KONZUM D.D., ZAGREB GODIŠNJE IZVJEŠĆE ZA 2016. GODINU I

KONZUM d.d., ZAGREB

GODIŠNJE IZVJEŠĆE ZA 2016. GODINU I IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA

Stranica

Odgovornost za godišnje financijske izvještaje 3

Izvješće poslovodstva 4

Izvješće neovisnog revizora 17

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti 20

Bilanca 21

Izvještaj o promjenama kapitala 22

Izvještaj o novčanim tokovima 23

Bilješke uz financijske izvještaje 24-107

KONZUM d.d. Zagreb 10000 Marijana Čavića 1a OIB: 29955634590

Temeljem čl.21. Zakona o računovodstvu (Narodne novine br.78/15 i 129/16) te u skladu s člankom 250.a (Narodne novine br. 111/93. - 110/15.) Uprava društva je izradila:

IZVJEŠĆE POSLOVODSTVA

Prema Zakonu o trgovačkim društvima i Statutu Konzuma d.d. poslove društva vodi Uprava, pri čemu je dužna i ovlaštena poduzimati sve radnje i donositi odluke koje smatra potrebnim za uspješno vođenje poslova društva, s tim da je za određena pitanja i odluke potrebna suglasnost Nadzornog odbora. Tijekom 2016.g. Nadzorni odbor je bio:

Članovi Nadzornog odbora u 2016. godini

Ivica Todorić Predsjednik do 5. lipnja 2017. godine Ivica Sertić Zamjenik do 19. svibnja 2017. godine Ivan Crnjac Član do 1. lipnja 2017. godine Hrvoje Kraljević Član do 1. lipnja 2017. godine Gordana Horvat Član do 1. ožujka 2017. godine

Članovi Nadzornog odbora u 2017. godini

Vladimir Bošnjak Predsjednik od 5. lipnja 2017. godine Hido Lajtman Zamjenik od 5. lipnja 2017. godine Dubravka Jusić-Crvenković Član od 5. lipnja 2017. godine

Uprava u 2016. godini

Slavko Ledić Predsjednik od 1. siječnja 2016. do 5. travnja 2017. godine Domagoj Jelenc Član od 1. siječnja 2016. do 5. travnja 2017. Godine

Vesna Stepić Dodig Prokurist od 4. kolovoza 2005. do 30. svibnja 2017. godine Stankica Berić ProkuristStankica Berić,od 4. kolovoza 2005. do 8. lipnja 2017. godine

Uprava u 2017. godini

Ante Ramljak Izvanredni povjerenik od 10. travnja 2017. godine Slavo Ledić Predsjednik uprave od 5. lipnja 2017. godine Ines Lozić Član od 5. lipnja 2017. godine Zoran Mitreski Član od 5. lipnja 2017. godine Ivan Šantorić Član od 5. lipnja 2017. godine do 2. listopada 2017.godine Teo Vujčić Direktor od 5. travnja do 5. lipnja 2017. godine

Značajniji poslovni događaji u izvještajnom razdoblju

Od 1. siječnja 2016.g. svi veleprodajni centri koji su dotad poslovali u sklopu Konzuma posluju u okviru novog društva Velpro – centar d.o.o.. Društvo Velpro – centar d.o.o. osnovano je s ciljem daljnjeg razvoja veleprodajnog poslovanja preko potpuno novog poslovnog subjekta. Tijekom 2016.g. Društvu su pripojena sljedeća društva Ambalažni servisi d.o.o., Siget ulaganja d.o.o., Bacal Beta d.o.o. i Ares nekretnine d.o.o. U prosincu 2016. godine sklopljen je ugovor o prijenosu trgovačkog poslovanja (Poslovne cjeline) maloprodaje drogerijske robe u prodavaonicama „KOZMO“ na trgovačko društvo Müller trgovina Zagreb d.o.o., Preuzimanje prodavaonica odvijalo se od ožujka do srpnja 2017. godine. Društvo Konzum d.d. u 2016 godini otvorilo je novih 10 prodavaonica te zatvorilo 17 neprofitabilnih prodavaonica. Ukupna maloprodajna mreža Konzuma u 2016 bila je sačinjena od 700 dućana te 68 prodavaonica kozmetičkih i toaletnih proizvoda pod nazivom KOZMO. Tako je u 2016 maloprodajna mreža Konzuma bila sačinjena od preko 340.000 m2 prodajnog prostora. Ukupan broj kupaca smanjio se za 2% u odnosu na 2015 na ukupnih 171.411.115. Veliki utjecaj na smanjen broj kupaca ima i povećani trend migracije hrvatskog stanovništva koji se u 2016 povećao za 22,9% (DZS, Migracija stanovništva republike hrvatske u 2016., ISSN 1330-0350). Zbog primjene novog Zakona o prebivalištu (NN, br. 144/12. i 158/13.) podaci od 2013. uključuju osobe koje su napustile prebivalište u trajanju duljem od godinu dana radi privremenog odlaska izvan Republike Hrvatske i svoj privremeni odlazak prijavile su Ministarstvu unutarnjih poslova što bi značilo da je broj migriranog stanovništva i veći ako se u obzir uzmu i migriranja koja su se dogodila tijekom 2016. godine. Prosječna košarica kupaca u 2016 porasla je za 1,6% što se može proučavati kao rezultat bolje i šire ponude asortimana u dućanima Konzuma. U 2017 otvorene su 2 dvije nove poslovnice, te je u procesu restrukturiranja, zbog optimizacije mreže i povećanja profitabilnosti, zatvoreno 56 dućana.

Djelovanje društva na području istraživanja i razvoja Uzimajući u obzir kalkulaciju na bazi ukupno potrošenog iznosa za robu široke potrošnje prema istraživanjima jednih od najcjenjenijih i najdugovječnijih svjetskih grupa za istraživanje tržišta vidljivo je da je tržišni udio Konzuma na godišnjoj razini smanjen za 1,58 postotnih poena. Pad tržišnog udjela rezultat je pada broja kupaca za 2% tj. porasta migracije stanovništva za 22,9% te zbog povećanja maloprodajne mreže konkurencije. Konzum je i dalje najveći trgovački maloprodajni lanac u Hrvatskoj te mu je ukupni tržišni udio u 2016 bio podjednak kumulativu 3 najveća konkurenta. Ukupni trgovački udio najvećih 10 trgovačkih maloprodajnih lanaca u Hrvatskoj također je smanjen u 2016 za 1 postotni poen dok su ostali rasli za isti iznos.

Q1 2016 / Q1 Q2 2016 / Q2 Q3 2016 / Q3 Q4 2016 / Q4 FY 2016 / FY 2015 2015 2015 2015 2015 Konzum -0,20 -1,40 -2,70 -2,00 -1,58 Super Konzum 0,60 0,20 -0,40 -0,70 -0,07 Konzum Maxi -0,30 -0,60 -0,70 -0,10 -0,42 Konzum mali -0,50 -1,00 -1,60 -1,20 -1,08 Ukupno TOP 10 0,80 0,20 -3,20 -1,80 -1,00 Ostali 30,00 31,80 34,50 32,30 1,03

Uz veliku stopu migracije na ukupan broj stanovnika Republike Hrvatske pa tako i na ukupno tržište robe široke potrošnje veliki utjecaj ima i negativan prirodni prirast, jer je u 2016. godini 37% više umrlih nego rođenih. Prema podatcima iz državnog zavoda za statistiku broj nezaposlenih u 2016. godini počeo je opadati u prvom dijelu godine no u posljednjem kvartalu 2016 ponovo je počeo rasti, taj trend nastavio se i u prvom kvartalu 2017 godine. Ukoliko uspoređujemo posljednji kvartal 2015. godine sa prvim kvartalom 2017. godine vidljivo je smanjenje nezaposlenosti od 48.000 no istovremeno je padao i broj zaposlenih za 30.000. Na kupovnu moć kupaca na tržištu robe široke potrošnje, osim broja zaposlenih članova kućanstva, veliki utjecaj ima i promjena prosječne bruto plaće. Prosječna mjesečna bruto plaća po zaposlenome u pravnim osobama Republike Hrvatske za 2016.-tu iznosila je 7.752 kune (NN 22/2016 br.dok. 613 i NN 21/2017 br.dok. 506 str.145) što je 3,8% manje u odnosu na 2015.-tu godinu. U svim segmentima svog poslovanja Konzum posluje kao društveno odgovorna tvrtka koja daje svoj doprinos u zaštiti okoliša, energetskoj učinkovitosti, sigurnosti hrane, sigurnosti i zdravlju djelatnika, pomaganju najugroženijih segmenata društva te partnerskoj suradnji sa zajednicama u kojima posluje. Zaštita okoliša, sigurnost hrane, briga o zdravlju i sigurnosti djelatnika te upravljanje energijom na učinkovit način svakodnevno je prisutna u svim životnim aktivnostima i

djelatnostima, pa tako i u djelatnosti trgovine. Nameće se potreba dati prikaz i odrediti ciljeve i smjernice sustava upravljanja u kompleksnom postupku nabave roba, distribucije, prodaje uz kontinuiranu brigu o svim sastavnicama okoliša, te uvjetima potrebnim za proizvodnju i prodaju sigurnih, zdravstveno ispravnih proizvoda. Konzum u svom poslovanju ima implementirane i certificirane slijedeće sustave upravljanja, a prema zahtjevima međunarodnih normi:  ISO 14001 sustav upravljanja zaštitom okoliša  ISO 50001 sustav upravljanja energetskom učinkovitošću  ISO 22000 sustav upravljanja sigurnošću hrane  OHSAS sustav upravljanja zdravljem i sigurnošću  ISO 27001 sustav upravljanja informacijskom sigurnošću

U 2016. g. Konzum d.d. je radio na implementaciji ISO 50001 (edukacije, definiranje procesa, provođenje internih revizija). Provedena je recertifikacija ISO 14001. Ostali sustavi su imali redovne godišnje nadzore od strane certifikacijske kuće. U 2017 g. Konzum je prvi put certificirao ISO 50001, također, recertificiran je ISO 22000; ISO 27001 i OHSAS. Ostali sustavi imaju redovne godišnje nadzore od strane certifikacijske kuće.

U 2016. god. Društvo Konzum d.d. je bilo sponzor sportskim manifestacijama kao što je utrka Wings for Life World Run koja okuplja sudionike iz cijelog svijeta, a svrha utrke je podizanje razine svijesti i prikupljanje sredstava za istraživanje bolesti leđne moždine. Društvo Konzum d.d. njeguje i promiče sportske vrijednosti i važnost sporta te je u 2016 godini sponzorstvom dočekao i braću Sinković, osvajače zlatne Olimpijske medalje. U sportu je, 2016. godine Konzum bio prisutan i kao pokrovitelj ATP turnira Umag, gdje je već drugu godinu zaredom naslovni sponzor ovog važnog sportskog događaja svih 10 dana njegova trajanja. Od kulturnih manifestacija u 2016. godini Društvo Konzum d.d. je sponzoriralo Riječki karneval, najveći i najpoznatiji događaj na području Kvarnera, te kazalište Ulysses s kojim je ostvarena suradnja sponzorstva koje se realizirala isključivo kroz podjelu ulaznica svojim zaposlenicima. Tako su zaposlenici, njih čak 50 mogli uživati u velikim kazališnim djelima. U adventskom razdoblju – Božić 2016. godine Društvo Konzum d.d. je zajedno s kupcima prikupljalo donacije za 10 različitih humanitarnih udruga, institucija i savjetovališta. Svaka udruga primila je donaciju od 25.000 kn, te je na taj način čarolija Božića donijela osmijeh na čak 6.000 dječjih lica, odraslih korisnika primatelja donacija. U duhu darivanja i plemenitosti Društvo Konzum d.d. završilo je poslovnu godinu.

Informacije o vlasničkoj strukturi društva Na dan 31. prosinca 2016.g. većinski vlasnik Konzuma d.d. je Agrokor d.d. koji je u svom vlasništvu držao 75,37% dionica. Jamnica d.d., koja je također u većinskom vlasništvu Agrokora d.d., u svom vlasništvu je imala 11,10 % dionica. Preostalih 13,53% na dan 31. prosinca 2016.g. bilo je u vlasništvu pojedinih trgovačkih društava, financijskih institucija te domaćih i stranih fizičkih osoba.

Informacije o financijskim instrumentima Na dan 31.12.2016.-te Konzum d.d. posjeduje 100% udjela u temeljnom kapitalu društva Idea d.o.o., Beograd, Republika Srbija, 100 % udjela u temeljnom kapitalu društva PIK Vrbovec – mesna industrija d.d., Vrbovec, Republika Hrvatska, 94,55 % udjela u temeljnom kapitalu društva Euroviba d.o.o., Zagreb, Republika Hrvatska, 89,4258 % udjela u temeljnom kapitalu društva Žitnjak d.d., Zagreb, Republika Hrvatska, 82,4084 % udjela u temeljnom kapitalu društva Krka d.o.o., Šibenik, Republika Hrvatska, 75 % udjela u temeljnom kapitalu društva Multiplus Card d.o.o., Zagreb, Republika Hrvatska, 7,3670 % udjela u temeljnom kapitalu društva Projektgradnja d.o.o., Gornja Vrba, Republika Hrvatska, 100 % udjela u temeljnom kapitalu društva Ambalažni servis d.o.o., Zagreb, Republika Hrvatska, 100 % udjela u temeljnom kapitalu društva Velpro – centar d.o.o., Zagreb, Republika Hrvatska, 100 % udjela u temeljnom kapitalu društva Aureum Stella d.o.o. za usluge i trgovinu, Zagreb, Republika Hrvatska, 100 % udjela u temeljnom kapitalu društva Latere Terram d.o.o., Zagreb, Republika Hrvatska, 100 % udjela u temeljnom kapitalu društva PET-PROM ulaganja d.o.o., Zagreb, Republika Hrvatska, 100 % udjela u temeljnom kapitalu društva Jolly projekti jedan d.o.o. za poslovanje nekretninama, Zagreb, Republika Hrvatska, 95 % udjela u temeljnom kapitalu društva Terra Argenta d.o.o. za trgovinu i usluge, Zagreb, Republika Hrvatska, te 100 % udjela u temeljnom kapitalu društva Bio-zone d.o.o. za trgovinu i usluge, Zagreb, Republika Hrvatska. Na dan pisanja izvješća godine Konzum d.d. ima u svom portfelju 5.540.972 redovnih dionica društva PIK Vrbovec-MI d.d., što predstavlja 87,07 % temeljnog kapitala društva PIK Vrbovec-MI d.d., te 165.390 redovnih dionica društva Žitnjak d.d., što predstavlja 80,43 % temeljnog kapitala društva Žitnjak d.d.

Poslovanje 2016.g.

Tijekom cijele 2016.-te g. Društvo je ulagalo napore kako bi podmirivalo svoje obveze prema vjerovnicima te je poslovalo s otežanom likvidnošću.

U 2016.-oj godini društvo je zapošljavalo prosječno 11.500 radnika, i svoje obveze prema zaposlenicima i u skladu s Kolektivnim ugovorom je ispunjavalo u rokovima dospijeća.

Prilikom izrade godišnjih financijskih izvještaja izvršeni su prepravci financijskih izvještaja prethodnih godina Društva, sukladno MRS 8 – Računovodstvene politike, promjene računovodstvenih procjena i pogreške, t. 41. i 42. Nadalje, iako je Društvo u prethodnim poslovnim godinama bilo opterećeno brojnim jamstvima ista nisu bila prezentirana u financijskim izvještajima te su iste prezentirana kroz financijske izvještaje za 2016.-tu godinu.

Izvješće o sveobuhvatnoj dobiti 2015. godina 2016. godina Bilješka (prepravljeno)

tisuća kuna tisuća kuna Prihodi od prodaje 5 10.193.186 9.785.765 Ostali prihodi 6 343.275 654.240 10.536.461 10.440.005

Materijalni troškovi 7 -462.663 -344.675 Trošak prodane robe -7.656.403 -7.020.655

Troškovi usluga 8 -965.363 -850.184 Trošak osoblja 9 -835.785 -830.936 Amortizacija I umanjenje vrijednosti -975.838 -523.963

Umanjenje vrijednosti goodwill-a - -136.823

Vrijednosno usklađenje 10 -210.967 -569.414 Rezerviranja -58.593 0

Ostali troškovi 11 -456.729 -464.149 -11.622.341 -10.740.799

Financijski prihodi 12 27.283 64.841 Financijski rashodi 13 -790.585 -902.918 -763.302 -838.077

Gubitak prije oporezivanja -1.849.182 -1.138.871

Porez na dobit 14 3.470 -49.881 Gubitak – neprekinuto poslovanje -1.845.712 -1.188.752

Prekinuto poslovanje 43 -13.133 -218.463

Gubitak razdoblja -1.858.845 -1.407.215

Ostala sveobuhvatna dobit

Ostala sveobuhvatna dobit koja će biti reklasificirana kao dobit ili gubitak u narednim razdobljima: Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja -14.203 -3.942 financijske imovine raspoložive za prodaju Porez na ostalu sveobuhvatnu dobit 1.989 788

-12.214 -3.154

Ostala sveobuhvatna dobit koja neće biti reklasificirana kao dobit ili gubitak u narednim razdobljima Revalorizacija zemlijšta -353.981 -116.809

Porez na ostalu sveobuhvatnu dobit 71.211 23.362

-282.770 -93.447

Neto ostala sveobuhvatna dobit -294.984 -96.601

Ukupna sveobuhvatna dobit -2.153.829 -1.503.816

Bilanca Društva 31. prosinca 2015. 1. siječanj 2015. 31. prosinca 2016. AKTIVA Bilješka (prepravljeno) (prepravljeno) tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna Dugotrajna imovina

Nematerijalna imovina 15 116.848 342.121 475.223 Nekretnine, postrojenja i 16 4.200.200 5.106.415 5.895.726 oprema Ulaganja u nekretnine 13.166 16.691 - Ulaganja u ovisna društva 17 1.782.783 1.768.897 1.677.306 Financijski instrumenti 18 178.718 159.742 163.936 Dugotrajna potraživanja 19 4.793 4.276 4.364 6.296.508 7.398.142 8.216.555

Kratkotrajna imovina

Zalihe 21 930.329 1.145.414 1.337.001 Dugotrajna imovina 22 64.778 37.399 - namjenjena prodaji Kratkotrajna ulaganja 23 353.868 571.676 795.189 Potraživanja 24 308.344 578.907 759.438 Potraživanja od povezanih 25 7.316 287.450 90.617 društava Zajmovi dani povezanim 26 98.729 53.482 124.471 društvima Ostala kratkotrajna imovina 27 102.965 113.020 117.662 Novac i novčani ekvivalenti 28 75.450 53.098 70.259 1.941.779 2.840.446 3.294.637

UKUPNO AKTIVA 8.238.287 10.238.588 11.511.192

Kapital i rezerve Temeljni kapital 227.029 227.029 227.029 Rezerve iz dobiti 16.833 16.833 16.833 Revalorizacijske rezerve 12.758 321.620 460.982 Preneseni gubitak (7.672.384) (5.603.063) (3.788.042) (7.415.764) (5.037.581) (3.083.198)

Dugoročne obveze

Rezerviranja 30 47.687 28.332 30.850 Dugoročni krediti i zajmovi 31 2.260.757 2.181.002 2.280.458 Odgođene porezne obveze 32 3.735 80.405 115.245 2.312.179 2.289.739 2.426.553

Kratkoročne obveze

Obveze prema 33 2.593.017 2.747.061 2.577.441 dobavljačima Obveze prema povezanim 34 3.199.730 2.986.838 2.861.008 društvima Kratkoročni krediti i zajmovi 35 218.697 205.164 164.535 Obveze po vrijednosnim 37 6.785.976 6.483.810 6.089.584 papirima Porez na dobit 14 28.513 50.671 9.338 Ostale kratkoročne obveze 38 515.939 512.886 465.931 13.341.872 12.986.430 12.167.837

UKUPNO PASIVA 8.238.287 10.238.588 11.511.192

Izvještaj o novčanom toku

NOVČANI TOK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI 2016. 2015.(prepravljeno) Gubitak - neprekinuto poslovanje -1.849.182 -1.138.871 Gubitak - prekinuto poslovanja -13.133 -218.463 Gubitak prije poreza uključujući i prekinuto poslovanje -1.862.315 -1.357.334 Amortizacija i umanjenje vrijednosti 975.838 660.786 Vrijednosna usklađenja i umanjenja neto 210.967 569.414 Viškovi -19.228 -24.553 Zapisnici o promjeni cijene -17.738 -20.552 Manjkovi 16.695 20.333 Gubici od prodaje dugotrajne imovine 65.272 15.589 Dobitak od prodaje ovisnog društva - -257.024 Promjena rezerviranja, neto 19.355 -1.550 Prihodi od kamata -16.961 -53.791 Trošak kamata 693.231 845.035 Novčani tok prije usklada za promjene radnog kapitala 65.116 396.353 Promjena zaliha 213.326 420.448 Promjena potraživanja i ostale kratkotrajne imovine 510.308 -32.168 Promjena obveza prema dobavljačima i ostalih kratkoročnih obveza -41.866 -355.857 NOVČANI TOK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI 746.884 428.776 Plaćeni porez na dobit -97.463 -62.730 Naplaćene kamate 16.085 51.017 Plaćene kamate -562.247 -588.613 NETO NOVČANI TOKOVI OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI 103.259 -171.550 NOVČANI TOK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI Primitak od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme 57.411 50.574 Pripajanje ovisnih društava, neto od novca 563 2.587 Primici od otuđenja kratkotrajnih ulaganja, neto 217.808 223.513 Primici od naplate dugotrajnih potraživanja, neto - 478 Primici od prodaje ovisnih društava - 350.446 Izdaci za nabavu dugotrajne financijske imovine, neto -33.179 - Izdaci za zajmove povezanim društvima, neto -120.780 -240.008 Ulaganja u ovisna društva -30.675 -293.420 Izdaci za nabavu nekretnina, postrojenja i opreme -157.869 -325.389 Izdaci za nabavu nematerijalne imovine -14.149 -31.780 Izdaci za stjecanje imovine namjenjene prodaji -58.421 - NETO NOVČANI TOKOVI OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI -139.291 -262.999 NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI Primici od kredita i zajmova, neto 140.645 469.132 Izdaci za otplatu kredita i zajmova, neto -51.859 -9.723 Primici po kratkoročnim vrijednosnim papirima 302.166 394.226 Otplaćeno financijskog leasinga -105.540 -95.704 Isplata dividende -227.028 -340.543 NETO NOVČANI TOKOVI OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI 58.384 417.388 UKUPNI NETO NOVČANI TOKOVI 22.352 -17.161 Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 53.098 70.259 Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 75.450 53.098

Kreditni, kamatni, rizik po izdanim vrijednosnim papirima, jamstvima i rizik likvidnosti Društvo je izloženo kreditnom riziku koji predstavlja rizik da dužnik neće biti u stanju ispunjavati obveze o dospijeću. Društvo upravlja nivoom rizika utvrđujući limite izloženosti kreditnom riziku prema jednom dužniku ili grupi dužnika. Kako ne postoji značajna koncentracija kreditne izloženosti, Društvo ne smatra da je značajno izloženo ovom riziku. Društvo je izloženo rizicima temeljem vrijednosnih papira te jamstava izdanim za maticu. Društvo smatra da se njegova maksimalna izloženost prema kupcima odražava u iznosu potraživanja umanjenom za ispravak vrijednosti koji je priznat na datum bilance. Rizik promjena kamatne stope Većinu kamatonosnih stavki imovine i obveza Društva predstavljaju primljeni krediti. Kako je većina dugoročnih kredita primljena uz fiksnu kamatnu stopu, Društvo nije značajno izloženo riziku promjene kamatnih stopa. Kamatni rizik je rizik da će se vrijednost financijskih instrumenata promijeniti uslijed promjene tržišnih kamatnih stopa u odnosu na kamatne stope primjenjive na financijske instrumente. Rizik kamatnih stopa kod tijeka novca je rizik da će troškovi kamata na financijske instrumente biti promjenjeni tijekom razdoblja. Rizik promjene tečaja Većina imovine Društva denominirana je u kunama. Dio kreditnih obveza Društva te obveza prema dobavljačima denominiran je u stranim valutama (primarno EUR). Sukladno tome, Društvo je izloženo riziku promjena tečaja. S obzirom na dugoročnu politiku Republike Hrvatske vezanu uz održavanje tečaja s EUR, Društvo ne smatra da je značajno izloženo daljnjem negativnom utjecaju ove izloženosti. Rizik likvidnosti Društvo je tijekom 2016.-te g. poslovalo u rizicima likvidnosti i otežanoj mogućnosti podmirenja tekućih obveza.

Događaji nakon datuma bilance

Društvo je zbog nemogućnosti podmirenja obveza krajem ožujka i početkom travnja 2017.g. poslovalo u uvjetima blokade žiro računa. Sredstva naplaćena ovrhom u blokadi su iznosila 198.783 tisuća kn, dok je ukupan iznos nepodmirenih obveza po očevidniku blokade iznosio 909.523 tisuće kn. Dana 6. travnja 2017.-te godine u Narodnim novinama 32/2017 objavljena je odluka o proglašenju Zakona o postupku izvanredne uprave u trgovačkim društvima od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku. Sukladno čl. 1. Zakona, Zakon je donjet radi zaštite održivosti poslovanja trgovačkih

društava od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku koja svojim poslovanjem samostalno, ili zajedno sa svojim ovisnim ili povezanim društvima, utječu na ukupnu gospodarsku, socijalnu i financijsku stabilnost u Republici Hrvatskoj. Cilj Zakona jest provođenje brzog i učinkovitog postupka preventivnog restrukturiranja trgovačkih društava od sistemskog rizika radi osiguravanja likvidnosti, održivosti i stabilnosti poslovanja. Sukladno čl. 5. Zakona, postupak izvanredne uprave provodi se i nad trgovačkim društvom koje ne ispunjava uvjete iz čl. 4. St. 1. i 2. Zakona, pod uvjetom da se smatra ovisnim društvom ili povezanim društvom, a vladajuće društvo samostalno ili zajedno sa svojim ovisnim ili povezanim društvima ispunjava uvjete iz čl. 4. Zakona. U skladu sa Zakonom o postupku izvanredne uprave u trgovačkim društvima od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku („Zakon“), dana 7. travnja 2017. godine Uprava Agrokor d.d., Zagreb („Agrokor“) podnijela je zahtjev za pokretanje postupka izvanredne uprave Trgovačkom sudu u Zagrebu. Trgovački sud u Zagrebu rješenjem broj 47-St-1138/17 od 10. travnja 2017. g. otvorio je postupak izvanredne uprave nad dužnikom Agrokor iz Zagreba, Trg Dražena Petrovića broj 3 i nad dužnikovim povezanim i ovisnim društvima, uključivo i nad društvom Konzum. Sukladno čl 47. Zakona, postupak izvanredne uprave završava: - Pravomoćnošću rješenja o obustavi postupka izvanredne uprave ili - Provedbom nagodbe ili - Protekom 15 mjeseci od dana otvaranja postupka izvanredne uprave ako u predmetnom roku nije sklopljena nagodba. Uprava poduzima sve razumne aktivnosti za osiguranje kontinuiteta poslovanja i vjeruje da će se po dovršetku plana restrukturiranja osigurati model koji će biti prihvatljiv vjerovnicima Društva i rezultirati sklapanjem nagodbe, kao temelju nastavka poslovanja Uprava Društva radi na procesu transformacije poslovnog sustava Društva s aktivnostima za postizanje kapitalne adekvatnosti kao bitnog uvjeta za osiguranje dugoročne opstojnosti Društva te postizanje Nagodbe s vjerovnicima. U travnju 2017 godine započeo je projekt restrukturiranja poslovanja u suradnji s konzultantskom tvrtkom Alvarez&Marsal, a od otvaranja postupka izvanredne uprave sa konzultantskom tvrtkom Alix Partners u cilju optimizacije poslovanja i dugoročnog opstanka Društva. Kako bi se omogućio nastavak poslovanja Društva nakon deblokade žiro računa te kako bi se omogućilo podmirenje dijela obveza prema vjerovnicima (dobavljačima za robu i usluge) a u cilju smanjenja sistemskog rizika za Republiku Hrvatsku te kako bi se omogućile isplate plaća dana 13. travnja 2017. društvo je, nakon razmatranja ključnih odredbi (iznos, kamatna stopa, rok dospijeća,

prava i obveze sudužnika), potpisalo Ugovor o kreditu u svojstvu sudužnika za kredit povezanog društva Agrokor d.d. . Ugovor je sklopljen između društva Agrokor d.d. kao primatelja kredita i Zagrebačke banke d.d., Privredne banke Zagreb d.d., ERSTE Staiermerkische d.d. i Raiffeisenbank Austria d.d. kao davatelja kredita u iznosu od EUR 80.000.000. Kredit se otplaćuje jednokratno, istekom 12 mjeseci od dana otvaranja postupka izvanredne Uprave ili istekom 15 mjeseci, ako dođe do produljena postupka izvanredne Uprave. Dana 8. lipnja 2017. društvo je potpisalo kao jamac za Ugovor o zajmu s pravom prvenstva prilikom namirenja koji je zaključilo društvo Agrokor d.d., zajedno sa svojim povezanim društvima (Agrokor-trgovina d.o.o., Belje d.d. Darda, Jamnica d.d., Konzum d.d., Ledo d.d., Pik-Vinkovci d.d., Sarajevski Kiseljak d.d., Vupik d.d. and Zvijezda d.d.., PIK Vrbovec d.d., Velpro d.o.o. i drugi) Radi se o ugovoru o zajmu s različitim međunarodnim investitorima na iznos do najviše EUR 1.060.000.000 i datumom dospijeća na dan ranije od 10. srpnja 2018. godine ili dana sudske potvrde nagodbe ili dana otvaranja stečajnog postupka. Iznos kredita se koristio i za prijevremeno vraćanje kredita od 80 milijuna eura odobren 13. travnja. Kredit je odobren uz uvijet refinanciranja (vraćanja) dijela starog duga nastalog prije donošenja rješenja o otvranju postupka izvnredne uprave i to u omjeru novca koji ostaje na raspolaganju društvu i novca koji se koristi za refinanciranje (vraćanje) starog duga 1:1. Ugovorom o kreditu definiran je, kao sredstvo osiguranja, i potencijalni zalog na dugotrajnoj materijalnoj i nematerijalnoj imovini svih jamaca. Sredstva osigurana tim kreditom omogućila su Konzumu nastavak poslovanja, ublažavanje problema likvidnosti nakon poslovanja s blokiranim računima te financiranje zaliha i pripremu za sezonu kao preduvjet nastavka poslovanja. Slijedom odredbi Ugovora o kreditu, potpisan je dana 01.09.2017.g. Ugovor o zasnivanju založnog prava na nekretninama između ostalog i Konzuma kojim Ugovorom će se zasnovati založno pravo u korist Madison Pacific Trust Limited (u svrhu zasnivanja i perfekcije osiguranja u korist Madison Pacific Trust Limited kao Predlagatelja osiguranja, a radi osiguranja sadašnjih i budućih tražbina koji svaki Dužnik duguje Osiguranim strankama kako su svi definirani i u skladu s Ugovorom o najstarijem (eng. super-priority) kreditu od 08.lipnja 2017.godine ) nad svim nekretninama Konzuma (zemljište i zgrade ) koje su uredno zemljišnoknjižno vlasništvo Konzuma a po izboru vjerovnika. Na dan pisanja ovog izvješća u tijeku je provedba upisa zaloga pri nadležnim zemljišnoknjižnim odjelima. Slijedom odredbi Ugovora o kreditu, potpisan je dana 15.09.2017.g. Ugovor glede osiguranja povrata primljenog kredita zalogom intelektualnog vlasništva Konzuma i to robnih žigova KONZUM broj Z20040790, figurativni i KONZUM broj Z-20122122, figurativni .

Slijedom odredbi Ugovora o kreditu, dana 2.10.2017.g. Konzum je preuzeo obavijest o založnom pravu na potraživanjima Agrokora od Konzuma temeljem ugovora o zajmovima koje je Agrokor odobrio Konzumu. Sredstva osigurana kreditom u travnju i lipnju omogućila su Konzumu nastavak poslovanja, ublažavanje problema likvidnosti nakon poslovanja s blokiranim računima te financiranje zaliha i pripremu za sezonu kao preduvjet nastavka poslovanja.

Prijave tražbina

U postupku prijave tražbina slijedom Zakona o postupku izvanredne uprave u trgovačkim društvima od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku nad dužnikom Konzum, vjerovnici su u razdoblju do 9. lipnja prijavili svoje tražbine sa stanjem na dan otvaranja Postupka izvanredne uprave. Postupak ispitivanja tražbina pred Trgovačkim sudom u Zagrebu se očekuje nakon datuma pisanja ovog Izvješća a budući će na temelju iznosa prijavljenih tražbina temeljem članka 33. Zakona sud donijeti Rješenje o utvrđenim i osporenim tražbinama, što će biti kriterij za formiranje Vjerovničkog vijeća. Zadatak Vjerovničkog vijeća je sukladno članku 43. Zakona preispitati i dati suglasnost na utvrđenje prijedloga teksta Nagodbe .

Uspješno potpisivanje Nagodbe i namirenje Vjerovnika preduvjet je uspješnog okončanja Izvanredne uprave u cilju dugotrajnog opstanka Društva i neograničenog poslovanja.

Zagreb, 4. listopada 2017.g.

Slavko Ledić Predsjednik uprave

Izvješće neovisnog revizora

Dioničarima i Upravi društva Konzum d.d.:

Mišljenje s rezervom Prema našem mišljenju, osim mogućih učinaka stavaka navedenih u odjeljku „Osnova za mišljenje s rezervom“, priloženi financijski izvještaji fer prezentiraju, u svim značajnim odrednicama, financijski položaj društva Konzum d.d. (“Društvo”) na dan 31. prosinca 2016. i njegovu financijsku uspješnost te njegove novčane tokove za tada završenu godinu u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su usvojeni u Europskoj uniji (MSFI). Što smo revidirali Financijski izvještaji Društva sadrže slijedeće:  izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2016.;  izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za godinu tada završenu;  izvještaj o promjenama kapitala za godinu tada završenu;  izvještaj o novčanim tokovima za godinu tada završenu; i  bilješke uz financijska izvješća, uključujući sažetak značajnih računovodstvenih politika i ostalih objašnjavajućih informacija.

Osnova za mišljenje s rezervom Bili smo imenovani kao revizori Društva nakon 31. prosinca 2016. godine i stoga nismo prisustvovali fizičkom popisu zaliha na taj datum. Nismo se mogli uvjeriti drugim načinima u količine zaliha iskazane na 31. prosinca 2016. godine. Kao rezultat prethodno navedenog, nismo mogli utvrditi da li bi bila potrebna neka prepravljanja u svezi zaliha iskazanih u izvještaju o financijskom položaju na 31. prosinca 2016. kao i u svezi gubitka iskazanog u računu dobiti i gubitka te u svezi novčanog tijeka za godinu tada završenu.. Na dan 31. prosinca 2016. godine Društvo je imalo dugovni saldo od 164 milijuna kuna na prijelaznom kontu obračunatih obveza za koje nije imalo odgovarajuću dokumentaciju. Od tih 164 milijuna kuna, 71 milijun kuna je iskazan kao operativni trošak u 2016. godini, a 93 milijuna kuna kao operativni trošak u 2015. godini. Bez odgovarajuće dokumentacije nismo se mogli uvjeriti da li su navedeni troškovi priznati u ispravnom razdoblju, točnom iznosu i na što se uopće odnose. Obavili smo našu reviziju u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima (MRevS-ima). Naše odgovornosti prema tim standardima su podrobnije opisane u našem izvješću u odjeljku o Odgovornosti revizora za reviziju financijskih izvještaja. Vjerujemo da su revizijski dokazi koje smo dobili dostatni i primjereni te da čine odgovarajuću osnovu za naše mišljenje s rezervom. Neovisnost Neovisni smo od Društva u skladu s Kodeksom etike za profesionalne računovođe Odbora za međunarodne standarde etike za računovođe (IESBA Kodeksom) i ispunili smo naše ostale etičke odgovornosti u skladu s IESBA Kodeksom.

PricewaterhouseCoopers d.o.o., Ulica kneza Ljudevita Posavskog 31, 10000 Zagreb, Hrvatska T: +385 (1) 6328 888, F:+385 (1) 6111 556, www.pwc.hr

Trgovački sud u Zagrebu, br. Tt-99/7257-2, MBS: 080238978; OIB: 81744835353; Temeljni kapital: 1,810,000.00 kn, uplaćen u cijelosti; Uprava: J. M. Gasparac, predsjednik; S. Dušić, član; T. Maćašović, član; žiro-račun: Raiffeisenbank Austria d.d., Petrinjska 59, Zagreb, IBAN: HR8124840081105514875.

Značajna neizvjesnost u svezi vremenske neograničenosti poslovanja Skrećemo pozornost na bilješku 2 u kojoj je opisano da je Društvo tijekom godine koja je završila 31. prosinca 2016. godine ostvarilo neto gubitak u iznosu od 1.858.845 tisuće kuna, na taj dan kratkoročne obveze Društva su veće od kratkotrajne imovine za 11.400.093 tisuće kuna. Kao što je navedeno u bilješci 2, te okolnosti, uz ostala pitanja navedena u bilješci 44, ukazuju na postojanje značajne neizvjesnosti koja stvara značajnu sumnju u sposobnost Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. Naše mišljenje nije modificirano u svezi ovog pitanja.

Ostale informacije Uprava je odgovorna za ostale informacije. Ostale informacije sadrže informacije uključene u Godišnje izvješće Društva koje uključuje Izvješće poslovodstva, ali ne uključuju financijske izvještaje i naše izvješće neovisnog revizora o njima. Naše mišljenje o financijskim izvještajima ne obuhvaća ostale informacije, uključujući i Izvješće poslovodstva. U vezi s našom revizijom financijskih izvještaja, naša je odgovornost pročitati ostale informacije, i u provođenju toga, razmotriti jesu li ostale informacije značajno proturječne financijskim izvještajima ili našim saznanjima stečenim u reviziji ili se drugačije čini da su značajno pogrešno prikazane. U pogledu Izvješća poslovodstva, obavili smo također postupke propisane odredbama hrvatskog Zakona o računovodstvu. Ti postupci uključuju provjeru da li Izvješće poslovodstva uključuje objave zahtijevane člankom 21. Zakona o računovodstvu. Temeljeno na poslu koji smo obavili tijekom revizije, prema našem mišljenju:  Informacije u Izvješću poslovodstva za financijsku godinu za koju su financijski izvještaji pripremljeni usklađene su, u svim značajnim odrednicama, s financijskim izvještajima;  Izvješće poslovodstva sastavljeno je u skladu s člankom 21. Zakona o računovodstvu. Nadalje, na temelju poznavanja i razumijevanja poslovanja Društva i njegovog okruženja stečenog u okviru revizije, od nas se zahtijeva da izvijestimo ukoliko zaključimo da postoji značajni pogrešni prikaz u Izvješću poslovodstva. U tom smislu mi nemamo ništa za izvijestiti.

Odgovornost uprave i onih koji su zaduženi za nadzor za financijske izvještaje Uprava je odgovorna za sastavljanje financijskih izvještaja koji daju istinit i fer prikaz u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su usvojeni u Europskoj uniji, i za one interne kontrole za koje uprava odredi da su potrebne za omogućavanje sastavljanja financijskih izvještaja koji su bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške. U sastavljanju financijskih izvještaja, uprava je odgovorna za procjenjivanje sposobnosti Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem, za objavljivanje okolnosti vezanih uz vremensku neograničenost poslovanja ako je to primjenjivo te za korištenje računovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja, osim ako uprava namjerava likvidirati Društvo ili prekinuti poslovanje ili nema realne alternative nego da to učini. Oni koji su zaduženi za nadzor su odgovorni za nadziranje procesa financijskog izvještavanja Društva.

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti – Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

2015. godina 2016. godina Bilješka (prepravljeno)

tisuća kuna tisuća kuna Prihodi od prodaje 5 10.193.186 9.785.765 Ostali prihodi 6 343.275 654.240 10.536.461 10.440.005

Materijalni troškovi 7 -462.663 -344.675 Trošak prodane robe -7.656.403 -7.020.655

Troškovi usluga 8 -965.363 -850.184 Trošak osoblja 9 -835.785 -830.936 Amortizacija I umanjenje vrijednosti -975.838 -523.963

Umanjenje vrijednosti goodwill-a - -136.823

Vrijednosno usklađenje 10 -210.967 -569.414 Rezerviranja -58.593 0

Ostali troškovi 11 -456.729 -464.149 -11.622.341 -10.740.799

Financijski prihodi 12 27.283 64.841 Financijski rashodi 13 -790.585 -902.918 -763.302 -838.077

Gubitak prije oporezivanja -1.849.182 -1.138.871

Porez na dobit 14 3.470 -49.881 Gubitak – neprekinuto poslovanje -1.845.712 -1.188.752

Prekinuto poslovanje 43 -13.133 -218.463

Gubitak razdoblja -1.858.845 -1.407.215

Ostala sveobuhvatna dobit

Ostala sveobuhvatna dobit koja će biti reklasificirana kao dobit ili gubitak u narednim

razdobljima: Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja -14.203 -3.942 financijske imovine raspoložive za prodaju Porez na ostalu sveobuhvatnu dobit 1.989 788

-12.214 -3.154

Ostala sveobuhvatna dobit koja neće biti reklasificirana kao dobit ili gubitak u narednim

razdobljima Revalorizacija zemlijšta -353.981 -116.809

Porez na ostalu sveobuhvatnu dobit 71.211 23.362

-282.770 -93.447

Neto ostala sveobuhvatna dobit -294.984 -96.601

Ukupna sveobuhvatna dobit -2.153.829 -1.503.816

Priložene bilješke sastavni su dio ovih financijskih izvještaja.

Bilanca – Konzum d.d. Na dan 31. prosinca 2016. godine

31. prosinca 2015. 1. siječanj 2015. 31. prosinca 2016. AKTIVA Bilješka (prepravljeno) (prepravljeno) tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna Dugotrajna imovina

Kratkotrajna imovina

UKUPNO AKTIVA 8.238.287 10.238.588 11.511.192

Dugoročne obveze

Rezerviranja 30 47.687 28.332 30.850 Dugoročni krediti i zajmovi 31 2.260.757 2.181.002 2.280.458 Odgođene porezne obveze 32 3.735 80.405 115.245 2.312.179 2.289.739 2.426.553

Kratkoročne obveze

UKUPNO PASIVA 8.238.287 10.238.588 11.511.192

Priložene bilješke sastavni su dio ovih financijskih izvještaja.

Izvještaj o promjenama kapitala – Konzum d.d. Na dan 31. prosinca 2016. godine

Revalorizacijske Zadržana Temeljni Rezerve iz Rezerve fer Opis Bilješka rezerve dobit/(preneseni Ukupno kapital dobiti vrijednosti (zemljišta) gubitak) 1.1.2015. 227.029 16.833 488.179 11.109 2.027.305 2.770.455 Ispravak pogrešaka prethodnih razdoblja 4 - - -38.306 - -5.815.347 -5.853.653 Stanje 1.1.2015. (prepravljeno) 4 227.029 16.833 449.873 11.109 -3.788.042 -3.083.198 Dobit godine(prepravljeno) -1.407.215 -1.407.215 Ostala sveobuhvatna dobit (prepravljeno) -93.447 -3.154 - -96.601 Ukupno sveobuhvatna dobit razdoblja -93.447 -3.154 -1.407.215 -1.503.816 Isplata dividende -340.543 -340.543 Realizirana revalorizacijska rezerva -42.761 42.761 - Pripajanje ovisnih društava -110.024 -110.024 Stanje 31.12.2015. (prepravljeno) 4 227.029 16.833 313.665 7.955 -5.603.063 -5.037.581 Dobit godine(prepravljeno) -1.858.845 -1.858.845 Ostala sveobuhvatna dobit (prepravljeno) -282.770 -12.214 - -294.984 Ukupno sveobuhvatna dobit razdoblja -282.770 -12.214 -1.858.845 -2.153.829 Prijenos gubitka - - Isplata dividende -227.028 -227.028 Realizirana revalorizacijska rezerva -13.878 13.878 - Pripajanje ovisnih društava 2.674 2.674 Stanje 31.12.2016. 227.029 16.833 17.017 -4.259 -7.672.384 -7.415.764

Priložene bilješke sastavni su dio ovih financijskih izvještaja.

Izvještaj o novčanim tokovima – Konzum d.d. Na dan 31. prosinca 2016. godine

NOVČANI TOK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI 2016. 2015.(prepravljeno) Gubitak - neprekinuto poslovanje -1.849.182 -1.138.871 Gubitak - prekinuto poslovanja -13.133 -218.463 Gubitak prije poreza uključujući i prekinuto poslovanje -1.862.315 -1.357.334 Amortizacija i umanjenje vrijednosti 975.838 660.786 Vrijednosna usklađenja i umanjenja neto 210.967 569.414 Viškovi -19.228 -24.553 Zapisnici o promjeni cijene -17.738 -20.552 Manjkovi 16.695 20.333 Gubici od prodaje dugotrajne imovine 65.272 15.589 Dobitak od prodaje ovisnog društva - -257.024 Promjena rezerviranja, neto 19.355 -1.550 Prihodi od kamata -16.961 -53.791 Trošak kamata 693.231 845.035 Novčani tok prije usklada za promjene radnog kapitala 65.116 396.353 Promjena zaliha 213.326 420.448 Promjena potraživanja i ostale kratkotrajne imovine 510.308 -32.168 Promjena obveza prema dobavljačima i ostalih kratkoročnih obveza -41.866 -355.857 NOVČANI TOK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI 746.884 428.776 Plaćeni porez na dobit -97.463 -62.730 Naplaćene kamate 16.085 51.017 Plaćene kamate -562.247 -588.613 NETO NOVČANI TOKOVI OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI 103.259 -171.550 NOVČANI TOK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI Primitak od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme 57.411 50.574 Pripajanje ovisnih društava, neto od novca 563 2.587 Primici od otuđenja kratkotrajnih ulaganja, neto 217.808 223.513 Primici od naplate dugotrajnih potraživanja, neto - 478 Primici od prodaje ovisnih društava - 350.446 Izdaci za nabavu dugotrajne financijske imovine, neto -33.179 Izdaci za zajmove povezanim društvima, neto -120.780 -240.008 Ulaganja u ovisna društva -30.675 -293.420 Izdaci za nabavu nekretnina, postrojenja i opreme -157.869 -325.389 Izdaci za nabavu nematerijalne imovine -14.149 -31.780 Izdaci za stjecanje imovine namjenjene prodaji -58.421 - NETO NOVČANI TOKOVI OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI -139.291 -262.999 NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI Primici od kredita i zajmova, neto 140.645 469.132 Izdaci za otplatu kredita i zajmova, neto -51.859 -9.723 Primici po kratkoročnim vrijednosnim papirima 302.166 394.226 Otplaćeno financijskog leasinga -105.540 -95.704 Isplata dividende -227.028 -340.543 NETO NOVČANI TOKOVI OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI 58.384 417.388 UKUPNI NETO NOVČANI TOKOVI 22.352 -17.161 Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 53.098 70.259 Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 75.450 53.098

Priložene bilješke sastavni su dio ovih financijskih izvještaja.

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

1. OPĆENITO

Opći podaci o Društvu

Društvo Konzum d.d., Zagreb upisano je 15. svibnja 1995. godine u sudski registar Trgovačkog suda u Zagrebu Rješenjem posl. broj Tt-95/179-2 kao dioničko društvo. Navedenim Rješenjem društvo Unikonzum usklađeno je sa Zakonom o trgovačkim društvima i upisano u sudski registar kao dioničko društvo. Rješenjem Trgovačkog suda u Zagrebu posl. broj Tt-95/3396-52 od 2. studenog 1995. godine promijenjena je tvrtka tj. naziv društva te je Unikonzum nastavio poslovati pod tvrtkom Konzum d.d. Matični broj subjekta je 080000926.

Većinski dioničar društva je Agrokor d.d., Zagreb, Trg. D. Petrovića 3., s 75,37% udjela. Na dan 31. prosinca 2015. godine većinski dioničar društva bio je Agrokor d.d. Zagreb s udjelom u visini od 81,99%. Krajnje matično društvo je Agrokor projekti d.o.o., a krajnji vlasnik Društva je g. Ivica Todorić.

Sjedište društva je u Zagrebu, Ulica Marijana Čavića 1a.

Osnovna djelatnost Društva je djelatnost trgovine na veliko i malo prehrambenim i neprehrambenim proizvodima, pružanje ugostiteljskih usluga pripremanja i usluživanja pića i napitaka te proizvodnja i prerada mesa i mesnih proizvoda.

U 2016. godini društvo je zapošljavalo prosječno 11.500 radnika, u 2015. prosječno 12.602 radnika.

Nadzorni odbor

Članovi Nadzornog odbora u 2017. godini

Vladimir Bošnjak Predsjednik Predsjednik od 5. lipnja 2017. godine Hido Lajtman Zamjenik Zamjenik od 5. lipnja 2017. godine Dubravka Jusić-Crvenković Član Član od 5. lipnja 2017. godine

Članovi Nadzornog odbora u 2016. godini

Ivica Todorić Predsjednik Predsjednik do 5. lipnja 2017. godine Ivica Sertić Zamjenik Zamjenik do 19. svibnja 2017. godine Ivan Crnjac Član Član do 1. lipnja 2017. godine Hrvoje Kraljević Član Član do 1. lipnja 2017. godine Gordana Horvat Član Član do 1. ožujka 2017. godine

Uprava

Uprava u 2017. godini

Ante Ramljak Izvanredni povjerenik od 10. travnja 2017. godine Teo Vujčić Direktor od 5. travnja do 5. lipnja 2017. godine Slavo Ledić Predsjednik uprave od 5. lipnja 2017. godine Ines Lozić Član od 5. lipnja 2017. godine Ivan Šantorić Član od 5. lipnja 2017. godine do 2. listopada 2017.godine Zoran Mitreski Član od 5. lipnja 2017. godine

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

Uprava u 2016. godini

Slavko Ledić Predsjednik od 1. siječnja 2016. do 5. travnja 2017. godine Domagoj Jelenc Član od 1. siječnja 2016. do 5. travnja 2017. godine Vesna Stepić Dodig Prokurist od 4. kolovoza 2005. do 30. svibnja 2017. godine Stankica Berić ProkuristStankica Berić, od 4. kolovoza 2005. do 8. lipnja 2017. godine

Izjava o usklađenosti

Financijski izvještaji Društva su sastavljeni sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI- ima) koje je usvojila Europska unija.

Financijski izvještaji sastavljeni su uz primjenu temeljne računovodstvene pretpostavke nastanka poslovnog događaja po kojem se učinci transakcija priznaju kada su nastali i iskazuju u financijskim izvještajima za razdoblje na koje se odnose, te uz primjenu temeljne računovodstvene pretpostavke vremenske neograničenosti poslovanja.

Ključne procjene i pretpostavke te neizvjesnosti u pripremi financijskih izvještaja Pri izradi financijskih izvještaja, menadžment je koristio određene procjene i pretpostavke koje utječu na neto knjigovodstvenu vrijednost imovine i obveza Društva, objavljivanje potencijalnih stavaka na datum bilance te objavljene prihode i rashode tada završenog razdoblja.

Procjene su korištene, ali ne i ograničene na: obračun i razdoblje amortizacije i ostatke vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalne imovine, procjene umanjenja vrijednosti, ispravke vrijednosti zaliha i sumnjivih i spornih potraživanja, rezerviranja za primanja zaposlenih i sudske sporove. Više detalja o računovodstvenim politikama za ove procjene nalazi se u ostalim dijelovima ove bilješke, kao i ostalim bilješkama uz financijske izvještaje. Budući događaji i njihovi utjecaji ne mogu se predvidjeti sa sigurnošću. Zato računovodstvene procjene zahtijevaju prosudbu, a one korištene pri izradi financijskih izvještaja su podložne promjenama nastankom novih događaja, stjecanjem dodatnog iskustva, dobivanjem dodatnih informacija i promjenom okruženja u kojemu Društvo posluje. Stvarni rezultati mogu se razlikovati od procijenjenih.

Nastavak poslovanja

Društvo je u 2016. godini ostvarilo gubitak od 1.858.845 tisuća kuna, nakon čega je knjigovodstvena vrijednost kapitala i rezervi bila negativna u iznosu od 7.415.765 tisuća kuna. Kratkoročne obveze su veće od kratkoročne imovine za 11.400.093 tisuće kuna. Stoga je nad Društvom, kao ovisnim društvom društva Agrokor d.d. otvoren postupak izvanredne uprave, kako je opisano u bilješci 44. uz financijske izvještaje.

Naime, dana 6. travnja 2017. godine u Narodnim novinama 32/2017 objavljena je odluka o prolašenju Zakona o postupku izvanredne uprave u trgovačkim društvima od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku. Sukladno čl. 1. Zakona, Zakon je donijet radi zaštite održivosti poslovanja trgovačkih društava od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku koja svojim poslovanjem samostalno, ili zajedno sa svojim ovisnim ili povezanim društvima, utječu na ukupnu gospodarsku, socijalnu i financijsku stabilnost u Republici Hrvatskoj. Cilj Zakona jest provođenje brzog i učinkovitog postupka preventivnog restrukturiranja trgovačkih društava od sistemskog rizika radi osiguravanja likvidnosti, održivosti i stabilnosti poslovanja.

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

Sukladno čl. 5. Zakona, postupak izvanredne uprave provodi se i nad trgovačkim društvom koje ne ispunjava uvjete iz čl. 4. St. 1. i 2. Zakona, pod uvjetom da se smatra ovisnim društvom ili povezanim društvom, a vladajuće društvo samostalno ili zajedno sa svojim ovisnim ili povezanim društvima ispunjava uvjete iz čl. 4. Zakona.

Trgovački sud u Zagrebu rješenjem broj 47-St-1138/17 od 10. travnja 2017. g. otvorio je postupak izvanredne uprave nad dužnikom Agrokor iz Zagreba, Trg Dražena Petrovića broj 3 i nad dužnikovim povezanim i ovisnim društvima, uključivo i nad društvom Konzum iz Zagreba, Marijana Čavića 1/a.

Sukladno čl 47. Zakona, postupak izvanredne uprave završava:  Pravomoćnošću rješenja o obustavi postupka izvanredne uprave ili  Povedbom nagodbe ili  Protekom 15 mjeseci od dana otvaranja postupka izvanredne uprave ako u predmetnom roku nije sklopljena nagodba.

Uprava poduzima sve razumne aktivnosti za osiguranje kontinuiteta poslovanja i vjeruje da će se po dovršetku plana restrukturiranja osigurati model koji će biti prihvatljiv vjerovnicima Društva i rezultirati sklapanjem nagodbe, kao temelju nastavka poslovanja.

Uprava Društva radi na procesu transformacije poslovnog sustava Društva s aktivnostima za postizanje kapitalne adekvatnosti kao bitnog uvjeta za osiguranje dugoročne opstojnosti Društva te postizanje Nagodbe s vjerovnicima.

Međutim, zbog navedenih događaja i okolnosti kao i onih navedenih u bilješci 44. postoji značajna neizvjesnost koja se odnosi na događaje ili uvjete koji mogu stvarati značajnu sumnju u sposobnost Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem i da stoga nije sposobno realizirati svoju imovinu i izvršiti svoje obveze u normalnom tijeku poslovanja.

Izvještajna valuta

Financijski izvještaji Društva sastavljeni su u hrvatskim kunama kao mjernoj, odnosno izvještajnoj valuti Društva. Na dan 31. prosinca 2016. godine tečaj za 1 USD i 1 EUR iznosio je 7,168 HRK odnosno 7,557 HRK (31. prosinca 2015. godine: 6,992 HRK odnosno 7,635 HRK). Iznosi objavljeni u financijskim izvještajima izraženi su u tisućama kuna osim ako nije drugačije navedeno.

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

2. SAŽETAK ZNAČAJNIJIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA

Usvajanje novih i izmijenjenih Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja

Standard i tumačenja na snazi u tekućem razdoblju

 Izmjene i dopune MRS 19 Planovi definiranih primanja: Doprinosi zaposlenih – MRS 19 zahtijeva da se doprinosi zaposlenika ili trećih uzmu u obzir prilikom obračuna.  Godišnja poboljšanja MSFI ciklus 2012. – 2014. koja uključuju izmjene:  MSFI 5 – Dugotrajna imovina namijenjena prodaji i prestanak poslovanja  MSFI 7- Financijski instrumenti: objavljivanje (s posljedičnim izmjenama MSFI 1)  MRS 19 – Primanja zaposlenih  MRS 34 – Financijski izvještaji za razdoblja tijekom godine Ove izmjene stupile su na snagu 1. siječnja 2016. godine. Ranija primjena je dopuštena.

 Godišnja poboljšanja iz ciklusa 2010.–2012., te izmjene i dopune su na snazi u EU za obračunska razdoblja koja su započela na dan ili nakon 1. veljače 2015., uz dopuštenu raniju primjenu. Ona uključuju izmjene:  MSFI 2 Plaćanje temeljeno na dionicama,  MSFI 3 Poslovna spajanja,  MSFI 8 Poslovni segmenti,  MSFI 13 Mjerenje fer vrijednosti  MRS 16 Nekretnine, postrojenja i oprema i MRS 38 Nematerijalna imovina,  MRS 24 Objavljivanje povezanih osoba  Izmjene MSFI 10, MSFI 12 i MRS 28 – Investicijski subjekti: primjena izuzeća od obveze konsolidacije (izdano u prosincu 2014.)  Izmjene MSFI 11 – Računovodstvo za stjecanje udjela u zajedničkim operacijama (izdano u svibnju 2014.)  Izmjene MRS 1 – Objavljivanja (izdano u prosincu 2014.)  Izmjene u MRS 16 i MRS 38 – Pojašnjenje prihvatljivih metoda amortizacije (izdano u svibnju 2014.)  Izmjene MRS 16 i MRS 41 – Poljoprivreda: višegodišnji nasadi (izdano u lipnju 2014.)  Izmjene MRS 27 – Metoda udjela u odvojenom financijskim izvještajima (izdano u kolovozu 2014.)

Primjena gore navedenih standarda nije imala utjecaja na financijske izvještaje Društva za 2016. godinu.

Novi i izmijenjeni MSFI usvojeni za primjenu u EU, ali nisu još na snazi  MSFI 9 Financijski instrumenti – u srpnju 2014. godine, IASB je izdao konačnu verziju MSFI 9 Financijski instrumenti koji sadrži cjelovit projekt financijskih instrumenata i zamjene MRS 39 Financijski instrumenti: priznavanje i mjerenje, te sve prethodne verzije MSFI 9. MSFI 9 je na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. Ranija primjena je dopuštena. Primjena standarda imat će zanemariv učinak na klasifikaciju i mjerenje financijskih instrumenata.  MSFI 15 Prihodi od ugovora s kupcima – MSFI 15 je izdan u svibnju 2014. i predstavlja novi model u pet koraka koji se odnosi na prihode koji proizlaze iz ugovora s kupcima. Standard zamjenjuje MRS 11 i MRS 18. Standard je na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. Ranija primjena je dopuštena. Standard dozvoljava modificirani model prijelaza koji 3ne zahtijeva retroaktivno prepravljanje. Uprava provodi detaljne analize oko mogućih učinaka navedenog standarda na financijske izvještaje Društva.

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

Novi i izmijenjeni MSFI usvojeni od strane IASB, ali nisu još usvojeni u EU Sljedeći standardi i izmjene postojećih standarda nisu još usvojeni u EU:  MSFI 14 Razgraničenja – standard se odnosi na subjekte koji posluju na reguliranim tržištima koja po prvi puta primjenjuju MSFI. MSFI 14 je na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016. godine. Europska komisija odlučila je da neće implementirati ovaj standard zbog činjenice da bi malo društava bilo u djelokrugu standarda.  MSFI 16 Najmovi – standard donosi novi sveobuhvatni model identifikacije aranžmana koji sadrže najam kao i njihov računovodstveni tretman na strani najmodavca i najmoprimca. Navedeni standard zamijenit će postojeći MRS 17 i tumačenja IFRIC 4, SIC 15 i SIC 27. MSFI 16 je na snazi za razdoblja koja započinju 1. siječnja 2019. I nakon toga. Dopuštena je ranija primjena, ali je isto uvjetovano istovremenim usvajanjem MSFI 15 ukoliko isti već nije usvojen. Ovaj standard donosi značajne promjene u računovodstvenom modelu kod najmoprimca. Posljedično, doći će do priznavanja imovine i obveza u financijskim izvještajima najmoprimca kod većine ugovora koji se danas priznaju kao operativni najmovi. Rezultat ovoga će biti povećanje imovine i obveza društva. Uprava planira u slijedećim razdobljima provesti detaljne analize učinaka na financijske izvještaje Društva.  Izmjene MSFI 2 – Klasifikacija i mjerenje isplata na bazi dionica (izdano u lipnju 2016.)  Izmjene MSFI 4 – Primjena MSFI 9 Financijski instrumenti s MSFI 4 Ugovori o osiguranju (izdano u rujnu 2016.)  Izmjene MSFI 10 i MRS 28 – Prodaja ili unos imovine između investitora i pridruženog društva ili zajedničkog pothvata (izdano u rujnu 2014.)  Izmjene MSFI 15 – Pojašnjenja MSFI 15 Prihodi od ugovora s kupcima (izdano u travnju 2016.)  Izmjene MRS 7 – Inicijativa vezana za objave (izdano u siječnju 2016.)  Izmjene MRS 12 – Priznavanja odgođene porezne imovine za nerealizirane gubitke (izdano u siječnju 2016.)  Izmjene MRS 40 – Prijenosi ulaganja u nekretnine (izdano u prosincu 2016.)  Godišnja poboljšanja iz ciklusa 2014. – 2016. (izdano u prosincu 2016.). Ona uključuju izmjene:  MSFI 1 Prva primjena MSFI  MSFI 12 Objavljivanja udjela u drugim subjektima  MRS 28 Udjeli u pridruženim subjektima i zajedničkim pothvatima Izmjene koje se odnose na MSFI 12 stupaju na snagu za razdoblja koja započinju 1. siječnja 2017. dok izmjene MSFI 1 i MRS 28 stupaju na snagu od 1.siječnja 2018. i nakon toga.  IFRIC Tumačenje 22 Transakcije u stranoj valuti i predujmovi (izdano u prosincu 2016.) Uprava Društva predviđa da primjena navedenih standarda, izmjena i tumačenja, s izuzetkom MSFI 16 kako je prethodno navedeno, neće imati materijalno značajan utjecaj na financijske izvještaje Društva u razdoblju njihove prve primjene.

Obveza konsolidacije

Financijski izvještaji Društva sastavljeni su na nekonsolidiranoj osnovi, budući da većinski dioničar Društva, Agrokor d.d. Trg Dražena Petrovića 3, Zagreb, izrađuje konsolidirane financijske izvještaje svih ovisnih društava uključivo i niže navedenih društava koji će biti dostupni putem Registra godišnjih financijskih izvještaja koji se objavljuju na www.fina.hr.

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

R. br. Društvo OIB 31.12.2016. 31.12.2015.

Ulaganje u Ulaganje u kunama Udio u % kunama Udio u %

1 VELPRO-CENTAR d.o.o. 46660800468 221.013.900 100,00% 180.900.000 100,00%

2 PIK VRBOVEC d.d. 78909170415 1.534.484.117 100,00% 1.534.484.117 100,00%

3 IDEA d.o.o. Beograd - 1.201.914.358 100,00% 1.201.914.358 100,00%

4 LATERE TERRAM d.o.o. 68289779337 20.000 100,00% 20.000 100,00%

5 KRKA d.o.o. 45256190469 51.596.100 82,41% 51.596.100 82,41%

6 EUROVIBA d.o.o. 19818276224 155.187.610 94,56% 155.187.610 94,56%

7 ŽITNJAK PROIZVODNJA I PROMET ROBOM d.d. 25435300118 106.160.926 89,43% 106.160.926 89,43%

8 JOLLY PROJEKTI JEDAN d.o.o. 17172717699 92.146.130 100,00% 92.146.130 100,00%

9 TERRA ARGENTA d.o.o. 20453182684 2.919.961 95,00% 2.919.961 95,00%

10 MULTIPLUS CARD d.o.o. 18207737728 1.250.000 75,00% 1.250.000 75,00%

11 PET-PROM ULAGANJA d.o.o. 77713684270 6.200.000 100,00% 6.200.000 100,00%

12 AMBALAŽNI SERVIS d.o.o. 49477170071 0 - 4.117.647 100,00%

Udio u nominalnoj vrijednosti kapitala odgovara udjelu u pravima glasa.

Društvo vodi ulaganja po trošku stjecanja uz provjeru postojanja indikatora umanjenja na svaki datum bilance. Pripajanja u tijeku 2015. i 2016. godine priznata su preuzimanjem knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza pripojenih društava te prenesenih gubitaka/zadržane dobiti a zbog činjenice jer se radi o društvima koja su bila pod zajedničkom kontrolom krajnje matice društva, što je izvan djelokruga MSFI 3.

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

Kor Neretva d.o.o. 9.7.2015. E-log d.o.o. 19.8.2015. Kozmo d.o.o. 14.10.2015. Knjigovodstvena Knjigovodstvena Knjigovodstvena vrijednost Eliminacije Efekt pripajanja vrijednost Eliminacije Efekt pripajanja vrijednost Eliminacije Efekt pripajanja

Opis pozicije 000 kune 000 kune 000 kune 000 kune 000 kune 000 kune 000 kune 000 kune 000 kune

Oprema 762 0 762 0 0 0 0 0 0

Nematerijalna imovina 0 0 0 0 0 0 3.072 0 3.072

Dugotrajno potraživanje 116 0 116 16 0 16 258 0 258

Novac 2.144 0 2.144 217 0 217 226 0 226

Potraživanja od kupaca 60.427 0 60.427 149.775 -7.077 142.698 35.678 -503 35.175

Potraživanja za zajmove 61.503 -61.503 0 7.005 0 7.005 5.400 -5.000 400

Ostala potraživanje 388 0 388 114 0 114 246 0 246

Ukupno imovina 125.340 -61.503 63.837 157.127 -7.077 150.050 44.880 -5.503 39.377

Obveze prema dobavljačima 106 0 106 15.230 -486 14.744 114.833 -81.676 33.157

Obveze za zajmove 0 0 0 17.065 -16.280 785 178.456 -148.921 29.535

Obveze za poreze i doprinose 25.290 0 25.290 27.731 0 27.731 -37 0 -37

Rezerviranja 959 959

Temeljni kapital 20 -20 0 8.803 -8.803 0 34.989 -34.989 0

Rezerve 1 -1 0 1 -1 0 7.500 -7.500 0

Zadržana dobit 99.923 1 99.924 88.297 1 88.298 -291.820 7.500 -284.320

Neto imovina 125.340 -20 125.320 157.127 -25.569 131.558 44.880 -265.586 -220.706

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

Sažetak pripajanja 2015.godine

UKUPNO Knjigovodstvena Pripajanja u 2015. vrijednost Eliminacije Efekt pripajanja Opis pozicije 000 kune 000 kune 000 kune Oprema 762 0 762 Nematerijalna imovina 3.072 0 3.072 Dugotrajno potraživanje 390 0 390 0 0 0 Novac 2.587 0 2.587 Potraživanja od kupaca 245.880 -7.580 238.300 Potraživanja za zajmove 73.908 -66.503 7.405 Ostala potraživanje 748 0 748 Ukupno imovina 327.347 -74.083 253.264

Obveze prema dobavljačima 130.169 -82.162 48.007 Obveze za zajmove 195.521 -165.201 30.320 Obveze za poreze i doprinose 52.984 0 52.984 Rezerviranja 959 0 0 0 0 0 Temeljni kapital 43.812 -43.812 0 Rezerve 7.502 -7.502 0 Zadržana dobit -103.600 7.502 -96.098 Ukupno obveze i kapital 327.347 -291.175 36.172

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

Bacal Beta d.o.o. 31.7.2016. Ambalažni servis d.o.o. 29.2.2016. Siget ulaganja d.o.o. 1.8.2016. Ares nekretnine d.o.o. 11.9.2016. Knjigovodstvena Knjigovodstvena Knjigovodstvena Knjigovodstvena vrijednost Eliminacije Efekt pripajanja vrijednost Eliminacije Efekt pripajanja vrijednost Eliminacije Efekt pripajanja vrijednost Eliminacije Efekt pripajanja

Opis pozicije 000 kune 000 kune 000 kune 000 kune 000 kune 000 kune 000 kune 000 kune 000 kune 000 kune 000 kune 000 kune

Oprema 0 0 13.122 0 13.122 0 0 0 0

Nematerijalna imovina 0 0 0 0 0 0 0 0

Dugotrajno potraživanje 0 0 31.988 0 31.988 275 0 275 673 0 673

Novac 15 0 15 29 0 29 59 0 59 460 0 460

Potraživanja od kupaca 2.971 -2.971 0 8.261 -3.109 5.152 400 0 400 8.530 -8.530 0

Potraživanja za zajmove 31.949 -31.949 0 487 487 0 0 0 61.747 -55.738 6.009

Ostala potraživanje 1 0 1 1.713 0 1.713 42 0 42 7 0 7

Ukupno imovina 34.936 -34.920 16 55.600 -3.109 52.491 776 0 776 71.417 -64.268 7.149

Obveze prema dobavljačima 0 0 206 0 206 2.317 -494 1.823 0 0

Obveze za zajmove 10.160 0 10.160 44.458 -32.215 12.243 26.742 -26.742 0 34.156 0 34.156

Obveze za poreze i doprinose 4.738 0 4.738 0 0 0 139 0 139 8.490 0 8.490

Rezerviranja 9 0 0

Temeljni kapital 100 -100 0 420 -420 0 20 -20 0 20 -20 0

Rezerve 0 0 0 45.129 -45.129 0 43 0 43 28.751 -28.751 0

Zadržana dobit 19.929 0 19.929 -34.613 45.549 10.936 -28.485 0 -28.485 0 28.751 28.751

Neto imovina 34.936 -100 34.836 55.600 -32.215 23.385 776 -27.256 -26.480 71.417 -20 71.397

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

Sažetak pripajanja 2016.godine

Knjigovodstvena Efekt Pripajanja u 2016. vrijednost Eliminacije pripajanja Opis pozicije 000 kune 000 kune 000 kune Oprema 13.122 0 13.122 Nematerijalna imovina 0 0 0 Dugotrajno potraživanje 32.936 0 32.936 0 0 0 Novac 563 0 563 Potraživanja od kupaca 20.162 -14.610 5.552 Potraživanja za zajmove 94.183 -87.687 6.496 Ostala potraživanje 1.763 0 1.763 Ukupno imovina 162.729 -102.297 60.432

Obveze prema dobavljačima 2.523 -494 2.029 Obveze za zajmove 115.516 -58.597 56.559 Obveze za poreze i doprinose 13.367 0 13.367 Rezerviranja 9 0 0

Temeljni kapital 560 -560 0 Rezerve 73.923 -73.880 43 Zadržana dobit -43.169 74.300 31.131 Ukupno obveze i kapital 162.729 -59.591 103.138

Priznavanje prihoda

Prihodi od prodaje robe

Prihodi se priznaju kada su svi relevantni rizici i koristi od vlasništva nad imovinom preneseni na kupca, kada postoji sigurnost naplate ugovorene naknade, povezanih troškova i mogućnosti povrata robe, kada više nema daljnjeg odlučivanja o količinama i kada se iznos prihoda može pouzdano izmjeriti. Prijenos rizika i koristi ovisi o odredbama ugovora o kupnji. U slučaju veleprodaje, prijenos se obično provodi kada je roba isporučena u skladište kupca. Prihod se mjeri po fer vrijednosti primljene naknade ili naknade koja će biti primljena, umanjene za diskonte, popuste i poreze.

Prihodi od komisione prodaje U slučaju komisione prodaje, prihod se priznaje u visini ostvarene provizije. Priznavanje prihoda od provizije provodi se u trenutku kada nastane potraživanje od principala.

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

Program lojalnosti kupaca

Društvo kupcima dodjeljuje bonus bodove pri kupnji. Bonus razdoblja traje tri mjeseca. Tijekom bonus razdoblja korisnici prikupljaju bonus bodove. Ovisno o količini kupnje i time i broju prikupljenih bodova, oni mogu zaraditi 0,5% do 1% popusta. Društvo raspoređuje potencijalne popuste na temelju prikupljenih bodova, dok se prihodi od nerealiziranih bonus bodova raspoređuju na temelju iskustva iz prethodnih bonus razdoblja, a temeljme dostavljenih obračuna društva Multipluscard d.o.o. koje vodi cjelokupni program nagrađivanja lojalnosti kupaca..

Prihodi od pružanja usluga

Kod pružanja usluga prihod se priznaje prema stupnju izvršenja usluge, odnosno kada ne postoji značajna neizvjesnost u pogledu pružanja usluge ili pripadajućih troškova. Prihodi od najmova uglavnom se odnose na zakup poslovnih prostora. Ovi prihodi priznaju se na pravocrtnoj osnovi sukladno ugovoru u najmu.

Financijski prihodi i rashodi

Financijski prihodi uključuju kamate na ulaganja (uključujući financijsku imovinu raspoloživu za prodaju), prihode od dividendi, dobitke od prodaje financijske imovine raspoložive za prodaju, dobitke od revalorizacije fer vrijednosti udjela u stečenom društvu koje je Društvo imala u stečenom društvu prije stjecanja i dobici od instrumenata zaštite koji se priznaju u računu dobiti i gubitka. Prihodi od kamata priznaju se kako nastaju, primjenom metode efektivne kamatne stope. Prihod od dividendi priznaje se u računu dobiti i gubitka na dan kada stekne pravo na dividendu. Financijski rashodi obuhvaćaju troškove posudbe, obračunane kamate na rezerviranja, gubitke od prodaje i umanjenje vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju. Troškovi posudbe koji se ne odnose izravno na stjecanje, izgradnju ili proizvodnju imovine u pripremi priznaju se u računu dobiti i gubitka primjenom metode efektivne kamatne stope. Dobici i gubici od tečajnih razlika priznaju se po bruto vrijednosti kao financijski prihodi ili rashodi.

Financijski instrumenti

Financijski instrument je bilo koji ugovor kojim dolazi do nastanka financijske imovine jednog subjekta i financijske obveze ili kapitala drugog subjekta.

Financijska imovina

Ulaganja se priznaju i prestaju priznavati na datum transakcije ako se kupoprodaja ulaganja odvija prema ugovoru uvjeti kojeg zahtijevaju da se isporuka izvrši u vremenskim okvirima određenog tržišta, a početno se utvrđuje prema fer vrijednosti, uvećano za troškove transakcije, osim za onu financijsku imovinu koja je razvrstana za iskazivanje po fer vrijednosti kroz dobit i gubitak. Financijska imovina klasificira se u kategorije imovine “raspoložive za prodaju” i “zajmovi i potraživanja”. Klasifikacija ovisi o vrsti i namjeni financijske imovine a utvrđuje se u vrijeme prvog knjiženja.

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

Metoda efektivne kamate je način izračunavanja troška amortizacije financijske imovine i raspodjele prihoda od kamata kroz odgovarajuće razdoblje. Stopa efektivne kamate je stopa kojom se diskontiraju budući gotovinski primici kroz očekivano razdoblje trajanja financijske imovine ili kraće razdoblje, ako je tako primjerenije. Prihod od dužničkih instrumenata se priznaju po osnovi efektivne kamate. Dionice u posjedu društva kojima se trguje na aktivnom tržištu klasificiraju se kao financijska imovina raspoloživa za prodaju i knjiže se po fer vrijednosti. Pozitivne i negativne razlike koje nastaju promjenom fer vrijednosti priznaju se izravno u rezerve iz revalorizacije ulaganja, uz izuzetak vrijednosnih usklađenja zbog gubitaka uslijed smanjenje vrijednosti, kamata utvrđenih metodom efektivne kamatne stope te pozitivnih i negativnih tečajnih razlika od monetarne imovine, koji se izravno knjiže u dobit i gubitak razdoblja. Ako dođe do prodaje ili smanjenja vrijednosti ulaganja, kumulativni dobitak ili gubitak ranije priznat kao rezerva u kapitału prenosi u dobit i gubitak razdoblja. Dividende, tj. udjeli u dobiti po vlasničkim instrumentima se knjiže u dobit i gubitak kada se utvrdi da društvo ima pravo na primitak dividende. Potraživanja od kupaca, zajmovi i druga potraživanja u fiksnim i odredivim iznosima koja ne kotiraju na aktivnom tržištu novca klasificiraju se kao 'zajmovi i potraživanja' knjiže u visini amortiziranog troška korištenjem metode efektivne kamate, ispravljeni za eventualno smanjenje vrijednosti. Prihod od kamata priznaje se primjenjujući efektivnu kamatnu stopu, osim kod kratkoročnih potraživanja kad priznavanje kamata nije materijalno značajno. Pokazatelji smanjenja vrijednosti za financijsku imovinu procjenjuju se na svaki izvještajni datum. Smanjenje vrijednosti financijske imovine provodi se kad god postoje objektivni dokazi da će jedan ili više događaja nakon početnog knjiženja financijske imovine dovesti do promjene očekivanog budućeg novčanog priljeva po ulaganju. Kod financijske imovine koja se vodi po amortiziranom trošku, iznos smanjenja vrijednosti predstavlja razliku između knjigovodstvene vrijednosti imovine i sadašnje vrijednosti procijenjenih budućih novčanih priljeva, utvrđene diskontiranjem uz primjenu izvorne efektivne kamatne stope na predmetno financijsko sredstvo. Knjigovodstvena vrijednost financijske imovine umanjuje se za gubitak uslijed smanjenja vrijednosti izravno za svu financijsku imovinu osim za potraživanja od kupaca, kod kojih se knjigovodstvena vrijednost umanjuje preko konta za ispravak vrijednosti. Kada potraživanje od kupca nije moguće naplatiti, ono se otpisuje preko konta za ispravak vrijednost potraživanja. Ukoliko dođe do naplate prethodno otpisanih potraživanja, ona se knjiže u korist konta za ispravak vrijednosti. Promjene knjigovodstvene vrijednosti konta za ispravak vrijednosti priznaju se u računu dobiti i gubitka. Izuzev kod glavničkih instrumenata raspoloživih za prodaju, ako se u idućim razdobljima iznos gubitka zbog umanjenja smanji i smanjenje se objektivno može povezati s događajem nakon što je proknjiženo umanjenje, ranije iskazani gubici zbog umanjenja se storniraju kroz račun dobiti i gubitka do knjigovodstvene vrijednosti ulaganja na datum storniranja umanjenja koji ne prelazi iznos amortiziranog troška koji bi bio iskazan da smanjenje vrijednosti nije bilo knjiženo. Glede glavničkih instrumenata raspoloživih za prodaju, bilo koje povećanje fer vrijednosti koje uslijedi nakon gubitka zbog smanjenja vrijednosti knjiži se izravno na glavnicu.

Ulaganja o ovisna društva

Ulaganja u ovisna društva mjere se po trošku i testiraju na umanjenje. U slučaju kada postoji indikator za umanjenje provodi se test umanjenja. Budući da ova društva ne kotiraju na aktivnom tržištu, test umanjenja se bazira isključivo na procjeni vrijednosti društava. Za ove svrhe, društvo angažira vanjske procjenitelje.

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

Nematerijalna imovina

Pojedinačno nabavljena nematerijalna imovina vrednuje se po trošku nabave. Trošak nabave nematerijalne imovine koja je stečena u poslovnoj kombinaciji je njena fer vrijednost na dan stjecanja. Nakon inicijalnog priznavanja, nematerijalna imovina vrednuje se po trošku ulaganja umanjenom za akumuliranu amortizaciju te eventualna akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Interno razvijena nematerijalna imovina, isključujući troškove razvoja, ne kapitalizira se, te se iznos utrošaka evidentira u računu dobiti i gubitka u trenutku njihova nastanka. Korisni vijek upotrebe nematerijalne imovine može biti ograničen ili neograničen. Nematerijalna imovina koja ima ograničeni korisni vijek trajanja amortizira se tijekom svog korisnog vijeka upotrebe te se ocjenjuje eventualno umanjenje vrijednosti te imovine kada god se pojavi indikacija da vrijednost te imovine može biti umanjena. Nematerijalna imovina s ograničenim vijekom trajanja amortizira se korištenjem linearne metode amortizacije. Preispitujući korisni vijek trajanja imovine, Društvo je 2016. izmijenilo procjene vijeka trajanja za pojedine kategorije imovine. Na bazi procjene vijeka trajanja, stope amortizacije bile su sljedeće:

2015. 2016. Opis % % Računalni programi 9 50

Zbog promjene korisnog vijeka trajanja imovine trošak amortizacije nematerijalne imovine za 2016. godinu je veći za iznos od 186.111 tisuća kuna.

Vijek upotrebe kao i metoda amortizacije nematerijalne imovine s ograničenim korisnim vijekom trajanja pregledava se krajem svakog izvještajnog razdoblja. Nematerijalna imovina s neograničenim korisnim vijekom trajanja se ne amortizira, ali se testira na umanjenje vrijednosti najmanje jednom godišnje. Ocjena neograničenog korisnog vijeka trajanja provjerava se jednom godišnje kako bi se odredilo da li je još uvijek moguće podržati neograničeni korisni vijek trajanja. Ukoliko to nije slučaj, tada se promjena korisnog vijeka trajanja s neograničenog na ograničeni vrši od trenutka utvrđivanja na dalje.

Nekretnine, postrojenja i oprema

Zemljišta

Zemljišta se mjere po revaloriziranim iznosima. Revalorizacija se provodi na temelju procjena eksternih procjenitelja. Usklađenje do revaloriziranog iznosa priznaje se kao revalorizacijska rezerva. U slučaju smanjenja vrijednosti zemljišta isti se priznaje kao smanjenje revalorizacijske rezerve, a ukoliko je smanjenje veće od postojećih rezervi ili ih nema, smanjenje se priznaje kao rashod razdoblja. Pripadajući dio revalorizacijskih rezervi ostvarenih prilikom ranije procjene vrijednosti prenosi se iz revalorizacijskih rezervi direktno u zadržanu dobit, nakon otuđenja imovine. Revalorizacija se provodi dovoljno redovito kako bi se odrazile tržišne promjene vrijednosti zemljišta. Posljednja procjena vrijednosti obavljena za potrebe sastavljanje financijskih izvještaja za 2016. godinu.

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

Građevinski objekti, postrojenja i oprema

Nekretnine, postrojenja i oprema, izuzev zemljišta, mjere se po trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju i umanjenja vrijednosti. Nabavna vrijednost ove imovine uključuje izdatke koji su izravno povezani s njezinim dovođenjem na lokaciju i stanje namjeravane upotrebe, te troškove demontiranja i uklanjanja te obnove lokacije na kojoj se nalazi. U slučaju kada je neki dio imovine značajan u odnosu na njezinu cjelinu i ima različit vijek upotrebe, isti se prikazuje kao zasebna jedinica. Svi ostali troškovi popravaka i održavanja priznaju se kao rashod u trenutku nastanka. Amortizacija se obračunava linearnom metodom pojedinačno za svako osnovno sredstvo i priznaje kao rashod razdoblja. Korisni vijek upotrebe, metoda amortizacije i procjenjeni ostatak vrijednosti preispituju se na kraju svakog izvještajnog razdoblja i po potrebi usklađuju kao promjene u računovodstvenim procjenama. Preispitujući korisni vijek trajanja imovine, Društvo je izmijenilo procjene vijeka trajanja za pojedine kategorije imovine. Na bazi procjene vijeka trajanja, stope amortizacije bile su slijedeće:

2016. 2015. Opis % % Građevinski objekti 2,5 2,5 Građevinski objekti u financijskom najmu 5 5 Postrojenja i oprema 12-50 6,67-12 Alati, transportna sredstva i namještaj 12,5 - 50 4,20-12

Zbog promjene korisnog vijeka trajanja imovine trošak amortizacije nekretnina, postrojenja i opreme za 2016. godinu je veći za iznos od 144.961 tiuću kuna.

Stavke nekretnina, postrojenja i opreme koje su rashodovane ili prodane prestaju se priznavati. Bilo koji dobitak ili gubitak nastao pri prestanku priznavanja imovine (izračunat kao razlika između neto iznosa primitaka i knjigovodstvene vrijednosti imovine u trenutku prodaje) se priznaje u dobit i gubitak razdoblja.

Ulaganja u nekretnine

Ulaganja u nekretnine obuhvaćaju zemljišta i građevinske objekte, odnosno njihove dijelove koji se drže radi najma i/ili zarade od povećanja tržišne vrijednosti. Ova imovina mjeri se po trošku. Obračun amortizacije ovih nekretnina, kao i procjena vijeka upotrebe istovjetna je nekretninama koje koristi Društvo. Na bazi procjene vijeka trajanja, stope amortizacije iznosile su 2,5% i u 2016. i u 2015. godini.

Umanjenje vrijednosti imovine

Društvo provjerava na svaki dan bilance postoje li indikatori umanjenja vrijednosti imovine. U slučaju da takvi indikatori postoje, ili kada se zahtijeva provođenje godišnjeg testa gubitka vrijednosti, Društvo procjenjuje nadoknadivu vrijednost imovine.

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

Nadoknadivi iznos procijenjen je kao viši između fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje i vrijednosti u upotrebi. Nadoknadivi iznos se procjenjuje za svako zasebno sredstvo ili, ako to nije moguće, za jedinicu koja stvara novac kojoj to sredstvo pripada. Gdje knjigovodstveni iznos prelazi nadoknadivi iznos, imovini je umanjena vrijednost do njenog nadoknadivog iznosa. Sljedeći kriteriji primjenjuju se prilikom ocjene umanjenja vrijednosti specifične imovine:

Goodwill

Goodwill se testira na umanjenje vrijednosti jednom godišnje. Umanjenje vrijednosti za goodwil se određuje ocjenom nadoknadivog iznosa za svaku jedinicu koja stvara novac (ili grupu jedinica koje stvaraju novac) na koje se goodwill odnosi. U slučaju kada je nadoknadivi iznos jedinice koja stvara novac manji od njene knjigovodstvene vrijednosti priznaje se gubitak od umanjenja koji se alocira na goodwill. Gubici od umanjenja vrijednosti goodwilla u budućim se razdobljima ne ukidaju. Društvo procjenjuje postojanje umanjenja vrijednosti goodwilla najmanje na godišnjoj razini. Taj postupak zahtijeva procjenu upotrebne vrijednosti poslovnih jedinica koje generiraju novac, a na koje se goodwill raspoređuje. Procjena vrijednosti u upotrebi zahtijeva od Društva izradu procjene budućih novčanih tokova jedinica koje stvaraju novac te odabir prikladne diskontne stope kako bi izračunala sadašnju vrijednost tih novčanih tokova. Nadalje, u redovitom poslovanju Društva, procjene su korištene na razdoblja amortizacije i ostatke vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalne imovine, ispravke vrijednosti sumnjivih i spornih potraživanja, procjene ishoda sudskih sporova. Detalji procjena i iznosa su prikazani u odgovarajućim računovodstvenim politikama i bilješkama uz financijske izvještaje.

Nematerijalna imovina

Nematerijalna imovina s neograničenim korisnim vijekom trajanja testira se na umanjenje jednom godišnje, bilo individualno ili na razini jedinice koja stvara novac, odabirom onoga što je prikladnije te onda kada okolnosti ukazuju na činjenicu da sadašnja vrijednost može biti umanjena.

Najam

Utvrđivanje sadržava li ili ne određena transakcija elemente najma, temelji se na suštini transakcije na datum njenog početka. Ugovor je ugovor o najmu ili sadrži elemente najma u slučaju kada ispunjenje ugovora ovisi o korištenju specifične imovine i ugovor nosi pravo korištenja imovine čak i ako to pravo nije izričito definirano u ugovoru.

Društvo kao najmoprimac

Imovina uzeta u najam po ugovoru kojim se na Društvo prenose gotovo svi rizici i koristi povezani s vlasništvom (financijski najam), priznaje se kao imovina po niżem iznosu između fer vrijednosti imovine i sadašnje vrijednosti minimalnih plaćanja najma na početku razdoblja najma. Sva plaćanja temeljem ovakvih ugovora o najmovima raspodjeljuju se na financijski rashod i smanjenje obveza po najmu, tako da se postigne konstantna kamata do kraja trajanja ugovora.

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

Kapitalizirana imovina u najmu amortizira se u razdoblju korištenja najma ili u roku korisnog vijeka trajanja, ovisno koje je razdoblje kraće. Najmovi u kojima najmodavac efektivno zadržava praktički sve rizike i koristi povezane s vlasništvom nad imovinom u najmu klasificirani su kao operativni najam. Plaćanje operativnog najma priznaje se kao rashod tijekom razdoblja trajanja najma. Računovodstveni tretman transakcija prodaje i najma imovine ovisi o vrsti najma. Ako transakcija prodaje i najma rezultira financijskim najmom, svaki višak prihoda od prodaje nad knjigovodstvenom vrijednošću se odgađa i amortizira kroz period trajanja najma. Ukoliko transakcija prodaje i najma rezultira operativnim najmom, svaki dobitak ili gubitak se odmah priznaje.

Društvo kao najmodavac

Najmovi gdje Društvo ne prenosi suštinski sve rizike te koristi vlasništva nad imovinom klasificira se kao operativni najam. Inicijalni direktni troškovi koji nastaju tijekom pregovaranja operativnog najma dodaju se sadašnjoj vrijednosti iznajmljene imovine i priznaju kao prihod od najma tijekom trajanja najma.

Dugotrajna imovina namijenjena prodaji

Dugotrajna imovina je klasificirana kao namjenjena za prodaju ili kao grupa za otuđenje ako će se njena knjigovodstvena vrijednost uglavnom nadoknaditi prodajom, a ne uporabom. Ovaj uvjet se smatra zadovoljenim samo kada je prodaja više vjerojatna i imovina je odmah raspoloživa za prodaju u svojem trenutnom stanju. Aktivnosti potrebne kako bi se prodaja mogla dovršiti trebale bi indicirati da nije vjerojatno da će doći do značajnih promjena prilikom prodaje ili da će se od prodaje odustati. Uprava se mora obvezati na prodaju, za koju se očekuje da će biti završena u roku jedne godine od datuma klasifikacije. Dugotrajna imovina klasificirana kao namijenjena za prodaju i grupa za otuđenje, mjeri se po nižoj vrijednosti između knjigovodstvene vrijednosti i fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje. Zemljišta, postrojenja i oprema te nematerijalna imovina koji su jednom klasificirani kao raspoloživi za prodaju, više se ne amortiziraju. Imovina i obveze klasificirani kao namijenjeni prodaji prezentiraju se odvojeno kao kratkotrajna imovina u bilanci.

Zalihe

Zalihe se mjere po trošku nabave ili neto utrživoj vrijednosti, ovisno o tome koja je od ovih vrijednosti niža. Troškovi nastali u svezi s dovođenjem zaliha na njihovu sadašnju lokaciju i stanje uključuju se u trošak zaliha. Za mjerenje rashoda pordanih zaliha društvo koristi metodu prosječne ponderirane cijene. Neto utrživa vrijednost je procijenjena prodajna cijena u uobičajenom tijeku poslovanja, umanjena za procijenjene troškove dovršenja i procijenjene troškove nužne za izvršenje prodaje. Zastarjele zalihe, kao i one sa smanjenim obrtajem vrijednosno se usklađuju putem ispravka vrijednosti.

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

Potraživanja

Potraživanja iz poslovanja priznaju se prema njihovim nominalnim iznosima. U slučaju dospijelih potraživanja, a ne naplaćenih potraživanja ista se iskazuju prema početno priznatom iznosu umanjenom za naplaćeni iznos i umanjenje do nadoknadivog iznosa putem ispravka vrijednosti. Procjena nadoknadivog iznosa temelji se na danima kašnjenja. Društvo testira vrijednost te vrijednosno usklađuje potraživanja od kupaca protekom roka od 120 dana nakon dospijeća. Sumnjiva i sporna potraživanja otpisuju se kada se utvrdi konačna nenaplativost ili nastupi zastara.

Novac i novčani ekvivalenti

Novac i novčani ekvivalenti uključuju novac u blagajnama, depozite po viđenju, kratkoročne depozite s ugovorenim dospijećem do 3 mjeseca i sredstva na računima banaka.

Porezi

Obračun poreza zasniva se na obračunu dobiti za tu godinu i usklađuje se za stalne i privremene razlike između porezne osnovice i računovodstvene dobiti. Obračun poreza na dobit vrši se u skladu s hrvatskim poreznim propisima. Porezne prijave podliježu poreznoj kontroli nadležnih organa. Budući da su moguća različita tumačenja primjene poreznih zakona i propisa na mnoge vrste transakcija, iznosi u financijskim izvještajima mogu biti naknadno promijenjeni ovisno o konačnoj odluci nadležne porezne uprave. Odgođeni porezi obračunati su korištenjem metode obveza za sve privremene razlike na dan sastavljanja financijskih izvještaja zbog razlika u tretmanu određenih stavaka za oporezivanje i računovodstvene potrebe u okviru financijskih izvještaja. Odgođena porezna imovina i obveze vrednuju se korištenjem poreznih stopa za koje se očekuje da će biti primijenjene na oporezivu dobiti u godinama u kojima se očekuje da će te privremene razlike biti iskorištene ili namirene. Odgođena porezna imovina priznaje se kad je vjerojatno da će se ostvariti dovoljno oporezive dobiti na teret koje se ona može iskoristiti. Na svaki dan izvještavanja, Društvo ponovno ocjenjuje nepriznatu odgođenu poreznu imovinu i prikladnost sadašnje vrijednosti porezne imovine.

Troškovi posudbe

Troškovi posudbe koji se mogu izravno pripisati stjecanju, izgradnji ili izradi kvalificiranog sredstva, a to je sredstvo koje nužno iziskuje određeno vrijeme da bi bilo spremno za svoju namjeravanu uporabu ili prodaju, dodaju se trošku navedenog sredstva sve dok sredstvo većim dijelom nije spremno za namjeravanu uporabu ili prodaju. Prihodi od ulaganja zarađeni privremenim ulaganjem namjenskih kreditnih sredstava tijekom njihovog trošenja za kvalificirano sredstvo oduzimaju se od troškova posudbe koji se mogu kapitalizirati. Svi drugi troškovi posudbe priznaju se u neto dobit ili gubitak razdoblja u kojem su nastali. Kratkoročne posudbe i zajmovi dobavljača se prikazuju po izvorno posuđenom iznosu umanjenom za otplate. Trošak kamata tereti račun dobiti i gubitka u razdoblju na koje se kamata odnosi.

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

Strane valute

Nemonetarne stavke iskazane po fer vrijednosti u stranoj valuti preračunavaju se primjenom tečajeva važećih na dan procjene fer vrijednosti. Nemonetarne stavke iskazane u stranoj valuti u visini povijesnog troška se ne preračunavaju. Tečajne razlike nastale podmirenjem novčanih stavki i njihovim ponovnim preračunavanjem iskazuju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti razdoblja. Tečajne razlike nastale preračunavanjem nemonetarne imovine iskazane po fer vrijednosti iskazuju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti razdoblja, osim tečajnih razlika koje su nastale ponovnim preračunavanjem nemonetarne imovine raspoložive za prodaju kod koje se gubici i dobici priznaju izravno u kapitalu. Kod ove kategorije nenovčanih stavki se svaka dobit, odnosno svaki gubitak nastao preračunavanjem također priznaje izravno u kapitalu.

Obveze za kreditima

Obveze za kredite početno se mjere po fer vrijednosti umanjeno za transkacijske troškove. Naknadno mjerenje obveza za kredite provodi se po amoritziranom trošku uz primjenu metode efektivne kamatne stope.

Primanja zaposlenih

Društvo ne upravlja planovima definiranih naknada nakon umirovljenja za svoje zaposlenike i rukovoditelje u Hrvatskoj i inozemstvu. Društvo ima obvezu plaćanja doprinosa fondovima za mirovinsko i zdravstveno osiguranje za svoje zaposlene u Hrvatskoj sukladno zakonskim propisima. Ova obveza odnosi se na sve osobe koje su u radnom odnosu temeljem ugovora o radu. Navedeni doprinosi se uplaćuju u određenom postotnom iznosu utvrđenom na temelju bruto plaće. Društvo je dužno obustavljati doprinose za mirovinsko osiguranje iz bruto plaća zaposlenika. Doprinosi u ime posloprimca i u ime poslodavca obračunavaju se kao trošak razdoblja u kojem su nastali. Društvo zaposlenima isplaćuje jubilarne nagrade i jednokratne otpremnine prilikom umirovljenja. Obveza i troškovi ovih primanja utvrđuju se primjenom metode projekcije kreditne jedinice. Metodom projekcije kreditne jedinice se svako razdoblje odrađenog radnog staža promatra kao osnova za dodatnu jedinicu prava na primanja i svaka se jedinica mjeri zasebno do stvaranja konačne obveze. Obveza se utvrđuje po sadašnjoj vrijednosti procijenjenih budućih novčanih odljeva primjenom diskontne stope koja je slična kamatnoj stopi na državne obveznice u Republici Hrvatskoj kod kojih su valute i rokovi dospijeća u skladu s valutama i procijenjenim trajanjem obveze za isplatom primanja. Obveze i troškove ovih naknada izračunao je ovlašteni aktuar. Društvo isplaćuje svojim zaposlenicima neke pogodnosti za dugotrajan rad (jubilarne nagrade) i otpremnine prilikom odlaska u mirovinu. Nagrada za dugogodišnji rad iznosi od 1.500 do 5.500 kuna neto za rad u Društvu od 10 do 45 godina neprekidnog radnog odnosa kod poslodavca. Temeljem Kolektivnog ugovora (KU) od 7.kolovoza 2012. godine, Dodatka IV od 1. rujna 2016. i Sporazuma sklopljenog sa Sindikatom trgovine Hrvatske od 6. srpnja 2017. svaki radnik prilikom odlaska u mirovinu ima pravo na otpremninu u visini tri prosječne neto plaće isplaćene po radniku kod Poslodavca u prethodna tri mjeseca (uzima se prosjek svih plaća). Ovaj Kolektivni ugovor i Dodatak IV vrijede do 31. prosinca 2017. godine, temeljem Sporazuma sklopljenog dana 6. srpnja 2017. godine.

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

Rezerviranja

Rezerviranja su priznata kada postoji sadašnja zakonska ili izvedena obveza koja je rezultat prošlih događaja i kada je vjerojatno da će odljev resursa koji utemeljuju ekonomske koristi biti potreban da se ta obveza podmiri, te kada se može napraviti pouzdana procjena iznosa obveze. Rezerviranja se preispituju na svaki izvještajni datum i usklađuju prema najnovijim najboljim procjenama. Ako je učinak vremenske vrijednosti novca značajan, iznos rezerviranja jest sadašnja vrijednost troškova za koje se očekuje da će biti potrebni radi podmirenja obveze. U slučaju diskontiranja, povećanje u rezerviranjima koje odražava protek vremena priznaje se kao trošak kamata.

Događaji nakon datuma bilance

Događaji nakon datuma bilance koji osiguravaju dodatne informacije o poziciji Društva na dan bilance (događaj koji uzrokuje usklađenje), reflektirani su u financijskim izvještajima. Događaji nakon datuma bilance koji ne uzrokuju usklađenje prezentirani su u bilješkama kada su značajni.

Procjene

Priprema financijskih izvještaja u skladu sa MSFI zahtijeva upotrebu procjena i pretpostavki koje utječu na iznose iskazane u financijskim izvještajima i bilješkama. Iako su te procjene temeljene na svim dostupnim informacijama uprave o trenutnim događajima i akcijama, stvarni rezultati mogu odstupati od tih procjena. Ključne pretpostavke koje se odnose na buduće događaje, kao i druge ključne izvore procjena neizvjesnosti na datum sastavljanja financijskih izvještaja koje mogu prouzročiti veliki rizik značajnih usklađivanja knjigovodstvenih iznosa imovine i obveza u sljedećoj financijskoj godini, navedene su prethodno.

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

3. ZNAČAJNE RAČUNOVODSTVENE PROSUDBE I PROCJENE

Kritične prosudbe kod primjene računovodstvenih politika U postupku primjene računovodstvenih politika Društva, Uprava je napravila sljedeću prosudbu, odvojeno od onih koje uključuju procjene, a koje imaju najznačajniji utjecaj na iznose prikazane u financijskim izvještajima:

Najam - Društvo kao korisnik najma

Društvo je zaključilo značajne ugovore o operativnom najmu kao najmoprimac. Utvrđeno je da su gotovo svi važni rizici i koristi od vlasništva imovine koju društvo koristi u najmu preneseni na najmoprimca te je Društvo iste priznalo kao financijski najam.

Mjerenje dugotrajne materijalne imovine

Društvo je provelo revalorizaciju svojih zemljišta, te umanjenje vrijedosti građevinskih objekata na temelju procjene kvalificiranih procjenitelja. Iste su uključene u financijskim izvještajima u 2016. godini. Posljedično je društvo revidiralo i svoje procjene preostalog vijeka upotrebe koji su značajno procjenjeni kako je opisano u bilješkma.

Ulaganja u ovisna društva

Prilikom izrade financijskih izvještaja za 2016. godinu društvo je provelo testove umanjenja ulaganja u ovisna društva. Uslijed utvrđenog značajno manjeg nadoknadivog iznosa provedeno je umanjenje ove imovine. Nadoknadivi iznosi određeni su na temelju procjena eksternih procjenitelja, a koji se temelje na multiplama na bazi povijesnih podataka i planova poslovanja navedenih društava.

Porez na dobit Zbog prepravaka u financijskim izvještajima, a koji se odnose na prethodna razdoblja, društvo namjerava promijeniti podnesene porezne prijave poreza na dobit. Posljedično, društvo namjerava povratiti plaćeni iznos poreza na dobit za 2014. i 2015. godinu. Zbog značajnih neizvjesnosti oko ostvarenja ovog povrata, kao i činjenice da izmijenjene porezne prijave još nisu podnesene, očekivani povrat nije priznat kao imovina.

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

4. PREPRAVLJANJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Prepravljanje financijskih izvještaja na dan 1. siječnja 2015. i na dan 31. prosinca 2015. godine

Prepravke financijskih izvještaja prethodnih godina Društva obavljene su sukladno MRS 8 – Računovodstvene politike, promjene računovodstvenih procjena i pogreške, t. 41. i 42., a odnose se na sljedeće računovodstvene pogreške: 1. Društvo je prepravilo računovodstvenu pogrešku priznavanja troška stjecanja iznad razine ugovorene kupoprodajne vrijednosti udjela u društvu IDEA d.o.o. u trenutku stjecanja od društva Agrokor d.d., uvećan za naknadno provedenu dokapitalizaciju u novcu izravno na teret kapitala u visini od 2.069.890 tisuća kuna, a koji su prethodno bili priznati kao dio vrijednosti udjela u društvu IDEA d.o.o. Prethodno priznata ulaganja u visini od 2.069.890 tisuća kuna temeljem raspoložive dokumentacije nisu mogla biti dovedena u svezu s ulaganjem u kapital društva IDEA d.o.o. niti su priznati kao povećanje kapitala u financijskim izvještajima društva IDEA d.o.o. na dan bilance. Na teret kapitala je priznat i dodatni dio ulaganja koji je formiran kapitalizacijom troškova, koji se temeljem raspoložive dokumentacije nije mogao dovesti u izravnu vezu s ulaganjima u društvo IDEA d.o.o. niti je priznat kao povećanje vrijednosti kapitala društva IDEA d.o.o. do dana bilance. Društvo je prepravilo računovodstvenu pogrešku na teret kapitala na dan 1. siječnja 2015. godine u iznosu od dodatnih 804.062 tisuće kuna.

Prepravljeno Objavljeno Efekti prepravljanja

1. siječnja Bilješka 1. siječnja 2015. 1. siječnja 2015. 1. siječnja 2015. 2015. tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna D P Ulaganja u povezana društva - trošak stjecanja 1 - 2.069.890 2.069.890 -2.069.890 Zadržana dobit/preneseni gubitak 1 2.069.890 - - -2.069.890

Obveze po vrijednosnim papirima (ulaganja) 12 - 804.062 - 804.062 Zadržana dobit/preneseni gubitak 1 804.062 - - -804.062

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

2. Društvo je u financijskim izvještajima na dan 1. siječnja 2015. godine provelo ispravak pogreške povećanja troška stjecanja zbog kapitalizacije troškova i iskaza vrijednosti ulaganja u ovisna društva i ostalih ulaganja za koja je utvrđeno da nisu mogli biti kapitalizirani ili su indikatori za umanjenje postojali u ranijim razdobljima.

Najznačajniji ispravci računovodstvene pogreške odnose se na ulaganja u društvo IDEA d.o.o. nastali nakon stjecanja društva Poslovni sistem Mercator d.d., od strane krajnje matice društva Agrokor d.d. Zagreb, odnosno prije 31. prosinca 2014. godine. Stjecanjem Mercatora, Agrokor je započeo s realizacijom temeljnog cilja operativne integracije maloprodajne mreže.

Naime, društvo IDEA d.o.o. je svoje poslovanje prenijela na društvo Mercator-S d.o.o. bez naknade, čime je nastala osnova za umanjenje ulaganja u društvo IDEA d.o.o u poslovnim knjigama Društva.

U Republici Srbiji se integracija provodila isključivo kroz provedbene akte temeljem sporazuma kojim je ugovoren prijenos prava intelektualnog vlasništva i to žigova koji su upisani u registar Zavoda za intelektualnu svojinu Republike Srbije, kao i investicijskih ulaganja, ali ne i vrijednost ostale nematerijalne imovine, koji su prenijeti bez stjecanja pripadajućeg udjela u društvu Mercator-S d.o.o. od strane društva IDEA d.o.o. Takav prestanak maloprodajnog poslovanja društva IDEA d.o.o. uslijed prijenosa poslovanja bez naknade društvu Mercator-S d.o.o. uzrokovao je dio gubitka od umanjenja vrijednosti ulaganja u društvo IDEA d.o.o. koji je trebao biti priznat u financijskim izvještajima Društva kao članu društva IDEA d.o.o. Ispravak ulaganja za vrijednost priznatog stjecanja u vrijednosti 1.011.340 tisuća kuna koliko iznosi kupoprodajna cijena udjela, po ovoj osnovi sukladno MRS 36 iznosi 984.784 tisuće kuna.

Efekti Prepravljeno Objavljeno prepravljanja 1. siječnja Bilješka 1. siječnja 2015. 1. siječnja 2015. 1. siječnja 2015. 2015. tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna D P Ulaganja u povezana društva - ispravak vrijednosti 2 0 984.784 0 -984.784 Zadržana dobit/preneseni gubitak 2 984.784 0 0 984.784

3. U tijeku 2015. godine Društvo je povećalo vrijednost ulaganja u društvu IDEA d.o.o. za iznos provedene dokapitalizacije u novcu u iznosu od 190.574 tisuća kuna koji je zbog nepovrativosti ulaganja ispravljeno na teret rezultata te poslovne godine. Budući da je društvo IDEA d.o.o. u 2016. godini imalo plan prodaje nekretnina u vlasništvu s ciljem zatvaranja svojih obveza, a samog poslovanja nije bilo, zbog prijenosa ukupne aktivnosti na društvo Mercator-S d.o.o., ostatak vrijednosti ulaganja u društvo IDEA d.o.o. u iznosu od 26.556 tisuća kuna ispravljeno je na teret rezultata poslovanja tekuće godine.

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

4. Na teret kapitala prepravljena je računovodstvena pogreška priznavanja troškova koji su bila priznati kao potraživanje Društva prema društvu Agrokor d.d., a koja se društvo Agrokor d.d. obvezalo podmiriti iz razlike troška stjecanja društva PIK – Vrbovec mesna industrija d.d. Društvo je prepravilo računovodstvenu pogrešku manje priznatog rashoda na teret kapitala na dan 1. siječnja 2015. godine u iznosu od 701.026 tisuća kuna, za koji iznos je bila i priznata obveza.

Efekti Prepravljeno Objavljeno prepravljanja 1. siječnja 1. siječnja 1. siječnja 1. siječnja Bilješka 2015. 2015. 2015. 2015. tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna D P Obveze prema Agrokoru (ulaganja) 4 0 701.026 0 701.026 Zadržana dobit/preneseni gubitak 4 701.026 0 0 -701.026

5. Ostali ispravci pogreške odnose se na ispravake računovodstvnih pogrešaka neiskazanih umanjenja vrijednosti ulaganja u ostala ovisna društva i to najvećim dijelom u društva Krka d.o.o., Euroviba d.o.o., Žitnjak d.d. i Jolly projekt jedan d.o.o. od kojih je Društvo preuzelo poslovanje bez naknade, te time uzrokovalo gubitak od umanjenja vrijednosti ulaganja u ta društva koje je trebalo priznati u financijskim izvještajima Društva.

Efekti Prepravljeno Objavljeno prepravljanja 1. siječnja 1. siječnja 1. siječnja Bilješka 1. siječnja 2015. 2015. 2015. 2015. tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna D P

Ulaganja u ovisna društva - ispravak vrijednosti 5 0 291.311 0 -291.311 Financijski instrumenti 5 0 67.644 -67.644

Zadržana dobit/preneseni gubitak 5 358.955 0 0 -358.955

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

Ulaganja u ovisna društva – trošak stjecanja 5 95.086 0 95.086

Financijski instrumenti (prijenos na ulaganja u ovisna 5 90.640 0 0 -90.640 društva – ispravak vrijednosti) Ulaganja u ovisna društva – ispravak vrijednosti 5 90.640 0 90.640 Ispravak vrijednosti financijski instrumenti 5 45.186 0 -45.186 Trošak vrijednosnog usklađenja 5 45.186 ' 45.186

6. Sukladno MRS 17, Društvo je obavilo ispravak pogreške priznavanja najmova, za ugovore za koje je prepoznato da udovoljavaju definiciji financijskog najma, te priznalo sadašnju vrijednost ove imovine kao stečenu imovinu po financijskom najmu. Naime, utvrđeno je za prethodno navedene ugovore da sadašnja vrijednost minimalnih plaćanja najma pokriva gotovo cjelokupnu fer vrijednost iznajmljene imovine.

Neto efekt na zadržanu dobit na dan 1. siječnja 2015. godine iznosio je 267.979 tisuća kuna, te 56.731 tisuća kuna u rezultatu 2015. godine. Priznata imovina prikazana je kako slijedi:

(u tisućama kuna) Opis

Nekretnine Nabavna vrijednost Ispravak vrijednosti Sadašnja vrijednost

Stanje na dan 1. siječnja 2015. - reklasifikacija 2.691.379 587.501 2.103.878

Uvećano za novu nabavu 5.971 - 5.971

Amortizacija imovine 0 152.436 -152.436

Stanje na dan 31. prosinca 2015. 2.697.350 739.937 1.957.414 Priznata obveza prikazana je kako slijedi:

Stanje na dan 1. siječnja 2015. 2.371.856

Uvećano za obveze za novi kredit 5.971

Otplata glavnice -95.705

Stanje na dan 31. prosinca 2015. 2.282.122

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

Korekcija u računu dobiti i gubitka prikazana je kako slijedi:

Umanjenje troška najma za 2015. godinu -310.459

Amortizacija imovine 2015. godinu 152.436

Kamata 2015 godina 214.754

Efekt na dobit -56.731

Tekuće dospijeće obveze na dan 1. siječnja 2015. godine u iznosi 95.705 tisuća kuna, a na dan 31. prosinca 2015. godine 104.279 tisuća kuna. Prepravljanje je prikazano kako slijedi:

Efekti Prepravljeno Objavljeno prepravljanja 1. siječnja 1. siječnja 1. siječnja Bilješka 1. siječnja 2015. 2015. 2015. 2015. tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna D P Nekretnine, postrojenja i oprema 6 2.103.878 0 2.103.878 Obveze za najam - diskontirano 6 0 2.371.856 0 2.371.856 Zadržana dobit / preneseni gubitak 6 267.978 0 267.978

Efekti Prepravljeno Objavljeno prepravljanja 31. 31. prosinca 31. prosinca 31. prosinca Bilješka prosinca 2015. 2015. 2015. 2015. tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna D P Nekretnine, postrojenja i oprema 6 1.957.414 0 0 1.957.414 Obveze za najam 6 0 2.282.122 0 2.282.122 Amortizacija nekretnina, postrojenja i opreme 6 152.436 0 0 152.436 Zadržana dobit / preneseni gubitak 6 267.978 0 0 267.978 Rashod od kamata 6 214.754 0 0 214.754 Trošak najma 6 0 0 310.459 -310.459

7. Istovremeno sa priznavanjem imovine iz najma, Društvo je provelo i ispravak pogreške priznavanja imovine od ulaganja u tuđu imovinu u visini od 87.799 tisuća kuna izravno na teret kapitala na dan 1. siječnja 2015. godine, te dodatnih 21.399 tisuća kuna na teret rezultata 2015. godine.

Efekti Prepravljeno Objavljeno prepravljanja 31.prosinca 31. prosinca 31. 31. prosinca Bilješka 2015. 2015. prosinca2015. 2015. tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna D P

Nekretnine, postrojenja i oprema 7 0 109.198 109.198 -109.198 Troškovi održavanja 21.399 0 21.399

Zadržana dobit / preneseni gubitak 7 87.799 0 87.799

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

8. Društvo je ispravilo računovodstvenu pogrešku priznavanja ovisnih troškova nabave robe suprotno MRS 2 – Zalihe, nealociranih na pojedine artikle koji nisu trebali biti uključeni u vrijednost zaliha.. Vrijednost nealociranih troškova nabave na dan 1. siječnja 2015. godine iznoosila su 288.467 tisuća kuna, dok se na 2015. godinu odnosilo 67.378 tisuća kuna.

Efekti Prepravljeno Objavljeno prepravljanja 1. siječnja 1. siječnja 1. siječnja 1. siječnja Bilješka 2015. 2015. 2015. 2015. tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna D P Zalihe 8 0 288.467 288.467 -288.467 Zadržana dobit / preneseni gubitak 8 288.467 0 0 -288.467

Efekti Prepravljeno Objavljeno prepravljanja 31. prosinca 31. prosinca 31. prosinca 31. prosinca Bilješka 2015. 2015. 2015. 2015. tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna D P Zalihe 8 0 355.845 355.845 -355.845 Trošak prodane robe 8 67.378 0 0 67.378 Zadržana dobit / preneseni gubitak 8 288.467 0 0 288.467

9. Društvo je ispravilo računovodstvenu pogrešku priznavanja IT opreme i programa koji ne udovoljavaju zahtjevima za priznavanje imovine sukladno MRS 16 – Nekretnine, postrojenja i oprema, te MRS 38 – Nematerijalna imovina. Stoga se na teret kapitala prestala priznavati imovina u visini od 848 tisuća kuna i 46.689 tisuća kuna na dan 1. siječnja 2015. godine, kao i dodatnih 930 tisuća kuna i 111.030 tisuća kuna u na dan 31. prosinca 2015. godine.

Efekti Prepravljeno Objavljeno prepravljanja 1. siječnja 1. siječnja Bilješka 1. siječnja 2015. 1. siječnja 2015. 2015. 2015. tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna D P Nekretnine, postrojenja i oprema 9 0 848 848 -848 Nematerijalna imovina 9 0 46.689 46.689 -46.689 Zadržana dobit / preneseni gubitak 9 47.537 0 0 -47.537

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

Efekti Prepravljeno Objavljeno prepravljanja 31. prosinca 31. prosinca 31. prosinca 31. prosinca Bilješka 2015. 2015. 2015. 2015. tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna D P Nekretnine, postrojenja i oprema 9 0 1.778 1.778 --1.778 Nematerijalna imovina 9 0 157.719 157.719 -157.719 Utrošeni rezervni dijelovi, auto gume i sitni 9 inventar 930 0 930 IT usluge 9 111.030 0 111.030 Zadržana dobit/preneseni gubitak 47.537 0 47.537

10. Društvo je u tijeku 2015. godine propustilo sukladno MRS 39 ispraviti vrijednost potraživanjana radi nenaplativosti za iznos 170.181 tisuću kuna.

11. Društvo je u tijeku 2015. godine propustilo ispraviti sukladno MRS 39 kratkotrajna nenaplativa potraživanja za zajmove u visini od 129.631 tisuću kuna i 2.790 tisuća kune kamata.

Ostala potraživanja – ispravak vrijednosti 11 2.790 0 -2.790 Vrijednosno usklađenje ostalih potraživanja 11 2.790 0 2.790

12. Računovodstvena pogreška priznavanja troškova prepravljena je na teret 2015. godine u iznosu od 675.940 tisuća kuna a odnose se dominantno na troškove vezano uz Mercator –H a odnosi se na troškove

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

zakupa poslovnih prostora, nabavne vrijednosti prodane robe i rashoda od kamata te ostalih troškova. Troškovi su pogrešno umanjivali obvezu po vrijednosnim papirima.

Efekti Prepravljeno Objavljeno prepravljanja 31. 31. prosinca 31. prosinca 31. prosinca Bilješka prosinca 2015. 2015. 2015. 2015. tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna D P Obveze po vrijednosnim papirima-akvizicije 12 0 675.940 0 -675.940 Materijalni troškovi 12 30.500 0 30.500 Trošak prodane robe 12 160.383 0 160.383 Troškovi usluga 12 327.777 0 327.777 Ostali troškovi 12 4.500 0 4.500 Financijski rashodi 12 152.780 0 152.780

13. Računovodstvena pogreška nepriznavanja obveza prema dobavljačima po usklađenjima obavljenim na dan 31. prosinca 2015. godine iznosi 93.541 tisuću kuna, te je ispravljena na dan 31. prosinca 2015. godine.

14. U financijskim izvještajima na dan 31. prosinca 2015. godine reklasificiran je iznos rabata u ukupnom iznosu 1.137.544 tisuća kuna istovremenim umanjenjem prihoda i troška prodane robe te korekcije vrijednosti zaliha za neprodanu količinu u iznosu od 88.439 tisuća kuna na teret kapitala na dan 1. siječnja 2015. godine, dok je neto efekt u visini od 6.164 tisuće kuna priznalo u korist rezultata 2015. godine. Osim toga odobreni rabati kupcima su bili reklasificirani iz ostalih troškova na umanjenje prihoda od prodaje, a troškovi vezani uz nabavnu vrijednost prodane robe u iznosu od 46.369 tisuća kuna su reklasificirani sa ostalih troškova na troškove prodane robe.

Efekti Prepravljeno Objavljeno prepravljanja 1. siječnja 1. siječnja 1. siječnja 1. siječnja Bilješka 2015. 2015. 2015. 2015. tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna D P Zalihe 14 88.439 0 -88.439 Zadržana dobit / preneseni gubitak 14 88.439 0 0 88.439

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

31. prosinca 31. prosinca 31. prosinca 31. prosinca Bilješka 2015. 2015. 2015. 2015. tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna D P Prihod od rabata 14 1.137.544 0 0 -1.137.544 Trošak prodane robe 14 0 1.097.339 0 -1.097.339 Zalihe 14 0 82.275 0 -82.275 Zadržana dobit/preneseni gubitak 14 88.439 -88.439 0 Prihodi od prodaje 77.877 0 -77.877 Ostali troškovi 124.246 0 -124.246

15. Na dan 1. siječnja 2015. godine priznato je pasivno vremensko razgraničenje za troškove neiskorištenih godišnjih odmora u iznosu od 52.019 tisuća kune, koja prethodno nisu bila iskazana u financijskim izvještajima. Isti je postpak obavljen za pripadajući iznos i u 2015. godini.

16. U financijskim izvještajima na dan 31. prosinca 2015. godine ispravljen je iznos odobrenih rabata odobrenih u 2016. a koja se odnose na 2015. godinu društvu Konzum Sarajevo d.o.o. u visini 87.064 tisuća kuna koji su u Društvu umanjili prihode od prodaje trgovačke robe, te u visini od 40.378 tisuća kuna umanjili potraživanja koje je Društvo imalo iskazano na dan 31. prosinca 2015. godine prema društvu Konzum Sarajevo d.o.o., dok je razlika u visini od 46.689 tisuća kuna priznata kao obveze prema društvu Konzum Sarajevo do.o.

Efekti Prepravljeno Objavljeno prepravljanja 31. 31. prosinca 31. prosinca 31. prosinca Bilješka prosinca 2015. 2015. 2015. 2015. tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna D P Potraživanja od povezanih društava 16 40.378 40.378 -40.378 Obveze prema povezanim društvima 16 46.686 0 46.686 Prihodi od prodaje trgovačke robe 16 -87.064 0 -87.064

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

17. Izdvajanje prekinutog poslovanja prikazano je kako slijedi:

2015. godina Velpro centar d.o.o. tisuća kuna

Prihodi od prodaje 3.075.502

Ostali prihodi 32.351

3.107.853

Materijalni troškovi -40.294 Trošak prodane robe -3.014.877 Troškovi usluga -93.286 Trošak osoblja -124.151 Amortizacija -21.803

Vrijednosno usklađenje -7.511

Ostali troškovi -24.394

-3.326.316

Dobit/gubitak prije oporezivanja -218.463

Porez na dobit -

Neto dobit/gubitak -218.463

Ukupna vrijednost imovine namjenjene prodaji po ovom poslovanju iznosi 37.399 tisuća kuna, od čega se na zemljište odnosi 24.910 tisuća kuna i na građevinske objekte 12.489 tisuća kuna.

18. U tijeku 2015. godine ukinuta je revalorizacija brenda Kozmo. Posljedično imovina je smanjena u iznosu od 153.800 tisuća kuna, odgođena porezna obveza u iznosu od 30.760 tisuća kuna i revalorizacijska rezerva 123.040 tisuća kuna:

Efekti Prepravljeno Objavljeno prepravljanja 31. 31. prosinca 31. prosinca 31. prosinca Bilješka prosinca 2015. 2015. 2015. 2015. tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna D P Nematerijalna imovina 18 0 153.800 153.800 -153.800 Odgođena porezna obveza 18 30.760 0 30.760 -30.760 Revalorizacijska rezerva 18 123.040 0 123.040 -123.040

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

19. Na dan 1.1. 2015. godine obveze za primljenje zajmove su pogrešno bile klasificirane kao obveze prema dobavljačima u iznosu od 65.000 tisuća kuna. Na dan 31. prosinca 2015. godine priznata su potraživanja i zajmovi u iznosu od 97.067 tisuća kuna koji se odnose na primljene i dane zajmove nepovezanim društvima:

Efekti Prepravljeno Objavljeno prepravljanja 1. siječnja 1. siječnja 1. siječnja 1. siječnja Bilješka 2015. 2015. 2015. 2015. tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna D P Obveze prema dobavljačima 19 65.000 0 -65.000 Obveze za primljene zajmove 19 65.000 0 65.000

20. Društvo je na dan 1. siječnja 2015. godine na teret zadržane dobiti ispravilo vrijednost gubitka od prodaje prodajnog mjesta u trenutku prodaje društvu Ares nekretnine d.o.o. u iznosu od 41.047 tisuća kuna.

Zadržana dobit / preneseni gubitak 20 41.047 0 -41.047

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

21. Društvo je priznalo potraživanja i obveze po regresnim mjenicama koje su na dan 1. siječnja 2015. godine iznosile 296.000 tisuća kuna, a na dan 31. prosinca 2015. godine 263.000 tisuća kuna, kako je opisano u bilješci 36. uz financijske izvještaje.

Obveze po regresnom pravu 21 296.000 0 296.000

Obveze po regresnom pravu 21 263.000 0 263.000

22. Dobit od prodaje ovisnog društva u iznosu od 257.024 tisuća kuna je reklasificirana iz financijskih prihoda u ostale prihode.

Bilješke uz financijske izvještaje - Konzum d.d. Za godinu završenu 31. prosinca 2016.

Ukupan pregled efekta prepravljanja kako slijedi:

Prepravljeno Objavljeno Efekt prepravljanja

2015. godina 2015. godina 2015. godina

Veza tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna Prihodi od prodaje 14,16,17, 9.785.765 13.036.228 -3.250.463 Ostali prihodi 17 654.240 1.582.648 -928.408 10.440.005 14.618.876 -4.178.871

Materijalni troškovi 12,17, -344.675 -354.469 9.794 Trošak prodane robe 8,12-14,17 -7.020.655 -10.850.842 3.830.187 Troškovi usluga 6,9,12,17 -850.184 -792.793 -57.391 Trošak osoblja 17 -830.936 -955.086 124.150 Amortizacija 6,17, -523.963 -393.331 -130.632 Umanjenje vrijednosti -136.823 0 goodwill-a -136.823 Vrijednosno 3,10,11,17 -40.150 -529.264 usklađenje -569.414 Rezerviranja 0 0 0

Ostali troškovi 11,12,17 -464.149 -586.687 122.538 -10.740.799 -14.110.181 3.369.382

Financijski prihodi 64.841 321.865 -257.024

Financijski rashodi 6,12, -902.918 -535.385 -367.533 -838.077 -213.520 -624.557

Dobit/gubitak prije -1.138.871 295.175 --1.434.046 oporezivanja Porez na dobit -49.881 -60.571 10.690 Prekinuto poslovanje 17 -218.463 0 -218.463 Neto dobit/gubitak - neprekinuto -1.407.215 234.604 -1.641.819

poslovanje

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Prepravci na bilanci prikazani su kako slijedi:

Efekti Efekti Prepravljeno Objavljeno prepravljanja Prepravljeno Objavljeno prepravljanja 31. prosinca 31. prosinca 31. prosinca 1. siječnja 1. siječnja 1. siječnja Veza 2015. 2015. 2015. 2015. 2015. 2015. AKTIVA tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna Dugotrajna imovina Nematerijalna imovina 9,18 342.121 653.640 -311.519 475.223 521.912 -46.689 Nekretnine, postrojenja i oprema 6,7,9,17 5.106.415 3.333.684 1.772.731 5.895.726 3.916.802 1.978.924 Ulaganja u nekretnine 16.691 0 16.691 0 0 0 Ulaganja u povezana društva 1,2,3,5 1.768.897 5.317.465 -3.548.568 1.677.306 5.023.291 -3.345.985 Financijski instrumenti 5 159.742 301.591 -141.849 163.936 272.628 -108.692 Dugotrajna potraživanja 4.276 4.276 0 4.364 4.364 0 Odgođena porezna imovina 0 0 7.398.142 9.610.656 -2.212.514 8.216.555 9.738.997 -1.522.442

Kratkotrajna imovina Zalihe 8,14,16 1.145.414 1.606.730 -461.316 1.337.001 1.720.412 -383.411 Dugotrajna imovina namjenjena prodaji 17 37.399 0 37.399 0 0 0 Kratkotrajna ulaganja 11,19, 571.676 341.238 230.438 795.189 499.189 296.000 Potraživanja 10 578.907 758.556 -179.649 759.438 766.117 -6.679 Potraživanja od povezanih društava 287.450 327.828 -40.378 90.617 90.617 0 Zajmovi dani povezanim društvima 53.482 53.482 0 124.471 124.471 0 Ostala kratkotrajna imovina 113.020 113.020 0 117.662 117.662 0 Novac i novčani ekvivalenti 53.098 53.098 0 70.259 70.259 0 2.840.446 3.253.952 -413.506 3.294.637 3.388.727 -94.090

UKUPNO AKTIVA 10.238.588 12.864.608 -2.626.020 11.511.192 13.127.724 -1.616.532

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Prepravci na bilanci prikazani su kako slijedi:

Efekti Efekti Prepravljeno Objavljeno prepravljanja Prepravljeno Objavljeno prepravljanja 31. prosinca 31. prosinca 31. prosinca 1. siječnja 1. siječnja 1. siječnja Veza 2015. 2015. 2015. 2015. 2015. 2015. PASIVA tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna Kapital i rezerve Temeljni kapital 227.029 227.029 0 227.029 227.029 0 Rezerve iz dobiti 16.833 16.833 0 16.833 16.833 0 Revalorizacijske rezerve 18 321.620 476.676 -155.056 460.982 499.288 -38.306 Zadržana dobit 1-16 -5.603.063 1.865.097 -7.468.160 -3.788.042 2.027.305 -5.815.347 Dobit/ gubitak tekuće godine 0 0 0 0 0 -5.037.581 2.585.635 -7.623.216 -3.083.198 2.770.455 -5.853.653

Dugoročne obveze Rezerviranja 28.332 28.332 0 30.850 30.850 0 Dugoročni krediti i zajmovi 6 2.181.002 3.158 2.177.844 2.280.458 4.306 2.276.152 Odgođene porezne obveze 18 80.405 99.584 -19.179 115.245 103.467 11.778 2.289.739 131.074 2.158.665 2.426.553 138.623 2.287.930

Kratkoročne obveze Obveze prema dobavljačima 13 2.747.061 2.653.140 93.921 2.577.441 2.642.061 -64.620 Obveze prema povezanim društvima 4,16 2.986.838 2.238.596 748.242 2.861.008 2.159.982 701.026 Kratkoročni krediti i zajmovi 6 205.164 3.817 201.347 164.535 3.831 160.704 Obveze po vrijednosnim papirima 1,12,20 6.483.810 4.740.808 1.743.002 6.089.584 4.989.522 1.100.062 Porez na dobit 50.671 50.671 0 9.338 9.338 0 Ostale kratkoročne obveze 15 512.886 460.867 52.019 465.931 413.912 52.019 12.986.430 10.147.899 2.838.531 12.167.837 10.218.646 1.949.191

UKUPNO PASIVA 10.238.588 12.864.608 -2.626.020 11.511.192 13.127.724 -1.616.532

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Efekt na novčani tijek prepravaka prikazan je kako slijedi:

Efekt Prepravljeno Objavljeno prepravljanja 2015. godina 2015. godina 2015. godina tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna Poslovne aktivnosti -171.550 46.727 -218.277 Investicijske aktivnosti -262.999 -116.368 -146.631 Financisjke aktivnosti 417.388 52.479 364.909 Ukupni neto novčani tokovi -17.161 -17.161 0 Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 70.259 70.259 0 Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 53.098 53.098 0

5. Prihodi od prodaje

Strukturu prihoda od prodaje čine: 2016. godina 2015. godina tisuća kuna tisuća kuna prepravljeno Prihodi od prodaje trgovačke robe u zemlji 10.033.445 9.464.601 Prihodi od prodaje trgovačke robe – ino 88.750 231.560 Prihodi od prodaje usluga u zemlji 61.322 88.077 Prihodi od prodaje usluga - ino 9.669 1.527 Ukupno 10.193.186 9.785.765

6. Ostali prihodi

Strukturu ostalih prihoda čine:

2016. godina 2015. godina tisuća kuna tisuća kuna prepravljeno Zakupnina, marketinške usluge i slično 208.598 163.962 Viškovi 19.228 24.553 Zapisnik o promjeni cijena 17.738 20.552 Prihod od naknade za ambalažni otpad 11.643 15.723 Prihod od ukidanja rezerviranja 3.532 1.550 Usluga uskladištenja 42.200 29.000 Prihod od marketinga, najma, održavanja, prijevoz, analiza 21.521 13.124 Asortiman nove trgovine 8.061 18.413 Loyalty program 1.848 1.416 Plaća u naravi 1.288 1.927 Dobici od prodaje udjela - 257.024 Ostali prihodi 7.618 106.996 Ukupno 343.275 654.240

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

7. Materijalni troškovi

Strukturu materijalnih troškova čine:

2016. godina 2015. godina tisuća kuna tisuća kuna prepravljeno Potrošena energija 228.792 204.598 Utrošene sirovine i materijal 81.921 61.796 Utrošeni rezervni dijelovi, auto gume i sitni inventar 18.231 16.999 Otpis robe, rasip, kvar, lom (odobrenje MF) 106.667 36.874 Ostalo, (kalo i otpis po inventurama, donacije robe i sl.) 27.052 24.408 Ukupno 462.663 344.675

8. Troškovi usluga

Strukturu troškova usluga čine:

2016. godina 2015. godina tisuća kuna tisuća kuna prepravljeno Najamnine 496.578 382.429 Sajmovi, reklame i promocije 122.114 103.931 Vanjske usluge održavanja 68.230 59.287 Komunalne usluge i odvoz smeća 69.921 56.304 Prijevozne usluge 48.899 37.544 IT usluge 71.521 131.656 Usluge čišćenja objekata 8.675 8.933 Usluge čuvanja imovine 18.435 15.962 Poštarine i telefoni 8.929 8.660 Sanitarne i povezane usluge 8.095 8.388 Istraživanje tržišta 1.574 1.539 Ostale usluge 42.392 35.551 Ukupno 965.363 850.184

Ostali troškovi usluga sastoje se od utrošene vode, usluge tehničkih pregleda vozila, usluga ispitivanja uzoraka, analize proizvoda i drugih usluga.

9. Trošak osoblja

Strukturu troškova osoblja čine: 2016. godina 2015. godina tisuća kuna tisuća kuna Nadnice i plaće (neto) 535.661 530.010 Porez na dohodak i prirezi 36.386 37.013 Doprinos za mirovinsko osiguranje 142.413 141.172 Doprinosi na place 119.402 120.286 Doprinosi iz place za benificirani staž 1.923 2.455 Ukupno 835.785 830.936

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Menadžerskim ugovorima nisu predviđeni bonusi.

10. Vrijednosno usklađenje

Vrijednosno usklađenje prikazano je u nastavku:

2016. godina 2015. godina tisuće kuna tisuća kuna prepravljeno Potraživanja od kupaca nepovezana društva 11.882 187.877 Potraživanja od kupaca povezana društva 7.316 - Otpis ostalih potraživanja 7.821 - Dani zajmovi nepovezana društva 27.783 145.796 Dani zajmovi povezana društva 101.334 - Zalihe 22.030 - Udjeli u ovisna društva 32.801 235.741 Ukupno 210.967 569.414

11. Ostali troškovi

Struktura ostalih troškova dana je u nastavku:

2016. godina 2015. godina tisuća kuna tisuća kuna prepravljeno Usluge upravljanja (koncerna) 82.162 143.941 Regresi, otpremnine, nagrade i slično 111.709 125.369 Bankovne usluge i naknade za platni promet 46.965 52.186 Troškovi osiguranja 21.911 24.914 Manjkovi 16.695 20.333 Gubitak od prodaje imovine 62.134 15.589 Ostale neproizvodne usluge 18.365 16.656 Doprinosi, članarine, naknade i porezi koji ne ovise o rezultatu 10.828 13.606 Ostali troškovi službenog puta 6.591 6.018 Troškovi reprezentacije 4.663 5.331 Izdaci za primarnu zdravstvenu zaštitu 4.858 5.306 Dnevnice za službena putovanja 2.308 3.731 Izdaci za stručno obrazovanje 2.135 2.611 Kazne, penali i štete 1.450 1.166 Troškovi ugovora o djelu i autorski honorari 647 683 Naknade Nazornom odboru 340 310 Ostali troškovi 62.968 26.399 Ukupno 456.729 464.149

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Društvo je u 2016. godini platilo 3.226 tisuća kuna za usluge revizije.

12. Financijski prihodi

Strukturu financijskih prihoda čine:

2016. godina 2015. godina tisuća kuna tisuća kuna Kamate 16.961 53.791 Pozitvne tečajne razlike 10.322 11.050 Ukupno 27.283 64.841

Struktura kamata prikazana je u nastavku:

2016. godina 2015. godina tisuća kuna tisuća kuna Kamate od povezanih osoba 10.346 8.716 Kamate od nepovezanih osoba 6.615 45.075 Ukupno 16.961 53.791

Struktura tečajnih razlika prikazana je u nastavku:

2016. godina 2015. godina tisuća kuna tisuća kuna Tečajne razlike od povezanih osoba 1.311 4.801 Tečajne razlike od nepovezanih osoba 9.011 6.249 Ukupno 10.322 11.050

13. Financijski rashodi

Strukturu financijskih rashoda čine: 2016. godina 2015. godina tisuća kuna tisuća kuna prepravljeno Kamate 693.231 845.035 Negativne tečajne razlike 97.354 57.883 Ukupno 790.585 902.918

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Struktura kamata prikazana je u nastavku:

2016. godina 2015. godina tisuća kuna tisuća kuna prepravljeno Kamate od povezanih osoba 90.762 152.329 Zajmovi 81.365 135.426 Eskont mjenica 9.397 16.903

Kamate od nepovezanih osoba 602.469 692.706 Financijski leasing 208.971 214.754 Zatezne (dobavljači, porezna) 21.251 22.110 Eskont mjenica 349.128 434.805 Zajmovi 22.138 20.555 Krediti 981 482 Ukupno 693.231 845.035

Struktura tečajnih razlika prikazana je u nastavku:

2016. godina 2015. godina tisuća kuna tisuća kuna Tečajne razlike od povezanih osoba 601 1.764 Tečajne razlike od nepovezanih osoba 96.753 56.119 Ukupno 97.354 57.883

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

14. Porez na dobit

Porez na dobit obračunava se po stopi od 20% na oporezivu dobit Društva. Odnos između troška poreza i računovodstvene dobiti prikazan je kako slijedi:

2016. 2015. Opis tisuće tisuće kuna kuna Računovodstvena dobit (prepravljeno za 2015.) -1.862.315 -1.357.334 Računovodstvena dobit kako je uključena u poreznu prijavu -1.862.315 295.175 Porez na dobit 20% - teoretski -372.463 59.035

Porezni učinak porezno nepriznatih rashoda na utvrđivanje porezne dobiti 79.705 54.323 Porezni učinak ukinutih oporezivih privremenih razlika -3.470 -10.690 Porezni učinak smanjenja prihoda na utvrđivanje porezne dobiti: -221 -261 Učinak prenesenog poreznog gubitka (prethodno nepriznat) 0 -52.526

Učinak nepriznate odgođene porezne imovine od poreznog gubitka 263.681 0

Porez na dobit tekuće godine -3.470 49.881

Trošak poreza na dobit prikazan je u nastavku: 31. prosinca 2016. 31. prosinca 2015. tisuće kuna tisuće kuna Obveza za porez na dobit 0 60.571 Odgođeni porez na dobit -3.470 -10.690 Ukupno -3.470 49.881

Hrvatski Zakon o porezu na dobit podložan je različitim tumačenjima i promjenama u pogledu određenih troškova koji umanjuju poreznu osnovicu. Tumačenje zakona od strane Uprave koje se odnosi na ove transakcije i aktivnosti Društva može biti osporavano od strane nadležnih vlasti. Porezna uprava može zauzeti drugačiji stav u tumačenju zakona i procjena, te postoji mogućnost da budu osporavane one transakcije i aktivnosti koje u prošlosti nisu bile osporavane. Porezna uprava može započeti nadzor u roku od tri godine od isteka godine u kojoj je utvrđena obveza poreza na dobit za određeno financijsko razdoblje.

Odgođena porezna obveza odnosi se na odgođenu poreznu obvezu za revalorizaciju zemljišta. Predmetna odgođena porezna obveza na dan 31. prosinca 2016. godine iznosi 3.735 tisuća kuna, dok na isti dan prethodne godine iznosi 80.405 tisuća kuna.

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Kretanja odgođene porezne obveze, čiji učinak se u cijelosti odnosi na kapital: 2016. 2015. Opis tisuće kuna tisuće kuna Odgođena porezna obveza na 1.1. 80.405 115.245 Revalorizacija zemljišta -70.796 -23.362 Realizirana revalorizacija zemljišta (otuđenje) -3.470 -10.690 Naknadno mjerenje financijske imovina raspoloživa za prodaju -1.989 -788 Promjena porezne stope -415 - Odgođena porezna obveza na 31.12. 3.735 80.405

Društvo je utvrdilo obvezu poreza na dobit za 2015. godinu u iznosu od 60.169 tisuća kuna, te u iznosu od 59.675 tisuća kuna za 2014. godinu. Zbog prepravaka u financijskim izvještajima (objašnjenima u bilješci 4. Prepravljanje financijskih izvještaja) društvo je utvrdilo značajno drugačije rezultate poslovanja u 2015. i prethodnim godinama. Zbog navedenoga, društvo namjerava ispraviti porezne prijave poreza na dobit za prethodna razdoblja, sukladno odredbama Općeg poreznog zakona. Ispravljanjem navedenih poreznih prijava društvo očekuje ostvariti pravo na povrat više plaćenog poreza na dobit u iznosu 119.844 tisuće kuna.

Navedeni iznos nije priznat kao imovina društva zbog neizvjesnosti oko ispravka prijave, a zbog činjenice da društvo još formalno nije podnijelo ispravljene porezne prijave, pa posljedično iste nisu odobrene i od strane poreznih vlasti.

Temeljem utvrđenih prenesenih poreznih gubitaka odgođena porezna imovina također nije priznata. Ovo je posljedica činjenice da s obzirom na specifičnosti u poslovanju društva uslijed izvanredne uprave nije izvjesno hoće li društvo raspolagati dostatnom dobiti u razdobljima ukidanja privremenih razlika, a kako bi iskoristilo posljedične porezne učinke nastalih odbitnih privremenih razlika.

Preneseni porezni gubici mogu se koristiti tijekom pet godina nakon njihovog nastanka. Ukupni preneseni porezni gubitak na kraju 2016. godine je 2.361.200 tisuća kuna.

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

15. Nematerijalna imovina

Stanja i promjene na nematerijalnoj imovini u 2016. godini prikazana su u nastavku: Imovina u Software Goodwill Ukupno Nabavna vrijednost pripremi tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna Stanje na dan 1.1.2016. 563.699 233.280 - 796.979 Direktna povećanja - - 14.564 14.564 Prijenos s investicija 14.149 - (14.149) - Prodaja i rashod (1) - (415) (416) Stanje na dan 31.12.2016. 577.847 233.280 - 811.127

Akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti Stanje na dan 1.1.2016. 258.900 195.958 - 454.858 Obračunato za razdoblje 239.422 - - 239.422 Rashodi i manjkovi (1) - - (1) Stanje na dan 31.12.2016. 498.321 195.958 - 694.279

Sadašnja vrijednost Na dan 1.1.2016. 304.799 37.322 - 342.121 Na dan 31.12.2016. 79.526 37.322 - 116.848

Stanja i promjene na nematerijalnoj imovini u 2015. godini prikazana su u nastavku: Imovina u Software Goodwill pripremi Ukupno Nabavna vrijednost tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna Stanje na dan 31.12.2014. 478.296 233.280 547 712.123 Prepravak (58.578) - - (58.578) Stanje na dan 1.1.2015. prepravljeno 419.718 233.280 547 653.545 Direktna povećanja - - 31.780 31.780 Prijenos s investicija 33.438 - (33.438) - Donos sa nekretnina, postrojenja i opreme - - 1.111 1.111 Poslovna pripajanja 110.543 - - 110.543 Stanje na dan 31.12.2015. 563.699 233.280 - 796.979

Akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti Stanje 31.12.2014. 131.077 59.135 - 190.212 Prepravak (11.890) - - (11.890) Stanje na dan 1.1.2015.-prepravljeno 119.187 59.135 - 178.322 Obračunato za razdoblje 32.240 - - 32.240 Umanjenje vrijednosti - 136.823 - 136.823 Poslovna pripajanja 107.473 - - 107.473 Stanje na dan 31.12.2015. 258.900 195.958 - 454.858

Sadašnja vrijednost Na dan 31.12.2014. 347.219 174.145 547 521.911 Prepravak (46.688) - - (46.688) Na dan 1.1.2015. -prepravljeno 300.531 174.145 547 475.223 Na dan 31.12.2015. 304.799 37.322 - 342.121 Stanja i promjene na nematerijalnoj imovini u 2014. godini prikazana su u nastavku:

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Na dan 31. prosinca 2016. godine goodwill se odnosi na poslovne cjeline nastale pripajanjem Jadran trgovina d.o.o. u iznosu od 20.264 tisuće kuna – stečeno tijekom 2007. godine i Jadrankomerc d.o.o. u iznosu od 17.058 tisuća kuna – stečeno tijekom 2010. godine.

Jedinice koje stvaraju novac definirane su na osnovi stečenih poslovnih cjelina. Test umanjenja goodwill-a provodi se na nivou jedinica koje stvaraju novac.

Iznos nadoknadivosti pojedine jedinice koja stvara novac određen je kroz vrijednost u upotrebi, koristeći projicirane novčane tijekove na bazi financijskih planova za petogodišnje razdoblje. Primjenjena diskontna stopa na projicirane novčane tijekove je 11,3%. Novčani tijekovi za razdoblja poslije 5 godina izvedeni su na bazi pretpostavljene stope rasta inflacije. Baza za određivanje vrijednosti vezane uz bruto maržu je prosječna bruto marža ostvarena u godini koja je prethodila godini za koju se izrađuje poslovni plan, uvećana za očekivana unapređenja u efikasnosti.

Povećanje nematerijalne imovine odnose se najvećim djelom na nove projekte implementacije sustava za optimalizaciju cijena, projekt Billbacks, projekt Cognos 10.2.2, ulaganje u software Oracle – projekt Kondor, te na licence.

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

16. Nekretnine, postrojenja i oprema

Stanja i promjene na nekretninama, postrojenjima i opremi u 2016. godini su kako slijedi:

Građevinski Građevinski Postrojenja i Ulaganja u tuđa Imovina u Zemljište Ukupno objekti objekti lizing oprema OS pripremi Nabavna vrijednost tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna Stanje na dan 1.1.2016. 797.110 1.164.585 2.697.350 1.750.420 1.316.816 76.125 7.802.406 Direktna povećanja - - 142.954 - - 149.825 292.779 Prijenos s investicija 27.962 10.941 90.015 64.784 -193.702 -

Prodaja -8.577 -26.949 -9.190 -62.517 -6.263 -113.496

Rashod - - -166.588 -5.803 -7.655 -180.046

Revalorizacija -447.660 -15.599 - - - -463.259

Predujmovi - - - - 121 121

Prijenos na imovinu za prodaju Kozmo - - -12.483 - - -12.483

Pripajanje 1.247 6.355 11.033 - - 18.635

Ostalo -1.141 11.151 -10.010 -914 -914

Stanje na dan 31.12.2016. 370.082 1.138.192 2.840.304 1.674.358 1.303.270 17.537 7.343.743 Akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti Stanje na dan 1.1.2016. - 366.601 739.936 913.130 676.324 - 2.695.991 Obračunato za razdoblje - 34.849 154.222 327.862 100.086 - 617.019 Prodaja - -10.833 -4.065 -41.309 - -56.207

Rashod - - -115.931 -1.187 - -117.118

Prijenos na imovinu namjenjenu prodaji (Kozmo) - - -1.653 0 - -1.653

Poslovna pripajanja - 1.411 4.102 0 - 5.513

Ostalo - 58 2.341 -2.401 - -2

Stanje na dan 31.12.2016. - 392.086 894.158 1.125.786 731.513 - 3.143.543 Sadašnja vrijednost Na dan 01.01.2016. 797.110 797.984 1.957.414 837.290 640.492 76.125 5.106.415 Na dan 31.12.2016. 370.082 746.106 1.946.146 548.572 571.757 17.537 4.200.200

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Stanja i promjene na nekretninama, postrojenjima i opremi u 2015. godini su kako slijedi:

Građevinski Građevinski Postrojenja i Ulaganja u tuđa Imovina u Zemljište Ukupno objekti objekti lizing oprema OS pripremi

Nabavna vrijednost tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna

Stanje na dan 1.1.2015. 1.016.005 1.375.039 0 1.728.475 1.674.535 98.792 5.892.846 Prepravljeno 0 -56.310 2.691.379 -2.589 -243.547 0 2.388.933 Stanje na dan 1.1.2015. prepravljeno 1.016.005 1.318.729 2.691.379 1.725.886 1.430.988 98.792 8.281.779

Direktna povećanja - - 5.971 - - 321.880 327.851 Prijenos s investicija 18.377 11.479 189.706 116.685 -336.247 0

Prodaja -9.034 -45.635 -27.769 -331 -5.680 -88.449

Rashod - -543 -37.539 -3.036 - -41.118

Prijenos u drugu kategoriju - 622 - -622 -1.111 -1.111

Revalorizacija -145.620 33.514 - - - -112.106

Prijenos na ulaganje u nekretnine -5.406 -20.210 - -18 -25.616

Prijenos na zalihe - - - - -224.274 - -224.274 Unos u temeljni kapital – Velpro -52.303 -113.993 -102.317 -338 - -268.951

Prijenos na imovinu namijenjenu prodaji (Velpro) -24.909 -20.057 - - - - -44.966 Pripajanje - 657 210 10 - 877

Ostalo - 22 2.243 -2.266 -1.491 -1.492

Stanje na dan 31.12.2015. 797.110 1.164.585 2.697.350 1.750.420 1.316.816 76.125 7.802.406

Akumulirana amortizacija I umanjenje vrijednosti

Stanje na dan 1.1.2015. 0 409.913 888.209 677.922 0 1.976.044

Prepravljeno 0 -20.268 587.501 -1.476 -155.748 0 410.009 Stanje na dan 1.1.2015. prepravljeno 0 389.645 587.501 886.733 522.174 0 2.386.053 Obračunato za razdoblje - 38.761 152.435 121.416 179.111 - 491.723

Prodaja - -15.146 -8.667 -183 - -23.996

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Rashod - -361 -29.390 -2.157 - -31.908

Prijenos u drugu kategoriju - 618 - -618 - 0

Prijenos na ulaganje u nekretnine - -8.770 - - -8.770

Prijenos na zalihe - - - - -20.185 - -20.185 Unos u temeljni kapital - Velpro - -30.636 -57.127 -309 - -88.072

Prijenos na imovinu namijenjenu prodaji - Velpro - -7.567 - - - - -7.567

Poslovna pripajanja - 56 58 1 - 115

Ostalo - 1 107 -1.510 - -1.402

Stanje na dan 31.12.2015. 0 366.601 739.936 913.130 676.324 0 2.695.991

Sadašnja vrijednost

Na dan 01.01.2015. 1.016.005 965.126 0 840.266 996.613 98.792 3.916.802

Prepravljeno 0 -36.042 2.103.878 -1.113 -87.799 0 1.978.924

Na dan 01.01.2015. - prepravljeno 1.016.005 929.084 2.103.878 839.153 908.814 98.792 5.895.726

Na dan 31.12.2015. 797.110 797.984 1.957.414 837.290 640.492 76.125 5.106.415

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Najveća povećanja nekretnina, postrojenja i opreme tijekom godine odnose se na:

 nabava novih 10 prodajnih mjesta p-1618 Nin, p-1826 Osijek, p-1728 Dubrovnik Kantun, p-1731 Milna Brač, p-1263 Zagreb Kajzerica, P-1827 Privlaka Vinkovci, P-1314 Pisarovina, P-1415 Varaždin – Lumini, P- 1733 Split Kila i P-1727 Solin Vukorepa

 kupljena su zemljišta : Zagreb, Voćarska uk.povr.3374m2, Supetar Milna uk.pov.27406m2 i Slavonski Brod , Veliko Polje povr. 12.790m2

Tijekom 2016. godine promjenjen je korisni vijek trajanja dijela postrojenja i opreme, te su sukladno tome primjenjene nove amortizacijske stope.

Ukupan iskazani iznos u stupcu zemljišta odnosi se na građevinska zemljišta. Posljednja revalorizacija provedena je za 2016. godinu od strane nezavisnog procjenitelja Trezor invest d.o.o. poredbenom metodom koja se temelji na pretpostavci da su cijene sličnih nekretnina na istom tržištu, postignute u recentnom razdoblju dobar indikator tržišne vrijednosti nekretnine, zakon propisuje recentno razdoblje od 48 mjeseci. Temeljem revalorizacije umanjena je vrijednost zemljišta za 353.981 tisuća kuna od čega je na revalorizacijske rezerve teretilo 242.090 tisuća kuna, a ostatak 111.891 tisuća kuna priznat je u rashodima 2016. godine Knjigovodstvena vrijednost zemljišta i građevinskih objekata koji su pod hipotekom iznosi 449.969 tisuća kuna (31.12.2015 godine. u iznosu 752.206 tisuća kuna).

U okviru zemljišta i građevinskih objekata društvo ima iskazane i nekretnine za koje nije upisan kao zemljišno- knjižni vlasnik. Knjigovodstvena vrrijednost ovih nekretnian je ukupno 109.670 tisuća kuna.

17. Ulaganja u nekretnine

Stanje i promjene ulaganja u nekretnine u 2016. su kako slijedi:

Ulaganje u nekretnine

Nabavna vrijednost tisuća kuna Stanje na dan 1.1.2016. 25.253 Prodaja (620) Umanjenje vrijednosti (2.489) Stanje na dan 31.12.2016. 22.144 Akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti Stanje na dan 1.1.2016. 8.562 Obračunato za razdoblje 843 Prodaja (427) Stanje na dan 31.12.2016. 8.978 Sadašnja vrijednost Na dan 1.1.2016. 16.691 Na dan 31.12.2016. 13.166

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Vrijednost ulaganja u nekretnine je umanjena u 2016. temeljem procjene vanjskog procjenitelja. Posljedično knjigovodstvena vrijednost jednaka je fer vrijednosti.

Stanje i promjene ulaganja u nekretnine u 2015. su kako slijedi:

Ulaganje u nekretnine

tisuća kuna

Nabavna vrijednost prepravljeno Stanje na dan 1.1.2015. - Direktna povećanja 25.253 Stanje na dan 31.12.2015. 25.253 Akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti Stanje na dan 1.1.2015. - Obračunato za razdoblje 8.562 Stanje na dan 31.12.2015. 8.562 Sadašnja vrijednost Na dan 1.1.2015. - Na dan 31.12.2015. 16.691

Ulaganja u nekretnine odnose se na prodavaonice u kojima se nakon ulaganja odustalo od pokretanja posla.

18. Udjeli u ovisnim društvima

Udjeli u ovisnim društvima sastoje se od: 31. prosinca 31. prosinca 1. siječnja 2016. 2015. 2015.

tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna prepravljeno prepravljeno Idea d.o.o. - 26.556 26.556 PIK Vrbovec d.d. 1.534.484 1.534.484 1.534.450 Velpro – centar d.o.o. 221.014 180.900 - Žitnjak d.d. 21.589 21.589 21.589 Ambalažni servis d.o.o. - 4.118 - Multiplus card d.o.o. 1.250 1.250 1.250 Jolly projekti jedan d.o.o. 4.446 - - Konzum d.o.o., Sarajevo - - 93.421 Kor Neretva d.o.o. - - 20 Elog d.o.o. - - 20 Ukupno 1.782.783 1.768.897 1.677.306

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Promjene na ovisnim društvima 2015. kako slijedi: Reklasifikacija Nabavna Ispravak Sadašnja Nova Reklasifikacija ulaganja - Novi Nabavna Ispravak Sadašnja vrijednost vrijednosti vrijednost ulaganja u ulaganja u Otuđenje u Pripajanje ispravak ispravak u vrijednost vrijednosti vrijednost 1.1.2015. 1.1.2015. 1.1.2015. 2015. 000 2015. 000 2015. 000 u 2015. 2015. 000 2015. 000 31.12.2015. 31.12.2015. 31.12.2015. 000 kuna 000 kuna 000 kuna kuna kuna kuna 000 kuna kuna kuna 000 kuna 000 kuna 000 kuna

1 IDEA d.o.o. Beograd 1.011.340 984.784 26.556 190.574 0 0 0 0 190.574 1.201.914 1.175.358 26.556

2 PIK VRBOVEC d.d. 1.534.450 0 1.534.450 34 0 0 0 0 0 1.534.484 0 1.534.484

3 VELPRO-CENTAR d.o.o. 0 0 0 180.900 0 0 0 0 0 180.900 0 180.900

4 EUROVIBA d.o.o. 155.143 155.143 0 0 0 0 0 0 0 155.143 155.143 0

5 ŽITNJAK PROIZVODNJA I PROMET ROBOM d.d. 106.161 84.572 21.589 0 0 0 0 0 0 106.161 84.572 21.589

6 KRKA d.o.o. 51.596 51.596 0 0 0 0 0 0 0 51.596 51.596 0

7 PROJEKTGRADNJA d.o.o. 0 0 0 0 12.009 0 0 12.009 0 12.009 12.009 0

8 AMBALAŽNI SERVIS d.o.o. 0 0 0 4.118 0 0 0 0 0 4.118 0 4.118

9 KOZMO 0 0 0 57.700 0 0 -57.700 0 0 0 0 0

10 MULTIPLUS CARD d.o.o. 1.250 0 1.250 0 0 0 0 0 0 1.250 0 1.250

11 LATERE TERRAM d.o.o. 0 0 0 0 20 0 0 20 0 20 20 0

12 KONZUM SARAJEVO d.o.o. 93.421 0 93.421 0 0 -93.421 0 0 0 0 0 0

13 KOR NERETVA d.o.o. 20 0 20 0 0 0 -20 0 0 0 0 0

14 E LOG d.o.o. 20 0 20 0 0 0 -20 0 0 0 0 0

UKUPNO 2.953.401 1.276.095 1.677.306 433.326 12.029 -93.421 -57.740 12.029 190.574 3.247.595 1.478.698 1.768.897 -

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Promjene na ovisnim društvima 2016.

Nabavna Ispravak Sadašnja Reklasifikacija Reklasifikacija Nabavna Ispravak Sadašnja vrijednost vrijednosti vrijednost ulaganja u Nova ulaganja Pripajanje u ispravka u Novi ispravak vrijednost vrijednosti vrijednost 31.12.2015. 31.12.2015. 31.12.2015. 2016. 000 u 2016. 000 2016. 000 2016. 000 u 2016. 000 31.12.2016. 31.12.2016. 31.12.2016. 000 kuna 000 kuna 000 kuna kuna kuna kuna kuna kuna 000 kuna 000 kuna 000 kuna

1 IDEA d.o.o. Beograd 1.201.914 1.175.358 26.556 0 0 0 26.556 1.201.914 1.201.914 0

2 PIK VRBOVEC d.d. 1.534.484 0 1.534.484 0 0 0 0 1.534.484 0 1.534.484

3 VELPRO-CENTAR d.o.o. 180.900 0 180.900 0 40.114 0 0 221.014 0 221.014

4 EUROVIBA d.o.o. 155.143 155.143 0 0 45 0 45 155.188 155.188 0

5 ŽITNJAK PROIZVODNJA I PROMET ROBOM d.d. 106.161 84.572 21.589 0 0 0 0 106.161 84.572 21.589

6 KRKA d.o.o. 51.596 51.596 0 0 0 0 0 51.596 51.596 0

7 PROJEKTGRADNJA d.o.o. 12.009 12.009 0 0 0 0 0 12.009 12.009 0

8 AMBALAŽNI SERVIS d.o.o. 4.118 0 4.118 0 0 -4.118 0 0 0 0

9 MULTIPLUS CARD d.o.o. 1.250 0 1.250 0 0 0 0 1.250 0 1.250

10 LATERE TERRAM d.o.o. 0 0 0 20 0 0 20 20 20 0

11 JOLLY PROJEKTI JEDAN d.o.o. 0 0 0 92.146 0 0 87.700 0 92.146 87.700 4.446

12 PET-PROM ULAGANJA d.o.o. 0 0 0 0 6.200 0 6.200 6.200 6.200 0

13 TERRA ARGENTA 0 0 0 2.920 0 0 2.920 0 2.920 2.920 0

14 BACAL BETA d.o.o. 0 0 0 10.616 0 -10.616 0 0 0 0

15 SIGET ULAGANJA d.o.o. 0 0 0 8.711 0 -8.711 0 0 0 0

16 ARES NEKRETNINE d.o.o. 0 0 0 5.199 0 -5.199 0 0 0 0

UKUPNO 3.247.575 1.478.678 1.768.897 119.612 46.359 -28.644 90.620 32.821 3.384.902 1.602.119 1.782.783

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Društvo u 2016. godine ima 100% udjela u društvu IDEA d.o.o., Beograd, 100% u društvu PIK Vrbovec d.d., 94,5553 % udjela u društvu Euroviba d.o.o., Zagreb, 89,4258 % udjela u društvu Žitnjak d.d., Zagreb, 82,4084% udjela u društvu Krka d.o.o., Šibenik, 75,000 % udjela u društvu Multiplus card d.o.o., Zagreb, 100% udjela u društvu Velpro-centar d.o.o., Zagreb, 7,3670% udjela u društvu Projektgradnja d.o.o., Gornja Vrba, 95 % udjela u društvu Terra Argenta d.o.o., Vukovar, 100% udjela u Pet prom ulaganja d.o.o., Zagreb, 100% udjela u društvu Latere Terram d.o.o., Zagreb i 100% udjela u društvu Jolly projekti jedan d.o.o., Drniš.

Društva Ambalažni servis d.o.o., Siget ulaganja d.o.o. i Bacal Beta nekretnine d.o.o. su pripojeni Društvu tijekom 2016. godine (bilješka 2).

Sukladno pojašnjenjima u bilješci 4. uz financijske izvještaje obavljene su korekcije na trošku stjecanja i pripradajućim ispravcima vrijednosti.

Analiza osjetljivosti

Prilikom utvrđivanja nadoknadive vrijednosti ulaganja u ovisna društvo rađena je analiza osjetljivosti. Prilikom procjena DCF metodom korišteni su sljedeći podatci:

Nerizična stopa prinosa (Risk Free Rate) 2,88% Prinos na rizik kapitala (Equity Risk 5,69% Premium, ERP) Beta faktor (Beta Factor) 1,07 Specifični rizik 3,00% Trošak kapitala (Cost of Equity) 11,96%

Trošak duga 0,00% Porez na dobit 18,00% Trošak duga (Cost of Debt) 0,00%

Udio duga u financiranju (D/V) 0,0% Udio kapitala u financiranju (E/V) 100,0% ProsjeĆni ponderirani trošak kapitala 11,96% (WACC) Pre-tax WACC 14,59%

Testom osjetljivosti testirana je promjena u dugoročnoj stopi rasta od +/- 0,25 postotnih poena, WACC u promjeni

+/- 1 postotni poen, te promjenu CAPEX-a.

Prilikom vrednovanja yield metodom korišteni slijedeći parametri:

r 9,5 g 1,5% %

Testom osjetljivosti testirane su promjene u ovisnosti o stopi rasta +/- 0,5% te zahtijevanoj stopi povrata +/- 1%.

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

19. Financijski instrumenti

Financijski instrumenti sastoje se od: 31. prosinca 31. prosinca 2015. 1. siječnja 2015. 2016.

tisuće kuna tisuća kuna tisuća kuna prepravljeno prepravljeno Depoziti i jamčevine 76.803 84.077 85.856 Dani zajmovi 8.879 9.441 9.905 Vrijednosni papiri raspoloživi za prodaju 93.036 66.224 68.175 Ukupno 178.718 159.742 163.936

Depoziti i jamčevine su kako slijedi:

31. prosinca 31. prosinca 1. siječnja 2016. 2015. 2015.

tisuće kuna tisuća kuna tisuća kuna prepravljeno prepravljeno

Depoziti 292 292 13.211 Dane jamčevine po ugovorima o zakupu 49.329 42.841 35.222 Ostale jamčevine 27.182 40.944 37.423 Ukupno 76.803 84.077 85.856

Dugoročni depoziti se uglavnom odnose na depozite po najmu koji ne nose kamatu i dospijevaju na dan otplate ugovornih obveza.

Dane jamčevine po ugovorima o zakupu su S immorent Omikron (datum dospijeća 31.07.2023., kta stopa 3,756 %) ; SK-735 – (datum dopijeća 17.07.2022, bez kamata); Jolly projekti 1 – (datum dospijeća 18.08.2028. , bez kamata); Zorica Mara – (datum dospijeća 30.06.2018., bez kamata).

Ostale jamčevine odnose se na ugovore o operativnom leasingu za opremu prema kojima su kamatne stope promjenjive sukladno općim uvjetima davatelja leasinga.

Dugoročni dani zajmovi odnose se na dani zajam M.O.F- u sa danom dospijeća zadnje rate 31.12.2018. Kamatna stopa iznosi 4 % fiksno.

31. prosinca 2016. 31. prosinca 2015. 1. siječnja 2015.

tisuće kuna tisuća kuna tisuća kuna

Dani zajam M.O.F. trgovački centri d.o.o. 9.344 9.871 10.329 Kratkoročni dio dugoročnog zajma (465) (430) (424) Ukupno 8.879 9.441 9.905

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Ulaganja u vrijednosne papire raspoložive za prodaju u ukupnom iznosu od 93.035 tisuća kuna odnose se na vlasničke instrumente raspoložive za prodaju koji ne kotiraju na aktivnim tržištima.

Stanje Stanje Stanje 31.12.2016. 31.12.2015. 31.12.2014. tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna Jolly Projekti jedan d.o.o. 0 4.446 4.446 Jadran d.d. 11 11 11 Veletržnica Osijek 50 50 50 Reg.Veletržnica Rijeka- Matulji 287 287 287 Nexus FGS 92.687 61.430 63.381 Ukupno 93.035 66.224 68.175

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Promjene na financijskim instrumentima u 2015.

Nabavna Ispravak Sadašnja Ukidanje Nabavna Ispravak Sadašnja vrijednost vrijednosti vrijednost Reklasifikacija Nova Usklađenje fer ispravka radi Novi ispravak vrijednost vrijednosti vrijednost 1.1.2015. 000 1.1.2015. 000 1.1.2015. ulaganja u 000 ulaganja u vrijednosti u reklasifikacije u vrijednosti u 31.12.2015. 000 31.12.2015. 000 31.12.2015. 000 kuna kuna 000 kuna kuna 000 kuna 000 kuna 000 kuna 2015. 000 kuna kuna kuna kuna

1 AUREUM STELLA d.o.o. 9.792 9.792 0 0 0 0 0 0 9.792 9.792 0

2 TERRA ARGENTA d.o.o. 2.920 2.920 0 0 0 0 0 0 2.920 2.920 0

3 BIO-ZONE d.o.o. 0 0 0 0 20 0 0 20 20 20 0

4 JOLLY PROJEKTI JEDAN d.o.o. 47.000 42.554 4.446 0 0 0 0 0 47.000 42.554 4.446

5 PROJEKTGRADNJA d.o.o. 12.009 12.009 0 -12.009 0 0 -12.009 0 0 0 0 JADRAN d.d. ZA HOTELIJERSTVO I 6 TURIZAM 190 179 11 0 0 0 0 0 190 179 11

7 BELJE d.o.o. u stečaju 170 170 0 0 0 0 0 0 170 170 0

8 VELETRŽNICA OSIJEK 50 0 50 0 0 0 0 0 50 0 50 REGIONALNA VELETRŽNICA RIJEKA - 9 MATULJI 287 0 287 0 0 0 0 0 287 0 287

10 LATERE TERRAM d.o.o. 20 20 0 0 20 0 0 20 40 40 0

11 NEXUS FGS 63.381 0 63.381 0 1.991 -3.942 0 0 61.430 0 61.430

Ulaganja u financijske instrumente 135.819 67.644 68.175 -12.009 2.031 -3.942 -12.009 40 121.899 55.675 66.224

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Promjene na financijskim instrumentima u 2016.

Nabavna Ispravak Sadašnja Ukidanje Nabavna Ispravak Sadašnja vrijednost vrijednosti vrijednost Reklasifikacija Usklađenje fer ispravka radi vrijednost vrijednosti vrijednost 31.12.2015. 31.12.2015. 31.12.2015. ulaganja u 000 Novo ulaganje vrijednosti 000 reklasifikacije u 31.1.2016.000 31.12.2016. 31.12.2016. 000 kuna 000 kuna 000 kuna kuna u 000 kuna kuna 000 kuna kuna 000 kuna 000 kuna

1 AUREUM STELLA d.o.o. 9.792 9.792 0 0 0 0 0 9.792 9.792 0

2 TERRA ARGENTA d.o.o. 2.920 2.920 0 -2.920 0 0 -2.920 0 0 0

3 BIO-ZONE d.o.o. 20 20 0 0 0 0 0 20 20 0

4 JOLLY PROJEKTI JEDAN d.o.o. 47.000 42.554 4.446 -92.146 45.146 -45.146 -87.700 0 0 0

5 PROJEKTGRADNJA d.o.o. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6 JADRAN d.d. ZA HOTELIJERSTVO I TURIZAM 190 179 11 0 0 0 0 190 179 11

7 BELJE d.o.o. u stečaju 170 170 0 0 0 0 0 170 170 0

8 VELETRŽNICA OSIJEK 50 0 50 0 0 0 0 50 0 50 REGIONALNA VELETRŽNICA RIJEKA - 9 MATULJI 287 0 287 0 0 0 0 287 0 287

10 LATERE TERRAM d.o.o. 20 20 0 -20 0 0 -20 0 0 0

11 NEXUS FGS 61.430 0 61.430 0 45.460 -14.203 0 92.687 0 92.687

Ulaganja u financijske instrumente 121.879 155.655 66.224 -95.086 90.606 -59.349 -90.640 103.196 10.161 93.035

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

20. Ostala potraživanja

Ostala potraživanja odnose se na potraživanja s osnove prodaje poslovnog udjela i potraživanja s osnova ulaganja u tuđe poslovne prostore i na dan 31. prosinca 2016. godine iznose 4.793 tisuće kuna, 31. prosinca 2015. godine iznose 4.276 tisuća kuna, dok su na 1 siječnja 2015. godine iznosila 4.364 tisuća kuna.

21. Zalihe

Struktura zaliha dana je u nastavku:

31. prosinca 31. prosinca 2015. 1. siječnja 2015. 2016.

tisuće kuna tisuća kuna tisuća kuna prepravljeno prepravljeno Trgovačka roba 878.909 1.053.152 1.226.582 Sirovine i materijal 51.420 92.262 105.192 Predujmovi - - 5.227 Ukupno 930.329 1.145.414 1.337.001 Zalihe društva nisu predmetom zaloga na dan 31.12.2016.godine. Zalihe su vrednovane sukladno iskazanoj računovodstvenoj politici, te je obavljen potreban ispravak vrijednosti zaliha za 2016. godinu u iznosu 22.030 tisuća kuna.

22. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji

31. prosinca 31. prosinca 2016. 2015.

tisuće kuna tisuća kuna prepravljeno Imovina namjenja prodaji 64.788 37.399 Ukupno 64.788 37.399 Dugotrajna imovina namjenjena prodaji na dan 31. prosinca 2016. godine iznosi 64.788 tisuća kuna. Društvo je u 2016. godini kupilo zgradu Vjesnika od Tiska d.d. u iznosu 58.421 kunu i klasificiralo je kao imovinu namjenjenu prodaji. Krajem 2016. godine izvršeno je umanjenje imovine u iznosu 4.473 tisuće kuna. Umanjenje je provedeno na temelju činjenice da je dio zgrade u vlasništvu društva ponuđen, zajedno s ostalim suvlasnicima, na otkup Republici Hrvatskoj. Ova transakcija još nije realizirana.

Dugotrajna imovina namjenjena prodaji na dan 31. prosinca 2016. godine iznosi 10.830 kuna. Društvo je krajem 2016. reklasificiralo kao imovinu namjenjenu prodaji opremu koje su 2017. godine prodane Muller trgovina Zagreb d.o.o.

Dugotrajna imovina namjenjena prodaji na dan 31. prosinca 2015. godine iznosi 37.399 kuna. Društvo je krajem 2015. Reklasificiralo kao imovinu namjenjenu prodaji nekretnine koje su 2016. godine unešene u temeljni kapital Velpra.

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

23. Kratkotrajna ulaganja

Kratkotrajna ulaganja sastoje se od:

31. prosinca 31. prosinca 2015. 1. siječnja 2015. 2016.

tisuće kuna tisuća kuna tisuća kuna prepravljeno prepravljeno Dani zajmovi 114.443 302.102 357.117 Ulaganja u vrijednosne papire 233.337 263.081 362.900 Predujmovi 744 1.113 69.234 Dani depoziti 5.344 5.380 5.938 Ukupno 353.868 571.676 795.189

Dani zajmovi odnose se na više ugovora o zajmu danih na rok do 12 mjeseci uz ugovorenu kamatnu stopu od 7 %.

Ispravak danih zajmova nepovezanim društvima iznosi: 31. prosinca 2016. 31. prosinca 2015. tisuće kuna tisuća kuna Ukupno 27.783 129.630

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Ulaganja u vrijednosne papire prikazana su u nastavku:

31. prosinca 2016. 31. prosinca 2015. 1. siječnja 2015.

tisuće kuna tisuća kuna tisuća kuna prepravljeno prepravljeno Ukupno nepovezana društva 76.337 90.081 176.900 Agrokor d.d. 157.000 173.000 186.000 Ukupno povezana društva 157.000 173.000 186.000 Ukupno 233.337 263.081 362.900

Ulaganja u vrijednosne papire odnose se na primljene mjenice s dospijećem od 0-270 dana.

24. Potraživanja

Potraživanja se sastoje od sljedećeg: 31. prosinca 31. prosinca 2015. 1. siječnja 2015. 2016. tisuće kuna tisuća kuna tisuća kuna prepravljeno prepravljeno Kupci u zemlji 482.549 780.398 770.180 Kupci u inozemstvu 5.068 12.808 20.425 102.078 Potraživanja od države 48.501 43.317

Potraživanja od zaposlenih 6.426 11.193 11.461 Ostala potraživanja 14.689 18.118 21.561 Ispravak vrijednosti kupaca (302.476) (292.111) (107.506) Ukupno 308.345 578.907 759.438

Društvo ne ostvaruje niti s jednim kupcem promet koji prelazi 10% ukupnog godišnjeg prometa.

Kretanje ispravka vrijednosti kupaca dano je u nastavku: 2016. godina 2015. godina 2014. godina tisuće kuna tisuća kuna tisuća kuna Stanje na dan 1.1. 292.111 107.506 77.629 Povećanje 11.882 187.877 35.807 Smanjenje (1.517) (3.272) (5.930) Stanje na dan 31.12. 302.476 292.111 107.506

Starosna struktura potraživanja od kupaca za koje nije napravljen ispravak vrijednosti dana je u nastavku:

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Nedospjelo 0-90 dana 90 -180 dana 180 – 270 dana Preko 270 dana Ukupno tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna 2016. 132.068 38.901 9.191 4.767 214 185.141 2015. 277.954 153.000 42.370 10.398 17.374 501.096 2014. 370.605 189.656 55.363 29.828 44.326 689.778

Potraživanja od kupaca osigurana su u vrijednosti 52.374 tisuće kuna zadužnicama.

Potraživanja od države

Pregled potraživanja od države dan je u nastavku: 31. prosinca 31. prosinca 1. siječnja 2016. 2015. 2015.

tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna Potraživanje za PDV - uvoz 23.404 21.193 23.605 Potraživanja za povratnu naknadu za ambalažu 7.588 15.427 9.325 Potraživanja za naknadu štete 3.012 5.370 5.504 Potraživanja za PDV 122 71 32 Porez na dobit 60.695 0 0 Ostala potraživanja 7.268 6.440 4.851 Ukupno 102.089 48.501 43.317

25. Potraživanja od povezanih poduzetnika

Potraživanja od povezanih poduzetnika odnose se na potraživanja od kupaca unutar Agrokor grupe, kako je dano u nastavku:

31. prosinca 31. prosinca 2015. 1. siječnja 2015. 2016.

tisuće kuna tisuća kuna tisuća kuna Ovisna društva krajnjeg vlasnika:

Agrokor energija d.o.o. 27 73 114 Agrolaguna d.d. - - 6 Atlas d.d. 191 - - A007 d.o.o. 335 - - eLog d.o.o. - - 292 Frikom d.o.o. - - 21 Idea d.o.o. - - 413 Jamnica d.d. - - 60 Kompas d.o.o. Poreč 87 - - Konzum d.o.o. Sarajevo 1.069 - 53.248 Kor Broker d.o.o. - 10 - Latere Terram d.o.o. 6 - - Mercator Grupa 5.451 42.767 30.733 Pet-prom ulaganja d.o.o. 5 - - Projektgradnja d.o.o. 112 34.355 - Roto dinamic d.o.o. - 4.152 5.710 Sarajevski kiseljak d.d. 31 62 20

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Sojara d.o.o. - 47 - Terra Argenta d.o.o. 2 - - Tisak d.d. - 40 - Velpro – centar d.o.o. - 205.944 - Ukupno 7.316 287.450 90.617

Potraživanja od povezanih poduzetnika dospijevaju u roku od 60 dana.

Ispravak potraživanja od povezanih osoba prikazan je u nastavku: Potraživanja od kupaca Naziv društva Bruto Ispravak vrijednosti Neto

A007 d.o.o. 670 335 335 Agrokor-Energija d.o.o. 55 27 27 Konzum d.o.o. Sarajevo (pripojio Ambalažni servis d.o.o. BIH) 2.138 1.069 1.069 Latere Terram d.o.o. 13 6 6 Mercator Grupa 10.902 5.451 5.451 Projektgradnja d.o.o. 223 112 112 Pet-prom ulaganja d.o.o. 11 5 5 Sarajevski kiseljak d.d. 61 30 30 Terra Argenta d.o.o. 5 2 2 Atlas d.d. 383 191 191 Kompas d.o.o. Poreč 173 87 87 Ukupno 14.633 7.316 7.316 Na dan 31. prosinca 2016. godine Društvo ima potraživanje od povezanih društava članica Agrokor grupe u ukupnom iznosu od 14.633 tisuća kuna. Uprava je zbog neizvjesnosti naplate koja će ovisiti o ishodu Nagodbe i cjelokupnom procesu restrukturiranja (kao što je detaljnije opisano u bilješci 44. Događaji nakon datuma bilance) na dan 31. prosinca 2016. godine provela ispravak vrijednosti navedenih potraživanja u ukupom iznosu od 7.316 tisuća kuna.

26. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima

Dani zajmovi povezanim poduzetnicima odnose se na zajmove dane društvima članicama Agrokor grupe i sastoje se od:

31. prosinca 31. prosinca 1. siječnja 2016. 2015. 2015.

tisuće kuna tisuća kuna tisuća kuna Ovisna društva krajnjeg vlasnika:

Ambalažni servis d.o.o. - 32.287 - Agrokor – trgovina d.d. 1.342 - 18.000 Agrolaguna d.d. - - 125 A007 d.o.o. 650 - - Elog d.o.o. - - 4.398 Idea d.o.o. 1.510 - 62.107 Jamnica d.d. - - 5.122 Krka d.o.o. 19 - 1.214 84

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Kompas d.o.o. Poreč 211 - - Latere Terram d.o.o. 13.676 - - Pet-prom ulaganja d.o.o. 46.459 - - Pik Vinkovci d.d. 11.698 - - PIK Vrbovec d.d. - 1.384 - Projektgradnja d.o.o. 217 - - Roto dinamic d.o.o. - 15.867 33.505 SK-735 d.o.o. 110 - - Sojara d.o.o. - 2 - Terra Argenta d.o.o. 22.837 - - Tisak d.d. - 3.942 - Ukupno 98.729 53.482 124.471

Zajmovi su dani na rok do 12 mjeseci uz kamatnu stopu vezanu uz eskontnu stopu HNB-a.

Ispravak potraživanja zajmova od povezanih društava prikazan je u nastavku:

Naziv društva Dani zajmovi kratk. + dug. Bruto Ispravak vrijednosti Neto

A007 d.o.o. 1.300 650 650 Agrokor-trgovina d.o.o. 2.683 1.342 1.342 Idea d.o.o. 3.020 1.510 1.510 Krka d.o.o. 39 19 19 Latere Terram d.o.o. 27.352 13.676 13.676 PIK Vinkovci d.d. (+ Felix d.o.o.+ Poljoprivreda j d.o.o.) 23.396 11.698 11.698 Projektgradnja d.o.o. 433 217 217 Pet-prom ulaganja d.o.o. 92.918 46.459 46.459 Terra Argenta d.o.o. 45.675 22.837 22.837 Kompas d.o.o. Poreč 422 211 211 SK - 735 d.o.o. 220 110 110 Ukupno 197.458 98.729 98.729

Na dan 31. prosinca 2016. godine Društvo ima potraživanje na osnovu zajmova od povezanih društava članica Agrokor grupe u ukupnom iznosu od 197.458 tisuća kuna. Uprava je zbog neizvjesnosti naplate koja će ovisiti o ishodu Nagodbe i cjelokupnom procesu restrukturiranja (kao što je detaljnije opisano u bilješci 44. Događaji nakon datuma bilance) na dan 31. prosinca 2016. godine provela ispravak vrijednosti navedenih potraživanja u ukupom iznosu od 98.729 tisuća kuna.

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

27. Ostala kratkotrajna imovina

Struktura ostale kratkotrajne imovine dana je u nastavku:

31. prosinca 31. prosinca 2015. 1. siječnja 2015. 2016. tisuće kuna tisuća kuna tisuća kuna Unaprijed plaćeni troškovi – najam 61.319 59.748 59.972 Unaprijed plaćeni troškovi – eskont 41.584 53.220 57.631 Ostala kratkotrajna imovina 61 52 59 Ukupno 102.965 113.020 117.662

28. Novac na računu i u blagajni

Novac na računima i u blagajnama sastoji se od:

31. prosinca 31. prosinca 2015. 1. siječnja 2015. 2016.

tisuće kuna tisuća kuna tisuća kuna Računi u bankama – kunski 69.368 46.509 60.857 Računi u bankama – devizni 798 1.413 4.062 Blagajne 5.284 5.176 5.340 Ukupno 75.450 53.098 70.259

29. Kapital

Kapital predstavlja vlastita trajna sredstva za poslovanje. Obuhvaća temeljnu dioničku glavnicu zajedno sa zakonskim rezervama, revalorizacijskim rezervama, zadržanom dobiti i dobiti tekuće godine. Upisani kapital (dionička glavnica) u sudskom registru iznosi 227.028.600 kuna. Ukupan broj dionica iznosi 22.702.860 dionica. Nominala jedne dionice iznosi 10 kuna. Upisani temeljni kapital je u cjelosti uplaćen. Struktura vlasništva:

Udio u % vlasništva DIONIČAR 31.12.2015. 31.12.2016. 15.9.2017.

AGROKOR d.d. 82,00 75,37 61,78 JAMNICA d.d. 11,10 11,10 11,10 INVESTCO d.o.o. 3,66 1,36 1,36 KBZ (skrbnički račun) 0 0 21,92 Ostale financijske institucija 0,94 6,11 3,12 Ostala trgovačka društva 0,34 5,24 Ostali 1,96 0,81 0,72

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Ukupno 100,00 100,00 100,00

Rezerve se odnose na zakonske rezerve koje je društvo izdvajalo temeljem odredbi ZTD- a u visini 5% dobiti tekuće godine i nisu raspodjeljive.

Odlukom Glavne skupštine društva Konzum d.d. od 19. srpnja 2016. godine odlučeno je da se dobit Društva ostvarena u 2015. godini raspoređuje u cjelosti za isplatu dividende. U razdoblju od 2014. godine do 2016. godine Društvo je isplatilo dividende u sljedećim iznosima:

Datum odluke Iznos Datum Isplate Iznos

tisuća kuna tisuća kuna Agrokor 28.8.2014. 69.697 27.8.2014. 69.697 Jamnica 28.8.2014. 9.450 31.8.2014. 9.450 ISPLATA DOBITI 2013 Ostali 28.8.2014. 5.988 31.8.2014. 5.988 Ukupno za 2013. 85.135 85.135 Agrokor 31.8.2015. 278.083 23.9.2015. 278.083 Jamnica 31.8.2015. 37.800 18.9.2015. 37.800 ISPLATA DOBITI 2014 Ostali 31.8.2015. 24.660 18.9.2015. 24.660 Ukupno za 2014. 340.543 340.543 Agrokor 31.8.2016. 176.869 17.8.2016. 176.869 Jamnica 31.8.2016. 25.200 18.8.2016. 25.200 ISPLATA DOBITI 2015 Ostali 31.8.2016. 24.959 18.8.2016. 24.959 Ukupno za 2015. 227.028 227.028

30. Rezerviranja

Struktura rezerviranja dana je u nastavku: 31. prosinca 31. prosinca 2015. 1. siječnja 2015. 2016.

tisuće kuna tisuća kuna tisuća kuna Rezerviranja za otpremnine 24.834 26.839 29.357 Ostala rezerviranja 22.853 1.493 1.493 Ukupno 47.687 28.332 30.850

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Rezerviranja za otpremnine

Svi zaposlenici su uključeni u državni mirovinski fond. Rezerviranja za otpremnine se formiraju za naknade isplaćene za odlazak u mirovinu i jubilarne nagrade (temeljem radnog staža). Iznos otpremnine ovisi o tome je li zaposlenik zadovoljio sve potrebne uvjete za odlazak u mirovinu, a iznos jubilarne nagrade ovisi o broju godina radnog staža u Društvu. Visina naknade utvrđuje se na temelju odgovarajućih mjesečnih plaća zaposlenih.

Kretanje rezerviranja za otpremnine su sljedeća: 2016. godina 2015. godina 2014. godina tisuće kuna tisuća kuna tisuća kuna Neto obveza na početku godine 26.839 29.357 24.266 Neto promjena tijekom godine 2.733 1.125 8.673 Isplate tijekom godine (4.739) (3.643) (3.582) Neto obveza na kraju godine 24.833 26.839 29.357

Glavne aktuarske pretpostavke korištene da bi se utvrdile obveze na dan 31. prosinca su sljedeće:

2016. godina 2015. godina 2014. godina Diskontna stopa (godišnje) 4,00% 4,00% 4,00% Povećanja nadnica i plaća (godišnje) 0,50% 0,50% 0,50%

Ostala dugoročna primanja zaposlenih utvrđuju se metodom predvidive obveze poslodavca po zaposleniku. Dobici i gubici koji proizlaze iz promjena u pretpostavkama aktuara se priznaju kao prihod/trošak u razdoblju u kojem su nastali.

Ostala rezerviranja

Ostala rezerviranja odnose se na rezerviranja za započete sudske sporove (komercijalni odnosi i radni sporovi).

Kretanje ostalih rezerviranja su sljedeća:

2016.godina 2015. godina 2014. godina tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna Neto obveza na početku godine 1.493 1.493 1.493 Povećanje (sudski sporovi) 22.603 - - Smanjenje (1.243) - - Neto obveza na kraju godine 22.853 1.493 1.493

31. Dugoročne obveze

31. prosinca 2016. 31. prosinca 2015. 31. prosinca 2014. tisuće kuna tisuća kuna tisuća kuna Dugoročne obveze:

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Zajmovi povezanim društvima (bilješka 25) 2.009 3.158 4.306 Zajam (Twitter Vagyonkezelo KFT) 24.184 0 0 Kredit (Addiko bank d.d.) 30.782 0 0 Financijski najam (bilješka 4) 2.203.223 2.177.844 2.276.152 Ostalo 559 - - Ukupno dugoročne obveze 2.260.757 2.181.002 2.280.458

31. prosinca 31. prosinca 1. siječnja 2016. 2015. 2015.

tisuće kuna tisuća kuna tisuća kuna Dugoročni kredit Mercator 3.158 4.306 5.454 Kratkoročni dio zajma -1.149 -1.148 -1.148 Ukupno 2.009 3.158 4.306

31. prosinca 31. prosinca 2016. 1. siječnja 2015. 2015.

tisuće kuna tisuća kuna tisuća kuna Financijski leasing 2.320.048 2.282.123 2.371.856 Kratkoročni dio financijskog najma -116.825 -104.279 -95.704 Ukupno 2.203.223 2.177.844 2.276.152

Prikaz obveza po najmovima:

2016. 2015.

(u tisućama kuna) (u tisućama kuna)

Bruto obveze za financijski najam – minimalna plaćanja najma: 4.011.013 4.314.355 Do 1 godine 324.624 314.001 Od 1 do 5 godine 1.298.494 1.287.871 Više od 5 godina 2.387.895 2.712.483

Budući financijski troškovi po financijskom najmu 1.690.966 2.032.232

Sadašnja vrijednost obveza za financijski najam 2.320.046 2.282.123

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

2016. 2015.

(u tisućama (u tisućama kuna) kuna) Sadašnja vrijednost obveza : 2.320.046 2.282.123 Do 1 godine 116.825 104.279 Od 1 do 5 godine 584.517 521.211 Više od 5 godina 1.618.704 1.656.623

Građevinski objekti uključuju sljedeće iznose gdje je Društvo najmoprimac pod financijskim najmom:

2016. 2015.

(u tisućama (u tisućama kuna) kuna) Nabavna vrijednost putem financijskog najma 2.840.304 2.697.350 Akumulirana amortizacija 894.158 739.936 Neto knjigovodstvena vrijednost 1.946.146 1.957.414

31. prosinca 2016. tisuće kuna Kredit Addiko bank d.d. 35.958 Kratkoročni dio dugoročnog zajma -5.176 Ukupno 30.782

Dugoročni zajam primljen od Twitter Vagyonkezelo KFT dospijeva na naplatu 29. srpnja 2024. godine. Ugovoren je u valuti (EUR) s godišnjom kamatnom stopom 6%.

Dugoročni kredit Addiko bank d.d. otplaćuje se u mjesečnim ratama (74) počevši od 1. siječnja 2017. godine, te zadnja rata dospijeva na naplatu 1. veljače 2023. godine i ugovoren je u valuti (EUR) uz šestomjesečni EURIBOR + marža 4,5 %.

Društvo je korisnik okvirnog revolving iznosa za eskonte mjenica kod Zagrebačke banke d.d. i to po Ugovoru o okvirnom revolving iznosu za eskonte mjenica do iznosa od 375.000 tisuća kuna, od 27.12.2016., Ugovoru o okvirnom revolving iznosu za eskonte mjenica do iznosa od 380.000 tisuća kuna od 10.2.2014. s dodacima, Ugovor o okvirnom revolving iznosu za eskonte mjenica do iznosa od 790.000 tisuća kuna 27.12.2016., Ugovor o okvirnom revolving iznosu za izdavanje garancija, kontragarancija,pisama namjere i akreditiva od 13.5.2015. s dodacima, do iznosa 53.500 tisuća kuna, (više društava unutar koncerna su nalogodavci prema ugovoru i svi odgovaraju pod istim uvjetima i na isti način kao i nalogodavac po čijem se nalogu izdaje pojedinačna garancija Agrokor, Agrokor trgovina, Agrolaguna, Belje, Jamnica, Konzum, L.G. Moslavina, Ledo, Mstart, Pik Vinkovci, Pik Vrbovec mesna industrija, Projekt gradnja, Sojara, Solana Pag, Tisak, Vupik, Zvijezda, Žitnjak).

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

32. Odgođeni porezi

Odgođeni porezi odnose se na odgođene porezne obveze za revalorizaciju zemljišta i vrednovanje financijske imovine raspoložive za prodaju. Odgođene porezne obveze na dan 31. prosinca 2016. godine iznosi 3.735 tisuća kuna, na dan 31. prosinca 2015. godine iznose prepravljeno 80.405 tisuće kuna, dok na dan 1.1.2015. godine iznosi prepravljeno 115.245 tisuća kuna.

33. Obveze prema dobavljačima

Obveze prema dobavljačima odnose se na: 31. prosinca 31. prosinca 2015. 1. siječnja 2015. 2016.

tisuće kuna tisuća kuna tisuća kuna prepravljeno prepravljeno Dobavljači u zemlji 2.268.707 2.470.580 2.212.727 Dobavljači u inozemstvu 320.588 272.505 356.119 Obveze za nefakturiranu robu 3.722 3.976 8.595 Ukupno 2.593.017 2.747.061 2.577.441

34. Obveze prema povezanim poduzetnicima

Struktura obveza prema povezanim poduzetnicima dana je u nastavku:

31. prosinca 31. prosinca 2015. 1. siječnja 2015. 2016.

tisuće kuna tisuća kuna tisuća kuna Dugoročne obveze:

Zajmovi 2.009 3.158 4.306 Ukupno dugoročne obveze 2.009 3.158 4.306

Kratkoročne obveze:

Obveze prema dobavljačima 700.402 341.754 610.746 Zajmovi 2.499.328 2.642.582 2.250.262 Predujmovi - 2.502 - Ukupno kratkoročne obveze 3.199.730 2.986.838 2.861.008

Sveukupno 3.201.739 2.989.996 2.865.314

Pregled dugoročnih zajmova dan je u nastavku:

31. prosinca 31. prosinca 2015. 1. siječnja 2015. 2016.

tisuće kuna tisuća kuna tisuća kuna Ovisno društvo krajnjeg vlasnika :

Mercator Grupa 2.009 3.158 4.306 Ukupno 2.009 3.158 4.306

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Pregled obveza prema dobavljačima povezanim društvima dan je u nastavku

31. prosinca 31. prosinca 2015. 1. siječnja 2015. 2016.

tisuće kuna tisuća kuna tisuća kuna Krajnji vlasnik:

Agrokor d.d. - 7.507 -

Ovisna društva krajnjeg vlasnika:

Agrokor AG 7.011 6.544 12.800 Agrokor-trgovina d.d. - 34.221 35.487 Agrolaguna d.d. 6.956 8.745 - Ambalažni servis d.o.o. - 4.414 - Belje d.d. - 1.968 - Dijamant a.d. 1.063 283 - Euroviba d.o.o. - 37 - Jamnica d.d. 58.030 9.072 - Jolly projekti jedan d.o.o. 1.814 - - Kikindski mlin a.d. - 218 - Kompas d.d. 3 - - Konzum Sarajevo d.o.o. 27.096 46.689 - Kor Neretva d.o.o. - - 65 Krka d.o.o. - 301 - Ledo d.d. 118.433 54.316 53.608 Marketing d.o.o. 6.693 -

Mercator Grupa 199.003 99.936 262.506 mStart d.o.o. 19.347 28.268 13.247 Multiplus card d.o.o. - 586 - PIK Vinkovci d.d. - 12.216 614 PIK Vrbovec d.d. 202.882 - 152.026 Projektgradnja d.o.o. - 1.574 - Roto dinamic d.o.o. 2.071 - - Roto ulaganja d.o.o. 9 9 13 SK-735 d.o.o. 566 - - Solana Pag d.d. 2.480 2.582 3.152 Terra Argenta d.o.o. 1.482 - - Tisak d.d. 836 22.250 13.251 Velpro-centar d.o.o. 7.411 - - Zvijezda d.d. 37.099 - 61.996 Žitnjak d.d. 117 18 1.981 Ukupno 700.402 341.754 610.746

Pregled obveza za primljene zajmove dan je u nastavku:

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

31. prosinca 1. siječnja 31. prosinca 2015. 2016. 2015.

tisuće kuna tisuća kuna tisuća kuna prepravljeno Krajnji vlasnik:

Agrokor d.d. 1.252.181 1.451.227 1.707.775

Ovisna društva krajnjeg vlasnika:

Agrokor trgovina d.d. - 247.607 - Agrolaguna d.d. 44.338 1.531 - Belje d.d. 6.870 26.909 - Euroviba d.o.o. 90.434 87.404 114.692 Jamnica d.d. 22.189 -

Kor Broker d.o.o. 8.456 3.500 - Ledo d.d. 695.774 563.577 350.563 Mercator Grupa 2.384 2.650 1.435 mStart telekomunikacije d.o.o. 18.815 34.088 23.218 Pik Vinkovci d.d. - 33.171 - PIK Vrbovec d.d. 158.763 -

Roto dinamic d.o.o. 7.972 -

Roto ulaganja d.o.o. 54 98

Solana Pag d.d. 10.294 7.298 14.092 Tisak d.d. - 127.697 - Velpro-centar d.o.o. 116.627 -

Zvijezda d.d. - - 5.331 Žitnjak d.d. 64.177 58.327 33.156 Ukupno 2.499.328 2.645.084 2.250.262

Obveze prema dobavljačima dospijevaju u roku od 60 dana. Obveze po primljenim kratkoročnim zajmovima dospijevaju na naplatu u narednih 12 mjeseci. Ugovorena kamatna stopa po predmetnim zajmovima je 7% godišnje.

35. Krediti i zajmovi

Struktura obveza po kreditima i zajmovima dana je u nastavku:

31. prosinca 31. prosinca 2015. 1. siječnja 2015. 2016.

tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna Kratkoročni krediti i zajmovi

Kratkoročni dio financijskog leasinga (bilješka 4,30) 116.825 104.279 95.704 Krediti 11.176 - - Zajmovi 90.696 100.885 68.831 Ukupno krediti i zajmovi 218.697 205.164 164.535

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Kratkoročni krediti prikazani su u nastavku:

31. prosinca 2016. tisuće kuna

Kratkoročni dio dugoročnog kredita Addiko Bank d.d. (bilješka 30) 5.176 Imex banka d.d. 6.000 Ukupno 11.176

Kretanje kratkoročnih zajmovi prikazano je u nastavku:

2016. godina 2015. godina tisuća kuna tisuća kuna Stanje 1.1. 100.885 68.831 Povećanje 0 32.067 Smanjenje (10.189) (13) Stanje 31.12. 90.696 100.885

Obveze po primljenim zajmovima odnose se na četiri odobrena zajma s kamatnom stopom u rasponu od 6% do 7,5% godišnje i s rokom dospijeća 12 mjeseci.

36. Kreditna kvaliteta

Pregled imovine prema kreditnoj kvaliteti protustranaka na dan 31. prosinca 2016.

Protustranke bez kreditnog rejtinga Kupci koji Kupci koji plaćaju plaćaju sa Vrsta imovine Novi kupci po dospijeću zakašnjenjem UKUPNO (u tisućama Dugotrajna imovina (u tisućama kuna) (u tisućama kuna) kuna) Ulaganja u vrijednosne papire 0 11 0 11 Dani zajmovi, depoziti i slično 0 85.919 0 85.919 Ostala dugotrajna financijska imovina 0 0 0 0 Ostala potraživanja 0 2.188 0 2.188

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Kratkotrajna imovina Potraživanja od kupaca 0 55.433 129.708 185.141 Ostala potraživanja 0 14.688 0 14.688 Ulaganja u vrijednosne papire 0 233.336 0 233.336 Dani zajmovi, depoziti i slično 4.825 115.471 0 120.296

Pregled imovine prema kreditnoj kvaliteti protustranaka na dan 31.12.2015.

Protustranke bez kreditnog rejtinga Kupci koji Kupci koji plaćaju po plaćaju sa Vrsta imovine Novi kupci dospijeću zakašnjenjem UKUPNO Dugotrajna imovina Ulaganja u vrijednosne papire 0 105.259 0 105.259 Dani zajmovi, depoziti i slično 0 134.565 0 134.565 Ostala potraživanja 0 4.276 0 4.276 Kratkotrajna imovina Potraživanja od kupaca 0 277.954 400.002 677.956 Ostala potraživanja 0 20.908 0 20.908 Ulaganja u vrijednosne papire 0 81 0 81 Dani zajmovi, depoziti i slično 120.281 220.877 0 341.158

37. Obveze po vrijednosnim papirima

31. prosinca 31. prosinca 2015. 1. siječnja 2015. 2016.

tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna

Obveze za vrijednosne papire 2.506.013 2.405.882 2.443.005 Obveze za vrijednosne papire - akvizicije 4.050.463 3.814.928 3.350.579 Obveze po regresnom pravu 229.500 263.000 296.000 Ukupno vrijednosni papiri 6.785.976 6.483.810 6.089.584

Iznos eskontiranih mjenica na 31. prosinca 2016. godine iznosi 6.422.789 tisuća kuna (na 31. prosinca 2015. godine iznosi 6.055.782 tisuća kuna). Navedeni iznosi predstavljaju u suštini obvezu prema kreditnim institucijama.

Obveze za vrijednosne papire koje se odnose na izdane mjenice nepovezanim društvima

31. prosinca 31. prosinca 1. siječnja 2016. 2015. 2015.

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

tisuće kuna tisuća kuna tisuća kuna Ukupno 2.506.013 2.405.882 2.443.005

Obveze za vrijednosne papire –povezana društva

31. prosinca 1. siječnja 31. prosinca 2015. 2016. 2015.

tisuće kuna tisuća kuna tisuća kuna

Ovisna društva krajnjeg vlasnika:

Agrokor 3.202.571 3.220.167 2.381.016 Agrokor Trgovina d.o.o. 264.620 7.000 43000 Belje d.d. 164.500 67.350 36662 E-log d.o.o. 0 0 1.989 Jamnica d.d. 26.500 209.650 153.600 Kor Broker d.o.o. 5.000 0 0 Latere Terram d.o.o. 13.050 0 0 Ledo d.d. 0 15.000 0 mStart telekomunikacije d.o.o. 1.800 0 0 Pik Vinkovci d.d. 0 4.567 385 PIK Vrbovec d.d. 23.522 59.789 518477 Solana Pag d.d. 672 0 0 Tisak d.d. 311.200 52.950 65950 Vupik d.d. 0 6.350 0 Zvijezda d.d. 37.028 172.105 149.500 Ukupno 4.050.463 3.814.928 3.350.579

Obveze po regresnom pravu

31. prosinca 2016. 31. prosinca 2015. 31. prosinca 2014. tisuća kuna tisuća kuna tisuća kuna

Ukupno 229.500 263.000 296.000

Obveze po mjenicama se odnose na regresne mjenice izdane kao sredstvo plaćanja obveza prema dobavljačima za primljenu robu i proizvode.

U ranijim godinama nije bilo aktivacije regresa po mjenicama.

Društvo prihvaća mjenice kao sredstvo plaćanja od kupaca te time zatvara svoja potraživanja prema kupcima za prodaju robe i proizvoda. Eskontiranje primljenih mjenica odvija se uz regres te Društvo daje garanciju za slučaj da se faktoring društva ne uspiju naplatiti od kupca. U slučaju aktivacije regresa, obveza naplate mjenica se prenosi na Društvo, a Društvo potom ostvaruje pravo na potraživanje za nenaplaćene mjenice prema prvotnom izdavatelju

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine mjenica. Posljedično prilikom eskontiranja ovih mjenica Društvo priznaje obvezu prema faktoring društvu (banci) te nastavlja priznavati primljene mjenice kao imovinu sve dok kupac ne podmiri dug po mjenici.

38. Ostale kratkoročne obveze

31. prosinca 1. siječnja 31. prosinca 2015. 2016. 2015.

tisuće kuna tisuća kuna tisuća kuna Obveze za predujmove 116.238 191.248 178.717 Obveze za poreze i doprinose (osim poreza na dobit) 123.146 103.505 66.032 Obveze prema zaposlenima 46.190 51.589 51.120 Ukalkulirani troškovi 127.223 95.741 92.362 Obveze s osnove udjela u rezultatu 93 93 200 Ostale kratkoročne obveze 103.049 70.710 77.500 Ukupno 515.939 512.886 465.931

Ukalkulirani troškovi odnose se na ukalkulirane neiskorištene godišnje odmore, te troškove koji su nastali 2016. za koje je primljena faktura u 2017. godini.

Ostale kratkoročne obveze odnose se na kamate za eskont mjenica u iznosu 75.232 tisuće kuna, kamate na zajmove 23.760 tisuća kuna i na kamate dobavljača 4.057 tisuća kuna..

39. Transakcije s povezanim društvima

Prihodi ostvareni iz odnosa s povezanim društvima dani su u nastavku:

2016. godina 2015. godina tisuća kuna tisuća kuna Vlasnik:

Agrokor d.d. 2.414 259.206

Ovisna društva krajnjeg vlasnika:

Agrokor AG Zug - 37 Agrokor energija d.o.o. 5 155 Agrokor trgovina d.d. 241 487 Agrolaguna d.d. 135 10.891 Ambalažni servis d.o.o. - 26 Atlas d.d. 226 - A007 d.o.o 1.355 - Belje d.d. 6.215 7.902 eLog d.o.o. - 453 Euroviba d.o.o. 62 62 Frikom a.d. - 248 Idea d.o.o. - 3.117 Irida d.o.o. 80 83 Jamnica d.d. 9.931 99.209 Kikindski mlin a.d. 2 - Kompas d.d. 4 - 97

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Kompas d.o.o. Poreč 261 - Konzum d.o.o., Sarajevo 44.960 89.170 Kor Broker d.o.o. 27 22 Kor Neretva d.o.o. - 1.380 Krka d.o.o. 80 156 Latere Terram d.o.o. 768 - Ledo d.d. 19.821 70.702 Ledo d.o.o. Podgorica - 61 Lovno gospodarstvo Moslavina d.o.o. 144 501 Mercator Grupa 53.003 134.693 Mladina d.d. 9 10 mStart d.o.o. 139 179 Multiplus card d.o.o. 95 109 Pet-prom ulaganja d.o.o. 4.079 - PIK Vinkovci d.d. 731 3.669 PIK Vrbovec d.d. 20.429 101.531 Projektgradnja d.o.o. 464 102.609 Roto dinamic d.o.o. 1.935 47.166 Sarajevski kiseljak d.d. - 204 SK-735 d.o.o. 3 - Sojara d.d. 2 38 Solana Pag d.d. - 862 Terra Argenta d.o.o. 2.564 - Tisak d.d. 8.585 76.962 Velpro –centar d.o.o. 577.557 144.184 Vupik d.d. 176 1.383 Zvijezda d.d. 6.804 31.897 Žitnjak d.d. 690 15.571 Ukupno 763.996 1.204.935

Naknade Upravi prikazane su u nastavku:

2016. godina 2015. godina tisuća kuna tisuća kuna Neto plaće i druga tekuća primanja 1.035 1.125 Porezi i doprinosi iz plaće 833 218 Doprinosi na plaću 321 231 Ukupno 2.189 1.574

U 2015. i 2016. godini nije isplaćivana otpremnina članovima Uprave niti je bilo plaćanja temeljeno na dionicama.

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

40. Potencijalne obveze

Sva jamstva koja je društvo izdalo odnose se na društva Koncerna Agrokor. Riječ je uglavnom o jamstvima po kreditima i drugim financijskim instrumentima koja su korištena u svrhu financiranja cijelog Koncerna, pa i samog Društva, što je rezultiralo rastom i razvojem i Koncerna i njegovih članica, a koristi kroz sinergijski učinak bile su vidljive u svim segmentima poslovanja.

Kako je financiranje Koncerna bilo centralizirana funkcija na nivou Agrokora d.d., i uobičajena kroz dugi niz godina, objavljena informacija o iznosu potencijalne obveze Konzum d.d. po osnovi sudužništva/jamstava je najbolja procjena Uprave na temelju raspoloživih informacija. Ugovaranje i praćenje pravnih poslova vezano za jamstva i sudužništva je vođeno centralno od strane Agrokor d.d. iz kojih razloga Konzum d.d. nema cjelokupan uvid u ugovorene pravne poslove. U skladu sa Zakonom o postupku izvanredne uprave u trgovačkim društvima od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku u tijeku je uskladba potraživanja s vjerovnicima u postupku izvanredne uprave te će se po utvrđenju tražbina vjerovnika i glavnog dužnika utvrditi konačan iznos tražbine po pojedinom vjerovniku. Obveze Društva su akcesorne te saznanja o istima ovise o informacijama dostavljenim od strane glavnog dužnika i vjerovnika o stanju tražbine.

Društvo nije priznalo obveze po jamstvima zbog nemogućnosti pouzdane procjene obveze koja bi iz njih proizlazila.

Društvo vodi uobičajne trgovačke sporove vezane uz naplatu dospjelih potraživanja od kupaca u iznosu od 73.787 tisuća kuna te su u tijeku postupci vezani uz druga kratkotrajna potraživanja u iznosu od 5.502 tisuća kuna. Sporovi koje dobavljači vode protiv društva iznose 57.202 tisuće kuna te su u tijeku ostali sporovi u iznosu 44.167 tisuća kuna.

Društvo također ima potencijalne obveze po preuzetim jamstvima i garancijama od povezanih društava u iznosu od 20.649.503 tisuće kuna, te založnog prava u iznosu od 593.020 tisuća kuna (u 2015.g. ukupno 21.866.122 tisuće kuna)

41. Vrednovanje po fer vrijednosti

Temeljem kalkulacije njihove fer vrijednosti, financijski instrumenti podjeljeni su u tri razine:

 Razina 1: financijski instrumenti koji kotiraju na aktivnom tržištu

 Razina 2: imovina ili obveze koje nisu uključene u Razinu 1, čija je vrijednost određena direktno ili indirektno temeljem komparabilnih tržišnih podataka

 Razina 3: imovina ili obveze čija se vrijednost ne temelji na podacima s aktivnog tržišta.

Hijerarhija vrednovanja po fer vrijednosti za imovinu na dan 31. prosinca 2016. godine:

(tisuća kuna)

Razina 1 Razina 2 Razina 3 Ukupno Vrijednosni papiri raspoloživi za prodaju - 92.686 - 92.686 Zemljišta - 370.081 370.081

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Hijerarhija vrednovanja po fer vrijednosti za imovinu na dan 31. prosinca 2015. godine: (tisuća kuna)

Razina 1 Razina 2 Razina 3 Ukupno Vrijednosni papiri raspoloživi za prodaju - 61.430 - 61.430 Zemljišta - 797.109 - 797.109

42. Financijski instrumenti i upravljanje rizicima

(a) Financijski instrumenti

Društvo nema derivativnih financijskih instrumenata niti bilo kakvih financijskih instrumenata koji bi Društvo potencijalno izlagali koncentraciji kreditnog rizika. Politika Društva je da ulazi u financijske instrumente s raznim kreditno sposobnim protustrankama. Stoga Društvo ne očekuje da će biti izloženo materijalnim kreditnim gubicima po financijskim instrumentima.

Fer vrijednosti financijske imovine i obveza

Fer vrijednost predstavlja iznos za koji se neka imovina može zamijeniti ili obveza podmiriti po tržišnim uvjetima. Kako nije moguće doći do referentnih tržišnih cijena značajnog dijela aktive i obveza Društva, fer vrijednosti temelje se na procjenama Uprave s obzirom na vrstu aktive i osnovu obveze. Uprava vjeruje da se fer vrijednosti aktive i obveza (osim ako nije drukčije navedeno u ovoj bilješci) ne razlikuju značajno od njihovih knjigovodstvenih vrijednosti.

Društvo je koristilo sljedeće metode i pretpostavke prilikom procjene fer vrijednosti financijskih instrumenata:

Potraživanja i depoziti kod banaka

Za imovinu koja dospijeva unutar 3 mjeseca, knjigovodstvena vrijednost približna je fer vrijednosti uslijed kratkoročnosti ovih instrumenata. Za dugoročnija sredstva, ugovorene kamatne stope ne odstupaju značajno od trenutnih tržišnih te je sukladno tome njihova fer vrijednost približna knjigovodstvenoj.

Dani krediti

Kako su praktično svi krediti kratkoročni, Uprava vjeruje da se njihova fer vrijednost ne razlikuje značajno od njihove knjigovodstvene vrijednosti.

Ulaganja u vrijednosnice

Vrijednosnice su prikazane u bilanci po njihovim fer vrijednostima. Vrijednosnice čija se fer vrijednost ne može pouzdano mjeriti, jer se istima ne trguje aktivno na tržištu, prikazane su po trošku stjecanja. Uprava vjeruje da se njihova fer vrijednost ne razlikuje značajno od njihove knjigovodstvene vrijednosti.

Obveze po kreditima

Fer vrijednost kratkoročnih obveza je približna knjigovodstvenoj vrijednosti uslijed kratkoročnosti ovih instrumenata.

(b) Ciljevi i politike upravljanja rizicima

Glavni rizici koji proizlaze iz financijskih instrumenata Društva su kreditni rizik, tečajni rizik i rizik kamatne stope. Uprava pregledava i provodi politike za upravljanje svakim od ovih rizika koje su navedene dolje. Društvo je

100

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine izloženo međunarodnim tržištima. Kao posljedica toga, na Društvo mogu utjecati promjene u tečajevima stranih valuta. Društvo također naplaćuje potraživanja od svojih korisnika uz odgodu i izloženo je riziku neplaćanja. Niže su opisani ovi značajni rizici zajedno s metodama koje se koriste za upravljanje tim rizicima. Društvo ne koristi derivatne instrumente za upravljanje rizicima niti u špekulativne svrhe.

Kreditni rizik

Društvo je izloženo kreditnom riziku koji predstavlja rizik da dužnik neće biti u stanju ispunjavati obveze o dospijeću. Društvo upravlja nivoom rizika utvrđujući limite izloženosti kreditnom riziku prema jednom dužniku ili grupi dužnika. Kako ne postoji značajna koncentracija kreditne izloženosti, Društvo ne smatra da je značajno izloženo ovom riziku.

Društvo smatra da se njegova maksimalna izloženost prema kupcimaodražava u iznosu potraživanja umanjenom za ispravak vrijednosti koji je priznat na datum bilance. Rizik promjena kamatne stope Većinu kamatonosnih stavki imovine i obveza Društva predstavljaju primljeni krediti. Kako je većina dugoročnih kredita primljena uz fiksnu kamatnu stopu, Društvo nije značajno izloženo riziku promjene kamatnih stopa.

Kamatni rizik je rizik da će se vrijednost financijskih instrumenata promijeniti uslijed promjene tržišnih kamatnih stopa u odnosu na kamatne stope primjenjive na financijske instrumente. Rizik kamatnih stopa kod tijeka novca je rizik da će troškovi kamata na financijske instrumente biti promjenjeni tijekom razdoblja.

Prikaz u nastavku predstavlja osjetljivost dobiti prije poreza Društva na moguću promjenu kamatnih stopa, uz nepromijenjene ostale varijable (kroz utjecaj varijabilne kamatne stope na posudbe):

Utjecaj na dobit prije poreza Povećanje/smanjenje baznih poena u tisućama kuna 2016. godina EUR +/- 50 11.124 USD +/- 50 - CHF +/- 50 - HRK +/- 50 - 2015. godina EUR +/- 50 19 USD +/- 50 - CHF +/- 50 - HRK +/- 50 -

Rizik promjene tečaja Većina imovine Društva denominirana je u kunama. Dio kreditnih obveza Društva te obveza prema dobavljačima denominiran je u stranim valutama (primarno EUR). Sukladno tome, Društvo je izloženo riziku promjena tečaja. S obzirom na dugoročnu politiku Republike Hrvatske vezanu uz održavanje tečaja s EUR, Društvo ne smatra da je značajno izloženo daljnjem negativnom utjecaju ove izloženosti.

Sljedeći pregled predstavlja osjetljivost dobiti prije poreza Društva na moguću promjenu tečaja, bez promjene ostalih varijabli, a zbog promjene u fer vrijednosti novčane imovine i obveza:

Utjecaj na dobit prije poreza Povećanje/smanjenje tečaja u tisućama kuna 2016. godina EUR +/- 5% 135.276

101

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

USD +/- 5% 1.076 GBP +/- 5% 196

2015. godina EUR +/- 5% 12.034 USD +/- 5% 850 GBP +/- 5% 416

Upravljanje kapitalom Primarni cilj upravljanja kapitalom Društva je osigurati potporu poslovanju i maksimizirati vrijednost dioničarima. Struktura kapitala Društva odnosi se na dionički kapital koji se sastoji od upisanog kapitala, rezervi i zadržane dobiti. Društvo ima gubitak iznad visine kapitala. Osiguranje adekvatnog kapitala za nastavak poslovanja ovisno je o ishodu Nagodbe s vjerovnicima, kako je objašnjeno u bilješci Događaji nakon datuma bilance.

Rizik likvidnosti Društvo je izloženo riziku likvidnosti s obzirom da je većina obveza kratkoročna. Zbog okolnosti koje su opisane u bilješci 44. Društvo nije radilo daljnje analize.

43. Prekinuta poslovanja

Između Društva i Muller trgovine Zagreb d.o.o. sklopljen je dana 15.12.2016.g. Okvirni ugovor o prijenosu trgovačkog poslovanja maloprodaje drogerijske robe u prodavaonicama Kozmo pri čemu se Konzum obvezao prestati obavljati tu djelatnost te prepustiti 57 prodajnih mjesta Mulleru zajedno s opremom, a Muller se obvezao platiti naknadu za prijenos trgovačkog poslovanja.

Završetak transakcije se očekuje 31.10.2017. godine Prikazani račun dobiti i gubitka odnosi se na poslovanje tijekom cijele 2016. godine.

2016. godina Kozmo d.o.o. tisuća kuna Prihodi od prodaje 235.442 Ostali prihodi 3.852 239.294

Materijalni troškovi -5.827 Trošak prodane robe -189.639 Troškovi usluga -27.081 Trošak osoblja -27.111 Ostali troškovi -1.711 -251.369

Financijski prihodi - Financijski rashodi -1.057 -1.057

Dobit/gubitak prije oporezivanja -13.132 Porez na dobit 0 102

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Neto dobit/gubitak -13.132

U 2015. godini izdvojena je djelatnost veleprodaje u posebno trgovačko društvo pod nazivom Velpro centar d.o.o. Račun dobiti i gubitka odnosi se na razdoblje cijele 2015. godine.

2015. godina Velpro centar d.o.o. tisuća kuna Prihodi od prodaje 3.075.502 Ostali prihodi 32.351

3.107.853

Materijalni troškovi -40.294 Trošak prodane robe -3.014.877 Troškovi usluga -93.286 Trošak osoblja -124.151 Amortizacija -21.803

Vrijednosno usklađenje -7.511

Ostali troškovi -24.394

-3.326.316

Dobit/gubitak prije oporezivanja -218.463

Porez na dobit -

Neto dobit/gubitak -218.463

Završetak transakcije se očekuje 31.10.2017. godine

103

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

44. Događaji nakon datuma bilance

U skladu sa Zakonom o postupku izvanredne uprave u trgovačkim društvima od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku („Zakon“), dana 7. travnja 2017. godine Uprava Agrokor d.d., Zagreb („Agrokor“) podnijela je zahtjev za pokretanje postupka izvanredne uprave Trgovačkom sudu u Zagrebu.

Cilj ovog Zakona je zaštiti održivost poslovanja trgovačkih društava od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku za vrijeme dok se provodi poslovno, financijsko i vlasničko restrukturiranje, a sve sa ciljem sprečavanja negativnih posljedica na ukupnu gospodarsku, socijalnu i financijsku stabilnost u Republici Hrvatskoj koje bi mogle proizaći iz naglog diskontinuiteta u poslovanju ovakvih društava.

Trgovački sud u Zagrebu je dana 10. travnja 2017. godine (dopunjeno 21. travnja 2017. godine) donio Rješenje o otvaranju postupka izvanredne uprave (St-1138/17) nad Agrokorom i njegovim povezanim i ovisnim društvima u Republici Hrvatskoj uključujući i društvo Konzum d.d. Zagreb, odnosno njegova povezana društva obuhvaćena Zakonom. Temeljem navedenog Rješenja, dana 10. travnja 2017. godine izvanredni povjerenik je preuzeo upravljanje Agrokorom d.d. i kontrolu nad društvima Agrokora obuhvaćenim izvanrednom upravom.

Kako je definirano člankom 7. Zakona, za vrijeme postupka izvanredne uprave nije dopušteno pokretanje postupka likvidacije dužnika. Također, kako je definirano člankom 41 Zakona od dana otvaranja postupka izvanredne uprave do njegova završetka nije dopušteno pokretanje parničnih, ovršnih, upravnih i postupaka osiguranja kao niti postupaka izvan sudske naplate protiv Agrokora i njegovih ovisnih i povezanih društava obuhvaćenim izvanrednom upravom.

U roku od 12 mjeseci od otvaranja postupka izvanredne uprave, uz mogućnost produljenja za 3 mjeseca, izvanredni povjerenik uz suglasnost vjerovničkog vijeća može predložiti namirenje vjerovnika nagodbom. Postupak sklapanja nagodbe je definiran Zakonom dok se ishod iste do datuma ovog izvješća ne može razumno procijeniti.

U skladu sa Zakonom, mjera izvanredne uprave se provodi samo dok postoji razumna vjerojatnost za uspostavu ravnoteže i nastavljanje poslovanja na trajnijoj osnovi. U suprotnom, u bilo koje doba za vrijeme trajanja postupka izvanredne uprave sud može na zahtjev izvanrednog povjerenika, uz pribavljanje suglasnosti vjerovničkog vijeća odlučiti da se postupak izvanredne uprave okonča i da se otvori stečajni postupak ako se utvrdi da su nastupile okolnosti zbog kojih više ne postoji razumna vjerojatnost za uspostavu ekonomske ravnoteže i nastavljanja poslovanja na trajnijoj osnovi. Prema našim najboljim saznanjima takve okolnosti do danas nisu nastupile te prema informacijama dostupnim do datuma ovog izvještaja Uprava Društva očekuje uspješno sklapanje Nagodbe. U skladu s time financijski izvještaji su sastavljeni po načelu neograničenosti vremena poslovanja.

Kreditni odnosi

I.Dana 21. veljače 2017. sklopljen je Ugovor o kreditu od 100 mil eura između Sberbank Rusija kao davatelja kredita i Agrokora d.d. kao primatelja kredita, uz jamstvo određenih povezanih društava, pa i Društva. Ugovorom su potvrđene dvije tranše, jedna u iznosu od EUR 60 mil za plaćanje potreba tekućeg poslovanja I druga u iznosu od EUR 40 mil za potrebe refinanciranja.

II. Dana 13. travnja 2017. društvo je, nakon razmatranja ključnih odredbi (iznos, kamatna stopa, rok dospijeća, prava i obveze sudužnika), potpisalo Ugovor o kreditu u svojstvu sudužnika za kredit povezanog društva Agrokor d.d. . Ugovor je sklopljen između društva Agrokor d.d. kao primatelja kredita i Zagrebačke banke d.d., Privredne banke Zagreb d.d., ERSTE Staiermerkische d.d. i Raiffeisenbank Austria d.d. kao davatelja kredita u iznosu od EUR

104

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

80.000.000. Kredit se otplaćuje jednokratno, istekom 12 mjeseci od dana otvaranja postupka izvanredne Uprave ili istekom 15 mjeseci, ako dođe do produljena postupka izvanredne Uprave.

Dana 8. lipnja 2017. društvo je potpisalo kao jamac za Ugovor o zajmu s pravom prvenstva prilikom namirenja koji je zaključilo društvo Agrokor d.d., zajedno sa svojim povezanim društvima (Agrokor-trgovina d.o.o., Belje d.d. Darda, Jamnica d.d., Konzum d.d., Ledo d.d., Pik-Vinkovci d.d., Sarajevski Kiseljak d.d., Vupik d.d. and Zvijezda d.d.., PIK Vrbovec d.d., Velpro d.o.o. i drugi) Radi se o ugovoru o zajmu s različitim međunarodnim investitorima na iznos do najviše EUR 1.060.000.000 i datumom dospijeća na dan ranije od 10. srpnja 2018. godine ili dana sudske potvrde nagodbe ili dana otvaranja stečajnog postupka. Iznos kredita se koristio i za prijevremeno vraćanje kredita od 80 milijuna eura odobren 13. travnja. Kredit je odobren uz uvijet refinanciranja (vraćanja) dijela starog duga nastalog prije donošenja rješenja o otvranju postupka izvnredne uprave i to u omjeru novca koji ostaje na raspolaganju društvu i novca koji se koristi za refinanciranje (vraćanje) starog duga 1:1. Ugovorom o kreditu definiran je, kao sredstvo osiguranja, i potencijalni zalog na dugotrajnoj materijalnoj i nematerijalnoj imovini svih jamaca.

Sredstva osigurana tim kreditom omogućila su Konzumu nastavak poslovanja, ublažavanje problema likvidnosti nakon poslovanja s blokiranim računima te financiranje zaliha i pripremu za sezonu kao preduvjet nastavka poslovanja.

Slijedom odredbi Ugovora o kreditu, potpisan je dana 01.09.2017.g. Ugovor o zasnivanju založnog prava na nekretninama između ostalog i Konzuma kojim Ugovorom će se zasnovati založno pravo u korist Madison Pacific Trust Limited (u svrhu zasnivanja i perfekcije osiguranja u korist Madison Pacific Trust Limited kao Predlagatelja osiguranja, a radi osiguranja sadašnjih i budućih tražbina koji svaki Dužnik duguje Osiguranim strankama kako su svi definirani i u skladu s Ugovorom o najstarijem (eng. super-priority) kreditu od 08.lipnja 2017.godine ) nad svim nekretninama Konzuma (zemljište i zgrade ) koje su uredno zemljišnoknjižno vlasništvo Konzuma a po izboru vjerovnika. Na dan pisanja ovog izvješća u tijeku je provedba upisa zaloga pri nadležnim zemljišnoknjižnim odjelima.

Slijedom odredbi Ugovora o kreditu, potpisan je dana 15.09.2017.g. Ugovor glede osiguranja povrata primljenog kredita zalogom intelektualnog vlasništva Konzuma i to robnih žigova KONZUM broj Z20040790, figurativni i KONZUM broj Z-20122122, figurativni .

Sudužništva, jamstva i garancije

Na dan pisanja ovog Izvješća Društvo je utvrdilo da prema povezanim Društvima ima ukupno danih jamstava i garancija u vrijednosti od 21.242.523 tisuća kuna.

Kako su se se sva jamstva vodila u prethodnim godinama u centralnoj riznici na razini Agrokor d.d., te samo Društvo nije imalo u svojoj evidenciji popis svih izdanih jamstava, Društvo nije u mogućnosti nedvojbeno utvrditi visinu neiskazanih jamstava u prethodnim godinama.

105

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Pregled jamstava po godinama je kako slijedi:

Obveze za preuzeta jamstva po povezanim društvima 31.12.2016.

31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 U tisućama kn U tisućama kn U tisućama kn Ukupno 21.242.523 21.866.122 17.583.331

Značajni sporovi pokrenuti poslije 31.12.2016.g.

Dana 23.06.2017.g. SBERBANK d.d. Zagreb, pokrenula je protiv društva Konzum d.d. dva ovršna postupka na osnovi vjerodostojne isprave, i to pred Privrednim sudom u Beogradu, Srbija, i to ovrhom na udjelu koje društvo Konzum ima u društvu IDEA d.o.o. Beograd . Na predmetno Rješenje o izvršenju Konzum je uložio prigovor .

Također je Banka Intesa a.d. Beograd pred Privrednim sudom u Beogradu pokrenula parnični postupak tužbom protiv Konzuma, Jamnice, Zvijezde, Agrokor trgovine i PIK Vrbovca kojom se od Konzuma kao jednog od jamaca traži plaćanje duga po kreditu od 31.01.2017.g. za ukupna iznos 15.391.555,89 € zajedno s prijedlogom za izdavanje privremene mjere. Parnica je u tijeku .

Zalozi nad imovinom i promjene u portfelju dionica

Društvo je dana 25.01.2017. s vjerovnikom Kreditna banka Zagreb, dužnikom Belje i Agrokorom kao deponentom, a u svojstvu založnog dužnika sklopilo Sporazum o osiguranju okvirne novčane tražbine zasnivanjem založnog prva 02/2017 temeljem kojeg Sporazuma je na tri nekretnine Društva, u naravi prodavaonice, upisano založno pravo u korist KBZ-a radi se o nekretninama P-5, Meštrovićev trg 1, k.č.br.530 zk.ul. 897 k.o. Zaprudski Otok; P- 1314 Pisarovina , k.č.br. 600/134 zk.ul. 2206 k.o. Pisarovina; P-1223 Lj.Posavskog, zk.č.br. 3661/9 , zk.ul. 15 k.o. Sesvete Novo a radi osiguranja buduće okvirne tražbine najviše do iznosa 4,8 mil.eura.

Dana 23.02.2017. sklopljen je Sporazum o zasnivanju založnog prava na poslovnim udjelima Konzuma d.d. Zagreb u društvu Velpro-centar d.o.o. Zagreb u korist vjerovnika AWT International d.o.o. Zagreb, posl. br. OV_2546/17 a kao osiguranje regresnog rizika po eskontu mjenica za ukupnu tražbinu u visini 300.000.000,00 kn

Dana 27.03.2017.g. Društvo je sklopilo Ugovor s Agrokor d.d. o posudbi vrijednosnih papira i to 572.734 dionice temeljem Zaključnice o posudbi vrijednosnih papira br. 20170327-00003 i dana 29.03.2017. posudio društvu Agrokor d.d. 250.000 dionica temeljem Zaključnice o posudbi vrijednosnih papira br. 20170329-00005, s rokom povrata 30.04.2017. godine. Tako da u odnosu na 31.12.2016.g. kada je Društvo imalo 100% temeljnog kapitala Društvo PIK Vrbovec na dan pisanja ovog Izvještaja Društvo u svom portfelju ima 5.540.972 redovnih dionica društva PIK Vrbovec-MI d.d., što predstavlja 87,07 % temeljnog kapitala društva PIK Vrbovec-MI d.d.

Dana 27.03.2017.g. Društvo je sklopilo Ugovor s Agrokor d.d. o posudbi vrijednosnih papira i to 18.508 dionica Žitnjaka temeljem Zaključnice o posudbi vrijednosnih papira br. 20170327-00004 i dana 27.03.2017. s rokom povrata 30.04.2017. godine. Tako da u odnosu na 31.12.2016.g. kada je Društvo imalo 89,43 % temeljnog kapitala Društva Žitnjak d.d. na dan pisanja ovog Izvješća Društvo u svom portfelju ima 165.360 redovnih dionica društva Žitnjak d.d.., što predstavlja 80,43 % temeljnog kapitala društva Žitnjak d.d.

Dana 16.03.2017.g. sklopljen je Sporazum radi osiguranja novčane tražbine zasnivanjem založnog prava- na tri nekretnine Konzuma d.d. Zagreb,u naravi dva zemljišta i dva poslovna prostora, u korist vjerovnika Saponia d.d.

106

Bilješke uz financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Osijek, posl. br. OV-2414/17 , a kao osiguranje regresnog rizika po eskontu mjenica za ukupnu tražbinu u visini 121.400.000,00 kn .

Dana 21.03.2017.g. sklopljen je Sporazum radi osiguranja novčane tražbine zasnivanjem založnog prava na nekretnini na 20 nekretnina Konzuma d.d. u naravi prodavaonica Zagreb u korist vjerovnika Sokol Marić d.o.o. Zagreb, posl. br. OV-2545/17, a kao osiguranje regresnog rizika po eskontu mjenica za ukupnu tražbinu u visini 144.000.000,00 kn.

Prekinuto poslovanje

Završetak transakcije se očekuje 31.10.2017. godine

Prijave tražbina

Postupak ispitivanja tražbina pred Trgovačkim sudom u Zagrebu se očekuje nakon datuma pisanja ovog Izvješća a budući će na temelju iznosa prijavljenih tražbina temeljem članka 33. Zakona sud donijeti Rješenje o utvrđenim i osporenim tražbinama, što će biti kriterij za formiranje Vjerovničkog vijeća. Zadatak Vjerovničkog vijeća je sukladno članku 43. Zakona preispitati i dati suglasnost na utvrđenje prijedloga teksta Nagodbe .

Uspješno potpisivanje Nagodbe i namirenje Vjerovnika preduvjet je uspješnog okončanja Izvanredne uprave u cilju dugotrajnog opstanka Društva i neograničenog poslovanja.

Financijske izvještaje usvojila je Uprava i odobrila njihovo izdavanje dana 4. listopada 2017.godine.

107