Ziraat Portföy Vakıfbank Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu

Pay Fiyatının Hesaplanmasına Dayanak Teşkil Eden Portföy Değeri Tablosu ve Toplam Değer/Net Varlık Değeri Tablosunu İçeren Fiyat Raporlarının Mevzuata Uygun Olarak Hazırlanmasına İlişkin Bağımsız Denetçi Raporu

Ziraat Portföy Vakıfbank Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu’nun Pay Fiyatının Hesaplanmasına Dayanak Teşkil Eden Portföy Değeri Tablosu ve Toplam Değer/Net Varlık Değeri Tablosunu İçeren Fiyat Raporlarının Mevzuata Uygun Olarak Hazırlanmasına İlişkin Rapor

Ziraat Portföy Vakıfbank Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu’nun pay fiyatının hesaplanmasına dayanak teşkil eden portföy değeri tablosu ve toplam değer/net varlık değeri tablosunu içeren fiyat raporlarının 30 Aralık 2013 tarihli ve 28867 (Mükerrer) sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına ilişkin Tebliğ (II-14.2)” hükümlerine ve Sermaye Piyasası Kurulu’nca belirlenen esaslara uygun olarak hazırlanıp hazırlanmadığını Sermaye Piyasası Kurulu’nun konu hakkındaki düzenleme ve duyuruları çerçevesinde 31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla incelemiş bulunuyoruz. Ziraat Portföy Vakıfbank Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu’nun pay fiyatının hesaplanmasına dayanak teşkil eden portföy değeri tablosu ve toplam değer/net varlık değeri tablosunu içeren fiyat raporları 30 Aralık 2013 tarihli ve 28867 (Mükerrer) sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına ilişkin Tebliğ (II-14.2)” hükümlerine ve Sermaye Piyasası Kurulu’nca belirlenen esaslara uygun olarak hazırlanmıştır. Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu ve Ziraat Portföy Yönetimi Anonim Şirketi’nin (“Kurucu”) bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup, başka maksatla kullanılması mümkün değildir.

KPMG Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. A member firm of KPMG International Cooperative

Ali Tuğrul Uzun, SMMM Sorumlu Denetçi

30 Nisan 2020 İstanbul, Türkiye

ZİRAAT PORTFÖY VAKIFBANK KISA VADELİ BORÇLANMA ARAÇLARI FONU Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2019 Tarihli Fiyat Raporu Tablosu EK-1 (a)

GRUP TOPLAMI 396.220.000,00 395.291.304 58,74 51,90

B.BORÇLANMA ARAÇLAR

B.1. ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARAÇLAR

Tahvil AKİŞ GMYO 08.09.2021 TRSAIGY92113 15,96 70 1.500.000 100,001 17 100,9098 1.513.647 0,22 0,20 ARÇELİK 12.02.2021 TRSARCL22117 14,41 44 2.125.000 100,019 15 101,6917 2.160.949 0,32 0,28 AYGAZ 18.06.2021 TRSAYGZ62110 12,32 79 2.900.000 100,011 13 99,6353 2.889.423 0,43 0,38 BOLU ÇİMENTO 11.01.2021 TRSBOLU12115 17,57 13 1.210.000 100,120 19 103,8654 1.256.772 0,19 0,17 BOLU ÇİMENTO 05.07.2021 TRSBOLU72119 17,12 5 6.000.000 100,007 18 102,5082 6.150.489 0,91 0,81 ÇİMSA 18.03.2021 TRSCMSA32112 12,03 78 1.500.000 100,001 13 100,4116 1.506.174 0,22 0,20 EREĞLİ DEMİR CELİK 28.05.2021 TRSERGL52117 13,2 58 2.500.000 101,574 14 101,7232 2.543.080 0,38 0,33 GARANTİ BANKASI 07.10.2029 TRSGRANE2915 14,98 6 6.600.000 100,000 16 103,4940 6.830.604 1,02 0,90 HEKTAŞ 10.03.2021 TRSHEKT32123 14,51 70 1.500.000 100,006 15 100,7679 1.511.518 0,22 0,20 İŞ GMYO 25.01.2021 TRSISGY12113 17,58 26 1.650.000 98,980 19 103,2377 1.703.421 0,25 0,22 İŞ GMYO 23.03.2021 TRSISGY32111 14,04 83 1.700.000 100,203 15 100,2144 1.703.645 0,25 0,22 Koç Finansman 14.06.2021 TRSKCTF62110 13,4 75 1.600.000 100,500 14 100,5873 1.609.397 0,24 0,21 FİAT 10.06.2021 TRSKFTF62113 13,38 71 3.000.000 100,005 14 101,2290 3.036.871 0,45 0,40 MİGROS TİCARET 21.10.2020 TRSMGTIE2015 20,08 21 1.500.000 100,002 22 103,8291 1.557.437 0,23 0,20 MİGROS TİCARET 24.02.2021 TRSMGTI22115 16,15 56 3.000.000 100,601 17 102,1176 3.063.529 0,46 0,40 MİGROS TİCARET 16.07.2020 TRSMGTI72011 18,79 15 1.360.000 100,026 20 103,7408 1.410.875 0,21 0,19 OPET PETROLCÜLÜK A.Ş. 19.02.2021 TRSOPAS22129 13,41 51 3.750.000 100,878 14 102,4011 3.840.041 0,57 0,50 Orfin Finansman 24.01.2020 TRSORFN12019 22,93 23 1.000.000 99,488 25 103,0091 1.030.091 0,15 0,14 Şekerbank 10.12.2027 TRSSKBKA2716 17,43 19 11.100.000 97,863 19 98,0619 10.884.872 1,62 1,43 Şekerbank 11.05.2028 TRSSKBK52818 17,74 19 6.500.000 96,464 19 96,6315 6.281.050 0,93 0,82 HALK BANKASI 22.10.2027 TRSTHALE2716 15 16 5.000.000 99,602 16 100,0571 5.002.853 0,74 0,66 HALK BANKASI 05.05.2020 TRSTHAL52010 22,94 120 5.000.000 100,021 25 103,8206 5.191.028 0,77 0,68 İŞ BANKASI 06.06.2029 TRSTISB62911 13,07 77 5.000.000 100,255 14 100,6944 5.034.720 0,75 0,66 İŞ BANKASI 27.07.2027 TRSTISB72712 15,99 34 3.000.000 102,101 17 102,1891 3.065.672 0,46 0,40 VAKIF BANK 06.09.2027 TRSVKFB92719 15,35 75 6.000.000 100,047 16 100,2090 6.012.543 0,89 0,79 VAKIF BANK 14.09.2029 TRSVKFB92925 15,8 86 8.900.000 100,000 17 99,6981 8.873.131 1,32 1,16

ARA GRUP TOPLAMI 94.895.000,00 95.663.832 14,22 12,56

B.2. KAMU SEKTÖRÜ BORÇLANMA ARAÇLAR

Devlet Tahvili HAZİNE 05.02.2020 TRT050220T17 10,04 35 1.000.000 102,471 10,51 102,7082 1.027.082 0,15 0,13 HAZİNE 07.10.2020 TRT071020T23 11,10 280 33.500.000 90,015 11,24 92,1320 30.864.207 4,59 4,05 HAZİNE 10.06.2020 TRT100620T16 10,65 161 40.000.000 93,616 10,97 95,5023 38.200.918 5,68 5,02 HAZİNE 11.03.2020 TRT110320T18 10,85 70 6.000.000 102,687 11,33 108,2519 6.495.115 0,97 0,85 HAZİNE 12.08.2020 TRT120820T12 10,46 206 2.000.000 110,683 10,73 116,1155 2.322.310 0,35 0,30 HAZİNE 13.05.2020 TRT130520T14 10,29 133 15.770.000 90,899 10,63 96,3748 15.198.299 2,26 2,00 HAZİNE 15.01.2020 TRT150120T16 10,05 14 14.000.000 101,839 10,55 104,8449 14.678.283 2,18 1,93 HAZİNE 16.09.2020 TRT160920T25 11,10 259 43.500.000 90,000 11,27 92,6802 40.315.886 5,99 5,29 HAZİNE 21.07.2021 TRT210721T11 2,90 567 5.000.000 231,560 2,92 231,8701 11.593.507 1,72 1,52 HAZİNE 10.06.2020 TRT100620T16 10,65 161 2.500.000 95,512 31.12.2019 10,97 95,5023 2.387.557 0,35 0,31

ARA GRUP TOPLAMI 163.270.000 163.083.164 24,23 21,41

Hazine Bonosu HAZİNE 22.01.2020 TRB220120T17 10,12 21 19.000.000 97,096 10,62 99,4196 18.889.716 2,81 2,48

ARA GRUP TOPLAMI 19.000.000 18.889.716 2,81 2,48

GRUP TOPLAMI 673.385.000 672.928.015 100,00 88,35

D.DİĞER VARLIKLAR

D.1. Ters Repolar 02.01.2020 TRT050220T17 12,55 1 500.344 99,550 31.12.2019 13,37 502.260,0000 500.172 0,56 0,07 02.01.2020 TRT050220T17 11,3 1 1.000.619 99,557 31.12.2019 11,96 1.004.450,0000 1.000.310 1,12 0,13 02.01.2020 TRT050624T35 11,3 1 1.000.619 110,416 31.12.2019 11,96 905.665,0000 1.000.310 1,12 0,13 02.01.2020 TRT060121T16 11,38 1 3.502.182 242,730 31.12.2019 12,05 1.441.931,0000 3.501.091 3,93 0,46 02.01.2020 TRT060121T16 8,94 1 24.012 242,718 31.12.2019 9,35 9.888,0000 24.006 0,03 0,00 02.01.2020 TRT060825T15 11,3 1 19.011.764 104,147 31.12.2019 11,96 18.243.530,0000 19.005.881 21,34 2,50 02.01.2020 TRT110827T16 11,3 1 9.505.882 93,799 31.12.2019 11,96 10.128.055,0000 9.502.941 10,67 1,25 02.01.2020 TRT110827T16 11,3 1 10.506.501 93,799 31.12.2019 11,96 11.194.165,0000 10.503.250 11,79 1,38 02.01.2020 TRT110827T16 11,5 1 4.502.836 93,798 31.12.2019 12,18 4.797.550,0000 4.501.418 5,05 0,59 02.01.2020 TRT140623T19 11,5 1 15.509.767 110,153 31.12.2019 12,18 14.071.390,0000 15.504.883 17,41 2,04 02.01.2020 TRT140623T19 12 1 5.003.288 110,150 31.12.2019 12,75 4.539.285,0000 5.001.644 5,62 0,66 02.01.2020 TRT180123T10 11,3 1 19.011.764 103,889 31.12.2019 12 18.288.810,0000 19.005.881 21,34 2,50

GRUP TOPLAMI 89.079.579 89.051.785 100,00 11,69

FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEĞER 743.464.579 761.979.801 100,00 ZİRAAT PORTFÖY VAKIFBANK KISA VADELİ BORÇLANMA ARAÇLARI FONU Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2018 Tarihli Fiyat Raporu Tablosu EK-1 (a)

Nominal Faiz Faiz Birim Alış Fiyatı Satın Alış Tarihi Borsa Sözleşme Repo Teminat Toplam Değer/Net Grup Toplam Sermaye Piyasası Aracı İhraçcı Vade ISIN Kodu Nominal Değer (1) İç İskonto Oranı Günlük Birim Değer Oranı Ödeme (2) (3) No (4) Tutarı (5) Varlık Değeri (%) (%) B.BORÇLANMA ARAÇLAR B.1. ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARAÇLAR Finansman Bonosu DENİZ FAKTÖRİNG TRFDZFK11929 20,19951 2.500.000 91,819 27/07/18 100,0000 2.497.081 0,71 0,61 DENİZ FAKTÖRİNG TRFDZFK11937 27,35075 5.000.000 95,492 02/11/18 100,0000 4.992.681 1,42 1,22 ÇELİK MOTOR A.Ş. TRFCLKM11919 21,99658 1.600.000 90,263 13/07/18 100,0000 1.594.073 0,45 0,39 QNB FINANS FINANSAL KIRALAMA A.S. TRFFFKR11921 29,00226 3.900.000 93,813 07/12/18 100,0000 3.885.270 1,11 0,95 ALTERNATİFBANK A.S. TRFALNF11911 27,00012 1.500.000 95,010 30/10/18 99,0000 1.492.446 0,42 0,36 ALTERNATİFBANK TRFALNF11929 26,00045 1.430.000 95,705 07/11/18 100,0000 1.423.042 0,41 0,35 HALK FİNANSAL KİRALAMA A.Ş TRFHLFK11912 29,50036 5.000.000 93,149 10/10/18 100,0000 4.978.325 1,42 1,21 İŞ FINANSAL KIRALAMA A.Ş. TRFISFN11935 28,99774 2.000.000 93,327 07/12/18 99,0000 1.989.929 0,57 0,49 DENIZ BANK A.S. TRFDZBK11936 27,10094 4.000.000 94,592 26/10/18 99,0000 3.975.181 1,13 0,97 TÜRKİYE HALK BANKASI A.Ş. TRFTHAL11914 26,99909 3.000.000 94,150 19/10/18 99,0000 2.983.159 0,85 0,73 TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. TRFVKFB11922 23,003164 100.000 98,510 18/12/18 99,0000 99.439 0,03 0,02 YAPI KREDI FINANSAL KIRALAMA A.O. TRFYKFK11919 28,80147 1.500.000 93,576 07/12/18 99,0000 1.491.609 0,42 0,36 BOLU CIMENTO SANAYI A.S. TRFBOLU11916 30 5.600.000 91,710 18/10/18 99,0000 5.559.719 1,58 1,36 TÜRKİYE GARANTİ BANKASI A.Ş. TRFGRAN11916 25,00264 3.000.000 95,926 13/11/18 99,0000 2.978.622 0,85 0,73 QNB FINANS FAKTORING A.Ş TRFFINF11916 23,502568 2.500.000 93,614 11/12/18 99,0000 2.478.947 0,71 0,61 VAKIF FINANSAL KIRALAMA A.S. TRFVKFK11915 28,99774 1.250.000 93,327 07/12/18 99,0000 1.239.817 0,35 0,30 HALK FAKTORİNG A.Ş. TRFHFAS11918 29,50036 3.100.000 93,149 17/10/18 99,0000 3.071.909 0,87 0,75 ALTERNATIF FINANSAL KIRALAMA TRFALFK11917 29,00168 2.900.000 93,257 18/10/18 99,0000 2.866.820 0,82 0,70 DENİZ LEASİNG TRFDNFK11917 20,40029 10.000.000 90,767 20/07/18 99,0000 9.915.221 2,82 2,42 QNB FINANSBANK A.S. TRFFNBK11945 26,40261 5.000.000 94,724 02/11/18 99,0000 4.952.096 1,41 1,21 VAKIF FAKTORİNG A.Ş. TRFVFAS11919 20,49956 7.000.000 91,051 27/07/18 99,0000 6.940.263 1,98 1,69 GARANTİ FAKTORİNG TRFGRFA11912 25,99725 2.150.000 95,251 12/11/18 99,0000 2.124.226 0,60 0,52 YAPI KREDI FINANSAL KIRALAMA A.O. TRFYKFK11927 27,49728 1.400.000 93,849 07/12/18 99,0000 1.384.188 0,39 0,34 IS FAKTORING A.Ş TRFISFA11924 24,99757 3.020.000 96,053 23/11/18 99,0000 2.979.732 0,85 0,73 GARANTİ FAKTORİNG TRFGRFA11920 24,002914 100.000 96,755 03/12/18 99,0000 98.651 0,03 0,02 CREDITWEST FAKTORİNG A.Ş. TRFTPFC11915 22,49936 1.000.000 90,263 01/08/18 99,0000 987.782 0,28 0,24 YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. TRFYKYM11916 26,90056 3.950.000 94,301 02/11/18 99,0000 3.901.173 1,11 0,95 İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER TRFISMD11973 24,00286 3.000.000 96,265 26/11/18 99,0000 2.957.719 0,84 0,72 TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş. TRFTEBK11911 25,00143 5.000.000 95,487 16/11/18 99,0000 4.931.666 1,40 1,20 DENIZ BANK A.S. TRFDZBK11944 24,00194 2.000.000 96,022 23/11/18 99,0000 1.970.579 0,56 0,48 TÜRKİYE HALK BANKASI A.Ş. TRFTHAL11922 26,89971 5.000.000 93,715 26/10/18 99,0000 4.932.697 1,40 1,20 İŞ FINANSAL KIRALAMA A.Ş. TRFISFN11943 27,49896 830.000 93,650 30/10/18 98,0000 817.123 0,23 0,20 FİBABANKA A.S. TRFFIBA11912 26,49963 3.500.000 94,252 07/11/18 98,0000 3.431.612 0,98 0,84 İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER TRFISMD119B1 23,49994 4.000.000 96,520 05/12/18 98,0000 3.929.784 1,12 0,96 QNB FINANSBANK A.S. TRFFNBK21928 25,00126 3.000.000 94,990 16/11/18 98,0000 2.946.329 0,84 0,72 GARANTİ FAKTORİNG TRFGRFA21911 24,251335 100.000 96,351 06/12/18 98,0000 98.063 0,03 0,02 YAPI VE KREDI BANKASI A.S. TRFYKBK21925 25,80188 4.900.000 93,956 07/12/18 98,0000 4.796.197 1,37 1,17 DENİZ GYO A.Ş. TRFDZYO21913 26,90107 2.500.000 94,170 16/11/18 97,0000 2.434.631 0,69 0,59 İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER TRFISMD21956 23,49994 2.000.000 96,520 14/12/18 98,0000 1.953.739 0,56 0,48 YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. TRFYKYM21915 23,998627 4.600.000 94,621 03/12/18 98,0000 4.487.176 1,28 1,10 QNB FINANSBANK A.S. TRFFNBK21944 23,90199 100.000 96,891 28/12/18 97,0000 97.204 0,03 0,02 İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER TRFISMD21964 23,45216 3.000.000 96,467 20/12/18 97,0000 2.917.849 0,83 0,71 OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. TRFOYMD21911 38,67836 1.000.000 94,022 16/11/18 97,0000 971.648 0,28 0,24 TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. TRFVKFB21921 24,24909 16.000.000 94,299 31/12/18 97,0000 15.560.860 4,43 3,80 HALK FAKTORİNG A.Ş. TRFHFAS21917 28,49951 4.500.000 91,433 23/10/18 97,0000 4.374.336 1,25 1,07 QNB FINANS FINANSAL KIRALAMA A.S. TRFFFKR21938 26,50046 3.500.000 92,542 07/11/18 96,0000 3.368.132 0,96 0,82 ALTERNATIF FINANSAL KIRALAMA TRFALFK21916 25,29964 1.070.000 93,761 23/11/18 96,0000 1.030.291 0,29 0,25 FİBABANKA A.S. TRFFIBA21929 24,0993 2.650.000 95,162 12/12/18 96,0000 2.556.130 0,73 0,62 FİBA FAKTORİNG TRFFBFK21916 29,00172 890.000 91,229 30/10/18 96,0000 852.282 0,24 0,21 DORUK FAKTORİNG A.Ş. TRFDFKT31912 6,6154 1.800.000 100,000 06/09/18 102,0000 1.834.507 0,52 0,45 QNB FINANSBANK A.S. TRFFNBK31927 23,80001 4.200.000 94,816 31/12/18 97,0000 4.057.431 1,15 0,99 TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. TRFVKFB31920 23,29858 4.000.000 94,911 07/12/18 96,0000 3.858.422 1,10 0,94 TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. TRFVKFB31938 21,95198 2.000.000 95,574 14/12/18 97,0000 1.932.952 0,55 0,47 YAPI KREDI FINANSAL KIRALAMA A.O. TRFYKFK31917 24 2.400.000 92,695 07/12/18 96,0000 2.308.598 0,66 0,56 HALK FİNANSAL KİRALAMA A.Ş TRFHLFK31910 24 6.000.000 92,419 06/12/18 96,0000 5.776.033 1,64 1,41 DENIZ BANK A.S. TRFDZBK31942 23,80001 5.400.000 94,859 31/12/18 96,0000 5.180.780 1,47 1,26 QNB FINANSBANK A.S. TRFFNBK31935 23,74763 7.000.000 94,818 14/12/18 96,0000 6.735.377 1,92 1,64 HEKTAS TICARET T.A.S. TRFHEKT31916 25,19924 1.500.000 94,704 21/12/18 95,0000 1.432.058 0,41 0,35 İŞ FINANSAL KIRALAMA A.Ş. TRFISFN31917 24,599845 2.580.000 92,155 18/12/18 96,0000 2.476.709 0,70 0,60 DENİZ FAKTÖRİNG TRFDZFK31927 25,15078 4.000.000 93,253 30/11/18 95,0000 3.812.917 1,09 0,93 QNB FINANSBANK A.S. TRFFNBK31950 23,50127 8.000.000 94,869 21/12/18 96,0000 7.665.700 2,18 1,87 QNB FİNANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. TRFFNYM31917 23,89915 1.600.000 94,435 19/12/18 95,0000 1.524.365 0,43 0,37 İŞ FINANSAL KIRALAMA A.Ş. TRFISFN31925 23,44586 2.050.000 92,293 19/11/18 96,0000 1.959.972 0,56 0,48 QNB FINANSBANK A.S. TRFFINF31914 24,49967 3.000.000 93,828 12/12/18 95,0000 2.853.123 0,81 0,70 HALK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş TRFHALK31911 23,49934 4.000.000 94,523 21/12/18 95,0000 3.809.423 1,08 0,93 DENIZ BANK A.S. TRFDZBK31959 23,4522 10.000.000 94,476 21/12/18 95,0000 9.518.660 2,71 2,32 T.C. ZIRAAT BANKASI TRFTCZB31911 22,00121 10.000.000 94,800 21/12/18 95,0000 9.521.597 2,71 2,32 GARANTI LEASING TRFGRFK31919 23,999305 1.100.000 93,027 04/12/18 95,0000 1.042.287 0,30 0,25 DENİZ LEASİNG TRFDNFK31923 23,65002 4.000.000 94,432 28/12/18 95,0000 3.789.189 1,08 0,92 DENİZ LEASİNG TRFDNFK41922 24,2504 4.000.000 92,673 07/12/18 94,0000 3.769.039 1,07 0,92 ORFİN FİNANSMAN A.Ş. TRFORFN41916 26,49879 3.000.000 91,376 26/11/18 94,0000 2.825.195 0,80 0,69 OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. TRFOYMD41919 24,20067 2.000.000 92,630 18/12/18 94,0000 1.870.414 0,53 0,46 DENİZ LEASİNG TRFDNFK41914 15,8 5.000.000 100,000 20/04/18 105,0000 5.270.847 1,50 1,29 GARANTİ FAKTORİNG TRFGRFA41919 24,25096 730.000 91,657 27/12/18 93,0000 681.400 0,19 0,17 VAKIF FAKTORİNG A.Ş. TRFVFAS51915 24,00154 3.700.000 91,570 20/12/18 92,0000 3.415.910 0,97 0,83 TEB FİNANSMAN A.Ş. TRFTBTF51915 24,9988 1.600.000 89,188 05/12/18 91,0000 1.460.226 0,42 0,36 ÇALIK ENERJİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. TRSCLKE21918 0 1.050.000 100,012 04/05/18 102,0000 1.072.219 0,31 0,26 DOĞUŞ HOLDİNG A.Ş. TRSDOGH31910 0 1.000.000 100,016 05/03/18 95,0000 949.678 0,27 0,23 ÇELİK MOTOR A.Ş. TRSCLKM31910 36,729 800.000 99,993 17/10/18 108,0000 865.820 0,25 0,21 GARANTI LEASING TRSGRFK41911 36,346 400.000 103,489 28/11/18 106,0000 424.802 0,12 0,10 KOÇ FİNANSMAN A.Ş. TRSKCTF41916 40,02401 1.200.000 80,922 08/09/17 96,0000 1.157.415 0,33 0,28 GÖZDE GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. TRSGZDF51918 19,2128 5.000.000 100,000 24/11/17 101,0000 5.072.974 1,44 1,24 ZORLU ENERJI ELEKTRIK URETIMI A.S. TRSZORN71914 14,139 2.000.000 100,000 11/04/18 106,0000 2.115.856 0,60 0,52 IŞ GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. TRSISGYK1917 28,9424 1.400.000 100,000 22/11/18 103,0000 1.444.234 0,41 0,35 ORFİN FİNANSMAN A.Ş. TRSORFN12019 28,4952 1.000.000 100,000 26/10/18 105,0000 1.053.127 0,30 0,26 MIGROS TİCARET A.Ş. TRSMGTI72011 14 1.360.000 100,000 19/07/18 106,0000 1.438.700 0,41 0,35 MIGROS TİCARET A.Ş. TRSMGTIE2015 32,906 1.500.000 100,000 24/10/18 106,0000 1.594.049 0,45 0,39 IS GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S. TRSISGY32111 15,68 1.700.000 100,000 29/08/18 100,0000 1.708.071 0,49 0,42 TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. TRSVKFB92719 26,6996 4.530.000 100,047 24/09/18 100,0000 4.527.101 1,29 1,11 TÜRKİYE HALK BANKASI A.Ş. TRSTHALE2716 14,8296 5.000.000 100,000 20/10/17 101,0000 5.058.491 1,44 1,23 ŞEKERBANK T.A.Ş. TRSSKBKA2716 1,44 2.500.000 100,000 22/12/17 100,0000 2.508.432 0,71 0,61 ŞEKERBANK T.A.Ş. TRSSKBK52818 18,84 500.000 100,000 24/05/18 101,0000 503.775 0,14 0,12

GRUP TOPLAMI 292.240.000,00 286.175.316 81,44 69,81

B.BORÇLANMA ARAÇLAR

B.1. ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARAÇLAR Devlet Tahvili HAZİNE 27/03/19 TRT270319T13 21,9088 21.400.000 99,027 31/12/18 100,3126 21.466.888 6,11 5,24 HAZİNE 12/06/19 TRT120619T17 19,69974 29.900.000 88,936 31/12/18 91,6156 27.393.066 7,81 6,71 HAZİNE 18/09/19 TRT180919T18 20,5 2.000.000 85,403 28/11/18 87,1813 1.743.626 0,50 0,42 HAZİNE 13/11/19 TRT131119T19 21,0444 5.000.000 95,927 31/12/18 96,2674 4.813.371 1,37 1,18 TÜRKİYE KALKINMA VE YATIRIM BANKASI A.Ş. 07/12/23 TRPKYVFA2318 16,99 5.000.000 100,000 07/12/18 101,1891 5.059.455 1,44 1,23

ARA GRUP TOPLAMI 63.300.000 60.476.404 17,23 14,78

GRUP TOPLAMI 355.540.000 346.651.720 98,67 84,59

D.DİĞER VARLIKLAR

D.1. Ters Repolar HAZİNE 02/01/19 TRT120122T17 23,5 2.508.048 23,500 28/12/18 25,0300 2.508.048 83,36 0,61 HAZİNE 02/01/19 TRT120128T11 25,47 500.698 25,470 31/12/18 25,0300 500.698 16,64 0,12

ARA GRUP TOPLAMI 3.008.746 3.008.746 100,00 0,73

MEVDUAT TÜRKİYE HALK BANKASI A.Ş. 30/01/19 23,25 7.741.116 25/12/18 23,2500 7.780.217 45,71 1,90 TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş. 30/01/19 23,5 9.194.602 25/12/18 23,5000 9.241.540 54,29 2,26

ARA GRUP TOPLAMI 16.935.719 17.021.757 100,00 4,16

TPP 02/01/19 24,3 4.079.890 24,300 03/12/18 24,3600 4.079.890 10,62 1,00 02/01/19 24 4.060.493 24,000 10/12/18 24,3600 4.060.493 10,57 0,99 03/01/19 24,4 4.080.219 24,400 04/12/18 23,6400 4.077.580 10,61 0,99 03/01/19 24,75 2.513.562 24,750 26/12/18 23,6400 2.511.936 6,54 0,61 04/01/19 24,5 2.515.103 24,500 26/12/18 23,9000 2.511.815 6,54 0,61 07/01/19 24,8 5.040.767 24,800 26/12/18 23,4300 5.024.650 13,06 1,23 10/01/19 24,3 2.046.603 24,300 06/12/18 24,4100 2.035.719 5,30 0,50 11/01/19 24 4.084.164 24,000 10/12/18 24,0000 4.060.153 10,56 0,99 29/01/19 23,9 4.091.671 23,900 25/12/18 23,8100 4.020.965 10,46 0,98 01/02/19 23,9 4.099.529 23,900 25/12/18 23,9500 4.020.438 10,46 0,98 14/03/19 31 2.120.204 31,000 12/09/18 23,5000 2.028.051 5,28 0,50

ARA GRUP TOPLAMI 38.732.206 38.431.692 100,00 9,38

KİRA SERTİFİKALAR

Özel Sektör Kira Sertifikaları KT KIRA SERTIFIKALARI VARLIK KIRALAMA A.Ş. 29/01/19 TRDKTVK11945 28,8644 10.000 103,277 03/12/18 105,4034 10.540 0,00 0,00 BEREKET VARLIK KIRALAMA AŞ 15/02/19 TRDBRKT21917 26,6692 280.000 102,500 27/12/18 103,7611 290.531 0,08 0,07 BEREKET VARLIK KIRALAMA AŞ 08/03/19 TRDBRKT31916 27,8072 1.000.000 102,367 27/12/18 102,7085 1.027.085 0,29 0,25 Superonline İletişim Hizmetleri A.Ş. 26/03/19 TRDKTSK31915 0 1.250.000 100,000 13/12/18 101,3052 1.266.315 0,36 0,31 KATILIM VARLIK KİRALAMA A.Ş. 01/10/19 TRDKTLME1914 16,5692 1.950.000 100,000 03/04/18 107,3073 2.092.492 0,60 0,51

ARA GRUP TOPLAMI 4.490.000 4.686.964 1,33 1,14

GRUP TOPLAMI

FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEĞER 418.706.671 409.800.879 100 ZİRAAT PORTFÖY VAKIFBANK KISA VADELİ BORÇLANMA ARAÇLARI FONU 31 Aralık 2018 Tarihli Fiyat Raporu Tablosu EK-1 (b) (Tüm tutarlar TL olarak gösterilmiştir)

TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ TABLOSU

Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2019 31 Aralık 2018 TUTARI (TL) GRUP % TOPLAM % TUTARI (TL) GRUP % TOPLAM % A.FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEĞERİ 761.979.801 100,00 100,04 409.800.879 100,00 100,21

B. HAZIR DEĞERLER (+) 1.000.501 100,00 0,13 101 100,15 -- a) Kasa ------b) Bankalar 1.000.501 100,00 0,13 101 100,15 -- c) Diğer Hazır Değerler ------

C.ALACAKLAR (+) ------a) Takastan Alacaklar ------b) Diğer Alacaklar ------

Ç. DİĞER VARLIKLAR (+) ------

D. BORÇLAR (-) 1.303.801 100,00 0,17 841.841 -- 0,21 a) Takasa Borçlar ------b) Yönetim Ücreti 1.230.363 94,37 0,16 780.865 -- 0,19 c) Ödenecek Vergi ------ç) İhtiyatlar ------d) Krediler ------e) Diğer Borçlar 73.438 5,63 0,01 60.976 -- 0,01

TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ 761.676.501 100,00 408.959.139 100,00

Toplam Katılma Payı/Pay Sayısı 100.000.000.000 100.000.000.000 Yatırım Fonları İçin Kurucu Tarafından İktisap Edilen Katılma Payı 64.095.086.345 76.684.090.540