Reinventing Deal Execution and Compliance:The Emergence of Document Automation in Capital

REINVENTING DEAL EXECUTION AND COMPLIANCE: THE EMERGENCE OF DOCUMENT AUTOMATION IN CAPITAL MARKETS TRANSACTIONS

Topic According to AITE Group, incorrectly processed and documented trades cause aggregate losses of $400 billion per year. Using computers to create offering documents for debt issuances can help banks and other issuers achieve substantial cost savings, while also speeding up the capital raising process and enhancing legal compliance. The presentation will discuss how changes in market practice and the legal framework governing securities offerings in Europe and the United States are causing more and more issuers to rely on the help of computers in documenting program-based debt transactions.

Speaker Mathias Strasser is a U.S. securities lawyer with almost ten years of experience advising investment banks, companies and sovereigns on a broad range of capital markets transactions. He is a strong advocate of computer- assisted legal document creation and serves on the advisory board of WallStreetdocs, a London-based provider of document automation solutions for complex debt capital markets transactions. Mr. Strasser holds a doctorate in law from the University of Vienna and an LL.M. degree from Harvard Law School.

Thema Laut AITE Group verursachen fehlerhaft ausgeführte und dokumentierte Wertpapiergeschäfte jährlich Verluste in Höhe von $400 Milliarden. Durch den Einsatz von Computern bei der Erstellung von Platzierungsdokumenten für die Emission von Schuldtiteln können Banken und Emittenten erhebliche Kosteneinsparungen erzielen. Darüber hinaus kann dadurch die Kapitalbeschaffung beschleunigt und die Compliance verbessert werden. Die Präsentation wird zeigen, wie Änderungen in der Marktpraxis und dem rechtlichen Rahmen für Wertpapierangebote in Europa und den USA mehr und mehr Emittenten dazu bewegen, bei der Dokumentation ihrer programmbasierten DCM-Geschäfte auf die Hilfe von Computern zurückzugreifen.

Redner Dr. Mathias Strasser, LL.M. (Harvard) ist im US-amerikanischen Kapitalmarktrecht tätig und verfügt über fast zehn Jahre Erfahrung in der Beratung von Investmentbanken, Unternehmen und Staaten in Bezug auf ein breites Spektrum an Kapitalmarkttransaktionen. Er ist ein Verfechter der computergestützten Erstellung rechtlicher Dokumente. In dieser Funktion ist er unter anderem im Beirat von WallStreetdocs, einem in London basierten Anbieter von Dokumentenautomatisierungslösungen für DCM-Transaktionen, tätig.