Dziennik

10 czerwca 2019 r.

Komentarz dnia: Indeksy GPW zmiana WIG otw. 58,410.3 1.3% CD Projekt na targach ujawnił datę premiery 2077—16 kwietnia 2020. Jest to WIG zam. 58,852.5 0.8% obecnie jedna z najbardziej wyczekiwanych na świecie gier. Przedsprzedaż już ruszyła i jest ona jedną z najczęściej zamawianych na platformie . Informacja pozytywna dla spółki. (DM obrót (mln PLN) 701.6 -35.1% PKO BP) WIG 20 otw. 2,260.5 1.6% WIG 20 zam. 2,280.6 0.9%

FW20 otw. 2,262.0 1.8% WIG30: FW20 zam. 2,280.0 0.9% CD Projekt - Premiera zaplanowana jest na 16 kwietnia 2020 roku mWIG40 otw. 3,964.5 0.2% mWIG40 zam. 4,005.0 1.0% KGHM - KGHM pozostawi zysk za '18 w spółce; może rozważyć powrót do wypłaty dywidendy za '19 Największe wzrosty kurs zmiana Kruk - Kruk kupił od GetBack portfel wierzytelności na rynku rumuńskim 6.34 7.7% Lotos - Lotos rozważy udział w rozbudowie Portu Gdańsk lub wybuduje własne nabrzeża i PKP Cargo 44.50 4.7% terminal Ten Square Games 130.20 4.5% LPP - LPP wypłaci 110,1 mln PLN dywidendy za 2018 rok Tauron 1.57 4.1% CD Projekt 219.50 3.5% PGE - Blok nr 1 o mocy 370 MW w Elektrowni Bełchatów zakończył pracę

PGNiG - PGNiG kupił udziały w koncesjach w Norwegii od Total E&P Norge Największe spadki kurs zmiana PKO BP - To moment, kiedy PKO BP mógłby poważnie pomyśleć o ekspansji zagranicznej - Apator 25.00 -3.8% Kwieciński PKN Orlen 90.18 -2.8% Alumetal 37.60 -1.8% Pozostałe informacje: Polenergia 27.30 -1.8% KGHM 93.10 -1.8% Sektor bankowy - Zysk netto sektora bankowego w I-IV '19 wyniósł 4,242 mld PLN, spadł 15% r/r - NBP Najwyższe obroty kurs obrót Sektor energetyczny - Do Sejmu trafił poselski projekt zmiany ustawy o cenach energii Nornickel 21.20 143 Sektor finansowy - KSF-M podjął uchwałę ws. utrzymania wskaźnika bufora antycyklicznego PKN Orlen 90.18 92 na poziomie 0% OMV 42.38 66 Sektor finansowy - Składka z bancassurance w segmencie ubezpieczeń na życie w I kw. '19 Erste Group 32.06 65 spadła do 1,2 mld PLN CD Projekt 219.50 59 Berling, PKO BP - PKO OFE chce, by Berling wypłacił 28 gr dywidendy na akcję, więcej niż proponuje zarząd Indeksy zagraniczne zmiana BUX 41,159.6 0.2% Ergis - Ergis chce zbudować konsorcjum banków zainteresowanych sfinansowaniem inwestycji RTS 1,326.0 0.5% grupy PlayWay: powrót wzrostów PX50 1,049.7 0.1% 230 GetBack - GetBack zaprosił wybrane podmioty do objęcia portfeli wierzytelności 225 220 DJIA 25,983.9 1.0% 215 210 Inter Cars - Grupa Inter Cars miała w maju 740,5 mln PLN przychodów, więcej rdr o 9,2% 205 NASDAQ 7,742.1 1.7% 200

195

190 S&P 500 2,873.3 1.0% Lentex - Lentex skupił 2,44 mln akcji własnych 185 180 DAX XETRA 12,045.4 0.8% 175 MFO - MFO wypłaci 0,84 PLN dywidendy na akcję 170 165 FTSE 7,331.9 1.0%

160 Miraculum - Miraculum wchodzi ze swoimi produktami na rynek chiński 155 CAC 40 5,364.1 1.6% 150 145 NIKKEI 20,884.7 0.5% Monnari Trade - Przychody Monnari Trade w maju wyniosły ok. 21,4 mln PLN, więcej rdr 140 o 135 HANG SENG 26,965.3 0.0% 12,68% 130 125 PlayWay - PlayWay ma umowę na dystrybucję kilku gier na rynku chińskim 120 115 Waluty i surowce zmiana

110

PlayWay - Sprzedaż gry Cooking Simulator w ciągu 72 godzin od premiery przekroczyła 55 tys.105 WIBOR 3m (%) 98.28 0.0% kopii 100 95 EUR/PLN 4.260 0.1%

100 Wielton - Wielton chce wypłacić 0,25 PLN dywidendy na akcję 90 80 USD/PLN 3.758 -0.8% 70 60 ZM Henryk Kania - Sąd otworzył przyspieszone postępowanie układowe ZM Henryk Kania 50 40 EUR/USD 1.134 1.0% 30 20 10 ZM Henryk Kania, Alior - Alior wypowiedział ZM Henryk Kania kredyt i oczekuje w ciągu 5 dn0i miedź (USD/t) 5,770.0 -0.6% 23 30 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 15 22 29 5 13 19 26 3 10 17 27 7 14 21 28 4 11 18 25 4 11 18 25 1 8 15 23 29 13 20 27 3 10 17 24 1 May June July August September October November December 2019 February March April May June July roboczych spłaty miedź (PLN/t) 21,682.5 -1.4% Pod koniec maja PlayWay powrócił do wzrostów po wykonaniu ruchu powrotnego do ZM Henryk Kania - ZM Kania chcą m.in. wzmocnić kontrolę kosztów surowca i cen produktów ropa Brent (USD/bbl) 63.29 2.6% przełamanego, długoterminowego oporu. W piątek dodatkowo potwierdził kontynuację ruchu w górę, przełamując krótkoterminowy opór na poziomie ostatniego, lokalnego maksimum. Jego

Wydarzeniaminimalny zasięg dnia: należy określić na 200,25 zł, ale prawdopodobnie kurs sięgnie 211,00 zł a nawet okolic 226,65 zł. Wielton - WZA

Nadchodzące wydarzenia: Document downloaded by [email protected] Pfleiderer - WZA (11 czerwca) Dziennik

10 czerwca 2019 r.

WIG30: CD Projekt Premiera CyberPunk 2077 zaplanowana jest na 16 kwietnia 2020 roku Premiera gry komputerowej CyberPunk 2077, przygotowywanej przez CD Projekt, zaplanowana jest na 16 kwietnia 2020 roku - poinformowano podczas prezentacji gry na targach w Los Angeles. Grę CyberPunk 2077 podczas konferencji Xbox zaprezentował kanadyjski aktor filmowy Keanu Reeves, który użyczy wyglądu, a w anglojęzycznej wersji gry także głosu, legendarnemu rockerboyowi. Aktor zaangażowany jest również w sesje motion-capture. Studio CD Projekt RED podczas prezentacji udostępniło również filmowy zwiastun, który — poza spojrzeniem na fabułę — ujawnia postać Johnnego Silverhanda. Ruszyła już przedsprzedaż gry, a także sprzedaż limitowanej edycji kolekcjonarskiej. Gra ukaże się równocześnie na komputerach PC oraz konsolach PlayStation 4 i . (PAP) KGHM KGHM pozostawi zysk za '18 w spółce; może rozważyć powrót do wypłaty dywidendy za '19 Akcjonariusze KGHM zdecydowali w piątek o przekazaniu zysku za rok 2018 w całości na kapitał zapasowy, zgodnie z rekomendacją władz spółki. Prezes Marcin Chludziński poinformował, że KGHM chce pozostać spółką dywidendową i przy sprzyjającym otoczeniu makro oraz realizacji celów może wrócić do tematu dywidendy za 2019 rok. Zysk netto KGHM Polska Miedź w 2018 roku wyniósł 2,025 mld PLN. Zarząd KGHM podawał w uzasadnieniu projektu głosowanej w piątek uchwały, że rekomendacja dotycząca pozostawienia całości zysku w spółce jest wynikiem analizy aktualnych możliwości finansowych spółki, w kontekście wdrażanego programu inwestycyjnego, zdefiniowanego w strategii KGHM Polska Miedź na lata 2019-2023 i jest zgodna z obowiązującą polityką dywidendową zakładającą zachowanie równowagi pomiędzy poziomem wypłacanej dywidendy a możliwościami efektywnego inwestowania spółki w warunkach aktualnego poziomu zadłużenia grupy. Polityka dywidendowa KGHM Polska Miedź zakłada, iż zarząd będzie rekomendował wypłatę dywidendy na poziomie do jednej trzeciej jednostkowego zysku netto uzyskanego w poprzednim roku obrotowym, z uwzględnieniem aktualnej oraz przewidywanej sytuacji finansowej spółki oraz grupy kapitałowej. Zarząd w swojej rekomendacji będzie brał pod uwagę przewidywane potrzeby kapitałowe spółki na realizację programu rozwoju oraz bezpieczny poziom zadłużenia w grupie. W trakcie piątkowego walnego pojawił się zgłoszony przez akcjonariusza prywatnego projekt uchwały o podziale zysku za 2018 rok w ten sposób, by na dywidendę trafiło 200 mln PLN, czyli 1 PLN na akcję. W związku z podjęciem uchwały zgodnej z propozycją zarządu KGHM, walne nie głosowało nad tym projektem. W 2018 r. akcjonariusze KGHM zdecydowali o przekazaniu zysku za rok 2017 w całości na kapitał zapasowy spółki, zgodnie z rekomendacją władz spółki. W 2017 r. KGHM wypłacił 200 mln PLN dywidendy z zysków z lat ubiegłych. Dywidenda na akcję wyniosła 1 PLN. W 2016 roku KGHM wypłacił 1,5 PLN dywidendy na akcję, czyli łącznie 300 mln PLN. Piątkowe walne przyjęło zasady kształtowania wynagrodzeń członków zarządu i rady nadzorczej. Akcjonariusze nie podjęli jednak uchwał o zmianach statutu spółki wnioskowanych przez Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Energii w związku z brakiem wymaganej większości. (PAP) Kruk Kruk kupił od GetBack portfel wierzytelności na rynku rumuńskim InvestCapital, spółka zależna Kruka, zawarła z GetBack Recovery z grupy GetBack umowę kupna portfela niezabezpieczonych wierzytelności na rynku rumuńskim za 41,2 mln RON, tj. 37,4 mln PLN. Przeniesienie własności wierzytelności objętych umową nastąpi pod warunkiem zapłaty ceny oraz pod warunkiem wyrażenia zgody przez nadzorcę sądowego wyznaczonego w przyspieszonym postępowaniu układowym spółki GetBack. Jak podał GetBack, umowa nie obejmuje przeniesienia wszystkich portfeli wierzytelności należących do rumuńskiej spółki zależnej GetBack Recovery. (PAP) Lotos Lotos rozważy udział w rozbudowie Portu Gdańsk lub wybuduje własne nabrzeża i terminal rozważy udział w rozbudowie Portu Gdańsk. Wiceprezes ds. inwestycji i innowacji Patryk Demski stwierdził, że alternatywą może być budowa własnego nabrzeża i terminalu na Martwej Wiśle. Wiceprezes Grupy Lotos ds. inwestycji i innowacji Patryk Demski poinformował PAP, że po zakończeniu Projektu EFRA (Efektywnej Rafinacji - PAP) Grupa rozważy swój udział w projekcie rozbudowy portu zewnętrznego realizowanego w Porcie Gdańsk.

2 Document downloaded by [email protected] Dziennik

10 czerwca 2019 r.

Ponadto wiceprezes zaznaczył, że po uruchomieniu projektu EFRA Grupa chciałaby rozwinąć swoją ofertę dotyczącą rynku paliw alternatywnych. Demski dodał, że teraz działalność Grupy opiera się na dwóch filarach – poszukiwaniu, wydobyciu i dostarczaniu gazu i ropy naftowej oraz produkcji rafineryjnej. Zauważył on, że "naturalną przewagą" Lotosu jest nadmorskie położenie. Grupa Lotos poinformowała niedawno, że opóźnia o miesiąc - do 30 czerwca - uruchomienie części kompleksu EFRA - instalacji opóźnionego koksowania DCU. Grupa podała, że jej spółka zależna Lotos Asfalt podpisała z generalnym wykonawcą projektu EFRA aneks, zgodnie z którym termin osiągnięcia stanu gotowości do rozruchu Kompleksu Koksowania - DCU wraz z instalacjami towarzyszącymi - zostaje przesunięty o 30 dni - do 30 czerwca. Jako powód podano dążenie Lotos Asfalt do "zapewnienia bezspornej gotowości technicznej Kompleksu Koksowania do prowadzenia prac rozruchowych i uruchamiania instalacji". W ramach EFRA (od efektywna rafinacja) działają już dwie instalacje - HGU (wytwarzanie wodoru) oraz HVDU (próżniowej destylacji hydrowaxu - parafinowej frakcji z hydrokrakingu). (PAP) LPP LPP wypłaci 110,1 mln PLN dywidendy za 2018 rok Akcjonariusze LPP zdecydowali, że grupa wypłaci 110,1 mln PLN dywidendy z zysku za 2018 rok. Dniem dywidendy jest 18 czerwca, a jej wypłaty 27 czerwca 2019 roku. Spółka podała, że według stanu na dzień podjęcia uchwały na jedną akcję LPP przypada z tytułu dywidendy kwota 60 PLN. Za 2017 rok grupa LPP wypłaciła 73,3 mln PLN dywidendy, a rok wcześniej 65,5 mln PLN. (PAP) PGE Blok nr 1 o mocy 370 MW w Elektrowni Bełchatów zakończył pracę Blok nr 1 o mocy 370 MW w należącej do grupy PGE Elektrowni Bełchatów zakończył pracę po 38 latach. Blok przepracował w tym czasie ponad 240 tys. roboczogodzin i wyprodukował ponad 78.773.000 MWh energii elektrycznej. Od 1 stycznia 2016 roku pracował jako jednostka szczytowo-rezerwowa z rocznym limitem 1.500 roboczogodzin. Obecnie w Elektrowni Bełchatów, która jest największym w Polsce producentem energii elektrycznej, pracuje 12 bloków energetycznych. Moc z wycofanej jednostki została uzupełniona w systemie elektroenergetycznym przez nowy blok energetyczny nr 5 w Elektrowni Opole, który został oddany do pełnej eksploatacji 31 maja. Jeszcze w tym roku do systemu ma wejść blok nr 6 w Opolu. (PAP) PGNiG PGNiG kupił udziały w koncesjach w Norwegii od Total E&P Norge PGNiG Upstream Norway AS, spółka z grupy PGNiG, zawarł umowę zakupu udziałów w koncesjach na Norweskim Szelfie Kontynentalnym od Total E&P Norge AS. Przypadającą na PGNiG wielkość wydobycia szacuje się na 0,25 mld m sześc. gazu ziemnego rocznie, a początek produkcji zaplanowano na 2025 r. Umowa obejmuje zakup 22,2% udziałów w licencjach PL146 i PL333 od Total E&P Norge AS, zawierających złoże gazu King Lear. Operatorem złoża jest AkerBP, który posiada 77,8% udziałów zakupionych w 2018 roku od Equinor Energy AS. Obie koncesje są obecnie w fazie zagospodarowania. Proces inwestycyjny zaplanowano na lata 2021-2024, tak by wydobycie ze złoża mogło rozpocząć się w 2025 roku. Poprzednią akwizycją PGNiG Upstream Norway było nabycie 42,4% udziałów w złożu Tommeliten Alpha w 2018 roku, które leży również na Morzu Północnym, na południe od Króla Leara. Po sfinalizowaniu najnowszej transakcji spółka posiadać będzie udziały w 25 koncesjach na Norweskim Szelfie Kontynentalnym. Jest operatorem czterech z nich. King Lear jest złożem gazowo-ropnym zlokalizowanym na Morzu Północnym. Zgodnie z danymi Norweskiego Dyrektoriatu Naftowego jego udokumentowane zasoby wydobywalne wynoszą 9,2 mld m sześc. gazu oraz 6,5 mln m sześc. ropy naftowej. Ze względu na potencjał dalszej współpracy strony transakcji uzgodniły nie ujawniać jej wartości. Obecnie na licencjach trwają prace dotyczące opracowania koncepcji zagospodarowania złoża. Proces inwestycyjny planowany jest w latach 2021-24, a uruchomienie produkcji ma nastąpić w 2025 roku. Zgodnie z aktualnymi danymi operatora złoża, po uruchomieniu produkcji, wydobycie gazu w części przypadającej na PUN ma wynieść 0,25 mld m sześc. gazu rocznie.

3 Document downloaded by [email protected] Dziennik

10 czerwca 2019 r.

Umowa została zawarta pod warunkami zawieszającymi, w tym uzyskania wymaganych zgód administracyjnych w Norwegii. Poprzednią akwizycją PGNiG Upstream Norway było nabycie 42,4% udziałów w złożu Tommeliten Alpha w 2018 roku, które leży również na Morzu Północnym, na południe od Króla Leara. Po sfinalizowaniu najnowszej transakcji spółka posiadać będzie udziały w 25 koncesjach na Norweskim Szelfie Kontynentalnym. Jest operatorem czterech z nich. (PAP) PKO BP To moment, kiedy PKO BP mógłby poważnie pomyśleć o ekspansji zagranicznej - Kwieciński To moment, kiedy PKO BP mógłby poważnie pomyśleć o ekspansji zagranicznej - powiedział w piątek minister inwestycji i rozwoju Jerzy Kwieciński, komentując informację o tym, że PKO BP prześcignął Deutsche Bank pod względem wartości giełdowej. (PAP)

Pozostałe informacje: Sektor bankowy Zysk netto sektora bankowego w I-IV '19 wyniósł 4,242 mld PLN, spadł 15% r/r - NBP Zysk netto sektora bankowego wyniósł w okresie styczeń-kwiecień 2019 roku 4,242 mld PLN, co oznacza spadek o 15% r/r - podał Narodowy Bank Polski. Przychody odsetkowe w okresie styczeń-kwiecień wzrosły do 21,637 mld PLN z 19,953 mld PLN przed rokiem, przy wzroście kosztów odsetkowych do 5,705 mld PLN z 5,231 mld PLN. Przychody z tytułu opłat i prowizji wyniosły 5,754 mld PLN wobec 5,693 mld PLN w analogicznym okresie ubiegłego roku, przy wzroście kosztów w tej pozycji o 8% do 1,442 mld PLN. Koszty administracyjne były na poziomie 12,773 mld PLN, rosnąc 7% r/r. (PAP) Sektor energetyczny Do Sejmu trafił poselski projekt zmiany ustawy o cenach energii Do Sejmu trafił poselski projekt ustawy zmieniającej ustawę o zmianie ustawy o podatku akcyzowym oraz niektórych innych ustaw, ustawę o efektywności energetycznej oraz ustawę o biokomponentach i biopaliwach ciekłych, zwany popularnie "ustawą o cenach energii". Poselski projekt zmiany ustawy został umieszczony w piątek po południu na stronie internetowej Sejmu. W uzasadnieniu do projektu wnioskodawcy zaznaczyli, że obecnie ponad 90% odbiorców końcowych nie płaci wyższej ceny za energię elektryczną niż płaciło 30 czerwca 2018 r. Nowelizacja przewiduje, że po jej przyjęciu sytuacja ok. 98% odbiorców końcowych nie zmieni się w drugim półroczu 2019 r. w porównaniu do sytuacji z pierwszego półrocza, tzn. odbiorcy ci będą płacili przez cały rok 2019 obniżoną cenę (cenę z 2018 r.). Do grupy tej zaliczają się m.in. gospodarstwa domowe, szpitale, jednostki sektora finansów publicznych, mikroprzedsiębiorstwa i małe przedsiębiorstwa. Dla średnich i dużych przedsiębiorstw nowelizacja ustawy wprowadza możliwość ubiegania się o dopłatę do każdej zakupionej i zużytej kilowatogodziny energii elektrycznej w II połowie 2019 r. w ramach dozwolonej pomocy de minimis. Wartość tej pomocy obwarowana jest limitami, który w największej liczbie przypadków wynosi 200 tys. euro (ok. 860 tys. PLN) otrzymanej pomocy w bieżącym roku podatkowym oraz w dwóch poprzedzających go latach podatkowych. Z kolei, jak przewiduje projekt, przedsiębiorstwa energochłonne będą beneficjentem mechanizmu, który zostanie wprowadzony ustawą o systemie rekompensat dla sektorów i podsektorów energochłonnych. (PAP) Sektor finansowy KSF-M podjął uchwałę ws. utrzymania wskaźnika bufora antycyklicznego na poziomie 0% Komitet Stabilności Finansowej dot. nadzoru makroostrożnościowego (KSF-M), podjął uchwałę ws. rekomendacji skierowanej do ministra finansów dotyczącej utrzymania wskaźnika bufora antycyklicznego na poziomie 0%. Zdaniem KSF-M ogólna bieżąca ocena ryzyka nie uległa istotnej zmianie w porównaniu do I kw. 2019 r. Czerwcowy komunikat KSF-M nie zawiera odniesień w kwestii terminowego dostosowywania krajowych stawek rynku pieniężnego do wymogów rozporządzenia BMR. W grudniu Komitet zidentyfikował tę kwestię jako nowe źródło ryzyka i podtrzymał tę opinię w marcu.

4 Document downloaded by [email protected] Dziennik

10 czerwca 2019 r.

Na posiedzeniu omówiono również zagadnienia związane z funkcjonowaniem bankowości spółdzielczej w Polsce oraz pożądane kierunki zmian i działań mogących je wspierać. Członkowie Komitetu podjęli także uchwałę ws. przyjęcia dokumentu pt. "Strategia polityki makroostrożnościowej". W dokumencie tym Komitet Stabilności Finansowej określa swoje podejście do realizacji zadań ustawowych w zakresie nadzoru makroostrożnościowego. Kolejne posiedzenie Komitetu dotyczące nadzoru makroostrożnościowego zaplanowano na III kwartał 2019 r. (PAP) Sektor finansowy Składka z bancassurance w segmencie ubezpieczeń na życie w I kw. '19 spadła do 1,2 mld PLN Składka pozyskana w kanale bancassurance w segmencie ubezpieczeń na życie w I kwartale 2019 roku spadła do 1,2 mld PLN z 1,7 mld PLN rok wcześniej. PIU podało, że udział składki z kanału bancassurance w składce ogółem segmentu ubezpieczeń na życie spadł w I kwartale 2019 roku do 22,9% z 29,3% rok wcześniej. W segmencie ubezpieczeń majątkowych i osobowych udział składki pozyskanej w kanale bancassurance wzrósł do 5,2% z 4,4% rok wcześniej. Składka ta wzrosła w I kwartale 2019 roku do 580 mln PLN z 470 mln PLN rok wcześniej. (PAP)

Berling, PKO BP PKO OFE chce, by Berling wypłacił 28 gr dywidendy na akcję, więcej niż proponuje zarząd PKO BP Bankowy OFE, akcjonariusz spółki Berling, chce by z zysku osiągniętego w 2018 roku na dywidendę trafiło 4,9 mln PLN, co dałoby 28 gr dywidendy na akcję. Fundusz złożył projekt uchwały dotyczącej podziału zysku. Decyzję w tej sprawie podejmie ZWZ spółki zwołane na 11 czerwca 2019 roku. Fundusz zaproponował, by dzień dywidendy ustalony był na 12 lipca, a dzień jej wypłaty 31 lipca 2019 roku. Zysk netto spółki w 2018 roku wyniósł 4,95 mln PLN. Z zysku za 2017 rok Berling wypłacił 0,05 PLN dywidendy na akcję, a rok wcześniej 0,3 PLN dywidendy na akcję. PKO BP Bankowy Otwarty Fundusz Emerytalny ma 5,06% kapitału zakładowego Berlinga. (PAP) Ergis Ergis chce zbudować konsorcjum banków zainteresowanych sfinansowaniem inwestycji grupy Ergis rozpoczął rozmowy w celu zbudowania konsorcjum banków zainteresowanych wspólnym sfinansowaniem planowanych przedsięwzięć inwestycyjnych grupy. Ergis podał, że w toku prowadzonych rozmów z bankami uzyskał od dwóch banków pozytywną decyzję w sprawie możliwego refinansowania obecnego zadłużenia spółki oraz sfinansowania ewentualnego wykupu akcji własnych Ergis w celu ich umorzenia. W efekcie zarząd podjął decyzję o rozpoczęciu rozmów z innymi bankami finansującymi obecnie Ergis w celu uzyskania ich akceptacji zwiększonego zadłużenia spółki oraz zbudowania konsorcjum banków, zainteresowanych wspólnym sfinansowaniem planowanych przedsięwzięć inwestycyjnych Grupy Ergis. Wysokość kwoty kredytu zostanie ustalona w trakcie rozmów. (PAP) GetBack GetBack zaprosił wybrane podmioty do objęcia portfeli wierzytelności GetBack zaprosił wybrane podmioty do objęcia niektórych portfeli wierzytelności. Wrocławski sąd zatwierdził w czwartek zawarcie układu spółki GetBack z wierzycielami. Według układu niezabezpieczeni wierzyciele spółki zostaną spłaceni na poziomie 25% w ciągu 8 lat. (PAP) Inter Cars Grupa Inter Cars miała w maju 740,5 mln PLN przychodów, więcej rdr o 9,2% Skonsolidowane przychody grupy Inter Cars w maju 2019 roku wyniosły 740,5 mln PLN, co oznacza wzrost rdr o 9,2%. Narastająco od początku roku grupa wypracowała 3,47 mld PLN przychodów, czyli o 14,5% więcej niż rok wcześniej. Sprzedaż Inter Cars SA wyniosła w maju 541,1 mln PLN (wzrost rdr o 3,7%), z czego sprzedaż w Polsce to 383 mln PLN (wzrost rdr o 8,1%). Sprzedaż spółek dystrybucyjnych za granicą w maju wyniosła 316,6 mln PLN (więcej rdr o 10,3%). Narastająco od początku roku sprzedaż Inter Cars wyniosła 2,59 mld PLN (wzrost rdr o 11,9%), z czego sprzedaż w Polsce to 1,83 mld PLN (wzrost rdr o 11,4%). Sprzedaż spółek dystrybucyjnych za granicą w okresie styczeń-maj 2019 roku wyniosła 1,42 mld PLN (więcej rdr o 17,6%). (PAP) Lentex Lentex skupił 2,44 mln akcji własnych

5 Document downloaded by [email protected] Dziennik

10 czerwca 2019 r.

Lentex skupił 2.442.918 akcji własnych po cenie 10,50 PLN za jedną akcję. Po rozliczeniu transakcji Lentex ma 2.442.918 akcji własnych, stanowiących 5% kapitału zakładowego i głosów na WZ. Pod koniec maja Lentex ogłosił ofertę skupu nie więcej niż 2.442.918 akcji własnych. Przyjmowanie ofert sprzedaży rozpoczęło się 27 maja, a zakończyło 3 czerwca 2019 r. (PAP) MFO MFO wypłaci 0,84 PLN dywidendy na akcję Zwyczajne Walne Zgromadzenie MFO zdecydowało, że z zysku osiągniętego w 2018 roku na dywidendę trafi 5,55 mln PLN, co daje 0,84 PLN na akcję. Dniem dywidendy jest 21 czerwca 2019 roku, a jej wypłata nastąpi 12 lipca 2019 roku. Z zysku za 2017 rok spółka wypłaciła akcjonariuszom 0,63 PLN dywidendy na akcję. (PAP) Miraculum Miraculum wchodzi ze swoimi produktami na rynek chiński Miraculum podpisał ze spółką Zheijang Materials Industry Ecommerce strategiczną umowę współpracy. Intencją stron jest sprzedaż i dystrybucja produktów kosmetycznych spółki na terenie Chin, a w roku 2019 osiągnięcie obrotów handlowych w wysokości 1 miliona USD. (PAP) Monnari Trade Przychody Monnari Trade w maju wyniosły ok. 21,4 mln PLN, więcej rdr o 12,68% Skonsolidowane przychody ze sprzedaży Monnari Trade w maju 2019 roku wyniosły ok. 21,4 mln PLN i były wyższe od przychodów osiągniętych w analogicznym okresie roku poprzedniego o 12,68%. Przychody za maj obejmują około 1,2 mln PLN przychodów odnotowanych przez grupę Centro 2017. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży w okresie styczeń-maj 2019 roku wyniosły ok. 98,7 mln PLN, co oznacza wzrost rdr o 17,65%. Przychody za okres styczeń-maj obejmują około 5,7 mln PLN przychodów grupy Centro 2017. (PAP) PlayWay PlayWay ma umowę na dystrybucję kilku gier na rynku chińskim PlayWay podpisał z Entropy Game Global Limited umowę na dystrybucję kolejnych gier na rynku chińskim. Umowa dotyczy gier: Car Mechanic Simulator 2018, House Flipper, Ultimate Fishing Simulator oraz WoodZone. PlayWay podał, że dokładna data premier gier zostanie ustalona w późniejszym terminie. (PAP) PlayWay Sprzedaż gry Cooking Simulator w ciągu 72 godzin od premiery przekroczyła 55 tys. kopii Gra Cooking Simulator produkcji Big Cheese Studio z grupy kapitałowej PlayWay, która miała swoją premierę 6 czerwca w sklepie Steam w ciągu pierwszych 72 godzin przekroczyła sprzedaż 55 tys. kopii. Głównym rynkiem zbytu są Stany Zjednoczone (22%), dalej Chiny (20%) i Niemcy (9%). PlayWay poinformował także, że do sprzedaży do klientów w sklepach online oraz w dystrybucji detalicznej trafiło ponad 100 tys. szt. gry Uboat, ponad 875 tys. sztuk gry Car Mechanic Simulator 2018, ponad 900 tys. szt. gry House Flipper, ponad 270 tys. gry Thief Simulator, ponad 86 tys. dodatku do gry House Flipper tj. Garden DLC, a suma sprzedaży ilości dodatków DLC do serii Car Mechanic Simulator przekroczyła 1,6 mln szt. Raporty sprzedażowe PlayWay są przestawiane w ilościach brutto. Zgodnie z politykami platform sprzedażowych kupujący mogą odstąpić od zakupu i mają na to zazwyczaj do 14 dni. Wskaźnik refundacji dla gier spółki sprzedawanych poprzez platformę Steam zgodnie z ostatnim raportem oscylował na poziomie 6% w ujęciu ilościowym. Lista graczy oczekujących na zakup wszystkich gier z grupy kapitałowej PlayWay, tzw. Steam Outstanding Wishlist, przekroczyła liczbę 5 mln. (PAP) Wielton Wielton chce wypłacić 0,25 PLN dywidendy na akcję Zarząd Wieltonu rekomenduje, by z zysku osiągniętego w 2018 roku na dywidendę trafiło 15,09 mln PLN, co da 0,25 PLN dywidendy na akcję. Zarząd zaproponował wypłatę dywidendy 27 czerwca, a dzień dywidendy na 18 czerwca 2019 r. W 2018 roku Wielton miał 79,6 mln PLN zysku netto. Pozostała część zysku, zgodnie z rekomendacją zarządu, trafić ma kapitał zapasowy spółki. Z ubiegłym roku Wielton wypłacił 0,25 PLN dywidendy na akcję z zysku za 2017 roku. (PAP) ZM Henryk Kania Sąd otworzył przyspieszone postępowanie układowe ZM Henryk Kania Sąd Rejonowy Katowice-Wschód otworzył przyspieszone postępowanie układowe Zakładów Mięsnych Henryk Kania. ZM Kania poinformowały we wtorek, że złożenie wniosku było spowodowane koniecznością podjęcia działań restrukturyzacyjnych w celu poprawy sytuacji finansowej. Wraz z wnioskiem spółka złożyła także propozycje układowe oraz wstępny plan restrukturyzacyjny. (PAP) ZM Henryk Kania, Alior Alior wypowiedział ZM Henryk Kania kredyt i oczekuje w ciągu 5 dni roboczych spłaty 38,3 mln PLN wypowiedział Zakładom Mięsnym Henryk Kania jedną z umów kredytowych bez zachowania terminu wypowiedzenia i w ciągu 5 dni roboczych oczekuje spłaty z tego tytułu 38,3 mln PLN.

6 Document downloaded by [email protected] Dziennik

10 czerwca 2019 r.

ZM Kania podały w środę, że 5 czerwca 2019 roku przypada termin spłaty Alior Bankowi dwóch kredytów o łącznej wartości 60 mln PLN. Spółka poinformowała wówczas, że nie posiada środków na ich spłatę. W środę ZM Kania poinformowały, że Alior Bank wypowiedział Zakładom Mięsnym Henryk Kania umowę faktoringu odwrotnego i w ciągu 7 dni roboczych oczekuje spłaty z tego tytułu 88,4 mln PLN. We wtorek ZM Kania przekazały informację o złożeniu wniosku o otwarcie przyspieszonego postępowania układowego. (PAP) ZM Henryk Kania ZM Kania chcą m.in. wzmocnić kontrolę kosztów surowca i cen produktów Zakłady Mięsne Henryk Kania, które zawnioskowały o otwarcie przyspieszonego postępowania układowego, chcą w ramach restrukturyzacji m.in. wzmocnić kontrolę kosztów surowca i cen produktów oraz zoptymalizować poziom zatrudnienia. Jak podano w komunikacie, planowane przez spółkę środki restrukturyzacyjne obejmują: wzmocnienie kontroli kosztów surowca i zaostrzenie polityki reagowania na niekorzystne dla spółki zmiany w tym obszarze; wzmocnienie kontroli cen i marżowości produktów; restrukturyzację finansową – pozyskanie kapitału obrotowego; budowę nowego modelu finansowego; optymalizację poziomu zatrudnienia i wprowadzenie modelu elastycznego zatrudnienia skorelowanego ze zmianami wolumenów produkcji; szczegółową analizę posiadanego majątku trwałego pod kątem wykorzystania do produkcji zmodyfikowanego portfolio. Spółka podała, że jeśli chodzi o zmiany cen, to konieczna jest renegocjacja warunków kontraktów z dostawcami wszystkich składowych technicznego kosztu wytworzenia – od surowca, przez przyprawy i osłonki, po materiały pomocnicze, opakowaniowe oraz konfekcyjne. Jednocześnie konieczne są aktualizacje cenników u klientów w oparciu o nowe ceny zakupu surowców i restrykcyjną politykę marżową. Przewidywana jest kontrola kosztów surowca oraz planowanie kosztów w okresach tygodniowych. Celem spółki jest też poprawa rentowności marek własnych. Jak podano, wstępny harmonogram wdrożenia środków restrukturyzacyjnych przewiduje rozmowy z dostawcami i sieciami w celu wznowienia dostaw i ustalenia nowych cen w okresie ok. 1-2 tygodni. W ciągu 2- 4 tygodni spółka chce pozyskać kapitał obrotowy poprzez umowy z inwestorami finansowymi w celu zapewnienia finansowania dostaw surowca, przerobu i finansowania należności tak, by ok. 1-2 tygodnie później wznowić produkcję. Jak podano, osiągnięcie dotychczasowych wolumenów możliwe miałoby być w okresie ok. 3-6 miesięcy. Budowa nowego modelu finansowego zaplanowana została na okres do 2-3 miesięcy, a optymalizacja poziomu zatrudnienia w okresie 2-4 tygodni. W tym czasie spółka planuje też przeprowadzić analizę posiadanego majątku trwałego. Spółka poinformowała w komunikacie, że w chwili obecnej istnieje zagrożenie trwałej utraty przez nią płynności z powodu znaczącego obniżenia i braku dostępu do środków obrotowych. (PAP)

7 Document downloaded by [email protected] Dziennik

10 czerwca 2019 r.

Kalendarz:

Spółka Wydarzenie

10 czerwca Wielton WZA 11 czerwca Pfleiderer WZA 11 czerwca Handlowy Ostatni dzień z prawem do dywidendy 12 czerwca MHP Raport kwartalny 12 czerwca Handlowy Ex-div (pierwszy dzień bez prawa do dywidendy) 12 czerwca Agora WZA 13 czerwca Dino Polska WZA 13 czerwca Elektrobudowa WZA 14 czerwca Do&Co Raport kwartalny 14 czerwca Forte WZA 14 czerwca Sanok WZA 25 czerwca Livechat Raport kwartalny 28 czerwca Stelmet Raport kwartalny

8 Document downloaded by [email protected]

KONTAKTY

Biuro Analiz Rynkowych

Emil Łobodziński (doradca inwestycyjny) (022) 521 89 13 [email protected] Paweł Małmyga (analiza techniczna) (022) 521 65 73 [email protected] Przemysław Smoliński (analiza techniczna) (022) 521 79 10 [email protected]

Biuro Strategicznych Klientów Indywidualnych

Paweł Kodym (dyrektor) (022) 521 80 14 [email protected] Michał Petruczeńko (022) 521 79 69 [email protected] Ewa Kalinowska (022) 521 79 88 [email protected] Grzegorz Klepacki (022) 521 78 76 [email protected] Joanna Makowska (022) 342 99 34 [email protected] Jacek Gaszewski (022) 342 99 28 [email protected] Ewald Wyszomirski (022) 521 78 39 [email protected] Przemysław Lasota (022) 580 33 14 [email protected] Tomasz Zabrocki (022) 521 82 13 [email protected]

INFORMACJE I ZASTRZEŻENIA DOTYCZĄCE CHARAKTERU REKOMENDACJI ORAZ ODPOWIEDZIALNOŚCI ZA JEJ SPORZĄDZENIE, TREŚĆ I UDOSTĘPNIENIE

Niniejsza publikacja (dalej: „Publikacja”) została opracowana przez Dom Maklerski PKO Banku Polskiego (dalej: „DM PKO BP”), działający zgodnie z ustawą z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, wyłącznie na potrzeby klientów DM PKO BP.

Publikacja adresowana jest do Klientów, którzy zawarli umowę o sporządzanie analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym w zakresie instrumentów finansowych przez DM PKO BP.

Publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, jednak DM PKO BP nie gwarantuje, że informacje zawarte w Publikacji są w pełni dokładne i kompletne. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszej Publikacji.

DM PKO BP informuje, iż inwestowanie środków w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków.

Niniejsza Publikacja nie stanowi oferty lub zaproszenia do subskrypcji lub zakupu oraz dokonania transakcji na instrumentach finansowych, ani nie ma na celu nakłaniania do nabycia lub zbycia jakichkolwiek instrumentów finansowych.

DM PKO BP informuje, że świadczy usługę maklerską w zakresie sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym, na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 7 października 2010 r. Jednocześnie DM PKO BP informuje, że przedmiotową usługę maklerską świadczy klientom zgodnie z obowiązującym „Regulaminem świadczenia usługi sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym w zakresie instrumentów finansowych przez Dom Maklerski PKO Banku Polskiego”, jak również umową o świadczenie usługi w zakresie sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym przez DM PKO BP. Podmiotem sprawującym nadzór nad DM PKO BP w ramach prowadzonej działalności maklerskiej jest Komisja Nadzoru Finansowego.

Objaśnienie używanej terminologii fachowej min (max) 52 tyg - minimum (maksimum) kursu rynkowego akcji w okresie ostatnich 52 tygodni kapitalizacja - iloczyn ceny rynkowej akcji i liczby akcji EV - suma kapitalizacji i długu netto spółki free float (%) - udział liczby akcji ogółem pomniejszonej o 5% pakiety akcji znajdujące się w posiadaniu jednego akcjonariusza i akcje własne należące do spółki, w ogólnej liczbie akcji śr obrót/msc - średni obrót na miesiąc obliczony jako suma wartości obrotu za ostatnie 12 miesięcy podzielona przez 12 ROE - stopa zwrotu z kapitałów własnych ROA - stopa zwrotu z aktywów EBIT - zysk operacyjny EBITDA - zysk operacyjny + amortyzacja EPS - zysk netto na 1 akcję DPS - dywidenda na 1 akcję CEPS - suma zysku netto i amortyzacji na 1 akcję P/E - iloraz ceny rynkowej akcji i EPS P/BV - iloraz ceny rynkowej akcji i wartości księgowej jednej akcji EV/EBITDA - iloraz kapitalizacji powiększonej o dług netto spółki oraz EBITDA marża brutto na sprzedaży - relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów netto ze sprzedaży marża EBITDA - relacja sumy zysku operacyjnego i amortyzacji do przychodów netto ze sprzedaży marża EBIT - relacja zysku operacyjnego do przychodów netto ze sprzedaży rentowność netto - relacja zysku netto do przychodów netto ze sprzedaży

9 Document downloaded by [email protected]