INFORME PREAPERTURA DE MERCADOS
19 de mayo de 2021 Fwd:LatAm rates portfolio update: Adjustments after the US Fed meeting
Principales Noticias de Apertura La producción industrial en Japón creció 1.2% en marzo, acumulando un alza de 3.4% anual. La utilización de la capacidad instalada en las plantas creció 5.6% frente a febrero.
Las ventas minoristas en Sudáfrica se contrajeron 3.7% en marzo, acumulando una caída anual de 2.5%. Por su parte, la inflación aumentó 0.7% en abril, acumulando un alza anual de 4.4%.
Los casos globales de C-19 descendieron 12% la semana pasada, por lo que se confirma la tendencia a la baja iniciada a finales de abril, aunque con preocupantes excepciones como Brasil, Argentina y Colombia. El presidente francés, Emmanuel Macron, solicitó a los franceses ser prudentes con el nuevo paso de la reapertura que incluye cafés y restaurantes en el país. Banco Davivienda S.A. Davivienda Banco La Unión Europea autorizó el ingreso de viajeros y turistas que hayan sido vacunados contra el C-19 y que provengan de países considerados “seguros”. Esta autorización todavía requiere una aprobación ministerial y depende del lanzamiento de un sistema digital de certificación de vacunación.
La tasa de inflación interanual creció tres décimas en la eurozona llegando a 1.6%, la mayor contribución vino de los precios de la energía (0.96%), seguido de los servicios (0.37%), la comida y el tabaco (0.16%) y los bienes industriales no energéticos (0.12%).
Irene Espinosa, subgobernadora del Banco de México, indicó que no hay espacio para más recortes de tasas de interés y que el banco podría eventualmente tener que comenzar a retirar el estímulo si las presiones inflacionarias siguen siendo elevadas.
El comercio mundial se ha recuperado hasta niveles prepandemicos en el 1T21 llegando al 3% respecto al 1T19 un rebote impulsado por el comercio de mercancías, sin embargo el comercio de servicios, continúa afectado por el efecto de la crisis sanitaria.
El Ministerio de Vivienda lanzó un programa llamado Jóvenes propietarios un nuevo subsidio de vivienda para menores de 28 años como respuesta a una de las principales preocupaciones manifestadas por los jóvenes en sus diálogos con el Gobierno nacional.
Noticias Corporativas en Colombia
Grupo Nutresa: El Grupo informó que ha suscrito un acuerdo para adquirir el 100% de las acciones de Belina Nutrición Animal S. A., Belina Importaciones e Innovaciones Dos Mil S. A. e Industrial Belina Montes de Oro S. A. (Belina) por USD 28 mm (valor compañía). Belina es un grupo de sociedades domiciliadas en Costa Rica, dedicadas a la producción, importación y comercialización de alimentos para animales. El cierre de esta transacción está sujeto a su notificación ante la Comisión para la Promoción de la Competencia de Costa Rica. Fuente: SFC
Grupo Éxito: La BVC informó ayer la canasta proforma del índice MSCI COLCAP, la cual entrará en vigencia el 28 de mayo de 2021 y dentro de la cual no está incluida la acción de Almacenes Éxito S.A. Lo anterior no implica la salida de la acción de la BVC y, por lo tanto, la misma se continuará negociando en sus sistemas transaccionales. Fuente: SFC
Davivienda: La SFC autorizó la clasificación, dentro del Patrimonio Básico Adicional del Banco, de los bonos híbridos emitidos y colocados el 22 de abril de 2021 por un monto de USD 500 millones. Fuente: SFC
Enka: La compañía informó que el área de terreno de 143,876 metros cuadrados en Girardota (Antioquia), cuya venta había sido autorizada por la Junta Directiva e informada al mercado en su momento, no será llevada a cabo, tal como nos lo ha notificado el inversionista institucional interesado en adquirirlo. El fondo proyectaba desarrollar en el predio un ambicioso proyecto empresarial, el cual ha suspendido debido exclusivamente a su imposibilidad de cerrar un negocio con el usuario ancla del proyecto. Lo anterior no afecta de manera alguna la financiación de los proyectos en curso que tiene ENKA, en especial la nueva planta de reciclaje de PET Botella a Botella, por cuanto disponemos de créditos aprobados disponibles por USD 28 millones con el sector financiero, los cuales nos permiten ampliamente seguir adelantándolos. Fuente: SFC
Banco Bogotá: La Junta Directiva autorizó a la señora Claudia Patricia Gil Calero, esposa del Dr. Carlos Arcesio Paz Bautista, miembro de la Junta Directiva del Banco, para adquirir acciones del Banco de Bogotá hasta por un valor de COP 150 mm, en un plazo que no excederá del 31 de diciembre de 2021. Así mismo, la Junta Directiva autorizó a la sociedad Proyectos y Consultorías Empresariales Ltda., de la cual la esposa del Dr. Carlos Arcesio Paz Bautista es representante legal, para adquirir acciones del Banco de Bogotá hasta por un valor de COP 4,000 mm, en un plazo que no excederá del 31 de diciembre de 2021. Fuente: SFC INFORME PREAPERTURA DE MERCADOS
19 de mayo de 2021 Fwd:LatAm rates portfolio update: Adjustments after the US Fed meeting
Eventos Económicos 0 Principales datos económicos del día Periodo Anterior Esperado UK - IPC a/a Abr 0.70% 1.50% EC - IPC a/a Abr (F) 1.30% 1.60% US - Aplicaciones hipotecarias May 14 2.10% - JN - Pedidos básicos de maquinaria m/m Mar -8.50% 5.00% Banco Davivienda S.A. Davivienda Banco
Apertura de Mercados
Acciones Último* Cierre Ant ** Var. % Día Var % 1M Monedas Último* Cierre Ant ** Var. % Día Var % 1M Asia Índice DXY dxy inde 90.007 89.750 0.29% -1.17% Nikkei (Japón) 28,044.45 28,406.84 -1.28% -3.63% Yen Japonés JPY Cu 109.180 108.900 0.26% -0.93% Shanghai (China) 3,510.97 3,529.01 -0.51% 1.09% Euro EUR Cu 1.220 1.222 -0.15% 1.39% Sensex (India) 49,902.64 50,193.33 -0.58% 4.60% Libra Esterlina GBP Cu 1.416 1.419 -0.24% 1.21% Europa Peso Mexicano MXN Cu 19.904 19.845 0.30% -0.43% Euro Stoxx 50 (Europa) 3,932.33 4,005.34 -1.82% -2.18% Real Brasilero BRL Cu 5.289 5.261 0.53% 4.91% DAX (Alemania) 15,107.95 15,386.58 -1.81% -1.69% Peso Colombiano COFX C 3,660.000 3,685.500 -0.69% 1.58% FTSE 100 (Inglaterra) 6,932.02 7,034.24 -1.45% -0.97% Dólar Canadiense usdcad 1.208 1.207 0.15% 3.73% Estados Unidos Dow Jones 34,060.66 34,327.79 -0.78% -0.05% S&P 500 4,127.83 4,163.29 -0.85% -0.85% Latinoamérica Riesgo Último* Cierre Ant ** Var. % Día Var % 1M VIX Bovespa (Brasil) 122,980.00 122,937.90 0.03% 1.69% Índice VIX 23.520 21.340 10.22% 36.03% COLOIndex S&P/BVL General (Perú) 21,684.49 21,832.78 -0.68% 5.86% CDS Colombia 10Y 192.990 190.900 1.09% 12.21% M IPSA (Chile) 4,143.96 4,143.96 0.00% -16.63% CDS Panamá 10Y panama 121.144 118.896 1.89% 2.99% IPC (México) 49,789.31 49,371.98 0.85% 3.57% CDS Brasil 10Y BRAZIL 261.489 258.352 1.21% -6.57% MEXIC Colcap (Colombia) 1,268.14 1,268.14 0.00% -3.39% CDS México 10Y 159.425 156.919 1.60% 3.25% O CDS
Materias Primas Último* Cierre Ant ** Var. % Día Var % 1M Brent (USD/barril) 67.31 68.71 -2.04% 1.28% WTI (USD/barril) 64.09 65.49 -2.14% 1.04% Mercados Deuda Último* Cierre Ant ** Var. % Día Var % 1M Aceite de Palma (USD/tm) 1,039.18 1,080.48 -3.82% 19.49% Internacionales USD USGG1 Café Tipo C (USD/lb.) 43.02 44.57 -3.48% 19.97% US 10 Year 1.657% 1.637% 1.25% 3.28% USGG30YR Maiz Amarillo # 2 (USD/bsh.) 6.52 6.58 -0.91% 12.36% US 30 Year 2.374% 2.360% 0.62% 3.40% 0YR Azúcar # 11 (USD/lb.) 0.17 0.17 -1.51% 4.57% MEX 2.659 05/24/31 bm5852 3.099% 3.069% 0.98% -0.34% COLOM 3 1/8 04/15/31 bj80902 3.460% 3.431% 0.82% -2.22% ELSALV 7.65 06/15/35 ed9640 7.796% 7.586% 2.77% -7.59% zq585 COSTAR 6 1/8 02/19/31 5.471% 5.519% -0.87% 1.44% zo6001725 Liquidez Último* Cierre Ant ** Var. % Día Var % 1M PANAMA 2.252 09/29/32 2.692% 2.668% 0.91% 0.30% 6472 SORF O/N 0.010 0.010 0.00% 0.00% HONDUR 5 5/8 06/24/30 bk07373 4.902% 4.891% 0.24% -0.78% Libor USD O/N 1 0.062 0.062 0.61% -14.25% 3M 0.150 0.155 -3.55% -20.52% Monedas Locales ei8047 6M 0.187 0.188 -0.60% -16.60% MBONO 7 3/4 05/29/31 6.853% 6.853% 0.00% -1.93% 355 FED Funds 0.060 0.060 0.00% -14.29% COLTES 7 3/4 09/18/30 ek69992 7.189% 7.231% -0.58% -3.86% Prime Rate 3.250 3.250 0.00% 0.00% INFORME PREAPERTURA DE MERCADOS
19 de mayo de 2021
Mercados de Renta Variable Local
Movimientos Diarios Renta Variable 1,268.14 Volúmen COP Volúmen USD Cierre % Día %YTD COLCAP mm mm Las más valorizadas -1.68% Fabricato 5 20.7% 193 0.05 6.5% Grupo Bolívar 77,850 3.3% 3,209 0.88 16.2% Volúmen COP mm BVC 11,750 0.4% 419 0.11 -1.1% 93,317 Las más desvalorizadas Enka 15 -6.2% 68 0.02 29.4% Volúmen USD mm Conconcreto 395 -4.8% 125 0.03 -10.0%
25.5 PfDavivienda 30,100 -3.5% 4,046 1.11 -17.3% S.A. Davivienda Banco Las más transadas Año corrido PfBancolombia 28,400 -3.1% 22,003 6.01 -19.1% -11.81% Ecopetrol 2,355 -1.3% 15,265 4.17 4.9% Grupo Sura 19,610 -0.9% 4,097 1.12 -22.4%
Situación Frente a Nuestros Precios Objetivo ( **Top Picks) Precio Precio Objetivo Vs YTD Nombre % Colcap Cierre Recomendación Actualización Objetivo Cierre
iana Corficolombiana** 3.47% 30,600 33,600 SOBREPONDERAR 9.8% 04-11-20 Grupo Bolívar 16.2% Ecopetrol 4.9% Aval PfGrupoAval** 4.94% 1,100 1,400 SOBREPONDERAR 27.27% 08-03-21 Mineros 2.7% eros Mineros** 0.56% 4,280 5,700 SOBREPONDERAR 33.18% 04-11-20 ETB -1.0% Sura Grupo Sura 5.59% 19,610 32,200 SOBREPONDERAR 64.20% 04-11-20 BVC -1.1% GEB -1.1% elsia Celsia 2.55% 4,370 5,450 SOBREPONDERAR 24.71% 04-11-20 Banco de Bogotá -1.7% SOBREPONDERAR etrol Ecopetrol 12.62% 2,355 2,450 4.03% 15-02-21 Canacol -4.4% GEB GEB** 8.74% 2,620 2,730 SOBREPONDERAR 4.20% 12-03-21 Corficolombiana -5.6% Nutresa -6.7% mbia Bancolombia** 7.01% 28,400 35,700 SOBREPONDERAR 25.70% 05-04-21 Celsia -7.8% SOBREPONDERAR mbia PfBancolombia* 13.28% 28,400 35,700 25.70% 05-04-21 PfGrupoAval -7.9% igas Promigas 1.43% 7,350 8,900 NEUTRAL 21.09% 04-11-20 Terpel -8.1% Conconcreto ISA ISA 11.47% 20,820 23,700 NEUTRAL 13.83% 04-11-20 -10.0% Éxito -11.4% Conconcreto N.A 395 1,300 NEUTRAL 229.11% 04-11-20 creto Promigas -12.5% rgos Grupo Argos 3.87% 11,000 14,600 NEUTRAL 32.73% 04-11-20 Cemargos -12.8% PfGrupo Argos resa Nutresa 6.73% 22,400 29,800 NEUTRAL 33.04% 04-11-20 -15.0% El Cóndor -16.6% El Cóndor N.A 1,000 2,620 NEUTRAL 162.00% 04-11-20 ndor PfDavivienda -17.3% gotá Banco de Bogotá 3.49% 74,300 91,600 NEUTRAL 23.28% 08-03-21 ISA -19.0% rgos PfCemargos 0.98% 3,922 7,100 NEUTRAL 81.03% 12-05-21 Cemex Latam -19.0% PfBancolombia -19.1% Cemargos 3.00% 5,390 7,100 NEUTRAL 31.73% 12-05-21 rgos PfGrupoSura -19.5% erpel Terpel 0.34% 7,900 12,600 SUBPONDERAR 59.49% 04-11-20 Grupo Argos -20.9% Grupo sura -22.4% PfAviancaHoldings -35.7%
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P/E P/VL Dividend Yield Cemargos 57.5 Promigas 1.9 BVC 9.9% ISA 1.8 GEB 6.8% PfBancolombia 56.6 Ecopetrol 1.8 Corficolombiana 6.7% PfDavivienda 33.3 GEB 1.7 Promigas 6.3% Grupo sura 23.1 Nutresa 1.3 ISA 6.3% Ecopetrol 20.9 BVC 1.3 Celsia 6.0% Mineros PfGrupoSura 20.9 PfGrupoAval 1.2 5.9% Banco de Bogotá 1.2 PfGrupoAval 4.9% Éxito 18.7 PfDavivienda 1.1 Banco de Bogotá 4.5% Nutresa 18.4 Corficolombiana 1.1 PfGrupo Argos 4.3% Celsia 17.4 Celsia 1.0 Grupo Argos 3.5% Banco de Bogotá 11.2 PfBancolombia 1.0 PfGrupoSura 3.4% Mineros 1.0 Éxito 3.1% ISA 10.5 Cemargos 0.9 Nutresa 3.1% PfGrupoAval 10.4 Éxito 0.7 Grupo sura 3.1% GEB 9.6 Grupo Argos 0.6 Cemargos 2.4% Promigas 7.3 PfGrupo Argos 0.5 PfBancolombia 0.9% Conconcreto 6.4 Grupo sura 0.4 Ecopetrol 0.7% Cemex Latam 0.4 PfDavivienda 0.0% Corficolombiana 6.1 PfGrupoSura 0.4 PfAviancaHoldings 0.0% BVC 5.8 Conconcreto 0.3 Cemex Latam 0.0% Mineros 4.9 PfAviancaHoldings 0.1 Conconcreto 0.0% INFORME PREAPERTURA DE MERCADOS
19 de mayo de 2021
Mercado de Renta Variable Local (Continuación)
Volumen COP Cap. Cierre % Día % Mes % YTD Volumen USD mm P/E P/VL Dividend Yield ROE mm COP mm
Banco de Bogotá 74,300 -0.3% -5.4% -1.7% 244 0.1 11.2 1.2 4.5% 10.5% 24.6 Bancolombia 28,400 -1.9% 1.7% -18.8% 3,402 0.9 56.6 1.0 0.9% 1.7% 27.3 BVC 11,750 0.4% -1.7% -1.1% 419 0.1 5.8 1.3 9.9% 22.0% 0.7 Canacol 9,940 -1.9% -5.3% -4.4% 2,803 0.8 N.A 1.9 0.0% -7.8% 1.4
Celsia 4,370 -0.7% 1.4% -7.8% 106 0.0 17.4 1.0 6.0% 6.0% 4.7 S.A. Davivienda Banco Cemargos 5,390 -0.3% 5.1% -12.8% 1,919 0.5 57.5 0.9 2.4% 1.6% 7.4 Cemex Latam 3,750 -2.8% -3.8% -19.0% 34 0.0 N.A 0.4 0.0% -6.5% 2.1 Conconcreto 395 -4.8% 1.3% -10.0% 125 0.0 6.4 0.3 0.0% 4.4% 0.4 Corficolombiana 30,600 -0.3% -4.4% -5.6% 2,348 0.6 6.1 1.1 6.7% 17.4% 9.9 Ecopetrol 2,355 -1.3% 6.6% 4.9% 15,265 4.2 20.9 1.8 0.7% 8.5% 96.8 GEB 2,620 -0.8% 0.4% -1.1% 858 0.2 9.6 1.7 6.8% 17.7% 24.1 El Cóndor 1,000 0.0% -1.0% -16.6% 9 0.0 18.3 0.5 2.4% 2.9% 0.6 Enka 15 -6.2% 0.5% 29.4% 68 0.0 7.2 0.4 0.0% 5.8% 0.2 ETB 215 0.0% -1.4% -1.0% 7 0.0 N.A 0.4 0.0% -1.9% 0.8 Éxito 12,300 0.0% 5.4% -11.4% 106 0.0 18.7 0.7 3.1% 3.9% 5.5 Grupo Bolívar 77,850 3.3% 7.8% 16.2% 3,209 0.9 15.3 0.6 2.0% 3.7% 6.2 Grupo Argos 11,000 -2.5% 3.9% -20.9% 633 0.2 N.A 0.6 3.5% 0.0% 9.6 Grupo Aval 1,110 0.0% -4.3% -3.9% 9 0.0 10.5 1.2 4.9% 11.4% 24.7 Grupo Sura 19,610 -0.9% 2.3% -22.4% 4,097 1.1 23.1 0.4 3.1% 1.8% 11.4 ISA 20,820 -3.2% -2.6% -19.0% 3,520 1.0 10.5 1.8 6.3% 17.1% 23.1 Mineros 4,280 -0.8% 3.6% 2.7% 57 0.0 4.9 1.0 5.9% 19.2% 1.1 Nutresa 22,400 -1.3% 4.2% -6.7% 471 0.1 18.4 1.3 3.1% 6.9% 10.3 PfAviancaHoldings 128 0.0% 8.5% -35.7% 5 0.0 N.A 0.1 0.0% -116.1% 0.0 PfBancolombia 28,400 -3.1% 1.4% -19.1% 22,003 6.0 56.6 1.0 0.9% 1.7% 27.3 PfCemargos 3,922 0.0% 2.1% -12.8% 12 0.0 41.8 0.7 3.3% 1.6% 5.4 Pfcorficol 25,600 N.A -4.3% -2.3% N.A N.A 5.1 0.9 8.0% 17.4% 8.3 PfDavivienda 30,100 -3.5% 2.7% -17.3% 4,046 1.1 33.3 1.1 0.0% 3.2% 13.6 PfGrupo Argos 8,920 0.0% 2.5% -15.0% 58 0.0 N.A 0.5 4.3% 0.0% 7.8 PfGrupoAval 1,100 -1.3% -0.5% -7.9% 952 0.3 10.4 1.2 4.9% 11.4% 24.5 PfGrupoSura 17,700 -1.7% 4.5% -19.5% 141 0.0 20.9 0.4 3.4% 1.8% 10.3 Promigas 7,350 0.0% -0.9% -12.5% 34 0.0 7.3 1.9 6.3% 26.4% 8.3 Terpel 7,900 N.A 4.4% -8.1% N.A N.A N.A 0.7 0.0% -2.0% 1.4 ICOLCAP 12,899 -1.5% 0.9% -12.4% 14,282 3.9 HCOLSEL 11,875 -0.5% 0.3% -13.2% 11,874 3.2 Colcap 1,268 -1.7% 1.4% -11.8% 93,317 25.5 INFORME PREAPERTURA DE MERCADOS
19 de mayo de 2021 Banco Davivienda S.A. Davivienda Banco
Notas:
*Último: Corresponde al último valor negociado si el mercado se encuentra abierto o al dato de cierre con un día de rezago, si el mercado se encuentra cerrado. ** Cierre Anterior: Corresponde al cierre del día anterior si el mercado se encuentra abierto o al dato de cierre de dos días anteriores si el mercado se encuentra cerrado, dependiendo de la frecuencia de publicación de la información. 1 Con dos días de rezago
Fuentes: Bloomberg, Reuters, El País, Wall Street Journal, Financial Times, Expansión, CNN Money, CNBC. GE: Alemania, CO: Colombia; FR: Francia; CH: China; SK: Corea del Sur, BZ: Brasil; EC: Eurozona, ED: Ecuador; JN: Japón; SP: España; UK: Reino Unido; IR: Irlanda; CL: Chile; PN: Panamá; HN: Honduras; CR:Costa Rica; EL: El Salvador ; MX: Mexico; NG: Nigeria; US: Estados Unidos; PE: Perú; IN: India; AU: Australia; CA: Canadá; RU: Rusia; PH: Filipinas; SI: Singapur; PY: Paraguay; VZ: Venezuela.
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