BNP Paribas Securities Services

Solvabilité II Le reporting une offre modulable

BNP Paribas Securities Services Solvabilité II Le reporting une offre modulable Philippe DENIS Head of AFS-Produit-R&D Analyse de la chaine de valeur

Pilier 1: Exigences quantitatives Pilier 2: Gouvernance Pilier 3: Reporting Gestion des Analyse du Analyse du Décisions Mesure des Diffusion Données Risque Passif Stratégiques stratégies

“Modèle Interne ” Allocation Comptabilité Reporting Solvency &

Solvency II Client II Solvency OU Analyse Data Data d’Actifs Générale Suivi Financier

Provision “Modèle Standard ” Consolidation

Adossement du Passif (eg: Risque / devises ….) Vision consolidée & Diffusion Reporting Comptabilité Générale Données enrichies enrichies Données Données Information sur sur sur SCR SCR InformationInformation Société de GestionGestion de de SociétéSociété& & Provision comptable comptable Provision Provision Support modèlemodèleSupport Support Standard Standard Support Modèle Modèle Modèle Support Support Standard Standard Etablissements Financiers Financiers EtablissementsEtablissements Transparisation portefeuilles portefeuilles Transparisation Transparisation Collecte données données données externes externes Collecte Collecte

Support données Calcul SCR Calcul SCR Offre Fonds Financement Reporting (S2 “set ”) (actif) (passif) Consolidation & Consolidation & Middle Office Acquisition données Stress Testing Stress Testing OTC Admin. Finance SCR facts Gestion

Produits BP2S Produits & contrôle Qualité Aide à la décision Aide à la décision Collateral Mgt Moteur Dirigeants

BNP Paribas Securities Services

Prestataire externe Externe Provision des Données (Data Provision) 1

Pillar 1: Quantitative Requirements Pillar 2: Supervisor Review Pillar 3: Disclosure Data Risk Liability Strategy Measure Disclosure Management Analysis Analysis Decisions Strategies Acquisition Quality Data Data “Internal Model” Le périmètre relatif à l ’envoi de données peut aller de la simple Corporate Asset Oversight Solvency & Financial OR Balance Allocation Analysis Condition Reporting Sheet donnée comptable à des informations plus complexes “Standard Model”

Passive Hedging (eg: Risk / Currency overlays) Le schéma illustre notre accompagnement modulable au travers de Support oversight &

Supportfor Disclosure Reporting AssetManager AggregatingData Balance Sheet Engineering &/or InvestmentBank Standard Model Standard Support

différentes solutions intégrées : informationProvision of only

Data Support SCR (assets) SCR (liabilities) Fund Service Financing Oversight Reporting (S2 “set”) • Niveau 1: Données comptables SCR Hosting & Liabilities Hosting Middle Office Data Acquisition Stress Testing & Stress Testing OTC Admin. Financial Monitor SCR facts & Quality1 control Decision Support Decision Support Collateral Mgt Engineering Strategies Content Mgt • Stock, Quantité, Prix, … BNP Paribas Securities Services • Niveau 2: Consolidation • Données de référence des titres sous-jacents, codification émetteur • Information mutli-sources notamment pour les fonds de fonds)/ consolidation de multi-gestion pour fins réglementaires Niveau 1 Données • Niveau 3: Enrichissement Comptables • Classification SCR • Données Front office (rating société de gestion, …) Niveau 2 Consolidation • Modélisation des instruments (préparation transparence instr. Complexes) Niveau 3 • Niveau 4: Standardisation Enrichissement • Recherche de la cohérence des informations • Recalcul du prix sur les obligations par exemple Niveau 4 Standardisation • Niveau 5: Transparisation • Transparisation des portefeuilles Niveau 5 Transparisation Analyse Risque de Marché SCR 2 Pillar 1: Quantitative Requirements Pillar 2: Supervisor Review Pillar 3: Disclosure Data Risk Liability Strategy Measure Disclosure Management Analysis Analysis Decisions Strategies Acquisition Quality Data Data “Internal Model” Corporate Asset Oversight Solvency & Financial OR Balance Allocation Analysis Condition Reporting Sheet “Standard Model”

Passive Hedging (eg: Risk / Currency overlays) Support oversight &

Supportfor Disclosure Reporting AssetManager AggregatingData Balance Sheet Engineering &/or InvestmentBank Standard Model Standard Support Analyse SCR peut être menée à partir de : informationProvision of only Data Support SCR (assets) SCR (liabilities) Fund Service Financing Oversight Reporting (S2 “set”) ’ SCR Hosting & Liabilities Hosting Middle Office • Allocation d actifs Data Acquisition Stress Testing & Stress Testing OTC Admin. Financial Monitor SCR facts & Quality control Decision2 Support Decision Support Collateral Mgt Engineering Strategies Content Mgt • Mesure des perspectives de risques : BNP Paribas Securities Services • Allocation d ’Actifs Stress • Taux d ’Intérêts AMONT • Crédit • Change • … • En parallèle : • Considération des risques de scénarios connus à compléter

L’exemple “SCR Portfolios Market Risk fact sheet ” est une illustration de notre offre ….

Ce service se base sur notre offre de Provision de Données (Data Provision)

Stress AVAL SOLVABILITE II - Factsheet Suivi SCR

SOLVENCY II SCR Global indicatif Solvency II Fact sheet - Fixed income fund sample31th - january 2011 Fixed I ncome Fund Sample Source : BPSS 31 janvier 2011 Sou rce : BPSS This sect ion analyses t he ﬁxed income asset class99% ( AuM)

Répartition du SCR par actif et SCR Breakdown by mat urity bucket Fund Type : Fixed Income Fund annual volat ility : 4% SCR : 73 000 605 €

Iboxx € Corporate Benchmark : VAR 99.5% 1YR : 80 000 000 € SC R volatility (12M roll) : 5 757 384 € monnaie Maturity bucket Interest Up Interest Down Credit Concentration Cash Flow 0,00 0,00 NAV : 805 996 099 € Turnover : XX SCR stability : 1 || 2 || 3 || 4 || 5 [ 0 ; 1 year] 0,00 0,00 9 085 113,67 2 990 524,44 39 693,24 [ 1 ; 3 years] 2 792 879,18 -2 690 797,23 103 600 000,00 Annual Risk adj. Return XX 17 022 271,71 41 651,72 [ 3 ; 5 years] 16 336 412,95 -14 948 829,76 311 615 000,00 23 410 824,80 50 950,02 [ 5 ; 7 years] 18 745 536,41 -16 824 274,47 256 615 000,00 SCR Breakdown by asset type 33 543,36 Répartition du SCR par [ 7 ; 10 years] 9 016 493,32 -7 844 825,36 10 527 688,43 97 450 000,00 0,00 Interest Interest 1 004 482,10 -941 966,05 1 140 003,27 Asset type % Credit Equity Property Currency Conc. SCR [ 10 ; + years] 8 400 000,00 Up Down maturité TOTAL 47 895 803,96 -43 250 692,87 55 091 312,66 165 838,3386 765 7 113,67 Fixed Income 99% 5, 94 -5,37 6, 84 0 0 0 0, 02 9, 06 Cost in capit al is expressed in port folio baseency curr Equit y 0% 0 0 0 0 0 0 0 0

Global 0 % 0 0 0 0 0 0 0 0 350 000 000,00 Others 0 % 0 0 0 0 0 0 0 0 Interest Up

Re al Est at e 0% 0 0 0 0 0 0 0 0 300 000 000,00 Interest Down

Cash 1% 0 0 0 0 0 0 0 0 Credit 250 000 000,00 Cost in capital per 100 € investment Graphiques des répartitions du Concentration Cash flow 200 000 000,00 8 SCR Interest Up 150 000 000,00 6 Interest Down Credit (tableau précédent) 100 000 000,00 Equity 4 Property 50 000 000,00 Curre ncy 2 Conc. Représentation graphique de la 0,00

0 A : [0-1an] B : [1-3ans] C : [3-5ans] D : [5-7ans] E : [7-10ans] F : [10-15ans] répartition du SCR par maturité -50 000 000,00 Fixed Income Equity Real Estate Cash -2 -4 Représentation du SCR de -6 concentration 10 premiers SCR Breakdown by rating Issuer Top 10 (All asset classes included) émetteurs Rating Interest Up Interest Down Credit ConcentrationCash Flow Emetteur Rat ing Poids Exposure AA 4 909 164,75 -4 460 271,80 3 764 771,30 29 847,79 96 900 000,00 BNP Paribas AA 5,15% Assicurazioni Generali SpA A 29 531 548,42 -26 730 174,28 28 461 786,58 118 484,61 474 215 000,00 41 005 770 € par poids BBB 13 455 090,78 -12 060 246,80 22 864 754,78 17 505,93 206 565 000,00 Int esa Sanpaolo SpA AA 4,42% 35 257 640 € Authorised Unrat ed 0,00 0,00 0,00 0,00 9 085 113,67 BPCE SA A 2,80% 22 306 941 € In excess Banco Sant ander SA AA ING Groep NV 2,80% 22 278 968 € TOTAL 47 895 803,96 -43 250 692,87 55 091 312,66 165 838,33 786 765 113,67 ING Groep NV A 2,40% 19 159 560 € Cost in capit al is expressed in port folio baseency curr Assicurazioni Generali SpA A 2,26% Bayerische Mot oren Werke AG 17 986 086 € Banco Santander SA Répartition du SCR par notation 2,25% Groupama Holding A 17 904 044 € 2,15% 500 000 000,00 Lloyds Banking Group PLC A 17 128 465 € Interest Up A 16 383 716 € Interest Down Kingdom of Sweden 2,06% 400 000 000,00 BPCE SA Credit A 2,03% 16 181 538 € Concentration Barclays PLC AA 2,00% 15 964 850 € 300 000 000,00 Cash flow Atlantia SpA A 1,95% 15 516 620 € Intesa Sanpaolo SpA 32,26% 257 074 198 € 200 000 000,00 Concentration limits: A-AAA : 3 %

< BBB : 1.5% 100 000 000,00 BNP Paribas Représentation graphique de la 0,00 0,00% 1,00% 2,00% 3,00% 4,00% 5,00% 6,00% répartition du SCR par notation AA A BBB Unrated -100 000 000,00 Disclaimer 1: Deﬁnition of the SCR stability COPYRIGHT Disclaimer 2: The asset allocat ion and SCR breakdown present edare the complete list of the ones needed to compute against the liability SCR BPSS 1 COPYRIGHT BPSS 2 SOLVABILITE II - Factsheet Suivi SCR 2

Solvency II Factsheet - Fixed income fund sample - 31th january 2011 Source : BPSS

Solvency Capital Requirement evolution over the last 12 months

NAV Interest Interest Credit Equity Property Currency Tot al SCR Conc. (%) %var (M€ ) Up (%) Down ( %) (%) (%) (%) (%) (M€ ) 02/ 2010 993,43 4,96 -4,45 6,92 0,00 0,00 0,00 0,03 84,57 - 03/ 2010 1 006,54 5,28 -4,71 7,06 0,00 0,00 0,00 0,03 88,77 4,97% 04/ 2010 1 015,84 4,77 -4,26 7,02 0,00 0,00 0,00 0,03 86,16 -2,93% Répartition historique du SCR 05/ 2010 961,94 4,44 -4,07 7,12 0,00 0,00 0,00 0,03 80,74 -6,30% par actif et 06/ 2010 938,69 4,83 -4,37 7,15 0,00 0,00 0,00 0,03 80,97 0,29% 07/ 2010 968,31 5,20 -3,87 6,94 0,00 0,00 0,00 0,03 83,96 3,70% monnaie 08/ 2010 986,06 3,67 -4,09 7,00 0,00 0,00 0,00 0,03 77,91 -7,21% 09/ 2010 923,39 4,53 -4,47 7,28 0,00 0,00 0,00 0,03 79,22 1,68% 10/ 2010 876,35 6,03 -3,35 7,32 0,00 0,00 0,00 0,03 83,13 4,93% 11/ 2010 825,08 5,04 -4,49 7,07 0,00 0,00 0,00 0,03 71,66 -13,80% 12/ 2010 808,63 5,43 -4,86 6,92 0,00 0,00 0,00 0,02 71,15 -0,71% Graphiques de l’évolution 01/ 2011 806,00 5,94 -5,37 6,84 0,00 0,00 0,00 0,02 73,00 2,61% historique des différentes 8,00 6,00 répartitions du SCR 4,00 2,00 (tableau précédent) 0,00 -2 ,00 févr.-10 mars-10 avr.-10 mai-10 juin-10 juil.-10 août-10 sept.-10 oct.-10 nov.-10 déc.-10 janv.-11

-4,00 Interest Up

-6,00 Interest Down

-8,00 Credit Concentration

Tot al SCR over t ime

90,00 85,00 80,00 Représentation de la 75,00 70,00 stabilité historique du SCR févr.-10 mars-10 avr.-10 mai-10 juin-10 juil.-10 août-10 sept.-10 oct.-10 nov.-10 déc.-10 janv.-11

Focus on the rating allocation over the last 12 mont hs

AAA AA A BBB CCC Unrat ed % SCR % SCR % SCR % SCR % SCR % SCR 02/ 2010 -1,24 0,56 17,681,28 54,824,85 22,89 2,71 0,12 0,01 1,40 0,00 03/ 2010 -2,30 0,12 15,221,00 54,22 4,77 25,70 3,16 0,00 0,00 2,89 0,00 Répartition historique du 04/ 2010 0,14 0,28 15,16 0,96 50,72 4,31 27,07 3,42 0,00 0,00 5,10 0,00 05/ 2010 1,43 0,33 16,04 0,98 52,98 4,30 26,65 3,32 0,00 0,00 2,27 0,00 SCR par notation 06/ 2010 0,09 0,14 16,84 0,99 53,38 4,25 27,62 3,34 0,00 0,00 0,00 0,00 07/ 2010 1,42 0,52 17,38 1,02 51,50 4,13 26,76 3,24 0,00 0,00 2,27 0,00 08/ 2010 1,21 0,21 17,38 0,92 53,01 3,96 26,50 3,14 0,00 0,00 1,25 0,00 09/ 2010 -1,42 0,01 16,06 0,92 53,86 4,30 28,90 3,44 0,00 0,00 1,18 0,00 10/ 2010 -0,74 1,10 14,25 0,80 55,52 4,47 29,95 3,64 0,00 0,00 0,27 0,00 11/ 2010 0,00 0,00 12,94 0,75 57,52 4,61 28,40 3,41 0,00 0,00 1,14 0,00 12/ 2010 0,00 0,00 13,17 0,77 60,82 4,93 25,53 3,18 0,00 0,00 0,48 0,00 01/ 2011 0,00 0,00 12,38 0,77 61,14 5,09 25,35 3,29 0,00 0,00 1,13 0,00 Average SCR 0,27 0,93 4,50 3,27 0,00 0,00

* DNA (Data Navigator Advanced) SCR Monitoring DNA* SCR Enhanced Asset Monitoring

8 DNA* SCR Enhanced Asset Monitoring

9 Pilier 3 - Reporting 7

Pillar 1: Quantitative Requirements Pillar 2: Supervisor Review Pillar 3: Disclosure Data Risk Liability Strategy Measure Disclosure Management Analysis Analysis Decisions Strategies

Contenu du SFCR et RTS (intègre des informations SFCR) Acquisition Quality Data Data “Internal Model” Corporate Asset Oversight Solvency & Financial Structure: OR Balance Allocation Analysis Condition Reporting Sheet Executive summary “Standard Model”

Activités et performance Passive Hedging (eg: Risk / Currency overlays) Support oversight &

Gouvernance d ’entreprise Supportfor Disclosure Reporting Asset Asset Manager Aggregating Aggregating Data Balance Sheet Engineering &/or &/or Investment Bank Standard Standard ModelSupport Profile de risque Provisionof informationonly Data Support SCR (assets) SCR (liabilities) Fund Service Financing Oversight Reporting Bilan réglementaire (S2 “set”) SCR Hosting & Liabilities Hosting Middle Office Pilotage du capital Data Acquisition Stress Testing & Stress Testing OTC Admin. Financial Monitor SCR facts & Quality control Decision Support Decision Support Collateral Mgt Engineering Strategies 7Content Mgt Reporting quantitatif BNP Paribas Securities Services Public Privé SFCR RTS Qualitatif, structure Intègre le SFCR détail – harmonisée, annuel annuel Possibilité d ’inclure les Plus de données qualitatives, données qualitatives plus détaillées, structure harmonisée, fréquence Données quantitatives annuelle définies au pilier 3 Données quantitatives , harmonisées – annuelle et trimestrielle – ou spécifique nationale Processus, Culture, Discipline, Certification, Experts SOLVENCY II Fixed I ncome Fund Sample 31 janvier 20 11 Sou rce : BPSS

Fund Type : Fixed Income Fund annual v olat ilit y : 4 % SCR : 73 000 605 €

Benchmark : Iboxx € Corporat e VAR 99 .5 % 1 YR : 80 000 000 € SC R volatility (12M roll) : 5 757 384 €

NAV : 805 996 099 € Turnover : XX SCR st abilit y : 1 || 2 || 3 || 4 || 5

Annual Risk adj . Return XX

SCR Breakdown by asset t ype

Interest Interest Asset type % Credit Equity Property Currency Conc. SCR Up Down Fixed Income 99 % 5, 94 -5 ,37 6, 84 0 0 0 0, 02 9, 0 6 Equ it y 0% 0 0 0 0 0 0 0 0 Global 0% 0 0 0 0 0 0 0 0

Ot hers 0% 0 0 0 0 0 0 0 0 Re al Est at e 0% 0 0 0 0 0 0 0 0 Cash 1% 0 0 0 0 0 0 0 0

Cost in capital per 100 € invest ment

8 Interest Up 6 Interest Down Credit Equity 4 Property Currency 2 Conc.

0 Fixe d Inco me Eq uity Real Est ate Cash -2

-4

-6

Issuer Top 10 (All asset classes included)

Emetteur Rating Poids Exposure Assicurazioni Generali SpA BNP Paribas AA 5 ,15 % 41 005 770 € Int esa Sanpaolo SpA AA 4 ,42 % 35 257 640 € Authorised BPCE SA A 2 ,80 % 22 306 941 € In excess ING Groep NV Banco Sant ander SA AA 2 ,80 % 22 278 968 € ING Groep NV A 2 ,40 % 19 159 560 € Assicurazioni Generali SpA A 2 ,26 % 17 986 086 € Banco Santander SA Bayerische Mot oren Werke AG A 2 ,25 % 17 904 044 € Groupama Holding A 2 ,15 % 17 128 465 € Lloyds Banking Group PLC A 2 ,06 % 16 383 716 € BPCE SA Kingdom of Sweden A 2 ,03 % 16 181 538 € Barclays PLC AA 2 ,00 % 15 964 850 € At lant ia SpA A 1,95% 15 516 620 € Intesa Sanpaolo SpA 32 ,26 % 257 074 198 € Concent ration limits: A-AAA : 3 % Administration Fonds < BBB : 1.5 % BNP Paribas

0 ,00% 1,00% 2,00% 3,00% 4,00% 5,0 0% 6,00%

Disclaimer 1 : Deﬁ nit ion of t he SCR st abilit y COPYRIGHT Disclaimer 2 : The asset allocat ion and SCR breakdown present ed are t he complet e list of t he ones needed t o compute against t he liabilit y SCR BPSS 1

Reporting Contribution Administration Gestion des Calculs SCR Ptf & reporting fonds données SCR Données pilier3

Administration Fonds

Solutions d’accompagnement

Gestion produits dérivés Valoriosation d’instruments Middle Offce & gestion du collatéral complexes The information contained within this document (‘information’) is believed to be reliable but BNP Paribas Securities Services does not warrant its completeness or accuracy . Opinions and estimates contained herein constitute BNP Paribas Securities Services ’ judgment and are subject to change without notice . BNP Paribas Securities Services and its subsidiaries shall not be liable for any errors, omissions or opinions contained within this document. This material is not intended as an offer or solicitation for the purchase or sale of any financial instrument. For the avoidance of doubt, any information contained within this document will not form an agreement between parties. Additional information is available on request.

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