INFORME PREAPERTURA DE MERCADOS
3 de junio de 2021 Fwd:LatAm rates portfolio update: Adjustments after the US Fed meeting
Principales Noticias de Apertura
El PMI de servicios del Jibun Bank de Japón se desplomó a 46.5, tres puntos menos que el dato del mes anterior de 49.5, pero por encima de una lectura rápida de 45.7. Las empresas experimentaron contracciones más rápidas en los negocios de exportación nuevos y pendientes el mes pasado, destacando la tensión que han estado sintiendo por la escasa demanda.
El presidente de EE.UU., Joe Biden, planea enmendar una prohibición sobre inversiones de nacionales en empresas vinculadas al ejército de China esta semana. Para ello, el Departamento del Tesoro modificará la lista de empresas que pueden ser sujetas de sanciones financieras para adicionar a empresas que operan en los sectores de tecnología de defensa o vigilancia. Banco Davivienda S.A. Davivienda Banco Rusia informó que eliminará el dólar de sus activos en su fondo soberano, redireccionando sus inversiones a euros, yuanes y el oro pues el Kremlin quiere reducir su exposición a activos estadounidenses debido a las amenazas de sanciones por parte de EE.UU. El cambio afecta cerca de USD 119,000 millones y lo realizará el Banco Central del país.
En EE.UU. se crearon 978,000 puestos de trabajo en el el sector privado durante mayo. Una sorpresa positiva frente al estimado de los analistas de 650,000 y al registro de abril de 654,000.
El PMI de servicio en la eurozona aumentó hasta 55.2 en mayo, frente a 50.5 del mes anterior, superando por poco la estimación provisional de 55.1. En Francia el indicador de servicios subió hasta 56.6 en mayo desde 50.3 del mes anterior, Alemania mantuvo el indicador de servicios quedando en 52.8 en mayo sin cambios desde su lectura anterior.
El Banco de México elevó la previsión del Producto Interno Bruto y la inflación para 2021, en un nuevo informe sobre las cuentas nacionales, el emisor estima que la inflación podría ubicarse en 4.8% al cierre de 2021, cuando en la proyección de marzo se había estimado que esta sería del 3.6%. Sobre el PIB, la estimación pasó del 4.8% calculado en marzo a un rango del 5% al %, con un escenario promedio de 6% de crecimiento económico a cierre de 2021.
La viceministra de minas, Sandra Sandoval, dijo que la industria carbonífera de Colombia ha dejado de percibir COP 298,295 millones como consecuencia del paro
Noticias Corporativas en Colombia
ISA: La obra ganada por ISA en licitación pública de la Unidad de Planeación Minero- Energética (UPME), comprende la construcción, operación y mantenimiento de la nueva subestación Carrieles a 230 kV y líneas de transmisión asociadas. Este nuevo proyecto permitirá atender el crecimiento de la demanda de energía, así como mejorar la confiabilidad y seguridad del servicio en el Suroeste de Antioquia. La obra, que hace parte del Plan de Expansión de Transmisión-Generación 2017- 2031, que incluye también la construcción de una línea de doble circuito a 230 kV con una longitud aproximada de 8 km, desde la nueva Subestación Carrieles a 230 kV, hasta interceptar la línea existente Ancón Sur – Esmeralda II 230 kV. La filial del grupo, ISA INTERCOLOMBIA, estará a cargo de la ejecución y operación del proyecto. Fuente: SFC
Avianca: La compañía informó que el día de ayer la Securities and Exchange Commission (la “Comisión”) concluyó la investigación iniciada en el año 2019 relacionada con la supuesta entrega irregular de boletos aéreos gratuitos o con descuento y la Comisión recomendó no iniciar acción alguna en contra de la Compañía. Fuente: SFC
Grupo Bolívar: La compañía informó que entraron en circulación 8,356 acciones de Grupo Bolívar S.A. por la entrega de los premios de acciones propias readquiridas autorizados en asamblea de marzo 202. En este sentido, quedan en circulación un total de 79,065,876 acciones ordinarias. Fuente: SFC
El Cóndor: La compañía informó que celebró un Contrato de Crédito con Bancolombia S.A., por un monto máximo autorizado de COP 292,000 mm. Fuente: SFC
Ecopetrol: La compañía informó que que el 28 de mayo de 2021 llevó a cabo la inscripción de la reforma estatutaria, aprobada por la Asamblea General de Accionistas en sesión ordinaria del pasado 26 de marzo, en el Registro Mercantil de la Cámara de Comercio de Bogotá bajo el número 02710585 del 28 de mayo de 2021. La protocolización de la reforma fue informada por este medio el pasado 25 de mayo. Fuente: SFC
Canacol: La compañía proporcionó la siguiente información sobre sus ventas de gas natural de mayo de 2021 y su programa de perforación. Además, la Corporación anunció un nuevo descubrimiento significativo de gas con su pozo Aguas Vivas 1. Las ventas de gas promediaron 174 MMscfpd para mayo de 2021. Por su parte, las ventas contractuales realizadas de gas natural (las cuales son gas producido, entregado y pagado) fueron 174 MMscfpd. El pozo de exploración Aguas Vivas 1 fue perforado el 23 de mayo de 2021, en cual se encontraron 412 pies de profundidad vertical verdadera ("ft TVD") de espesor neto contenedor de gas, con una porosidad promedio de 22% dentro del reservorio de arenisca Ciénega de Oro ("CDO"), el objetivo principal. Actualmente, la Corporación está revistiendo el pozo Aguas Vivas 1 en preparación a las pruebas de producción y el pozo estará conectado a la infraestructura de producción existente en las próximas dos semanas. Fuente: SFC
Frontera Energy: La compañía anunció que debido a los bloqueos de carreteras en el municipio de Puerto Gaitán, en el departamento del Meta, debió cerrar temporalmente su producción en el proyecto CPE-6. Los bloqueos han restringido su capacidad para transportar su producción en camiones y entregar otros suministros operativos esenciales y apoyo a sus instalaciones. De esta manera, ya alcanzó su capacidad de almacenamiento y debió cerrar la operación del proyecto que genera aproximadamente 3,600 barriles de petróleo equivalente por día (boe/d). Sin embargo, la compañía mantuvo su su meta de producción entre 40,500 - 42,500 boe/d para el año 2021 Fuente: Compañía
INFORME PREAPERTURA DE MERCADOS
3 de junio de 2021 Fwd:LatAm rates portfolio update: Adjustments after the US Fed meeting
Eventos Económicos 0 Principales datos económicos del día Periodo Anterior Esperado US - Reclamaciones continuas May (F) 3,642K 3,614K US - Cambio en el empleo ADP May 742K 650K GE - PMI de servicios May (F) 52.8 52.8 MX - Confianza del consumidor May 42.4 - Banco Davivienda S.A. Davivienda Banco
Apertura de Mercados
Acciones Último* Cierre Ant ** Var. % Día Var % 1M Monedas Último* Cierre Ant ** Var. % Día Var % 1M Asia Índice DXY dxy inde 90.062 89.909 0.17% -0.97% Nikkei (Japón) 29,058.11 28,946.14 0.39% 0.85% Yen Japonés JPY Cu 109.790 109.560 0.21% -0.66% Shanghai (China) 3,584.21 3,597.14 -0.36% 3.98% Euro EUR Cu 1.219 1.221 -0.20% 1.01% Sensex (India) 52,232.43 51,849.48 0.74% 8.25% Libra Esterlina GBP Cu 1.418 1.417 0.09% 1.96% Europa Peso Mexicano MXN Cu 19.946 19.899 0.24% 1.09% Euro Stoxx 600 (Europa) 448.06 451.34 -0.73% 1.85% Real Brasilero BRL Cu 5.076 5.151 -1.46% 7.21% DAX (Alemania) 15,479.24 15,602.71 -0.79% 1.59% Peso Colombiano COFX C 3,653.500 3,666.300 -0.35% -2.66% FTSE 100 (Inglaterra) 7,016.52 7,108.00 -1.29% 0.67% Dólar Canadiense usdcad 1.207 1.204 0.31% 1.71% Estados Unidos Dow Jones 34,600.38 34,575.31 0.07% 1.43% S&P 500 4,208.12 4,202.04 0.14% 0.37% Latinoamérica Riesgo Último* Cierre Ant ** Var. % Día Var % 1M VIX Bovespa (Brasil) 129,601.40 128,267.00 1.04% 8.72% Índice VIX 19.230 17.480 10.01% 5.02% COLOIndex S&P/BVL General (Perú) 21,118.65 20,973.85 0.69% 7.74% CDS Colombia 10Y 199.455 200.242 -0.39% 3.29% M IPSA (Chile) 4,393.97 4,393.97 0.00% -4.25% CDS Panamá 10Y panama 115.864 118.023 -1.83% -3.65% IPC (México) 50,749.64 50,722.35 0.05% 4.64% CDS Brasil 10Y BRAZIL 247.786 252.210 -1.75% -9.52% MEXIC Colcap (Colombia) 1,247.98 1,223.18 2.03% 2.58% CDS México 10Y 155.258 156.821 -1.00% -4.07% O CDS
Materias Primas Último* Cierre Ant ** Var. % Día Var % 1M Brent (USD/barril) 71.27 71.35 -0.11% 6.15% WTI (USD/barril) 68.71 68.83 -0.17% 6.68% Mercados Deuda Último* Cierre Ant ** Var. % Día Var % 1M Aceite de Palma (USD/tm) 1,008.20 992.12 1.62% 7.16% Internacionales USD USGG1 Café Colombian Milds (USD/lb.) 1.92 1.94 -0.89% -0.32% US 10 Year 1.591% 1.588% 0.21% -0.42% USGG30YR Maiz Amarillo # 2 (USD/bsh.) 6.81 6.75 0.81% 0.15% US 30 Year 2.276% 2.272% 0.19% -0.34% 0YR Azúcar # 11 (USD/lb.) 0.18 0.18 -0.96% 4.66% MEX 2.659 05/24/31 bm5852 2.938% 2.925% 0.45% 1.28% COLOM 3 1/8 04/15/31 bj80902 3.519% 3.508% 0.31% -0.45% ELSALV 7.65 06/15/35 ed9640 7.384% 7.333% 0.70% 6.24% zq585 COSTAR 6 1/8 02/19/31 5.077% 5.174% -1.88% 2.49% zo6001725 Liquidez Último* Cierre Ant ** Var. % Día Var % 1M PANAMA 2.252 09/29/32 2.636% 2.634% 0.10% 0.37% 6472 SORF O/N 0.010 0.010 0.00% 0.00% HONDUR 5 5/8 06/24/30 bk07373 4.894% 4.894% 0.00% -0.44% Libor USD O/N 1 0.054 0.061 -11.25% -23.86% 3M 0.129 0.131 -2.19% -27.15% Monedas Locales GTMX 6M 0.175 0.171 2.27% -14.64% MBONO 7 3/4 05/29/31 6.596% 6.600% -0.07% #¡VALOR! N10Y Prime Rate 3.250 3.250 0.00% 0.00% COLTES 7 3/4 09/18/30 ek69992 7.050% 7.130% -1.12% 1.27% INFORME PREAPERTURA DE MERCADOS 3 de junio de 2021
Mercados de Renta Variable Local
Movimientos Diarios Renta Variable 1,247.98 Volumen COP Volumen USD MSCI Cierre % Día Año corrido mm mm COLCAP Las más valorizadas 2.03% ISA 22,670 10.5% 9,968 2.73 -11.8% GEB 2,486 5.8% 5,224 1.43 -6.2% Volumen COP mm Cemargos 5,280 3.5% 3,975 1.09 -14.6% 98,418 Las más desvalorizadas Mineros 4,000 -2.1% 835 0.23 -4.0% Volumen USD mm Nutresa 21,600 -1.6% 4,069 1.11 -10.0%
26.9 Celsia 4,190 -1.3% 87 0.02 -11.6% S.A. Davivienda Banco Las más transadas Año corrido Ecopetrol 2,340 2.8% 15,814 4.33 4.2% -13.21% PfBancolombia 28,160 -0.1% 14,786 4.05 -19.8% ISA 22,670 10.5% 9,968 2.73 -11.8%
Situación Frente a Nuestros Precios Objetivo ( **Top Picks) Precio Precio Objetivo Vs Año corrido Nombre % Colcap Cierre Recomendación Actualización Objetivo Cierre Grupo Bolívar 12.6% iana Corficolombiana** 3.47% 28,230 33,600 SOBREPONDERAR 19.0% 04-11-20 Ecopetrol 4.2% Aval PfGrupoAval** 4.94% 1,095 1,400 SOBREPONDERAR 27.85% 08-03-21 ETB -1.8% eros Mineros** 0.56% 4,000 5,700 SOBREPONDERAR 42.50% 04-11-20 Canacol -2.0% BVC -3.9% Sura Grupo Sura 5.59% 20,300 32,200 SOBREPONDERAR 58.62% 04-11-20 Mineros -4.0% SOBREPONDERAR elsia Celsia 2.55% 4,190 5,450 30.07% 04-11-20 Banco de Bogotá -4.9% etrol Ecopetrol 12.62% 2,340 2,450 SOBREPONDERAR 4.70% 15-02-21 GEB -6.2% PfGrupoAval -8.3% GEB GEB** 8.74% 2,486 2,730 SOBREPONDERAR 9.81% 12-03-21 Nutresa -10.0% SOBREPONDERAR mbia Bancolombia** 7.01% 27,800 35,700 28.42% 05-04-21 Conconcreto -11.2% mbia PfBancolombia* 13.28% 28,160 35,700 SOBREPONDERAR 26.78% 05-04-21 Celsia -11.6% ISA igas Promigas 1.43% 6,830 8,900 NEUTRAL 30.31% 04-11-20 -11.8% Corficolombiana -12.9% ISA 11.47% 22,670 23,700 NEUTRAL 4.54% 04-11-20 ISA Terpel -13.0% creto Conconcreto N.A 390 1,300 NEUTRAL 233.33% 04-11-20 Éxito -13.8% rgos Grupo Argos 3.87% 10,250 14,600 NEUTRAL 42.44% 04-11-20 Cemargos -14.6% El Cóndor -16.6% Nutresa 6.73% 21,600 29,800 NEUTRAL 37.96% 04-11-20 resa Cemex Latam -18.2% ndor El Cóndor N.A 1,000 2,620 NEUTRAL 162.00% 04-11-20 Promigas -18.7% gotá Banco de Bogotá 3.49% 71,860 91,600 NEUTRAL 27.47% 08-03-21 PfGrupoSura -19.0% PfDavivienda -19.3% PfCemargos 0.98% 3,757 7,100 NEUTRAL 88.98% 12-05-21 rgos Grupo sura -19.7% rgos Cemargos 3.00% 5,280 7,100 NEUTRAL 34.47% 12-05-21 PfBancolombia -19.8% erpel Terpel 0.34% 7,480 12,600 SUBPONDERAR 68.45% 04-11-20 PfGrupo Argos -21.9% PfAviancaHoldings -24.6% Grupo Argos -26.3%
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P/E P/VL Dividend Yield Cemargos 56.3 ISA 2.0 BVC 10.1% Promigas 1.9 Corficolombiana 7.2% PfBancolombia 56.1 Ecopetrol 1.8 GEB 7.2% PfDavivienda 46.9 GEB 1.7 Promigas 6.8% Grupo sura 23.9 BVC 1.2 Mineros 6.3% PfGrupoSura 21.0 Nutresa 1.2 Celsia 6.3% ISA Ecopetrol 20.7 PfGrupoAval 1.2 5.7% Banco de Bogotá 1.1 PfGrupoAval 4.9% Éxito 18.2 PfDavivienda 1.0 PfGrupo Argos 4.7% Nutresa 17.8 Celsia 1.0 Banco de Bogotá 4.6% Celsia 16.7 PfBancolombia 1.0 Grupo Argos 3.7% ISA 11.5 Corficolombiana 0.9 PfGrupoSura 3.4% Mineros 0.9 Nutresa 3.3% Banco de Bogotá 11.0 Cemargos 0.9 Éxito 3.2% PfGrupoAval 10.0 Éxito 0.7 Grupo sura 3.0% GEB 9.6 Grupo Argos 0.5 Cemargos 2.4% Promigas 6.8 Grupo sura 0.4 PfBancolombia 0.9% Conconcreto 6.4 Cemex Latam 0.4 Ecopetrol 0.7% PfGrupo Argos 0.4 PfDavivienda 0.0% BVC 5.6 PfGrupoSura 0.4 PfAviancaHoldings 0.0% Corficolombiana 5.3 Conconcreto 0.3 Cemex Latam 0.0% Mineros 4.6 PfAviancaHoldings 0.1 Conconcreto 0.0% INFORME PREAPERTURA DE MERCADOS 3 de junio de 2021 Mercado de Renta Variable Local (Continuación)
% Año Volumen COP Cap. Cierre % Día % Mes Volumen USD mm P/E P/VL Dividend Yield ROE corrido mm COP mm
Banco de Bogotá 71,860 0.7% 2.7% -4.9% 1,064 0.3 11.0 1.1 4.6% 10.3% 23.8 Bancolombia 27,800 0.3% 3.0% -20.5% 6,101 1.7 55.4 1.0 0.9% 1.7% 26.7 BVC 11,420 -0.7% 0.2% -3.9% 3,702 1.0 5.6 1.2 10.1% 22.0% 0.7 Canacol 10,190 1.3% -0.8% -2.0% 1,018 0.3 N.A 1.9 0.0% -7.8% 1.5
Celsia 4,190 -1.3% 0.3% -11.6% 87 0.0 16.7 1.0 6.3% 6.0% 4.5 S.A. Davivienda Banco Cemargos 5,280 3.5% 4.1% -14.6% 3,975 1.1 56.3 0.9 2.4% 1.6% 7.3 Cemex Latam 3,790 0.0% 2.4% -18.2% 16 0.0 N.A 0.4 0.0% -6.5% 2.1 Conconcreto 390 0.0% 2.6% -11.2% 21 0.0 6.4 0.3 0.0% 4.4% 0.4 Corficolombiana 28,230 -0.2% 0.0% -12.9% 2,495 0.7 5.3 0.9 7.2% 17.5% 9.1 Ecopetrol 2,340 2.8% 6.8% 4.2% 15,814 4.3 20.7 1.8 0.7% 8.5% 96.2 GEB 2,486 5.8% 6.7% -6.2% 5,224 1.4 9.6 1.7 7.2% 17.3% 22.8 El Cóndor 1,000 N.A 0.0% -16.6% N.A N.A N.A 0.6 2.4% -0.8% 0.6 Enka 15 N.A 0.0% 27.7% N.A N.A 7.1 0.4 0.0% 5.8% 0.2 ETB 213 1.0% 2.4% -1.8% 55 0.0 N.A 0.4 0.0% -1.4% 0.8 Éxito 11,980 -0.2% -0.2% -13.8% 91 0.0 18.2 0.7 3.2% 3.9% 5.4 Grupo Bolívar 75,460 -0.7% -1.3% 12.6% 357 0.1 12.3 0.6 2.0% 4.6% 6.0 Grupo Argos 10,250 0.3% 1.5% -26.3% 2,780 0.8 N.A 0.5 3.7% 0.0% 9.0 Grupo Aval 1,079 0.8% 4.8% -6.6% 78 0.0 9.8 1.2 5.0% 12.0% 24.0 Grupo Sura 20,300 0.0% 1.4% -19.7% 6,953 1.9 23.9 0.4 3.0% 1.8% 11.8 ISA 22,670 10.5% 13.2% -11.8% 9,968 2.7 11.5 2.0 5.7% 17.1% 25.1 Mineros 4,000 -2.1% -2.1% -4.0% 835 0.2 4.6 0.9 6.3% 19.2% 1.0 Nutresa 21,600 -1.6% 0.0% -10.0% 4,069 1.1 17.8 1.2 3.3% 6.9% 9.9 PfAviancaHoldings 150 0.0% 0.0% -24.6% 32 0.0 N.A 0.1 0.0% -116.1% 0.0 PfBancolombia 28,160 -0.1% 2.0% -19.8% 14,786 4.0 56.1 1.0 0.9% 1.7% 27.1 PfCemargos 3,757 1.8% 1.8% -16.5% 80 0.0 40.1 0.6 3.4% 1.6% 5.2 Pfcorficol 25,500 -1.3% 0.0% -2.6% 220 0.1 4.8 0.8 8.0% 17.5% 8.3 PfDavivienda 29,370 -1.1% 1.3% -19.3% 1,194 0.3 46.9 1.0 0.0% 2.2% 13.3 PfGrupo Argos 8,200 0.5% 2.5% -21.9% 191 0.1 N.A 0.4 4.7% 0.0% 7.2 PfGrupoAval 1,095 1.9% 1.6% -8.3% 3,182 0.9 10.0 1.2 4.9% 12.0% 24.4 PfGrupoSura 17,810 -1.1% 1.2% -19.0% 1,351 0.4 21.0 0.4 3.4% 1.8% 10.4 Promigas 6,830 0.4% 3.5% -18.7% 13 0.0 6.8 1.9 6.8% 28.0% 7.8 Terpel 7,480 1.8% 1.8% -13.0% 21 0.0 14.8 0.6 0.0% 4.1% 1.4 ICOLCAP 12,531 0.9% 1.8% -14.9% 9,669 2.6 HCOLSEL 11,719 1.9% 2.7% -14.3% 2,802 0.8 Colcap 1,248 2.0% 3.9% -13.2% 98,418 26.9 INFORME PREAPERTURA DE MERCADOS
3 de junio de 2021 Banco Davivienda S.A. Davivienda Banco
Notas:
*Último: Corresponde al último valor negociado si el mercado se encuentra abierto o al dato de cierre con un día de rezago, si el mercado se encuentra cerrado. ** Cierre Anterior: Corresponde al cierre del día anterior si el mercado se encuentra abierto o al dato de cierre de dos días anteriores si el mercado se encuentra cerrado, dependiendo de la frecuencia de publicación de la información. 1 Con dos días de rezago
Fuentes: Bloomberg, Reuters, El País, Wall Street Journal, Financial Times, Expansión, CNN Money, CNBC. GE: Alemania, CO: Colombia; FR: Francia; CH: China; SK: Corea del Sur, BZ: Brasil; EC: Eurozona, ED: Ecuador; JN: Japón; SP: España; UK: Reino Unido; IR: Irlanda; CL: Chile; PN: Panamá; HN: Honduras; CR:Costa Rica; EL: El Salvador ; MX: Mexico; NG: Nigeria; US: Estados Unidos; PE: Perú; IN: India; AU: Australia; CA: Canadá; RU: Rusia; PH: Filipinas; SI: Singapur; PY: Paraguay; VZ: Venezuela.
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