 4 12 51% a 80% 14 24 38 11 21 32 81% a 99% 5 2 7 6 2 8 100% 22 65 87 19 68 87 48 106 154 46 107 153
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Notas explicativas às demonstrações financeiras--Continuação 30 de junho de 2020 (Valores expressos em milhares, exceto quando indicado de outra forma)
7. Intangível--Continuação
Redução ao valor recuperável
Os intangíveis do Clube são formados pelos custos de formação, de atletas profissionais formados e direitos profissionais adquiridos. A Unidade Geradora de Caixa (UGC), foi identificada pela Administração como sendo a equipe e adicionalmente é feita uma avaliação de indicativos de desvalorização individuais.
Neste momento não é possível estimar que impacto a pandemia pode trazer ao valor do Intangível, considerando que os direitos econômicos e os contratos de trabalho permanecem em vigor e não há indicativo de cancelamento de competições, lembrando que parte do período de paralização foi utilizado para férias em substituição a parada de Dezembro/Janeiro.
O valor recuperável de uma UGC é determinado com base em cálculos do valor em uso. Esses cálculos usam projeções de fluxo de caixa, baseadas em orçamentos financeiros aprovados pela Administração para um período de cinco anos. Os valores referentes aos fluxos de caixa posteriores ao período de cinco anos não consideraram taxa de crescimento, pois foram baseados em um modelo de projeção real.
As taxas de desconto representam a avaliação de riscos no atual mercado, específicos a cada unidade geradora de caixa, levando em consideração o valor de carregamento do dinheiro e os riscos individuais dos ativos subjacentes que não foram incorporados nas estimativas de fluxo de caixa. O cálculo da taxa de desconto é baseado em circunstâncias específicas do Clube, sendo derivado de custos de capital médio ponderado (CCMP). O CCMP considera basicamente o custo de dívida, que é baseado nos financiamentos com rendimento de juros que o Clube é obrigado a honrar. A Administração determinou a margem bruta orçada com base no desempenho passado e em suas expectativas para o desenvolvimento do mercado.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras--Continuação 30 de junho de 2020 (Valores expressos em milhares, exceto quando indicado de outra forma)
8. Imobilizado
30/06/2020 31/12/2019 % Taxa de Depreciação Valor Depreciação Valor Descrição Custo Custo depreciação acumulada líquido acumulada líquido
Benfeitorias na sede social 1,7% 71.119 (10.327) 60.792 70.830 (8.819) 62.011 Centro de treinamento - George Helal Terreno n/a 56.000 56.000 56.000 - 56.000 Benfeitorias 1,7% 75.535 (12.433) 63.102 75.259 (10.761) 64.498 Aparelhos, máquinas e acessórios 10% 8.935 (3.081) 5.854 8.578 (2.611) 5.967 Obras em andamento n/a 8.442 - 8.442 7.969 - 7.969 Outros - 10.534 (4.008) 6.527 9.188 (3.201) 5.987 230.565 (29.849) 200.717 227.824 (25.392) 202.432
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Notas explicativas às demonstrações financeiras--Continuação 30 de junho de 2020 (Valores expressos em milhares, exceto quando indicado de outra forma)
8. Imobilizado--Continuação
Movimentações do custo e depreciação Vendas/ Vendas/ 31/12/2018 Adições Transf 31/12/2019 Adições Transf 30/06/2020 alienações alienações
Custo Benfeitorias na sede social 63.794 19 - 7.017 70.830 - - 289 71.119 Centro de treinamento - George Helal Terreno 56.000 - - - 56.000 - - - 56.000 Benfeitorias 50.011 57 - 25.191 75.259 245 - 31 75.535 Aparelhos, máquinas e acessórios 7.658 642 - 278 8.578 151 - 206 8.935 Obras em andamento 28.074 14.189 (846) (33.448) 7.969 1.123 - (650) 8.442 Outros 5.717 2.509 - 962 9.188 1.222 - 124 10.534 211.254 17.416 (846) 0 227.824 2.741 - - 230.565
Depreciação
Benfeitorias na sede social (7.302) (1.517) - (8.819) (1.508) - (10.327) Centro de treinamento - George Helal - - -
Benfeitorias (9.864) (897) - (10.761) (1.672) - (12.433) Aparelhos, máquinas e acessórios (1.745) (866) - (2.611) (469) - (3.081) Obras em andamento - - - - - Outros (2.093) (1.108) - (3.201) (807) - (4.008) (21.004) (4.388) - (25.392) (4.456) - (29.849)
Imobilizado líquido 190.250 13.028 (846) - 202.432 (1.715) - - 200.717
Análise de impairment do imobilizado
A Administração avaliou a existência de eventos ou mudanças nas circunstâncias econômicas, operacionais ou tecnológicas, e considerando que não há perspectiva de venda de imobilizado no curto prazo, não há evidências que poderiam indicar deterioração ou perda de valor do ativo imobilizado.
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Clube de Regatas do Flamengo
Notas explicativas às demonstrações financeiras--Continuação 30 de junho de 2020 (Valores expressos em milhares, exceto quando indicado de outra forma)
9. Fornecedores
30/06/2020 31/12/2019
Fornecedores Nacionais 18.074 12.736
Fornecedores Internacionais 244 408
Provisão de Despesas 10.130 8.608
28.448 21.752
Circulante 27.618 20.922
Não circulante 830 830
10. Contas a pagar de transferência de jogadores
30/06/2020 31/12/2019
Direitos de imagem 21.699 6.189
Direitos Econômicos, incluindo custo de aquisição (i) 273.366 149.291
AVP contas a pagar de jogadores (9.236) (2.715)
285.829 152.765
Circulante 180.755 117.730
Não circulante 105.074 35.035
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Clube de Regatas do Flamengo
Notas explicativas às demonstrações financeiras--Continuação 30 de junho de 2020 (Valores expressos em milhares, exceto quando indicado de outra forma)
(i) Composição do passivo de direitos sobre atletas
Valor devido de direitos Em referência a transação econômicos/Repasse/ envolvendo o seguinte atleta Mecanismo de Custos de Contas a pagar a: profissional: solidariedade comissão/Luvas Total
DR3 - Consultoria Esportiva Ltda Bruno Henrique Pinto - 637 637
Bruno Henrique Pinto (Luvas) Bruno Henrique Pinto - 600 600
3D Negócios Diego Ribas da Cunha - 438 438
RF Sports Interm. e Neg. Esportivos Ltda Everton Ribeiro - 97 97
Jailton MO Sports Agenciamento Ltda Felipe dos R. P. Vizeu do Carmo - 493 493
U1ST Sports Brasil Consultoria Esp Ltda Felipe Luis Kasmirski - 1.959 1.959
Felipe Luis Kasmirski (Luvas) Felipe Luis Kasmirski - 4.669 4.669
4 Comm Mkt & Career Management Ltda Gabriel Barbosa (Gabigol) - 5.783 5.783
F.C Internazionale Milano S.P.A. Gabriel Barbosa (Gabigol) 83.055 - 83.055
Gabriel Barbosa Almeida (Luvas) Gabriel Barbosa (Gabigol) - 300 300
Associazione Sportiva Roma SPA Gerson Santos da Silva 46.142 - 46.142
Brazil Football Ltda Gerson Santos da Silva - 2.901 2.901
P&P Sport Management SAM Gerson Santos da Silva - 2.659 2.659
Jssilva Direito de Imagem Atividade Gerson Santos da Silva - 354 354
Link Asses. Esportiva e Propaganda Giorgian Daniel De Arrascaeta - 4.257 4.257
MBM Sports Assessoria Esportiva Gustavo Leonardo Cuellar - 552 552
Gustavo Leonardo Cuellar Galego (Luvas) Gustavo Leonardo Cuellar - 400 400
Jean Lucas (Bônus) Jean Lucas (Bônus) - 2.229 2.229
Brazil Soccer Sports Management Jean Lucas - 4.097 4.097
Luis Augusti Carvalho Consultoria João Lucas - 2.148 2.148
Leonardo Campos Duarte da Silva (Luvas) Leonardo Campos Duarte - 396 396
Trieste Futebol Clube Leonardo Pereira 6.289 - 6.289
Clube Atlhetico Paranaense Leonardo Pereira 20.917 - 20.917
L 10 Assessoria e Empreendimentos Marcio Rafael (Rafinha) - 978 978
Goias Esporte Clube Michael Richard 30.761 - 30.761 Duts Marketing Esportivo Ltda Michael Richard 3.629 3.629
Arturo Canalaes Pablo Mari Villar - 2.953 2.953
Hws Intermediações e negociações Pedro Rocha - 1.311 1.311
ACF Fiorentina Pedro Guilherme - 5.064 5.064
Agência 90 Min Empreendimentos Pedro Guilherme - 171 171
Football Capitall Gestão Desportiva Pedro Guilherme - 402 402
Sport Club do Recife / MP Eventos LTDA Rene Rodrigues 4.500 - 4.500
Bertolucci Assessoria e Propaganda Esportiva Renier Jesus Carvalho - 13.764 13.764
Rickman Sport Ltda Robert Ayrton Piris da Motta - 655 655
IG Teams & Players S.A. Robert Ayrton Piris da Motta - 130 130
Social Eporte Vitória Rodinei Marcelo de Almeida 220 220
São Paulo Futebol Clube Rodrigo Caio Coquette Russo 1.425 - 1.425
Unick Football Consultoria e Market Rodrigo Caio Coquette Russo - 2.188 2.188
Rodrigo Caio Coquette Russo (Luvas) Rodrigo Caio Coquette Russo - 1.333 1.333
Sc & Pb Consultoria E Assessoria Esportiva Romulo Borges Monteiro - 364 364
Gpa Audax Rio Esporte Clube Samir Caetano 2.460 - 2.460
Clube Nautico Capibaribe Thiago Rodrigues 3.036 - 3.036
Victor Vinicius Coelho (Luvas) Victor Vinicius Coelho (Vitinho) - 2.287 2.287
Outros 1.909 2.454 4.363
200.714 72.652 273.366
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Notas explicativas às demonstrações financeiras--Continuação 30 de junho de 2020 (Valores expressos em milhares, exceto quando indicado de outra forma)
11. Empréstimos
Os empréstimos foram obtidos para fins de capital de giro e estão compostos da seguinte forma:
Principal Início do Bancos Moeda (R$) vencimento Vcto Amortização Modalidade 30/06/2020 31/12/2019
Banco Daycoval BRL 50.000 03/02/20 01/12/21 Mensal Capital de Giro 48.971 52.615
Banco Santander BRL 40.000 03/04/20 18/09/20 Mensal Conta Garantida 30.137 72.558 52.615
Circulante 56.565 23.574 Não circulante 15.993 29.041
O empréstimo do Banco Daycoval é amparado pelo fluxo financeiro dos direitos creditórios dos contratos de patrocínio e transmissão de televisão. Não há quaisquer cláusulas restritivas previstas nos contratos de empréstimos.
O empréstimo do Santander é uma modalidade de Conta Garantida, um crédito rotativo com um limite máximo pré-estabelecido.
O saldo de empréstimos classificados no passivo não circulante tem cronograma de vencimento até 2021.
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Clube de Regatas do Flamengo
Notas explicativas às demonstrações financeiras--Continuação 30 de junho de 2020 (Valores expressos em milhares, exceto quando indicado de outra forma)
12. Impostos e contribuições sociais
30/06/2020 31/12/2019 Parcelamentos lei no 13155 (i)
IRRF 162.892 161.677
INSS 61.167 62.382
FGTS 6.224 6.600
230.283 230.659
Encargos sobre salário 9.510 39.086
IR sobre pagamento exterior 17.456 8.137
Outros impostos a recolher 8.403 8.829
35.369 56.052
Circulante 45.974 69.117
Não Circulante 219.678 217.594
(i) Parcelamento de acordo com a Lei no 13.155, de 4 de agosto de 2015, que regulamentou o PROFUT. Em 23 de setembro de 2015, foi emitida a Portaria Conjunta PGFN/RFB no 1.340, que regulamentou o parcelamento junto a estes órgãos, com o pagamento ao longo de 20 anos e desconto de 70% na multa, 40% nos juros e 100% nos encargos legais, resultando em um impacto positivo de aproximadamente R$ 91.000, registrado no exercício de 2015.
Desde setembro de 2015, o Clube está recolhendo os tributos incluídos no referido Programa de acordo com as condições estabelecidas na Portaria Conjunta PGFN/RFB n° 1.340. Dentre as condições estabelecidas pela portaria destaca-se o inciso 2º, do artigo 5º que determina que a entidade desportiva poderá reduzir:
50% da 1ª a 24ª parcela 25% da 25ª a 48ª parcela 10% da 49ª a 60ª parcela
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Notas explicativas às demonstrações financeiras--Continuação 30 de junho de 2020 (Valores expressos em milhares, exceto quando indicado de outra forma)
12. Impostos e contribuições sociais--Continuação
A confirmação definitiva dos efeitos do Parcelamento “PROFUT” depende também da consolidação do cálculo dos débitos por parte da autoridade fiscal, de modo que parte do montante hoje reconhecido no passivo do Clube poderá sofrer alterações.
Adicionalmente, a manutenção do Clube no programa de parcelamento acima mencionado está condicionada ao atendimento de certas condições, sobretudo do pagamento das parcelas dos débitos, na forma da lei, e do pagamento dos tributos correntes, bem como do cumprimento de outras exigências previstas no Programa.
Durante o ano de 2016, parte dos débitos referente ao parcelamento da Lei n. 13.155 foi homologada pela autoridade fiscal, conforme abaixo:
30/06/2020 31/12/2019
Homologado pela Pendente Homologado pela Pendente autoridade fiscal homologação Total autoridade fiscal homologação Total Parcelamento Lei no 13155 (i)
IRRF 104.269 58.623 162.892 103.288 58.389 161.677
INSS - 61.167 61.167 - 62.382 62.382
FGTS 6.224 - 6.224 6.600 - 6.600
110.493 119.790 230.283 109.888 120.771 230.659
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Notas explicativas às demonstrações financeiras--Continuação 30 de junho de 2020 (Valores expressos em milhares, exceto quando indicado de outra forma)
13. Obrigações trabalhistas e sociais
30/06/2020 31/12/2019
Salários a pagar 7.057 8.399
Provisão de férias 5.569 4.169
Provisão de 13o salário 5.067 166
Rescisões a pagar 95 3.043
Acordos trabalhistas 1.647 7.770
Outros 2.572 3.336 22.007 26.883
14. Provisão para contingências e depósitos judiciais
O Clube é parte envolvida em processos trabalhistas, cíveis, tributários e outros em andamento, e está discutindo essas questões tanto na esfera administrativa como na judicial, sendo essas discussões, quando aplicável, amparadas por depósitos judiciais. As provisões para as eventuais perdas decorrentes desses processos são estimadas e atualizadas pela administração, amparada pela opinião de seus consultores legais internos e externos.
14.1. Composição do saldo
Depósitos Judiciais Provisão para Contingências
30/06/2020 31/12/2019 30/06/2020 31/12/2019
Trabalhistas outras (i) 7.498 4.094 (77.623) (66.904)
Cíveis 20.469 18.230 (20.112) (19.547)
Tributários 13.333 13.163 - -
41.299 35.487 (97.735) (86.451)
(i) Fazem parte das provisões de contingências de natureza trabalhista, as causas administrativas da Superintendência Regional do trabalho e Emprego (SRTE – RJ), relacionadas ao não recolhimento de FGTS e as causas relacionadas ao incêndio que ocorreu no Centro de Treinamento do Flamengo no dia 8 de fevereiro de 2019. O Flamengo vem mantendo entendimento com os familiares das vítimas tendo, até 30/06/2020, chegado a acordo com 20,5 famílias, dos 26 atingidos pela tragédia no que diz respeito a indenizações. Com as demais famílias, o Clube permanece em contato no intuito de chegar ao melhor desfecho possível para as partes.
Fato subsequente: No mês de julho, o clube e mais duas famílias chegaram a um acordo, totalizando 22,5 acordos.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras--Continuação 30 de junho de 2020 (Valores expressos em milhares, exceto quando indicado de outra forma)
14.2. Movimentação dos depósitos judiciais e da provisão para contingências
Total Depósitos Total provisão para judiciais contingências Saldo em 31 de dezembro de 2018 31.681 (42.661) Adições 6.822 # (64.040) Atualização 3.706 # - Baixas (6.722) # 20.250 Saldo em 31 de dezembro de 2019 35.487 0 (86.451) Adições (i) 5.665 # (12.154) Atualização 776 # (669) Baixas (629) # 1.539 Saldo em 30 de junho de 2020 41.299 0 (97.735)
(i) As adições de contingências e depósitos judiciais (recursal) em 2020 referem-se aos processos administrativos do SRTE – RJ, que transitaram em julgado e gerou a reavaliação da base processual e readequação dos riscos e probabilidades. .
14.3. Perdas possíveis
Os processos envolvendo riscos de perda avaliados como possíveis, para os quais não foram registradas provisões, são resumidos como segue:
Trabalhistas - Processos relacionados principalmente a reclamações de horas extras, 13º salário, aviso prévio, férias e FGTS. Não há processos individualmente relevantes.
Cíveis - As principais discussões referem-se aos seguintes processos:
(i) Em 14 de fevereiro de 2014, o Clube foi notificado da aplicação de multa, no valor histórico de R$ 38.367 (em torno de R$ 163.277, atualizados monetariamente e com multa, mas que somente R$ 44.085 tem probabilidade de perda possível e R$ 119.192 probabilidade de perda remota), oriunda da alegada ausência de registro, perante instituições devidamente cadastradas, das operações de câmbio realizadas quando da negociação de jogadores, no período compreendido entre o mês de janeiro de 1990 e o mês de agosto de 1998. O Clube ofereceu como garantia, nesta ação judicial, um imóvel, bem como os contratos com os antigos patrocinadores Viton 44 e Peugeot Citroen, que depositaram em juízo o montante de R$ 6.940, em complemento ao valor do imóvel.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras--Continuação 30 de junho de 2020 (Valores expressos em milhares, exceto quando indicado de outra forma)
14. Provisão para contingências e depósitos judiciais--Continuação
14.3. Perdas possíveis--Continuação
(ii) Trata-se de Ações Populares com o intuito de verem declarados nulos os contratos de patrocínios entre a CEF e o Clube de Regatas do Flamengo, no valor original de R$ 50.000, sendo R$ 25.000 cada (em torno de R$67.998 atualizados em 30 de junho de 2020), distribuídos sob os números 5023905- 83.2013.4.04.7100 e 0010906-78.2014.4.01.3400. O primeiro processo foi julgando improcedente em 28/10/2016, aguardando-se o julgamento do recurso da parte autora. O segundo processo foi extinto em 17/11/2017, sem resolução do mérito, uma vez que o autor não indicou as supostas irregularidades do contrato. Aguarda-se o julgamento do recurso da parte autora. Em razão da possibilidade de reforma das decisões, bem como da ausência de precedentes para se delinear uma posição majoritária, atribui-se o prognóstico de “possível” às respectivas ações.
(iii) Ação civil, pública ajuizada pela Defensoria Pública do Estado do Rio de Janeiro em face da FERJ, em fevereiro de 2015, questionando o art. 133 do Regulamento Geral de Competições da FERJ que instituía a denominada "lei da mordaça" se manifestassem de forma contrária a qualquer ato da federação ou ao próprio campeonato sob pena de multa. O Juízo do Juizado Especial do Torcedor e dos Grandes Eventos determinou a inclusão do MPERJ, no entanto, até o presente momento não houve movimentação nem as citações dos réus nem qualquer manifestação da contestação apresentada pelo Flamengo em 2017. O montante envolvido é de R$ 76.054, atualizado em 30 de junho de 2020.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras--Continuação 30 de junho de 2020 (Valores expressos em milhares, exceto quando indicado de outra forma)
15. Adiantamentos recebidos
Referem-se, principalmente, a antecipações de direitos de transmissão, registrados no resultado do exercício de acordo com a competência dos respectivos contratos. 30/06/2020 31/12/2019
Televisionamento (i) 120.962 78.907
Licenciamentos de Marcas e Patrocínio 24.230 25.257
Projetos Incentivados (ii) 8.277 14.233
CBF - Participação Libertadores 5.289 -
Bilheteria 6.374
Adiantamento Maracanã (iii) 1.384 1.384
Outros Adiantamentos 3.303 2.896
169.819 122.677
Circulante 114.202 58.060
Não circulante 55.617 64.617
(i) O valor de adiantamento refere-se basicamente a luvas pela assinatura do contrato para televisionamento dos jogos de futebol do Campeonato Brasileiro, para as temporadas de 2019 a 2024, tendo o Clube direito irrestrito ao montante de R$ 120.000, em valores nominais de 2016. Deste total, o Clube recebeu, até 30/06/2020, o montante antecipado de R$ 104.079 (em 2016 e 2019) e tem a receber R$ 20.000, que será liquidado em janeiro de 2021 com a devida correção monetária pela média do IGP-M e IPCA de 2016 até as efetivas datas de liquidação, conforme contrato. A amortização até 30 de junho de 2020, foi de R$ 31.700. Além desse valor de luvas, em 2020, também foram considerados como adiantamento valores recebidos pelas competições adiadas em razão da pandemia. (ii) Leis federais e estaduais atualmente vigentes permitem que os contribuintes invistam parte do que pagariam a título de impostos em projetos esportivos aprovados pelo poder público. Os percentuais a serem destinados aos projetos como incentivo fiscal variam de acordo com o imposto em questão (por ex: IRPJ, IRPF, ICMS) e a natureza do contribuinte – pessoas físicas ou jurídicas. Via de regra, os recursos obtidos pelo Clube são administrados em conta bancária específica, segundo procedimentos definidos pelos órgãos competentes, e estão sujeitos a prestação de contas, com o posterior arquivamento do projeto concluído. (iii) Em abril de 2019 o Clube assinou junto ao Governo do Estado do Rio de janeiro, o termo de permissão de uso do estádio Maracanã, tendo como interveniente anuente o Fluminense Football Club. O saldo de adiantamento Maracanã refere-se a recebimento antecipado da venda de camarotes que serão utilizados em 2020.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras--Continuação 30 de junho de 2020 (Valores expressos em milhares, exceto quando indicado de outra forma)
16. Patrimônio líquido
Conforme mencionado na Nota 1, o Flamengo foi constituído por prazo indeterminado, com personalidade jurídica distinta de seus associados, os quais não respondem, solidária ou subsidiariamente, pelas obrigações contraídas pelo Clube.
Na rubrica “Ajuste de avaliação patrimonial”, o Clube reconheceu, em exercícios anteriores, os efeitos da aplicação do custo atribuído sobre seus ativos fixos e propriedade para investimento, tendo sido o saldo realizado, no 2º trimestre de 2020 e exercício de 2019, pela depreciação e/ou baixa dos ativos que lhe deram origem.
Na rubrica “Déficit acumulado” estão refletidos os déficits acumulados, líquidos de superávits, desde a constituição do Clube.
17. Receita operacional líquida
30/06/2020 30/06/2019 Receita operacional bruta
Futebol 302.486 388.832 Clube social e esportes amadores 22.933 18.355
325.419 407.187
Impostos e contribuições (4.773) (6.176) Direito de arena (628) (3.612) Receita líquida 320.018 397.399
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17. Receita operacional líquida--Continuação
Receita operacional bruta
30/06/2020 30/06/2019 Mídia, Prêmios e Publicidade Convencional 73.197 77.727 Direitos de Transmissão Fixos 10.632 26.716 Participação, Exposição e Performance 16.299 19.835 Patrocínio e Publicidade 46.266 31.176
Mídias Digitais e Licenciamento 11.751 48.627 Mídias Digitais e Serviços On Demand 192 37.610 Licenciamento e Royalties 11.558 11.017
Operações de Jogos 65.584 53.846 Bilheteria (i) 21.838 29.512 Estádio (ii) 5.128 1.509 Sócio Torcedor 38.618 22.825
Transferência de Atletas 164.302 216.082 Venda de Direitos Econômicos (iii) 144.299 213.712 Empréstimos e Mecanismo de Solidariedade 20.003 2.370
Outros 10.584 10.905 Quadro Social 7.183 6.886 Aluguel de Bens Patrimoniais e Visitação 1.047 895 Escolas Esportivas 1.421 2.318 Outras 932 806
Receita operacional bruta 325.419 407.187
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17. Receita operacional líquida--Continuação
(i) O Clube obteve R$ 21.838 em rendas de jogos em 30/06/2020 (R$ 29.512 em 30/06/2019), conforme detalhado a seguir:
30/06/2020
Despesas % do resultado Renda bruta diretas dos Resultado líquido sobre a Quantidade de dos jogos jogos líquido renda bruta jogos
Campeonato Carioca 11.927 (11.587) 1.332 11% 15 Libertadores 4.411 (2.117) 2.294 52% 1 Recopa 5.396 (2.433) 2.963 55% 1 Outras rendas 104 104 100% 21.838 (16.137) 6.693 31% 13
30/06/2019
Despesas % do resultado Renda bruta diretas dos Resultado líquido sobre a Quantidade de dos jogos jogos líquido renda bruta jogos
Campeonato carioca 13.080 (15.467) (2.387) -18% 17 Libertadores 7.812 (5.020) 2.792 36% 3 Campeonato Brasileiro 5.049 (4.449) 600 12% 5 Copa do Brasil 3.571 (1.730) 1.841 52% 1 29.512 (26.666) 2.846 26
30
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17. Receita operacional líquida--Continuação
(ii) Em abril de 2019 foi assinado com o Governo do Estado do Rio de Janeiro termo de permissão onerosa de uso do Complexo Maracanã, o qual foi renovado em outubro de 2019, compreendendo o Estádio Jornalista Mário Filho – Maracanã e o Ginásio Gilberto Cardoso – Maracanãzinho, pelo prazo de 180 dias. Nova renovação foi firmada em maio de 2020, por mais 180 dias. Com efeito, o Clube, tendo o Fluminense Football Club como interveniente anuente, assumiu as atividades operacionais para promoção de eventos desportivos e de entretenimento no local, sendo responsável pela manutenção do Complexo, e tendo direito ainda de explorar economicamente o “Museu dos Esportes Mané Garrincha”. Nesse contexto cabe ao Clube de Regatas do Flamengo, portanto, dentre outras atribuições, gerir a exploração do espaço publicitário, as atividades de exploração turística e a contratação de fornecedores, planejar e executar obras e serviços de manutenção, inclusive em relação ao gramado do campo de futebol, e prestar contas ao permitente a respeito da conservação do imóvel.
(iii) As principais vendas até o 2º trimestre de 2020 foram:
Ano Atleta Clube Valor EUR/USD Valor R$
2020 Matheus Sávio Desportivo Brasil USD 1.000 5.198 2020 Renier Jesus Carvalho Real Madrid Club de Fútbal EUR 30.000 139.101 144.299
18. Custo das atividades sociais e esportivas
30/06/2020 30/06/2019
Salários, encargos e benefícios a funcionários 103.207 96.219
Direito de Imagem 38.535 22.958
Gastos com negociações e baixas de Atletas 23.600 61.628
Gastos com jogos e competições 20.887 33.575
Empréstimos atletas 9.159 -
Água e esgoto 1.691 1.900
Luz, telefone e gás 3.554 1.680
Materiais 2.734 3.317
Fretes e Transportes 523 1.384
Amortizações de direitos de jogadores 65.257 59.070
Depreciação/amortização de outros ativos 4.139 3.424
Manutenção 2.633 2.162
Serviços profissionais 8.408 3.390
Outros gastos e recebimentos 2.516 3.273 286.843 293.980
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19. Despesas administrativas
30/06/2020 30/06/2019
Salários, encargos e benefícios a funcionários 7.536 12.374
Acordos Diversos 1.372 2.860
Assessorias, consultorias e participações 3.807 3.560
Outros gastos 1.454 1.435 14.169 20.229
20. Outras receitas/despesas operacionais líquidas
30/06/2020 30/06/2019
Honorários de advogados 1.057 2.094
Provisão para contingências (i) 10.545 8.692
Serviços de Terceiros 1.734 1.354
Depreciação/amortização de outros ativos 206 104
Provisão para créditos de liquidação duvidosa 731 9.550
Outros gastos e recebimentos 1.834 1.662
16.107 23.456
(i) As adições de contingências referem-se aos processos administrativos do SRTE – RJ, que transitaram em julgado e gerou a reavaliação da base processual e readequação dos riscos e probabilidades.
21. Receitas (despesas) financeiras, líquidas 30/06/2020 30/06/2019 Despesas financeiras
Juros e encargos s/ financiamento (3.908) (1.550)
Juros e encargos s/ parcelamentos (6.425) (9.018)
Variação Cambial (55.571) (4.805)
Outros Desp Fin (1.516) (4.453) Total despesas financeiras (67.420) (19.826)
Receitas financeiras
Descontos obtidos 1.183 17
Atualização monetária 884 58
Receita de juros 19 64
Rendimento sobre aplicações financeiras 121 250
Variação Cambial Receita 37.422 1.805 Total receitas financeiras 39.629 2.194 Receitas (despesas) financeiras, líquidas (27.791) (17.632)
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Notas explicativas às demonstrações financeiras--Continuação 30 de junho de 2020 (Valores expressos em milhares, exceto quando indicado de outra forma)
22. Divulgação adicional do resultado
Apresentação do resultado operacional, para atendimento às diretrizes do ITG 2003 (R1), conforme segue:
30/06/2020 Futebol (profissional e Esportes amador) olímpicos Clube Social Outros Total
Receita operacional líquida 296.728 9.437 7.862 5.990 320.018 Custo das atividades sociais e (241.156) (13.073) (5.807) (26.807) (286.843) esportivas Resultado bruto 55.572 (3.636) 2.055 (20.816) 33.175
Despesas/receitas operacionais Despesas administrativas (1.315) (175) (724) (11.955) (14.169) Despesas das atividades sociais e (12) (10) (7) (1.245) (1.275) esportivas Outras despesas/receitas (i) (1.307) (18) (1.289) (13.493) (16.107) (2.634) (204) (2.020) (26.693) (31.551) Resultado operacional antes do 52.938 (3.840) 34 (47.509) 1.624 resultado financeiro
(i) O saldo de outras despesas/receitas no grupo “Outros” é composto pela provisão de contingências no montante de R$ 12.655.
30/06/2019 Futebol (profissional e Esportes amador) olímpicos Clube Social Outros Total
Receita operacional líquida 378.475 4.521 8.012 6.391 397.399 Custo atividades sociais e esportivas (267.665) (14.799) (6.755) (4.761) (293.980) Resultado bruto 110.810 (10.278) 1.256 1.630 103.419
Despesas/receitas operacionais Despesas administrativas (4.331) (358) (1.168) (14.372) (20.229) Despesas das atividades sociais e (282) (410) (2.717) (3.409) esportivas Outras despesas/receitas (12.262) (15) (1.262) (9.916) (23.456) (16.875) (373) (2.840) (27.005) (47.094) Resultado operacional antes do 93.935 (10.651) (1.584) (25.375) 56.325 resultado financeiro
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Notas explicativas às demonstrações financeiras--Continuação 30 de junho de 2020 (Valores expressos em milhares, exceto quando indicado de outra forma)
23. Instrumentos financeiros e gestão de risco financeiro
23.1. Classificação dos instrumentos financeiros por categoria
Valor justo hierárquico
Os instrumentos financeiros reconhecidos pelo valor justo podem ser mensurados em níveis de 1 a 3, com base no grau em que o seu valor justo é cotado, conforme abaixo:
Nível 1: a mensuração do valor justo é derivada e preços cotados (não corrigido) nos mercados ativos, com base em ativos e passivos idênticos.
Nível 2: a mensuração do valor justo é derivada de outros insumos cotados incluídos no Nível 1, que são cotados através de um ativo ou passivo, quer diretamente (ou seja, como os preços) ou indiretamente (ou seja, derivada de preços).
Nível 3: a mensuração do valor justo é derivada de técnicas de avaliação que incluem um ativo ou passivo que não possuem mercado ativo.
Os quadros a seguir apresentam a composição dos ativos e passivos financeiros em30 de junho de 2020 e 31 de dezembro de 2019:
Hierarquia Saldo contábil de valor Ativos financeiros Classificação por categoria 30/06/2020 31/12/2019 justo
Caixa e equivalentes de caixa Valor justo por meio do resultado Nível 2 70.820 87.649 Contas a receber Custo amortizado - 14.408 38.215 Contas a receber da transferência de jogadores Custo amortizado - 139.335 49.527 Despesas antecipadas Custo amortizado - 24.498 16.383 Depósitos judiciais Custo amortizado - 41.229 35.487 290.290 227.261
Hierarquia Saldo contábil de valor Passivos financeiros Classificação por categoria 30/06/2020 31/12/2019 justo
Fornecedores e outras obrigações Custo amortizado - 28.448 21.752 Contas a pagar da transferência Custo amortizado - 285.829 152.765 de jogadores Empréstimos Custo amortizado - 72.558 52.615 Obrigações trabalhistas e sociais Custo amortizado - 22.007 26.883 Adiantamentos recebidos Custo amortizado - 169.819 122.678 Credores diversos Custo amortizado - 1.243 841 579.904 377.534
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Notas explicativas às demonstrações financeiras--Continuação 30 de junho de 2020 (Valores expressos em milhares, exceto quando indicado de outra forma)
23. Instrumentos financeiros e gestão de risco financeiro--Continuação
23.1. Classificação dos instrumentos financeiros por categoria--Continuação
Valor justo hierárquico--Continuação
Os ativos e passivos financeiros contabilizados pelo custo amortizado aproximam-se dos respectivos valores justos, pois são ajustados por provisões, valores presentes e/ou atualizados por taxas de mercado pós-fixadas.
23.2. Gestão de riscos
As atividades do Clube a expõem a diversos riscos: risco de mercado (incluindo risco de moeda, risco de taxa de juros de valor justo, risco de taxa de juros de fluxo de caixa e risco de preço), risco de crédito e risco de liquidez.
A Administração tem a responsabilidade global para o estabelecimento e supervisão da estrutura de gerenciamento de risco do Clube, e é também responsável pelo desenvolvimento e acompanhamento destas políticas.
As políticas de gerenciamento de risco foram estabelecidas para identificar e analisar os riscos ao qual o Clube está exposto, para definir limites e controles de riscos apropriados, e para monitorar riscos e aderência aos limites impostos. As políticas de risco e os sistemas são revistos regularmente para refletir mudanças nas condições de mercado e nas atividades do Clube.
Os principais riscos para o Clube são analisados a seguir.
a) Risco de mercado e taxas de juros
Risco de mercado é o risco que alterações nos preços de mercado, tais como as taxas de juros, têm nos resultados do Clube ou no valor de suas participações em instrumentos financeiros. O objetivo do gerenciamento de risco de mercado é gerenciar e controlar as exposições a riscos de mercados, dentro de parâmetros aceitáveis, e ao mesmo tempo aperfeiçoar o retorno.
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23. Instrumentos financeiros e gestão de risco financeiro--Continuação
23.2. Gestão de riscos--Continuação
a) Risco de mercado e taxas de juros--Continuação
O Clube sofre ganhos ou perdas decorrentes de oscilações de taxas de juros incidentes sobre seus ativos e passivos financeiros. Nesse sentido, os riscos de mercado estão relacionados com as taxas de juros das aplicações de curto prazo ou do endividamento bancário
b) Risco de liquidez
Risco de liquidez é o risco de o Clube encontrar dificuldades em cumprir com as obrigações associadas com seus passivos financeiros que são liquidados com pagamentos à vista ou com outro ativo financeiro. A abordagem do Clube na administração de liquidez é de garantir, o máximo possível, que sempre tenha liquidez suficiente para cumprir com suas obrigações ao vencerem, sob condições normais e de estresse, sem causar perdas inaceitáveis ou com risco de prejudicar a reputação do Clube.
O Clube monitora também, através do orçamento e revisões mensais, o nível esperado de entradas por fluxos de caixa sobre contas a receber de terceiros recebíveis junto com as saídas esperadas por contas a pagar com fornecedores e outras obrigações, também a análise do risco através dos indicadores do Fair Play Financeiro recentemente adotado pela CBF.
c) Risco de crédito
O risco de crédito é o risco de a contraparte de um negócio não cumprir uma obrigação prevista em um instrumento financeiro ou contrato com o cliente, o que levaria a um prejuízo financeiro. O Clube está exposto ao risco de crédito em suas atividades operacionais (principalmente, com relação ao Contas a receber) e de financiamento, incluindo depósitos em bancos e instituições financeiras, transações cambiais e outros instrumentos financeiros. No caso de constatação de risco iminente de não realização destes ativos, o Clube registra provisões para trazê-los ao seu valor provável de realização.
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23. Instrumentos financeiros e gestão de risco financeiro--Continuação
23.2. Gestão de riscos--Continuação
d) Moeda estrangeira
O Clube possui contas a receber e a pagar contratados em moeda estrangeira (principalmente o dólar norte-americano e euro), em decorrência de eventuais transações internacionais relacionadas a negociação de direitos sobre atletas profissionais. O risco vinculado a estes ativos e passivos decorre da possibilidade de o Clube incorrer perdas pelas flutuações nas taxas de câmbio. A Administração do Clube monitora ativamente as oscilações de mercado e tem mantido ativos/recebíveis na mesma moeda, de forma a proteger o caixa de variações cambiais no curto prazo, através do hedge natural, assim como a recorrência de vendas de direitos econômicos para clubes do exterior minimiza a o risco de exposição a moeda estrangeira frente à posição patrimonial e financeira.
24. Seguros
O Clube possui contratos de seguro de vida de todos os atletas, incluindo aqueles que possuem bolsa aprendizagem, conforme estabelecido no Art. 45 da Lei 9.615/98 e alterações posteriores. O prêmio contratado é de R$ 20 para 485 atletas, com indenização de 12x o salário, limitado a R$ 7.800 por atleta.
O Clube possui contratos de seguros para cobertura de operacional (danos materiais) para os seguintes ativos (i) Sede Gávea - R$ 108.915; e (ii) CT e Vargem Grande - R$ 50.538, com limite máximo de indenização de R$ 100.000 e vigência até 07 de agosto de 2020.
O Clube possui contratos de seguros de responsabilidade civil com cobertura para Gávea e o Centro de Treinamento, com limite máximo de indenização de R$ 30.000 e vigência até 25 de agosto de 2020.
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Luiz Rodolfo Landim Machado Presidente
Rodrigo Tostes Solon de Pontes Vice-Presidente de Finanças
Camila Herédia Tosi Pimenta Contadora (CRC/RJ n° 111900/O-2)
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