Especial De Perspectivas

IQ REAL ESTATE desarrollando nuevos proyectos: reales IQ REALESTATE Developing New Projects: Real ESPECIAL DE PERSPECTIVAS Perspectivas financieras en México Mexico’s Finantial Perspectives 2015 2015 Perspectives Special Issue Real Estate Business Summit: Construyendo y planeando hacia el futuro Building and planning the future

ARQUITECTURA / VIVIENDA / FINANCIAMIENTO / CENTROS COMERCIALES / CORPORATIVO / INFRAESTRUCTURA Architecture / Housing / Finantial / Shopping Centers / Corporate / Infrastructure AÑO 15 - NÚMERO 87 $90 PESOS AÑO 14 - NÚMERO 87 AÑO 14 - NÚMERO 87 IQ REAL ESTATE desarrollando nuevos proyectos: reales IQ Real Estate Developing New Projects: Real ESPECIAL DE PERSPECTIVAS Perspectivas financieras en México Mexico’s Finantial Perspectives 2015 2015 Perspectives Special Issue Real Estate Business Summit: Construyendo y planeando hacia el futuro Building and planning the future

ARQUITECTURA / VIVIENDA / FINANCIERA / CENTROS COMERCIALES / CORPORATIVO / INFRAESTRUCTURA Architecture / Housing / Finantial / Shopping Centers / Corporate / Infrastructure AÑO 15 - NÚMERO 87 $90 PESOS EVERY CHALLENGE IS AN OPPORTUNITY: Taking Advantage of Real Estate Opportunities in Latin America.

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Carta Editorial Publisher Guillermo Almazo Garza Editor’s Letter [email protected] Editor in Chief Erico García García [email protected] Sales & Marketing Director Emiliano García García [email protected] Estimados amigos: Dear friends: CONSEJO EDITORIAL Terminamos el año de una manera muy dinámica We finish the current year in a dynamic way Germán Ahumada Alduncin l Héctor Ibarzabal en el desarrollo de negocios, con una buena pers- concerning business development and a good Augusto Arellano l Sergio Argüelles Juan Pablo Arroyuelo l Jorge Ávalos pectiva de desarrollo para el 2015. perspective of development for 2015. Pedro Azcué l Yamal Chamoun El desarrollo de negocios comerciales, indus- Development of commercial, industrial, Alberto De la Garza Evia l Adrián García Iza triales, residenciales y hoteleros, así como el nego- residential and hotel businesses, as well as Miguel Torres l José Ma. Garza Treviño cio de venta al detalle (Retail) esperan un repunte the Retail business are waiting for an impor- Eduardo Güémez l Luis Gutiérrez importante dada la aprobación de las reformas de tant rise due to the reforms approved in our Víctor Lachica l Javier Llaca nuestro país. country. Gonzalo Montaño l Javier Barrios El clima de negocios es estable y tan optimista, The business atmosphere is stable and so Rafael Posada Cueto l Jaime Lara que no se basa en las mismas reformas que men- optimistic, that is not based on the reforms I Blanca Rodríguez l Alejandro Sepúlveda cioné, sino en el mecanismo de inversión y desa- mentioned before, but on the investment and Silvano Solís l Eugene Towle rrollo que ha madurado en comparación con años development mechanism that has evolved Humberto Treviño l Roberto Ordorica anteriores. Nuestro país se encuentra ante el reto compared with the last years. Our country has Jefe de Redacción Adriana Leal de mantener la estabilidad económica alcanzada, the big challenge of keeping the economic sta- [email protected] amenazada ésta, por los últimos acontecimientos bility reached, menaced by the last violence Coordinadora Editorial Catalina Martínez de violencia que han acarreado un problema social events that have carried an important social [email protected] importante ante el presente gobierno. problem for the current government. El mercado inmobiliario no se muestra indi- The real estate market is not indifferent Dirección Diseño Editorial Vincent Velasco ferente ante estos hechos, y muestra un repudio to these events, and shows a general repu- [email protected] generalizado junto a la sociedad mexicana, pero diation jointly to the Mexican society, but we Diseño Digital Miriam Polo debemos de seguir trabajando como siempre para must continue working, as we have always [email protected] el desarrollo y éxito de este país. Por tal motivo, en done, for the development and success of this Inmobiliare Magazine seguimos impulsando nues- country. That is why, at Inmobiliare Magazine Traducción Ma. De los Ángeles Hernández tros eventos en México y el extranjero, con el pro- we continue driving our events in Mexico and Carlota Orellana pósito de traer más negocios de inversión y desa- abroad, focused on bringing more investment rrollo a la comunidad inmobiliaria. and development businesses to the real estate Fotografía Nos viene un 2015 de crecimiento y de re- community. Federico de Jesús Sánchez flexión, para poder asimilar lo acontecido en 2014. A 2015 of growth and reflection is com- Laura Menchaca El hecho de que el mercado adaptara los nuevos ing, so that we can take in what has happened mecanismos de inversión y se generaran más re- in 214. The market adapted new investment B2B MEDIA MX laciones de comunicación entre las partes, son sin mechanisms and more relationships of com- Group Publisher Erico García García duda fenómenos de análisis que deben servir para munication were generated among the parts, [email protected] un crecimiento sustentable en el sector el año en- some analysis phenomenon that must help to Publisher Inbound Logistics Guillermo Almazo Garza trante. Por lo que no deseando menos que prospe- get a sustainable growth in the sector for the [email protected] ridad y éxitos para el año venidero, a nombre de coming year. So, I wish you more than prosper- Digital Group Publisher todo nuestro equipo les hago llegar una calurosa ity and success in the year to come and, from Emiliano García García felicitación y nuestros mejores deseos para 2015. all our team, happiness and the best for 2015. [email protected] Publisher Saborearte Karla Senties Silva [email protected]

Coordinadora de Circulación y Administración Guillermo Almazo Garza Yesenia Fernández Publisher & CEO [email protected] Asistente General Lilia Benitez www.inmobiliare.com [email protected]

Logística David Hernández COMPARTE Leonel Velázquez ESTA José Luis Medina REVISTA PUBLICIDAD www.b2bmedia.mx [email protected] Coordinador de Ventas y Marketing Audrey Bonilla [email protected] Ejecutivo de Ventas México Carlos Caicedo [email protected] Ejecutivo de Ventas Nacionales María José Guara [email protected] Distribuido en locales cerrados por: Pernas y Cía. Poniente 134 N° 650 Col. Industrial Vallejo Del. Azcapotzalco México, D.F. Imprenta: Certificado por: Ejecutivo de Ventas Monterrey Preprensa Digital. Caravaggio n° 30, Col. Mixcoac, México D.F. Editada por Editorial Mexicana de Impresos; Oaxaca 86-402, Colonia Roma, Cordelia Farías C.P. 06700; México D.F. Número 86 año 14. Publicación bimestral Octubre - Noviembre 2014. Registro de marca número 289202/2014 ante [email protected] el IMPI. Número de reserva al título en derechos de autor: 04-2011-030811041900-102. Certificado de licitud de título y de contenido 15147. TIRAJE CERTIFICADO DE 24,650 EJEMPLARES EN PROMEDIO. “Certificado de circulación, cobertura y perfil del lector folio 00265-RHY emitido por y registrado en el Padrón Nacional de Medios Impresos de la SEGOB.” Prohibida la reproducción total o parcial del contenido sin previa autorización por escrito de los editores. El contenido de los artículos no refleja necesariamente la opinión de los editores. CONTACTO México +52(55) 5514 7914 +52(55) 5514 2077 Monterrey +52(81) 8000 7150 www.inmobiliare.com 6 www.b2bmedia.mx

Contenido/Content

NOTICIAS / NEWS Perspectivas 2015 / 2015 Perspectives Noticias 10 76 Los nuevos aires de PREI México ARQUITECTURA / ARCHITECTURE New Winds for PREI Mexico Diseño Sustentable / Sustainable Design Financiamiento / Financing 16 El valor del diseño arquitectónico en el desarrollo 80 Otorgará GE Capital más financiamiento en 2015 inmobiliario GE Capital will Grant More Financing in 2015 The Value of Architectural Design in Real Estate

Estrategia Comercial EN PORTADA / ON COVER 84 IQ REALESTATE desarrollando nuevos proyectos: reales 22 5 amenidades disruptivas en proyectos de vivienda IQ REALESTATE Developing New Projects: Real Urbanismo / Urbanism 26 Captura de valor, un círculo virtuoso para la ciudad CENTROS COMERCIALES / SHOPPING CENTER Centros Comerciales Value Capture, a virtuous circle for the city 102 Breve panorama de la oferta de centros comerciales VIVIENDA / HOUSING en Latinoamérica Tendencias de Vivienda 30 Perspectivas económicas e inmobiliarias para 2015 en Retail México y Colombia 108 Perspectivas 2015 para centros comerciales en Latinoamérica Perspectivas Vivienda / Housing Perspectives 34 Fortalecimiento del sector vivienda CORPORATIVO / CORPORATE Oficinas / Offices The Housing Sector Strengthen 122 El mercado de oficinas en México rumbo al 2015

The Office Market in Mexico Heading to 2015 Reporte Softec / Softec Report 38 Perspectiva de vivienda 2015 Mercado de oficinas / Office Market Housing Perspective 2015 126 Se desarrollan nuevas zonas para el mercado de oficinas Financiamiento New Areas for the Office Market are Developed 44 El mercado de vivienda en México Promo Inmobiliare Perspectivas Hoteleras / Hotel Perspectives 130 ¿Qué es Cactus Verde? 48 Crecimiento hotelero en México Hotel Expansion in Mexico INFRAESTRUCTURA / INFRASTRUCTURE 132 Infraestructura / Infrastructure 54 Promo Inmobiliare Expectativas para el desarrollo de infraestructura en Gomez Vazquez International, una visión innovadora México para el 2015 de la arquitectura en Latinoamérica Expectations for Infrastructure Development in Mexico for 2015 New Projects Change Urban Landscape 136 Del Experto 58 Promo Inmobiliare Energía en el “Real Estate Business Summit de Innovación en sistemas constructivos Monterrey” 62 Promo Inmobiliare Construcción Sustentable / Sustainable Construction Evoluciona el marketing inmobiliario 140 10 Tendencias de sustentabilidad para bienes raíces Real Estate Marketing Evolves en 2015 A 2015 Sustainability Outlook for Global Real Estate 64 Cumbre Inmobiliaria Reurbanización de Monterrey, un modelo a seguir Sustentabilidad FINANCIERA / FINANCE 146 Primer campus sustentable en México Perspectivas Financieras / Financial Perspectives 70 ProMéxico Surgirán las grandes empresas en México 150 Great Firms will Emerge in Mexico México: Encendiendo al mundo VIDA Y ESTILO / LIFE & STYLE 72 Promo Inmobiliare FIBRA Macquarie México: diversificado y posicionado 156 Life & Style Inmobiliare para el crecimiento FIBRA Macquarie Mexico: Diversified and Positioned for Growth

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NOTICIAS

INVERSIONES MILLONARIAS ENTORNO A RÍOS EN COLOMBIA Al menos seis ciudades en Colombia realizarán importantes proyectos para detonar inversiones inmobiliarias para explotar al máximo la potencialidad logística que le da al país contar con cuatro REPUNTE DEL PIB DE LA ríos. Tan solo en Barranquilla con la CONSTRUCCIÓN EN 2015 inauguración de la avenida del Río con DE MÉXICO una extensión de 1.8 kilómetros y el Datos dados a conocer por parte de Malecón del Bicentenario de 500 metros BBVA Bancomer en el estudio “Situación cuya inversión fue de 4,721 millones de Inmobiliaria, Segundo semestre 2014” pesos, se podrá rescatar el desarrollo destaca que un porcentaje positivo en el urbanístico de La Loma donde se contempla sector de la construcción sería posible este la construcción de un parque lineal, 2015 si se conjuntan el buen escenario zonas deportivas, ampliación del malecón que se vislumbra en el sector vivienda y actual, condominios, centros comerciales y la obra pública, de la segunda variable se colegios; se invertirán 500,000 millones de espera que con la puesta en marcha del pesos y las obras concluirán en 10 años. Plan Nacional de Infraestructura haya un crecimiento moderado de 2% en el PIB de la construcción. Será al cierre de este 2014 cuando se vea una recuperación importante en el sector de la construcción, la edificación avanza más rápido gracias al aumento en el desarrollo de otros sectores inmobiliarios como los centros comerciales, parques industriales, edificios de oficinas y escuelas; sin embargo, aunque la vivienda residencial crece lento es superior a la de interés social.

LISTO EL CENTRO COMERCIAL DE TOREO PARQUE CENTRAL Con una inversión superior a los 600 millones de dólares quedó inaugurada la parte comercial de este proyecto de usos mixtos en el Estado de México por parte de Grupo Danhos. Toreo Parque Central está integrado por un Centro Comercial, tres torres de oficinas con 120 mil metros cuadrados rentables, un hotel de cinco estrellas con 245 habitaciones operado por Grupo Posadas bajo la marca Fiesta Americana, además de un estacionamiento subterráneo de seis niveles con capacidad para aproximadamente 6 mil 700 autos. El arquitecto Javier Sordo Madaleno fue el encargado de este proyecto de 447 mil metros cuadrados de construcción, el Centro Comercial de cinco niveles con 80 mil metros cuadrados rentables cuenta con 210 locales, con 22 salas de Cinépolis, un Chedrahui Selecto de 10 mil metros cuadrados, bancos y tiendas con marcas nacionales e internacionales, el cual se inauguró en el mes de noviembre.

10 www.inmobiliare.com ADQUIERE SURA RENTA INMOBILIARIA EDIFICIO EN CHILE Por 45 millones de dólares el fondo de inversión Sura Renta Inmobiliaria adquirió el 50% del Edificio Palladio en Santiago de Chile, la propiedad cuenta con MRP SEGUIRÁ INVIRTIENDO aproximadamente 13,500 metros cuadrados EN MÉXICO útiles; por las características del edificio es considerado clasificación A (edificio de En 10 años Grupo MRP ha generado más oficinas). de 52 mil millones de pesos de activos, la Con esta compra el fondo concreta cera empresa sigue administrando más de 30 del 70% del total de inversiones que tenía mil millones de activos inmobiliarios y de como objetivo, su primer adquisición fue infraestructura; para el futuro en México a finales de enero al adquirir cuatro pisos cuenta con un sólido proyecto de inversión arrendaos del edificio Millenium en Las con 5 mil millones de pesos que suma Condes. a la fecha 17 proyectos activos donde se destacan desarrollos de usos mixtos, pricipalmente dentro del Distrito Federal. Asimismo, el Grupo continúa su inmersión en el sector de infraestructura con la plataforma I Cuadrada que realizó la colocación de su segundo CKD en agosto pasado por 10 mil millones de pesos alcanzando 13 mil millones de pesos de capital para inversión.

DEBUTÓ FHIPO EN LA BOLSA MEXICANA DE VALORES Con un porcentaje de 61.5 colocado con inversionistas institucionales en el extranjero y 38.5% en mercado local, el Fideicomiso Mexicano colocó 345 millones de certificados bursátiles equivalente a 8,625 CAMBIARÁ EL CENTRO millones de pesos en una oferta global. HISTÓRICO DE PUEBLA El primer portafolio Hipotecario que Se concretó la venta de 60 casonas en adquirirán con los recursos de la Oferta el Centro Histórico con el propósito de Global estará integrado por derechos de convertirlos en hoteles, restaurantes, coparticipación en aproximadamente comercios y galerías de arte, que representa 5,544 créditos hipotecarios originados por una inversión de 300 millones de pesos. Infonavit (el Instituto realizará la cobranza). Cada uno de estos inmuebles tuvo un precio aproximado de cinco millones de pesos, aparte se deberá invertir capital para remodelar y equipar las casonas para los fines mencionados. Empresas de España y Estados Unidos fueron algunas de las que se interesaron por la compra de los inmuebles y solo el 40% fue una inmobiliaria local. La comercialización de los predios forma parte de la redensificación del centro donde se tienen ubicados cerca de dos mil inmuebles en desuso.

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LLEGAN 4,347 MDD A COLOMBIA POR PARTE DE FONDOS PRIVADOS El 30% corresponde a fondos inmobiliarios y 20% a proyectos de infraestructura. Patria Investimentos de Brasil podría invertir 500 millones de dólares en iniciativas tanto ABREN MODERNO CENTRO de infraestructura, educación y empresas; entre otro fondos que llegarán a Colombia COMERCIAL EN CARTAGENA está BlackStone (uno de los mayores que Con un área comercial de 12,000 metros se operará junto con Ospinas & Cía para cuadrados habrá un moderno multiplex de desarrollar centros comerciales). Además, Cine Colombia con cinco salas de cine, Club están en proceso de reunir 2,400 millones médico deportivo Bodytech, así como un de dólares adicionales para proyectos en área de diversión para niños y jóvenes, más Colombia. de 100 locales con diversas marcas tanto nacionales como internacionales y una zona gourmet. Plaza Bocagrande es el nuevo centro comercial que forma parte de la tendencia inmobiliaria City Center, donde se mezcla tanto comercio, diversión, gastronomía, entretenimiento y vivienda. Se considera que con la entrada en operación se llegará a 230 empleos directos y una inversión superior a tres mil millones de pesos.

APUESTA FIBRA UNO POR PLANTELES EDUCATIVOS Con un monto de 3,040 mdp el Fideicomiso adquirió un portafolio de 13 campus propiedad de Universidad ICEL, éstos se localizan en la ciudad de México, Cuernavaca y Guadalajara cuya REALIZA INVERSIÓN GRUPO área rentable total de 148,000 metros cuadrados y como parte de la operación la POSADAS EN COZUMEL institución educativa firmó un contrato de Con un monto de 17 millones de dólares, arrendamiento por un plazo forzoso de 10 inauguran dos nuevos inmuebles, Fiesta años. Americana All Inclusive Cozumel y The De acuerdo con los cálculos realizados Explorean Cozumel lo que permitió al se tiene previsto un ingreso operativo neto Grupo alcanzar la cifra de 16 hoteles en lo del portafolio para los próximos 12 meses que va en 2014. de 247 millones de pesos. Al informe de Se destaca que estos no serán los 3T2014 FUNO cuenta con una cartera de últimos hoteles de Grupo Posadas ya que 450 propiedades distribuidas en 31 estados se esperan cuatro inmuebles más para de la República Mexicana, lo que da un total el último trimestre de este año. Fiesta de 5.8 millones de metros cuadrados. Americana Cozumel All Inclusive cuenta con 102 habitaciones con vista al mar y siete restaurantes con diferentes especialidades, mientras que The Explorean Cozumel tiene 56 habitaciones y crea una gran experiencia de viaje en un entorno selvático.

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ABRIRÁ CINEMEX COMPLEJOS EN PUEBLA Siete nuevas salas en el complejo “Hermanos Serdán” llegan a Puebla de las cuales tres de ellas son en formato 3D con una capacidad de 1020 butacas. Además, en el complejo Sonata habrá siete salas platino (tres en formato 3D) para sumar un total de 348 butacas con beneficios exclusivos. Será para antes del 2016 cuando Cinemex proyecta abrir 18 cines más, hasta el momento cuenta con 273 cines y 2,375 salas en la República Mexicana. INVERSIONISTA ITALIANO ABRE HOTEL EN URUGUAY Con una inversión superior a los 2.5 millones de dólares el inmueble cuenta con seis niveles, tres de construcción original y otros nuevos, por lo que será un total de 16 habitaciones temáticas con los nombres de las personalidades más importantes de Uruguay en arte, cultura y deporte. Gianfranco Bonan además planea coordinar circuitos turísticos y actividades culturales para potenciar Ciudad Vieja; la obra incluyó recuperación y ampliación del edificio construido en 1880.

ALZA EN PRECIOS DE PROPIEDADES EN MIAMI El precio de las casas es de 250 mil dólares durante el 3T2014 lo cual representó un incremento de 8.7% con respecto a 2013, la cantidad de ventas concretadas fue de 64,633 casas unifamiliares y 25,506 condominios. De acuerdo con Miami Association of Realtors casi el 90% de los compradores extranjeros pagan en efectivo y la agencia ACUERDAN CONSTRUCCIÓN DE EFE dio a conocer que el 80% del capital FERROCARRIL BIOCEÁNICO inversor procede de Latinoamérica donde Con el objetivo de crear un grupo de trabajo destacan los compradores venezolanos, trilateral para avanzar en el proyecto de brasileños, argentinos y colombianos. conexión ferroviaria bioceánica entre Perú y Brasil con la participación de China, se firmó un memorándum de entendimiento entre los presidentes de Perú y China. Los mandatarios cerraron el acuerdo de cooperación donde China donará a Perú 11.5 millones de dólares así como el apoyo técnico. El proyecto planea la construcción de un corredor que atravesará Sudamérca entre Perú y Brasil así como la conexión entre el océano Pacífico y Atlántico.

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DISEÑO SUSTENTABLE Por Luis Fernández de Ortega Director de Diseño en VFO arquitectos [email protected]

EL VALOR DEL DISEÑO ARQUITECTÓNICO EN EL DESARROLLO INMOBILIARIO The value of architectural design in Real Estate

Bajas tasas de interés, alto costo del dinero, presión inflacionaria y cambiaria, son los fantasmas que rondan en la cabeza del inversionista, pero un buen diseño hace la diferencia, generando un producto más apetecible y mejorando la relación entre la inversión y el retorno.

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La selección apropiada del arquitecto se vuelve crucial para el desarrollo inmobiliario. Un buen proyecto no es un costo, es una inversión que puede y debe llevar beneficios económicos tangibles al desarrollador.

on muchos los factores que intervienen llevando al producto inmobiliario a niveles en el desarrollo inmobiliario, el más de producto de consumo, por lo que los grande es el relacionado con el nego- nombres asociados se convierten también S Luis Fernández de Ortega cio; cuánto hay que invertir, cuánto se pue- en producto de consumo. de obtener, cuál es el mercado, cuál el valor El comprador final se ve seducido por la Director de Diseño en VFO arquitectos del terreno, retorno de inversión etc. Una vez mercadotecnia y el nombre que le da mar- configurado el esquema de negocio y estable- ca al proyecto, lo que genera grandes ex- La respuesta es compleja, porque invo- cida la necesidad de llevar a cabo el proyecto, pectativas respecto a su adquisición; éstas lucra aspectos de carácter estético de juicio se desencadena una serie de actividades entre deberán ser satisfechas y sobrepasadas para subjetivo, por lo que dejaré esos juicios de las que está seleccionar al arquitecto. De la evitar el desencanto y la mala promoción del lado y señalaré otras cualidades más objeti- importancia de esta selección y sus conse- comprador -la más dañina para la reputa- vas. Un buen diseño o proyecto arquitectó- cuencias hablaré en esta ocasión. ción del desarrollador. nico debe reunir información relativa a: Es frecuente ver grandes nombres aso- La reducción en el costo de inversión es n Sitio del desarrollo: orientación, vegeta- ciados a los desarrollos inmobiliarios: Phi- posiblemente el atributo de mayor relevancia ción, vientos, clima, lluvias, topografía, lip Stark, Porsche, Pininfarina, etc., que se para los desarrolladores, ya que los márgenes vías de comunicación, transporte públi- han convertido en marcas o ‘branding’ para de utilidad son cada vez más estrechos, y el co, edificios circundantes, etc. los proyectos. En nuestro país, el nombre costo financiero del tiempo es más amplio; n Reglamentación: CUS, COS, CAS (CAV de un diseñador o arquitecto internacional bajas tasas de interés, alto costo del dinero, en algunos municipios), altura máxima, comienza a verse desde hace algunos años, presión inflacionaria y cambiaria, son los fan- afectaciones, restricciones, derechos de aunque estas firmas tengan una participa- tasmas que rondan en la cabeza del inver- paso o vía. ción limitada hasta cierta parte del proyecto, sionista. Es aquí donde un buen diseño hace n Información de las necesidades del pro- dejando el término del mismo en manos de la diferencia, puede presentar un producto yecto: usos, tamaño y proporción de algún arquitecto local que puede o no colo- más apetecible y mejorar la relación entre la cada uno de estos usos, amenidades y car su nombre en el desarrollo. Se usan los inversión y el retorno; pero, ¿qué se entiende otras facilidades que el proyecto pueda nombres como estrategia de mercadotecnia, por buen diseño arquitectónico? ofrecer.

El estudio del sitio y el asoleamiento determina el tipo de fachada para cada orientación, en este caso, la fachada poniente se encuentra mayoritariamente cerrada, a la fachada sur se le agregaron dispositivos de asoleamiento, mientras que la norte no requiere de tratamiento alguno.

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Para el caso de las oficinas, los inquilinos desean mayor área útil contra la rentable y el edificio es mejor si los factores de pérdida son menores y el espacio se aprovecha al máximo. El diseño del núcleo es crucial.

n Mercado: a quién estará dirigido el pro- ahorros potenciales, pero es lo que el com- posible, qué espera del diseño. ducto y el costo del producto final. prador percibe y compara con otros desarro- Una vez que hemos visto los aspectos n Inversión: cuánto se planea invertir en el llos. Son los sistemas que soportan al edifi- objetivos del desempeño y eficiencia del desarrollo. cio donde la adecuada planeación y diseño proyecto, entran en juego los aspectos es- n Tiempo: en qué plazo se planea la venta hacen la mayor diferencia; un buen diseña- téticos subjetivos, que obviamente tienen o renta del proyecto para definir fases de dor tomará en cuenta estos aspectos y hará un gran valor y deben pesar en el juicio del desarrollo. más eficiente el proyecto, sin despilfarros proyecto, pero si no cumple con estos as- Una vez que todo lo anterior se tiene en caprichos arquitectónicos que conllevan pectos objetivos, el diseño es hueco, falto de configurado, el proyecto debe responder a costos elevados en estructuras y sistemas. La sensibilidad y poco empático, ingredientes cada uno de los planteamientos y necesida- ingeniería tiene un gran valor y costo de in- esenciales del éxito comercial e inmobiliario. des anteriores que en conjunto se denomi- versión, pero es el arquitecto quien plantea Piense en aquellos desarrollos que no son nan programa arquitectónico. Un buen di- el diseño inicial que puede conllevar costos exitosos y averigüe las causas, es posible que seño parte de un buen programa para que elevados de las mismas o hacer que sean efi- encuentre la falta de algunos de estos ingre- los beneficios en el negocio del desarrollo cientes. dientes. inmobiliario sean evidentes: los factores La comparación es entonces imperativa Tenga en cuenta que el cliente hará com- de eficiencia en principio, alineados con el entre dos propuestas de diseño, cuál tiene paraciones de su desarrollo con otros en el monto de inversión son cruciales para hacer mayor eficiencia: construcción vs área ren- mercado y su selección será la que mejor se el negocio más rentable. table o vendible, estructura más clara y sim- ajuste a sus parámetros de costo y calidad. Más aún, un buen diseño debe integrar ple, integración de sistemas más flexible y Ciertamente la buena publicidad y el ‘mar- otros aspectos técnicos del proyecto: la es- adaptable, cuál puede ofrecer menores con- keting’ destacan los mejores atributos de tructura, por ejemplo, puede llegar a tener sumos energéticos por tener mejor orienta- un producto, explotan la parte emocional y una incidencia en el costo directo de cons- ción… y cada uno de éstos con un sin fin promueven la experiencia de compra, pero trucción de hasta un 30%, los sistemas un de pequeños rubros que hacen a los edificios también es cierto que deben promover un 35%, mientras que los acabados un 12%, el más eficientes. buen producto que sostenga la venta. resto estará en rubros como, trabajos preli- La selección apropiada del arquitecto se minares, exteriores, albañilería, etc. De aquí vuelve crucial para el desarrollo inmobilia- here are many factors in Real Estate que una mala selección del sistema estructu- rio. Un buen proyecto no es un costo, es una development, the more important is the ral, la falta de cuidado en las instalaciones; inversión que puede y debe llevar beneficios Tone related to business, how much to in- trayectorias y sistemas pueden arruinar un económicos tangibles al desarrollador, quien vest, how much may obtain, what is the market, buen negocio inmobiliario. a su vez debe tener claros los aspectos antes what the land value, ROI, etc. Once the busi- No es en los acabados donde están los mencionados y saber, con la mayor precisión ness scheme is set and the necessity to move

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on with the business, there are a series of activities among of them is select the architect, is about the importance on this selection and its consequences the topic of this occasion. It is frequent to see big names associated to real estate development; Philip Stark, Porsche, Pininfarina, etc., that has become branding for projects. In our Country the name of a designer or international architect began some years ago, although these firms have limited participation or to certain part of the design process, finished for some local architect who may or may not put his name in the development. The names are used as marketing strategy, bringing the real estate product to levels of consumer products, names associated become also in consumer product. The final customer is seduced by marketing and name who brands the project, which generates a lot of expectations to its acquisi- tion and must be satisfied and overpassed to avoid disenchantment and bad promotion from customer; the most harmful to the developer reputation. The reduction in the cost of investment it La mejor proporción entre áreas comunes y privativas es uno de los is possible the most important attribute to real factores más importantes en la rentabilidad del negocio imbiliario estate developer, due to more narrow markups and the financial cost over time is wider; low interest rates, high cost of money, inflationary pressure and exchange rates, are the ghosts he adequate section of that surround the head of investor. Is here T where good design makes the difference, it can submit a more attractive product and enhance architect is crucial for real the investment vs return ratio; but, what is it understood as a good architectural design? estate development, a good The answer is complex because it involves aesthetic aspects of subjective judgment, so I will put those judgments aside for a moment project is no a cost, it is an and will see more objective qualities, a good design must gather information related to: investment that may and might n Site, orientation, vegetation, winds, weather, rain, contours, communication bring tangible economical routes, public transportation, surrounding buildings, etc. n Codes, density, occupancy, infiltration, benefits to developer. maximum height, setbacks, etc. n Information of project needs, uses, size and blow up a good real estate business. and might bring tangible economical benefits proportion of every one of each use, ame- It is not in finishes where the potential sav- to developer, to whom at same time must have nities and other facilities that project may ing are, but they are in the perception of the a clear idea of issues before mentioned, and offer. customer and comparison with other develop- know with as most accurate as possible what n Market, to whom is oriented the project ments. Area the systems that support the build- he expects from design. and it final cost. ing where the adequate plans and design make Once we saw the objective issues of de- n Investment, how much is planned to be in- the major difference; a good designer will take sign; performance and efficiency, come into vested in the development. this issues into account and will make a more play other aesthetic issues that, obviously have n Timing, what is the time frame of sales or efficient design, without unnecessary waste in a great value and must weight in the design lease to define phases. architectural whims that came higher structural judgment, but if those objective issues are not Once the above are set, the project must and MEP costs. The engineering have a great satisfied, the design is hollow, lack of sensibil- respond to every single one of the approaches value in the investment, but is the architect, ity and empathy, essential ingredients in real and needs, which in conjunction are named as who makes the initial design that may come estate success. Think in those developments the program. A good design starts with a good with higher costs or make it more efficient. without success, find the causes and it is pos- program so the benefits to the business are evi- The comparison is therefore imperative be- sible that you will find the lack of any of these dent; efficiency ratios in the beginning, aligned tween two design proposals, which one have ingredients. with investment are crucial to make the busi- more efficiency, building gross vs rentable or Keep in mind that the final customer will ness more profitable. saleable, more clear and simple structure, MEP make comparison between your development More over, a good design must integer oth- integration more flexible and adaptable, which and others in the market, and their selection er technical aspects of the project; structure, may offer lower consumption of energy due to will be to those that have a better relationship for instance, could go up to 30% of direct cost, its better orientation and every one of this with between cost and quality. Certainly the good MEP systems up to 35%, while finishes around a lot of little issues that make building more ef- marketing will point to the best attributes of 12%, the rest are in subjects like preliminary ficient. a product, explode the emotional part and pro- works, exteriors, masonry, etc.. From here a The adequate section of architect is cru- motes the buy experience, but it is also true bad selection of structural system or lack of cial for real estate development, a good proj- that they must promote a good product that careful in MEP, trajectories and systems could ect is no a cost, it is an investment that may supports the sale. n

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ESTRATEGIA COMERCIAL Por Por Carlos Muñoz Mendoza Socio y Director de Innovación de Grupo 4S [email protected] Francisco Peña Hernández Socio y Director General de Grupo 4S- [email protected] AMENIDADES DISRUPTIVAS 5 EN PROYECTOS DE VIVIENDA

Las amenidades resultan el arma más fuerte para posicionar proyectos de gran escala. Hoy representan entre un 4% y un 9% del área vendible de los proyectos residenciales y empiezan a aparecer en proyectos de oficina, ganando terreno rápidamente.

22 www.inmobiliare.com a constante disminución de espacios privados en la vivienda ha orillado a L los desarrolladores a ofrecer áreas comunes para buscar formas originales de “compensar” esa pérdida. Además, las amenidades resultan el arma más fuerte para posicionar proyectos de gran escala, lo cual convierte a estos espacios en activos estra- tégicos, puesto que los competidores de menor escala (y la autoconstrucción) suelen tener menor margen de maniobra para ofre- cerlas, pero mejores costos de construcción. En nuestro trabajo creativo con arquitectos, hemos tenido la oportunidad de idear amenidades disruptivas. Estas amenidades fueron resultado de diversos ejercicios etno- gráficos, en respuesta a peticiones específi- cas de estudios de demanda. Este artículo pretende ser una recolección de las 5 propuestas que han generado más valor percibido en vivienda de nivel residencial. Son amenidades que han sido poco utilizadas, pero su aparición en proyectos no implica que se eliminen otras que ya da por hecho el cliente. Cada mercado es diferente, y se debe entregar en el proyecto lo que el mer- Tener una biblioteca centralizada de objetos minios (verticales y horizontales). Gene- cado valore más que su costo. permite que los residentes no tengan que ralmente se vuelven espacios ruidosos que adquirir estos bienes poco usados y ahorren incomodan a quien no participa en la fiesta. . LA “BIBLIOTECA” DE espacio interior en sus viviendas. Por si fuera Para evitar estos dolores de cabeza, preparar 1 OBJETOS poco, se pueden anunciar las viviendas con un Karaoke Room resulta muy positivo en Un estudio elaborado por 4S detectó que 500 electrodomésticos incluidos. La escale- la comunidad. Este espacio se conceptuali- hay más de 500 objetos en nuestras vivien- ra, el taladro, la batidora y todos esos ob- zó como un salón de eventos, pero aislado das que se utilizan menos de una vez al mes. jetos, hoy ya son un activo para compartir. acústicamente para evitar cualquier ruido a Estos objetos pueden llegar a consumir has- residentes vecinos. El resultado: reuniones ta un 20% de nuestra área privada y sólo . EL KARAOKE ROOM a cualquier hora sin molestar a los vecinos. los “almacenamos”. Estos objetos van des- 2 Más que una nueva amenidad, este espacio de aparatos de cocina hasta herramientas Las reuniones sociales son uno de los puntos representa una mejora añorada desde hace y artículos de uso para reuniones sociales. más delicados en la convivencia en condo- mucho tiempo.

www.inmobiliare.com 23 ESTRATEGIA COMERCIAL

En el futuro, la importancia de las amenidades crecerá y su importancia será fundamental, incluso al nivel del producto nuclear. Los desarrolladores que entiendan la importancia de estos espacios y trabajen para mejorarlos serán líderes en sus mercados.

. AMENIDADES FUERA una barra de café que casualmente está a un te se había percibido como “muerta” para 3 DEL PROYECTO EN TIEMPO lado de este gran espacio de convivencia. los clientes, dándosele un valor de uso, nos COMPARTIDO En ese sentido, los proyectos inmobi- parece impresionante. Las amenidades de tiempo compartido son liarios están necesitados de terceros luga- Ahora cada vez que voy a mi oficina (y el espacios que el proyecto adquiere fuera del res. Lugares que sean espacios abiertos a la clima lo permite), subo a pie los 8 pisos que predio o ubicación del proyecto. Estas pro- comunidad, que logren convocar a sus re- separan mi carro de mi oficina, recordando piedades se escrituran a favor de la asocia- sidentes y lo hagan de una forma sutil. Se- el valor de las cosas que a veces dejamos pa- ción de condóminos y se dividen en sema- rán espacios cómodos, que entienden a sus sar por alto. nas. Cada residente recibe una porción de usuarios y siempre se mantienen abiertos y Con esta lista no queremos eliminar las tiempo del uso de este activo. Ejemplos de limpios para ellos. amenidades tradicionales, simplemente pre- estos tiempos compartidos son departamen- En la experiencia de los mejores espacios sentamos un enfoque que permite observar tos en la playa, propiedades campestres, ya- que hemos visto, los administradores inclu- que aún hay espacio para innovar en ese tes, etc. yen dentro de la cuota mensual un monto sentido. Desde que iniciamos con esta propuesta, que permite comprar insumos de experien- Un tema importante que no debemos ol- hemos notado un crecimiento dramático en cia, mismos que le dan vida a ese lugar. Fruta vidar es el equipamiento de estas áreas. Nos los proyectos que han adoptado este siste- fresca, bebidas o juegos de mesa generan un duele ver muchos lugares “desperdiciados” ma de amenidades. Una propiedad que se cambio fundamental cuando hay un sentido porque no se les dio el equipamiento correc- adquiere puede dividirse para 50 o 100 uni- de visita. to, esperando que los condóminos hicieran dades del proyecto, lo cual provoca un valor la inversión en su momento. El desarrollador importante, y su impacto en costo no es tan . ESCALERAS DEPORTIVAS inteligente se prepara financieramente para relevante. 5 ese equipamiento y prepara la cuota para un Hace poco presentamos en Heredia, Cos- uso y reposición adecuado de todo lo que . TERCER LUGAR ta Rica el concepto de Sportiva Skyhomes. requieren estos espacios. 4 Este concepto pretende casar los conceptos Hoy las amenidades representan entre Howard Schultz -el genio detrás de Star- de deporte y vida en un solo lugar. Ade- un 4% y un 9% del área vendible de los pro- bucks- acuñó el concepto “Tercer Lugar”. En más de presentar varios espacios deporti- yectos residenciales y empiezan a aparecer su visión, quería replicar la confianza que se vos dentro de sus amenidades, logró una en proyectos de oficina, ganando terreno percibe al estar en tu casa, escuela u oficina. innovación que ha sido aplaudida por los rápidamente. En el futuro este porcentaje En ese sentido, cada cafetería se convertiría clientes. En las escaleras del edificio se crecerá y su importancia será fundamental, en un punto de reunión abierto a la comuni- instalará equipo de audio y se diseñará un incluso al nivel del producto nuclear. Los de- dad donde el espacio se ganará la confianza circuito de ejercicio, el cual termina en la sarrolladores que entiendan la importancia de sus vecinos sin promover, promocionar o azotea con un gimnasio al aire libre. El que de estos espacios y trabajen para mejorarlos vender ningún bien o servicio. Starbucks es se haya utilizado un área que anteriormen- serán líderes en sus mercados. n

24 www.inmobiliare.com Beck celebra este año su aniversario No. 20 en México!

Agradecemos a nuestros clientes, empleados, despachos de diseño, consultores y proveedores por su valiosa contribución a la historia de éxito de nuestra empresa.

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Beck Internacional de México Juan Salvador Agraz 50, Suite 603 Colonia Lomas de Santa Fe Delegación Cuajimalpa México DF CP 05300 tel (55) 2623 0325 www.beckgroup.com

Contratista General Gerencia de Construcción / Proyecto Representante del Dueño Preconstrucción Tecnología Diseño-Construcción URBANISMO Por Arturo Aispuro [email protected] Twitter: @CafeConPikete

CAPTURA DE VALOR, UN CÍRCULO VIRTUOSO PARA LA CIUDAD

Value capture: a virtuous circle for the city

El valor de una ciudad tiene muy diversas expresiones, y la calidad de vida que nos ofrece depende de su capacidad para crear riqueza y bienestar.

26 www.inmobiliare.com URBANISM

¿CUÁNTO VALE UNA CIUDAD? anuales que, sin necesidad de nuevas cons- El valor de un terreno se determina por lo trucciones, sostienen su economía. En otra que se le puede construir encima: uso de latitud, en la Gran Manzana, como se cono- suelo, infraestructura y accesibilidad se ce a la ciudad de Nueva York, la posibilidad combinan para definir su potencial y posi- de construir en tan solo unos cuantos me- bilidades de desarrollo, y esta combinación tros cuadrados los impresionantes rascacie- Arturo Aispuro es la explicación más sencilla a uno de los los que albergarán las oficinas corporativas Presidente AIM-Soldi argumentos inmobiliarios más conocidos y de las más poderosas compañías, o departa- repetidos de la historia: “Ubicación”. mentos lujosos para millonarios, es el imán El valor de una ciudad también puede que atrae a los inversionistas y representa mentar su valor, y con ese valor agregado, determinarse. Durante años, siglos en mu- una de las más importantes fuentes de re- obtener los recursos para financiar el nuevo chos casos, se invirtió en la infraestructura cursos para la ciudad. proyecto de movilidad. y edificios que hoy las identifican y definen, Entre estos extremos -una ciudad donde y sus zonas de mayor valor son aquéllas en su mayor valor radica precisamente en que ¿ES EN REALIDAD UN donde el desarrollo inmobiliario ha encon- no se puede modificar lo existente por su INSTRUMENTO NOVEDOSO? trado las condiciones idóneas para expresar- alto valor patrimonial acumulado (Venecia) La utilización de los mecanismos de Captu- se, pero en la mayoría de la ciudades no se y otra donde la imaginación, la modernidad ra de Valor se remontan hasta la década de ha logrado aprovechar el valor acumulado a y la tecnología son los límites para construir los años 30s en los Estados Unidos, cuando lo largo de todo este tiempo, para crear las nuevos desarrollos (Nueva York)-, se incuba los desarrolladores buscaban financiamiento condiciones y generar los recursos indispen- uno de los mecanismos más contemporá- para construir nuevas líneas de transporte o sables para apuntalar su futuro crecimiento. neos de financiamiento de infraestructura y para la apertura de caminos que le dieran Y el destino nos alcanzó. Las zonas donde mejoramiento del espacio público, que le acceso a sus propiedades, utilizando el valor de los proyectos de nuevos edificios tenían podría dar viabilidad a la renovación y futuro que éstas adquirirían con nuevos proyectos garantizadas las mejores condiciones de de nuestras ciudades: “Captura de Valor”. de urbanización y desarrollo. Esta plusvalía desarrollo están prácticamente agotadas, se utilizaba como garantía para obtener los quedan pocos terrenos útiles y atractivos, ¿QUE ES CAPTURA DE VALOR? recursos para la realización de las obras: Un su infraestructura y servicios se encuentran Es una iniciativa novedosa de planeación y círculo virtuoso. saturados, y son más las necesidades de la gestión inmobiliaria, que busca re-conectar ciudad en las áreas marginales en perma- el desarrollo urbano sustentable con el fi- nente expansión, que las posibilidades de nanciamiento de infraestructura para el me- crear nuevas zonas con condiciones para joramiento de la calidad de vida de la ciu- Es necesario el desarrollo, o incluso, de regenerar las ya dad. Es un mecanismo que se describe como consolidadas. un Círculo Virtuoso, donde la construcción acabar con las Se necesitan muchos recursos para de infraestructura crea o mejora el acceso a construir la infraestructura que el desarro- una zona; el acceso, incrementa sus posibi- complicidades y llo requiere, y las fuentes tradicionales de lidades de desarrollo; y el desarrollo genera financiamiento para la ciudad -o la capaci- la plusvalía y el valor que puede capturarse, la corrupción dad y voluntad para implementar medidas precisamente para financiar nueva infraes- novedosas- parecerían haberse agotado. tructura o mejorar la existente en la zona, que hoy tiene Pero la falta de recursos es al mismo tiem- cerrando así el circulo virtuoso. po, una oportunidad para aprovechar lo más Uno de los ejemplos más recientes de a las ciudades preciado que tenemos y hemos construido utilización de este mecanismo que tuve el con mucho tiempo y esfuerzo: el valor de la privilegio de conocer y estudiar, está ya en sumidas en un ciudad misma. proceso de implementación para financiar El valor de una ciudad tiene muy diver- una nueva línea de tren regional entre las sas expresiones, y la calidad de vida que nos ciudades de Dallas y Fort Worth en Texas, círculo vicioso ofrece depende de su capacidad para crear USA -en lo que se conoce como el Corredor riqueza y bienestar. En Venecia por ejemplo, del Algodón- donde los usos del suelo y el de abandono las grandes mansiones y palacios alineados a potencial de desarrollo en las poblaciones lo largo de sus románticos canales, son hoy que se conectarán por medio de este nuevo y deterioro el mayor atributo de la milenaria ciudad y sistema de transporte, están siendo replan- el atractivo para los millones de visitantes teados y mejorados, precisamente para au- creciente.

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ture financing in order to improve the quality of life in the city. It is a mechanism described as a Virtuous Circle, where the construction of infrastructure creates or improves the access to an area; the access increases its development’s possibilities; and development generates value added and the value can be captured, precisely to finance new infrastructure or improve the existing one in the area, closing then the virtuous circle. One of the most recent of this mechanism’s use that I fortunately was pleased to meet and study is already in process of implementation to finance a new line of regional train between the cities of Dallas and Fort Worth in Texas, Desafortunadamente, este mecanismo but in most of the cities the accumulated value USA-known as the Cotton Belt Corridor- where se abandonó hacia finales de los años 60s has not been used at the maximum all along the uses of land and the development potential -en México nunca se ha implementado for- this time, to create the condition and generate in the towns that will be connected through this malmente-, entre otros motivos, por que la the essential resources to route their future new system of transport are being reconsidered construcción de servicios e infraestructura growth. and improved, precisely to increase their value dejó de ser una obligación del desarrollo y se And destiny has reached us. The areas and, with that value added, getting the resourc- transformó más bien en una oferta electoral where the projects of the new buildings had the es to finance the new mobility project. y en un impuesto. guarantee of the best development conditions Una cantidad importante de los recursos are practically over, there are a few useful and Is it really a new instrument? que obtiene la ciudad, provienen del desa- attractive lands left, their infrastructure and The utilization of the mechanisms of Value rrollo inmobiliario. El impuesto predial, las services are flooded, and there are more neces- Capture starts in the decade of the years 30s contribuciones de mejoras, la inversión en sities in the suburbs in permanent expansion in in the United States, when developers were medidas de mitigación, o los recursos que the city than possibilities of creating new areas seeking financing to build new transport lines genera la transferencia de potencial son al- with conditions for development, or even for re- or to open ways accessing their properties, by gunos de estos ejemplos, pero no se ha lo- generating the consolidated ones. using the value that these ones acquired with grado que lo recaudado sirva precisamente A lot of resources are necessary to build new projects of urbanization and development. para mejorar la infraestructura y calidad de the infrastructure that development requires, This value added was used as a guarantee to vida, ni de la ciudad, ni de la zona en donde and the traditional financing sources for the get the resources for building the works: A vir- sucede el desarrollo. Ésta es una permanente city-or the capacity and goodwill to implement tuous circle. preocupación y demanda de los ciudadanos original measures-seem to be over. But the lack Unfortunately, this mechanism was aban- que ven levantarse nuevos edificios frente of resources is, at the same time, an opportu- doned through the end of the years 60s-it has a sus propiedades, sin que se mejoren sus nity to take advantage of the most precious we not been formally implemented in Mexico-, servicios. have and we have built for a long time and ef- among other reasons, because the construc- La falta de recursos -como ya lo dije- fort: the own city’s value. tion of services and infrastructure was not an es una oportunidad, y algunos de nosotros A city’s value has got several expressions, obligation of the development anymore and it estamos ya proponiendo proyectos sus- and the quality of life that it offers to us de- became overall an electoral offer and a tax. tentables y planteando nuevas fuentes de pends on its capacity to create wealth and wel- An important quantity of the resources that financiamiento, para intervenir zonas con fare. In Venice, for instance, the big mansions the city gets, come from real estate develop- potencial de desarrollo y necesidades de re- and palaces aligned all along their romantic ca- ment. The land tax, the contributions of im- generación urbana. Será necesario rediseñar nals, are the best attribute of the millenary city provements, the investment in measurements y transparentar los mecanismos de gestión, nowadays, and the attraction for the millions of mitigation or the resources generated by pero sobre todo, acabar con las complicida- of visitors annually, without new constructions the potential transfer, are some of these ex- des y la corrupción que hoy tiene a las ciu- supporting its economy. In other latitude, at the amples, but there has not been success when dades sumidas en un círculo vicioso de aban- Big Apple, as New York is known, the possibil- raising money to improve the infrastructure dono y deterioro creciente. ity of building in just some square meters the and the quality of life, nor the city’s, nor the Implementar estas iniciativas requieren impressive skyscrapers that will host the cor- areas’ where the development is happening. de un trabajo muy intenso de consenso en- porative offices of the most powerful compa- This is an ongoing worry and demand from the tre la sociedad y sus autoridades, para que nies, or luxury apartments for the millionaires, citizens who see new buildings rising in front en los próximos años podamos definir qué is the magnet that attracts the investors and of their properties without an improvement of tipo de desarrollo va a sostener la economía represents one of the most important origin of their services. y el futuro de nuestras ciudades. resources for the city. The lack of resources-as I said- is an oppor- No hacer nada, ya no es una opción. Between these extremes-a city which big- tunity, and some of us are already suggesting gest value remains on the fact that the existing sustainable projects and new sources of financ- How much is a city? cannot be modified due to its high accumulated ing to operate on areas with potential of devel- A land’s value is determined by what can be patrimonial value (Venice) and another one opment and necessities of urban regeneration. built on it: land’s use, infrastructure and ac- where imagination, modernity and technology It will be necessary to redesign and reveal the cessibility come together to define its potential are the limits to build new developments (New mechanisms of management, but overall, to and possibilities of development, and this mix is York)-, one of the most contemporary financ- finish with the complicities and the corruption the most simple explanation to one of the most ing mechanisms of infrastructure and public that currently sink the cities into a vicious circle known and repeated real estate arguments in space improvement is incubated, something of growing abandon and damage. the history: “location”. that could offer viability to the renovation and Implementing these initiatives requires a A city’s value can be also determined. For future of our cities: “Value Capture”. hard work of agreement between society and several years, even centuries, the investments authorities, so that in the following years we were in infrastructure and buildings, which What is Value Capture? can define what kind of development is going identify and define them, and their most valu- It is a new initiative of real estate planning and to support the economy and the future of our able areas are those where real estate develop- management that seek to reconnect the sus- cities. ment has found the ideal conditions to express, tainable urban development to the infrastruc- Doing nothing is not a choice anymore. n

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TENDENCIAS DE VIVIENDA Por Vera Makarov Directora General de Lamudi LATAM [email protected]

PERSPECTIVAS ECONÓMICAS E INMOBILIARIAS PARA 2015 EN MÉXICO Y COLOMBIA

30 www.inmobiliare.com l crecimiento económico continúa en Latinoamérica. Los sectores de Ela construcción e inmobiliaria en México y Colombia no son la excepción. De acuerdo con el Banco Mundial, las proyecciones para el crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) de ambos países es de 3.5% y 4.5%, lo cual implica un considerable incremento para Mé- xico, y una ligera caída para Colombia. Hay que considerar el aumento de población y el crecimiento urbano, con la consiguiente demanda de vivienda. En México, de 2010 a 2014, la pobla- ción creció casi el 8.9%, según datos del Banco Mundial y el Instituto Nacio- nal de Estadística y Geografía. Colom- bia, por su parte, creció de 2005 a 2013 un 12.6%, de acuerdo con información del Departamento Administrativo Na- cional de Estadística. De acuerdo con la consultora Mc- Kinsey, la Ciudad de México y Monte- rrey experimentaron un crecimiento por encima del promedio nacional entre 1999 y 2009, con un 6% en el caso de la capital mexicana, y un sorprendente 40% en el caso de la Sultana del Norte. Esta tendencia se espera que continúe y los catapulte en 2025 a concentrar el 30% del PIB nacional y el 7% regional. Por su parte, y de acuerdo con el estudio Ciudades Competitivas de 2014 de McKinsey, se espera que Bogotá -la capital colombiana, así como Medellín

www.inmobiliare.com 31 TENDENCIAS DE VIVIENDA

a tendencia en las y Cali -las siguientes ciudades en importan- las grandes ciudades. En Lamudi estimamos L cia- concentren casi el 40% del PIB del país que para 2015 la demanda de casas y depar- grandes urbes de en 2025, representando a su vez el 3% en tamentos crecerá 2.8% en la Ciudad de Mé- Latinoamérica. Tan sólo Bogotá aportó en el xico, 3.2% en Monterrey y 5.2% en Bogotá. Latinoamérica es 2011 más del 25% del PIB de Colombia. Esto impulsado no sólo por el crecimiento de crecer en sentido El crecimiento urbano también ha sido sig- las grandes ciudades, sino por el perfil joven nificativo en las principales de ambos países. de la población. vertical. La poca La Ciudad de México y su Zona Metropolitana En este sentido, la tendencia en las gran- crecieron de 2000 a 2010 un 9.3%, superando des urbes a nivel mundial y en Latinoamérica disponibilidad los 20 millones de habitantes de acuerdo con es crecer en sentido vertical. La poca disponi- el INEGI. Guadalajara y Monterrey crecieron bilidad de espacio en Bogotá y las grandes dis- de espacio y las 19.9% y 24.4% respectivamente, mientras que tancias que hay en la Ciudad de México, hacen grandes distancias ciudades como León o Querétaro lo hicieron a del crecimiento vertical la opción más viable, razón de un 41.1% y 34.4%. con edificios que combinan usos de suelo mix- hacen del Dentro de Colombia son siete ciudades to para vivienda, oficinas y comercio. las que superan el millón de habitantes, se- Urbes como Guadalajara, Monterrey, crecimiento vertical gún las proyecciones del DANE para el 2014. Medellín o Cali apuestan por un crecimien- la opción más Así, Bogotá, Medellín, Cali, Barranquilla, to más ordenado y amigable con el medio Cartagena, Bucaramanga y Cúcuta concen- ambiente, combinando las viviendas hori- viable, combinando tran al 41% de la población. Las 11 ciudades zontales con las verticales. También es im- de México que tienen más de un millón de portante considerar el aumento de personas usos de suelo mixto habitantes albergan a poco menos del 37% que rentan una vivienda, siendo en México para vivienda de la población mexicana. casi una cuarta parte de la población, mien- , Con el crecimiento poblacional viene tras que en Colombia es casi el 40% de la oficinas y comercio. un aumento en la demanda de vivienda en población. n

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PERSPECTIVAS VIVIENDA Por Catalina Martínez Quintero [email protected] FORTALECIMIENTO DEL SECTOR VIVIENDA

The Housing Sector Strengthen

La diversificación de soluciones de vivienda por parte de la Banca, Infonavit y SHF anticipan un buen 2015

34 www.inmobiliare.com HOUSING PERSPECTIVES

“Algo muy importante es que los polígonos donde el gobierno de la ciudad de México otorgue los permisos para crecer verticalmente, sean con la mejor infraestructura, cerca de vialidades, estaciones del metro y que no afecten las zonas patrimoniales…” Miriam Saldaña (diputada PT ALDF)

as acciones emprendidas por parte de responder a ese equilibrio, por ello, con esta Miriam Saldaña (diputada PT ALDF) las autoridades en el sector vivienda así iniciativa de Ley de Vivienda proponemos Lcomo la cooperación de los distintos temas vanguardistas e incluimos a todos los actores involucrados contribuyeron a que sectores”. tad por parte del gobernante en turno, este sector comience una clara recuperación Miriam Saldaña, presidenta de la Co- hoy son una política de Estado porque para el cierre de este 2014 y se pronostica un misión de Vivienda de la ALDF agregó que está en la ley, hoy tenemos al peatón mejor crecimiento para 2015. esta iniciativa de Ley de Vivienda tiene como como eje de la movilidad”. “Infonavit comenzó a cambiar las reglas base un documento elaborado en la 5ª Le- Hacia este 2015, Laura Ballesteros sabe del juego, debido a que aumentó los montos gislatura donde trabajaron en conjunto los que hay un reto muy importante que con- de las hipotecas otorgadas por el Instituto partidos políticos, gobierno local y orga- siste en convertir la Ley de Movilidad en una hasta los 850,000 pesos y se prohibieron las nizaciones, este trabajo se recuperó para realidad y no dejar que se convierta en letra ciudades dormitorio, eso va a generar en incorporarle capítulos novedosos como la muerta, por ello, considera importante un los próximos años el surgimiento de nue- responsabilidad de los servidores públicos e sistema de banquetas integrado con el sis- vos desarrolladores, así como la generación iniciativa privada. tema de transporte; además, de la creación de nuevos polos de desarrollo en colonias “Algo muy importante es que los polígo- de un Fondo de Movilidad donde el dinero como: Doctores, Tabacalera, Santa María La nos donde el gobierno de la ciudad de Mé- destinado para este fin se reúna para que en Ribera, Guerrero y San Rafael, donde el suelo xico otorgue los permisos para crecer verti- la ciudad se decidan los 15 o 20 proyectos no es tan caro”, explicó Carlos López Jones, calmente, sean con la mejor infraestructura, prioritarios en esta materia para comenzar a editor en Jefe de Tendencias Económicas. cerca de vialidades, estaciones del metro y invertir en ellos. El especialista complementó al mencio- que no afecten las zonas patrimoniales… “La Sedatu tiene grandes retos y uno de nar que las vivienderas grandes se acabaron tenemos posibilidades de crecer porque en ellos es posicionarse en el gabinete de En- y veremos en 2015 el surgimiento de los México tenemos 45 viviendas por hectárea rique Peña Nieto como una Secretaría seria nuevos grandes que se encargarán de pro- contra 300 en París y 350 en Berlín”, ejem- que va a cambiar el rostro de nuestro país, ducir vivienda necesaria para el mercado plificó. hoy 77% de las personas vive en ciudades y aprovechando los montos de 850,000 pesos si no hay agenda más importante que la ur- y pensar en 300 a 400 mil viviendas sería LA MOVILIDAD DETERMINA bana, no entiendo cuál sería. El futuro no va muy bueno. CALIDAD DE VIDA a ser menor porque tendremos a 90% de la Este 2014 se cerró con una nueva ley en el población en 30 años viviendo en ciudades”, REGLAS CLARAS PARA EL Distrito Federal, la Ley de Movilidad impul- finalizó la diputada Ballesteros. SECTOR VIVIENDA sada por la diputada local del Partido Acción Ante un vacío dejado por la suspensión de Nacional, en entrevista para Inmobiliare, LA BANCA SIGUE CRECIENDO la Norma 26 en el Distrito Federal, que se- Laura Ballesteros explicó ¿qué significó este En entrevista para Inmobiliare, Enrique Mar- ría sustituida por las Normas 30 y 31, las hecho? “concretamos que el derecho a la gain Pitman, coordinador del Comité de cuáles no llegaron; fue la diputada local del movilidad sea reconocido en la ciudad, esto Crédito Hipotecario de la Asociación de Ban- Distrito Federal por el Partido del Trabajo, nos convierte en una ciudad de avanzada, cos de México (ABM) resaltó que los bancos Miriam Saldaña Cháirez quien presentó re- no solo en el país sino en la región. La nueva han tenido un incremento en la colocación cientemente la iniciativa de Ley de Vivienda Ley de Movilidad despertó mucho escepti- de Créditos Hipotecarios Tradicionales y Co- con el objetivo de ser discutida por la Asam- cismo entre la comunidad internacional, no financiados (los otorgados en conjunto con blea Legislativa del DF para ser aprobada y se sabía ni se pensaba que desde la parte los Organismos Nacionales de Vivienda), por su entrada en vigor para 2015 (hasta el cie- legislativa se pudiera generar un cambio en lo que la Banca ha crecido de enero a agos- rre editorial de esta edición no se anunció la esta materia… Una vez que logramos esto, la to 6% en términos nominales en cuanto a aprobación). ciudad de México por primera vez se pone a créditos hipotecarios pero en monto 14% y Al respecto, comentó que “la falta de la vanguardia porque éramos importadores considera que fueron tres factores los que una Ley de Vivienda firme con reglas claras de modelos extranjeros y creo que por fin contribuyeron a esto: y sencillas para ser respetadas ha provoca- estamos aportando a la discusión del tema”. 1. Hoy día estamos en las tasas en los míni- do que la ciudad de México crezca de for- También, enfatizó que “al fortalecer mos históricos porque están más o me- ma anárquica, las lagunas generan especu- el marco jurídico y reconocer la movilidad nos entre el 8 y 11% con los pagos por laciones y que el Secretario en turno haga como un derecho da como resultado dos mil. propuestas al respecto. Lo que queremos es cuestiones fundamentales: 2. Hay una mayor variedad de produc- generar un urbanismo incluyente, por ejem- 1. Para el gobierno sea una obligación gastos hipotecarios que permiten aten- plo, cumplir con exigencias como la gene- tar en movilidad y garantizar el derecho der las distintas necesidades del clien- ración de los Millennials que llegan a pedir de las personas (en caso de incumpli- te con productos específicos como trabajo y preguntan los horarios para tener miento se le puede demandar). Compra+renovación o Mejoramiento de tiempo de hacer deporte, salir con la familia 2. Generamos cambios porque acciones de hipoteca, hay una sofisticación de pro- y generaciones preocupadas por tener una corto plazo como la ecobici o el metro- ductos hipotecarios que han permitido vida equilibrada; las ciudades tienen que bús, que eran acciones de buena volun- ampliar la base de clientes.

www.inmobiliare.com 35 PERSPECTIVAS VIVIENDA

“Concretamos que el derecho a la movilidad sea reconocido en la ciudad, esto nos convierte en una ciudad de avanzada, no solo en el país sino en la región” Laura Ballesteros (diputada PAN ALDF)

que “este banco es un jugador muy impor- gracia para pago de capital mientras dura tante en el sector hipotecario bancario, no- la construcción del proyecto, sin embar- sotros a nivel de portafolio tenemos una par- go paga los intereses, una vez concluida la ticipación en el mercado de 12% y a nivel de construcción y generando las rentas, enton- colocación más o menos entre 15 y 16% del ces se pagan intereses y capital. Este tipo de mercado, somos un jugador muy relevante esfuerzos para incentivar y generar la oferta Laura Ballesteros por ser innovadores en el lanzamiento de es muy importante para institucionalizar la Diputada PAN ALDF nuevos productos”. vivienda en renta”, concluyó el especialista.

3. Hay una fuerte realidad competitiva y se VIVIENDA EN RENTA he actions lead by the authorities in the ha acercado la oferta de créditos hipote- Este mercado que comienza a instituciona- housing sector as well as the cooperation carios a los puntos de venta en los desa- lizarse y donde el gobierno Federal ha dado Tof several actors involved helped this rrollos o viviendas. señales de implementar acciones específicas sector start a clear recovery to close this 2014 “El último dato que tengo es que en vo- para potencializar esta solución de vivien- and forecast a better growth for 2015. lumen en números de operaciones se han da, Enrique Margain Pitman considera que “Infonavit started to change the rules, due incrementado 14% los créditos Cofinancia- también en ese rubro la Banca tiene retos to the amounts’ increase of the mortgages dos de enero a agosto con respecto al año importantes como: granted by the Institute: until 850,000 pesos pasado en términos de monto corresponde 1. Financiamiento a la construcción, iden- and the commuter towns were forbidden, which 25 por ciento. tificando mecanismos para que la banca will generate the creation of new developers “Una de las cosas que ha impulsado pueda prestar al desarrollador o cons- in the following years, and the generation of mucho el gobierno con la creación de la trucción, cuando la vivienda está orien- new development poles in neighborhoods as Sedatu es el financiamiento a la construc- tada a la renta porque los plazos son Doctores, Tabacalera, Santa María la Ribera, ción, lo cual es un gran reto para la Banca distintos a los mecanismos de un crédito Guerrero and San Rafael, where the land is not hacia adelante, por supuesto que la Banca puente tradicional. so expensive”, explained Carlos López Jones, está comprometida en seguir incrementan- 2. Identificar a aquellas personas que ren- editor-in-chief of Tendencias Económicas. do los niveles de colocación de créditos a la tan y en función de ello, acreditarlos The expert added that the big residential construcción. Otro reto, es el mercado al fi- para que se les determine la capacidad developments are over and in 2015 we will see nanciamiento de los No afiliados y se deberá de pago y se les otorgue un crédito hi- the birth of the new big which will be in charge encontrar la manera de dar financiamiento potecario para compra. of producing the necessary houses for the mar- de forma eficiente con decisiones atractivas En contraste, Evercore Partners, trabajó ket by using the amounts of 850,000 pesos and y de manera más amplia, hay un gran poten- con la Sociedad Hipotecaria Federal para in addition, thinking about 300 thru 400 thou- cial de mercado. diseñar un programa de crédito de largo sand houses would be really good. “Un segmento que crecerá son los cré- plazo para desarrolladores de vivienda en ditos de coparticipación originados por los renta debido a que la SHF tiene un pipeline Clear rules for Organismos Nacionales de Vivienda como el amplio de posibles proyectos para financiar the housing sector caso de Infonavit Total, Segundo crédito de en las principales ciudades como Monterrey, Face to a wide space left by the cancellation Infonavit y Fovissste Total”, prospectó Mar- Guadalajara y Distrito Federal. of the Norm 26 in Mexico City, that would be gain Pitman. Augusto Arellano, Senior Managing Di- changed to the Norms 30 and 31, which did not Complementó, el también Director Eje- rector, explicó en entrevista que “los apoya- arrive, Miriam Saldaña, local deputy of Mexico cutivo de Crédito Hipotecario de Scotiabank mos en el primer cierre del crédito inicial con City from the Partido del Trabajo, presented re- poco más de 460 millones de pesos de un cently the Ley de Vivienda (Housing Law) point- proyecto que se desarrollará en Monterrey ed to be discussed by the Asamblea Legislativa y seguiremos apoyando para eventualmente of Mexico City for being approved and effective concretar los créditos que se pueden seguir in 2015 (until the deadline of this number the dando en los siguientes meses”. approval had not been announced yet). El proyecto consiste en poco más de 200 According to this situation, she commented viviendas en una zona universitaria impor- “the lack of a firm Housing Law with clear and tante con una demanda potencial de vivien- simple rules to be respected has caused Mexi- da; el trabajo de la SFH complementa los es- co City to grow into an anarchic way, the lakes fuerzos emprendidos por Infonavit y Conavi generate speculations and the current Secre- que incentivan de manera institucional la tary must make suggestions about that. What vivienda en renta. we want is to generate an inclusive urbanism, “En este Programa el desarrollador tiene for instance, to achieve the exigencies as the que invertir su porción de capital que por lo generation of the Millennials who come to de- menos debe ser 20% del valor del proyecto y mand a job and ask for the schedules to have así la SHF empezará a suministrarle los recur- time for doing sport, getting out with their fam- sos de crédito, la garantía será el proyecto ily and there are also some generations worried (porque el dinero va a éste) el fideicomiso about having a balanced life; cities must re- tiene en su patrimonio los terrenos, con- spond to that balance, that is why through this tratos, construcciones y eventualmente, los initiative of Housing Law we propose vanguard Carlos López Jones contratos de arrendamiento. topics and include all the sectors”. editor en Jefe de Tendencias Económicas “El desarrollador tiene un periodo de Miriam Saldaña, President of the Comisión

36 www.inmobiliare.com HOUSING PERSPECTIVES

“Scotiabank a nivel de portafolio tenemos una participación en el mercado de 12%” Enrique Margain (Director Ejecutivo de Crédito Hipotecario de Scotiabank) de la Vivienda of the ALDF added that this initia- of the people live in cities and if there is not a tive of Housing Law has, as basis, a document more important agenda than the urban one, I do written by the 5th Legislatura where everybody not which one could it be. The future is not go- worked as a group jointly to the political par- ing to be smaller, because we will have 90% of Enrique Margain ties, local government and organizations, this the population living in the cities in 30 years”, Director Ejecutivo de Crédito Hipotecario work was recovered to add some original chap- ended deputy Ballesteros. de Scotiabank ters as the responsibility of the public employees and the private sector. The banking continues “Something really important is that the to grow market, we are a very relevant player because polygons where the government of Mexico City In an interview for Inmobiliare, Enrique Mar- we innovate when launching new products”. grant the permits to grow vertically will count gain Pitman, coordinator of the Committee of on the best infrastructure, close to roads, metro Mortgage Credit of the Mexican Banking As- Houses for Rent and without affecting the patrimonial areas… sociation (ABM in Spanish) highlighted that the This market starts to institutionalize and the we have got the chance of growing because we banks have had an increase in the collocation of Federal government has shown some specific have 45 houses by hectare in Mexico, against Traditional and Co-financed Mortgage Credits actions to power this solution of house, Enrique the 300 in Paris and 350 in Berlin”, she exempli- (those granted jointly to the National Housing Margain Pitman considers that in this situation fied. Organisms), so the bank has grown 6% from the Bank has some important challenges like: January to August in nominal terms concerning 1. Financing to the construction, identifying Mobility determines mortgage credits, but related to the amount, it the mechanisms so that the bank can lend the quality of life has grown 14% and he considers that three fac- some money to the developer or the con- This 2014 closed with a new law in Mexico City, tors contributed to that: struction, when the house is considered for the Law of Mobility driven by local deputy of 1. In the rates today, we are in the minimum rent because the terms are different to the the Partido Acción Nacional Laura Ballesteros historically because they are between 8 traditional loan credit’s mechanisms. who, during an interview for Inmbiliare, ex- and 11 % with the payments of a thousand. 2. Identifying those people who rent and ac- plained what this meant: “we made the right 2. Today there is a bigger range of mortgage cording to that, approve them to determine to mobility recognized in the city, which makes products that allow to satisfy the several their payment capacity and then grant them us a progressive city, not just in the country but necessities of the customer with specific a mortgage credit for purchasing. also in the region. The new Mobility Law gener- products as Purchase + Renewal or Mort- In contrast, Evercore Partners, worked with ated a lot of skepticism within the international gage Improvement, there is a sophistica- the Federal Mortgage Society to design a credit community, they did not know or think that such tion of mortgage products that has allowed program of long term for developers of houses a change could be made from the law side… to expand the customers’ base. for rent, because the SHF has got a wide pipe- once we got that, for the first time Mexico City 3. There is a strong competitive reality and line of possible projects to finance in the main is in vanguard because we copied foreign mod- the credits’ offers are closer to the sales cities as Monterrey, Guadalajara and Mexico els and I believe that we are finally contributing point in the developments or houses. City. Augusto Arellano, Senior Managing Di- to discuss the topic”. “The last information I have got is that the rector, explained in an interview that “we sup- She also emphasized that “strengthen- Co-financed credits’ volume of operation num- ported them to close the first initial credit with ing the law frame and recognizing mobility as bers has increased 14% from January to Au- a little more of 460 million pesos of a project a right gives as result two fundamental ques- gust and compared to the last year, concerning that will be developed in Monterrey and we will tions: amounts it means 25 per cent”. continue to help to eventually set the possible 1. Spending on mobility and granting the “One of the things that the government credits in the following months”. people’s right must be an obligation for the has driven with the creation of the Sedatu is The project consists on a few more than government (if it does not occur, people can the financing to construction, which is a big 200 houses in an important university area sue). challenge for he Bank from now on, the Bank with a potential demand of house; the job of 2. We generated changes, because some short is committed to continue increasing the levels the SFH complements the efforts leaded by In- termed actions as the ecobici or metrobús, of credit collocation to the construction, of fonavit and Conavi to incentive institutionally that were good will from the governor in course. Another challenge is the market to the the house for rent. that time, today are a State policy because financing of the Non-members and there must “In this Program, the developer has to in- it is in the law, and nowadays we have the be a way to offer them an efficient financing vest its capital rate of at least 20% of the proj- pedestrian as the axis of mobility”. with attractive decisions and in a wider way, ect’s value and so the SHF will start to grant the Through this 2015, Laura Ballesterios knows there is a big potential of market”. credit resources, the project will be the guaran- that there is a very important challenge that “A segment that will grow is the co-par- tee (because the money is to finish it) the trust consists on making the Mobility Law a reality ticipation credits originated by the National owns the lands as wealth, constructions and and do not let it fall on deaf ears, so, a system of Housing Organisms as Infonavit Total, Segundo eventually, the leasing contracts”. sidewalks is important and it has to be integrat- Crédito of Infonavit and Fovissste Total”, an- The developer has a grace period to pay ed to the public transport; besides, a Mobility’s nounced Margain Pitman. the capital while the project’s construction is Fund must be created to raise the money for this Being also the Executive Director of Mort- in process, however, the interests must be paid goal so that the 15 or 20 necessary projects in gage Credit of Scotiabank, he also added that during this time, and once the construction is this area can start to be developed. “this bank is a very important player in the mort- finished and when generating the rents, the in- The Sedatu has big challenges and one of gage banking sector, related to our level of port- terests and capital are paid. This kind of efforts them is to be positioned within the cabinet of folio we have a participation of 12% in the mar- to incentive and generate the offer is very im- Enrique Peña Nieto as a serious Office that will ket and concerning the level of collocation we portant to institutionalize the house for rent”, change the face of our country, currently 77% have a participation between 15 and 16% of the ended the expert. n

www.inmobiliare.com 37 REPORTE SOFTEC Por Claudia Velázquez SOFTEC [email protected] PERSPECTIVA DE VIVIENDA 2015

Housing Perspective 2015

En la medida en que los planes de inversión, crecimiento en la creación de empleos permanentes y nuevas empresas se materialicen, la perspectiva al 2015 del mercado habitacional formal se presenta favorable.

38 www.inmobiliare.com SOFTEC REPORT

Gráfica 1

Gráfica 2

VOCACIÓN INMOBILIARIA Ciudades como San Luis Potosí, Hermo- sitivas, toda vez que poco más del 65% del Una vez atendida la mayor parte de la de- sillo, Mexicali, Zacatecas, León, Cancún, crecimiento del parque habitacional se con- manda rezagada de financiamiento hipo- Chihuahua, Celaya, Toluca, San Miguel de centra en la autoconstrucción y de ésta, cer- tecario para la compra, modificación, re- Allende, Cuernavaca y Huatulco, presentan ca del 80% se desarrolla de manera irregular. modelación o construcción de vivienda en actualmente una vocación inmobiliaria con prácticamente todas las ciudades del país, un componente de vivienda Media superior a INICIO DE NUEVOS PROYECTOS queda al descubierto la vocación inmobilia- su histórico promedio. La perspectiva es que Desde 2007 el mercado de vivienda nueva ria de cada ciudad. Esta vocación inmobi- estos segmentos se consoliden y mantengan terminada ha experimentado una continua liaria, definida en función de los segmentos una dinámica positiva en el mediano plazo. baja en el número de proyectos y unidades de vivienda con mayores niveles de venta, Plazas como Ciudad Juárez, Aguascalientes, de vivienda nueva que inician cada año (Grá- obedecen a la vocación económica de las Villahermosa, Morelia, Acapulco, Irapuato fica 3). ciudades en cuestión (Gráfica 1). y Tijuana, han tendido recientemente hacia Así, para 2014, Softec estima que la tasa Así, las ciudades con una vocación in- una vocación incremental de vivienda de in- de inicio de nuevos proyectos y unidades de dustrial generan una proporción mayor de terés social, especialmente la del segmentos vivienda terminada quedará por debajo de compradores de vivienda de interés social, Social, de hasta 337,000 pesos por unidad. las cifras de 2013. beneficiarios de los programas de financia- En prácticamente todos los mercados En cuanto a la dinámica de inicio de miento Infonavit, y una mayor incidencia en inmobiliarios habitacionales del país, el di- nuevas unidades de vivienda por segmen- el otorgamiento de subsidios a la compra. namismo económico y el empleo constitui- to, se aprecia una mayor afectación en los En ciudades con una mayor vocación hacia rán los ejes de crecimiento del mercado de segmentos de interés social (S y E) y Medio. actividades comerciales y de servicios, se vivienda nueva terminada. Así, mientras los 2011 y 2012 son años que presentan impor- aprecia una mayor incidencia en la venta de planes de inversión, crecimiento en la crea- tantes bajas en la tasa de inicio de nuevas vivienda Media y Residencial. Asimismo, la ción de empleos permanentes y nuevas em- unidades de los segmentos de interés social. consolidación y definición económica en las presas se materialicen, la perspectiva al 2015 El resto de los segmentos cuenta con altiba- ciudades genera también un proceso de model mercado habitacional formal se presenta jos, pero que también serán difíciles de re- vilidad habitacional que permite una mayor favorable. poner en 2015 (Gráfica 4). participación de ventas en los segmentos La contención de la informalidad, en to- Al 2015 se prevé que las condiciones nor- Medio y Residencial (Gráfica 2). dos sus aspectos, tendrá repercusiones po- mativas, de financiamiento a la construcción

www.inmobiliare.com 39 REPORTE SOFTEC

Gráfica 3 mercado por ventas, permitirá seguir atra- yendo a los demandantes que buscan ejercer sus créditos, moverse a un segmento mejor, o realizar una buena inversión inmobiliaria (Gráfica 6). OPORTUNIDADES DE MERCADO Dado que las restricciones por escasez de reservas territoriales aptas y poco financiamiento a la urbanización y a la construcción, han generado importantes limitantes a la re- cuperación de los niveles de participación y ventas de la vivienda nueva terminada, las empresas que logren concretar asociaciones productivas o arrancar nuevas etapas de proyectos en marcha, podrán aprovechar la actual situación de agotamiento de inventarios que abre interesantes oportunidades de ventas en un entorno de alta profesionaliza- ción, entendimiento de las necesidades del comprador y aportación de valor agregado a un mercado cada vez más competido. Real Estate vocation Once most of delayed mortgage demand has been served through mortgages for buying new homes, modification, remodeling or housing building in almost every city in the country, it can be possible to observe housing segment vocation of each market. This vocation, defined by housing segments with higher sales numbers, obeys to the economic vocation of each city y de disponibilidad de reservas territoriales los inventarios actuales en no más de cinco (Graph 1). sigan limitando el inicio de nuevos proyec- años. De hecho, el 2015 terminaría con 56% In this way, cities with an industrial voca- tos. Para 2015, se espera al menos que el menos inventarios respecto a 2014 y para tion generate a higher proportion of buyers for volumen de nuevos proyectos y unidades de 2020, sólo el 5% de las unidades a la venta affordable homes. These buyers are main ben- vivienda se mantenga igual que en 2014. hoy seguirían en el mercado (Gráfica 5). eficiaries from Infonavit mortgage programs Nuevos esquemas de asociación entre and an important proportion can access to sub- AGOTAMIENTO DE INVENTARIOS empresas desarrolladoras, fondos de inver- sidies for buying homes. In cities with a higher Como consecuencia de la constante baja en sión, e incluso autoridades permitirán la vocation for retail and services activities, it el tren de vivienda (inicios de nuevos pro- compra y habilitación de nuevas reservas can be observed a larger proportion of sales yectos y unidades), la reposición de las uni- territoriales que permitirían restituir el tren of Middle and Residential homes. In the same dades que los compradores van tomando del de vivienda en los segmentos de mayor diná- way, consolidation and well defined situation of mercado, deja de manifiesto un acelerado mica, y mantener los niveles de ventas que local economy also generates a housing mobil- agotamiento de inventarios. De no iniciarse han llegado a un nivel de estabilidad duran- ity process that allows a larger sales for Middle o entrar a la venta nuevos proyectos, el mer- te los últimos tres trimestres. La posibilidad and Residential housing segments (Graph 2). cado de vivienda nueva terminada agotaría de reponer la oferta que se va retirando del Cities like San Luis Potosi, Hermosillo, Mexicali, Zacatecas, Leon, Cancun, Chihuahua, Celaya, Toluca, San Miguel de Allende, Cuer- Gráfica 4 navaca and Huatulco, actually have a housing vocation with a higher proportion of Middle As investment plans, creation of new permanent jobs and new companies become a reality, 2015 perspectives for formal new home markets will have a positive performance.

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REPORTE SOFTEC

Gráfica 5 replenish in 2015, the amount of projects that didn’t start in previous years (Graph 4). For 2015, it is foreseen that legal, construction lending and land reserves availability aspects will keep restricting housing starts. For 2015, it is expected that at least, the amount of new projects and units coming in to the market will maintain 2014 numbers. Stock depletion As a consequence of the continuous decrease in the housing starts (projects and units), repo- sition of sold units bought by housing demand- ers gets difficult, impacting in a more dramatic way over the stock depletion process. In the event of not having new starts of projects and units, stocks will be finished in no more than five years. In fact, 2015 could finish with 56% less units, compared with 2014. And for 2020, only 5% of units on sale now will be still in the market (Graph 5). Preventing informal growth, in all its New association schemes among developers, investment funds, and even authorities, will aspects, will have a positive impact, due allow the purchase and enabling of new land that of housing growth belongs to reserves for restoring housing starts trends for 65% those markets with a higher dynamic perfor- self construction and from this number, mance. The later will contribute to maintain the sales stability observed in the past three quar- 80% belongs to irregular built homes. ters. The possibility of restoring supply that has been taken away from the market from housing homes, compared with its historic average. In of housing growth belongs to self construction sales, will allow to keep attracting new housing the middle term, the perspective for these cit- and from this number, 80% belongs to irregular buyers looking for an opportunity to apply their ies points to the consolidation and maintenance built homes. mortgages, to move to a better segment or to of a positive dynamic. Cities like Ciudad Juarez, get advantage of a good real state investment Aguascalientes, Villahermosa, Morelia, Acapul- Housing starts (Graph 6). co, Irapuato and Tijuana, have recently shown Since 2007, new housing market has experi- an increasing vocation for affordable housing, enced a continuous decreasing performance in Market opportunities especially from Social segment up to 337,000 terms of new developments and housing units Due the restrains to the market because of the pesos each unit. started (Graph 3). lack of qualified land reserves and the shortage of In almost all housing markets of Mexico, In this way, for 2014, Softec estimates that urbanization and construction financing, recovery economic dynamics and employment will sup- the housing starts (projects and units) will go of sales performance will be highly limited. De- port the growth axis of finished new housing below 2013 numbers. velopers who can close productive associations market. In this way, as investment plans, cre- In terms of new houses started by segment, or can start new stages of actual projects, can ation of new permanent jobs and new compa- it can be observed a higher negative impact in take advantage of the stock depletion process nies become a reality, 2015 perspectives for affordable housing segments (S y E) and Middle. and with this, opening important sales opportu- formal new home markets will have a positive 2011 and 2012 present an important decreas- nities for participating in a higher professional performance. ing trend for affordable segments. Middle, environment, understanding buyer needs and to Preventing informal growth, in all its as- Residential and Residential Plus markets had give aggregate value for products and services in pects, will have a positive impact, due that 65% uneven performance and it will be difficult to an increasing competitive market. n

Gráfica 6

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FINANCIAMIENTO Por Eduardo Torres Villanueva Subdirector general de análisis de vivienda, prospectiva y sustentabilidad - CONAVI [email protected] EL MERCADO DE VIVIENDA EN MÉXICO

La economía mexicana muestra señales de recuperación, y la estabilidad en la inflación mantiene tasas de interés reducidas, lo que favorece el financiamiento a la construcción y el crédito hipotecario. Sin embargo, pese a las señales positivas, se espera la evolución del ingreso, del cual depende la reactivación de la demanda.

44 www.inmobiliare.com lo largo de 2014, el sector de la cons- trucción ha mostrado un acelerado A proceso de recuperación, especialmente a partir del segundo semestre, luego de un periodo de más de dos años con tendencia de caída y/o desaceleración. En el proceso de recuperación, el componente de edificación, y especialmente el de tipo residencial, han tenido un papel preponderante. Las cifras de registro de nueva edifica- ción y colocación de créditos para vivienda, sin duda presentan un balance muy favorable, que en buena medida se puede explicar por las distintas medidas de apoyo al sector que impulsó el gobierno durante el presente año para contribuir a su reactivación. En las perspectivas hacia delante, habrá que tomar en cuenta también el entorno económico, y particularmente la dinámica de la demanda agregada, pues al final, es ésta la que determina el ritmo al que se coloca la vivienda, y por tanto, al que puede crecer la industria en el corto plazo. Durante el año 2013, la industria de la LOS NÚMEROS: construcción presentó una caída en corres- pondencia al ciclo económico de la econo- • Para agosto 2014, el sector de la construcción creció 1.4% a tasa mía mexicana, aunque de una manera más anual, mientras que la edificación lo hizo en un 7.8%. pronunciada. Esto confirmó su comportamiento pro- cíclico. Desde junio del 2012, el sector de la construcción comenzó una des- • Para septiembre 2014, el número de asegurados IMSS creció en aceleración en la medición de cuentas na- 4.8% a tasa anual, mientras que el del sector de la construcción lo cionales e inició un repunte en la tendencia hizo en un 9.6%. desde 2013. Lo anterior es confirmado por el indicador de actividad industrial, que en • El valor de la edificación se ha mantenido: su porcentaje de agosto creció 1.4% a tasa anual, mientras que la edificación lo hizo en un 7.8%. participación en julio 2014 era de un 44%; pero a finales de 2008, Durante 2014 se observa también un in- su participación ascendía hacia un 54% del total. cremento en la demanda de mano de obra del sector de la construcción, según las cifras • Al mes de septiembre 2014, la creación neta de empleos en el de los trabajadores registrados ante el IMSS. Así, para el mes de septiembre de 2014, el sector de la construcción alcanzó los 122,715 trabajadores,18.3% número de asegurados al IMSS total creció de los empleos creados en el último año. en 4.8% a tasa anual, mientras que el del sector de la construcción lo hizo en un 9.6%. • El inventario de vivienda en construcción incrementó 27%. En el La información de la Encuesta Nacional mes de octubre se registraron 46.8 mil unidades, la cifra más alta de Empresas Constructoras (ENEC) que pu- blica el INEGI, señala que el valor de la pro- en 35 meses. El inventario de vivienda terminada mostraba un ducción de la construcción por tipo de obra crecimiento de 8.5% hacia septiembre. se ha mantenido recientemente. Asimismo, la edificación ha mantenido su porcentaje de • La inscripción de viviendas al RUV avanza. En octubre se participación al ser de un 45% en enero de 2012, a un 44% en julio de 2014. No obs- terminaron 32,000 viviendas; la mayor cifra desde noviembre del tante, es importante señalar que a finales de 2011. El crecimiento acumulado en el 2014 alcanza el 12%. 2008, su participación ascendía a un 54% del total. • Infonavit planea concluir 580,000 acciones para 2014 (380 mil Al mes de septiembre, la creación neta de empleos en el sector de la construcción créditos hipotecarios por un monto de 140 mil millones de pesos). durante 2014 alcanza los 122,715 trabajado- Fovissste ha contemplado otorgar 55,500 créditos hipotecarios res. Esto equivale a un 18.3% de los puestos y 45 mil acciones de vivienda para ampliar, reparar o mejorar la de trabajo creados en el último año en la vivienda, con una derrama económica esperada de 38,185 millones economía. de pesos. Después de que durante la mayor parte del 2013, el inventario de vivienda en proceso de construcción se mantuvo por deba- • El crédito para pago de pasivos hipotecarios, dentro del jo de las 220 mil unidades, en 2014 se ha financiamiento de la banca comercial en el periodo enero- observado un crecimiento significativo. En septiembre, ascendió a 5.7 mil millones de pesos, cuando en todo el comparativo interanual al mes de septiembre, el nivel de inventario de vivienda 2013 el monto fue apenas cercano a los 1.7 mil millones.

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millones de pesos. Por su parte, para 2014, el Fovissste ha contemplado otorgar 55,500 créditos hipotecarios y 45 mil acciones de vivienda para ampliar, reparar o mejorar la vivienda, con una derrama económica esperada de 38,185 millones de pesos. Adicional- mente, existe la colocación de créditos hipotecarios por parte de la banca comercial. Para el 2015, se espera una mayor actividad por parte de estas instituciones. Cabe destacar el fuerte crecimiento que ha tenido el crédito para pago de pasivos hipotecarios, dentro del financiamiento de la banca comercial. En el periodo enero- septiembre, el monto colocado por este concepto asciende a 5.7 mil millones de pesos, siendo que en todo el 2013, el monto fue apenas cercano a los 1.7 mil millones. En la economía mexicana cada vez son más claras las señales de recuperación, así, indicadores relevantes como son: el Produc- to Interno Bruto mensual (IGAE), el empleo, la inversión en el sector de la construcción, las exportaciones, la actividad industrial, y en proceso de construcción, incluyendo vi- comportamiento similar con un crecimiento la confianza empresarial en el sector, en- viendas sin reporte, ha aumentado en 30 mil de 8.5%, lo cual se aprecia como un indicio tre otros, muestran señales de crecimiento. unidades, que representan 15.5%. de sincronía entre el crecimiento de la oferta Asimismo, la estabilidad en la inflación per- Este crecimiento en la oferta de vivienda y la capacidad de absorción del mercado. mitirá mantener tasas de interés en niveles ha sido impulsado por los registros de vivien- La inscripción de viviendas al RUV avan- reducidos, que favorece el financiamiento a da y los subsecuentes inicios de obra. Respec- za a un ritmo de 380,000 viviendas, en tér- la construcción y el crédito hipotecario. Sin to de los primeros, entre los meses de mayo minos anualizados, que se compara con las embargo, hay que hacer notar que, pese a y agosto se observaron registros por encima 305,000 viviendas registradas en todo el las señales positivas en el sector de la vivien- de las 30 mil unidades en cada mes, lo que 2013. En este sentido, en octubre se termi- da, la recuperación de la economía en su constituyó la mejor sucesión de resultados naron 32,000 viviendas; la mayor cifra desde conjunto es determinante para la reactiva- desde 2001. Con datos acumulados al mes de noviembre del 2011. El crecimiento acumu- ción de la demanda. octubre, la comparación interanual mostró un lado en el 2014 alcanza el 12%. En resumen, durante 2014 se han pre- incremento de 27%. En particular, durante el En el mercado de la vivienda, el Infonavit sentado avances importantes en el sector de mes de octubre se registraron 46.8 mil unida- tiene una meta para el año 2014, a través de la vivienda. La tendencia a la baja que ve- des, la cifra más alta en 35 meses. 580,000 acciones (46.5% para vivienda nue- nía presentando la producción de vivienda Por su parte, el inventario de vivienda va, 19% para vivienda usada y 34.5% para desde 2010 logró revertirse; en el total de la terminada recientemente muestra, en la ampliaciones) que comprenden 380 mil cré- economía, la edificación residencial resultó comparativa interanual de septiembre, un ditos hipotecarios por un monto de 140 mil un motor importante (su crecimiento en el tercer trimestre, de 5.6% anual, duplicó al de la economía en su conjunto). Los organismos La producción de vivienda logró nacionales de vivienda (Infonavit, Fovissste, reactivarse en a edificación SHF, Conavi), han realizado un importante 2014: L esfuerzo para revitalizar al sector, a través de residencial tuvo un crecimiento en diversificar los esquemas de financiamiento y promover mayor acceso a los programas el tercer trimestre de un 5.6% de apoyo a segmentos más amplios de po- blación. Hacia delante, las perspectivas para anual; Infonavit, Fovissste, SHF y el sector apuntan hacia la consolidación del crecimiento, pues se tienen las bases Conavi diversificaron los esquemas de para mantener el ritmo de la actividad en financiamiento y promovieron mayor los próximos trimestres. Habrá que prestar atención sin embargo, a las condiciones de acceso a segmentos más amplios de la economía general, que es la clave para de- terminar la evolución del ingreso y por tanto, población. de la demanda de vivienda. n

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PERSPECTIVAS HOTELERAS Por Catalina Martínez Quintero [email protected]

CRECIMIENTO HOTELERO EN MÉXICO Hotel Expansion in Mexico

El segmento de negocios y placer ven una oportunidad fuerte en nuestro país que se ha posicionado como líder en la zona

48 www.inmobiliare.com HOTELS PERSPECTIVES

l sector hotelero entra en una dinámica to de calidad, con seguridad, que funcio- importante, México se está convirtien- na muy bien con la opción de reservar vía Edo en uno de los países de América La- web con un precio competitivo y ese es el tina que resulta atractivo para la llegada de secreto de la marca”, comparte Abel Castro. capitales en distintos sectores del mercado “Por ejemplo, el monto de inversión de un inmobiliario, producto del panorama posi- hotel ibis en México es de 45,000 dólares tivo en temas económicos que se vislumbra por cuarto incluyendo el terreno y 35,000 para los siguientes años, así como la llegada dólares sin costo de terreno”, añade. de turistas extranjeros y el movimiento de La prioridad de Accor es reforzar su pre- los connacionales. sencia en las principales ciudades como Dis- La confianza en el crecimiento turístico, trito Federal, Guadalajara y Monterrey, para ya sea de negocios o descanso, no sólo se re- continuar por colocarse en las que aún no fleja en las perspectivas favorables de las dis- están como Puebla, Veracruz, Tijuana, Que- tintas marcas u operadores de hoteles, sino rétaro y León. también de los Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (Fibras) quienes han anunciado MÉXICO EN EL FOCO DE adquisiciones, desarrollo de inmuebles, adi- INMUEBLES DE LUJO ción de cuartos e inicios de operación. La marca Sofitel, considerada de inmuebles de lujo, llegará a la ciudad de México y cons- OPERADORES HOTELEROS truirá el primer hotel de este segmento. En George Massa Accor, líder mundial en operación de hoteles contraste, países como Canadá, Estados Uni- Hilton tiene planes para acelerar el crecimiento en dos, Colombia, Uruguay y Brasil ya cuentan nuestro país. En entrevista para Inmobiliare, con presencia en el segmento, este último Abel Castro, vicepresidente de Desarrollo país tiene cuatro en operación. para Américas y Caribe aseveró que “México Para el segundo trimestre de 2017 se in- es clave en el desarrollo, porque es un país augurará Sofitel México Reforma, con 290 con un potencial muy fuerte, y queremos habitaciones, de las cuales 61 serán suites; acelerar nuestro desarrollo. Actualmente te- además, tendrá Lobby Bar & Roof Top Bar, nemos 13 hoteles en operación con un total de 1861 habitaciones y tenemos contratos firmados en construcción para ocho hoteles en cinco nuevas ciudades”. “Hilton Worldwide tiene En cuanto a los planes a largo plazo, la meta de Accor es llegar a 50 hoteles en planes de continuar creciendo operación para 2020 en México, con un pre- dominio en el segmento económico con 35 en Latinoamérica, con México a inmuebles de las marcas ibis, ibis Style y No- votel, la última es la más fuerte en territorio nacional. la cabeza como el destino de más La marca ibis es una de las apuestas más fuertes a nivel global de Accor. “Nosotros rápido crecimiento de la región”, abrimos un ibis cada tres días en el mundo porque conseguimos entregar un produc- George Massa

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y la respuesta ha sido positiva”, adelantó el donde incluyen aproximadamente 30 hote- vicepresidente de Desarrollo para Américas les nuevos en cuatro de sus marcas: Hilton y Caribe de Accor. Hotels & Resorts, DoubleTree by Hilton, Hil- “Cuando comenzamos con la presencia ton Garden Inn y Hampton Inn by Hilton. de Accor en algún país, hacemos inversiones Además, consideró que “Hilton World- directas; el siguiente paso es ajustar contra- wide tiene planes de continuar creciendo tos de administración, y luego de franquicia. en Latinoamérica, con México a la cabeza En México estamos en la segunda y tercera como el destino de más rápido crecimiento ola, hoy todos los contratos que firmamos de la región. México representa un destino son de administración (los inversionistas po- de suma importancia para nuestros esfuer- nen el capital, nosotros operamos el hotel zos de desarrollo e introducción de marcas con todo el expertis del Grupo, y no hay in- nuevas al mercado”. versión de Accor porque nosotros proporcio- namos la marca, plataforma de distribución MARRIOTT DUPLICARÁ y temas de fidelidad). SU PRESENCIA EN “La tercera ola contempla los contratos LATINOAMÉRICA PARA 2017 de franquicias donde le pasamos a un pro- El sector hotelero y de viajes a nivel mundial pietario toda la experiencia operacional, los muestra actualmente un crecimiento ace- detalles de construcción, marca y platafor- lerado. En 2013 más de 1.1 mil millones de ma; posteriormente, él opera el hotel direc- personas viajaron fuera de su país de origen Craig Smith tamente con nuestro soporte. Esta tercera y se prevé que en 2017 la cifra sea de 2 mil Marriott International etapa es la que estamos comenzando en millones. Marriott International aprovechará México, creo que es un mercado muy madu- esta favorable situación para alcanzar la cifra restaurante y SO FIT: fitness room con sau- ro y este tipo de franquicia puede funcionar de 5 000 hoteles en 100 países para 2017, na/vapor. bien”, complementó Abel Castro. además de duplicar su presencia en América “Queremos tener cinco hoteles de la Latina de 82 a 150 hoteles mediante sus dis- marca de lujo en México, el primero será HILTON VA POR 30 INMUEBLES tintas marcas en 22 países. en la ciudad de México pero nos interesan Por su parte, Hilton Worldwide empresa que Durante la World Travel & Tourism mercados como Cancún, Riviera Maya, Los trabaja principalmente con contratos de ad- (WTTC) 2014, Craig Smith, Presidente de Cabos y Riviera Nayarita, que pueden ser ministración y franquicias, en palabras de Caribe y América Latina de Marriott Interna- destinos de ciudad con de playa. Por el mo- George Massa (Vicepresidente, Desarrollo tional, declaró que “la expansión de la clase mento estamos trabajando y buscando in- para México & Centroamérica, Hilton World- media y el crecimiento continuo de ingreso versionistas que tengan interés por desarro- wide) compartió con Inmobiliare que para el disponible, impulsarán los viajes hacia todo llar esas marcas, hay algunas negociaciones 2015 en México tienen planes de expansión el mundo entre los latinoamericanos”. FIBRAS HOTELERAS “La expansión de la clase media y Fibra Hotel, en su reporte de 3T2014, desta- có un cierre con un portafolio de 63 hoteles el crecimiento continuo de ingreso equivalentes a 8,694 cuartos, incluyendo 49 hoteles en operación, 13 en desarrollo y un disponible impulsarán los viajes inmueble en reposicionamiento. Además, , en este tercer trimestre se concretaron las adquisiciones de tres hoteles, así como la hacia todo el mundo entre los aprobación para el desarrollo de los hoteles One Perisur (144 cuartos), cuya apertura se latinoamericanos”, espera para el tercer trimestre de 2015, y el hotel de servicios selectos Toreo (130 cuar- Craig Smith - Marriott International tos), cuya conclusión de obra se espera para

50 www.inmobiliare.com el cuarto trimestre de 2015. a quality and safe product, that works well with Por su parte, Fibra Inn resaltó que al the alternative of making Internet reservations 3T2014 contaba con 27 hoteles en opera- with a competitive price, and this is the brand’s ción, 7 hoteles en proceso de compra y 3 secret”, shares Abel Castro. “For instance, the en desarrollo; en total son 5,532 cuartos, de investment’s amount of an ibis hotel in Mexico is los que 645 se encuentran en construcción. 45,000 thousand dollars per room, including the También se aprobó la contratación de Deuda land, and 35,000 without land’s cost”, he adds. por 2,300 millones en la Asamblea Extraor- Accor’s priority is to strengthen its pres- dinaria de Tenedores, firmada el 9 de sep- ence in main cities, such as Mexico City, Gua- tiembre de 2014. dalajara, and Monterrey, to continue placing itself in those where it is not there yet, such as he hotel sector enters an important dy- Puebla, Veracruz, Tijuana, Querétaro, and León. namic; Mexico is becoming one the most Tattractive countries in Latin America for Mexico in the luxury real capital flow in different sectors of the real es- estate focus tate market, as a result of a positive outlook in Sofitel, considered as luxury real estate, will economic issues envisaged for the next years, arrive to Mexico City and will build the first ho- as well as the arrival of foreign tourists and tel in this segment. In comparison, some coun- movement of fellow citizens. tries like Canada, the United States, Colombia, Confidence in touristic growth, whether for Uruguay, and Brazil, already have presence in business or pleasure, not only reflects in favor- the segment; the latter has four in operation. able perspectives for different brands or hotel For the second trimester of 2017, Sofitel operators, but also in Real Estate Investment México Reforma will open, with 290 rooms, Funds (Fibras), who have advertised differ- from which, 61 will be suites; in addition, it will ent acquisitions, property development, room have a Lobby Bar & Roof Top Bar, restaurant, space addition, and beginning of operations. and SO FIT: fitness room with sauna and vapor. “We would like to have luxury hotels in Hotel Operators Mexico, the first one will be in Mexico City, Accor, world leader in hotel operation has but we are interested in markets like Cancun, plans for boosting growth in our country. In an Riviera Maya, Los Cabos, and Riviera Nayarita, interview for Inmobiliare, Abel Castro, vice- that may be both city and beach destinations. president of Desarrollo para Américas y Caribe At the time, we are working and looking for in- pointed affirmed, “Mexico is crucial in this de- vestors who are interested in developing these velopment because it has strong potential and brands, some negotiations have been made and we want to speed up our development. To this the answer has been positive”, confirmed the date we have 13 operating hotels with a total vice-president of Desarrollo para Américas y amount of 1861 rooms and we have signed con- Caribe from Accor. tracts for the construction of 8 more hotels in “When we start with Accor’s presence in a 5 new cities”. country, we make direct investments; the next Regarding long-term plans, Accor’s goal is step is setting management agreements, and to reach 50 operating hotels for 2020 in Mex- then, the franchise. In Mexico, we are in the ico, mainly in the economic segment with 350 second and third phases; today, all the agree- properties from brands such as ibis, ibis Style ments are management contracts (investors Novotel, the last, being the strongest brand in provide the capital, we operate the hotel with national territory. the Group’s expertise, and there is not any in- Ibis brand is one of Accor’s strongest bets vestment from Accor because we provide the globally. “We open an ibis every three days brand, distribution platform and loyalty sub- around the world because we are able to deliver jects).

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“Queremos tener cinco hoteles de la marca de lujo en México, el primero será en la ciudad de México”,

Abel Castro – Accor

hotels, in 4 of their brands: Hilton Hotels & Re- and the Caribbean Region of Marriot Interna- sorts, DoubleTree by Hilton, Hilton Garden Inn, tional, explained that “the middle class expan- and Hampton Inn by Hilton. sion and continuous growth of available income In addition, he considered that “Hilton will boost travels around the world among Latin Abel Castro Worldwide plans to continue growing in Latin Americans”. Accor America, with Mexico in the lead as the fast- est growing destination in the region. Mexico Hotel Fibras represents a very important destination for our Fibra Hotel, in its 3T2014 report, closed with “The third phase takes into account fran- efforts of development and the introduction of an outstanding portfolio of 63 hotels that rep- chise agreements where we pass on our pro- new brands in the market”. resent an amount of 8,694 rooms, including 49 fessional experience to an owner, construction operating hotels, 13 under development, and details, brand, and platform; he directly oper- Marriot will double its repositioning of one property. Besides, during ates the hotel with our support. This third stage presence in Latin America for this third trimester, acquisitions in three ho- is where we are starting in Mexico, I believe 2017 tels were consolidated, as well as the approval that it is a very mature market and this kind of The hotel and travel sector worldwide currently for the development of Hotel One Perisur (144 franchise could work very well”, added Abel shows accelerated growth. In 2013, more than rooms), which is expected to open during the Castro. 1.1 billion people traveled outside their country third trimester of 2015, and the selected-ser- and estimations say that in 2017, the number vices Hotel Toreo (130 rooms), whose conclu- Hilton goes for 30 properties will be 2 billion. Marriot International will take sion is expected by the fourth trimester, 2015. On the other hand, Hilton Worldwide, a firm advantage of this favorable situation to reach a On the other hand, Fibra Inn pointed out that that works mainly with management service figure of 5,000 hotels in 100 countries for 2017, in 3T2014 had 27 operating hotels, purchase pro- and franchise agreements, according to George in addition to doubling its presence in Latin cedures for 7 hotels, and 3 were being developed; Massa (Vice-president, Desarrollo para México America from 82 to 150 hotels through its dif- the total sum reaches 5,532 rooms, out of which, & Centro América, Hilton Worldwide) shared ferent brands in 22 countries. 645 are under construction. The Extraordinary with Inmobiliare that for 2015 they plan to ex- During World Travel & Tourism (WTTC) Meeting of Holders approved a debt agreement pand in Mexico including approximately 30 new 2014, Craig Smith, President of Latin America for 2.3 billion, signed September 9, 2014. n

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PROMO INMOBILIARE Por Catalina Martínez Quintero [email protected] GOMEZ VAZQUEZ INTERNATIONAL, una visión innovadora de la arquitectura en Latinoamérica

54 www.inmobiliare.com Arquitectos de GVI exponen las características a considerar para desarrollar proyectos únicos

Arq. Alfredo Jimenez Arq. Rafael Cantú Arq. Guillermo García Rivera Mota Osorio Arq. Cesar Uribe Ramírez Design Director Design Director Design Director Design Director

ómez Vázquez International es una firma de arquitectura y planeación Gurbana con oficinas dentro y fuera de México para dar una atención personalizada a los clientes así como un seguimiento pun- tual de los requerimientos para el óptimo desarrollo de los proyectos. Por ello, cuatro arquitectos de Gómez Vázquez International abren las puertas de sus oficinas para dar a conocer los elementos más importantes que consideran estas men- tes creativas cuando trabajan en la planea- ción de los complejos. El arquitecto Juan Pablo Vázquez Hernán- dez (Principal Mexico) menciona que entre algunas características que buscan cumplir en el desarrollo de un proyecto son “supe- rar las expectativas del cliente en todos los aspectos, entender de forma integral, cui- dando las bases de diseño fundamentales desde el punto de vista económico, social y sustentable; así como conceptualizar con fundamentos claros y firmes para lograr el producto final para que sea exitoso durante el proceso de diseño y vida útil del proyecto”. Al respecto, el arquitecto Cesar Uribe (Design Director) considera que debe existir “una respuesta eficaz y precisa a las necesidades que el cliente requiere, así como el reto es dar la solución óptima y adecuada que requiere el proyecto, prestando aten- ción al presupuesto del cliente, cuida la esté- tica y sustentabilidad de los proyectos”. Características como poner atención en el usuario final (mercado), la imagen arqui- tectónica, así como la eficiencia y rentabilidad del proyecto son algunos de los detalles que se deben cuidar de acuerdo con la visión del arquitecto Guillermo García Osorio (De- sign director). El arquitecto Alfredo Jiménez (Design Arq. Juan Pablo Vázquez director) enfatiza que “una de las principa- Hernández les bases es entender que cada proyecto es Principal Mexico

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GVI entiende que cada proyecto es único, por ello sus soluciones son específicas para cada uno; el reto implica lograr la integración de lo solicitado por el cliente, proponiendo conceptos arquitectónicos que superen las expectativas.

único y deberá analizarse de esta manera. cia de lograr espacios funcionales, atractivos, César Uribe es enfático al responder que Es primordial entender el entorno donde se innovadores y eficientes al máximo en todas “en todos los sectores tenemos la capacidad ubica el proyecto, topografía, orientación, las superficies construibles consiguiendo la de innovar porque al final lo que se busca es visuales, etcétera; elementos determinantes mayor rentabilidad para el cliente. la sustentabilidad de los proyectos , buscan en éste, además es indispensable cumplir Juan Pablo Vázquez coincide con ambos generar ahorro en el presupuesto del clien- cabalmente con las expectativas del cliente especialistas y agrega que “los retos están en te y por ello, continuamente estamos en la para obtener un proyecto arquitectónico de lograr la conjunción de los requerimientos búsqueda de sistemas constructivos óptimos calidad que cumpla con los requerimiento de del cliente con nuestro concepto arquitectó- para fachadas de acuerdo a cada proyecto, funcionalidad para lo cual fue concebido”. nico que sea sólido y éste genere el mínimo propuestas conceptuales donde utilizamos impacto negativo en el terreno, así como en maquetas de estudio, análisis volumétricos y RETOS A VENCER EN LA el entorno; más allá que el sello de GVI cree- gráficas solares, entre otros, además de estu- PROPUESTA DE PROYECTOS mos que cada proyecto es único e individual dio de materiales sustentables”. Alfredo Jiménez continúa su intervención porque nuestra arquitectura es más de firma Al cierre de la conversación, Guillermo para resumir que una de las virtudes de GVI que de autor”. García Osorio tiene puntos de vista similares es el entendimiento de que cada proyecto es Complementa al mencionar que la inno- a los de sus colegas, sin embargo considera único, por ello las soluciones que demanda vación está presente en todos los sectores que los edificios comerciales y de oficinas deben ser específicas para cada uno y el reto inmobiliarios donde participan, siempre y brindan una oportunidad para explorar nue- implica lograr la integración de lo solicitado cuando haya un equilibrio, pero la arquitec- vas formas, materiales y sistemas construc- por el cliente, proponiendo conceptos arqui- tura cultural e institucional tiene más positivos. “Uno de los elementos importantes a tectónicos y por supuesto, que superen las bilidades de explorar conceptos diferentes. desarrollar es el tema de la eficiencia en los expectativas. Alfredo Jiménez opina que “aunque en la edificios, así como el tema de movilidad ve- César Uribe opina que el principal desa- arquitectura se puede innovar en cualquier hicular y peatonal dentro y fuera del inmue- fío es lograr un proyecto lógico, estético y sector inmobiliario, los edificios institucio- ble. El ahorro en el consumo de energía tam- sustentable incluso cuando las demandas del nales son un nicho importante donde se bién es un punto cada vez más importante a cliente parezcan muy complicadas. En con- pueden integrar conceptos arquitectónicos tomar en cuenta, así como el mantenimiento traste, García Osorio menciona la importan- innovadores”. de los mismos”. n

La Vista Loft Puebla En la ciudad de Puebla se proyecta un desarrollo de uso mixto el cual contará con dos torres de apartamentos de 6 y 10 niveles esta última torre con una hermosa vista al campo de golf de La Vista Country Club. Sobre las áreas públicas se localiza una zona de terrazas y canchas de paddle tennis. Las circulacio- nes verticales se resuelven mediante varios núcleos de elevadores y escaleras que dan servicio desde los sótanos a lo alto de todas las torres. A este complejo se le une un área comercial con restaurantes y un hotel de prestigiada cadena.

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PROMO INMOBILIARE INNOVACIÓN EN SISTEMAS CONSTRUCTIVOS

Novabrick: instaladora que cuenta con una tecnología constructiva de primer nivel, donde la optimización de tiempos y mano de obra son claves, para lograr avances y calidad superiores.

58 www.inmobiliare.com n México, la mayoría de los muros se construye con mampostería (sistema E constructivo en el cual se emplean piezas prismáticas unidas a través de una arga- masa), como puede ser el uso de tabiques, ladrillos o blocks. Este trabajo se realiza de forma manual y de formas que requieren del esfuerzo de varias personas para la ejecu- ción, con herramientas manuales que hacen lento el trabajo, además que por la forma en la que se maneja el material en la obra, se producen muchos tiempos muertos que al final del proyecto representan atrasos en la entrega. Novaceramic, empresa líder en la fabri- cación de materiales de barro industrializado ha desarrollado sistemas constructivos de alta eficiencia estructural, innovadores y de rápida ejecución. Para ofrecer un servicio completo y representar un beneficio para el constructor y para el usuario final, Novace- ramic ha creado una empresa instaladora que cuenta con todo el respaldo de la marca y experiencia en el montaje de los diversos sistemas de construcción. NOVABRICK es una empresa dedicada a la edificación y principalmente a la cons- trucción y montaje de muros con productos NOVACERAMIC. Es una de las empresas que forman parte del grupo Resnova (grupo multisectorial operativo en España, México y EEUU, con presencia en el sector cerámico,

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automoción, textil y vinícola). Lleva realizan- do obras en México desde el año 2006. La principal fuerza de NOVABRICK es el avanzado conocimiento en sistemas constructivos basados en piezas de cerámica estructural y una tecnología de construcción pionera en México. Nace como un apoyo para los constructores al ofertar la instalación de muros de carga, diafragmas y divisorios con tabiquería de barro industrializado, así como la construcción total de proyectos donde se requiera el mismo tipo de materiales. La misión de Novabrick es realizar obras con sistemas constructivos NOVACERAMIC con el fin de aportar un beneficio para el constructor al aplicar una tecnología novedosa en México y realizado con productos de calidad para el confort del usuario final. Con ello se busca incrementar en el mediano plazo el uso de los materiales cerámicos Novaceramic y los sistemas constructivos que resultan de ellos, en especial los sistemas de muro divisorio con tabiques de gran formato. MUROS DE LADRILLO, MUROS DE VERDAD Novabrick instala todos los sistemas constructivos Novaceramic, sin embargo, existe uno que es el de mayor aplicación: el sistema Megabrick. Este se encuentra consti- tuido por piezas de gran formato (50 x 50 cm), las cuales se pegan de manera similar a un ladrillo convencional, sin embargo, al ser para muros divisorios, su estructuración es distinta. Por el gran tamaño de las piezas y la forma de colocación, su avance es bastante veloz, de alrededor de 30 metros cuadrados por oficial. Este sistema está orientado principalmente hacia el tipo de construcción de vivienda donde se usan paneles de yeso o similares, como muro divisorio para limitar espacios habitacionales, dado que su costo es similar a ese sistema constructivo y se logran muros resistentes al fuego, a la hume- dad, que permiten la fijación de elementos al muro sin instalaciones especiales y un mejor aislamiento térmico y acústico. Novabrick es una instaladora que cuenta con una tecnología constructiva de primer nivel, donde la optimización de tiempos y mano de obra son claves, así como herramientas especializadas y procesos constructivos que permiten que los avances y calidad de obra sean superiores. La experiencia de obra de Novabrick es bastante amplia, algunas de las empresas que han utilizado exitosamente sus servicios son Altezza, Grupo Terra, Lebanc, entre otros. Novabrick es una apuesta importante para la construcción de muros de la más alta calidad instalados por expertos. n

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PROMO INMOBILIARE Por Catalina Martínez Quintero [email protected] EVOLUCIONA EL MARKETING INMOBILIARIO Real estate marketing evolves

ExpoShow Inmobiliario 3Difica localizado en el centro comercial Santa Fe, muestra un concepto totalmente diferente e innovador para mostrar y promover los mejores desarrollos inmobiliarios, tanto turísticos, residencial, corporativos y comerciales con el uso de la tecnología digital y electrónica más avanzada y lograr toda una experiencia al consumidor final.

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n concepto innovador en la promoción de los proyectos inmobiliarios con el Uuso de la mejor tecnología llega a Cen- “Se promueven permanentemente tro Comercial Santa Fe, el cual es un punto es- tratégico para llegar a clientes potenciales con más de 30 desarrollos inmobiliarios: alto poder adquisitivo (sectores A y B) y este residenciales turísticos centro comercial tiene una afluencia anual de , , dos millones de visitantes al año, Exposhow corporativos y comerciales.” Inmobiliario es una oportunidad para conocer los pormenores de las opciones en construc- José Octavio Rocha, director general de 3Difica ciones de todos los sectores. La idea surge aprovechando la experiencia de 3difica que lleva 15 años en el mercado y ha participado en 600 desarrollos inmobiliarios “el marketing se está sofisticando y el consumidor final se está haciendo más exigente, pone más atención en los detalles y quiere materiales de mayor calidad como las páginas web, brochure, videos, renders e información más completa y precisa; por ello, Expo Show Inmobiliario 3Difica es una respuesta a esas necesidades del mercado para dar mejor exposición a los proyectos a través de la tecnología ”, explica José Octa- vio Rocha, director general de 3Difica. Este nuevo modelo de promocionar los desarrollos inmobiliarios comienza en Santa Fe, sin embargo hay oportunidades de repli- carlo en otros centros comerciales por lo que se podría comenzar en las ciudades de Gua- dalajara y Monterrey. En la ciudad de México otras zonas con alto poder adquisitivo como San Jerónimo, San Ángel y Coyoacán son una opción para implementar un espacio como en Santa Fe. LA EXPERIENCIA… El cliente que asiste a Expo Show Inmobilia- rio 3Difica puede ver los interiores de los desarrollos que le interesen con el apoyo de la tecnología: animaciones, aplicaciones inte- n innovative concept in promoting real he is interested in, with the support of technol- ractivas y realidad aumentada, el interesado estate projects using the best technology: animations, interactive applications, and se desplaza en los inmuebles; además, pue- Aogy comes to Santa Fe Mall, which is a magnified reality, participants move about in de tener una cita con el desarrollador, acce- strategic point to reach potential customers with the properties; besides, they can have a meet- der a renders, videos, catálogos y trípticos. high purchasing power (sectors A and B) and this ing with the developer, access to renders, vid- Para el desarrollador es un acercamiento mall has an annual visit of two million persons per eos, catalogues, and triptychs. real con los clientes potenciales porque se year. Real Estate Exposhow is an opportunity to For the developer it is a real encounter with cuenta con un espacio para reunión, José know the details of the options in construction. potential clients because there a specific space Octavio Rocha reconoce que “hemos perci- The idea emerges from taking advantage of to meet, José Octavio Rocha admits “we have bido mucho interés por parte de los desa- 3Difica’s experience, with 15 years in the market felt great interest from developers who want rrolladores que quieren ocupar este espacio and having participated in 600 real estate develop- to use this promotion space; we have a list of de promoción, contamos con una forma de ments, “marketing is becoming more sophisticated fifteen projects that are ready to be presented más de 30 grandes y medianos desarrollos and the final consumer, more demanding, he focus- in Expo Show Inmobiliario 3Difica Santa Fe.” en promoción permanenteen Expo-show In- es more in every detail, and seeks for high quality “The minimum period to contract the space is mobiliario 3DIFICA Santa Fe. materials, such as web pages, brochures, videos, six months because during this time, the market “El contrato mínimo para el espacio es renders, and the most complete and accurate infor- may start reacting and becoming interested in de seis meses porque en ese tiempo puede mation; that is why, Exposhow Inmobiliario 3Difica the projects, and nine months as the maximum empezar a reaccionar el mercado e interesar- is an answer to the market’s need of providing more time to assure developers an adequate project ro- se por los proyectos y un máximo de nueve exposure to projects through technology”, explains tation and preventing clients from getting bored”, meses porque queremos asegurarle a los de- José Octavio Rocha, director general of 3Difica. This he adds. In addition, he concludes that for 2015, sarrolladores una buena rotación de proyec- new model for marketing real estate developments great growth is sensed in residential, tourism, tos con el objetivo de que el cliente final no starts in Santa Fe; however, there are opportunities and corporate sectors, because the Structural se aburra”, agrega. to copy it in other shopping centers, and therefore, it Reforms have laid the foundations for develop- Además, concluye que para este 2015 could begin in cities like Guadalajara and Monterrey. ment in general, and there is also a vertical conse percibe mucho crecimiento en sectores Other areas in Mexico City where purchasing power struction trend in some areas, such as Condesa como el residencial, turístico y corporativo is also high, such as San Jerónimo, San Angel, and or Roma in Mexico City, San Pedro in Monterrey, porque las Reformas Estructurales sentaron Coyoacán are options for implementing a space and Puerta de Hierro in Guadalajara n las bases para un desarrollo en general, tam- such as that in Santa Fe. bién hay un proceso de verticalización en www.exposhowinmobiliario3difica.com colonias como Condesa o Roma en la ciudad The Experience... Centro Santa Fe Local 651, 2o. nivel de México, San pedro en Monterrey y Puerta The client who goes to Exposhow Inmobiliario tel: 21 67 41 01 de Hierro en Guadalajara. can see the inside of those developments that Cerca de Liverpool y el area de Food Court.

www.inmobiliare.com 63 CUMBRE INMOBILIARIA Por Catalina Martínez Quintero [email protected] REURBANIZACIÓN DE MONTERREY, UN MODELO A SEGUIR

Ingeniero Pelegrín Contreras Meza Ingeniero José María Sub Secretario de Obras Públicas Garza Ponce y Sra. del Estado de Nuevo León.

Panel financiero INMOBILIARE MAGAZINE CERRÓ SU ONCEAVO REAL ESTATE BUSINESS SUMMIT, CON SEDE EN MONTERREY

64 www.inmobiliare.com Roberto Pulido Antonio Elosua Luis García Peña Nuevo Sur U-Calli Orange Investments

Rodolfo Santillán Ulises Treviño La Nueva Universidad Gonzalo Montaño Bio construcción Regiomontana Grupo Mac

ambios interesantes se desarrollarán trayectoria ejemplar en Grupo GP por más cados de Capital de Desarrollo (CKDs) así en el sector inmobiliario en los años de 40 años; responsabilidad social, mejores como la deuda que se genera del desarrollo Cvenideros producto de la profesiona- prácticas y desarrollo profesional de talentos de los activos se encuentran en pleno auge lización tanto de la industria como de los son pilares de la empresa, lo que contribuye en las ciudades como México, Monterrey y involucrados en la cadena de construcción, a reconocerla como una líder en nuestro país. área del Bajío. así como de los compradores quienes con el Grupo GP cuenta con siete unidades de Hoy en día, los inversionistas son más paso del tiempo se han vuelto más exigen- negocio: GP construcción, servicios, concre- cautelosos al momento de ver el perfil de los tes, y el propio crecimiento de las ciudades to asfáltico, residencial, desarrollos, vivienda desarrolladores antes de iniciar una transac- ha provocado que haya un proceso de reur- y precolados. Entre los proyectos se desta- ción que obligue a ambas partes a trabajar a banización en algunas zonas. ca el Desarrollo Residencial Los Arcángeles largo plazo, con esto se busca que entre los En el décimo primer Summit Monterrey, – Torre III, Torre Okto, Plaza Comercial La dos exista una estrecha relación de comu- que se llevó a cabo el pasado 30 de octubre, Herradura, Cumbres Madeira, Portales Dia- nicación y pueda abrir la ventana a mayor el mensaje inicial estuvo a cargo del ingenie- mante, Arena México, Extensión Línea 2 de inversión y desarrollo a futuro. ro Pelegrin Contreras Meza, subsecretario de Monterrey y Distribuidor Vial El Indio, entre También, se enfatizó que el mercado in- Obras Públicas de Nuevo León donde resaltó otros. mobiliario siempre se mueve en ciclos, pero la importancia del desarrollo inmobiliario en debe prevalecer la cautela para no sobre el estado y también, los planes de urbaniza- NUEVAS INVERSIONES EN EL valorarlo y crear una burbuja inmobiliaria ción que se llevan a cabo por municipios en DESARROLLO INMOBILIARIO que de nuevo dañe al sector. El mercado colaboración con el sector público/privado. Para este panel se contó con la participación de inversión en comparación con lo que se Una de las obras más importantes en de Ricardo Zúñiga, director de Vertex; Mi- puede desarrollar o re convertir en espacios Nuevo León es el Multimodal Zaragoza Zua- guel Torres, Managing Director de GE Capi- urbanos está todavía en una escala pequeña zua, donde se eliminarán los semáforos de tal Real Estate; Álvaro de la Garza, Proyectos si se contrasta con el potencial que se pue- acceso y salida para lograr un flujo continuo, Cuadro; Andreu Cors de Gava Capital y An- de desarrollar, sin embargo está en la trans- se obtendrá una calzada peatonal para bici- der Legorreta de Cushman & Wakefield. parencia y comportamiento del mercado el cletas y futura estación de Ecovía; la ciclovía Los ponentes resaltaron que el mercado éxito de éste. que viene del Puente Pedro Martínez se co- inmobiliario se encuentra en una etapa de nectará a la calzada Zaragoza del Multimo- madurez donde los diferentes instrumentos CASO PRÁCTICO: NUEVO SUR dal y conectar a la Macroplaza o zona de la de inversión son aprobados de manera po- Mira Companies, rompió los paradigmas Independencia. sitiva para el desarrollo de propiedades de sobre nuevos desarrollos y corrió el riesgo Posteriormente, se realizó un merecido todo tipo; los activos inmobiliarios son aho- que esto implica para darse a la tarea de en- homenaje al ingeniero José María Garza Pon- ra la mayor atracción para los inversionistas frentar esos retos, logrando desarrollar un ce donde se reconoció su calidez humana y y empresas financieras, los Fideicomisos de producto exitoso para regenerar una zona gran profesionalismo, aquí se habló de su Inversión en Bienes Raíces (Fibras), Certifi- urbana que nadie creía pudiera ser un éxito.

www.inmobiliare.com 65 CUMBRE INMOBILIARIA

Marco Garza Sergio Argüelles Víctor Lachica - GM Capital Finsa Cushman & Wakefield

Arturo Aispuro Juan José Gaxiola Jose María Garza AIM - Soldi A- Ener Treviño - Grupo GP

Nuevo Sur es una comunidad de usos Al contar con especialistas altamente cali- El mercado industrial se encuentra en una mixtos en Monterrey con una superficie de ficados, planean y analizan la ejecución de de- época de desarrollo y con la aprobación de 35,000 metros cuadrados rentables con 90 sarrollos con urbanismo, arquitectura y diseño, las Reformas Energéticas viene un boom para puertas y 2,100 cajones de estacionamiento; además de que dan servicio a los inversionistas la construcción de nuevas naves industriales, área residencial con 2,700 unidades; centro que buscan oportunidades de desarrollo. el uso de energía en éstos es una parte fun- comercial de 34,500 metros cuadrados de damental en cuanto al consumo y los precios superficie rentable anclado a un Supera- RE URBANIZACIÓN que se puedan ofrecer a los inquilinos que ma, Sports City y Office Depot; en cuanto EN MONTERREY buscan la ubicación y buenas condiciones a las oficinas tendrá más de 60,000 metros Con la presencia de Ulises Treviño de Bio- económicas para establecerse a largo plazo. cuadrados y un hotel de 145 llaves de City construcción, Rodolfo Santillán de la Nueva México ofrece costos más bajos en cuan- Express. Universidad Regiomontana, Gonzalo Monta- to a la instalación de parques industriales Sin duda, la regeneración de espacios ño de Grupo Mac, Marco Antonio Garza de que otros países, entre 5 y 15% lo cual se urbanos pasando por un desarrollo integran- GM Capital y César Paredes de la Cámara de prospecta durará hasta 2020, por ello se ha do a la sociedad prueba el éxito por estos Propietarios de Nuevo León, se llevó a cabo registrado un crecimiento de los Fideicomi- factores, la ciudad de Monterrey cuenta hoy el panel de discusión con la idea de mostrar sos de Inversión en Bienes Raíces (Fibras) y día con un problema real de tráfico vehicular a los asistentes un desarrollo responsable Certificados de Capital de Desarrollo (CKDs). y estacionamientos sobretodo en la zona de para la ciudad de Monterrey. Aunque los parques industriales se de- San Pedro Garza García. Hablaron de que la correcta planeación sarrollaban preferentemente en la frontera Nuevo Sur, resultará una gran solución desde la inversión debe ser lo más importan- norte del país, hubo una época con gran a estos problemas ya que por el tamaño del te para tener éxito en el desarrollo, así como auge en la zona de Bajío la cual sigue y final- desarrollo se espera una afluencia mayor a una visión sustentable para la integración de mente, se espera que en próximos años se las 150 mil personas que harán uso del desa- comunidades, una arquitectura conceptual vea el surgimiento de un nuevo movimiento rrollo sin necesidad de utilizar el transporte donde haya un aprovechamiento de los es- en el sureste donde llegará también la línea dentro del mismo; el cual debería ser consi- pacios urbanos debe ser una directriz para de proveedores de la industria petrolera y derado como un ejemplo en la tendencia de cada uno de los nuevos desarrollos. agroindustrial. los nuevos desarrollos en nuestro país. El Summit Monterrey se realizó en el Ho- PANEL INDUSTRIAL: ENERGÍA tel Quinta Real en San Pedro Garza García INTELIGENCIA INMOBILIARIA EN LOS NUEVOS DESARROLLOS el 30 de octubre. Previo a este importante Luis García Peña de Orange Investments Para aportar sus conocimientos en sus res- congreso inmobiliario, el día 29 se reali- participó para destacar que ellos son una pectivas áreas de especialización, para zó un cocktail de bienvenida patrocinado empresa innovadora de inteligencia y desa- abordar el tema industrial y los factores de por el Club Sonoma Resort & Living, don- rrollo de bienes raíces que cuenta con meto- energía que lo acompañan, estuvieron pre- de los asistentes escucharon unas palabras dologías de análisis propias, por lo que han sentes José María Garza Treviño de Grupo del director de Grupo Sonoma Erick Sydow, participado en el desarrollo de proyectos GP, Sergio Argüelles de Finsa, Arturo Aispuro además los invitados tuvieron sesiones de tanto de usos mixtos, comerciales, multifa- de AIM Soldi, Juan José Gaxiola de A-Ener y networking y convivieron en el tradicional miliares y de oficinas. Víctor Lachica de Cushman & Wakefield. brindis de bienvenida.

66 www.inmobiliare.com Ander Legorreta Andreu Cors Cushman & Wakefield Gava Capital

Miguel Torres Álvaro de la Garza GE Capital Real Estate Proyectos Cuadro México

Ingeniero José María Garza Ponce e Ricardo Zúñiga Ingeniero Pelegrín Contreras Meza Vertex

www.inmobiliare.com 67 CUMBRE INMOBILIARIA

68 www.inmobiliare.com SAVE THE DATE 2ND ANNUAL

Thursday February 19, 2015 The New York Athletic Club 180 Central Park South. New York, NY.

U.S. & Mexico New Investment Opportunities Investing & Financing through International and Domestic Capital Markets Financial Innovation and Structuring of Real Estate Transactions Effects of the Energy Reform on Mexican Real Estate Growth and Consolidation of the Industrial Sector

http://www.inmobiliare.com/summit PERSPECTIVAS FINANCIERAS Por Catalina Martínez Quintero [email protected]

SURGIRÁN LAS GRANDES EMPRESAS EN MÉXICO Great firms will emerge in Mexico

Producto de las Reformas Estructurales se verá un incremento en la demanda inmobiliaria y el nacimiento de jugadores clave para la economía

70 www.inmobiliare.com FINANCIAL PERSPECTIVES

n distintos sectores hubo ajustes importantes y una gran expectativa Egenerada por la aprobación de las Reformas Estructurales, sin embargo, los mercados no se detuvieron, ante la aparen- Augusto Arellano te mesura de movimientos financieros hubo Senior Managing Director, Evercore acontecimientos importantes en 2014 que servirán de referente para lo que se espera habrá de noticias positivas para 2015. CONDICIONES FAVORABLES important elements that marked the start of Para el economista, Carlos López Jones, EN 2015 the activity for Real Estate Investment Funds in en 2015 el plan de Reformas Estructurales Para Augusto Arellano, habrá más activida- 2014, in spite of the fact that although this ac- propiciará que se abran los sectores con des de desarrollo entre 2015 y 2017 debido a tivity was not as big as that registered in 2013, grandes empresas que invertirán para gene- que en los inicios de los Fibras lo natural era one of the largest amounts was recorded, with rar empleos y a su vez, requerirán de em- adquirir activos estabilizados que generen Supply numbers that exceeded USD $2 million, presas más pequeñas y proveedores para las ingresos, habrá una compensación con el and where investors showed their appetite and industrias. incremento de desarrollo con algunas impli- Fibra Uno, its strength. “El año 2015 será el de las grandes em- caciones como una mayor construcción en el Another important event was the entrance presas, como 1992 y 1994, donde surgieron sector inmobiliario producto de las Reformas of an institutional foreign player to the sector, los grandes jugadores; ahora se sabrá quié- Estructurales porque hay mayor actividad such as Fibra Prologis, which speaks of how nes proveerán la energía eléctrica, así como económica y se detona el crecimiento de la appealing the instrument was, not only to in- la producción y exploración de petróleo, industria. vestors but also for asset managers who have cadenas de televisión y el inicio de los de- “Yo creo que no todos los Fibras tienen great presence in the United States. sarrolladores de vivienda para los siguientes la misma capacidad de desarrollo inmobilia- “A relevant subject was the sector’s need años”, insistió. rio y tendremos que ver nuevos instrumentos to come back to capital markets by some Fibras Augusto Arellano, Senior Managing Di- en los Fideicomisos para canalizar de manera that were already listed and we had not seen rector de Evercore, consideró que durante más eficiente el dinero del capital de riesgo yet, before Terrafina and Macquarie, only Fibra 2014 hubo tres elementos importantes que de desarrollo. En términos generales en el sec- Uno and Hotel returned for resources. It was marcaron la actividad de los Fideicomisos de tor inmobiliario hay dos áreas de oportunidad important that before the entrance of new is- Inversión en Bienes Raíces a pesar de que no con enorme crecimiento en México, energéti- suers, the already existing ones turned to the se registró una actividad como la de 2013, co y mercados públicos (capital y deuda) ahí market for new funding, which is a clear sign destacó que se registró uno de los montos es donde la Bolsa Mexicana de Valores se va a that things are being done right and are satisfy- más grandes con una Oferta superior a los fortalecer hacia adelante”, enfatizó. ing investors”, stated. dos millones de dólares donde se demostró el apetito por parte de los inversionistas y la mportant adjustments and great expecta- Favorable conditions in 2015 fortaleza de Fibra Uno. tions in different sectors were generated To Augusto Arellano, there will be more de- Otro acontecimiento importante fue la Iafter the approval of the Structural Re- velopment activities between 2015 and 2017 entrada de un jugador institucional extran- forms; however, the markets did not come to because when Fibras began it was natural to jero al sector como Fibra Prologis, lo cual a standstill, in face of an apparent moderation acquire stable assets that generated revenues; habla de lo atractivo que resultó el vehículo of financial movements there were important there will be a compensation with the increase no solo para el inversionista sino para el ad- events in 2014 that will be useful as referents in development, with some implications, such ministrador de activos con gran presencia en for the anticipated positive news for 2015. as an increase in construction activities in the Estados Unidos. To the economist Carlos López Jones, in real estate sector, due to the Structural Re- “Un tema relevante fue la necesidad del 2015, the Structural Reform Plan will encour- forms, because there is more economic activity sector por regresar al mercado de capitales age sectors to open with large firms who will and industry growth is triggered. por parte de algunos Fibras que ya estaban invest for job generation and, in turn, will need “I believe that not every Fibra has the same listados y no los habíamos visto, antes de Te- other smaller firms and suppliers for industries. capacity for real estate development and we rrafina y Macquarie, solamente Fibra Uno y “The year 2015 will be for large companies, will have to see new Fund instruments in order Hotel volvieron por recursos. Era importante as in 1992 and 1994, when big players were to channel money of development risk capital, que antes del ingreso de nuevas emisoras se born; now it will be known who the suppliers for more efficiently. In general terms, there are observara que las existentes recurrieran de electrical energy will be, as well as oil drilling, two opportunity areas with enormous growth nuevo al mercado por nuevo financiamiento TV networks, and the beginning of home devel- in the real estate sector in Mexico: energy, and lo cual es una clara señal de que las cosas opers for the following years”, he pointed out. capital and debt markets, and there is where se están haciendo bien y satisfaciendo a los Augusto Arellano, Senior Managing Direc- the Mexican Stock Exchange will move forward inversionistas”, afirmó. tor of Evercore explained that there were three and grow stronger”, he emphasized. n

www.inmobiliare.com 71 TÍTULOPROMO DEINMOBILIARE SECCIÓN ESPAÑOL Por Catalina Martínez Quintero [email protected] FIBRA MACQUARIE MÉXICO: DIVERSIFICADO Y POSICIONADO PARA EL CRECIMIENTO

FIBRA Macquarie México: Diversified and positioned for growth

Un portafolio diversificado y posicionado para el crecimiento después de una reciente ampliación de capital

72 www.inmobiliare.com PROMOENGLISH INMOBILIARE TITLE

En el portafolio industrial de FIBRA Macquarie, con un total de 259 propiedades y un área arrendable de aproximadamente 2.7 millones de metros cuadrados, incluye grandes mercados industriales como Ciudad Juárez, Monterrey,

Tijuana y Reynosa. Jaime Lara, CEO de Macquarie Mexican REIT

on la reciente oferta subsecuente por dos ubicados en la costa del Golfo de Méxi- 367 millones de dólares, FIBRA Ma- co, como Campeche, Veracruz y Tamaulipas. en la zona metropolitana de la Ciudad de Ccquarie México (FIBRA Macquarie) También hay una oportunidad para fortale- México. Otros lugares en donde la FIBRA tendrá la capacidad económica para realizar cerse en el norte con el sector industrial y en tiene presencia son Monterrey, Guadalaja- nuevas inversiones. Al ser un Fideicomiso de cuanto a oficinas, aprovechar los espacios en ra, Cancún, Irapuato, y Tuxtepec. Nueve de Inversión en Bienes Raíces (FIBRA) diversifi- las principales ciudades como Distrito Fede- las propiedades comerciales/oficinas se ad- cado, cuenta en su portafolio con inmuebles ral, Guadalajara y Monterrey. quirieron mediante una alianza al 50% con enfocados al sector industrial, centros co- En el portafolio industrial de FIBRA Ma- Grupo Frisa. merciales y oficinas. cquarie, con un total de 259 propiedades y Hasta este 2014 en el mercado mexicano El pasado 23 de septiembre, FIBRA Ma- un área arrendable de aproximadamente 2.7 hay 8 FIBRAS. En cuanto al futuro de dichos cquarie anunció la conclusión de una oferta millones de metros cuadrados, de acuerdo Fideicomisos, Jaime Lara considera que esta global subsecuente por un monto bruto to- con su informe del tercer trimestre de 2014, industria es relativamente joven en el país ya tal de aproximadamente 4,855 millones de se observó una concentración importante que tienen menos de 4 años por lo que hay pesos. Los recursos recabados se destinarán en el norte del país, que incluye grandes a adquisiciones futuras (incluyendo gastos mercados industriales como Ciudad Juárez, de transacción e impuestos correspondien- Monterrey, Reynosa y Tijuana. En la región RENUEVA CONTRATOS tes). Además, mencionó que dependiendo norte con FIBRA Macquarie tiene un total de su capacidad para obtener financiamien- de 202 edificios industriales que representan FIBRA MACQUARIE to, FIBRA Macquarie podría obtener présta- un área arrendable de aproximadamente 2.1 Fibra Macquarie anunció mos para llevar a cabo adquisiciones y podrá millones de metros cuadrados. utilizar los recursos de la oferta global para Por otra parte, el directivo insistió que recientemente que durante el reducir sus niveles de endeudamiento. en la actualidad en Estados Unidos el costo tercer trimestre de 2014 firmó En entrevista para Inmobiliare, Jaime de la energía ha bajado y si se vuelve una Lara, director general de FIBRA Macquarie, realidad lo dicho por Pemex y CFE sobre nuevos contratos y renovaciones opinó que “México está bien posicionado proveer al país de energía más barata, y se por un récord de 189,700 metros para generar un crecimiento mayor al que espera que esto tenga un impacto directo en cuadrados (2.0 millones de pies hemos visto los últimos 12 a 18 meses; por la competitividad de la industria en México, un lado pensamos que el sector exportador y por ende en el impulso de la demanda de cuadrados) de espacio industrial del país va a continuar activo y si la econo- plantas para albergar procesos de manufac- y 5,300 m2 (56,500 ft2) de espacio mía estadounidense empieza a acelerar el tura y logística. crecimiento, claramente el sector industrial De acuerdo con Lara, además de un en- comercial/oficinas. en nuestro país se va a favorecer; sobre todo, torno económico favorable para el sector de el norte del país se beneficiará por la proxi- logística e industrial en México, FIBRA Ma- midad a Estados Unidos”. Y, claramente, cquarie tiene una ventaja competitiva muy FIBRA Macquarie tiene actualmente FIBRA Macquarie posee un portafolio indus- importante en su equipo interno de admi- una variedad de espacios trial importante en el norte de México. nistración de propiedades que actualmente En cuanto al mercado interno, Lara contiene una plantilla completa de profesionales industriales para logistica y sideró que el crecimiento podría llegar por- inmobiliarios que prestan servicios a más de manufactura y espacios comerciales que aproximadamente el 50% de la pobla- 350 clientes de FIBRA Macquarie en 21 mer- ción tiene menos de 29 años de edad, por cados industriales y que tienen capacidad para arrendamiento que pueden ser lo que, de acuerdo con algunos estudios, se para elaborar contratos de arrendamiento, consultados en su página web: espera que una gran cantidad de jóvenes se supervisar actividades de mantenimiento y unan a la población económicamente activa mejoras a los edificios, y en general, tener http://www.mmreit.com/portfolio- en los siguientes 20 años. una comunicación fluida con dichos clientes overview/leasing-opportunities El directivo enfatizó que cerca del 70% para atender de manera ágil sus necesidades de los ingresos por rentas de FIBRA Macqua- de espacio en los diferentes mercados indus- Para información adicional a cerca rie están relacionadas con operaciones de triales y de logística en México. de FIBRA Macquarie, favor de visitar logística y manufactura, por lo que con las En cuanto a centros comerciales y ofici- reformas estructurales aprobadas hay una nas, FIBRA Macquarie tiene actualmente 17 www.macquarie.com/mmreit así oportunidad para el crecimiento en los esta- propiedades con una presencia importante como www.bmv.com.mx.

www.inmobiliare.com 73 PROMO INMOBILIARE

1. Includes one property in Ascensión, Chihuahua 2. Mexico City Metropolitan Area (MCMA) Note: Includes 9 retail/office properties held through a 50/50 joint venture with Grupo Frisa.

todavía potencial de expansión en el sector. During an interview with Inmobiliare, Jaime FIBRA MACQUARIE El directivo ve bien las nuevas regulaciones Lara, CEO of FIBRA Macquarie, said that “Mexico dadas a conocer en 2014 respecto de los as a region is likely to generate even greater RENEWS CONTRACTS niveles de apalancamiento y gobierno cor- growth than what we have seen in the last 12 FIBRA Macquarie has recently porativo; también resaltó que seguirán con to 18 months. Futhermore, we continue to be- announced that during the third su estrategia de adquisición con un enfoque lieve that the exporting sector will stay active. If quarter of 2014, it signed new principal en propiedades estabilizadas y ge- the United States’ economy starts hastening its contracts and renewals for a neradoras de ingresos. growth, the industrial sector in Mexico will reap record of 189,700 square meters Lara enfatizó que el sector inmobiliario the benefits, especially the northern region of the se está volviendo más profesional y hay un country, due to its close proximity to the United (2.0 million square feet) of incremento en la competitividad. En cuan- States”. This could also have a positive effect industrial space, and 5,300 square to a los clientes, considera que es muy im- on FIBRA Macquarie, which has a portion of its meters (56,500square feet) of portante tener una buena relación con los industrial portfolio in Mexico’s northern region. commercial/office space. arrendatarios así como ofrecer servicios de Regarding the economy, Lara projects a calidad. nice growth trajectory. Nearly 50% of the To date, FIBRA Macquarie has population is 29 years old or younger, and 259 industrial and 17 office/retail ith a recent USD $367 million follow- therefore, according to of our research , a large properties located throughout on equity raise, FIBRA Macquarie number of the educated next generation are ex- Mexico (FIBRA Macquarie) will have pected to join the economically active popula- Mexico. W the capability to further assess new investment tion in the next 20 years. opportunities. Announced in September, FIBRA Lara emphasized that almost 70% of FIBRA For leasing opportunities visit: Macquarie concluded this follow-on global eq- Macquarie’s operating income are related to http://www.mmreit.com/ uity offering which raised $4.855 billion pesos. logistics and manufacturing operations, and portfoliooverview/leasing- The funds raised will be allocated towards with the approved structural reforms there are opportunities or for further future acquisitions (including corresponding growth opportunities in states located on the market information about FIBRA transaction costs and taxes). Depending on its Gulf of Mexico, such as Veracruz, Campeche, capacity to obtain funding, FIBRA Macquarie and Tamaulipas. For MMREIT, another oppor- Macquarie, please visit www. will also be able to obtain loans for acquisitions tunity has been to take advantage of existing macquarie.com/mmreit or www. and to use resources from the global offer to industrial and office space sectors in northern bmv.com.mx. reduce debt. cities, including Mexico City, Guadalajara, Ciu-

74 www.inmobiliare.com PROMO INMOBILIARE

dad Juarez, Tijuana, Reynosa and Monterrey. sionals. This specialized team provides service FIBRA Macquarie might also consider in- With 259 properties and 2.7 million square to more than 350 FIBRA Macquarie clients in 21 vesting in shopping centers in medium size meters of leasable area in its industrial port- industrial markets, with the capacity for drawing cities, with populations of 300,000 to 1 million folio, FIBRA Macquarie has a significant pres- up leasing contracts, supervising maintenance inhabitants. There are currently 8 FIBRAS in ence. In the northern region specifically, the and building improvement activities, and having the Mexican market. As for the future of these firm has a total of 202 industrial buildings that ongoing client communications. These regular trusts, Lara believes that there is still room for represents a leasable area of nearly 2.1 million communications allow Macquarie to meet cli- potential and expansion in the sector. Accord- square meters. ents’ needs in a timely fashion iacross multiple ing to him, this is a relatively young industry in Lara stressed that today thecost of energy industrial and logistics markets in Mexico. the country, existing for less than 4 years. in the US has diminished and should have a pos- Regarding shopping centers and office Lara thinks that new regulations announced itive direct impact on Mexico,Companies like space, FIBRA Macquarie currently owns 17 in 2014 regarding leverage and corporate gov- Pemex and CFE have mentioned this cheaper properties and maintains an important pres- ernance are positive; he also stressed that FI- energy phenomenon, and it’s likely effect on ence in Mexico City’s metropolitan area. Other BRA Macquarie will continue with their acquisi- the competitiveness of manufacturing in Mexi- cities where FIBRA Macquarie is present in- tion strategy focusing mainly on stabilized and co and possible increased demand for logistics. clude Monterrey, Guadalajara, Cancun, Irapua- revenue generating properties. According to Lara, in addition to a favor- to, and Tuxtepec. Nine of the commercial/office Lara pointed out that the real estate sector able economic environment for the logistics and properties were purchased through a 50% alli- is becoming more professional, and that there manufacture sectors, FIBRA Macquarie has a ance with Grupo Frisa. is an increase in competitiveness. Regarding very important competitive advantage through FIBRA Macquarie continues exploring pur- clients, he considers it very important to have its unique property management structure that chase opportunities in large cities with a popu- close connections with tenants, and offer qual- has a complete workforce of real estate profes- lation of around a million people or more. ity services. n

ESTE COMUNICADO NO CONSTITUYE O FORMA PARTE DE UNA OFERTA DE VENTA O EMISIÓN O UNA SOLICITUD DE OFERTA PARA COMPRAR O ADQUIRIR VALORES EN MÉXICO O EN CUALQUIER OTRA JURISDICCIÓN, ACTIVIDADES QUE SÓLO PUEDEN LLEVARSE A CABO DE CONFORMIDAD CON LA LEGISLACIÓN Y LAS DISPOSI- CIONES LEGALES APLICABLES. ESTE COMUNICADO ES PARA FINES INFORMATIVOS ÚNICAMENTE, Y ES UN RESUMEN, POR LO QUE HACE A FIBRA MACQUARIE MÉXICO, DE LA INFORMACIÓN RELEVANTE CONTENIDA EN EL PROSPECTO DEFINITIVO Y DE LA INFORMACIÓN PERIÓDICA QUE SE HA PRESENTADO A LA COMIS- IÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES DE MÉXICO POR FIBRA MACQUARIE MÉXICO CONFORME A LAS DISPOSICIONES LEGALES APLICABLES, MISMA QUE SE ENCUENTRA DISPONIBLE EN WWW.BMV.COM.MX. LA INFORMACIÓN AHÍ CONTENIDA PREVALECERÁ RESPECTO DE LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE COMUNICADO, Y CUALQUIER INTERESADO DEBERÁ CONSULTAR Y LEER DETALLADAMENTE EL PROSPECTO DEFINITIVO Y DICHA INFORMACIÓN PERIÓDICA AN- TES DE ADQUIRIR O VENDER CERTIFICADOS BURSÁTILES FIDUCIARIOS INMOBILIARIOS EMITIDOS POR FIBRA MACQUARIE MÉXICO, LLEVAR A CABO CUALQUIER INVERSIÓN, TOMAR DECISIONES DE INVERSIÓN O HACER UNA RECOMENDACIÓN DE INVERTIR A UN TERCERO EN RELACIÓN CON DICHOS CERTIFICADOS. ESTE COMUNICADO HA SIDO PREPARADO SOLAMENTE CON FINES INFORMATIVOS, Y ÚNICAMENTE CONTIENE INFORMACIÓN PÚBLICA. NI LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES EN MÉXICO NI NINGUNA OTRA AUTORIDAD HA APROBADO O DESAPROBADO EL CONTENIDO DE LA INFORMACIÓN DESCRITA EN ESTE COMUNICADO, O LA ADECUACIÓN O VERACIDAD DE LA INFORMACIÓN AQUÍ CONTENIDA. EL PRESENTE COMUNICADO NO ES PARA SU DISTRIBUCION EN NINGUN PAIS MIEMBRO DE LA ZOMA ECONOMICA EUROPEA. Nota Precautoria con Respecto a las Proyecciones: Este comunicado puede contener pronósticos o proyecciones. Dichas proyecciones incluyen riesgos inherentes o incertidumbres. Advertimos que múltiples factores importantes podrían ocasionar que los presentes resultados difieran significativamente de estas proyecciones. Ninguna de las entidades mencionadas en el presente documento es una institución autorizada para recibir depósitos para efectos de la Ley Bancaria de 1959 (Bank- ing Act 1959) de Australia (Commonwealth of Australia). Las obligaciones de dichas entidades no están respaldadas por depósitos u otras obligaciones de Macquarie Bank Limited ABN 46 008 583 542 (MBL). MBL no garantiza u otorga declaración alguna respecto de las obligaciones de dichas entidades.

www.inmobiliare.com 75 PERSPECTIVAS 2015 Por Guillermo Almazo [email protected]

LOS NUEVOS AIRES DE PREI MÉXICO

New winds for PREI Mexico

Desde su llegada a México, PREI optó por quedarse y de entonces a la fecha ha acumulado un portafolio de 34 millones de pies cuadrados de propiedades industriales y en centros comerciales.

76 www.inmobiliare.com 2015 PERSPECTIVES

Eric Adler Ezequiel Rodríguez Alfonso Munk CEO de PREI Director General de PREI México Director de Inversiones de PREI Americas

on ya 10 años de participar en el mer- Desde el año pasado, la oficina de Lati- las herramientas adecuadas para ayudar a cado inmobiliario mexicano; sin em- noamérica operaba con 50 profesionales en nuestros inversionistas a entender las altas Sbargo, los aires que golpean el rostro materia de inversión, que en México admi- y bajas de todos los mercados, incluso los del desarrollo de Prudential Real Estate In- nistran operaciones por 4 mil 100 millones desarrollados”. vestment en los tiempos por venir son sin de dólares brutos. Alfonso Munk, Director de Inversio- duda mejores. Actualmente, PREI opera como un admi- nes de PREI Américas, reconoce las amplias Desde su llegada a México, cuando Bra- nistrador de fondos de inversión con activos oportunidades de crecimiento que existen sil se colocó en la palestra de inversionistas por 60 mil millones de dólares brutos, que en rubros como vivienda, vivienda en renta institucionales, esta firma global optó por da servicio a inversionistas institucionales y el mercado industrial. quedarse y de entonces a la fecha ha acu- que invierten en el sector en América, Euro- “En conjunto, México y Brasil represen- mulado un portafolio de 34 millones de pies pa y Asia-Pacífico. tan 60% de la población en América Latina, cuadrados de propiedades industriales y en Sólo en Europa, la firma tiene inversio- pero son muy diferentes en el aspecto eco- centros comerciales. nes superiores a 10 mil millones de dólares nómico y en las etapas del ciclo inmobiliario La fórmula de su fortaleza, dicen Eric brutos, que le permite operar en 7 países, que viven. México está en una mejor posi- Adler, CEO de la compañía, Alfonso Munk, aunque la principal actividad se ubica en ción, entre otras cosas, por las reformas”. Director de Inversiones de PREI Americas, Alemania, Francia y Reino Unido. Además, PREI no se compara con otros y Ezequiel Rodríguez, Director General de Adler tiene claro el impacto de las ope- jugadores globales, no en México, indica PREI México, es trasladar la experiencia glo- raciones en nuevos mercados. “Nuestra Alfonso. “Para la operación local, el merca- bal basada en un profundo análisis histórico experiencia es operar en mercados madu- do con más exposición es el industrial; sin de los fundamentales financieros, el enten- ros donde hay edificios estabilizados y los embargo, las necesidades y hábitos de los dimiento de largo plazo de los ciclos inmo- inversionistas se enfocan en el tamaño de consumidores están abriendo oportunida- biliarios. los retornos; sin embargo, en los mercados des en otros segmentos, como el residencial Todo en conjunto ha hecho posible que emergentes aparecen otras oportunidades y vivienda en renta”. así como en México, puedan generar los con más riesgo, pero también con retornos En este sentido, Ezequiel Rodríguez, di- rendimientos que sus inversionistas esperan, más altos”, explica. Sobre México, el ejecu- rector de PREI México, dice que las oportu- incluso en los mercados emergentes donde tivo reconoce el talento del equipo local con nidades toman forma cuando la experiencia el riesgo abre las puertas a mejores premios. el que se decidió apostar localmente, cuan- local hace factible una mejor interacción con La presencia de PREI en la Ciudad de do otros jugadores de la industria invirtieron el mercado. México lleva más de 10 años, pero lo nue- en Brasil. vo en la historia de esta multinacional, es la Si bien otros mercados no han sido des- a presencia de en apertura de sus nuevas oficinas en el centro cartados, la intención de PREI es mantener L PREI financiero de la Ciudad. Eric Adler concibe pie firme en México donde aún existen la Ciudad de México lleva la presencia local de PREI en México, como posibilidades de crecimiento. “En México la razón por la cual podrán atender la de- tenemos gente que entiende el mercado, más de 10 años, pero lo manda de inversionistas institucionales que construimos un gran negocio y estamos fe- buscan ingresar a mercados emergentes lices, porque a pesar del amplio rango de nuevo en la historia de como México. productos con que operamos globalmente, “A la fecha, somos uno de los principales el país aún tiene posibilidades de negocio si esta multinacional, es la administradores de inversiones inmobilia- se compara con Londres o Nueva York”. rias en la región y creamos esa plataforma PREI cuenta con un equipo global de apertura de sus nuevas específica para atender las necesidades de investigación que acomoda las piezas para empresas globales que buscan exposición analizar la situación política, el clima eco- oficinas en el centro en el mercado de bienes raíces en América nómico y el ciclo de un mercado específi- Latina”, detalla. co. Por tanto, dice Adler, “queremos tener financiero de la Ciudad.

www.inmobiliare.com 77 PERSPECTIVAS 2015

Since its arrival in Mexico, PREI happy because in spite of the wide range of products that we offer globally, we believe the coun- chose to stay, and from that moment try has attractive investment opportunities when compared to London or New York”. to this date it has built up a portfolio PREI has a global research team that puts that includes over million square pieces together to analyze the political situa- 34 tion, economic climate, and the cycle of a specific feet of industrial property and market. Therefore, explains Adler, “we want to have appropriate resources to help our investors shopping centers. understand the highs and lows of even developed markets”. “La operación de los 3 segmentos en Since its arrival in Mexico, when Brazil took a Alfonso Munk, Americas chief investment donde participamos nos permite tener una stance on the stage of institutional investors, this officer, acknowledges the wide growth opportu- visión clara de lo que ocurre en el mercado y global firm chose to stay, and from that moment nities in sectors such as housing, home leasing, en el portafolio, además es una fuente cons- to this date it has built up a portfolio that includes and the industrial market. tante de generación de oportunidades. El over 34 million square feet of industrial property “Mexico and Brazil combined, represent 60% portafolio con el que contamos es una gran and shopping centers. of the population in Latin America, but they are fuente de información y la complementamos Transferring global experience based on a very different in economic aspects and in the real con nuestra experiencia global”, puntualiza. deep historic analysis of financial fundamentals, estate cycles they live. Mexico is in a better posi- Además, Rodríguez comenta las ven- and long-term understanding of real estate cy- tion, due to different reasons, and among them, tajas que tiene México sobre Brasil donde cles, has been the formula for success, according the reforms”. los costos del mercado industrial y rentas to Eric Adler, CEO of the company, Alfonso Munk, Besides, he points out, PREI does not com- de oficinas cuestan lo doble. “Tenemos una Americas chief investment officer, and Ezequiel pare itself with global players, not domestically. visión de largo plazo y el criterio que utili- Rodríguez, head of Mexico. “For the local operation, the market that has zamos con nuestros clientes es ayudarlos a As a whole, just as in Mexico, it has made more exposure is the industrial one, however the que incorporen estándares internacionales it possible to generate the yields their investors needs and habits of consumers are opening op- de control. Esta es una buena forma de tener expect, including in emerging markets where risk portunities in other segments, such as residential un socio”. opens the doors to better returns. and home leasing.”. Munk enfatiza la importancia de tener PREI has had an office in Mexico City for over In this sense, Ezequiel Rodríguez, head of los socios correctos: “los socios son como el 10 years, but has recently opened and moved to Mexico adds that opportunities take shape when matrimonio con el que hay que convivir en a new location within the city’s financial district. local experience makes better market interaction los buenos y en los malos tiempos”. Eric Adler regards its local presence as one rea- possible. Respecto a la competencia creciente en son why they may be able to meet the demands of “Our investment activities in the three sec- el mercado de capitales y de las FIBRAS, los institutional investors seeking to enter emerging tors in which we have participated – industrial, directivos ven con optimismo el desarrollo y markets such as Mexico. residential and retail – allow us to really gain evolución de los instrumentos de inversión “Today we are one of the largest internation- insight into the region overall which also pro- y señalan como principales retos el tener un al real estate investment managers in the region vides a constant source of opportunity develop- gobierno corporativo, reglas de operación y and we created this platform to meet the specific ment. Our portfolio of assets provides us with a la consolidación de estos nuevos instrumen- needs of global real estate investors that seek great source of information, and to complement tos de inversión. exposure to Latin America”, he explains. it through transferring global experience,” he Finalmente, trabajar de la mano con so- During 2014, the Latin American office oper- points out. cios en desarrollar un criterio común de in- ated with 50 investment professionals who man- In addition, Rodríguez comments on Mexico’s versión es la llave para tener relaciones de age PREI’s Mexican real estate portfolio, with advantages compared to Brazil, where costs of inversión en el largo plazo. gross assets under management totaling $4.1 the industrial market and office leasing double “Para elegir un socio vemos sus capaci- billion their value. “We have a long-term vision and the dades y su ética, que cumplan con los tiem- Currently, PREI operates as an investment criteria we use with our clients is helping them pos de los proyectos y que conozcan pun- fund manager with global gross assets of approx- to incorporate the standards with which inter- tualmente el segmento donde operan”. imately $60 billion, and provides service to insti- national control systems operate. This is a good Después de todo, la cultura corporativa tutional clients that invest in the sector across way to partner”. y la perspicacia al invertir son los factores the Americas, Europe and Asia Pacific. Munk emphasizes the importance of good que determinan el éxito de las inversiones. In Europe, the firm has assets under manage- partners: “partners are like a marriage with ment of approximately $10 billion dollars that which you have to live through good and bad fter participating for 10 years in the Mexi- allows it to operate in 7 countries, even though times”. can real estate market, the winds that their main activity lies on Germany, France, and Regarding the growing competition of the Ablow for Prudential Real Estate Investors the United Kingdom. Fibras and the real estate capital markets in in the coming years are certainly better. Adler is convinced of the impact their opera- Mexico, the team is optimistic with respect to tions have in new countries. “Our experience has the growth and evolution of these investment ve- been operating in mature markets where there hicles and point at the corporate governance, op- PREI has had an office are stabilized buildings and where investors fo- erations, and the potential consolidation of these cus on the size of returns, but new opportunities companies, as fundamental challenges. in Mexico City for in emerging markets with higher risks, but also Lastly, working together with its partners with higher returns, continue to appear,” he ex- and developing a common investment criteria is over 10 years, but has plains. Regarding Mexico, Adler recognizes the the key for developing investment relationships talent of the local team with which it was de- in the long run. recently opened and cided to bet locally, when other players in the “In order to choose a partner, we take into industry invested in Brazil. account their capabilities and ethics, whether moved to a new location Although other markets have not been ruled they can meet deadlines, and know well the real out, PREI’s intentions are to remain in Mexico estate segment where they operate”. within the city’s where there are still growth possibilities. “In After all, corporate culture and investment Mexico, we have people who understand the acumen are the key factors that determine the financial district. market. We have built a great business and are success of investments. n

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FINANCIAMIENTO Por Catalina Martínez Quintero [email protected]

Otorgará GE CAPITAL más financiamiento en 2015 GE Capital will grant more financing in 2015

Proyecciones positivas y la oportunidad de incursionar en otros sectores inmobiliarios, permitirán un crecimiento de la empresa y los clientes

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“En el año 2012 cuando regresamos a prestar dinero a gran escala, cerramos con 800 millones; en 2014 con 1,200 millones de dólares”

on 20 años de experiencia en GE, y des- Miguel Torres, también fungió de 2006 en el sector de Real Estate, Mi- como Vicepresidente de Desarrollo Cguel Torres, General Manager - Mexico de Negocios en NBC Universal en la de GE Capital Real Estate, ve con optimismo originación y cierre de oportunida- el futuro a largo plazo en el país, incluso sin des de inversión en el mercado his- considerar las reformas estructurales, de las panoamericano y mexicano; además, que destaca que si se implementan adecua- fue Vicepresidente de GE Structured damente, darán resultados muy buenos. Finance Group, donde estuvo a car- “Vemos unas finanzas del gobierno es- go de la financiación de Deuda y Ca- tables, deuda baja y unas reservas altas, pital de Inversión privado en los sec- además de un país vecino que comienza a tores de energía, telecomunicaciones Miguel Torres crecer con una economía sólida; y México, e infraestructura en Estados Unidos, Managing Director de GE gracias a las reformas, tiene potencial para Latinoamérica, Europa y Asia. Capital Real Estate Mexico incrementar el consumo interno, y eso es Actualmente en GE Capital Real positivo. El sector comercial de Real Estate Estate Mexico están centrados en otorgar en México es todavía pequeño, hay nece- financiamiento a activos estabilizados, es Estate por el mercado inmobiliario comer- sidad de construir más metros cuadrados a decir, aquellos inmuebles que generan una cial”, enfatiza Miguel Torres. De los distintos medio plazo, y ese crecimiento orgánico es renta. Anteriormente, también se enfocaban sectores observa que sigue un crecimiento muy positivo”, afirma Torres, quien también en la construcción, y están evaluando cómo en el segmento de oficinas en las ciudades estuvo como General Manager – España por acercarse más a la construcción para apoyar por excelencia -Distrito Federal, Guadalajara más de cinco años. a sus clientes. y Monterrey. En cuanto a Industrial, no sólo En otros países, el negocio llega de dos Sus clientes se pueden también categori- hay oportunidad en la frontera sino también maneras: por la relación directa con los clien- zar en dos grupos: en Monterrey y el Bajío, que crecen bien. tes, o a través de intermediarios. En el caso 1. Los que compran activos estabilizados “Hoy en día, si hablas con los empre- de México, el origen del negocio es 100% y buscan financiamiento, para los que Mi- sarios, notas que ha regresado la confianza directo, pues el mercado de intermediarios guel Torres considera que GE tiene todos los para volver a invertir en la frontera. En retail está muy poco desarrollado. En México, GE productos para apoyarles en su crecimiento; es genérico, porque se desarrolla en todo el Capital Real Estate lleva 20 años desarrollan- y 2. Los que han vendido, tienen liquidez y país, y si ves la penetración de retail por dó- do relaciones con clientes , y esa confianza quieren desarrollar de nuevo. A estos, GE lar y metro cuadrado en el país, hay motivos que se ha generado entre GE Capital Real Es- Capital quiere aportarles más apoyo, ofre- para pensar que a medida que la clase media tate y el cliente ha sido fundamental para el ciendo por ejemplo la posibilidad de finan- crezca y aumente tanto el nivel de financia- crecimiento de los negocios. ciar activos en construcción, cruzados con ción a los individuos, eso dará lugar al creci- Miguel Torres, con un año y medio tra- activos estabilizados, “construction take-out miento de retail en México”, expone. bajando en México, explica que “empeza- financing”, y también ofreciendo líneas de Para los nuevos clientes, Miguel Torres mos hace 20 años a trabajar en Deuda, lue- forward financing. refuerza que GE Capital Real Estate México go Deuda y Equity, pero a raíz de la crisis “En el año 2012, cuando regresamos a cuenta con más de 20 años de experiencia financiera en el mundo, la compañía tomó prestar dinero a gran escala, cerramos con en el sector inmobiliario en México, y están la decisión estratégica de sólo estar en Deu- 800 millones de dólares de financiación; comprometidos con el país, además de que da. En el caso de México, ya completamos el para 2013, cerramos con 1,200 millones de tienen la experticia necesaria con personal ciclo, y ahora sólo nos enfocamos en crecer financiación, y en 2014 también cerca de calificado y cerca de 50 personas dedicadas en Deuda con el objetivo claro de seguir cre- 1,200 millones de dólares. Lo importante es exclusivamente a dar atención de financia- ciendo en los sectores de oficinas, industrial, que si bien el número total de 2013 y 2014 miento, adicionalmente, conocen muy bien retail y hoteles. En todos ellos queremos sees estable, lo que ha cambiado es que en el mercado. “Nosotros financiamos pro- guir aumentando nuestra exposición, y en el 2013 dos terceras partes eran refinancia- piedades inmobiliarias, y preferentemente cuanto a los hoteles queremos reforzar nues- ción y el resto dinero nuevo (400 millones trabajamos con aquellos clientes que como tro empuje, porque proporcionalmente esta- de dólares); mientras que en 2014, el 90% nosotros apuestan por el futuro de México mos menos expuestos y queremos redoblar es dinero nuevo (1,000 millones de dólares). y buscan generar un negocio recurrente, y nuestra presencia en hoteles de negocios y Este incremento de dinero nuevo refleja no necesariamente una transacción y ya”, entrar al segmento vacacional de playa”. con hechos la confianza de GE Capital Real complementó.

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seek financing and, according to Miguel Torres, the company has got all the products to support Positive projections and the them in their growth; and 2. Those who have sold have also liquidity and want to develop opportunity to get in other again. GE Capital wants to offer them more support by offering for example, the possibil- real estate sectors will allow ity of financing assets in construction crossed with stabilized assets, construction take-out a growth of the enterprise and financing and also by offering lines of forward customers financing. . “In 2012, when we lent money at big scale ith 29 years of experience at GE, and working on Debt, then on Debt and Equity, but again, we closed with 800 million dollars of since 2006 within the Real Estate since the economic crisis in the world, the com- financing, for 2013 we closed with 1,200 mil- Wsector, Miguel Torres, General Man- pany made the strategic decision of remaining lions of financing and in 2014 it is also close to ager – Mexico of GE Capital Real Estate, sees just on Debt. In the case of Mexico, we have 1,200 million dollars. The important thing here with optimism the long termed future in the already fulfilled the cycle and nowadays, we is although the total amount of 2013 and 2014 country, even without considering the Structur- are just focused on growing with Debt with the is stable, what is changed is that in 2013, two al Reforms, which in case of being adequately clear goal of continuing growing in the office, third fractions were financing and the rest of implemented will give very good results. industrial, retail and hotel sectors. We want to the money was new (400 million dollars) while “We can see some stable Government fi- continue increasing our exposition with all them in 2014, 90% of the money is new (1,000 million nance, low debt and high reserve, as well as and related to hotel, we want to strengthen our dollars). a neighbor country that starts to grow with a impact because we are proportionally less ex- This money increase shows with facts the solid economy and Mexico, that thanks to the posed and we want to redouble our presence in trust of GE Capital Real Estate for the commer- Reforms has got the potential to increase the hotel businesses and getting in the beach vaca- cial real estate market”, emphasizes Miguel internal consumption and that is a kind of position segment”. Torres. Concerning the different sectors, he tive thing. The commercial sector of the Real Miguel also had the position of Business observes that a growth continues in the office Estate in Mexico is still small, there is a ne- Development Vice President at NBC Universal segment, overall in the cities par excellence: cessity of building more square meters in the in the origination and closing of the investment Mexico City, Guadalajara and Monterrey; as mid-term and that organic growth is very posi- opportunities in the Spanish American and regards to the industrial one, there is not just tive”, says Torres, who was also the General Mexican market; in addition, he was Vice Presi- opportunity on the border, but also in Distrito Manager-Spain for more than five years. dent of GE Structured Finance Group where was Federal, Guadalajara, Monterrey and Bajio, that In other countries, the business comes in charge of Debt and Capital financing of pri- grow in a good way. into two ways, by the direct relationship with vate investment in the energy, telecommunica- “If today you speak with businessmen, you the customers or through the intermediaries; tions and infrastructure sectors in the United can notice that the trust of investing on the concerning Mexico, the business origination is States, Latin America, Europe and Asia. border has come back. In retail it is generic be- 100% direct since the intermediary market is Currently, GE Capital Real Estate Mexico cause it is developed all over the country, and if developed just a little. In Mexico, GE Capital is focused on granting financing to stabilized you see the penetration of retail per dollar and Real Estate has 20 year developing relation- assets, it means, to those real estate that gen- square meter in the country, there are lots of ships with customers, and that trust gener- erate a rent. Before, the enterprise was also reasons to think that as the middle class grows ated between GE Capital Real Estate and the focused on the construction and they are evalu- and the financing to a person rises, it will cause customers has been essential for the business’ ating how to approach it more in order to sup- the retail growth in Mexico”, he explains. growth. port their customers. Their customers can also For the new customers, Miguel Torres Miguel Torres, with a year working in Mex- be categorized into two groups: strengthen that GE Capital Real Estate Mexico ico, explains that “20 years ago, we started 1. Those who buy stabilized assets and counts on more than 20 years of experience in the real sector in Mexico and they are committed with the country, and they also have got the necessary expertise with qualified staff and “In 2012, when we lent money at almost 50 people exclusively dedicated to offer services of financing, and in addition, they also big scale again, we closed with know the market very well. “We finance real estate properties and, we preferably work with those customer that as us, bet on the future 800 millions; in 2014 with 1,200 of Mexico and search to generate a recurrent business and not necessarily just a transac- million dollars” tion”, he complemented. n

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EN PORTADA Por Catalina Martínez Quintero [email protected]

IQ REALESTATE DESARROLLANDO NUEVOS PROYECTOS: REALES

IQ REALESTATE Developing New Projects: Real

Nuevos centros comerciales con nuevas opciones de marcas y experiencias, se verán en los próximos años con IQ REALESTATE

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osé Luis Quiroz Robles, arquitecto egre- de fue Director General Adjunto y socio, sado de la Universidad Iberoamericana, siendo parte del equipo responsable que de- Nuestra labor Jse ha dedicado siempre al diseño, pla- sarrolló proyectos como: ARCOS BOSQUES neación y construcción de los espacios rela- II, La Isla Acapulco y La Isla Cancún, Punta inicia desde el cionados con el comercio. Su experiencia se Langosta, Forum Coatzacoalcos, Forum Te- inicia como fundador y co presidente de Gru- pic, Forum Tlaquepaque, Forum Culiacán, desarrollo del po Arquitech, donde junto con Juan Sánchez Forum Buenavista, City Santa Fe, Torre Es- Aedo proyectaron, construyeron y comercia- meralda III, hoteles, naves industriales, tres lizaron cientos de tiendas y restaurantes, así outlets y edificios de oficinas, entre muchos concepto base, idea como la planeación y diseño de muchos pro- otros proyectos. yectos como: Pabellón Bosques, Zentro Ma- “He tenido el gran gusto y aprendizaje de venta y modelo saryk, Parque Duraznos, entre otros. al trabajar en proyectos con grandes empre- Al respecto, comenta en entrevista; sas y profesionales de desarrollo como son de negocio, así “Desde 1990, nos hemos dedicado a pla- Elias, Abraham y Jacobo Cababie, David Da- near, diseñar, desarrollar, construir y comer- niel, Luis y Mauricio Amodio, Mauricio Rive- como la selección cializar todo tipo de espacios destinados al ra Torres, Javier Barrios, Liverpool y CARSO comercio: tiendas, restaurantes, cines, cen- Inmuebles. Además, con arquitectos como tros comerciales y edificios de uso mixto. Teodoro González de León, Francisco y Juan de la empresa de Visualizamos las posibilidades de desarrollo Pablo Serrano, Jerde Partnership, LBC (Alfon- de inmuebles y negocios relacionados al co- so López Baz y Javier Calleja), SOM, Callison, arquitectura más mercio, por ello, nuestra labor inicia desde el Doherty Design Group, Enrique Norten, Ber- desarrollo del concepto base, idea de venta nardo Gómez Pimienta, GVI, Michel Rojkind, adecuada para el y modelo de negocio, así como la selección RTKL, Gaeta Springall, entre muchos otros ”, de la empresa de arquitectura más adecuada revela el arquitecto Quiroz durante la charla proyecto específico. para el proyecto específico. Supervisión de en sus oficinas. todo el proceso de desarrollo de proyecto Hace aproximadamente cinco años deci- arquitectónico ejecutivo, ingeniería de valor, de dejar GICSA y abrir IQ REALESTATE; em- comercialización, desarrollo inmobiliario y presa dedicada principalmente al proceso de operación de inmuebles”. desarrollo inmobiliario pero con mayor en- Posteriormente, José Luis Quiroz Robles foque al comercio, principalmente Fashion durante 10 años formó parte de GICSA don- Centers o conjuntos de uso mixto. Hemos

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desarrollaba en las calles y en las plazas, hoy SANIPEP LIMPIEZA DE CALIDAD la experiencia de la visita al lugar debe es- El licenciado José Luis Quiroz Díaz, director general de SANIPEP en entre- tar más relacionada con espacios peatonales abiertos y áreas verdes. “ vista para Inmobiliare destaca que cada vez el sector inmobiliario crece “Creamos lugares y edificios con un gran más por lo que es necesario trabajar más para adaptarse a las exigencias valor social y económico, experiencias urbanas de los clientes. “El reto más grande es mantener limpios los lugares don- que transforman la vida de la gente; edificios de hay mucho tráfico de personas como en los cines donde se contratan experienciales que la gente usa y a los que plantillas reducidas y ajustar el servicio”. quiere regresar; además de buenos negocios”. Por el momento prestan sus servicios de limpieza en Distrito Federal, “Tuvimos la oportunidad de desarrollar Área Metropolitana y Estado de México; aunque el licenciado Quiroz no un proyecto clave que fue la expansión de descarta expandirse a otros estados de la República Mexicana, confiesa Centro Santa Fe de Grupo CAABSA; eso nos que al ser un trabajo de mucha supervisión aún es conservador para permitió hacer las primeras operaciones im- abrir mercados, algo que tiene claro es seguir en la búsqueda de nuevos portantes como la primer firma de contrato clientes. con H&M y Forever 21, al igual que con muchas otras marcas; permitiéndonos con esto, “Entre nuestras fortalezas resalto el buen trato que damos a los clien- tener el centro comercial ideal para poder tes, supervisamos diario el trabajo que realiza nuestro personal; en este ubicarlos y aprender las necesidades”, expli- negocio hay mucha rotación de personal pero gracias a la plantilla que ca el Director General de IQ REALESTATE. tenemos podemos cubrir una falta en menos de una o dos horas. Sa- “Las grandes marcas que entraron al bemos que los clientes nos contratan para no estar dando indicaciones mercado mexicano en el sector comercial sin al personal de limpieza y por eso, verificamos el servicio y entregamos duda tienen exigencias que pocos pueden reportes al cliente”, aseveró el Director de SANIPEP. cumplir como: ubicación, experiencia del Finaliza al remarcar que las personas que laboran en IQ REALESTATE desarrollador, calidad del proyecto, escala y son talento joven con mucho potencial de crecimiento. el tamaño del estacionamiento que cada vez es más importante.” “En 2014 hubo ventas muy bajas en el conformado un equipo compacto y eficiente EL COMERCIO SE RENOVÓ segmento comercial que para mí es conse- de profesionales que nos permite dar la más Las marcas que han influido de manera po- cuencia de que no ha entrado la inversión alta calidad de servicio y resultados. sitiva en nuestro país con un gran éxito y prometida en México aunque se han hecho Hubo muchos factores que favorecieron crecimiento: Grupo INDITEX (Zara, Massimo bien las Reformas, yo creo que va a repercu- el surgimiento de IQ y el arquitecto Quiroz Dutti, LFT, Pull & Bear, Bershka, Zara Home, tir en un crecimiento para 2015. Considero comparte que… algo importante es lo que Oysho, Stradivarius), H&M, Forever 21, que en el 4º trimestre de 2015, la gente po- ha pasado con México en los últimos cinco American Eagle, Old Navy, GAP, Aeroposta- drá comenzar a gastar de nuevo y yo creo años, sobre todo para el comercio, hay una le, Banana Republic, Victoria´s Secret, Crate que en el comercio, la entrada de nuevos estabilidad en la economía y lo que cambia & Barrel, William Sodoma & Pottery Barn, jugadores ha repercutido porque las nuevas radicalmente en el desarrollo de los centros entre muchas otras; mismas, que han dejado marcas que llegan para vender seguramente comerciales es la apertura de los aranceles; en México un equivalente superior a 20,000 han quitado mercado a alguien y eso le pega lo cual era un impedimento para que mu- metros cuadrados nuevos rentables…“eso a las “small shops” o inclusive a las áreas de chas marcas pudieran operar en nuestro transforma de inmediato el mercado, porque moda de los grandes almacenes.” país; después de eso, se abrió el comercio a surge la necesidad de ubicarlos y los centros “Las nuevas marcas que necesitan miles una serie de marcas clave (a las que el Arq. comerciales convencionales nunca se habían de metros cuadrados en un espacio y ade- Quiroz yo les llama “las otras anclas de los planeado para tener esas dimensiones; po- más, quieren estar juntas en un lugar donde centros comerciales”) junto con el cambio niendo un ejemplo: H&M usa 3,000 metros la experiencia de compra sea distinta; ahí en la experiencia de compra de los clientes cuadrados de superficie y Forever 21 más de hay una posibilidad de hacer nuevos proyec- cambiaron el comercio. 2,000 metros cuadrados… en México antes tos, el inconveniente es que hoy tener un te- quien usaba esa extensión era Sanborns”, rreno grande es complicado porque quieren complementa José Luis Quiroz. una ubicación en las ciudades principales “Creamos lugares “Estos factores han provocado un mayor como Distrito Federal, Puebla, Guadalajara, desarrollo de los centros comerciales. Adi- Monterrey y Querétaro entrando en zonas y edificios con cionalmente hay una importante necesidad de consumo con más de un millón de habi- un gran valor de llevar a cabo un cambio en la experiencia tantes”, explica el arquitecto Quiroz. del comercio y en la visita a estos edificios. “El reto está en que los centros comer- social y económico Ahora, la mayor preocupación es ofrecer un ciales existentes no tienen la capacidad para , espacio público y no tanto comprometer la albergarlos y no hay terrenos, por ello, se ha experiencias compra; sino un paseo y una relación más optado por las remodelaciones como Cen- íntima con el medio ambiente. “ tro Santa Fe que va para la fase 3 o Plaza urbanas que “Hay adicionalmente otros jugadores im- Fiesta San Agustín en Monterrey, Mundo E, portantes: la gastronomía; que se ha vuelto por ejemplo; por lo que se comenzará a es- transforman la vida destino clave presentada como una masa crí- cuchar mucho más el tema de ampliación y tica y de opciones reunidas en un solo lugar. remodelación.” de la gente, edificios Sin dejar atrás al entretenimiento, cine y de- “Sin embargo, algo que está surgiendo porte; e inclusive el aspecto cultural y social.” es la reconversión de uso en algunos terre- experienciales y “Teniendo el concepto del tipo de co- nos como Vía Vallejo que era una fábrica de mercios a reunir, la escala y combinación cartón y ahora es un proyecto de 100,000 buenos negocios, adecuada, hoy el otro integrante clave es metros cuadrados comerciales a dos kilóme- edificios que la gente la experiencia para el visitante o usuario. tros y medio de Parque Lindavista que no Ese factor es muy importante para lograr el tenía la posibilidad de expansión. Lo intere- usa y a los que quiere éxito. Los centros comerciales son también sante es pensar como desarrollador qué pue- modernos espacios públicos, centros de re- do transformar para ofrecer eso que requiere regresar. unión y esparcimiento. Antes el comercio se el mercado”, menciona Quiroz Robles.

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NUEVAS ÁREAS DE NEGOCIO Hacer centros comerciales requiere de “Estamos en el proceso del desarrollo inmobiliario ya sea como asesores, desarro- la sensibilidad de conocer el negocio de lladores e inversionistas, en la mayoría de los proyectos participamos en el proceso de los mismos el concepto del conjunto desarrollo desde el inicio (viabilidad), iden- , tificar el concepto, tamaño, mezcla de giros, montos de inversión y rentabilidad del nego- a llevarse a cabo, la mezcla de cio”, continúa. En la siguiente fase se enfocan al desa- integrantes, comerciantes o giros. rrollo del proyecto ejecutivo trabajando con arquitectos externos. IQ REALESTATE sabe cómo hacerlo. Como parte de los planes de crecimien- to de IQ, para el 2015 iniciará formalmen- Related to that, in an interview he com- development but with a bigger attention on the te operaciones la empresa de arquitectura ments, “Since 1990, we have been dedicated to commerce, mainly on Fashion Centers or mixed cuyo nombre es “PAPE”, misma que ha par- plan, design, develop, build and commercialize use complexes. We have formed an efficient ticipado ya en el proceso de supervisión de all kind of spaces appointed to the commerce: and compact team of professionals that allows los proyectos hasta ahora realizados en IQ, stores, restaurants, movie theaters, commer- us to offer the highest quality of service and PAPE podrá ofrecer servicios independientes cial centers and mixed-use buildings. We vi- results. de proyecto arquitectónico ejecutivo y podrá sualized the development possibilities of real There were a lot of factors that favor the desarrollar no solo proyectos de centros co- estate and businesses relating the commerce; birth of IQ and architect Quiroz shares that… merciales sino de cualquier otra especialidad. that is why our labor starts from the base con- something important is what has happened in Será también en 2015 cuando “AKAAN cept development of the sale idea and the busi- the last five years in Mexico, overall for the TRANSAMERICA”, la empresa del licenciado ness model, as well as the choice of the most commerce, there is stability in the economy Fernando Quiroz Robles, se dedique a fi- adequate architecture enterprise for the spe- and what radically changes in the development nanciar proyectos enfocados al comercio, lo cific project, and also the supervision of all the of commercial center is the opening of duties, que nos permitirá en IQ tener recursos para process in the executive architectural project’s which was an obstacle for many brands to op- nuestros propios proyectos y participar tan- development, the value’s engineering, commer- erate in our country; after that, the commerce to en Deuda como Equity (refinanciación de cialization, real estate development and real was opened to a series of key brands (named by Deuda) con otros desarrolladores. estate’s operation”. Architect Quiroz as “the other anchors of the “Adicionalmente, en IQ tenemos una Later, José Luis Quiroz Robles was part of commercial centers”) that, jointly to the change empresa que se llama SANIPEP la cual se es- the GICSA during 10 years, where he was the in the customers purchase experience, changed pecializa en el mantenimiento de inmuebles Associate General Director and partner, being the commerce. donde trabajamos con diferentes desarro- part of the responsible team that developed lladores y hemos visto un crecimiento muy some project as: ARCOS BOSQUES II, Isla The commerce is updated importante. “ Acapulco and Isla Cancún, Punta Langosta, The brands that have influenced in a positive “Después de muchos años de haber tra- Forum Coatzacoalcos, Forum Tepic, Forum way in our country with a great success and bajado en distintas áreas de negocios en el Talquepaque, Forum Culiacán, Forum Buenavis- growth: Grupo INDITEX (Zara, Massimo Dutti, quehacer inmobiliario, sin lugar a duda, el ta, City Santa Fe, Torre Esmeralda III, hotels, LFT, Pull & Bear, Bershka, Zara Home, Oysho, desarrollo de centros comerciales es la más industrial units, three outlets and buildings for Stradivarius), H&M, Forever 21, American compleja de todas. Tener en un solo lugar offices among other many projects. Eagle, Old Navy, GAP, Aéropostale, Banana decenas de diversos negocios, giros o usos, “It has meant a pleasure and also a learning Republic, Victoria’s Secret, Crate & Barrel, requiere de una delicada planeación, expe- when working on projects with big enterprises William Sodoma & Pottery Barn, among many riencia y capacidad para poder ajustarse a and professionals from development as Elias, others, are the same that have left a superior cambios que constantemente aparecen en el Abraham and Jacobo Cababie, David Daniel, equivalent of 20,000 square meters for leas- comercio. Luis and Mauricio Amodio, Mauricio Rivera Tor- ing in Mexico… “It immediately changes the “Inclusive en los edificios de uso mixto, res, Javier Barrios, Liverpool and CARSO Inm- market, because of the need to relocate them si el comercio no está resuelto bien, puede uebles. Besides, jointly to architects as Teodoro and the conventional commercial centers were hacer que todo lo demás deje de tener éxi- González de León, Francisco and Juan Pablo never planned for having those dimensions; for to. Hacer centros comerciales requiere de Serrano, Jerde Partnership, LBC (Alfonso López instance: H&M uses 3,000 square meters of la sensibilidad de conocer el negocio de los Baz and Javier Calleja), SOM, Callison, Doherty area and Forever 21 more than 2,000 square mismos, el concepto del conjunto a llevarse Design Group, Enrique Nortern, Bernardo Gó- meters… In Mexico, Sanborn’s was the enter- a cabo, la mezcla de integrantes, comercian- mez Pimienta, GVI, Michel Rojkind, RTKL, Gaeta prise that used that extension”, complements tes o giros. Cada centro comercial es dife- Springall, among many others”, reveals archi- José Luis Quiroz. rente, si la composición inicial de oferta no tect Quiroz during the talk in his offices. Those factors have caused a bigger devel- es la adecuada desde el inicio del desarrollo, Five years ago roughly, he decided to leave opment of the commercial centers. Additionally, difícilmente será corregible posteriormen- GICSA to open IQ REALESTATE, an enterprise there is an important need to develop a change te”, concluye el arquitecto y Director de IQ mainly focused on the process of real estate of the commerce experience and the visit to REALESTATE, José Luis Quiroz. osé Luis Quiroz Robles, architect gradu- “The interesting fact about ated from Universidad Iberoamericana, has Jalways been dedicated to design, planning and construction of spaces related to the com- thinking as a developer is that merce. His experience starts as founder and co-president of Grupo Arquitech, where jointly I can make a change in order to to Juan Sanchez Aedo projected, built and commercialized hundreds of stores and restaurants, as well as the planning and design of a lot of offer what the market needs” projects as Pabellón Bosques, Zentro Masaryk, Parque Duraznos, among others. José Luis Quiroz

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dalajara, Monterrey and Querétaro, entering consumption areas with more than a million SANIPEP QUALITY CLEANESS people”, explains architect Quiroz. In an interview for Inmobiliare, José Luis Quiroz Díaz, General Director of “The challenge is the existing commercial centers do not have the capacity for hosting SANIPEP, emphasizes that the real estate sector grows more and more, them and there are no lands, that is why we so it is necessary to work more to be adapted to the customers’ require- have chosen to restructure Centro Santa Fe ments. “The biggest challenge is to keep clean the places where there is that is going to reach the phase 3 or Plaza Fi- a lot of people traffic as in the movie theaters, where a small staff is hired esta San Agustín in Monterrey, Mundo E, for and it is also necessary to adjust the service”. example; so the topics expansion and restruc- By the moment, they offer their cleaning services in Mexico City, in turing will be more common.” the Metropolitan Area and in the State of Mexico; although Mr. Quiroz “However, something that is emerging is the does not reject the idea to expand to other states of the Mexican Repu- use’s modernizing on some lands as Vía Vallejo blic, he confesses that he is still conservative about opening markets, that was a carton factory and nowadays it is a since it is a work that needs a lot of supervision, but something that he project of 100,000 commercial square meters, has clear is to seek new customers. two and a half kilometers away from Parque Lindavista that did not have the possibility of “Among our strengths I can emphasize the good treatment we offer expansion. The interesting thing, as a developer, to our customers, we supervise the work our staff makes every day; in is to consider what I can change to supply the this business, there is a lot of staff rotation, but thanks the workforce we market’s needs”, mentions Quiroz Robles. have got, we can cover an absence in less of one or two hours. We know that the customers hire us because they do not want to give instructions New Business’ Areas to the maintenance staff, so we verify the service and we deliver reports “We are in the process of the real estate devel- to our customer”, affirms SANIPEP’s Director. opment either as consultants, developers or in- He finishes by stressing that the people working at IQ REALESTATE are vestors, in most of the projects we participate young talent with a lot of growth potential. in the development process from the beginning (viability) to identify the concept, the size, the mixture of operations, investment’s amounts those buildings. Nowadays, the biggest worry many other brands; allowing us having the ideal and the business profitability”, he continues. is to offer a public space more than forcing the commercial center to locate them and learn The next stage is focused on developing the purchase; it is about offering a walk and a more about the needs”, explains the General Director executive project working jointly to external ar- intimal relationship with the environment.” of IQ REALESTATE. chitects. “Additionally, there are other important “Without a doubt, the big brands that As part of IQ’s growth plans, the architec- players: the gastronomy, that has become a key entered the Mexican market in the commer- ture enterprise which name is “PAPE” will for- destination presented as a critical mass with cial sector have requests that just a few can mally start operations in 2015; this enterprise a group of choices in the same place. Without achieve: location, developer’s experience, proj- has already participated in the projects of su- leaving aside the entertaining, the cinema and ect’s quality, scale and parking lot’s size, which pervision made at IQ so far, PAPE will be able sport; and even the cultural and social aspects.” is more and more important.” to offer independent services or executive ar- “Having the kind of commerce concept to “In 2014 there were very low sales in the chitectural projects and will be able to develop gather, the scale and the adequate match, to- commercial segment that, from my point of not just projects of commercial centers but any day the other key member is the visitor or user’s view, is a consequence of the promised invest- specialty’s. experience. This is an important factor to get ment’s absence in Mexico, although the Re- 2015 will be also the year when “AKAAN success. Commercial centers are also modern forms have been well done, I think it is going TRANSAMERICA”, the enterprise of Fernando public spaces, centers for meeting and amuse- to affect in a growth for 2015. I consider that in Quiroz Robles will be dedicated to finance the ment. Before, the commerce was developed in the fourth quarter of 2015, the people will start projects focused on commerce, which will allow the streets and malls; today the visit’s experi- to expense again and I believe that the entry IQ to get resources for our own projects and to ence to the place must be linked to open pedes- of new players has affected the commerce be- participate on Debt and Equity (Debt’s refinanc- trian spaces and green areas.” cause the new brands that arrive to sell have ing) with other developers. “We create places and buildings with a big eliminated someone from the market and that “Furthermore, within IQ we have an enter- social and economic value, urban experiences affects the “small shops” or even the fashion prise called SANIPEP which is expert on real that change the people’s life; experiential build- areas of big department stores.” estate maintenance, there we work jointly to ings that the people use and where they want “The new brands that need thousands of several developers and we have seen a very to come back; besides of good businesses”. square meters in a space and that also want significant growth.” “We had the opportunity of developing a to be together in a place where the purchase “After several years working in different key project that was the expansion of Centro experience is different, offer a possibility of business areas in the real estate sector, without Santa Fe of Grupo CAABSA; that let us make making new projects, the problem is having a a doubt the development of commercial centers the first important operations as the first con- big land today because they want a location is the most complex of all of them. Having doz- tract sign with H&M and Forever 21, and with in the main cities as Mexico City, Puebla, Gua- ens of several business, segments or uses in an only site requires a slight planning, experience and capacity to be adapted to the changes that “We create spaces and buildings constantly appear in the commerce”. “Even in the mixed use buildings, if the with great social and economic value, commerce is not well solved, it can make the rest unsuccessful. Building commercial centers urban experiences that change people s requires the feeling of knowing the businesses, ’ the concept to be developed, the members, sellers or operations’ mixture. Each commercial lives, experiential buildings and good center is different, if the offer’s initial composi- tion is not the adequate one from the develop- businesses, buildings people use and ment’s beginning, it will be difficult to correct it later”, finishes architect and IQ REALESTATE’s want to go back to. Director, José Luis Quiroz.

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PROYECTO: CENTRO SANTA FE DESCRIPCIÓN: Mega Regional Fashion Center y usos mixtos UBICACIÓN: Santa Fe, Cuajimalpa México D.F. DESARROLLO: Grupo CAABSA / PALACIO DE HIERRO SERVICIOS IQ: Proceso de desarrollo inicial, supervisión del desarrollo de proyecto, supervisión arquitectónica y comercialización PROYECTO: FASE I: FTA / PAPE / FCA FASE III: PROYECTO COLONIER STATUS: FASE II Abierta. FASE III en construcción APERTURA: FASE III Noviembre 2016 a Noviembre 2018

CENTRO SANTA FE es hoy uno de los 10 centros comerciales más grandes tanto en el mundo y el más grande en metros cuadrados comerciales de América Latina; más de 250 mil metros cuadrados de área comercial en 520 locales, el único con cuatro tiendas departamentales, más de 8,000 cajones de estacionamiento, el complejo de cines más grande y de mayor venta de CINEMEX, así como la oferta más importante de gastronomía de la ciudad. En este desarrollo de GRUPO CAABSA, IQ partici- pó en el proceso de desarrollo de modelo de negocio, proyecto arquitectónico, supervisión arquitectónica y comercialización del centro comercial. Este exitoso proyecto, además nos permi- tió cerrar las primeras tiendas para H&M y FOREVER 21 entre muchos otras marcas en el país.

Nuevamente, IQ participa en el desarrollo de la FASE III que incluirá entre otras cosas más de 100,000 metros cuadrados de oficinas, un hotel y residencias de la cadena SLS, también más de 25,000 metros cuadrados de área comercial nueva incluyendo una nueva tienda departamental.

PROJECT: CENTRO SANTA FE DESCRIPTION: Mega Regional Fashion Center and mixed uses LOCATION: Santa Fe, Cuajimalpa México City DEVELOPMENT: Grupo CAABSA / PALACIO DE HIERRO IQ SERVICES: Initial development process, supervision of project development, architectonic supervision and marketing PROJECT: FASE I: FTA / PAPE / FCA PHASE III: PROJECT COLONIER STATUS: PHASE II Opened. PHASE III under construction OPENING: PHASE III November 2016 to November 2018

Today, CENTRO SANTA FE is one of the 10 world’s largest shopping centers, and the largest one in commercial square meters in Latin America; more than 250 thousand square meters of commercial area in 520 commercial premises, the only one with four department stores, more than 8,000 parking spaces, the biggest CINEMEX movie complex and with highest sales, as well as the greatest gastronomic offer in the city. In this development of GRUPO CAABSA, IQ participated in the shopping center’s development process of business model, architectonic project, architectonic supervision and marketing. In addition, this successful project allowed us to close deals for the first H&M and FOREVER 21 stores, among many other brands in the country. Again, IQ participates in STAGE III that will include more than 100,000 square meters of office spaces, one hotel, and SLS residences, as well as more than 25,000 square meters of a new commercial area, including a new department store.

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PROYECTO: LA PERLA PROJECT: LA PERLA DESCRIPCIÓN: Regional Lifestyle Fashion Center DESCRITPTION: Regional Lifestyle Fashion Center y usos mixtos / Centro de ciudad and mixed use / Downtown UBICACIÓN: Av. Mariano Otero, Guadalajara LOCATION: Av. Mariano Otero, Guadalajara, Jalisco. Jalisco. DESARROLLO: GRUPO OUEST / IQ REALESTATE DEVELOPMENT: OUEST GROUP / IQ REALESTATE GLA (áreas comerciales): 135,000 m2 (Centro Comercial) GLA (commercial areas): 135,000 m2 (Commercial Center) LOCALES: 185 STORES: 185 SERVICIOS IQ: Proceso de desarrollo inmobiliario IQ SERVICES: Process of the real estate supervisión del desarrollo development, supervision of the de proyecto, supervisión real estate project, architectural arquitectónica y comercialización supervision and commercialization del centro comercial of the commercial center PROYECTO: SOM / JERDE / ARES ARQ / PAPE PROJECT: SOM / JERDE / ARES ARQ / PAPE STATUS: EN DESARROLLO STATUS: IN DEVELOPMENT APERTURA: Centro comercial: Octubre de 2017 OPENING Commercial Center: October 2017 / / CONJUNTO: 2015-2025 COMPLEX: 2015-2025

Sin lugar a dudas, DISTRITO LA PERLA es el proyecto en su Without a doubt, DISTRITO LA PERLA is the biggest project in tipo más grande de México en desarrollo porque cuenta con its kind being developed in Mexico since it counts on a land un terreno superior a las 45 hectáreas, lo que era anterior- surmounting the 45 hectares, which before was the plant of mente la planta de la KODAK en Guadalajara, se transfor- KODAK in Guadalajara, and it will become an urban center of mará en un centro urbano de dimensiones impresionantes. impressive measurements. As well as the commercial center, Además del centro comercial, se llevará a cabo en este de- a Power Center will be developed in this complex, counting sarrollo, un Power Center de 300,000 metros cuadrados de 300,000 square meters of offices, a medical center, three ho- oficinas, un centro médico, tres hoteles y 5,000 residencias. tels and 5,000 residences, all that within the Golden Area of Todo esto dentro de zona Dorada de Guadalajara. Guadalajara.

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PROYECTO: VÍA VALLEJO PROJECT: VÍA VALLEJO DESCRIPCIÓN: Regional Lifestyle Fashion Center y usos DESCRITPTION: Regional Lifestyle Fashion Center and mixed mixtos use UBICACIÓN: Calzada Vallejo, Lindavista, México D.F. LOCATION: Calzada Vallejo Lindavista, Mexico City DESARROLLO: GRUPO DANHOS / IPB. DEVELOPMENT: GRUPO DANHOS / IPB 2 GLA (áreas comerciales): 99,000 m (Centro Comercial) GLA (commercial areas): 99,000 m2 (Commercial Center) LOCALES: 182 locales. SHOPS: 185 SERVICIOS IQ: Proceso de desarrollo inmobiliario inicial, IQ SERVICES: Process of initial real estate development, supervisión del desarrollo de proyecto supervision of the real estate project until hasta DD, comercialización del centro DD, commercialization of the commercial comercial center. PROYECTO: DAUGHERTY BEAME / FCA. PROJECT: DAUGHERTY BEAME / FCA STATUS: EN CONSTRUCCIÓN STATUS: IN CONSTRUCTION APERTURA: Centro comercial: Octubre de 2015 OPENING Commercial Center: October 2015 PRINCIPALES MARCAS: H&M, FOREVER 21, VICTORIA’S SECRET, MAIN BRANDS: H&M, FOREVER 21, VICTORIA’S SECRET, AMERICAN EAGLE, ZARA, BERSHKA, AMERICAN EAGLE, ZARA, BERSHKA, PULL PULL & BEAR, STRADIVARIUS, JULIO, & BEAR, STRADIVARIUS, JULIO, SHASA, SHASA, EXPRESS, IVONNE, GAP, LOFT, EXPRESS, IVONNE, GAP, LOFT, STUDIO F, STUDIO F, MASSIMO DUTTI, SUNGLASS MASSIMO DUTTI, SUNGLASS HUT, DEVLYN, HUT, DEVLYN, MARTI, ISHOP, SEARS, MARTI, ISHOP, SEARS, SANBORNS, SANBORNS, CINEPOLIS, ENERGY CINEPOLIS, ENERGY FITNESS, STEVE FITNESS, STEVE MADDEN, GUESS, TOMMY MADDEN, GUESS, TOMMY HILFIGHER, HILFIGHER, SFERA, AEROPOSTALE, POLO SFERA, AEROPOSTALE, POLO CLUB, CLUB, NIKE, MISTERTENNIS, INNOVA NIKE, MISTERTENNIS, INNOVA SPORT, SPORT, ITALIANNIS, CHILLI’S, CPK, ITALIANNIS, CHILLI’S, CPK, RECORCHOLIS, RECORCHOLIS, ENTRE OTRAS. AMONG OTHERS. VÍA VALLEJO se construye en más de 100,000 metros cuadrados VÍA VALLEJO is built on more than 100,000 square meters of land, de terreno, antes una fábrica de cartón. Este proyecto ofrece tam- which was a carton factory before. This project also offers impor- bién importantes áreas de espacios abiertos como parques y ca- tant areas of open spaces as parks and pedestrian streets. As well lles peatonales. Además del Fashion Center, cuenta con un Power as the Fashion Center, it counts on a Power Center, two hotels, and Center, dos hoteles y un área de reserva. Este año el desarrollo a preserved area. FIBRA DANHOS acquired the development this fue adquirido por FIBRA DANHOS. A 18 meses antes de su aper- year. Missing 18 months for the opening, the commercial center is tura, el centro comercial está firmado al 85% de su área total. signed at 85% of its total area.

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PROYECTO: ESPACIO CONDESA. DESCRIPCIÓN: Conjunto de usos mixtos: oficinas, comercios, hotel y residencias UBICACIÓN: Avenida Benjamín Franklin, Hipódromo Condesa, México, D.F. DESARROLLO: ICA INMOBILIARIA / CAPITOLIO GLA (áreas comerciales): 26,000 m2 SERVICIOS IQ: Proceso de desarrollo inmobiliario supervisión del desarrollo de proyecto, supervisión arquitectónica y comercialización del centro comercial PROYECTO: EDMONDS International STATUS: Inicio de obra. APERTURA: PENDIENTE

ESPACIO CONDESA es otro excelente ejemplo de reciclaje en la ciudad de México. Antes era una enorme agencia de automóviles, hoy un conjunto de usos mixtos. ESPACIO CONDESA ofrecerá una extraordinaria alternativa para el corredor Reforma de oficinas en un moderno conjunto con todos los servicios complemen- tarios. El conjunto comercial es sencillo pero eficiente. Cuenta con servicios, cines y restaurantes, además de gimnasio y tienda de autoservicio. El proyecto desde su inicio ha sido un éxito en la demanda comercial.

PROJECT: ESPACIO CONDESA DESCRITPTION: Mixed-use complex: offices, shops, hotel and residences LOCATION: Avenida Benajmín Franklin, Hipódromo Condesa , Mexico City. DEVELOPMENT: ICA INMOBILIARIA / CAPITOLIO GLA (commercial areas): 26,000 m2 IQ SERVICES: Process of real estate development, supervision of the real estate project, architectonical supervision and commercialization of the commercial center PROJECT: EDMONDS International STATUS: Starting work OPENING: PENDING

ESPACIO CONDESA is another excellent example of recycling in Mexico City. Before, it was an enormous car agency; today it is a mixed- use complex. ESPACIO CONDESA will offer an extraordinary option of offices along the corridor Reforma in a modern complex with all the complementary services. The commercial complex is plain, but efficient. It counts on services, movie theaters and restaurants, as well as a gym and a self-service store. From the beginning, the project has been a success concerning the commercial demand.

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PROYECTO: NUEVO SUR PROJECT: NUEVO SUR DESCRIPCIÓN: Centro de Barrio o ciudad: Centro comercial, DESCRITPTION: Town or city center: Commercial center, 2,700 2,700 departamentos, hotel con 138 habitaciones apartments, hotel with 138 rooms and 50,000 y 50,000 metros cuadrados de oficinas . square meters for offices. UBICACIÓN: Av. Revolución 2703, Ladrillera, Monterrey; LOCATION: Av. Revolución 2703, Ladrillera, Monterrey, Nuevo León. Nuevo León. DESARROLLO: MIRA COMPANIES DEVELOPMENT: MIRA COMPANIES GLA (áreas comerciales): 4,000 m2 (Centro comercial) GLA (commercial areas): 4,000 m2 (Commercial Center) LOCALES: 72 SHOPS: 72 SERVICIOS IQ: Proceso de desarrollo inmobiliario supervisión IQ SERVICES: Process of real estate development, supervision del desarrollo de proyecto, supervisión of the project development, architectural arquitectónica y comercialización del centro supervision and commercialization of the comercial commercial center PROYECTO: JERDE. FCA PROJECT: JERDE. FCA STATUS: Fase I terminada STATUS: Phase 1 finished PRINCIPALES MARCAS: SANBORNS, BEST BUY, SUPERAMA, CINEPOLIS, MAIN BRANDS: SANBORNS, BEST BUY, SUPERAMA, CINEPOLIS, MARTI, SPORT CITY, FLEXI, PF CHANG’S, MARTI, SPORT CITY, FLEXI, PF CHANG’S, RED LOBSTER, OLIVE GARDEN, ITALIANNI’S, RED LOBSTER, OLIVE GARDEN, ITALIANNI’S, SUNGLASS HUT, DEVLYN, LOS ARBOLITOS, CPK, SUNGLASS HUT, DEVLYN, LOS ARBOLITOS, CPK, LAS ALITAS, ENTRE OTRAS LAS ALITAS, AMONG OTHERS.

NUEVO SUR es el primer “Centro de Ciudad” o “Town-center” del país. NUEVO SUR is the first “Town Center” of the country. Today, the first Hoy se presenta ya terminada la primer FASE con 600 departamentos phase is already finished with 600 apartments in 14 different buildings of en 14 edificios diferentes de los más prestigiados arquitectos y despa- the mot prestigious architects and architecture bureaus from the country chos de arquitectura del país y Monterrey: Legorretta, López Baz y Ca- and Monterrey: Legorretta, López Baz and Calleja, Pablo Serrano, Enrique lleja, Pablo Serrano, Enrique Norten, Gaeta-Springall, Javier Sánchez Norten, Gaeta-Springall, Javier Sánchez among others. The approach is entre otros. El planteamiento es muy sencillo, pero complejo de realizar, really simple, but difficult to make, they come back to arrange the area se regresa a un ordenamiento de la zona actualmente deteriorada a currently damaged because of the time, offering public spaces, services través de los años, proporcionando en un solo lugar espacios públicos, and security for living in an only place. The units’ sales have been a suc- servicios y seguridad para vivir. Las ventas de las unidades ha sido un cess never seen before. éxito sin precedente.

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PROYECTO: FASHION DRIVE. PROJECT: FASHION DRIVE. DESCRIPCIÓN: Ampliación y remodelación a Centro comercial DESCRITPTION: Expansion and change into a Regional regional, hotel y oficinas. Commercial Center, hotel and offices. UBICACIÓN: Avenida Lázaro Cárdenas esquina con Diego LOCATION: Avenida Lázaro Cárdenas esquina con Diego Rivera , Valle Oriente, Monterrey, Nuevo León. Rivera, Valle Oriente, Monterrey, Nuevo León. DESARROLLO: GIM Grupo Inmobiliario Monterrey DEVELOPMENT: GIM Grupo Inmobiliario Monterrey GLA (áreas comerciales): 36,200 m2 (Centro comercial solo ampliación) GLA (commercial areas): 36,200 m2 (Commercial center, just expansion) LOCALES: 66 (Centro comercial solo ampliación) SHOPS: 66 (Commercial center, just expansion) SERVICIOS IQ: Proceso inicial de análisis de negocio, selección IQ SERVICES: Initial process of business analysis, choice of de empresa de arquitectura, supervisión del architecture enterprise, supervision of the desarrollo de proyecto, comercialización del project development and commercialization of centro comercial the commercial center PROYECTO: CALLISON SEATLE, GIM, PAPE. PROJECT: CALLISON SEATLE, GIM, PAPE. STATUS: En construcción STATUS: In construction APERTURA: OCTUBRE 2016 OPENING: OCTOBER 2016 PRINCIPALES MARCAS: H&M, FOREVER 21, AMERICAN EAGLE, OLD MAIN BRANDS: H&M, FOREVER 21, AMERICAN EAGLE, OLD NAVY, SFERA, AEROPOSTALE, SPORT CITY, NAVY, SFERA, AEROPOSTALE, SPORT CITY, STEVE MADDEN, VINCE CAMUTO, ONDA DE STEVE MADDEN, VINCE CAMUTO, ONDA DE MAR, DIESEL, CINEMEX, ALBOA BOWLING, MAR, DIESEL, CINEMEX, ALBOA BOWLING, ENTRE OTRAS. AMONG OTHERS.

FASHION DRIVE es la última ampliación a PLAZA FIESTA SAN AGUS- FASHION DRIVE is the last expansion to PLAZA FIESTA SAN AGUSTIN, TIN, hoy el centro comercial con más tráfico en Monterrey y el segundo today the busiest commercial center in Monterrey and the second with de más ventas de la ciudad. Plaza Fiesta tiene más de 300 locales most sales of the city. Plaza Fiesta has got more than 300 stores current- actualmente y es uno de los tres centros comerciales más largos de la ly and is one of the longest three commercial centers of the Mexican República Mexicana. Su área de Gastronomía Main Entrance, le dio un Republic. Its gastronomical area Main Entrance, gave it a new position nuevo reposicionamiento al ofrecer más de 14 opciones de restaurantes by offering more than 14 possibilities of restaurants in an only place en un solo lugar con pasarela y terrazas. Hoy Monterrey se ha con- with runway and terraces. Nowadays, Monterrey has become one of the vertido en uno de los tres lugares más importantes de consumo para three most important places of restaurant consumption in the country. restaurantes del país.

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PROYECTO: MUNDO E PROJECT: MUNDO E DESCRIPCIÓN: Ampliación y remodelación a centro comercial DESCRITPTION: A regional commercial center expansion and regional, para convertirlo a un Lifestyle Fashion remodeling to make it a Lifestyle Fashion Center. Center. LOCATION: Periférico Norte, Naucalpan, State of Mexico UBICACIÓN: Periférico Norte, Naucalpan, Estado de México DEVELOPMENT: FRISA DESARROLLO: FRISA GLA (commercial areas): 58,800 m2 (Expansion of the Commercial Center) GLA (áreas comerciales): 58,800 m2 (Ampliación de Centro comercial) 128,000 128,000 m2 GLA total m2 GLA total SHOPS: 150 new shops, 270 in total LOCALES: 150 locales nuevos, 270 en total IQ SERVICES: Initial process of business analysis, choice of SERVICIOS IQ: Proceso inicial de análisis de negocio, selección de the architecture enterprise, supervision of the empresa de arquitectura. supervisión del desarrollo project development and commercialization of de proyecto, comercialización del centro comercial the commercial center. PROYECTO: CALLISON SEATLE, PAPE, GVI PROJECT: CALLISON SEATLE, PAPE, GVI STATUS: En construcción STATUS: In construction PRINCIPALES MARCAS: H&M, FOREVER 21, AMERICAN EAGLE, OLD NAVY, MAIN BRANDS: H&M, FOREVER 21, AMERICAN EAGLE, OLD BERSHKA, PULL & BEAR, STRADIVARIUS, LFT, NAVY, BERSHKA, PULL & BEAR, STRADIVARIUS, JULIO, STUDIO F, ITALIANNI’S, MANGO, MARTI, LA LFT, JULIO, STUDIO F, ITALIANNI’S, MANGO, PISTA DE HIELO, CHILI’S, STARBUCKS, MR SUSHI, MARTI, LA PISTA DE HIELO, CHILI’S, ENTRE OTROS STARBUCKS, MR SUSHI, AMONG OTHERS.

MUNDO E ha sido uno de los proyectos más difíciles pero a la vez de mayor MUNDO E has been one of the most difficult projects, but at the same satisfacción para nosotros, en especial para mí en lo personal. En 1998 time, one of the biggest satisfactions for us, especially for me. In 1998 I participé con FRISA en convertir una estructura iniciada de un proyecto participated with FRISA to make an already started structure of a project destinado a ser el primer Fashion Center con tiendas departamentales ex- conceived to be the first Fashion Center with foreign department stores trajeras que cancelaron venir a México debido a la crisis del 1994, en un that cancelled their arrival to Mexico due to the crisis of 1994, an enter- centro integral de entretenimiento. taining integral center. Sin ninguna ancla más allá del complejo de cine más grande de CI- With no more anchor than the biggest complex of CINEMEX, Zara, NEMEX, Zara, C&A y 100 locales más, MUNDO E pudo operar como un C&A and 100 more stores, MUNDO E was able to operate successfully as centro comercial y de entretenimiento exitosamente durante muchos años a commercial and entertaining center during several years (PREMIO ADI). (PREMIO ADI). With a land of more than 200 square meters and the opportunity pres- Con un terreno de más de 200,000 metros cuadrados y la oportunidad ent in the recent years of new brands and anchors, we are completely que se presenta en los últimos años de nuevas marcas y anclas, estamos changing MUNDO E into a modern Lifestyle Fashion Center. Today, it is transformando completamente a MUNDO E en un moderno Lifestyle Fas- real; the work in development contains the most important chains of hion Center. Hoy todo esto es una realidad, la obra en desarrollo integra fashion stores of the world and the country’s. In addition, MUNDO E will las más importantes cadenas de tiendas de moda del mundo y del país. have more than 20 choices of restaurants where to eat: Cambalache, 50 MUNDO E tendrá además, más de 20 opciones de restaurantes para co- Friends, Italianni’s, Beer Factory Santa Fe, Sirloin Stocade, Chili’s, among mer: Cambalache, 50 Friends, Italiannis, Santa FE Ver Factory, Sirloin others more. Stocade, Chilis, entre muchos otros,

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PROYECTO: PUERTO CANCÚN PROJECT: PUERTO CANCÚN DESCRIPCIÓN: Lifestyle Fashion Center y centro de DESCRITPTION: Lifestyle Fashion Center and town center. barrio. (Centro comercial, oficinas, hotel y (Commercial center, offices, hotel and 400 400 departamentos) apartments) UBICACIÓN: Puerto Cancún, Cancún, Quintana Roo LOCATION: Puerto Cancún, Cancún, Quintana Roo DESARROLLO: MIRA Companies DEVELOPMENT: MIRA Companies GLA (áreas comerciales): 45,000 m2 (Centro comercial) GLA (commercial areas): 4,5000 m2 (Commercial Center) LOCALES: 111 locales SHOPS: 111 SERVICIOS IQ: Proceso inicial de análisis de negocio, IQ SERVICES: Initial process of business analysis, selección de empresa de arquitectura, choice of the architecture enterprise, supervisión del desarrollo de proyecto, supervision of the project development and comercialización del centro comercial . commercialization of the commercial center. PROYECTO: JERDE / PAPE / FCA PROJECT: JERDE / PAPE / FCA STATUS: En construcción STATUS: In construction APERTURA: Primavera, 2017 OPENING: Spring, 2017 PRINCIPALES MARCAS: H&M, ZARA, LFT, OYSHO, BERSHKA, MAIN BRANDS: H&M, ZARA, LFT, OYSHO, BERSHKA, STRADIVARIUS, MASSIMO DUTTI , PULL STRADIVARIUS, MASSIMO DUTTI, PULL & BEAR, ZARA HOME, CINEPOLIS, SPORT & BEAR, ZARA HOME, CINEPOLIS, SPORT CITY, MARTI, DIESEL, BALLY, ONDA DE CITY, MARTI, DIESEL, BALLY, ONDA DE MAR, MAR, PUERTO MADERO, PUNTA ARENAS, PUERTO MADERO, PUNTA ARENAS, AMONG ENTRE OTROS OTHERS.

PUERTO CANCÚN será el nuevo centro comercial tipo Fashion PUERTO CANCÚN will be the new commercial Fashion Center fo- Center destinado a atender a la ciudad de Cancún, la comu- cused on serving the city of Cancún, the community of Puerto Can- nidad de Puerto Cancún y la zona hotelera. Su ubicación es- cun and the hotel area. Its strategic location along Avenida Kukulcan tratégica sobre Avenida Kukulcan, permite atender a ambos allows serving both markets. With the marine finished, that will host mercados. Con la marina terminada que podrá recibir a más more than 150 boats, the community of puerto Cancun is the most de 150 embarcaciones, la comunidad de puerto Cancún es la important in the city with more than 2,200 residences to be built and más importante en la ciudad con más de 2,200 residencias por more than 1,500 existing houses. PUERTO CANCÚN will be the ideal construir y más de 1,500 viviendas existentes. PUERTO CAN- place to go shopping and the only gastronomical center in front of CÚN será el lugar ideal para ir de compras y el único centro the ocean located in a unique marine in its kind in this important gastronómico frente al mar ubicado en una marina única en su touristic destination. tipo en este importante destino turístico.

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PROYECTO: CITADEL II PROJECT: CITADEL II DESCRIPCIÓN: Ampliación y remodelación a centro comercial DESCRITPTION: Expansion and remodeling of a regional regional en operación commercial center in operation UBICACIÓN: Avenida Miguel Alemán, esquina con Avenida LOCATION: Avenida Miguel Alemán, esquina con Avenida Rómulo Garza, La Fe, Monterrey, Nuevo León Rómulo Garza, La Fe, Monterrey, Nuevo León DESARROLLO: STIVA DEVELOPMENT: STIVA GLA (área comerciales): 43,000 m2 actuales y 23,000 m2 de la GLA (commercial areas): Currently 43,000 m2 and 23,000 m2 of the ampliación expansion LOCALES Actuales. 95 SHOPS: Currently: 95 Ampliación: 47 Expansion: 47 SERVICIOS IQ: Proceso inicial de análisis de negocio, IQ SERVICES: Initial process of business analysis, selección de empresa de arquitectura, choice of the architecture enterprise, supervisión del desarrollo de proyecto, supervision of the project development and comercialización del centro comercial commercialization of the commercial center. PROYECTO: ARES ARQUITECTOS. PROJECT: ARES ARQUITECTOS STATUS: En operación y desarrollo STATUS: In operation and development PRINCIPALES MARCAS: C&A, Innova Sports, SEARS, Sanborns, MAIN BRANDS: C&A, Innova Sports, SEARS, Sanborn’s, Starbucks, Applebee´s, Cuadra, Iusacell, Las Starbucks, Applebee´s, Cuadra, Iusacell, Las Alitas, Peter Piper Pizza, Martí, CAC Telcel, Alitas, Peter Piper Pizza, Martí, CAC Telcel, Julio Cepeda, entre otros Julio Cepeda, among others.

CITADEL es un centro comercial y Power Center, que opera exitosa- CITADEL is a commercial center and a Power Center that successfully mente en el este – noreste de la ciudad de Monterrey en más de 5 operate in the east – northeast of Monterrey city, and in more than 5 kilómetros de radio, no hay un centro comercial de este tipo. La Fe es kilometers of radius there is no another commercial center like this una importante zona de desarrollo y crecimiento, en este misma es- one. La Fe is an important development and growth area; on this quina se encuentra hoy, además el primer SENDERO de Monterrey. same corner we can also find today the first SENDERO of Monterrey. En conjunto ambos centros comerciales otorgan la más importante Together, these two commercial centers grant the most important oferta comercial en 10 kilómetros de radio. commercial offer in 10 kilometers of radius. La ampliación de la CITADEL pretende consolidar el éxito que hoy The expansion of CITADEL pretends to consolidate the success tiene este conjunto trayendo a las nuevas marcas de moda, “Category that this complex owns today bringing the new trendy brands, “Cat- Killers”; una ampliación a los cines para lograr el complejo más impor- egory Killers”; an expansion of the movie theaters to reach the most tante del Este de la ciudad y un nuevo conjunto de restaurantes. important complex in the Eastern city and a new group of restaurants.

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PROYECTO: CUSPIDE II PROJECT: CUSPIDE II DESCRIPCIÓN: Lifestyle Fashion Center, residencias y DESCRITPTION: Lifestyle Fashion Center, residences and oficinas offices UBICACIÓN: Avenida Lomas Verdes, Naucalpan, LOCATION: Avenida Lomas Verdes, Naucalpan, State of Estado de México Mexico DESARROLLO: COJAB / CAPITOLIO DEVELOPMENT: COJAB / CAPITOLIO GLA (área comerciales): 60,000 m2 GLA (commercial areas): 60,000 m2 LOCALES (totales): 125 SHOPS: 125 SERVICIOS IQ: Proceso inicial de análisis de negocio, IQ SERVICES: Initial process of business analysis, selección de empresa de arquitectura, choice of the architecture enterprise, supervisión del desarrollo de proyecto, supervision of the project development and comercialización del centro comercial commercialization of the commercial center. PROYECTO: CALLISON SEATLE, PAPE. PROJECT: CALLISON SEATLE, PAPE. STATUS: En proceso de desarrollo STATUS: In process of development

LA CUSPIDE es hoy un Power Center y centro comercial con un LA CUSPIDE is today a Power Center and a commercial center with gran éxito en Lomas Verdes. Reúne a WALMART Supercenter, a great success in Lomas Verdes. It puts together WALMART Super- Sam´s, Homedepot, Cinépolis, entre otros comerciantes. Lomas center, Sam’s, Home Depot, Cinepólis, among other businesses. Lo- Verdes es hoy una zona de importante crecimiento residencial mas Verdes is today an important area of vertical residential growth vertical con unidades de un precio que inicia en los dos millo- containing units with prices starting from two million pesos. Lots of nes de pesos. Mucha gente le llama “El bosque de las lomas people call it “El Bosque de las Lomas de Satélite”. Lomas Verdes de Satélite”. Lomas Verdes cuenta con todos los servicios como counts on all the services as schools, hospitals and important roads escuelas, hospitales e importantes vialidades que la ligan al that link it to the rest of the city as el libramiento La Venta – Chama- resto de la ciudad como el libramiento La Venta -Chamapa. LA pa. LA CUSPIDE will offer now a comfortable Fashion Center, movie CUSPIDE II ofrecerá ahora un cómodo Fashion Center, cines y theaters and restaurants within a vertical residential development restaurantes dentro de un desarrollo residencial vertical de más of more than 1,000 units. de 1,000 unidades.

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PROYECTO: PUNTO LA VICTORIA PROJECT: PUNTO LA VICTORIA DESCRIPCION: Lifestyle Fashion Center, 500 condominios, DESCRITPTION: Lifestyle Fashion Center, 500 condominiums, hotel y oficinas. hotel and offices. UBICACIÓN: Avenida Constituyentes 26, Las Alamedas, LOCATION: Avenida Constituyentes 26, Las Alamedas, Querétaro, Qro. Querétato, Qro. DESARROLLO: ABILIA DEVELOPMENT: ABILIA GLA (áreas comerciales): 60,000 m2 (Centro Comercial) GLA (commercial areas): 60,000 M2 (Commercial Center) LOCALES 100 SHOPS: 100 SERVICIOS IQ: Proceso inicial de análisis de negocio, IQ SERVICES: Initial process of business analysis, choice of selección de empresa de arquitectura, the architecture enterprise, supervision of the supervisión del desarrollo de proyecto, project development and commercialization of comercialización del centro comercial the commercial center. PROYECTO: GVI / FCA / PAPE PROJECT: GVI / FCA / PAPE STATUS: En construcción STATUS: In construction PRINCIPALES MARCAS: H&M, OLD NAVY, LFT, PULL & BEAR, MAIN BRANDS: H&M, OLD NAVY, LFT, PULL & BEAR, BERSHKA, AMERICAN EAGLE, BERSHKA, AMERICAN EAGLE, STRADIVARIUS, STRADIVARIUS, SEARS, SANBORNS, JULIO, SEARS, SANBORNS, JULIO, STEVE MADDEN, STEVE MADDEN, ALDO CONTI, COLUMBIA, ALDO CONTI, COLUMBIA, MARTI, QUARRY, MARTI, QUARRY, FERRIONI, CAMPANITA, FERRIONI, CAMPANITA, OLIVE GARDEN, OLIVE GARDEN, CINEPOLIS, SPORT CITY, CINEPOLIS, SPORT CITY, AMONG OTHERS. ENTRE OTRAS

Avenida Constituyentes es el equivalente a Avenida Insurgentes en Avenida Constituyentes is the equivalent to Avenida Insurgentes in la Ciudad de México y comunica el oeste con el este de la ciudad Mexico City and communicates the west with the east of the city cross- pasando por el centro de la misma; además Querétaro al día de ing the downtown; besides, Querétaro is the state of the Mexican Re- hoy es el estado de la República Mexicana con más crecimiento public with the most national growth at the moment. This land of more a nivel nacional. Este terreno de más de 80,000 metros cuadra- than 80,000 square meters was the antique plant of Coca-Cola. Today, dos era la antigua planta de la Coca Cola. Hoy ABILIA desarrolla ABILIA develops here its first regional commercial center jointly to an aquí su primer centro comercial regional junto con una importante important offer of apartments, offices, hotel and services. oferta de departamentos, oficinas, hotel y servicios.

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PROYECTO: PLAZA FIESTA NORTE PROJECT: PLAZA FIESTA NORTE DESCRIPCIÓN: Lifestyle Fashion Center. DESCRITPTION: Lifestyle Fashion Center UBICACIÓN: Avenida Sendero Norte esquina con Avenida LOCATION: Avenida Sendero Norte esquina con Avenida Colombia; Santa Catarina, Monterrey, Nuevo Colombia; Santa Catarina, Monterrey, Nuevo León LEón DESARROLLO: GIM Grupo Inmobiliario Monterrey . DEVELOPMENT: GIM Grupo inmobiiario Monterrey. GLA (áreas comerciales): 150,000 m2 (solo centro comercial) GLA (commercial areas): 150,000 m2 (just the commercial center) LOCALES (totales): 220 SHOPS: 220 SERVICIOS IQ: Proceso inicial de análisis de negocio, IQ SERVICES: Initial process of business analysis, selección de empresa de arquitectura. choice of the architecture enterprise, Supervisión del desarrollo de proyecto, supervision of the project development and comercialización de centro comercial commercialization of the commercial center. PROYECTO: CALLISON SEATLE, PAPE, GIM. PROJECT: CALLISON SEATLE, PAPE, GIM STATUS: En proceso de desarrollo STATUS: In process of development

PLAZA FIESTA NORTE es parte de un plan maestro sobre más de 80 PLAZA FIESTA NORTE is a master plan’s part of more than 80 hect- hectáreas de terreno dentro de la Ciudad de Monterrey. El predio ares of land within Monterrey city. The land is located in the northern se encuentra en la zona Norte y será en conjunto el nuevo polo area and it will totally be the new pole of development for the mid- de desarrollo para clase media de esta ciudad. El plan maestro dle class of this city. The master plan is focused on the development contempla el desarrollo de más de 25 viviendas, edificios para se- of more than 25 houses, buildings for back offices, hotels, and lands gunda oficina (back office), hoteles y predios para co-desarrollo e for co-developments and important green areas and public spaces. importantes áreas verdes y espacios públicos.

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PROYECTO: ANDADOR AZTECA PROJECT: ANDADOR AZTECA DESCRIPCIÓN: Centro de reordenamiento urbano. Centro DESCRITPTION: Urban reordering center. Commercial center, comercial, hotel y oficinas, remodelación del estadio hotel and offices, remodeling of the Azteca Azteca stadium UBICACIÓN: Tlalpan, Ciudad de México LOCATION: Tlalpan, Mexico City DESARROLLO: Grupo Televisa ALHEL. IQ REALESTATE DEVELOPMENT: Grupo Televisa ALHEL. IQ REALESTATE GLA (áreas comerciales): 120,000 m2 (centro comercial), 30,000 m2 de oficinas, GLA (commercial areas): 120,000 m2 (Commercial Center), 30,000 m2 of 2 hoteles. offices, 2 hotels. LOCALES (totales): 220 (aprox.) SHOPS: 220 (roughly) SERVICIOS IQ: Proceso inicial de análisis de negocio, selección IQ SERVICES: Initial process of business analysis, choice of de empresa de arquitectura. Supervisión del the architecture enterprise, supervision of the desarrollo de proyecto, comercialización de centro project development and commercialization of comercial the commercial center. PROYECTO: EDMONDS International. PROJECT: EDMONDS International STATUS: En proceso de desarrollo STATUS: In process of development

Grupo Televisa desarrolla un plan maestro en terrenos que rodean y con- Grupo Televisa develops a master plan on lands surrounding and being forman desde el Estadio Azteca, Parque de Santa Úrsula y lo que es hoy part from the Azteca Stadium, Santa Úrsula Park and what today is the la Federación Mexicana de Futbol. La intención es hacer un proyecto que Mexican Football Federation. The goal is to make a project to reorder reordene la zona, otorgando nuevas vialidades entre el Periférico y Tlal- the area, by granting new roads between the Periférico and Tlalpan, pan, favoreciendo el tráfico diario así como el ingreso y salida al estadio. favoring this the daily traffic as well as the entry and exit to the sta- También, una de las premisas es crear un centro urbano donde los ha- dium. Besides, one of the premises is to create a urban center so that bitantes de la zona puedan usarlo para actividades diarias de paseo y the population of the area can use it for daily activities as walks and deporte, mejorando con importantes espacios públicos, la calidad de vida sports, improving with public spaces the quality of life in the area, de la zona en especial del peatón. especially the pedestrian’s. Se llevó a cabo un concurso donde se invitó a algunos de los más im- A competition took place and some of the most important develop- portantes desarrolladores con experiencia en conjuntos de uso mixto, cen- ers were invited, they have got lots of experience in mixed-use com- tros comerciales, oficinas y hoteles: GICSA, DANHOS, SORDO MADALE- plexes, commercial centers, offices and hotels: GICSA, DANHOS, SOR- NO, THOR, y ALHEL. El proyecto fue otorgado a ALHEL e IQ REALESTATE DO MADALENO, THOR AND ALHEL. The project was granted to ALHEL fue invitado desde el inicio por los ganadores al desarrollo del proyecto. and from the beginning IQ REALESTATE was invited by the winners to ANDADOR AZTECA será el proyecto más grande de su tipo en la ciudad a make part of the project development. ANDADOR AZTECA will be the llevarse a cabo en los próximos años. biggest project of its kind in the city to be developed in the next years.

www.inmobiliare.com 101 CENTROS COMERCIALES Por Juan Ignacio Rodríguez Barrera Socio Director de Planeación de MAC Arquitectos Consultores y CHAIR del Mexico Research Group del ICSC

Breve panorama de la oferta de CENTROS COMERCIALES EN LATINOAMÉRICA

En Latinoamérica hay aproximadamente 48,000,000 de metros cuadrados de espacio rentable dentro de 1,800 centros comerciales; esto significa un ratio de 8 m2 por cada 100 habitantes. ¿Es esto una sobreoferta? ¿Cómo cambiará esto en los próximos años?

102 www.inmobiliare.com ada vez que hay una reunión internacional relativa a la industria de los cen- C tros comerciales, sale a relucir el índice basado en la superficie total rentable y la población, ya sea medida en pies cuadrados por habitantes o en metros cuadrados por cada cien habitantes. ¿Cuál es este índice en el país y cómo se compara con el de Estados Unidos? Ésta es la pregunta que siempre se escu- cha y la respuesta siempre ha sido un poco vaga, no sólo por la falta de información al respecto en toda la región (aunque en algunos países es menos escasa que en otros), sino por la relevancia de la misma, ya que la diferencia que existe entre los países del norte del continente y Latinoamérica es abismal, ¿será que esta brecha significa un déficit en la oferta en estos países, o es producto de las diferencias económicas (particularmente, de la capacidad de consumo de las familias en cada país)? Para poder responder esto de una mejor forma hay que poner siempre en contexto que la estructura comercial en Latinoaméri- ca difiere mucho de aquélla que se encuentra en Estados Unidos y en Canadá, resultado tanto de la estructura urbana que los colonizadores trajeron a cada región como de la mezcla de cultura que se generó entre la de estos y la de los que habitaban el continente. Por ejemplo, los tradicionales tianguis que existen en México desde la época Azteca, y que de alguna forma se replican en algunos de los países del Sur (San Andresitos en Colombia), no se encuentran de ninguna forma en el Norte, y esto representa una parte importante de la oferta comercial en nuestra región, que recibe una considerable derrama económica y que nunca se ha ni se habrá de contabilizar como parte de estos índices comparativos, pues estos se refieren exclusivamente a la oferta de espacio dentro centros comerciales. Al ser así, consideramos que al ver los ín- dices de la oferta en cada país, se debe de considerar la cultura de cada uno de estos, así como la estructura comercial y oferta de los mercados “tradicionales” en cada uno, El Producto Interno Bruto que genera y sólo así comparar entre países latinoame- la región es de billones de dólares ricanos con mayor relevancia que entre el 7.7 norte y el sur. y la inversión extranjera directa Para hablar de Latinoamérica, hay que entender que el término se refiere a los 20 durante 2014 se estima en el orden de países en los que se habla alguna lengua Ro- mance, así como dos territorios, Puerto Rico 185 mil millones de dólares. y Guayana Francesa, lo cual genera un territorio con similitudes históricas y culturales Sin embargo, esta riqueza es muy dife- Chile y Uruguay con Bolivia y Perú, con már- más allá de su lenguaje. rente entre cada uno de los países, incluso genes de desigualdad y pobreza más pareci- Esta región está habitada por 606 millo- dentro de estos existen márgenes de des- dos a los que se encuentran en los países de nes de personas, siendo Brasil y México los igualdad e índices de pobreza muy impor- Centroamérica, donde la pobreza es mayor. países con mayor número de población, 200 tantes, razón por la cual todos los compara- Por el contrario, en la zona sur es donde se y 120 millones de personas respectivamente, tivos que haremos más adelante se refieren registra un porcentaje de inflación mayor, un gran contraste contra los más pequeños, a población urbana y no a la población total que a pesar de una mejor distribución de la Panamá y Puerto Rico, que tienen menos de de los países, aunque ésta es cada vez más clase media, hace poco competitivas a algu- 4 millones de habitantes cada uno (Ver fi- representativa en toda Latinoamérica, pues nas de las económicas de esa zona y dificulta gura 1). representa el 81% del total de la población. la entrada de productos de importación (Ver El Producto Interno Bruto que genera En este sentido, los coeficientes de des- figura 3). la región es de 7.7 billones de dólares y la igualdad son menores en los países del Cono Como comentamos, estas grandes dife- inversión extranjera directa durante 2014 se Sur, donde también los niveles de educación rencias entre países hacen que la compara- estima en el orden de 185 mil millones de son mayores y los porcentajes de pobreza ción entre estos no sea equitativa, además dólares (Ver figura 2). menores, aunque contrastan países como de la diferencia en la estructura comercial

www.inmobiliare.com 103 CENTROS COMERCIALES

que trataremos de describir a continuación, de una alta presencia de marcas comerciales BRASIL aunque ésta sea planteada sólo sobre los de relevancia en locales comerciales ubica- Éste es el país con mayor población de la cinco países con mayor oferta comercial: dos en plantas bajas de edificios de vivienda región y el segundo con mayor oferta de Argentina, Brasil, Colombia, Chile y Méxi- u oficinas distribuidas por toda la ciudad, centros comerciales: 511 y 13.5 millones de co, donde la información disponible es más por lo que la visita a centros comerciales es metros cuadrados rentables, que significa un confiable. poco frecuente. ratio de 7.8 m2 por cada 100 habitantes ur- Aunado a ello, la alta inflación de los banos. Sin embargo, esto tan solo represen- ARGENTINA últimos años ha encarecido los productos y ta aproximadamente el 19% de los espacios Es el país con mayor porcentaje de población reducido las importaciones, haciendo poco de comercio minorista, el resto se desarrolla Urbana, el 94% de sus habitantes residen en atractivo el desarrollo de nuevos centros en formatos tradicionales en las principales ciudades, los coeficientes de desigualdad y comerciales, por lo que el crecimiento de la avenidas de las ciudades, y se ve afectado pobreza son bajos y de educación alto, así industria en ese país ha sido incipiente en por comercio informal que se desarrolla en como el PIB per Cápita. A pesar de ello, es el los últimos 5 años, tan solo 25 centros co- las llamadas Ferias Libres, que son mercado país con menor ratio comercial, sólo 5.2 m2 merciales con un promedio de 120,000 m2 de productores donde se comercializan ali- por cada 100 habitantes, lo cual es resultado por año. mentos perecederos, particularmente frutas

104 www.inmobiliare.com y verduras, y el contrabando que proviene de Paraguay y que se ofrece de casa en casa. En la zona sur de Latinoamérica Sin embargo, el crecimiento en los últimos cinco años ha sido muy importante, pues es donde se registra un porcentaje se han desarrollado aproximadamente 100 centros comerciales con un promedio de de inflación mayor, que a pesar 630,000 m2 anualmente. de una mejor distribución de la CHILE Ésta es la economía más desarrollada y esta- clase media hace poco competitivas ble de Latinoamérica, con uno de los meno- , res porcentajes de pobreza y desigualdad. La inflación ha sido de apenas 1.5%, la más baja a algunas de las económicas y de la zona, y una clase media muy alta refle- jada en el mayor PIB per cápita de la región. dificulta la entrada de productos de A pesar de tener una población reducida de apenas 17.5 millones de habitantes, la importación. oferta de centros comerciales es alta, cuenta con localidades de menos de 200,000 habitantes con más de un centro comercial, y por MÉXICO comerciales en estos cinco países ha sido ello, el ratio por cada 100 habitantes es el En este país, el desarrollo de centros comer- muy activo en los últimos años y aunque más alto: 22 metros cuadrados. Pese a ello, ciales inició desde hace varias décadas, sin no se puede generalizar por toda la región su crecimiento es muy reducido, tan solo 5 embargo, hace apenas 15 años tomó rele- Latinoamericana, sí se observan comporta- centros comerciales y 150,000 m2 de área vancia con la llegada de capitales extran- mientos similares en algunos otros países de rentable desarrollados en los últimos 5 años. jeros y fondos institucionales. Es por ello Sudamérica y Centro América, como El Sal- que a pesar de ser el segundo en tamaño vador y Costa Rica. COLOMBIA de población, cuenta con la oferta más alta En función del crecimiento demográfico Con una población de 39 millones y una tasa de centros comerciales, 584 y 16 millones de y las tasas de desarrollo comercial de estos de crecimiento alta, este país es uno de los metros cuadrados rentables. cinco países, estimamos que durante los que más ha crecido proporcionalmente en Con una economía estable y una clase próximos 10 años, se habrán de desarrollar los últimos años, lo cual es producto de una media creciente, el desarrollo en los últimos aproximadamente otros 20 millones de me- industria reciente que está cubriendo el dé- cinco años ha sido muy dinámico, generando tros cuadrados rentables en 1,200 nuevos ficit existente gracias a una alta proporción alrededor de 20 nuevos proyectos y 635,000 centros comerciales. de clase media y el deterioro de un impor- metros cuadrados rentables cada año. Con ello, los ratios de oferta entre pobla- tante comercio tradicional que se venía de- Al igual que en Colombia, este nuevo ción deberán ascender de manera considera- sarrollando en centros de comercio informal desarrollo ha ido reemplazando el comercio ble, debiendo para ello, reemplazar una gran llamados “San Andresitos”, donde se comer- tradicional e informal que se desarrolla en parte del comercio informal, y modificando cializan productos de importación legal e los Tianguis o Mercados de Pulgas y en los los formatos a centros de menor tamaño, an- ilegal, y perecederos. mercados sobre ruedas, similares a las ferias clados con tiendas más pequeñas y con mez- En los últimos 5 años se han desarrollado libres o móviles de otros países sudamerica- clas comerciales diferentes, para ubicarse en en Colombia 35 centros comerciales, con un nos, donde no sólo se ofrece alimentos sino mercados de menor tamaño o con zonas de ritmo de 160,000 m2 rentables anualmente, todo tipo de productos, en su mayoría de influencia menores, algo también fundamen- generando un ratio de 11 m2 rentables por procedencia ilegal. tal, considerando la escasez de tierra en las cada 100 habitantes urbanos. Como vemos, el desarrollo de centros zonas urbanas de toda la región. n

www.inmobiliare.com 105 ENTREVISTA

RECon Latam: conocimiento y tendencias en la industria, relaciones de negocios, exposición comercial, y otras actividades esenciales para responder de forma efectiva al Sandhya Espitia dinamismo y rápido cambio del sector. Vice President, Latin America and the Caribbean

INMOBILIARE MAGAZINE (IM): el futuro es la disponibilidad de propiedad PLANEANDO PRESENTAR EN RECON ¿CUÁL ES EL OBJETIVO PRINCIPAL DE raíz, pues en algunas regiones ya vemos sa- LATIN AMERICA 2015? UN PROGRAMA COMO RECON LATIN turación en el mercado. Por otra parte, la AMERICA? expansión de marcas globales generalmente SE: Las más importantes serán: inicia en México y después sigue a lo largo n Pasarela de Retailers: Plataforma Sandhya Espitia (SE): RECon Latin Ameri- de la región en países como Brasil, Chile y presencial de negocios dedicada a ca es la convención más importante del ICSC Colombia. Aunque México haya tenido el reuniones personales con retailers en la región. Es una plataforma que propor- año pasado un crecimiento económico bajo regionales y globales en la Exposición ciona una experiencia completa de cono- en comparación con el proyectado, las ex- Comercial y de Negocios. cimiento y tendencias en la industria, rela- pectativas para el próximo año son más po- n Sesiones a Gran Escala: ciones de negocios, exposición comercial, y sitivas gracias a procesos de acceso a capital Presentaciones magistrales de 60 otras actividades esenciales para responder más sofisticados, adquisiciones y la transi- minutos lideradas por profesionales de forma efectiva al dinamismo y rápido ción de entidades privadas hacia el espacio de influencia y reconocimiento cambio del sector. público. global, enfocadas en temas macro y relevantes para la industria. En unas IM: ¿POR QUÉ CANCÚN? IM: ¿QUÉ TEMAS SE ABORDARÁN semanas estaremos anunciando algunos ESTE AÑO? nombres. SE: México se ha posicionado en los últimos n Sesiones Especializadas años como un país estratégico en nuestra SE: RECon Latin America 2015 tiene como Concurrentes: Conversaciones industria. México es también la sede de la tema dominante la innovación. Este año nos prácticas de 45 minutos en disciplinas oficina regional del ICSC. En años anteriores hemos dedicado a tener conversaciones re- específicas y/o segmentos de la industria, la Ciudad de México fue anfitriona de RECon levantes con líderes de la industria acerca del enfocadas en las buenas prácticas, Latin America; este año, nuestros miembros tipo de convención que les gustaría tener. procesos y tendencias actuales. eligieron, por medio de un proceso de vo- El común denominador ha sido la necesidad n Exclusividad a la Exposición tación democrático, a Cancún como la sede de diseñar un programa con conocimiento Comercial: Epicentro de negocios para el 2015. nuevo, caras nuevas, temas que miran hacia para todos los participantes del el futuro y grandes tendencias globales que programa. Los participantes podrán IM: ¿CUÁL ES EL ESTADO DE LA puedan beneficiar a la región. El desarrollo pasar más tiempo en este dinámico INDUSTRIA EN MÉXICO Y QUÉ de conocimiento en la industria es nuestra espacio interactuando con colegas, sin CAMBIOS Y TENDENCIAS PREVÉ misión, al igual que facilitar interacciones preocuparse de dejar conversaciones sin EL ICSC DE CARA AL 2016? reales de negocios, así que todo el programa terminar o perderse las sesiones de su se ha diseñado bajo esta premisa. interés en el auditorio. SE: México cuenta con casi 600 centros co- n Fiesta RECon Latin America: merciales y $2,543,708,476 de ventas anua- IM: ¿NOS PUEDES DAR UN Invitación abierta y sin costo adicional les en retail. La consolidación de las Fibras “ADELANTO” SOBRE ALGUNAS a una noche de celebración en la playa, ha generado procesos importantes de regu- ACTIVIDADES IMPORTANTES PARA LA con la mejor selección de bebidas y lación del mercado. Uno de los desafíos para INDUSTRIA EN LA REGIÓN, QUE ESTÉN culinaria mexicana. n

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Por Jorge Lizán RETAIL Director General- Lizan Retail Advisors (LRA) [email protected] www.lizanretail.com

PERSPECTIVAS 2015 PARA CENTROS COMERCIALES EN LATINOAMÉRICA

2014 ha sido el mejor año de su historia para los centros comerciales en Latinoamérica: los retailers globales siguieron entrando y expandiéndose en toda la región, pero además, el Jorge Lizán financiamiento ya no fue problema. Consultor Internacional en Retail

108 www.inmobiliare.com l 2014 ha sido un año fascinante para cursos; los desarrolladores seguirán incre- la industria de centros comerciales en mentando sus portafolios y Eel mundo, pero para Latinoamérica tal expandiéndose internacionalmente, en vez haya sido el mejor año de su historia. El algunos casos con el objetivo de vender su recuerdo de la crisis económica de hace 5 producto a los fondos o FIBRAS. Pero qué años prácticamente se ha borrado de nues- mejor que escuchar las perspectivas de los tra memoria, y vemos actividad en toda la expertos, quienes están haciendo una dife- región. Nuestra industria ha llegado a la ma- rencia en nuestra industria. Para ello, entre- durez, la evolución es clara; desde el primer visté a algunos de los líderes de la industria centro comercial que se construyó en Brasil en Latinoamérica, quienes además nos ha- hacia el año 1966, hasta el último país inte- blan un poco de su propia historia. Esto es lo grado que fue Bolivia en diciembre de 2013, que nos dijeron: los más de 1,800 centros comerciales que hay en Latinoamérica son una muestra de Jaime Alverde que esta industria está más que viva y tiene Presidente de la ADI un futuro brillante. Director de Operaciones A lo largo de 2014, los retailers globales Grupo Gigante siguieron entrando y expandiéndose en toda Ciudad de México, México la región, hay pocos países donde no están Jaime Alverde Zara, Gap y Forever 21, y en poco tiempo “El negocio de los centros comerciales es Presidente de la ADI H&M también tendrá presencia en todo el un negocio a largo plazo, cuyos aspectos continente. También vemos la entrada de más importantes son: la tienda ancla, y por nuevos retailers tanto de Europa como de los supuesto, la ubicación”, JA clientes para ese segmento, sin embargo, Estados Unidos y otras regiones; desde algu- desde la apertura del Centro Comercial San- nos conceptos novedosos como Desigual y ¿CÓMO COMENZASTE EN LA INDUSTRIA ta Fe en 2006, y tras su ampliación en 2014, Scotch & Soda, hasta marcas de lujo, pasan- DE CENTROS COMERCIALES? llegó casi al millón de m2 de área bruta ren- do por los retailers especializados como Cra- Inicié cuando me incorporé al equipo de tra- table, que lo hace el centro comercial más te & Barrel y Bed, Bath & Beyond, y marcas bajo de Grupo Gigante, ocupando distintos grande de América Latina, y en una zona de de las cuales pocos hemos escuchado, pero puestos en la operación de las tiendas de alto poder adquisitivo. que en poco tiempo serán tema de conver- autoservicio Gigante, y posteriormente en Otro ejemplo es Gran Terraza Oblatos, sación para el consumidor latinoamericano. el desarrollo de centros comerciales, donde que se integró a la zona metropolitana de Pero también ha sido el año en el cual el estaban ubicadas las tiendas de autoservicio. Guadalajara en 2012, y la cual, además de capital parece haber decidido hacerse pre- darle otra cara a la localidad donde se ubica sente en la región. Actualmente, las fuentes ¿CÓMO VES LA INDUSTRIA ACTUAL DE y de ser una fuente importante de empleos, de capital ya no sólo son internacionales, CENTROS COMERCIALES EN TU PAÍS Y es de los primeros centros comerciales en Ja- sino locales. Las FIBRAS han revolucionado EN LATINOAMÉRICA? lisco en incorporar tecnología sustentable en la industria en México y los Fondos de In- México, particularmente el Distrito Federal, su operación. versión siguen buscando oportunidades en ha mostrado un desarrollo muy importante. toda la región -fondos de capital privado, Actualmente tiene un área rentable de casi ¿CUÁLES SON EN TU OPINIÓN aseguradoras, REIT’s, fondos de pensiones, 5 millones de metros cuadrados, que junto LOS PRINCIPALES RETOS QUE fondos soberanos, AFP’s, o proveedores de con las ciudades de Guadalajara y Monterrey ENFRENTARÁ LA INDUSTRIA EN deuda. Hoy, el financiamiento ya no es un equivalen a casi el 47% del total nacional de LA REGIÓN EN 2015? problema en la región, el problema tal vez es los 17 millones de m2 existentes en toda la Desde luego, los retos económicos y de de- que no hay suficiente producción inmobilia- nación. En comparación con América Latina, sarrollo, ya que somos un mercado en con- ria para todo el capital disponible, y mucho de acuerdo a datos del estudio “Shopping solidación. Así mismo, se requiere que estos del producto que había hace unos años ya Center Development Report”, elaborado espacios vayan más allá de ofrecer un lugar fue adquirido. Pero para quienes nos dedi- recientemente por Cushman & Wakefield, cómodo y seguro para efectuar una com- camos al desarrollo inmobiliario, éste es un México tiene un área rentable bruta de 91.8 pra; deben ser desarrollos amigables con el buen problema a tener. m2 por cada mil habitantes, debajo de Chile medio ambiente, por lo que la certificación 2014 también ha sido un buen año para que cuenta con 167.5 m2. En tercer lugar se LEED, más que una moda, es ya una necesi- los desarrolladores de centros comerciales ubica Perú, con 79 m2; en cuarto sitio Brasil, dad que exige el mercado. de la región; muchos de ellos siguen inter- con poco más de 63 m2; y en quinto sitio se Prevemos que en los tres próximos años, nacionalizándose, en especial los chilenos, ubica Colombia, superando los 62 m2. en países como México, Brasil, Colombia, pero también hemos visto a desarrolladores En general, la industria retail presenta Perú y Chile se añadan 6.4 millones de m2 centroamericanos cruzar fronteras -de Gua- un buen crecimiento, particularmente en de nuevos espacios comerciales, de los cua- temala, Honduras y el Salvador-, y seguimos México, algunos empresarios tienen nuevos les 2.4 millones de m2 serán terminados en viendo a algunos desarrolladores venezola- planes de expansión, además de idear nue- 2014, cifra que representaría un crecimiento nos y argentinos poniendo el desarrollo en vas estrategias para atraer más clientes, tan- de casi 11% del área de compras existente en sus países “on hold” y aventurándose cada to en los centros comerciales que están por esas naciones. vez más a nuevos territorios. ¿Sabe quién abrir como en los ya existentes, la tendencia está desarrollando el proyecto más ambicio- es que no sólo sean un lugar de encuentro ¿CÓMO SE ESTÁ FINANCIANDO so de Paraguay? Un inversionista guatemal- y compras, sino un lugar de convivencia y ACTUALMENTE EL DESARROLLO DE teco. Curiosamente, los únicos que aún no recreación. CENTROS COMERCIALES EN MÉXICO? salen de sus países son los desarrolladores El principal desarrollo se está llevando a cabo mexicanos y brasileños, quienes todavía tie- ¿TE HUBIERAS IMAGINADO HACE 10 con recursos que consiguen las propias em- nen mucho trabajo es sus respectivos países. AÑOS QUE LA INDUSTRIA DE CENTROS presas desarrolladoras, con la participación ¿Y qué nos depara el 2015? En mi opi- COMERCIALES EN LATINOAMERICANA de inversionistas y con el esquema de las nión, el año próximo va a ser aún mejor que EVOLUCIONARÍA COMO LO HIZO? llamadas Fibras (Fideicomisos de Inversión el presente; veremos una intensificación en Desde hace 10 años, la industria ha presen- en Bienes Raíces). En la actualidad existen la llegada de nuevas marcas, seguirá llegan- tado un crecimiento importante en todas las tres jugadores enfocados a la construcción y do más capital del exterior y los mercados ramas, sobre todo en el mercado del Fashion administración de propiedades comerciales, de capital locales seguirán proveyendo re- Mall. Se pensaba que en México no había Fibra UNO, Fibra Shop y Grupo Danhos, así

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Víctor Manuel Barreiro Mexico Retail Properties (MRP)

como los inversionistas extranjeros que han apostado a este sector en México, el cual espera una inversión de 18,000 millones de Santa Fe, México dólares en los próximos 10 años, según algunos especialistas. va requiriendo, pero más importante aún, te ran una base propicia para generar planes permite crear nuevos productos, y con ello, de inversión y crecimiento de largo plazo en ¿CUÁNTOS NUEVOS CENTROS generar mercado. nuestro sector. COMERCIALES ESTIMAS QUE SE En un principio comencé como co-fran- Por otro lado, y particularmente en los DESARROLLARÁN EN TU PAÍS EN 2015? quiciatario de una cadena internacional de últimos años, se ha tenido una captación de De acuerdo con un sondeo realizado por hamburguesas, donde me tocó estar del lado capital importante por diversos grupos que la revista Real Estate, se espera la apertura del comerciante, negociando con los princi- han impulsado el crecimiento de centros co- de 16 nuevos centros comerciales en todo pales desarrolladores de centros comerciales merciales a lo largo del país. Lo anterior se el país, que con la renovación y ampliación en varias regiones de México. Posteriormen- ha visto reflejado en todos los tipos de cen- de otros, sumarían un área bruta rentable de te, pasé al sector de vivienda, donde logra- tros comerciales desde los “fashion malls” casi 1 millón de m2. En este contexto des- mos desarrollar más de 25,000 viviendas de hasta los centros de servicio. tacan las ampliaciones de Antara y Paseo interés social y medio. Después de 10 años Uno de los elementos que ha impulsado Interlomas, además de la incorporación de de estar en ese sector, pasé al otro extremo lo anterior es el plan de expansión que han Miyana en su área comercial que añadiría de la vivienda, a la residencial de lujo, tanto tenido las principales tiendas departamen- una opción más a la zona de Polanco en la turísticas como en el Distrito Federal, gene- tales, así como las cadenas de autoservicio, Ciudad de México. rando más de 3,000 residencias. Fue en esta las cuales además de estar aprovechando última empresa, aproximadamente hace 11 las condiciones de mercado favorables que ¿EN TU CONOCIMIENTO, QUÉ NUEVOS años, donde tuve las primeras participacio- describí anteriormente, tienen la preferen- RETAILERS ESTÁN ENTRANDO nes con centros comerciales. Ahí se tenían cia de que sus tiendas estén arropadas por A MÉXICO, O LO HARÁN EN LOS entre 7 y 8 centros desarrollándose simultá- centros comerciales de tamaño considera- PRÓXIMOS 14 MESES? neamente. A pesar de que yo era responsable, generando con esto polos de destino e Se espera que marcas como GAP, Forever 21, ble y estaba enfocado a la parte residencial, importantes concentraciones poblacionales. American Eagle, Create & Barrel, Old Navy, me tocó presenciar durante años, en los di- Estas condiciones le han dado a los desarro- Banana Republic, Victoria’s Sectret, y Lowe´s versos comités, la planeación, concepción, lladores de centros comerciales la demanda consoliden su presencia en México. En estos diseño, comercialización y desarrollo de los necesaria para crecer el mercado. días H&M abrirá una sucursal más en el nue- centros comerciales. A pesar de que el crecimiento se ha dado vo centro Comercial del Toreo. Hace 6 años fui invitado a formar parte en todos los tipos de centros comerciales, se de la sociedad de MRP, con lo cual me incor- ha tenido un desarrollo importante, en par- poré con las responsabilidades del desarro- ticular en los proyectos de usos mixtos ver- Víctor Manuel Barreiro llo y operación de los centros comerciales. ticales, los cuales han vuelto a surgir en los Vicepresidente de Desarrollo y Cuando ingresé, se tenían 14 centros con- principales centros poblacionales debido a Operaciones cluidos y uno en desarrollo, y al día de hoy la falta de tierra, los incrementos en el costo Mexico Retail Properties (MRP) estamos por rebasar la cifra de 70 centros de la misma, la demanda de las principales Ciudad de México, México comerciales. marcas comerciales por entrar a esos mercados, sumado a la expansión y crecimiento “MRP ha desarrollado 70 proyectos, ¿CÓMO VES LA INDUSTRIA DE CENTROS que se ha tenido en los sectores de oficinas entre centros comerciales y usos mixtos, COMERCIALES EN LA ACTUALIDAD EN y hotelería. sumando 1.3 millones de metros cuadrados MÉXICO Y LATINOAMÉRICA? Como ejemplo de lo anterior, en MRP rentables que reciben sobre 125 millones de La industria de centros comerciales en los hemos logrado invertir en los últimos 10 visitas por año rentables, y equivalen a una últimos años ha tenido un desarrollo impor- años más de 21,500 millones de pesos en inversión aproximada de 21,500 millones de tante en México, debido principalmente a la 70 centros comerciales a lo largo del país, y pesos”, VMB combinación de una creciente demanda y logrando comprometer establemente entre un mercado proveedor capitalizado. 2,500 y 3,000 millones anuales por los últi- ¿CÓMO COMENZASTE EN LA INDUSTRIA Con relación a la demanda, el país cuen- mos 5 años. DE CENTROS COMERCIALES? ta con condiciones económicas favorables Inicié en los bienes raíces hace aproximada- como son el crecimiento del PIB, el bono ¿TE HUBIERAS IMAGINADO HACE mente 25 años. Desde entonces he estado demográfico, el aumento en el ingreso neto 10 AÑOS QUE LA INDUSTRIA capturado por este sector tan fascinante, per-cápita, una clase media creciente, un EVOLUCIONARÍA COMO LO HIZO? donde cada proyecto es diferente; te pre- mercado subatendido y la formalización de Si analizamos el mercado hace 10 años, el senta retos y oportunidades, te da experien- la economía, factor importante ya que la in- desarrollo de centros comerciales estaba cias y enseñanzas, te permite innovar para formalidad representa hoy dos terceras par- siendo llevado a cabo principalmente por adaptarte a las necesidades que el mercado tes del consumo. Todos estos factores gene- empresas desarrolladoras familiares con ca-

110 www.inmobiliare.com pital privado, o por las empresas de tiendas continuamente van adaptando y ajustando departamentales. El crecimiento de las cade- su marco regulatorio, y se requiere de una nas de autoservicio era bajo, por lo que el permanente actualización. Por otro lado, se desarrollo estaba más enfocado a “fashion tiene el reto de la complejidad de la parte malls”. Se tenían las restricciones arancela- regulatoria y de permisos con las diferentes rias por lo cual había un gran número de entidades, ya sean federales, estatales o mu- retailers que no podían penetrar este mer- nicipales. cado. No se tenía la participación activa de fondos institucionales, ya fueran nacionales ¿CÓMO SE ESTÁ FINANCIANDO o extranjeros, y existían ciertas restricciones ACTUALMENTE EL DESARROLLO DE para obtener créditos. CENTROS COMERCIALES EN MÉXICO? A pesar de lo anterior, ya se empezaban Actualmente, los centros comerciales están a vislumbrar indicios de un sector creciente, siendo financiados y desarrollados a través principalmente en las tiendas de autoservi- de una gran variedad de mecanismos. Por cio. Esto llevaría a la oportunidad de los cen- un lado, sigue existiendo el fondeo tradicio- tros comerciales regionales, anclados con nal de las empresas desarrolladoras privadas dichas tiendas, los cuales combinan muy familiares o el de las grandes empresas de bien con moda, entretenimiento, comida tiendas departamentales que se financian y servicios. Fue por esto que hace 10 años con recursos propios y deuda, pero el ma- Salvador Cayón decidimos iniciar MRP, con un modelo dife- yor crecimiento se está logrando mediante Fibra Shop rente al que estaba en el mercado, con una el mercado de capital institucional privado, plataforma y fondeo institucional, y con un ya sea de origen nacional o internacional. enfoque inicial a este tipo de centros. Los CKDs y las FIBRAS son los principales ya sea de ropa, comida, entretenimiento o instrumentos de fondeo nacional, siendo los servicios. La disminución a las tarifas aran- ¿CUÁLES SON EN TU OPINIÓN CKDs, por sus características, los más ade- celarias que se tuvo hace unos años logró LOS PRINCIPALES RETOS QUE cuados para el desarrollo. Por otro lado, se la llegada de varias marcas de ropa que no ENFRENTARÁ LA INDUSTRIA EN ha visto la participación de capital institucio- habían podido penetrar el mercado. Algunas EL 2015? nal internacional invirtiendo de manera muy de ellas ofrecían sus productos a través de Existen varios retos, de los cuales uno de los importante en México ya sea de forma direc- las grandes tiendas departamentales pero más relevantes es conseguir la tierra apro- ta con desarrolladores o armando su propia actualmente ya lo hacen de forma directa piada para el desarrollo, debido a que en estructura de colocación de capital. como puede ser el caso, entre otras, de GAP, varias zonas del país la posibilidad de crear Todas estas figuras, tanto los fondos de Aeropostale o American Eagle. Actualmente estos espacios comerciales está restringida capital privado, como los CKDs y FIBRAS, se encuentran la gran mayoría de las tiendas por la penetración que se tiene, así como los son valoradas favorablemente por los ban- internacionales en nuestro país, sin embar- costos elevados de tierra. Como lo comenté cos, con lo cual se ha dado una mejoría e go, todavía existe un grupo de marcas que anteriormente, las fuentes de capital han in- incremento en los esquemas de apalanca- están activas y que han anunciado que es- crementado, y por lo tanto, los desarrollado- miento a los proyectos. tán por ingresar al mercado tales como Old res inmobiliarios su oferta. El aumento en la Navy, Buffalo, Arie, Mothercare y Charming competencia ha provocado que los espacios ¿CUÁNTOS NUEVOS CENTROS Charlie. Las que se menciona también que libres sean muy demandados, y los precios COMERCIALES ESTIMAS QUE SE están analizando el mercado sin que aún se de los terrenos han aumentado, volviendo DESARROLLARÁN EN TU PAÍS EN 2015? tenga confirmación son marcas como Aber- más complicado elaborar proyectos renta- Las proyecciones de los factores macroeco- crombie & Fitch, Hollister y Victoria´s Secret bles o con retornos atractivos. nómicos se pronostican favorables para Mé- con su línea de prendas ya que actualmen- Otro reto tiene que ver con el tipo de xico en los próximos años, y las tendencias te si tienen presencia con su segmento de centros comerciales que actualmente están que se han tenido recientemente apuntan a perfumería. Finalmente por el lado de otros siendo más viables para el desarrollo. En los un crecimiento para el 2015 cercano al 5% giros, como podría ser el gastronómico, últimos años se ha visto un crecimiento más para el sector en cuestión de área rentable. se menciona la llegada de Panera Bread y moderado en algunas de las cadenas de au- Lo anterior se desprende de una muestra de Houston’s y en cuestión de entretenimiento, toservicio, lo que afecta directamente el mo- los principales retailers, los cuales incremen- la llegada del grupo chileno de entreteni- delo de centros comerciales regionales. Lo taron el total de piso de venta del 2002 al miento Happyland. anterior sumado a los factores de demanda 2011 a una tasa cercana al 10% anual mien- de los retailers, penetración de mercado y tras que en los últimos dos años ha sido cer- encarecimiento de la tierra son algunas de cana a la mitad de ese crecimiento. Toman- Salvador Cayón las razones por las cuales se ha dado el cam- do en cuenta lo anterior y la información Director General bio a desarrollos verticales de usos mixtos, general que se tiene del mercado considera- Fibra Shop en donde se logra un mayor aprovechamien- mos que el área rentable que se desarrollará Ciudad de México, México to de la tierra; sin embargo, lo anterior ge- en el 2015 oscilará entre los 750,000 y un nera un nuevo reto para los desarrolladores, millón de metros cuadrados. “Generar crecimiento económico sostenible ya que el grado de complejidad de dichos en niveles adecuados para crear una clase proyectos requieren de una muy alta espe- ¿EN TU CONOCIMIENTO, QUÉ NUEVOS media más fuerte, será uno de los retos de cialización en la planeación y ejecución de RETAILERS ESTÁN ENTRANDO A TU los gobiernos para 2015”, SC los mismos, lo cual es un barrera de entrada PAÍS ACTUALMENTE, O LO HARÁN EN para algunos. LOS PRÓXIMOS 14 MESES? ¿COMO COMENZASTE EN LA INDUSTRIA Finalmente, otro reto importante es En los últimos años se ha visto la llegada de DE CENTROS COMERCIALES? el de los temas regulatorios, tanto con los un número muy importante de marcas inter- Soy egresado del Tec de Monterrey, conta- instrumentos del fondeo del mercado ac- nacionales a nuestro país. Lo anterior se ha dor público, inicié en el negocio financiero tuales como son las FIBRAS y los CKDs, que dado en todos los segmentos comerciales, operando en arrendadoras, unión de cré-

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también ha ayudado la llegada de jugadores que se inauguró en mayo de 1998. Luego internacionales que han presionado y han vendrían sus similares en Valencia, Margari- encontrado esa demanda. ta, Maracaibo, San Cristóbal, Barquisimeto, Paraguaná, Santo Domingo (Rep. Domini- ¿CUÁLES SON EN TU OPINIÓN cana), además de Curazao -en fase final de LOS PRINCIPALES RETOS QUE construcción y comercialización- y Madrid. ENFRENTARÁ LA INDUSTRIA EN 2015? Adicionalmente a mis labores en Construc- Yo creo que será la capacidad de los gobier- tora Sambil he formado parte, y sigo hacién- nos para generar crecimiento económico dolo, de la directiva de la Cámara Venezola- sostenible y en niveles adecuados para crear na de Centros Comerciales (CAVECECO). una clase media más fuerte. El reto mayor será el de fortalecer sus instituciones, atacar ¿CÓMO VES LA INDUSTRIA DE CENTROS y minimizar la corrupción, mejorar y asegu- COMERCIALES EN VENEZUELA Y rar el estado de derecho. LATINOAMÉRICA? Alfredo J. Cohen En Venezuela, la industria de los centros co- ¿COMO SE ESTÁ FINANCIANDO merciales se encuentra algo contraída, como Grupo Sambil ACTUALMENTE EL DESARROLLO DE producto de políticas que desestimulan la CENTROS COMERCIALES EN TU PAÍS? inversión privada: expropiaciones, control dito, ranchos, y en la industria de las fran- A través de capital tanto nacional como ex- de cambio, control de precios, que afectan quicias. En el año 1999 comencé a tener la tranjero, créditos bancarios y Fibras, las cua- tanto a los desarrolladores de centros co- inquietud por mi ciudad, Irapuato, preocu- les tienen ya un papel muy importante en el merciales como a franquiciantes y locata- pado por que los jóvenes y adultos tuvieran desarrollo. rios, que se ven imposibilitados de importar un lugar donde pasar tiempo, y que el lugar mercancía, y por ende, seguir ofreciendo pasara conceptualmente de ser un pueblo ¿CUÁNTOS NUEVOS CENTROS sus servicios de manera óptima. Sin embar- a una ciudad. Esto se logró con un centro COMERCIALES ESTIMAS QUE SE go, afortunadamente esto no se repite en el comercial tipo fashion mall, con Liverpool, DESARROLLARÁN EN TU PAÍS EN 2015? resto de Latinoamérica, que ha visto en los cines, tiendas de ropa y entretenimiento. Yo creo que de unos 40 a 50 nuevos centros últimos tiempos no sólo crecer de manera Visualice qué terreno era el conveniente comerciales, de todos los tipos: Power, Fas- importante este sector que tanto aporta a la para hacer un centro comercial regional, en hion, Urban Centers. economía de cada nación, sino robustecer y el cual asistieran no sólo la gente de Irapua- afianzar los centros comerciales que tienen to, sino de todas la ciudades cercanas. Así es ¿EN TU CONOCIMIENTO, QUÉ NUEVOS ya años operando de manera más que sa- como nace Plaza Cibeles en el año 2002, con RETAILERS ESTÁN ENTRANDO A TU tisfactoria. la etapa de power center; y en 2003, el área PAÍS ACTUALMENTE, O LO HARÁN EN de fashion mall, que hoy en día cuenta con LOS PRÓXIMOS 14 MESES? ¿TE HUBIERAS IMAGINADO HACE 60 mil m2 de área de venta y que actualmen- Como es sabido, en los últimos 4 años han 10 AÑOS QUE LA INDUSTRIA te está creciendo a 85 mil m2. entrado varios nuevos jugadores como EVOLUCIONARÍA COMO LO HIZO? En el año 2006, ya con la experiencia de H&M, Forever XXI, American Eagle, Old En realidad sí. Hace ya 10 años que se pro- Plaza Cibeles, inicié el desarrollo de La lu- Navy, Grupo Cortefiel, Victoria’s Secret, Ae- yectaba el importante crecimiento del sec- ciérnaga en San Miguel de Allende, el cual ropostal, y muchos más; y creo que seguirán tor. Y a lo largo de esta década ha habido un fue inaugurado a principios de 2008; en el llegando muchos más de la talla de estos. importante crecimiento a nivel económico 2012 inicié plaza Galerías en San Juan del en países como Colombia, Panamá, Perú, Río, la cual se inauguró en 2013; y ese mis- Chile, República Dominicana, entre otros. mo año, realicé Plaza Cuatro Vías, de nuevo Alfredo J. Cohen Una de las consecuencias de ello siempre en Irapuato. Director es el auge de la construcción, que incluye Grupo Sambil obviamente el desarrollo de proyectos de ¿CÓMO VES LA INDUSTRIA DE Caracas, Venezuela gran envergadura como son los centros co- CENTROS COMERCIALES EN MÉXICO Y merciales. Por otra parte, ha sido tendencia LATINOAMÉRICA? “Latinoamérica es un continente de a nivel mundial que los centros comerciales Creo que en México esta industria tiene mu- grandes oportunidades. Nuestros centros se han ido convirtiendo en las nuevas plazas cho camino por recorrer. Hay una gran opor- comerciales y quienes hacen vida laboral de las ciudades, lugares de reunión y en- tunidad de crecimiento, ya que México es uno en ellos se han venido profesionalizando. cuentro de la población, donde se efectúan de los países menos desarrollado en centros Debemos sentirnos muy orgullosos de ello actividades que van mucho más allá de las comerciales, hablando en metros cuadrados y seguir trabajando para brindar la más alta compras, como son eventos culturales, de per cápita, y comparado con países similares calidad”, AJC moda, exposiciones, conciertos, etc. Latino- como Brasil u otros de Latinoamérica, y no se américa no ha sido ajena a esta evolución diga contra países desarrollados. Es sabido que ¿CÓMO COMENZASTE EN LA INDUSTRIA de los centros comerciales; de ahí su éxito y tiendas de autoservicio traen planes de expan- DE CENTROS COMERCIALES? crecimiento. sión muy importantes para los siguientes años, Soy ingeniero civil egresado de la Universi- igualmente las departamentales, sólo este año dad Metropolitana de Caracas y he desarro- ¿CUÁLES SON EN TU OPINIÓN se anunciaron más de 200 nuevas tiendas, y llado toda mi carrera en Constructora Sam- LOS PRINCIPALES RETOS QUE así será en el futuro próximo. De todas estas bil, empresa familiar fundada por mi padre, ENFRENTARÁ LA INDUSTRIA EN 2015? tiendas, aproximadamente de un 20 a 25% se Salomón Cohen, en 1958. Comenzamos Latinoamérica continúa siendo una región convierten en algún tipo de centro comercial, y construyendo edificios de viviendas, luego atractiva para los inversionistas foráneos, esto da a los desarrolladores una oportunidad incursionamos en el área de las torres de ofi- salvo contadas excepciones. Hablamos de un de crecimiento muy importante. cinas, y a mediados de los 90 levantamos el subcontinente con economías emergentes, y Centro Lido, en Caracas, que conjugaba tres aquellos países que poseen reglas claras y ¿TE HUBIERAS IMAGINADO HACE torres corporativas, un hotel y tres niveles de respeto para el capital interesado en hacer 10 AÑOS QUE LA INDUSTRIA centro comercial. Esa fue nuestra experien- negocios serán sin duda quienes seguirán EVOLUCIONARÍA COMO LO HIZO? cia inicial en lo que a centros comerciales se captando el grueso de las inversiones. Creo Creo que sí, porque siempre ha existido la refiere. Con este bagaje, proyectamos nues- que en este sentido el boom de los centros demanda; el tema era que las tiendas no tro primer gran centro de compras, servicios comerciales, que obviamente pertenece al traían ese nivel de crecimiento años atrás, y y entretenimiento, el Centro Sambil Caracas, sector de las bienes raíces, continuará para

112 www.inmobiliare.com 2015 en nuestra región, sobre todo en países locales que operen y manejen el negocio. como Chile, Colombia, Brasil, México y Perú. Por ejemplo, en julio de este año abrió Bath Hablamos de más de 100 nuevos centros co- & Bodyworks en la bella Isla de Margarita; merciales proyectados para los próximos dos Pinkberry también le ha apostado al merca- años. El reto, a nivel general y sin duda, do venezolano, por lo que el próximo año consiste en seguir manteniendo este ritmo abre su primera operación en el país. de crecimiento sostenido. Y en aquellos paí- ses cuyas limitaciones hacen algo hostil el desarrollo del sector, ser aún más ingeniosos Rafael Dasso y creativos para poder sobrevivir e incluso Gerente General crecer en medio de las dificultades. Real Plaza Lima, Perú ¿CÓMO SE ESTÁ FINANCIANDO ACTUALMENTE EL DESARROLLO DE “Los países de la región crecerán a tasas CENTROS COMERCIALES EN TU PAÍS? más bajas, y eso puede cambiar el estado En la mayoría de los casos nos financiamos de ánimo de los retailers, los cuales serán con fondos propios o créditos con la ban- más selectivos y conservadores a la hora de ca nacional, a corto plazo en moneda local, elegir un mal”, RD Rafael Dasso Bolívares. Real Plaza ¿CÓMO COMENZASTE EN LA INDUSTRIA ¿CUÁNTOS NUEVOS CENTROS DE CENTROS COMERCIALES? COMERCIALES ESTIMAS QUE SE Comencé en el año 2007, cuando el Grupo en Colombia, Chile y algunos otros países de DESARROLLARÁN EN VENEZUELA EN Intercorp decide ingresar firmemente en la la región. Si bien no creemos que la industria 2015? industria de centros comerciales. En ese mo- siga creciendo a la misma velocidad, todavía En el país hay actualmente entre 12 y 15 pro- mento, el Grupo tenía 2 malls, uno en Lima hay oportunidad de seguir incursionando en yectos nuevos a ser inaugurados en 2015. En y el segundo en la ciudad de Chiclayo. Hoy algunas ciudades medianas del Perú y Lima, Venezuela, a pesar de las grandes dificulta- somos la cadena líder, con 19 centros comer- pues la penetración sigue siendo baja. Por des económicas y políticas que vive nuestro ciales. Antes de entrar en los Shoppings fui otro lado, las altas tasas de crecimiento que país, sabemos que saldremos muy pronto fundador y CEO de la cadena de cines Cine- ha tenido la región en relación al mundo han de los inmensos problemas que afrontamos, Planet, y abrí las operaciones en Perú y Chile. despertado el interés de muchas marcas re- contamos con muchas personas muy capaci- gionales y globales que están ingresando, y tadas para sacar al país adelante. ¿CÓMO VES LA INDUSTRIA DE por ende revitalizando la industria. Para que CENTROS COMERCIALES EN PERÚ Y se den una idea, hemos abierto nuestro mall ¿EN TU CONOCIMIENTO, QUÉ NUEVOS LATINOAMÉRICA? Real Plaza Salaverry este año con 8 marcas RETAILERS ESTÁN ENTRANDO A TU Hemos tenido un crecimiento muy impor- que incursionan por primera vez en Perú. PAÍS ACTUALMENTE, O LO HARÁN EN tante en los últimos años. El GLA en Perú ha Esto también le está metiendo mucha pre- LOS PRÓXIMOS 14 MESES? crecido en 40 por ciento en los últimos dos sión a las marcas locales, las cuales se están Sí hay nuevos retailers, pero buscando socios años. Un similar fenómeno estamos teniendo modernizando y capitalizándo.

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sadas en ingresar al Perú. Por ejemplo, en Trabajar en un entorno de mayor incerti- Real Plaza Salaverry han abierto sus primeras dumbre económica y política. También en- tiendas las marcas Colombianas Cuero Velez frentar una mayor competencia y en algunos y Totto, y la Ecuatoriana Nu. Otras marcas mercados locales una sobreoferta. globales que han ingresado a Salaverry son Aldo, MotherCare, Pepe Jeans, Stride Rite, ¿CÓMO SE ESTÁ FINANCIANDO Forever 21, entre otras. Esta tendencia va a ACTUALMENTE EL DESARROLLO DE continuar considerando el crecimiento de la CENTROS COMERCIALES EN TU PAÍS? clase media del Perú. En nuestro caso, la exitosa colocación de Fibra DANHOS en octubre de 2013 ha permitido financiar la expansión de algunos de Jorge Gamboa de Buen los centros comerciales existentes; la adqui- Director de Desarrollo de Negocios sición de uno nuevo y la compra de dos pre- Fibra Danhos dios para nuevos desarrollos. Ciudad de México, México ¿CUÁNTOS NUEVOS CENTROS “Hay necesidad de crear nuevos espacios COMERCIALES ESTIMAS QUE SE comerciales. Estos tienen que estar bien DESARROLLARÁN EN TU PAÍS EN 2015? localizados, bien concebidos y diseñados; No sé, pero en los últimos años se han inau- Jorge Gamboa de Buen construidos con altos estándares, adecua- gurado más de una decena por año, Fashion Fibra Danhos damente comercializados y administrados Malls y similares. eficientemente”, JGB ¿TE HUBIERAS IMAGINADO HACE ¿EN TU CONOCIMIENTO, QUÉ NUEVOS 10 AÑOS QUE LA INDUSTRIA ¿COMO COMENZASTE EN LA INDUSTRIA RETAILERS ESTÁN ENTRANDO A TU EVOLUCIONARÍA COMO LO HIZO? DE CENTROS COMERCIALES? PAÍS ACTUALMENTE, O LO HARÁN EN El Grupo Intercorp hizo una gran apuesta por Soy Arquitecto de la universidad Iberoame- LOS PRÓXIMOS 14 MESES? el Perú y fuimos los primeros en salir decidi- ricana, con una maestría en Town Planning La llegada de nuevos jugadores ha fomenta- damente a provincias y ciudades medianas. en el Politécnico de Oxford, Inglaterra. Tra- do en parte el proceso de rápida expansión Siempre confiamos que venía un cambio, y bajé veinte años en el Gobierno del Distrito comercial ya descrito. En buena medida, la de hecho participamos de ese gran cambio Federal, y fui lo que ahora se conoce como llegada de H&M, Forever 21, Amercian Ea- con nuestra propuesta de formatos modernos Secretario de Desarrollo Urbano y Vivienda en gle, GAP, Banana Republic, Old Navy, Crate para el segmento emergente en todo el país. el sexenio en el que Manuel Camacho fue Re- and Barrel, y otros, ha aumentado la de- gente (1988-1994). Desde 1995 comencé una manda de espacio en centros comerciales ¿CUÁLES SON EN TU OPINIÓN carrera en el sector privado, primero como existentes y nuevos. Se espera la llegada de LOS PRINCIPALES RETOS QUE consultor independiente, y a partir de 1998, Victoria’s Secret, Falabella, Cheesecake Fac- ENFRENTARÁ LA INDUSTRIA EN 2015? como Director General de Grupo DANHOS. tory, Abercrombie y Pottery Barn. Es muy probable que los países de la región Grupo DANHOS comenzó a partir del año crezcan a tasas más bajas de lo que solíamos 2000 una estrategia de desarrollo de centros ver, y eso puede cambiar el estado de ánimo comerciales, oficinas y usos mixtos en la zona Ricardo González de los retailers. Considero que los retailers metropolitana de la Ciudad de México, y en Director General serán más selectivos y conservadores a la 2013 dio luz a Fibra DANHOS. Así, Parque DU- Multi Proyectos hora de elegir un mall. Considero también RAZNOS, Parque ALAMEDA, Parque DELTA, Ciudad de Guatemala, Guatemala que los terrenos son cada vez más escasos y Parque LINDAVISTA, REFORMA 222, Parque caros, por consiguiente, los centros comer- TEZONTLE, Pedregal 24 y El TOREO fueron “La demanda de entretenimiento infantil ciales que tengan un buen banco de terre- concebidos, construidos, comercializados y ha permitido que conceptos como el recien- nos tendrán mayor facilidad para crecer. ahora son administrados por la Fibra. te parque infantil de ‘edu-entretenimien- to’, DIVERCITY, ha sido un éxito en nuestro ¿CÓMO SE ESTÁ FINANCIANDO ¿COMO VES LA INDUSTRIA DE CENTROS Centro Comercial Pradera Concepción”, RG ACTUALMENTE EL DESARROLLO DE COMERCIALES EN TU PAÍS Y EN CENTROS COMERCIALES EN TU PAÍS? LATINOAMÉRICA? ¿CÓMO COMENZASTE EN LA INDUSTRIA Los centros comerciales están cada vez más Los indicadores de cobertura de mercados DE CENTROS COMERCIALES? concentrados en grupos importantes y con y demográficos apuntan a la necesidad de Tras diez años en la industria de telecomu- buenas espaldas financieras, y pueden finan- crear nuevos espacios comerciales. Sin em- nicaciones, me inicié en el desarrollo inmo- ciar sus proyectos con bancos locales y en bargo, queda claro que estos tienen que biliario hace más de 5 años, operando una el mercado de capitales. El dinamismo del estar bien localizados, bien concebidos y cadena de 14 centros comerciales en el país, mercado financiero en Perú ha sido un factor diseñados; construidos con altos estándares, en los formatos Súper Regional, Regional y crítico para el crecimiento de la industria en adecuadamente comercializados y adminis- de conveniencia, bajo la marca Pradera. los últimos años. trados eficientemente. ¿CÓMO VES LA INDUSTRIA DE CENTROS ¿CUÁNTOS NUEVOS CENTROS ¿TE HUBIERAS IMAGINADO HACE COMERCIALES EN GUATEMALA Y COMERCIALES ESTIMAS QUE SE 10 AÑOS QUE LA INDUSTRIA LATINOAMÉRICA? DESARROLLARÁN EN PERÚ EN 2015? EVOLUCIONARÍA COMO LO HIZO? Definitivamente vemos que es el momento Entre 2 y 3. Varios malls están aprovechan- Los números estaban ahí, pero ni los planifi- de la industria de Centros Comerciales en La- do para hacer ampliaciones para incorporar cadores urbanos ni muchos desarrolladores tinoamérica, las cifras de nuevos desarrollos nuevas marcas que están llegando a Perú y supieron leerlos. Una mejor planeación pú- en los últimos años han sido las más altas de para consolidar sus ubicaciones. blica y privada hubiera permitido mejores la historia, sólo el año pasado se reportaron procesos y mejores resultados. 170 nuevas aperturas. Brasil, México y Co- ¿EN TU CONOCIMIENTO, QUÉ NUEVOS lombia marcan el paso de nuevos desarrollos, RETAILERS ESTÁN ENTRANDO A TU ¿CUÁLES SON EN TU OPINIÓN seguidos por Chile y Perú; la globalización y PAÍS ACTUALMENTE, O LO HARÁN EN LOS PRINCIPALES RETOS QUE la fuerza económica de la región han contri- LOS PRÓXIMOS 14 MESES? ENFRENTARÁ LA INDUSTRIA EN EL buido para que muchas marcas se vean inte- Cada día nos visitan más marcas intere- 2015? resadas en nuestros países, y eso ha apoyado

114 www.inmobiliare.com Pradera Concepción, Guatemala un crecimiento aún más proliferado. Guate- ¿CUÁNTOS NUEVOS CENTROS sar de los ciclos naturales de altibajos. El mer- mala no es la excepción; cada vez vemos más COMERCIALES ESTIMAS QUE SE cado ofrece grandes oportunidades para las y mejores desarrollos, muchos de los proyec- DESARROLLARÁN EN TU PAÍS EN 2015? operaciones que sirven la demanda no satis- tos de calidad mundial. En los últimos 5 años Vemos que para el 2,015 se proyectan al fecha. Creemos que la apertura de los centros se han duplicado la cantidad de metros cua- menos 15 nuevas opciones en distintos for- comerciales en excelentes ubicaciones, con drados de área rentable en los que la moda matos, dominando los formatos de conve- la combinación correcta de la arquitectura, y el entretenimiento han sido los principales niencia y vecinales. El interior del país se ha la mezcla de los arrendatarios y los servicios drivers del desarrollo de nuevos proyectos. vuelto cada vez más atractivo para los desa- continuarán teniendo éxito no sólo en el fu- Veo que Guatemala en lo particular está ini- rrolladores y se estiman varios proyectos por turo inmediato, sino también en las próximas ciando una etapa de crecimiento de marcas encima de los 10,000 metros cuadrados de décadas. El mercado del lujo y el mercado internacionales que vienen a mejorar las área rentable. medio han crecido de manera exponencial en mezclas y a profesionalizar el retail en el país. los últimos años, y Brasil sigue creciendo en ¿EN TU CONOCIMIENTO, QUÉ NUEVOS todos los niveles de ingreso. El consumidor ha ¿TE HUBIERAS IMAGINADO HACE RETAILERS ESTÁN ENTRANDO A TU cambiado rápidamente en los últimos años, 10 AÑOS QUE LA INDUSTRIA PAÍS ACTUALMENTE, O LO HARÁN EN debido a la explosión de la clase media. La in- EVOLUCIONARÍA COMO LO HIZO? LOS PRÓXIMOS 14 MESES? dustria tiene que atender a los nuevos consu- Hemos seguido de cerca los desarrollos que Guatemala se ha vuelto muy atractivo para midores que ahora, gracias a Internet, tienen se venían dando en las grandes economías varios retailers de fuera, desde la recien- acceso a todo el mundo. Hay una mezcla di- de la región y era de esperarse un crecimien- te incorporación de Forever XXI, hay cada versificada de personas, e Iguatemi ofrece en- to importante, pero no deja de sorprender- vez más marcas que nos ven como una ex- tretenimiento y servicios para la amplia gama me la calidad de los proyectos que se cons- celente opción. Grupos como Inditex están de clientes cada vez más exigentes. truyen en Latinoamérica. El detalle en el buscando opciones para otras marcas de su diseño, la ambientación de los espacios, el portafolio, y también pronostico la entrada enfoque en crear espacios diseñados para de marcas europeas y de América del Sur. generar un estilo de vida diferente y funcio- nal para el retail, ha sido, en mi perspectiva, lo que nos ha hecho únicos. Carlos Jereissati Filho Presidente y Director General ¿CUÁLES SON EN TU OPINIÓN Iguatemi Empresa de Shopping LOS PRINCIPALES RETOS QUE Centers ENFRENTARÁ LA INDUSTRIA EN 2015? São Paulo, Brasil La coyuntura política no deja de ser un reto importante en nuestros países, pero en el “Iguatemi tiene una larga historia en Brasil, corto plazo veo que la diferenciación y el hemos sido y seguiremos siendo el principal enfoque en el cliente serán factores determi- puerto de entrada para las marcas inter- nantes para el éxito de nuevos y existentes nacionales en Brasil. Creemos que nuestra desarrollos. Veo un reto importante para las historia, experiencia y gran conocimiento marcas locales que deberán enfrentarse en del mercado de lujo hace que nuestros cen- las grandes marcas de ropa que están arri- tros comerciales sean muy exitosos”, CJF bando al país. La gran cantidad de nuevas Carlos Jereissati Filho opciones nos obliga a profesionalizarnos, a ¿CÓMO COMENZASTE EN LA INDUSTRIA Iguatemi Empresa de Shopping Centers innovar y buscar nuevas formas de atraer al DE CENTROS COMERCIALES? cliente. Adicionalmente, el incorporar siste- Mi padre, Carlos Jereissati Sr, abrió su primer mas y aplicaciones tecnológicas en nuestros centro comercial hace casi 50 años. Cuando ¿TE HUBIERAS IMAGINADO HACE espacios físicos deben ser prioridad para ser se fundó en 1966, Iguatemi São Paulo fue el 10 AÑOS QUE LA INDUSTRIA atractivos para las nuevas generaciones. primer centro comercial en Brasil. Empecé en EVOLUCIONARÍA COMO LO HIZO? la empresa como pasante, y me abrí camino Los centros comerciales en Brasil se han con- ¿CÓMO SE ESTÁ FINANCIANDO trabajando en varios departamentos dentro vertido en instituciones poderosas que tie- ACTUALMENTE EL DESARROLLO DE del grupo -planificación, comercialización, nen la autoridad para llevar a los consumi- CENTROS COMERCIALES EN TU PAÍS? operaciones y finanzas. Me convertí en CEO en dores de la mano y volver a definir su actitud La banca privada guatemalteca es muy sóli- 2002, después de trabajar para nuestra empre- hacia el lujo. El centro se ha convertido en el da, y ha apoyado el crecimiento inmobilia- sa familiar por más de 8 años. No puedo recor- lugar donde la gente puede comprar, comer, rio en el país con tasas muy competitivas, dar un momento en que yo no hubiera estado socializar e ir a cumplir con una serie de ne- creo que a medida que los centros comer- inmerso en la experiencia de compra. cesidades diarias. Nuestros centros ofrecen ciales maduros y con total control sobre la todas las comodidades de la seguridad, la propiedad en condominio, podrán activarse ¿CÓMO VES LA INDUSTRIA DE integración de las tiendas en un solo lugar, mecanismos de monetización de los centros CENTROS COMERCIALES EN BRASIL Y el arte y la cultura, y muchos espacios al aire comerciales con la participación de fondos LATINOAMÉRICA? libre, zonas verdes y la interacción con la ciu- de inversión inmobiliarios. La economía brasileña sigue creciendo, a pe- dad y la comunidad.

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nómico, que consolidó nuestra industria, potenció nuestras ventas y multiplicó los centros comerciales en la zona. En el presente parece que la marcha de berry, Christian Louboutin, las economías se ha hecho lenta, y ello afecta Diane von Furstenberg, Miu las ventas de los centros comerciales. El gran Miu, TOD, Bottega Veneta, desafío será mantener el nivel de desarrollo Coach, Sephora, Tory Burch, en momentos de menor euforia económica. Van Cleef & Apels, entre otros. El incremento en los niveles de ¿TE HUBIERAS IMAGINADO HACE ingresos medios y más altos en 10 AÑOS QUE LA INDUSTRIA Brasil han hecho que sea muy EVOLUCIONARA COMO LO HIZO? importante crear un ambiente Tal como dije, no me imaginaba Latinoamé- casual, aunque de una mane- rica creciendo en la forma en que lo hizo, ra sofisticada para satisfacer por lo cual tampoco veía ese crecimiento al cliente brasileño; es por eso en Carloslas ventas A. Lecueder ni en el desarrollo de los shop- que ahora hemos mezclado las pings.Estudio Ese Luisdesarrollo E. Lecueder sorprendió a todos. marcas de gama alta internacional con reconocidas marcas ¿CUÁLES SON EN TU OPINIÓN más tradicionales de Brasil. LOS RETOS QUE ENFRENTARÁ LA Con estas marcas de gama más INDUSTRIA EN 2015? alta entrando al país por pri- La economía de la zona se va a desacelerar. mera vez, es muy importante Eso significa ventas menores o ventas cre- crear un ambiente amigable, ciendo menos; y por otro lado, la tecnología accesible, por lo que la evolu- que avanza en forma espectacular. Los de- Iguatemi, Brasil ción es natural. safíos serán: En un entorno de bajo crecimiento, y con un aumento de costos internos en casi ¿CUÁLES SON EN TU OPINIÓN Carlos A. Lecueder todos los países, un desafío será mantener la LOS PRINCIPALES RETOS QUE Presidente rentabilidad de los retailers. Como sus costos ENFRENTARÁ LA INDUSTRIA EN 2015? Estudio Luis E. Lecueder operativos han subido, y las ventas dejarán de La industria de centros comerciales está más Montevideo, Uruguay hacerlo, los retailers y los operadores de shop- consolidada en las grandes ciudades como ping centers deberán hacer un esfuerzo para São Paulo, por lo que el objetivo es encon- “La nueva y creciente competencia de la mantener los costos operativos a niveles acep- trar el espacio para crecer en otras regiones. venta por internet apunta sus baterías con- tables, para no afectar la rentabilidad. Si se Iguatemi está enfrentando este desafío me- tra los centros comerciales; estos deberán afecta la rentabilidad del retailer, a corto pla- diante el desarrollo en el interior del Estado prepararse para mejorar la “experiencia” de zo se va a afectar la de los shopping centers. de São Paulo, que es un mercado potencial, compra dentro de los shoppings”, CAL Otro desafío es la nueva y creciente com- con un crecimiento en el consumo por enci- petencia de la venta por internet. Es un canal ma de la de la zona metropolitana. Con esto ¿CÓMO COMENZASTE EN LA INDUSTRIA que apunta sus baterías contra los centros en mente, en 2013 abrimos dos nuevos pro- DE CENTROS COMERCIALES? comerciales. Los mismos deben prepararse yectos, en Ribeirão Preto y Sorocaba. Con la Mi padre fundó el Estudio Luis E. Lecueder para mejorar la “experiencia” de compra inauguración de Iguatemi São José do Rio el 14 de junio de 1971. Ese día comencé a dentro de los shoppings. Preto, en abril de 2014, nos estamos afian- trabajar con él. El Estudio se dedicó al ase- zando en zonas clave del Estado. soramiento de empresas y a desarrollar pro- ¿CÓMO SE ESTÁ FINANCIANDO yectos inmobiliarios en Punta del Este. En ACTUALMENTE EL DESARROLLO DE ¿CUÁNTOS NUEVOS CENTROS 1981, habíamos comprado un excelente pre- CENTROS COMERCIALES EN TU PAÍS? COMERCIALES ESTIMAS QUE SE dio para hacer un complejo de vivienda en En Uruguay hay muy buen financiamiento ban- DESARROLLARÁN EN TU PAÍS EN 2015? Montevideo, pero vino una crisis inmobiliaria cario. A buenos plazos y con tasas bajas. Todos Sólo podemos hablar en nombre del gru- y el negocio no parecía rentable; ante ello, los shoppings se financian de esa forma. po Iguatemi que se está expandiendo rá- mi Padre propuso la posibilidad de comenzar pidamente y tendrá 17 centros en 2015. a construir un shopping center. No sabíamos ¿CUÁNTOS NUEVOS CENTROS Seguimos creciendo y mejorando nuestros mucho lo que era un shopping center. Había COMERCIALES ESTIMAS QUE SE centros. Recientemente tuvimos expansio- conocido el Omni de Miami, pero no tenía DESARROLLARÁN EN TU PAÍS EN 2015? nes en Campinas y Porto Alegre, y esto nos idea de cómo funcionaban. Entonces viaja- Recordemos que Uruguay es un país peque- permite dar la bienvenida a más marcas de mos a Brasil a ver lo que era eso, y así comen- ño, con 3,300,000 habitantes. Ya tenemos 6 lujo. También entramos en el segmento de zó esta nueva etapa de mi vida, que ya lleva shopping centers en el gran Montevideo, y Outlet Centers en algunas regiones del país, 33 años. Hoy tengo a varios de mis hijos tra- 5 en el interior del Uruguay. El año próximo logrando llevar a las marcas premium a esos bajando conmigo en el Estudio, pues lo más se anuncia en inicio de 5 nuevos shopping lugares con precios más bajos. Actualmen- importante para mí es mi familia. Soy casa- centers: 1 en Montevideo y 4 en el interior. te contamos con un centro comercial y dos do, tengo 6 hijos y 8 nietos, más 1 en viaje. Outlet Centers en desarrollo. ¿EN TU CONOCIMIENTO, QUÉ NUEVOS ¿CÓMO VES LA INDUSTRIA DE CENTROS RETAILERS ESTÁN ENTRANDO A TU ¿EN TU CONOCIMIENTO, QUÉ NUEVOS COMERCIALES EN URUGUAY Y PAÍS ACTUALMENTE, O LO HARÁN EN RETAILERS ESTÁN ENTRANDO A TU LATINOAMÉRICA? LOS PRÓXIMOS 14 MESES? PAÍS ACTUALMENTE, O LO HARÁN EN Podemos ver 2 períodos diferentes. Los años Zara ha consolidado su liderazgo, duplican- LOS PRÓXIMOS 14 MESES? 90, que vieron el desarrollo de una fuerte do el área en su flagship store en Montevi- Ya hemos ayudado a llevar marcas de lujo industria, con el fortalecimiento del concep- deo Shopping, y ha abierto su primera Zara internacionales a Brasil, abriendo las pri- to ‘compra en shopping center’; y la última Home, también en Montevideo Shopping. En meras ubicaciones en América del Sur para década, en la que Latinoamérica ha tenido pocos días inaugura el primer Forever 21 de Tiffany & Co., Lanvin, Goyard, Gucci, Bur- un importante crecimiento y desarrollo eco- Uruguay, también en Montevideo Shopping.

116 www.inmobiliare.com Josephine Maalouf Corporación Lady Lee Josephine Maalouf Directora Comercial Inmobiliaria Corporación Lady Lee San Pedro Sula, Honduras City Mall Tegucigalpa, Honduras

“Como región, estamos en la mira del mundo; tenemos todas las bondades necesarias INDUSTRIA EN 2015? ¿CÓMO COMENZASTE EN LA INDUSTRIA para desarrollarnos al igual que el resto de Más que retos, lo veo como áreas de opor- DE CENTROS COMERCIALES? los países americanos, europeos y asiáti- tunidad para desarrollar nuevos conceptos y Comencé a trabajar en la industria de los cos. Es realmente un honor poder participar modas en la industria. Hoy en día, todos los shopping centers hace 23 años, cuando in- y formar parte del futuro y crecimiento que desarrolladores tienen conceptos ganadores gresé a Alto Palermo Shopping, líder en Ar- le espera a Latinoamérica”, JM y realmente excepcionales, la oportunidad gentina y uno de los iconos de la industria está en poder satisfacer la constante y cam- en la región. El crecimiento de la compañía ¿CÓMO COMENZASTE EN LA INDUSTRIA biante demanda de los consumidores. APSA Centros Comerciales me permitió asu- DE CENTROS COMERCIALES? mir un gran desafío profesional, con distintas Recién graduada de la universidad regresé a ¿CÓMO SE ESTÁ FINANCIANDO responsabilidades en la gestión del negocio. Honduras y comencé mis labores en Corpo- ACTUALMENTE EL DESARROLLO DE Desde hace dos años estoy a cargo del port- ración Lady Lee, la cual es un conglomerado CENTROS COMERCIALES EN TU PAÍS? folio de centros comerciales de la compañía. de negocios divididos en retail, franquicias de La mayoría se están financiando a través de restaurantes, ropa juvenil, y bienes muebles la banca privada. comerciales. Mi entrenamiento consistió en pasar de división en división, hasta terminar en ¿CUÁNTOS NUEVOS CENTROS la división inmobiliaria, siempre enfocada en la COMERCIALES ESTIMAS QUE SE parte comercial y mercadeo. Es en esta última DESARROLLARÁN EN TU PAÍS EN 2015? área donde me sentí en casa y donde mi crea- Corporación Lady Lee abre oficialmente su tividad se desarrolló plenamente. De todas las primer centro comercial fuera de Hondu- divisiones por las cuales pasé, esta fue la más ras, en Costa Rica. City Mall Alajuela estará natural y alineada con mi personalidad. abierto al público el 30 de Octubre 2015. Ese mismo año comienza la construcción de City ¿CÓMO VES LA INDUSTRIA DE CENTROS Mall Palenque (segundo City Mall en la ciu- COMERCIALES EN HONDURAS Y dad de San Pedro Sula) y la remodelación/ LATINOAMÉRICA? ampliación de Megaplaza La Ceiba, convir- Latinoamérica es el futuro en ésta y otras in- tiéndolo en City Mall La Ceiba. dustrias; en especial, Honduras y sus hermanos centro americanos, son países con crecimiento. ¿EN TU CONOCIMIENTO, QUÉ NUEVOS Hay oportunidades y espacio para crecimiento RETAILERS ESTÁN ENTRANDO A TU y desarrollo a corto, mediano y largo plazo. PAÍS ACTUALMENTE, O LO HARÁN EN Juan José Martinucci LOS PRÓXIMOS 14 MESES? IRSA ¿TE HUBIERAS IMAGINADO HACE Tenemos retailers como Forever 21, Parfois, 10 AÑOS QUE LA INDUSTRIA Suite Blanco, Columbia, Outdoor y Nicklodean. EVOLUCIONARÍA COMO LO HIZO? ¿CÓMO VES LA INDUSTRIA DE CENTROS Claro que sí. Latinoamérica tiene nada que en- COMERCIALES EN ARGENTINA Y vidiar a otro continente ya que contamos con Juan José Martinucci LATINOAMÉRICA? los recursos necesarios, como profesionales Gerente de Centros Comerciales Estamos en una etapa de crecimiento, tanto calificados y gobiernos impulsadores que son IRSA a nivel local como regional. Nuestra empre- cruciales en el desarrollo de centros comer- Buenos Aires, Argentina sa está trabajando en tres grandes proyectos, ciales modernos, innovadores y con mezclas en distinto grado de avance: Distrito Arcos comerciales excepcionales, así como en Norte “En menos de 30 años, los centros comer- Premium Outlet, próximo a inaugurar; Alto América y Asia. También los gobiernos latinoa- ciales de IRSA se han convertido en un Comahue, en la capital de la provincia de mericanos cada día impulsan más el desarrollo destino elegido por el público argentino. Neuquén -el primero de la compañía en la Pa- local de sus países, e incentivan obras y pro- Los desafíos irán en crecimiento, y esta- tagonia- abrirá sus puertas en marzo próximo; yectos para la mejora y crecimiento continuo. mos preparados para enfrentarlos, seguir y pronto iniciaremos la construcción de nues- creciendo y satisfacer a consumidores cada tro gran desarrollo “San Martín”, de usos múl- ¿CUÁLES SON EN TU OPINIÓN vez más exigentes”, JJM tiples, que incluye un gran centro comercial LOS RETOS QUE ENFRENTARÁ LA en la periferia de Buenos Aires. Por supuesto,

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Abasto, Argentina

seguimos evaluando proyectos todo el tiem- van, según el caso, desde dificultades finan- centros comerciales, de acuerdo al releva- po, en todo el territorio nacional y también cieras hasta la necesidad de satisfacer las de- miento de la Cámara Argentina de Shopping en el exterior. A nivel regional, países como mandas de un público cada vez más exigente, Centers. La misma entidad afirma que hay Uruguay, Perú y Colombia ofrecen excelentes sofisticado, informado y ávido de novedades. otros seis en construcción. Tanto nuestra perspectivas para los próximos años. compañía como los restantes jugadores de ¿CÓMO SE ESTÁ FINANCIANDO la industria estamos siempre estudiando ¿TE HUBIERAS IMAGINADO HACE ACTUALMENTE EL DESARROLLO DE oportunidades de nuevos negocios, “anali- 10 AÑOS QUE LA INDUSTRIA CENTROS COMERCIALES EN TU PAÍS? zando” terrenos de posibles locaciones para EVOLUCIONARÍA COMO LO HIZO? La posición de APSA como empresa líder en futuros centros comerciales, etc. América latina no tiene por qué estar afuera centros comerciales, y el hecho de que su de la tendencia mundial. Además, en países controlante IRSA cotice en los principales como Argentina, Uruguay, Chile y Perú, la mercados bursátiles del mundo, nos permi- Marcel Scholem industria de los centros comerciales es una te un acceso a diversas fuentes de financia- Director actividad “joven”, y el potencial para seguir miento a través de un amplio portafolio de Centro Comercial El Condado creciendo es inmenso. instrumentos de inversión. Quito, Ecuador

¿CUÁLES SON EN TU OPINIÓN ¿CUÁNTOS NUEVOS CENTROS “Ecuador, aunque es un país pequeño y con LOS RETOS QUE ENFRENTARÁ LA COMERCIALES ESTIMAS QUE SE un mercado limitado, es uno de los países INDUSTRIA EN 2015? DESARROLLARÁN EN TU PAÍS EN 2015? más avanzados dado el nivel de compe- Cada país presenta desafíos diferentes, que En la Argentina funcionan actualmente 106 tencia y complejidad de esta actividad. Estas condiciones no nos permiten cometer errores; tenemos que ser audaces e innovadores para mantener nuestros negocios vigentes”, MS

¿CÓMO COMENZASTE EN LA INDUSTRIA DE CENTROS COMERCIALES? Yo soy ingeniero electrónico de profesión y me encontraba en 1990 haciendo un post- grado en Israel, donde adicionalmente me desempeñaba como asistente de profesor. Cuando termine mis estudios viajé a Ecuador y terminé trabajando en un centro comercial (CCI) que acababan de comprar, y cuya inten- ción era mejorarlo y ampliarlo para venderlo en propiedad horizontal. Las ampliaciones ini- cialmente implementadas no dieron el resultado inmediato esperado. En un medio como el ecuatoriano, muy competido en el rubro de centros comerciales, implicó una investiga- ción más profunda sobre el funcionamiento de estos proyectos y terminé liderando una concepción muy novedosa para la época (1993), un centro comer- El Condado, Ecuador cial muy anclado en entretenimiento con un multiplex interno de 8 salas de cine (en esa

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RETAIL

época las salas se encontraban adyacentes), ¿EN TU CONOCIMIENTO, QUÉ NUEVOS una pista de hielo, un local de bolos, un tea- RETAILERS ESTÁN ENTRANDO A TU tro, un bingo, restaurantes, patio de comi- PAÍS ACTUALMENTE, O LO HARÁN EN da, además de la tradicional oferta comercial LOS PRÓXIMOS 14 MESES? que el centro incluía. El resultado fue muy Seguramente la tienda más notoria es Fo- exitoso y el impacto en el funcionamiento de rever 21, que abrirá para la temporada na- la propiedad inmediato. videña su primera tienda en Quito en Scala Con la experiencia adquirida posterior- Shopping. Se rumora que Starbucks llegará mente, se desarrolló el Condado Shopping a Ecuador y posiblemente ingresarán algu- (2007), con 35,000 m2 de GLA, que posi- nas franquicias latinoamericanas adicionales blemente es el centro comercial ecuatoriano en las área de alimentos y servicios. que más rápido se ha consolidado, convir- tiéndose en un éxito instantáneo. En 2014 inauguramos Scala Shopping, con 46,000 David Toledo m2 de GLA. A la fecha nos encontramos de- David Toledo Gerente General sarrollando proyectos de diferente tamaño Único Centros Comerciales Único Centros Comerciales en Quito y otras ciudades del Ecuador. Cali, Colombia

¿CÓMO VES LA INDUSTRIA DE CENTROS una plaza al aire libre de más 2,500 m2, o las “Los comercios deben transformarse en COMERCIALES EN ECUADOR Y tiendas de nivel internacional que incluyen función del cliente y sus necesidades. El LATINOAMÉRICA? nuestra oferta comercial. Creo que los pro- futuro de los centros comerciales está en Toda la región se encuentra experimentando yectos latinoamericanos deben encontrarse consolidarse como la opción de compras y un mejoramiento de las condiciones econó- entre los mejores del mundo en arquitec- entretenimiento para las familias en todos micas de su población con un mejor poder tura, diseño, funcionalidad, y sobretodo en los estratos y ciudades”, DT adquisitivo y con la ambición de consumir visitantes. bienes y servicios, a los cuales tuvo poco ¿CÓMO COMENZASTE EN LA INDUSTRIA acceso antes. Además, la estabilidad macro- ¿CUÁLES SON EN TU OPINIÓN DE CENTROS COMERCIALES? económica ha permitido la implementación LOS RETOS QUE ENFRENTARÁ LA La experiencia que recibimos mi familia y yo de diversos programas de crédito para estos INDUSTRIA EN 2015? al pasar del sector de las confecciones al re- sectores de la población. En este contexto, Esta respuesta se debe dividir en dos par- tail, nos ha permitido encontrar oportunida- todas las iniciativas comerciales se han di- tes: para proyectos existentes y antiguos, su des que se manifiestan en mejores prácticas namizado enormemente, y los centros co- principal desafío será mantenerse vigentes y que nos ha consolidado como un referente merciales también, como catalizadores de y rentables; con el aumento del área y po- nacional e internacional. Mi mayor compro- esta actividad. Ecuador no es la excepción blación de las ciudades, los mercados no se miso al frente de la compañía siempre ha y la demanda de la población de bienes y centran en ciertas zonas y más bien la pobla- sido buscar oportunidades de compra para servicios de mejor calidad y a precios com- ción puede acceder a otras ubicaciones. Así el consumidor y estrategias comerciales in- petitivos se ha incrementado notablemente. mismo, en general novadoras para nuestros locatarios. Sin embargo, Ecuador es un país petrolero los desarrolladores no sólo estamos co- y su economía dolarizada se encuentra muy lonizando mercados nuevos sino también ¿CÓMO VES LA INDUSTRIA DE CENTROS vinculada a los precios del crudo. conquistando mercados deficientemente COMERCIALES EN COLOMBIA Y Adicionalmente, dado el relativo tama- atendidos, lo cual es desafiante para centros LATINOAMÉRICA? ño del mercado, la producción nacional es existentes. Para proyectos nuevos, la compli- Las expectativas de desarrollos son muy insuficiente y poco competitiva para satisfa- cación reside en la rentabilidad y la facilidad grandes. En Colombia, el auge de los cen- cer la generalidad de la demanda creada en de encontrar ubicaciones a precios razona- tros comerciales se debe en gran medida al los últimos años. En esta coyuntura y con la bles. Debido a la demanda insatisfecha de desarrollo de la clase media en el país, que preocupación de una balanza de pagos des- vivienda competimos con desarrolladores de permite que los centros comerciales lleguen favorable, el gobierno ha iniciado políticas apartamentos que dada la naturaleza de su a ciudades principales e intermedias. En La- restrictivas de importaciones, lo cual com- negocio pueden pagar más por el terreno. tinoamérica sucede lo mismo, el crecimiento plica el panorama general del comercio en En fin, seremos más profesionales y segura- poblacional, el poder adquisitivo de la clase Ecuador y con seguridad afectará el desa- mente tendremos que pensar en proyectos media, los constructores que ahora también rrollo de nuevos proyectos. En todo caso, en de uso mixto. Adicionalmente en Ecuador, son operadores de centros comerciales, y la Ecuador y en toda Latinoamérica el consumo por la coyuntura económica, tendremos que puesta en marcha de nuevos escenarios co- se encuentra sembrado en el espíritu de una enfrentar una desaceleración del consumo merciales, son los motores que inciden en nueva clase que demandará cada vez mejo- por la reducción de la inversión y gasto pú- gran medida al crecimiento de la industria. res bienes y servicios y a mejores precios, por blico ligado a políticas restrictivas en cuanto lo que el comercio y la industria de centros a la importación de artículos que normal- ¿TE HUBIERAS IMAGINADO HACE comerciales tienen un futuro promisorio. mente se consiguen en centros comerciales. 10 AÑOS QUE LA INDUSTRIA EVOLUCIONARÍA COMO LO HIZO? ¿TE HUBIERAS IMAGINADO HACE ¿CÓMO SE ESTÁ FINANCIANDO El negocio de los centros comerciales está 10 AÑOS QUE LA INDUSTRIA ACTUALMENTE EL DESARROLLO DE cambiando para adaptarse al modelo que EVOLUCIONARÍA COMO LO HIZO? CENTROS COMERCIALES EN TU PAÍS? se impone en Colombia; mientras que an- La verdad es que el desarrollo de centros En Ecuador, los proyectos se financian de teriormente las superficies comerciales eran comerciales ha sido vertiginoso e insospe- fondos propios y con la contratación de cré- de propiedad horizontal; donde las compa- chado. Cuando me inicié en este negocio en ditos en el sistema financiero local. ñías construían para vender, ahora se trans- 1990, planeábamos la expansión del CCI e forman para desarrollar un modelo único en incluimos las alternativas más audaces que ¿CUÁNTOS NUEVOS CENTROS renta, donde las compañías construyen el concebíamos. Aunque sí contemplamos la COMERCIALES ESTIMAS QUE SE centro comercial para alquilar y gestionan posibilidad de salas de cines, nunca imagi- DESARROLLARÁN EN TU PAÍS EN 2015? su operación. Este último modelo fue al que namos pistas de hielo, bolos, etc. Incluso Calculo que en los próximos 2 años se desa- decidimos apostarle desde hace 17 años, y era imposible prever un proyecto como Sca- rrollarán aproximadamente 10 proyectos de que ahora resulta ser el más atractivo y efec- la Shopping con 2,700 plazas de parqueo, diferente tamaño. tivo para los inversionistas.

120 www.inmobiliare.com Sin duda, el comercio evoluciona y lo he evidenciado con el crecimiento de ÚNICO. La dinámica del consumidor, la trasforma- ción de sus necesidades, los nuevos conceptos de ventas, la entrada de nuevas marcas y el desarrollo de nuevos productos son varia- bles que abrieron paso a la evolución de la industria en Colombia y Latinoamérica.

¿CUÁLES SON EN TU OPINIÓN LOS RETOS QUE ENFRENTARÁ LA INDUSTRIA EN 2015? El consumidor busca cosas diferentes todos los días y quiere ser sorprendido, el reto de la industria es evolucionar en la misma medida. La experiencia de compras del consumidor y la confianza de los inversionistas y comerciantes se construye con el tiempo y la experiencia. Los desarrolladores y operadores de centros comerciales deben generar un diferenciador de marca que se convierta en la mejor carta de presentación para el consumidor y el locatario. CityMall Alajuela, Costa Rica ¿CUÁNTOS NUEVOS CENTROS COMERCIALES ESTIMAS QUE SE DESARROLLARÁN EN TU PAÍS EN 2015? la competitividad en la oferta y entre las desa- serán exitosos a largo plazo. Por otro lado, En 2015 ÚNICO se prepara para desarrollar rrolladoras inmobiliarias ha aumentado. vamos a empezar a ver la consolidación de un nuevo complejo comercial en la ciudad los proyectos que se han desarrollado en los de Neiva, y las ampliaciones de Yumbo, Ba- ¿TE HUBIERAS IMAGINADO HACE últimos años, y por ende, entender las forta- rranquilla y Pasto. 10 AÑOS QUE LA INDUSTRIA lezas y debilidades de cada uno. EVOLUCIONARÍA COMO LO HIZO? Los centros comerciales deberán centrar sus esfuerzos en asegurar el tráfico y el perfil Andrew Vickers necesario de sus consumidores para que los in- Gerente General quilinos sean exitosos. Las activaciones y pro- Portafolio Inmobiliario mociones que desarrollen los centros comer- San José, Costa Rica ciales durante 2015 también serán un factor decisivo en su éxito o fracaso durante el año. “Los centros comerciales se han convertido en un lugar importante en nuestras ¿CÓMO SE ESTÁ FINANCIANDO ciudades en donde se crean recuerdos que ACTUALMENTE EL DESARROLLO DE pertenecen para siempre en la memoria de CENTROS COMERCIALES EN TU PAÍS? las personas”, AV Todavía es un mercado financiero relativamente básico y la mayoría del financiamien- ¿CÓMO COMENZASTE EN LA INDUSTRIA to para el desarrollo de estos proyectos se DE CENTROS COMERCIALES? hace por medio de bancos y algunos inver- Mi experiencia laboral es bastante diversa, in- sionistas importantes que han decidido con- Andrew Vickers cluye consultoría en gestión estratégica, desa- vertirse en socios de este tipo de proyectos. Portafolio Inmobiliario rrollo de bases de datos y software, la creación de dos empresas y en fusiones, adquisiciones ¿CUÁNTOS NUEVOS CENTROS y capital de riesgo. Llegué a Centroamérica La verdad sí, el potencial de consumidores COMERCIALES ESTIMAS QUE SE hace 13 años, y hace 10 tuve la oportunidad con poder adquisitivo para el desarrollo de DESARROLLARÁN EN TU PAÍS EN 2015? de tomar las riendas de un pequeño paquete estos centros comerciales en la región existe Actualmente, lo que más se está desarro- de inversiones inmobiliarias en crisis, y con- hace años, pero se requerían las condiciones llando son numerosas plazas comerciales y vertirlos en una empresa desarrolladora y ad- ideales de marco económico para que los de conveniencia que vienen a complemen- ministradora de proyectos de las más fuertes comerciantes también dieran pasos importar desarrollos habitacionales y de oficinas. de la región. Así nace Portafolio Inmobiliario, tantes para la expansión de sus negocios a Como ‘regional center’, en 2015 hay un pro- con algunas pequeñas plazas comerciales y centros comerciales. Se necesitaba que los yecto en construcción y otros 3 más que es- sueños grandes. Hoy Portafolio Inmobiliario grandes retailers de mercados como los Es- tán en diferentes etapas de pre-desarrollo. es reconocido en el mercado con un claro en- tados Unidos y Europa pusieran su foco en foque en el desarrollo de grandes proyectos una región, con mucha pasión por la moda y ¿EN TU CONOCIMIENTO, QUÉ NUEVOS de uso mixto de gran impacto en el panorama con un poder adquisitivo en auge. RETAILERS ESTÁN ENTRANDO A TU urbano de Costa Rica. PAÍS ACTUALMENTE, O LO HARÁN EN ¿CUÁLES SON EN TU OPINIÓN LOS PRÓXIMOS 14 MESES? ¿CÓMO VES LA INDUSTRIA DE CENTROS LOS RETOS QUE ENFRENTARÁ LA Varios de nuestros socios comerciales nos han COMERCIALES EN COSTA RICA Y INDUSTRIA EN 2015? indicado que tienen la representación de mar- LATINOAMÉRICA? 2015 va a ser un año con muchos retos para cas internacionales que están interesados en El crecimiento de esta industria ha sido expo- el sector comercial debido a algunas ten- entrar al país debido al éxito que han tenido nencial en los últimos 5 años, hemos visto la dencias económicas y políticas del país que muchas marcas que han entrado en los últi- proliferación tanto de ‘regional centers’ como podrían impactar los ingresos disponibles. mos años. En 2014 hemos visto la apertura de de centros comerciales de conveniencia. Esta Va a ser un año crucial para definir aquellas marcas nuevas como P.F. Chang’s, OVS, Lolita y tendencia se ve en toda la región y por ende desarrolladoras y centros comerciales que Bath & Body Works, por nombrar algunas. n

www.inmobiliare.com 121 OFICINAS Por Flavio Gómez Aranzubia Colliers International [email protected] EL MERCADO DE OFICINAS EN MÉXICO RUMBO AL 2015 The office market in Mexico heading to 2015

Las perspectivas para los siguientes años son optimistas: las Fibras han profesionalizado aún más el mercado inmobiliario y continúan invirtiendo en inmuebles corporativos; los precios de arrendamiento han mostrado estabilidad y se espera que permanezcan con la misma tendencia.

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l mercado de oficinas en el país se encuentra concentrado en las ciudades HISTÓRICO: TASA DE DISPONIBILIDAD EDIFICIOS E de Monterrey, Guadalajara y Ciudad CLASE A+ Y A, 4T 2012 - 3T 2014 de México, y en dichas ciudades el mercado de oficinas se comportó de manera muy distinta a lo largo del año 2014. El inventario y la actividad de mercado continúa con dinamismo, aunque con variaciones de una ciudad a otra. En la Ciudad de México se registraron operaciones importantes en pre-arrendamiento, y la construcción de inmuebles de primera clase continúa creciendo de manera importante. Monterrey, por su parte, mantiene una oferta de superficie alta; sin embargo, la actividad ha ajustado la tasa de disponibilidad a la baja. Guadalajara, ha mostrado una actividad moderada tanto en la absorción como en el desarrollo de nuevos inmuebles; sin embargo,, se espera que en el mediano plazo, este mercado madure de manera importante (Gráfica 1). CIUDAD DE MÉXICO En lo que va de 2014, se incorporaron 13 inmuebles clase A+ y A en el mercado de la Ciu- dad de México, incrementando el inventario en más de 180 mil m2 -5 inmuebles fueron pre arrendados. Durante 2014, la actividad del mercado inmobiliario ha sido muy im- HISTÓRICO: PRECIO PROMEDIO CLASE A+ Y A portante, se registraron arrendamientos re- (USD/M2) levantes en distintos inmuebles, por lo cual la tasa de disponibilidad se mantuvo constante en niveles de 11%. En lo que respecta a inmuebles de clase A+ y A, se tienen actualmente monitoreados más de 1.2 millones de m² en construcción; se espera que dichos proyectos se incorporen durante los siguientes años. Los precios en renta, dentro de los principales submercados, cuestan en promedio 27 dólares por metro cuadrado en la zona de Reforma Polanco y Lomas Pal- mas, y 22 dólares por metro cuadrado en las zonas suburbanas; se espera que los precios continúen con el mismo comportamiento. MONTERREY Durante el año 2014, dentro de los 7 submercados se monitoreó la incorporación de ocho inmuebles de clase A+ y A en la zona metropolitana de la ciudad de Monterrey.

www.inmobiliare.com 123 OFICINAS

INVENTARIO Y CONSTRUCCIÓN (M2) CLASE A+ Y A ESPERADOS HACIA 2015

Mexico City In 2014, 13 class A + and A buildings were incorporated into the market, increasing the inventory for more than 180,000 s.q.m, 5 properties showed pre-leasing operations. During 2014, activity in the real estate market has been very important, relevant leases were recorded at different properties, so the vacancy rate re- mained constant at levels of 11%. Currently, there are monitored over 1.2 million s.q.m. under construction in properties class A + and A. These projects are expected to be incorporated in subsequent years. The Central Bussiness District sub markets (Reforma, Polanco and Lomas Palmas) show an average lease price of 27USD per square meter, while for de suburban areas the average price is 22USD per square meter, it is important to mention that prices are The projections for the following expected to continue with the same behavior. years are optimistic: the FIBRAS Monterrey During 2014, within the 7 submarkets eight professionalized the real estate market properties from class A + and A were incorpo- and continue to invest in corporate rated in the metropolitan area of Monterrey. Remarkably, the activity of the corporate real properties; rental prices have shown estate market has been active this has adjust the class A + and A availability downwards, stability throughout the year and are ending the third quarter in 15%. So far this year, the market has demanded more than 80 thou- expected to follow the same trend. sand square meters, which is 1% lower than the Debemos destacar que la actividad del mer- que se incorporen durante el periodo de availability rate of Q2 2014 (14%). In regard to cado inmobiliario corporativo se ha mostra- 2014 - 2016. Los precios en renta, dentro property class A + and A, we have monitored do activo, lo cual ha propiciado que la tasa de sus principales corredores, muestran en more than 200 thousand square meters under de disponibilidad de clase A+ y A se manten- promedio 20 dólares por metro cuadrado, y construction, and more than 40,000 s.q.m in ga a la baja, registrando al final del tercer se espera que se mantengan de este mismo project. These projects are expected to be in- trimestre un 15%. En lo que va del año, el modo. corporated in subsequent years. Rental rates in mercado demandó más de 80 mil metros Debemos destacar que las perspectivas Monterrey City show a range between US $ 13 cuadrados, ajustando a la baja 1 punto por- para los siguientes años 2015 y 2016 son to US $ 35 USD per s.q.m. within its main cor- centual la tasa de disponibilidad, comparado optimistas (Gráfica 3). Las Fibras han profe- ridors (Graph 2). con el 2T de 2014 (14%). En lo que respecta sionalizado aún más el mercado inmobiliario a inmuebles de clase A+ y A, se tienen ac- y continúan invirtiendo en inmuebles corpo- Guadalajara tualmente monitoreados más de 200 mil rativos. En cuanto a los precios de arrenda- During 2014, in the 7 main corridors of Guadala- m² en construcción y más de 40 mil m² en miento de las tres ciudades, han mostrado jara, 2 properties class A + and A were incorpo- proyecto; se espera que dichos proyectos se estabilidad a lo largo del año y se espera que rated, those properties increased the inventory incorporen durante los siguientes años. Los permanezcan con la misma tendencia. En in 20 thousand square meters and about 50% of precios de renta en la ciudad de Monterrey, términos generales, el mercado de oficinas the available space was pre-leased. The activity muestran un rango entre 13 y 35 dólares por en las distintas ciudades del país continúa en in the real estate market has performed steadily m2, dentro de sus principales corredores desarrollo y se espera que continúe con esta keeping the vacancy rate in average of 12%. (Gráfica 2). misma inercia. In regard to property class A + and A, at present time, we have monitored more than 50,000 GUADALAJARA exico´s main office markets are lo- s.q.m. under construction that are expected to Durante el 2014, en los 7 principales corre- cated in Monterrey, Guadalajara and join the inventory during the period from 2014 dores de Guadalajara, se monitoreó la incor- MMexico City, during 2014 the inventory to 2016. The prices for rent, within its main cor- poración de 2 inmuebles clase A+ y A, di- and market activity of the three cities continue ridors shown on average $ 20 USD per square chos inmuebles incrementaron el inventario to be proactive, even though the variations be- meter and no variations are expected. en más de 20 mil metros cuadrados y cerca tween one city to another. We must emphasize that the projections for del 50% del espacio disponible fue pre- In Mexico City major operations in pre lease the following years 2015 and 2016 are optimistic comercializado. La actividad del mercado properties and the development of new world (Graph 3); the FIBRAS professionalized the real inmobiliario se ha desempeñado de mane- class buildings continues. Monterrey, continues estate market and continue to invest in corporate ra constante, registrándose arrendamientos to show an important amount of available sur- properties. As for rental prices all three cities, que ocasionaron que la tasa de disponibili- face, however, activity has adjusted down the have shown stability throughout the year and are dad se encuentre en un promedio de 12%. vacancy rate. Guadalajara, showed moderate expected to follow the same trend. Overall, the En lo que respecta a inmuebles clase A+ y activity in absorption and development of new office market in different cities of the country is A, actualmente se tienen monitoreados más properties, however, it´s expected that the mar- still under development and is expected to con- de 50 mil m² en construcción, esperando ket will mature in the medium term (Graph 1). tinue with the same motion. n

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MERCADO DE OFICINAS Por Catalina Martínez [email protected] SE DESARROLLAN NUEVAS ZONAS PARA EL MERCADO DE OFICINAS New areas for the office market are developed

La ciudad de México, Guadalajara y Monterrey presentan ofertas interesantes en inmuebles Clase A atractivos para empresas nacionales e internacionales

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“Aunque no hay muchas empresas de energía, ya empiezan a llegar requerimientos, lo cual es una buena señal, se están concentrando más en las Lomas” Héctor Klerian

os espacios de oficinas Clase A son los últimas zonas registran el mismo porcentaje. más atractivos para las grandes empre- En cuanto a las rentas promedio por sub Lsas que necesitan de amplios espacios mercado se observó que Bosques de las Lo- y con ubicaciones estratégicas de acuerdo a mas ha registrado un monto estable de en- los sectores en los que se desempeñan. tre 24 – 29 dólares por metro cuadrado pero Héctor Klerian Hasta el mes de septiembre de 2014 se con tendencia a incrementar la cifra al igual registró que para 2015 se entregarán 28 edi- que Perisur cuyo precio actual es de 23 – 26 Director Internacional de JLL-México ficios con un total de 534,932 metros cua- dólares por metro cuadrado. Datos dados a drados disponibles y para el 2017 será 22 in- conocer en el Panorama del Mercado de Ofi- Hay cuatro principales sub mercados, el muebles con una oferta de 464,473 metros cinas Clase A de la ciudad de México de JLL. conocido como Américas, se ha consolida- cuadrados. El especialista de JLL, opinó que Nuevo do como una zona financiera al contar con En la ciudad de México hay un total de Polanco se ha desarrollado bien en los últi- firmas bancarias como HSBC, Santander, 4,756,927 metros cuadrados en inventario mo 3 o 4 años por lo que presenta una oferta Scotiabank, Banco del Bajío e IXE Banco; de edificios terminados, Santa Fe encabeza interesante pero los terrenos se están ago- además de empresas como Cisco, Deloitte, la lista con 26%, seguido por Polanco con tando. En contraste una nueva zona de cre- PWC y KPMG. 16% y el mismo 12% entre Lomas e Insur- cimiento es el denominado Corredor Norte Américas y Vallarta tiene 94% de gene- gentes. En cuanto a los edificios en construc- “que comienza con el importante proyecto ración de nuevos desarrollos corporativos ción Reforma cuenta con 31%, Polanco e In- Toreo de Grupo Danhos y se sigue hasta la en construcción que se entregarán en los surgentes con 18 y 17% respectivamente, el zona de Naucalpan donde hay reconversión siguientes dos años; el primer sub mercado, total del inventario es de 1,204,773 metros de predios industriales a oficinas. cuenta en el mayor inventario de edificios en cuadrados. “En Lomas de Chapultepec hay una satu- etapa de construcción con 50 por ciento. Para Héctor Klerian, Director Internacio- ración y el último gran proyecto es la Torre Por su parte, Puerta de Hierro tiene una nal de Jones Lang LaSalle México, el merca- Virreyes, ante la falta de terrenos los desa- disponibilidad total de 2,224 metros cuadrado de bienes raíces y oficinas particularmen- rrolladores buscan nuevas zonas con el Sur dos en sus edificios en construcción y una te, registran mucha actividad en el último donde se han encontrado buenos terrenos y tasa de desocupación en las edificaciones trimestre pero ha sido un periodo flojo el hay un resurgimiento de la zona. terminadas de 6.8 por ciento; finalmente en que se registró a inicios de 2014, sin embar- Santa Fe pasó por un momento donde López Mateos hay 13 edificios terminados go se observó una recuperación. los desarrolladores dejaron de construir por- y un total de inventario de 154,730 metros “Aunque no es muy claro, hay ciertas que para algunas empresas el tráfico era un cuadrados, esta zona muestra el mayor total compañías que prefieren algunas zonas y so- impedimento, al irse agotando los espacios de metros cuadrados disponibles de edificios bre todo por los costos, Reforma es el tradi- disponibles, los precios se están recuperan- en construcción con 43,023. cional Distrito Financiero ahí están las gran- do y pronosticamos que volverán las cons- des aseguradoras que buscan una nueva trucciones pronto. Otro dato interesante es MONTERREY ATRAE EMPRESAS presencia como New York Life o Mapfre. El que esta zona es de las pocas zonas de la INTERNACIONALES Sur tiene concentración de empresas farma- ciudad donde hay inversión pública como El total del inventario en edificios clase A+, A céuticas y muchas dependencias de gobier- el caso de la Super Vía Poniente y Consti- y B es de 1,016,663 metros cuadrados dividi- no; Polanco y Santa Fe son más mezclados. tuyentes”, destacó el Director Internacional do en cinco corredores, Valle y Valle Oriente Aunque no hay muchas empresas de ener- de JLL. representan 36 por ciento. El corredor con gía, ya empiezan a llegar requerimientos, lo mayor atracción de empresas nacionales e cual es una buena señal, se están concen- PERLA TAPATÍA MUESTRA internacionales es Valle Oriente conocida trando más en Las Lomas”, explicó Klerian. BUEN COMPORTAMIENTO EN como la zona corporativa y financiera de El inventario total de edificios en proyec- OFICINAS CLASE A Monterrey. to confirmados es de 714,949 metros cuadra- El mercado de oficinas en Guadalajara pre- En contraste, el corredor de Valle ofre- dos donde 39% será en la zona Norte y 36% sentó una gran actividad al registrar un ce grandes amenidades porque se ubican en Reforma. En cuanto a la Oferta en Edifi- total de inventario en edificios terminados restaurantes, bares, tiendas de prestigio y cios ya terminados hay un total de 468,213 de 186,413 metros cuadrados, de acuerdo centros comerciales. En el caso del sub mer- metros cuadrados, Santa Fe, Perisur, Norte y con el Reporte Panorama Corporativo Clase cado Contry, hay mayor presencia de nue- Reforma muestran los mayores porcentajes A – Zona Metropolitana de Guadalajara Q2 vos complejos de usos mixtos (incluyendo con 18, 15 y 14% respectivamente, las dos 2014. oficinas).

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“Even there are not many energy enterprises, there are already some requirements, which is a good sign, and they are establishing in Las Lomas, overall”, Héctor Klerian

he spaces of Class A offices are the most Perisur, Norte ad Reforma show the biggest great activity when registering a total stock attractive for the big enterprises that percentages with 18, 15 and 14% respectively, in finished buildings of 186,413 square meters Tneed wide spaces with strategic location the last two register the same percentage. according to the report Class A Corporative according to the sectors where they perform. Relating to the average rents by sub mar- Panorama- Metropolitan Area of Guadalajara Until September 2014 it was registered ket, it is observed that Bosques de las Lomas Q2 2014. that 28 buildings will be delivered for 2015 with has registered a stable amount between 24-29 There are four main sub markets, the one a total of 534,932 square meters available and dollar per square meter but with the tendency known as Américas, consolidated as a finance for 2017 they will be 22 real estates with an to increase the number as Perisur, which cur- area and counting with bank firms like HSBC, offer of 464,473 square meters. rent price is between 23-26 dollars per square Santander, Scotiabank, Banco del Bajío, and In Mexico City there is a total of 4,756,927 meter. These data were announced in Mexico IXE Banco; as well as enterprises like Cisco, square meters in stock of finished buildings, City at the Panorama del Mercado de Oficinas Deloitte, PWC and KPMG. and Santa Fe leads the list with 26%, fol- Clase A (Panorama of the Class A Offices Mar- América and Vallarta have a 94% of gen- lowed by Polanco with 16% and the same 12% ket) of JLL. eration of new corporative developments in between Lomas and Insurgentes. Concerning The expert of JLL said that Nuevo Polanco construction that will be delivered in the fol- the buildings in construction, Reforma counts has known a good development during the last lowing two years; the first sub market counts on 31%, Polanco and Insurgentes with 18 and 3 or 4 years that is why it presents an interest- on the biggest stock of buildings in construction 17% respectively; the total stock is 1,204,773 ing offer, but the lands are getting over. In con- with 50 per cent. square meters. trast, a new growth area is the named Corredor On the other hand, Puerta de Hierro has got For Héctor Klerian, International Director Norte “that starts with the important project a total availability of 2,224 square meters for of Jones Lang LaSalle Mexico, the real estate Toreo of Grupo Danhos and it continues until buildings in construction and a vacancy rate market and the office one particularly have reg- Naucalpan, where industrial lands are being in finished buildings of 6.8 per cent; finally on istered a lot of activity in the last three months restructured into offices”. López Mateos there are 13 finished buildings but there was a lazy period at the beginning of “In Lomas de Chapultepec there is a satura- and a total stock of 154, 730 square meters, this 2014, however a recovery was observed. tion and the last big project is the Torre Virreyes; area shows the biggest total available square “Although it is not clear enough, there are facing the lack of lands, the developers seek new meters of buildings in construction with 43,023. some companies that prefer some areas due areas in the South where they have found good to the costs overall, Reforma is the traditional lands and there is a revival of the area. Monterrey attracts Finance District, there we can find the big insur- Santa Fe knew a moment when the devel- international enterprises ance companies that seek a new presence as opers stop building because for some enterpris- The total stock of buildings class A+, A and B is New York Life or Mapfre. The south has a con- es the traffic was a big trouble then, when the 1,016,663 square meters divided into five cor- centration of pharmaceutical enterprises and a available spaces were sold out, the prices got ridors: Valle and Valle Oriente represent 36 per lot of government bureaus; Polanco and Santa recovered and we forecast that the construc- cent. The corridor with the most attraction for Fe are mixed. Even there are not many energy tions will come soon again. Another interest- national and international enterprises is Valle enterprises, there are already some require- ing point is that the areas are some of the few Oriente, known as the corporative finance area ments, which is a good sign, and they are set- where it exists public investment as the case of Monterrey. tled in Las Lomas, in general”, explained Klerian. of Super Via Poniente and Constituyentes”, em- In contrast, the corridor Valle offers great The total stock of buildings in project is phasized the International Director of JLL. amenities because it has got restaurants, bars, 714,949 square meters, from which 39% will prestigious stores and malls. In the case of the be in the Northern area and 36% on Reforma. Perla Tapatía shows a good sub market Contry, it has a bigger presence of new Concerning the Offer in finished buildings there behavior in Class A offices complexes of mixed use (including offices). n is a total of 468,213 square meters. Santa Fe, The office market in Guadalajara showed a

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PROMO INMOBILIARE Por Alberto Azpurua [email protected] ¿Qué es Cactus Verde?

RE Swap es un servicio de Argus Software, el corretaje de intercambios, estándar entre fondos a través del cual internacionales, es una los desarrolladores aplicación que puede intercambian sus ir desde el cálculo de departamentos u oficinas en un proyecto específico venta por bienes y servicios hasta soluciones de para su proyecto, pagando administración de el equivalente de una portafolios integrados con comisión de venta. el ERP de la empresa.

130 www.inmobiliare.com INMOBILIARE PROMO

actus Verde es una empresa dedicada a dar servicios que maximicen la cade- Cna de valor del desarrollador inmobiliario. Dentro de nuestros servicios, el más innovador es RE Swap, el cual es un servicio de corretaje de intercambios donde los desarrolladores intercambian sus departamentos u oficinas en venta por bienes y servicios para su proyecto, pagando el equivalente de una comisión de venta. Esto les aumenta la absorción de sus proyectos, la tasa interna de retorno, baja el costo financiero de sus wap is a service of exchange proyectos, y le mejora el flujo de efectivo a RE S los mismos. Asimismo, aplica para institucio- brokerage through which the developers nes financieras que tengan en sus balances inmuebles o bienes improductivos que pue- exchange the apartments or offices they den ser intercambiados por bienes y servi- want to sell for goods and services for cios útiles para su operación, optimizando sus presupuestos y mejorando sus balances. their projects, paying the equivalent to a ¿CÓMO FUNCIONA sale’s commission. EN LA PRÁCTICA? hasta soluciones de administración de por- be 100,000,000 pesos, because of the units to El desarrollador nos da su presupuesto de tafolios integrados con el ERP de la empresa. be delivered to the suppliers; in addition, it is obra antes de contratar, y nosotros comen- Además, es importante el entrenamiento en important to highlight that there is no cannibal- zamos a licitar entre nuestro pool de provee- español, teniendo la oportunidad de tomar ization of the commercialized units, since they dores, las distintas partidas. Los proveedores cursos abiertos o in Company a la medida del get out to the market at 70% minimum of the nos pasan sus ofertas con el porcentaje que cliente. project’s sale. están dispuestos a intercambiar y la forma Asimismo, ofrecemos servicio de con- Furthermore, we use a sales pool so that de pago del bien o servicio, luego pasamos sultoría. Podemos hacer análisis financieros the suppliers can get paid in an equitable way las ofertas al cliente para su visto bueno, y para desarrolladores, listos para entregar a as the units are being sold and, just if the sup- aplicamos un análisis financiero para que socios o fondos que requieren opiniones in- plier demands it, we deliver him the unit for his pueda medir el efecto del intercambio en el dependientes en su gobierno corporativo. personal heritage. proyecto. When a finance institution hires us, for in- En relación al tamaño de los proyectos actus Verde is an enterprise dedicated to stance, we can exchange a house gained at a que se puede intercambiar, el valor total offer services maximizing the value chain trial for advertising, a cost that in other way de venta mínimo debe ser de 100,000,000 Cof the real estate developer. Within our would demand a payment of the budget or re- de pesos, por el tema de las unidades a ser service, the most innovating is RE Swat, which sources’ optimization. entregadas a los proveedores; asimismo, es is a service of exchange brokerage where de- importante destacar que no hay canibaliza- velopers exchange the apartments or offices Increase your IRR from a 6% ción de las unidades comercializadas ya que they want to sell for goods and services for their or even more! salen al mercado al mínimo 70% de venta project, paying the equivalent to a sale’s com- The other product we offer is the representa- del proyecto. mission. This raises their projects’ absorption, tion of Argus Software, the most important en- Asimismo, usamos un pool de ventas the internal rate of return, the financial cost terprise in financial analysis of real estate proj- para que los proveedores cobren de forma of their projects decreases and the cash flow ects worldwide. Currently, it is not so used in equitativa a medida que se venden las uni- improves. Besides, this service also applies for Mexico, but if we have an international fund in- dades, sólo cuando lo pide el proveedor es finance institutions in their real estate stock or vesting through a local developer, and it would que se le entrega la unidad para su patrimo- unproductive goods that can be exchanged for be more confortable if the same language is nio personal. useful goods and services for their operation, spoken between partners. “Argus Software is Cuando nos contrata una institución fi- optimizing their budgets and improving their the standard among the international funds for nanciera, por ejemplo, podemos intercam- stocks this way. the financial analysis of your projects”, that is biar por publicidad alguna casa que le haya why it is so important that a Mexican developer quedado de algún juicio, costo que de otra How does it work? can get Argus. In addition, it is an application forma demandaría desembolso del presu- The developer gives us the work budget before that can go from a specific project calculation puesto u optimización de recursos. contracting, and we start to bid the several until solutions of management of portfolios in- items within our pool of suppliers. The suppli- tegrated to the enterprise’s ERP. It is also im- ¡INCREMENTE SU T.I.R ers give us their offers with the percentage they portant the training in Spanish, giving the op- DESDE UN 6% O MÁS! would like to exchange and the type of payment portunity of taking open courses or in Company El otro producto que traemos es la represen- for the good or service, then we send the of- following the customer’s preference. tación de Argus Software, la empresa más fers to the customer so that they can get the ap- Additionally, we offer the service of con- importante en análisis financiero de proyec- proval, and we apply a financial analysis in order sultancy. We can make financial analysis for tos inmobiliarios a nivel mundial. to measure the exchange’s effect in the project. developers, ready to deliver to their partners Actualmente es poco utilizado en Méxi- Concerning the exchangeable projects’ or funds requiring independent opinions in their co, pero si se es un fondo internacional in- size, the total value of the minimum sale must corporative government. n virtiendo a través de un desarrollador local, se está más cómodo si se habla entre socios el mismo lenguaje. “Argus Software es Argus software, the standard between el estándar entre los fondos interna- international funds, is an application that cionales para el análisis financiero de sus proyectos”, por eso es tan importante can go from a specific project’s calculation que un desarrollador mexicano tenga Argus. to management solution of integrated Asimismo, es una aplicación que puede ir desde el cálculo de un proyecto específico portfolios with the ERP of the enterprise.

www.inmobiliare.com 131 INFRAESTRUCTURA Por Jorge Guadarrama-Yáñez Socio de la práctica de Infraestructura de Baker & McKenzie [email protected] Expectativas para el desarrollo de infraestructura en México para el 2015 Expectations for infrastructure development in Mexico for 2015

Con 743 programas de inversión y proyectos y una inversión estimada de 7.7 billones de pesos, el PNI se convierte en el plan en materia de infraestructura más ambicioso jamás lanzado.

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El PNI prevé una inversión histórica a través de la ampliación y modernización de casi 3 mil kilómetros de autopistas, el aumento en la capacidad de los puertos y los nuevos proyectos de la CFE y de Pemex.

a infraestructura y la conectividad de crecimiento. El PNI prevé una inversión his- la pauta para que más agencias o dependen- un país juegan un papel fundamental tórica a través de, entre otros, la ampliación cias puedan estructurar otros proyectos rele- Lpara impulsar el comercio, la produc- y modernización de casi 3 mil kilómetros de vantes como APPs que se puedan convocar y tividad y la competitividad. Recientemente, autopistas, el aumento en la capacidad de adjudicar en el 2015, año que debe conver- durante el pasado Foro de Cooperación Eco- los puertos con respecto al manejo de TEUs tirse en el escenario ideal para confirmar la nómica Asia Pacífico (APEC), el presidente al año, y los nuevos proyectos de la CFE y de vigencia y fuerza legal del marco federal de Enrique Peña Nieto señaló que con el Pro- Pemex, que se suman a aquellos que se deto- APPs que tiene México desde 2012. grama Nacional de Infraestructura 2014- narán como resultado de la implementación Algunos proyectos primordiales que se 2018 (PNI), se dio inicio a una nueva etapa de la Reforma Energética. Y todo esto sin de- tienen proyectados para 2015 como parte en la construcción, modernización y conser- jar de considerar la construcción del nuevo de los objetivos del PNI, así como resultado vación de la infraestructura del país, tenien- Aeropuerto Internacional de la Ciudad de de la Reforma Energética, son: do la meta de convertir a México en un cen- México (NAICM), con el objetivo primordial Pemex: (i) migración de 11 contratos tro logístico global de valor agregado. de incrementar su capacidad de manejo de COPFs y CIEPs a contratos para la explo- Para 2015, las proyecciones económicas pasajeros a cerca de 120 millones anuales. ración y extracción (CEE), segunda etapa, del Fondo Monetario Internacional (FMI) Gran parte de los esfuerzos que se rea- ronda 0.25 (primer semestre de 2015); (ii) consideran que México presentará un avan- lizarán por concretar y desarrollar cada uno migración de asignaciones otorgadas a Pe- ce en la recuperación de su economía, me- de los programas que se incluyen en el PNI mex en la ronda 0, a CEE, ronda 0.5, en jorando su proyección de crecimiento en contarán con la participación activa de inver- donde la selección de socio se hará a través 3.5%, presentando una revisión a la alza de sionistas privados a través de asociaciones de licitación pública (inversión anual prome- una décima de punto porcentual respecto público-privadas (APPs); es por esta razón dio estimada (IAPA) 4.1 billones de dólares); a la valoración dada a conocer en abril de que el PNI hace particular énfasis en ellas. (iii) primeras oportunidades para adjudi- 2014; el FMI argumenta que hay dos facto- Prueba concreta es el proyecto del acueduc- carse bloques de exploración y extracción, res que son relevantes para México: el creci- to Monterrey VI recientemente adjudicado ronda 1; se estima que los CEE respectivos miento acelerado de los Estados Unidos de (septiembre 2014), y que consiste en un pudieran adjudicarse entre mayo y septiem- América, y las reformas estructurales apro- contrato de asociación público-privada para bre de 2015, siendo los de aguas profundas badas. la prestación de servicios y la ejecución de los últimos (IAPA entre 2015 y 2018, 8.5 bi- El PNI describe los distintos sectores obras relacionadas necesarias para la capta- llones de dólares). de la industria, proyectos y áreas geográ- ción, conducción y bombeo para la entrega CFE: (i) ramales tales como el de Villa ficas que el Gobierno Federal de México de agua, así como la operación y manteni- de Reyes a adjudicarse en enero de 2015, promoverá con el sector privado. Con 743 miento de obras y su posterior transferencia, el gasoducto El Encino-La Laguna a ad- programas de inversión y proyectos, y una por un plazo de 30 años, que servirá para judicarse a finales de 2014 para iniciar cons- inversión estimada de 7.7 billones de pesos, dotar de agua potable al área metropolita- trucción en 2015, el gasoducto Ojinaga-El el PNI se convierte en el plan en materia de na de Monterrey para los próximos 50 años Encino que también será adjudicado a fi- infraestructura más ambicioso jamás lanza- . Éste es el primer proyecto de infraestruc- nales de este año, y otros como los de Co- do, del cual se prevé una importante gene- tura realizado bajo la legislación federal de lombia-Escobedo (inversión estimada (IE) ración de empleos y el aumento en la tasa de APPs. Consideramos que Monterrey VI será 4,838 millones de pesos), Jáltiplan-Salina

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con el ánimo de permitir que los proyec- With 743 investment programs and tos se adjudiquen en tiempo y forma, pero más importante aún, sin contratiempos o la projects and an estimated MXP$7.7 más mínima sospecha de corrupción, y que éstos puedan desarrollarse y operarse ade- billion investment the becomes cuadamente, balanceando los intereses del , NIP gobierno y de los privados y permitiendo la competencia. Además, los esfuerzos hacia the most ambitious infrastructure la generación de nueva infraestructura deben ser orientados no sólo hacia regiones y plan ever released. sectores económicamente estratégicos, sino también hacia aquellos que necesitan ser Cruz (IE 8,333 millones de pesos), Los Ra- de noviembre de 2014 y que el plazo para impulsados para su crecimiento y desarro- mones-Cempoala (IE 26,071 millones de entregar propuestas será aproximadamente llo, para resultar en un México productivo y pesos), Villa de Reyes-Aguascalientes- mayo de 2015 (IE 43,500 millones de pesos); competitivo con bienestar común. Guadalajara (IE 7,159 millones de pesos) y y (ii) el NAICM (IE 120,000 millones de pe- La Laguna-Centro (IE 11,610 millones de sos) y se espera que las obras inicien hacia nfrastructure and connectivity of a country pesos) que se estima serán licitados durante mediados de 2015. play a key driver to boost trade, productivity el primer semestre de 2015, y (ii) los ciclos No obstante todo lo anterior, para na- Iand competitiveness. Recently, during the combinados de Noreste (Escobedo) (IE die son desconocidas situaciones tales como last Asia Pacific Economic Cooperation (APEC), 1,473 millones de dólares) a adjudicarse du- la inseguridad y la impunidad y, por ende, President Enrique Peña Nieto, said that with rante el primer trimestre de 2015, Noroeste la falta de seguridad jurídica que pueden the 2014-2018 National Infrastructure Program (Topolobampo II) (IE 1,084 millones de llegar a afectar gravemente las inversiones (NIP), a new stage in the construction, modern- dólares) a adjudicarse durante el segundo en infraestructura. Otro riesgo interno que ization and maintenance of the country’s infra- trimestre de 2015, Guaymas III (IE 725 mi- hay que tomar en cuenta es la implemen- structure had begun, with the goal of turning llones de dólares) a adjudicarse durante el tación de las reformas estructurales, como Mexico into a global logistics center for added primer trimestre de 2015, y Norte III (IE la Reforma Energética; es necesario que value. 1,028 millones de dólares). dicha implementación se dé lo más rápido The 2015 economic forecasts of the Inter- SCT: (i) nueva licitación del tren del posible, pero tomando en cuenta las mejo- national Monetary Fund (IMF) consider that alta velocidad México-Querétaro, cu- res prácticas y los estándares internaciona- Mexico will present progress in the recovery yas bases se estima se publicarán a finales les de las distintas industrias involucradas, of its economy, improve its growth forecast

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at 3.5%, making an upward revision of a tenth of a percentage point compared to the assess- The NIP forecasts historical ment released in April 2014; the IMF argues that there are two factors that are relevant to investments through expansion and Mexico: the rapid growth of the United States, modernization of almost and the approved structural reforms. 3,000 The NIP describes the various industry sec- kilometers of highways the increase tors, projects and geographical areas that the , Federal Government of Mexico will promote to- in the capacity of ports, and the new gether with the private sector. With 743 investment programs and projects and an estimated projects of the CFE and Pemex. MXP$7.7 billion investment, the NIP becomes the most ambitious infrastructure plan ever re- awarded in 2015; 2015 should become the ideal este (Topolobampo II) (EI USD$1,084 million) to leased, from which it is expected a significant scenario to confirm the validity and legal force be awarded during the second quarter of 2015, creation of jobs and the increase in the growth of the PPPs federal framework that Mexico has Guaymas III (EI USD$725 million) to be awarded rate. The NIP forecasts historical investments in place since 2012. during the first quarter of 2015, and Norte III (EI through, among others, expansion and modern- Some relevant projects that are planned for USD$1,028 million). ization of almost 3,000 kilometers of highways, 2015 as part of the objectives of the NIP, as well SCT: (i) new tender for the Mexico-Quere- the increase in the capacity of ports with reas a result of the Energy Reform, are: taro high speed train, whose tender rules are spect to the handling of TEUs per year, and the Pemex: (i) migration of 11 CIEPs and COPFs estimated to be released in late November new projects of the CFE and Pemex, in addition contracts to contracts for the exploration and 2014 and the deadline for submitting propos- to those that detonate as a result of the imple- extraction (CEE), second stage, round 0.25 als is approximately May 2015 (EI MXP$43,500 mentation of the Energy Reform. And all this (first half of 2015), (ii) migration of assignations million), and (ii) the NAICM (EI MXP$120,000 without leaving aside the construction of the made to Pemex in round 0, to CEE contracts, million) that is expected to begin construction new International Airport of Mexico City (NA- round 0.5, where the selection of a partner by mid-2015. ICM), with the primary objective of increasing will be through competitive bidding (estimated Notwithstanding the foregoing, no one its passenger handling capacity to about 120 average annual investment (EAAI) USD$4.1 bil- is unfamiliar with situations such as insecu- million annually. lion), (iii) first opportunities to win exploration rity and impunity and therefore, with the lack Much of the efforts to be made to carry out and production blocks, round 1; it is estimated of legal certainty, which may severely affect and develop each of the programs included in that the respective CEE contracts could be infrastructure investments. Another internal the NIP will include the active participation of awarded between May and September 2015, risk that shall be taken into consideration is private investors through public-private part- being deep-water the last ones (EAAI between the implementation of the structural reforms, nerships (PPPs); it is for this reason that the NIP 2015 and 2018 USD$8.5 billion). such as the Energy Reform; it is necessary to places particular emphasis on them. Concrete CFE: (i) gas pipeline branches such as implement it as quickly as possible, but taking evidence is the aqueduct project Monterrey VI the Villa de Reyes, to be awarded in Janu- into account best practices and international recently awarded (September 2014), which is a ary 2015, the Encino-La Laguna pipeline to be standards of the various industries involved, contract of public-private partnership for the awarded in late 2014, to start construction in with the aim to allow projects to be awarded provision of services and the execution of relat- 2015, the Ojinaga-El Encino pipeline will also in a timely manner, but more importantly, with- ed works required for the collection, handling be awarded later this year, and others such out setbacks or the slightest suspicion of cor- and pumping to deliver water, as well as the as Colombia-Escobedo (estimated investment ruption, and that these can be developed and operation and maintenance of works and their (EI) MXP$4,838 million), Jáltiplan-Salina Cruz operated properly, balancing the interests of subsequent transfer, for a period of 30 years, (EI MXP$8,333 million), Los Ramones-Cem- the government and the private parties, and that will serve to provide potable water to the poala (EI MXP$26,071 million), Villa de Reyes- allowing competition. Further, efforts towards metropolitan area of Monterrey for the next 50 Aguascalientes-Guadalajara (EI MXP$7,159 the generation of new infrastructure should be years. This is the first infrastructure project un- million) and La Laguna-Centro (EI MXP$11,610 geared not only toward economically strate- dertaken under federal PPPs law. We consider million) which are expected to be tendered in gic regions and sectors, but also to those who that Monterrey VI will be deemed the basis for the first half of 2015, and (ii) combined cycle need to be driven for its growth and develop- more agencies or entities may structure other Noreste (Escobedo) (EI USD$1,473 million) to be ment, to result in a productive and competitive, relevant projects as PPPs that can called and awarded during the first quarter of 2015, Noro- with common welfare, Mexico. n

www.inmobiliare.com 135 DEL EXPERTO Por F. Juan José Gaxiola Socio Director de A-ENER [email protected] Energía en el “Real Estate Business Summit de Monterrey”

La energía del país es muy cara. El 82% sigue generándose mediante recursos fósiles que son mucho más contaminantes. Las plantas de generación de CFE son obsoletas y hacen que el costo de generar energía sea muy elevado y poco competitivo.

136 www.inmobiliare.com l pasado 29 y 30 de octubre fue el “Real Estate Business Summit” en EMonterrey. Fui invitado a participar en el panel industrial, para hablar, entre otros temas, sobre la forma en que se está generando energía para proyectos industriales, así como algunos de los principales mitos la optimización en la generación y consumo de la misma. La energía del país hoy en día es muy cara, además de que el 82% sigue gene- rándose mediante recursos fósiles que son mucho más contaminantes. Las plantas de generación de la CFE son obsoletas y hacen que el costo de generar energía sea muy elevado y poco competitivo. Esto debe cambiar con la inversión privada para generar ener- F. Juan José Gaxiola gía limpia y reducir su costo, pero esto lleva- Socio director de A-ENER rá unos cuantos años y no se verán lo beneficios antes de un periodo de 3 a 6 años. ENERGÍA PARA LA INDUSTRIA Hablamos del crecimiento de proyectos industriales -parques industriales, particularmente-, los cuales tienen como una de sus principales preocupaciones el alto precio de CAPACIDAD INSTALADA (C.I.) DE ENERGÍA RENOVABLE la energía eléctrica que actualmente está EN MÉXICO disponible en México. En ese tema se habló FUENTE ENERGÍA C. I. GENERANDO 2013 C.I. EN CONSTRUCCIÓN de que el precio de la energía en el país es mucho mayor que en los Estados Unidos de Hidroelectrica 11,694 MW 890 MW Norteamérica; siendo un 50% más caro, y Eólica 1,638 MW 3,332 MW hasta el doble para comercio. Por tal motivo, los desarrolladores de Geotermía 823 MW 169 MW parques industriales y las mismas empresas Biomasa 661 MW 120 MW industriales buscan la forma de conseguir energía más barata, y de esta forma, ser Solas fotovoltaico 76 MW 976 MW mucho más competitivos, no sólo a nivel nacional sino internacionalmente, que es como Fuente: CRE (Comisión Reguladora de Energía) y CFE (comisón Federal de Electricidad debemos ver el mercado hoy en día. Inclu- Por Capacidad Instalada (C.I.) se entiendo la capacidad de generar energía MW/h en su momento de so se comentó que hay varias empresas que máxima producción han preferido mudar parte de su producción a USA para aprovechar el menor costo de la energía eléctrica, a pesar de que el precio Sistema de congeneración de mano de obra y otros factores es mayor. En nuestra opinión, en cuanto se logre tener Electricidad energía más barata y de mejor calidad en México, muchas de dichas empresas y otras Combustible Motor de otros países, volverán a producir en nues- Aplicación tro país. Además, otra de las preocupacio- industrial nes para la industria es contar con energía constante y de la misma calidad, ya que los cambios en la tensión de la misma o los cor- tes de energía producen grandes pérdidas Energía térmica en el sector. Vapor Diesel Turbina de gas Agua caliente POSIBLES SOLUCIONES PARA Gas natural Turbina de Refrigeración LA INDUSTRIA Biomasa vapor Aire caliente Biogas Motogenerador Se habló de diferentes soluciones en cuanto a la generación de energía para la industria, desde generar “in situ”, como la compra de energía generada por terceros, así como de go, con estos proyectos no siempre se puede cho mejor precio y muy importantes ahorros. los temas que debemos evaluar antes de to- aprovechar el total de la energía generada y Una excelente solución a corto plazo es mar una decisión en este sentido. el precio al que se genera la energía no suele comprar energía importada de USA, lo que Por un lado, el generar energía en el mis- ser tan competitivo como en otras opciones. permite contar con energía más barata con mo punto de consumo o muy cerca tienen Por otro lado, se habló de la posibilidad muy pocos meses de espera y con contratos a como ventaja el utilizar la red de distribución de comprar energía generada por terceros y corto plazo, incluso en lo que se entrega ener- eléctrica de la CFE únicamente como respal- distribuida mediante la red eléctrica de dis- gía de otra fuente que llevará un tiempo en do, y que la energía que se genera se consu- tribución de la CFE, como se viene haciendo poderse utilizar. Se habló de algunas empre- me internamente con lo que se controla la hasta la fecha. Al comprar la energía que ge- sas que ya están haciendo esto y consiguen un calidad de la energía consumida. Sin embar- neran terceros, se puede conseguir un mu- ahorro en su consumo de entre un 9% a 22%.

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La inversión privada puede hacer la DETALLES DE ALGUNAS diferencia generando energía limpia y TECNOLOGÍAS PARA GENERAR , ENERGÍA reduciendo su costo, pero esto llevará unos Al estudiar las posibilidades en la compra de energía generadas por terceros, e incluso la cuantos años y no se verán lo beneficios generación “in situ” se habló de los diferen- antes de un periodo de 3 a 6 años. tes puntos a tener en cuenta antes de com- prometerse a largo plazo con alguna tecno- logía, ya sea en compra o autogeneración. GENERACIÓN ELECTRICA EN MÉXICO EN 2012 y 2028 En este sentido se habló de algunos de los mitos a tener en cuenta. FUENTE ENERGÍA 2012 2028 a) Energía Solar: Debemos tener en Ciclo combinado 31.2% 45.2% cuenta que el costo de instalación por Me- gavatio (MW) es muy parecido al de otras Termoelectrica convenicional 19.7% 1.7% tecnologías, aproximadamente 1.7 millones Hidroeléctricas 19.3% 13.8% de dólares por MW, pero que con dicha in- versión sólo se genera durante una media de Autoabasto local 7.9% 5.5% 6 horas (que varían según la zona en que se Eólica 1.8% 10.9% instale y las radiaciones) y el resto de día no genera nada; por lo tanto, no se aprovecha Solar 0.1% 1.6% la instalación. Esta tecnología sí puede ser Carboeléctrica 8.9% 4.2% muy interesante para los tejados de casa- habitación y reducir el tipo de tarifa, lo que Turbogas 5.6% 1.9% puede implicar muy importantes ahorros. Nucleoeléctrica 2.7% 1.2% b) Energía eólica: La inversión por MW es muy similar a las de solar, 1.65 millones de Nueva Generación Limpia 0.0% 11.5% dólares por MW, pero puede generar ener- TOTAL 60,459 MW 113,708 MW gía una media de 12 horas al día (también depende de la zona y el viento de la misma), lo que es aproximadamente el doble que en la solar, con una inversión muy similar; así FUENTE DE ENERGÍA EN MÉXICO EN 2012 que en principio puede ser más interesante, aunque tiene costos de mantenimiento mucho más altos y la instalación es más compleja, por lo tanto es muy importante saber quién es el que construye estos proyectos. c) Geotermia: Es una tecnología muy interesante pero bastante cara en su imple- mentación y en sus pruebas previas de viabilidad, ya que implica hacer perforaciones de prospección. El gobierno de México quiere impulsar mucho esta tecnología y puede llegar a ser una buena opción a mediano plazo, no inmediatamente. d) Cogeneración: Probablemente sea la tecnología más interesante, pero debemos tener en cuenta que si bien no es energía renovable, sí es limpia, ya que puede ser no contaminante cuando es eficiente. El costo por MW de instalación es aproximadamente un 30% más barata que la solar o eólica, FUENTE DE ENERGÍA EN MÉXICO EN 2028 ya que cuesta aproximadamente 1 millón de dólares por MW, y tiene la ventaja de poder generar prácticamente 24 horas al día (salvo el tiempo de mantenimiento), aunque tiene un gasto variable de la compra del gas natural o “shale gas”. Debemos tener en cuenta que actualmente el gas natural es hasta 6 veces más bara- to que otros combustibles utilizados para la generación de energía; pero además México cuenta con enormes reservas de este gas que aún no se han explotado adecuadamente, y que una vez que se haga podría llegar a ser más barato el costo del shale gas o al menos mantenerse. Hoy en día, la mayor parte del shale gas que se consume en México proviene de USA, en donde también se cuenta con enormes reservas y es una de las principales fuentes de generación de energía que permite tener un precio tan competitivo. n

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CONSTRUCCIÓN SUSTENTABLE Por César Ulises Treviño Treviño, MSc LEED Fellow World Green Building Council, Ex-Secretario General Bioconstrucción y Energía Alternativa, CEO [email protected] Por Melissa Beltrán Villegas MEng / Gerente de Desarrollo de Negocios Bioconstrucción & Energía Alternativa [email protected] TENDENCIAS DE SUSTENTABILIDAD PARA BIENES RAÍCES EN 2015 A 2015 Sustainability Outllook for Global Real Estate

Las razones sociales para adoptar prácticas sustentables están dirigidas hacia la mejora de la salud y el bienestar, aumento de la productividad, mejores contrataciones y retención de talento, así como el apoyo a la economía local.

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A medida que la información confiable sobre proyectos sustentables se extienda más a todas las audiencias, la transparencia y confianza en los bienes raíces verdes aumentará, facilitando la valoración de propiedades y las decisiones de renta.

n el año 2010, la mayoría de los juga- también por la capacidad que ésta dores en el mercado de bienes raíces, tiene para atraer y retener talento Eafirmaban que la construcción verde o humano, a través de sus procesos sustentable era “lo correcto”, y representaba de contratación y retención de per- una importante transformación de mercado. sonal. Hoy en día, los últimos reportes sugieren que Constructores y diseñadores de “reducidos costos operativos” y “posiciona- edificios de alto desempeño, con- César Ulises Treviño miento de marca/relaciones públicas” son las ceptualizarán sistemas de ventila- MSc LEED AP Mexico Green razones más importantes para promover las ción más enfocados en la calidad Building Council/ Presidente construcciones verdes. que en la cantidad. FundadorBioconstrucción y Energía Encuestas recientes y estudios sobre el Alternativa / Director General creciente mercado de la construcción susten- . ESPECIAL table, muestran que la industria inmobiliaria 3ORIENTACIÓN A LA mantendrá este compromiso de construir EFICIENCIA DEL AGUA y materiales, incluyendo las varias listas de edificaciones verdes, a la vez que reconoce- Entre otros factores, una creciente cons- químicos potencialmente dañinos para las rá el valor de los beneficios financieros que ciencia de la calidad finita del agua y de su personas. Los fabricantes de materiales para provee a los propietarios, operadores e in- posible escasez, ha suscitado un incremento la construcción estarán procurando ganar o quilinos. en la posibilidad que contratistas incorporen mantener sus participaciones de mercado, A continuación presentamos nuestro soluciones de eficiencia de agua en cons- basados en la apertura de la información pronóstico de sustentabilidad para 2015 res- trucciones nuevas y proyectos de renova- respecto al uso de químicos en cuestión. pecto a tendencias, tanto emergentes como ción. maduras, en el ámbito del entorno construi- Una mayor sensibilización de la venidera . SISTEMAS DE do: crisis global de acceso a agua dulce conti- 6CERTIFICACIÓN DE nuará diseminándose, a la vez que el cambio CONSTRUCCIONES VERDES . MAYOR IMPORTANCIA A LOS climático altere los sistemas de aprovisiona- Este 2014 se ha confirmado el aumento del 1BENEFICIOS FINANCIEROS miento de agua a nivel mundial. interés, a nivel global, en obtener la certifi- DE LAS EDIFICACIONES VERDES cación LEED® en proyectos de construcción. Al tomar la decisión de incorporar caracterís- . INCREMENTO DE LA Adicionalmente, es evidente la inclinación ticas sustentables, las consideraciones finan- 4ATENCIÓN AL PODER DE hacia otros sistemas de calificación como cieras son percibidas como extremadamente RECUPERACIÓN DE LAS Green Globes, EnergyStar, Living Building o muy importantes. Los factores financieros EDIFICACIONES Challenge, Net Zero Energy, entre otros. de mayor importancia en los procesos de La habilidad de mantener o reiniciar ope- toma de decisión, al incorporar elementos raciones en la eventualidad de condiciones . EFICIENCIA ENERGÉTICA: verdes en proyectos constructivos, son: efi- climáticas extremas, tales como huracanes, 7UN APUESTA SEGURA ciencia energética, costos de operación y tornados, inundaciones y sequías, ha hecho Los mecanismos del mercado que premian la mantenimiento, y tasas de ocupación. de la resistencia de las edificaciones sea una conservación de la energía y la producción prioridad tanto para constructores como de energías renovables, continuarán desa- . CRECIENTE INTERÉS EN para diseñadores, propietarios y operadores. rrollándose. Las herramientas basadas en el 2LOS BENEFICIOS DIRIGIDOS A mercado intensificarán su popularidad en el EMPLEADOS Y OCUPANTES . RELEVANCIA A LA 2015. Numerosos factores intangibles son ahora 5TRANSPARENCIA DE En esta dimensión, los códigos de cons- reconocidos como importantes beneficios de MATERIALES Y CADENA DE trucción para la eficiencia energética, se ale- las construcciones sustentables. Entre estos SUMINISTRO jarán de las reglas prescriptivas y se dirigirán aspectos se incluyen: la salud y bienestar de Las prácticas sustentables de los proveedores hacia métricas basadas en el desempeño. los ocupantes, calidad del aire en interiores, de servicios, bienes o materiales están co- Cada vez más municipios y estados se están productividad de los empleados, impacto en brando mayor importancia para desarrolla- percatando de las métricas energéticas ba- las marcas y su reputación, y la satisfacción dores de bienes raíces. De la misma manera, sadas en desempeño, promoviendo que más de los empleados y ocupantes. Cabe men- cada vez más se prestará especial atención y más legisladores impulsen sus beneficios. cionar que la reputación, en términos de la a los materiales de construcción inocuos, Además, la convergencia de los inmue- sustentabilidad de una organización, se mide declaraciones de divulgación de productos bles corporativos y comerciales, tecnologías

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de la información aplicadas a la automatiza- . FINALMENTE, PERO NO otras utilidades sean altos en comparación ción de las edificaciones basadas en la nube, 10MENOS IMPORTANTE, EL con los propios niveles de renta. En este sen- y la eficiencia energética, se sumarán a las FOCO DE LA INDUSTRIA DE LA tido, la sustentabilidad está favoreciendo mega tendencias para el 2015. CONSTRUCCIÓN SUSTENTABLE una marcada separación entre propiedades CONTINUARÁ HACIA EDIFICIOS de alta calidad y baja calidad. . EL USO DE LA ENERGÍA EXISTENTES, Y MENOS HACIA Como conclusión, a medida que la ob- 8SOLAR EN EDIFICACIONES CONSTRUCCIONES NUEVAS. tención de información confiable sobre los CONTINUARÁ EN ASCENSO ESTA TENDENCIA HA ESTADO proyectos sustentables se extienda más a Se espera que la oferta de financiamiento de PRESENTE DESDE EL 2010. todas las audiencias, la transparencia y con- terceros continúe en aumento, proporcio- Más aún, las razones sociales para adoptar fianza en el desempeño de bienes raíces ver- nando capital a edificios comerciales, esta- prácticas sustentables están dirigidas hacia la des aumentará, facilitando así la valoración cionamientos, bodegas, tiendas y hogares, mejora de la salud y el bienestar, aumento de de propiedades y las decisiones de renta. para implementar sistemas fotovoltaicos de la productividad, mejores contrataciones y re- Bioconstrucción y Energía Alternativa, mayores dimensiones. tención de talento, así como el apoyo a la eco- como empresa orgullosamente Mexicana, El enfoque se trasladará a edificaciones nomía local. Esto se reflejará en el aumento de pionera en Latinoamérica en certificación energéticamente neutras o positivas. La caí- la comprensión del más amplio concepto de LEED® y líder en Consultoría en Edificación da en los precios de paneles fotovoltaicos sustentabilidad, esto es, que se debe conside- Sustentable, ha alineado y expandido su aumentará la viabilidad y disponibilidad de rar no sólo aspectos medioambientales, sino portafolio de servicios a la medida, logran- vehículos eléctricos, y los mecanismos del sociales y económicos también. do así adoptar en tiempo y forma éstas ten- mercado que premian, tanto la producción Entre otros aspectos, las propiedades dencias, las cuales están perfilando la nueva como la conservación de la energía, ayuda- con mejores características verdes, tienden cara de los sectores de la construcción y ad- rán en esta transición. a gozar de mayor capacidad de colocarse en ministración de propiedades. el mercado, tanto para inquilinos como para . EL DESEMPEÑO DE LAS inversionistas. easons have shifted since 2010 when 9EDIFICACIONES VERDES SE En el futuro cercano, la combinación de most real estate players declared that MANTENDRÁ COMO UNA MACRO las demandas e intereses de los ocupantes, R‘building green or sustainable’ was TENDENCIA inversionistas y reguladores serán tales, que “the right thing to do” and it was important En las grandes ciudades del mundo, reque- los beneficios tangibles se podrán obtener for “market transformation”. In contrast, latest rimientos de comunicación abierta están de la integración de la sustentabilidad den- reports suggest that “lower operating costs” siendo promulgados, junto con las leyes que tro del proceso integral de inversión. El ran- and “branding/public relations” are the raison exigen que propietarios de edificaciones pú- go de fundamentos de valor de propiedad, d´être of greener building. blicas o comerciales revelen el desempeño tales como crecimiento de la renta, primas Recent surveys and studies on the ever- energético y el consumo de recursos de sus de rendimiento y costos totales de ocupa- growing green building market show that the construcciones verdes. Esta tendencia se di- ción, serán cada vez más sensibles a factores real estate industry is to endure its commit- seminará rápidamente, ya que es la forma de sustentabilidad. ment to constructing green buildings whilst más simple de monitorear las reducciones Incluso, es razonable esperar que el cre- acknowledging value to the financial benefits de las emisiones de carbono en dichas edi- cimiento de la renta será más limitado en they provide to building owners, operators and ficaciones. propiedades cuyos costos energéticos y de occupants. Below is our 2015 sustainability forecast for both emerging and matured trends in the Social motives for going green international built environment arena: are now about greater health . Continued importance 1placed on Financial and wellbeing, increased worker Benefits of Green Buildings In deciding whether to incorporate green fea- productivity, boosted hiring and tures, financial considerations are more often regarded as extremely or very important. The retention of employees, and financial factors with highest importance in decision-making processes to incorporate ‘green supporting the domestic economy. features’ in construction projects were energy

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CONSTRUCCIÓN SUSTENTABLE

efficiency, ongoing operations and mainte- servation and renewable energy production will nance costs, and occupancy rates. flourish. Market-based tools will increase their popularity in 2015. . Attention to benefits on In this dimension, building energy codes 2Employees and Occupants will move away from perspective rules toward is increasing performance-based measures. With munici- Several intangible factors are now being recog- palities and states starting to take notice of nized as important benefits of green buildings. performance-based measures, more and more Those aspects include health and well-being of policy makers will note its benefits. occupants, indoor air quality, employee produc- Furthermore, the convergence of corporate tivity, impact on brand/reputation, and satis- and commercial real estate, information tech- faction of employees and occupants. Not less nology (building automation) that is based in to mention is the importance of an organiza- the Cloud, and energy efficiency add up in the tion’s reputation for sustainability in its ability green building megatrends for 2015. to attract and retain talented employees, employee hiring and retention. . Solar Power use in Builders and designers of high performance 8buildings will continue to buildings will design ventilation systems with grow focus on quality of ventilation rather than just It is expected that third-party financing offer- quantity. The movement to understand the im- ings will continue to grow and provide capital portance for ventilation quality will create bet- for larger rooftop systems on low-rise com- ter ventilation strategies and systems. mercial buildings, parking garages, warehouses and retail stores, as well as on homes. . Expanding attention to Focus will move beyond “near net-zero en- 3Water Efficiency ergy” to “net-positive” energy buildings. The ingly sensitive to sustainability factors. Among other factors, a growing awareness of falling prices of photovoltaic panels, increas- Moreover, its is reasonable to expect that water as a finite, and sometimes scarce re- ing viability and availability of electric vehicles rental growth will be more heavily suppressed source has prompted an increase in the likeli- and market mechanisms to reward both onsite in properties in which energy and other utility hood that building contractors wish to incor- energy conservation and production, will help costs are high compared to rental levels. In this porate improved water efficiency into new make this move. sense, sustainability is driving a larger devia- construction and renovation projects. tion between prime and non-prime property. Awareness of the coming global crisis in . Green Building Conclusively, as reliable data and success- fresh water supply will increase, as global cli- 9Performance Disclosure ful green projects become more widespread, mate change affects rainfall and water supply will continue as a major trend. the transparency and trust of real estate sus- systems worldwide. Disclosure requirements are being enacted in tainability performance will increase, therefore major cities around the globe, along with laws more informed capital pricing and rental deci- . Increased focus on that require public and commercial building sion can be made. 4Building Resiliency owners to disclose actual green building per- Bioconstrucción y Energía Alternativa -as a The ability to maintain or quickly resume opera- formance. This trend is to spread rapidly as it’s proudly Mexican pioneer in Latin America for tions in the event of extreme weather condi- the easiest way to monitor reductions in carbon LEED Certification and leader in Sustainable tions such as hurricanes, tornadoes, floods, and emissions from commercial and governmental Building Consultancy- has aligned and expand- drought have made building resiliency a priority buildings. ed its bespoke services portfolio so as to timely for designers, builders, owners and operators and duly embrace these trends that are shaping alike. . Last, but not least, a new face for the building & construction and 10the focus of the green property sectors. n . Rising importance of building industry will continue 5Material and Supply Chain its switch from new building Transparency design and construction to As reliable data Vendor’s sustainable practices are becoming greening existing buildings. increasingly important for real estate devel- This trend has been in top and successful opers when choosing a supplier for services, place since 2010. goods and/or materials. Moreover, social motives for going green are green projects Similarly, Healthy Building Products, Prod- now about greater health and wellbeing, in- uct Disclosure Declarations, along with various creased worker productivity, boosted hiring become more “Red Lists” of chemicals of concern, will be- and retention of employees, and supporting the widespread the come increasingly contentious. Building prod- domestic economy. This could reflect a growing , uct manufacturers are increasingly trying to trend towards a more mature understanding of transparency and gain or maintain market share based on open sustainability; that is, sustainability and green disclosure of chemicals of concerns. must take into consideration not only environ- trust of real estate mental aspects, but also social and economic . Green Building Rating ones as well. sustainability 6Systems Among other matters, buildings with rela- 2014 has confirmed a growing global interest in tively better sustainability qualifications tend performance will obtaining LEED® certification on construction to enjoy increased marketability to both ten- projects. Additionally, there is also a significant ants and investors. increase, therefore interest in alternative rating systems such as In the near future, the combined demands Green Globes, EnergyStar, Living Building Chal- and interests of occupiers, investors, and regu- more informed lenge, Net Zero Energy and others. lators are such that tangible benefits can be capital pricing and derived from embedding sustainability into the . Energy Efficiency always a full investment process. A range of property rental decision can 7sure bet value fundamentals like rental growth, yield Market mechanisms that reward energy con- premiums, total occupancy costs are increas- be made.

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SUSTENTABILIDAD Por Redacción Inmobiliare Magazine Latam [email protected] Primer campus sustentable en México La UMA inaugura primera etapa de innovador plantel universitario en Acatitlán, Valle de Bravo.

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SUSTENTABILIDAD

la Universidad del Medio Ambiente tradicionales, para el manejo de agua, energía, (UMA), muy bien puede aplicársele alimentos, desechos y otros flujos. El sitio debe A el lema: “sé tú mismo el cambio que honrar y fomentar la presencia y convivio de quieres ver en el mundo”. elementos más allá de los humanos, como el Esto, porque a la hora de construir su sol, el agua, la tierra, el viento y la biodiver- campus universitario lo hizo en congruencia sidad. El plantel UMA será un lugar inspirador con su misión: impulsar un futuro regenerati- que nos permita imaginar un futuro regenera- vo, sustentable y ético, formando agentes de tivo y diverso. cambio capaces de promover iniciativas que En gran parte, esta visión ha pasado de transformen los sistemas socioambientales. la etapa del sueño a su materialización. El Si de alguna manera puede definirse el reto continúa ahora en la realidad. Para Bill nuevo campus de la UMA, con sus muros de Reed, líder en pensamiento regenerativo, “el tierra compactada y techos verdes, es como hecho de construir un edificio no debiera ser una semilla (y semillero) para el cambio, no una conclusión sino el comienzo y cataliza- sólo ecológico, también social y en la forma dor de un cambio hacia algo mejor”. de construir. servicios, además de un estanque para al- CARACTERÍSTICAS macenar aguas pluviales) estuvo a cargo del ARQUITECTURA REGENERATIVA Algunas de las características que diferen- arquitecto Óscar Hagerman, experimentado El propósito específico de la construcción cian al campus de la UMA son: promotor de la arquitectura comunitaria y del campus fue construir un plantel que mues- n El objetivo es alcanzar una operación rural en México. tre cómo una intervención arquitectónica se 100 por ciento autosuficiente en su con- Materiales naturales y una arquitectura convierte en un vehículo de regeneración para sumo de agua y energía. muy fundida con la tierra, horizontal, muy su comunidad y su cuenca. n Entre las ecotecnias utilizadas se cuen- bien modulada y desplegada a la manera de Reto ambicioso y generoso, para el cual tan: celdas fotovoltaicas, paneles solares “pueblito”, fue lo que propuso. Pero Hager- la UMA convocó a un grupo interdiscipli- térmicos, tabiques de tierra comprimi- man no estuvo solo. Si algo ha caracterizado nario de especialistas que en conjunto co- da, repellado con tierra, techos verdes, el proceso de construcción de este campus diseñó el campus que ahora ve la luz en su captación de agua pluvial, tratamiento ha sido el codiseño: Juan Carlos Cano, de primera etapa: 700 metros cuadrados cons- aeróbico y anaeróbico de aguas, ósmosis Cano&Vera Arquitectos, y docente de la pro- truidos, con materiales y ecotecnias dispues- inversa, bombas de agua solares y técni- pia UMA, se sumó al equipo de Hagerman tos para generar la menor huella ecológica cas de permacultura. para trazar el proyecto ejecutivo. posible. n Se respetó la vocación del sitio diseñan- La construcción estuvo a cargo de Mi- Y con el objeto de reducir no sólo al mí- do una arquitectura armoniosa con su guel Campero (Constructora TUCA), y el nimo el impacto ambiental negativo (huella entorno socio-cultural y manteniendo el diseño de los “sistemas vivos”, en particular ecológica), sino además lograr impactos so- uso agrícola (bosque comestible) en la el bosque comestible, quedó en manos de cioambientales positivos (regenerativos). mayor parte del terreno. Arturo Farías, y en un principio también Ar- Esto dentro de un terreno de 3.5 hectá- n Se diseñó con la cuenca completa en mando Uribe. Francisco Bonilla se encargó reas que en su mayor parte va a convertirse mente, pensando así en soluciones que de planear e implementar los sistemas de en un bosque comestible (y la propuesta es van más allá de las colindancias del te- agua y energía que le permitan ser autosus- que se replique a lo largo de Acatitlán). rreno, aplicando un pensamiento arqui- tentable al campus en estos dos aspectos A la postre, todo el campus, incluido el tectónico más orgánico y sistémico. fundamentales. bosque, se ha concebido como un sitio de n Se buscó que las soluciones de arquitec- Victoria Haro y Federico Llamas, directo- encuentros y una gran aula demostrativa tura sustentable puedan ser fácilmente ra académica y director general de la UMA, para los diferentes temas que en la univer- replicables en la zona, con el fin de ex- también fueron integrantes de este equipo sidad se aprenden y enseñan: agroecología, tender el impacto ambiental positivo. de codiseño, al que de diferentes maneras codiseño, pensamiento sistémico, regenera- n En paralelo al diseño y construcción de y en distintos momentos se sumaron estu- ción, interacción social, tecnologías de agua la obra se han impulsado proyectos de diantes, docentes, vecinos, colaboradores y y energía, arquitectura sustentable y otros. regeneración socioambiental con los ve- especialistas, en un ejercicio de “inteligencia cinos de la zona. colectiva”. VISIÓN n Los materiales fueron elegidos conside- “Si queremos que emerja algo diferente, Más largo que el proceso de construcción rando su impacto ecológico a través de debemos hacerlo de manera diferente, por en sí (ocho meses cuando mucho), fue el un análisis de ciclo de vida. esto la construcción del nuevo plantel y los tiempo invertido en la planeación, discusión Luego de aplicar dicho análisis a diferen- proyectos alternos a él, como el de vincula- y codiseño del plantel, lo cual redundó en tes alternativas, se optó por el bloque de tie- ción con la comunidad de Acatitlán, parten una mayor profundidad y consistencia con rra comprimida, el cual no necesita hornear- y se mantendrán a partir de innovadores y los valores de la universidad, y con el alcance se, con el consiguiente beneficio ambiental permanente procesos de codiseño”, señala que se le quiere dar al proyecto. que esto significa. Federico Llamas. El faro que ha iluminado el trabajo del Este tabique ha sido impulsado en la “Con codiseño entendemos el diseño equipo interdisciplinario es la siguiente visión: zona por el Centro de Viviendas Ambientales colectivo entre los diferentes integrantes de Visualizamos un plantel profundamente (VIVA), con tierra local, muy cerca de Valle la comunidad y la universidad, de manera estético por ser apropiado a su propósito, lugar de Bravo. En los muros del campus su utiliza- interdisciplinaria, participativa y enrique- y función. Imaginamos un plantel sin bardas, ción se complementó con una estructura de cedora. Biólogos, campesinos, abogados, que sus fronteras sean permeables y se fundan madera de aprovechamiento forestales sus- antropólogos, arquitectos, vecinos, adminis- con la comunidad y ecosistema que lo alber- tentables, también próximos al lugar. tradores, entre otros, han participado en el ga. Se fomentará el crecimiento de un bosque Dichos bloques se ensamblan sin nece- codiseño de la universidad”. comestible denso, adentro del cual encontrare- sidad de junta de cemento, y salvo un mí- Para Hagerman, “el de la UMA ha sido mos los espacios de trabajo y aprendizaje. Las nimo de concreto y varilla de acero, casi no un proyecto muy especial porque muchas instalaciones serán una cobija protectora para requieren de estos materiales. cosas fueron diferentes, entre ellas, el traba- sus habitantes en cualidades visuales, acústi- jar en equipo con gente que tiene distintas cas, climáticas y de texturas para que invite a EL RETO DEL CODISEÑO disciplinas. Éste fue un reto sin el cual no la reflexión, el diálogo y el aprendizaje. El proyecto general de las edificaciones (esta hubiéramos llegado a la profundidad que Existirá una interesante combinación de primera etapa implica un edificio de aulas alcanzamos”. n tecnologías apropiadas tanto de punta como principal con un patio al centro, y otro de www.umamexico.com.mx

148 www.inmobiliare.com cantalagua PROMEXICO Por Jesús Estrada Cortés MÉXICO: ENCENDIENDO AL MUNDO

México se ha posicionado entre económicas internacionales, pero los pro- nósticos para el nuevo ciclo de crecimien- los exportadores globales líderes to dicen que la producción llegará a 9,590 millones de pesos del PIB nominal en 2014 de productos como televisiones de – ligeramente mayor que la máxima alcanzada en 2011 – después de la recuperación de la crisis de 2008”, explica Víctor Gutié- pantalla plana, computadoras y rrez, presidente de la Cámara Nacional de la Industria Electrónica de Telecomunicaciones teléfonos celulares. y Tecnologías de la Información (CANIETI). La industria electrónica mexicana está on décadas de experiencia acumulada En la actualidad, nueve de cada diez de orientada principalmente a la exportación. en manufactura y en el desarrollo de las principales compañías internacionales México es el principal exportador de la in- Csectores con mayor valor agregado, de servicios de manufactura de electrónicos dustria electrónica de Latinoamérica. Las México se ha posicionado como un gigan- (EMS) llevan a cabo operaciones en México, ventas extranjeras representan un promedio te en las industrias electrónica, de aparatos incluyendo firmas como Flextronics, Fox- de 25.6% de todas las exportaciones de la in- electrodomésticos y eléctrica. El país se ha conn, Jabil, Sanmina y Benchmark. dustria de manufactura en México. En 2012, transformado en uno de los núcleos líderes No obstante, hoy en día, los fabricantes el sector exportó productos por un valor de de desarrollo de industrias de alta tecnolo- originales de equipo no sólo se dedican a la 75,860 millones de dólares – 6.6% mayor gía y ofrece excelentes y atractivas oportuni- producción en México, sino que además se que en 2011. “En 2013, las exportaciones de dades para invertir. encargan de actividades de diseño, ingeniería productos electrónicos resintieron el impac- La industria electrónica internacional co- y administración en el país. Éste es el caso de to negativo de la desaceleración económica menzó a operar en México en la década de compañías como IBM, HP, LG, Samsung, Tos- global, contrayéndose en 3.5% comparado 1960, cuando las multinacionales vinieron hiba e Intel. México es especialmente compe- con 2012”, explica Gutiérrez, quien se mues- al país para establecer plantas de ensam- titivo en el subsector de la industria electróni- tra optimista acerca de la recuperación eco- blaje locales para productos de tecnología. ca de consumo y se ha posicionado entre los nómica de los Estados Unidos – el destino Durante esos años se vio llegar a las líneas exportadores globales líderes de productos de 84% de las exportaciones por parte de de producción de empresas como Kodak. como televisiones de pantalla plana – de las las industrias mexicanas electrónica y eléc- Otros gigantes como IBM comenzaron sus cuáles México es el exportador número uno -, trica – que pronosticó la OCDE para 2014, y operaciones de manufactura en México en computadoras –de las cuáles es el cuarto más quien espera que haya un incremento en la la década de 1970. Posteriormente, con la grande -, y teléfonos celulares –de los que es demanda en los productos electrónicos de entrada en vigor del Tratado de Libre Co- el octavo mayor exportador. México a un nivel que se calcula en 79,570 mercio de América del Norte (TLCAN), las “El ascendente crecimiento que ha man- millones de dólares. inversiones y la producción de tecnología de tenido el sector sufrió una ligera interrupción A pesar de las turbulencias económicas punta en el país se multiplicaron. en 2012 y 2013 que reflejó las fluctuaciones internacionales, los inversionistas han man-

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tenido su confianza en México. Entre el año el valor de la producción de aparatos elec- Tecnología (CONACYT), en 2012 aproxima- 2000 y el 2013, la inversión extranjera di- trodomésticos en México, llegará a los 8,300 damente 110,000 estudiantes se recibieron recta acumulada (IED) en el sector alcanzó millones de dólares para fines de 2014. de cursos en ingeniería y tecnología en Mé- niveles de 26,080 millones de dólares. “En Una gran proporción de esta produc- xico, como respuesta a la demanda de capi- 2013, la inversión extranjera, con un valor ción se concentra en un mercado interno tal humano que existe en la industria. “Las de 1,180 millones de dólares fue canalizada creciente. En 2013, el mercado mexicano de cifras de 2010 de la UNESCO muestran que, a la industria electrónica, 16% más que la electrodomésticos tenía un valor de 2,150 Per cápita, hay un 18% más de graduados IED recibida en 2012. Se calcula que en 2014 millones de dólares y se calcula que en 2014 en ingeniería, manufactura y construcción el sector obtendrá beneficios de la IED por alcance los 2,320 millones, y que manten- en México que en los Estados unidos,” reve- un valor aproximado de 1,170 millones de ga un crecimiento promedio anual de 8.9% la el CONACYT. dólares”, afirma Gutiérrez. para 2020. El apoyo brindado por el gobierno de Entre 2002 y 2012, 26.8% de este capital En 2012 “México encabezaba la lista de México ha sido un factor significante en el fue invertido en equipo de cómputo, 24.5%, países exportadores de aparatos electrodo- desarrollo de las industrias de aparatos elec- en audio y video, y 24% en telecomunicacio- mésticos de la región Latinoamericana, y ha trodomésticos y electrónica y su orientación nes. Las firmas líderes en la industria electró- recibido 299 millones de dólares en IED este hacia el mercado de exportación. nica global – como Samsung, LG, Toshiba, año. En México existen 269 unidades econó- Para entrar a los mercados de los Estados Foxconn, Flextronics e Intel– tienen presencia micas enfocadas en la industria de electro- Unidos, Canadá o de la Unión Europea, los en México, y algunas de ellas operan centros domésticos, generado 53,951 empleos. “Las dispositivos, partes y componentes deben de investigación y desarrollo, cuyo personal ventajas comparativas del sector de electro- cumplir con los estándares como UL, CSA, y está formado por investigadores mexicanos, domésticos en México han impulsado el desa- la marca europea CE, DIN, y otros. El gobier- dirigiendo al sector a actividades de diseño. rrollo de nuevos proyectos,” señala Gutiérrez. no mexicano, a través de ProMéxico, ofrecen Gutiérrez indica que las plantas de pro- Se pueden observar ejemplos recientes becas directas para capacitación y poder ob- ducción de países líderes en la industria del dinamismo del sector en Nuevo León, tener dichos certificados. electrónica – como los Estados Unidos, Ja- en donde la firma brasileña Embraco ins- “El diseño y aplicación de programas es pón y Corea del Sur – operan en México. Se taló una nueva planta productiva en 2012, la estrategia que ha seguido el gobierno para han concentrado en regiones específicas del invirtiendo 60 millones de dólares, de los estimular el desarrollo de la industria elec- país, dando lugar a los clusters industriales 90 millones que pretende inyectarle a su trónica y de aparatos electrodomésticos”, en el norte, oeste y centro de México. Esto primera fábrica, produciendo compresoras menciona Gutiérrez, quien hace referencia a a llevado a una especialización regional por para aparatos electrodomésticos. Tendrá la programas como Draw-back (Devolución de tipo de producto, dando como resultado capacidad para producir cinco millones de Impuestos de Importación a los Exportado- cinco clusters muy importantes. En Baja Ca- compresoras anualmente – suficiente para res), PROSEC (Programas de Promoción Sec- lifornia (noreste), los líderes mundiales en satisfacer la demanda anual para la totalidad torial) e INMEX (Decreto para el Fomento de equipo de audio y video, han instalado sus de la región del TLCAN – y como resultado, la Industria Manufacturera, Maquiladora y plantas manufactureras; en Chihuahua (nor- está generando 700 empleos. de Servicios de Exportación). te) un cluster enfocado principalmente a la Mientras tanto en 2013, LG anunció una La producción de software también se ha producción de equipo de video (televisiones inversión de 60 millones de dólares en Nue- incrementado en México hasta alcanzar un a color) y, en un menor grado, al equipo de vo León para la construcción de una tercera alto nivel gracias al apoyo del Programa para telecomunicaciones; Jalisco (oeste) aloja a un planta industrial para la producción de apa- el Desarrollo de la Industria del Software PRO- importante cluster en el sector electrónico, ratos electrodomésticos, mientras que Whir- SOFT). Los proyectos apoyados con financia- que consta de 13 Manufactureras de Equipo pool inyectó 8 millones en su planta de Ra- miento de PROSOFT incluyen la creación de Original (OEMs), 14 Fabricantes Electrónicos mos Arizpe, Coahuila, para expander la línea centros de diseño, instalación de laboratorios, por Contrato/Servicios Electrónicos de Ma- de producción de refrigeradores. capacitación de recursos humanos así como nufactura (CEMs/EMSs), 26 centros de dise- Junto con estas corporaciones inter- diseño y desarrollo de productos. ño, y más de 380 proveedores especializa- nacionales, México aloja a algunas firmas “CANIETI es un organismo que actúa en dos. En esta zona, el cluster se especializa en nacionales de punta, algunas de las cuá- la promoción de los fondos de PROSOFT, el la producción de equipo de cómputo, y ha les, tuvieron la visión para invertir no sólo objetivo general del cuál, es promover el de- llegado a conocerse como el “Silicon Valley en plantas de manufactura sino también sarrollo económico a través de la asignación Mexicano.” en centros de investigación. Una de dichas de apoyos económicos para proyectos que En Nuevo León (noroeste), se ha desarro- empresas es Mabe, la cuál se ha establecido estimulan la creación, desarrollo, consoli- llado un cluster que fabrica productos tanto como el tercer mayor proveedor de apara- dación, viabilidad, productividad, compe- intermedios como finales, como lo son, los tos electrodomésticos en Latinoamérica, titividad y sustentabilidad de empresas de teléfonos, computadoras y aparatos electro- diseñando, produciendo y distribuyendo tecnología de la información y de sectores domésticos; mientras que en Tamaulipas la productos bajo las marcas de General Elec- relacionados, así como la promoción de su industria produce insumos y productos fina- tric, Easy, IEM y Mabe. La firma tiene quince uso en diferentes sectores económicos”, ex- les como televisiones, y equipo de telecomu- plantas de manufactura en todo el mundo, plica Gutiérrez. nicaciones y de cómputo. ocho de las cuáles se ubican en México. Para explicar la competitividad de las in- ENERGÍA EN AUMENTO UN GIGANTE DE APARATOS dustrias electrónica y de electrodomésticos La producción mundial de este sector al- ELECTRODOMÉSTICOS de México, Víctor Gutiérrez hace énfasis en canzó 1.68 billones de dólares en 2012. Con Uno de los sectores más importantes dentro que en 2012, la empresa de consultoría Alix información obtenida de Global Insight, se de la industria electrónica son los aparatos Partners declaró que “México es el país más calcula que entre 2013 y 2020 esta produc- electrodomésticos: dispositivos de alta tec- competitivo en el mundo”, en términos de ción crezca a una tasa promedio anual de nología diseñados para satisfacer las necesi- costos de manufactura: 21% menores que 10.5%. La demanda de productos eléctricos dades del ser humano para lograr tener una en los Estados Unidos, 11% menos que Chi- está totalmente conectada a la generación vida más cómoda. La producción de elec- na, y 3% más bajos que India. Un año antes, de electricidad alrededor del mundo. En trodomésticos en México tenía un valor de KPMG calculó que México ofrecía 19.4% de 2013, la producción total mundial de elec- 6,690 millones de dólares en 2012 y los pro- ahorros en costos de manufactura plástica y tricidad estaba en 20,181 Terawatts-hora nósticos indican que tendrá un crecimiento 19.5% de ahorros en componentes de metal (TWh), y las proyecciones indican que esto a una tasa promedio anual de 8.7% para comparados con los Estados Unidos. aumente a 24,975 TWh en 2015 y a 31,775 2020. De acuerdo con algunas predicciones, Según el Consejo Nacional de Ciencia y TWh para 2030.

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inteligentes, así como sistemas de purifica- México es el principal exportador ción y tratamiento de aguas, entre otros. El sector eléctrico en México también ha de la industria electrónica estado impulsado por el dinamismo de empresas mexicanas que se han convertido en los productores clave de bienes intermedios. Una de Latinoamérica. Las ventas de dichas firmas es Mexicanos Eléctricos y de Telecomunicaciones (CONDUMEX), que se ha extranjeras representan un posicionado como uno de los fabricantes líde- res de cables y conductores de alto voltaje en el promedio de 25.6% de todas las país, con cuatro plantas productoras y ventas anuales por casi 1,500 millones de dólares. exportaciones de la industria de Otro ejemplo es PROLEC, que surgió de la fusión de Xignux y General Electric, y es manufactura en México. uno de los principales fabricantes y trans- formadores, con ventas por un total de mil México es el productor líder del sector El sector eléctrico ha sido muy dinámico millones de dólares en 35 países. eléctrico en Latinoamérica. En 2012, la pro- para atraer IED. Entre el año 2000 y 2012 A pesar del vigor de la industria eléctri- ducción en el sector eléctrico fue valuada en atrajo 5,900 millones de dólares de IED; en ca, muchas de las oportunidades para inver- 28,840 millones de dólares y se espera que 2012 solamente, 294 millones de capital en- tir en el sector continúan existiendo en Mé- tenga un crecimiento a una tasa promedio traron a México. De esta cantidad, 58.2% xico. Un análisis realizado por la Unidad de anual de 7.9% entre 2013 y 2020. Durante provino de los Estados Unidos, mientras que Inteligencia de Negocios de ProMéxico re- este periodo, la distribución de electricidad cantidades significantes llegaron de países portó áreas fértiles para invertir en la cadena y el segmento de equipo de control crecerá europeos como Francia y Suiza. de suministros del sector, considerando que a una tasa de 8.8%, mientras que en lo que Una gran proporción de las 1,060 unida- 58% del total de la demanda de procesos respecta a los segmentos de motores y gene- des económicas especializadas en el sector es importado, y esto significa que hay una radores eléctricos, y de cables, conductores eléctrico que operan en México son el resul- gran disponibilidad de oportunidades para y baterías, las cifras sean de 8.6% y 7.1% res- tado de investigaciones realizadas por desta- empresas extranjeras. pectivamente. cadas empresas internacionales, como ABB, Algunos de los procesos que actualmen- Dichos niveles de producción pueden Eaton, Furakawa, ACME, Amphenol, Belden, te ven altos niveles de demanda son: per- explicarse por el consumo de energía del Cooper, General Electric Company, Ham- foración/estampado, cables/conductores, país. A pesar de las turbulencias económicas mond, Schneider Electric, Siemens, Thomas fabricación de calderas y ensamblaje mecá- internacionales, los inversionistas han man- and Betts, Mitsubishi, y WEG, entre otras. nico. Por ejemplo, en el caso del segmento tenido su confianza en México. Entre 2000 y Existen muchos casos de éxito entre de perforación/estampado la demanda es 2013, la inversión extranjera directa acumu- dichas empresas en México. Uno de ellos de 1,460 millones de dólares; los fabricantes lada (IED) en el sector alcanzó un nivel de es Schneider Electric, una firma que se es- nacionales satisfacen el 42% de dicha de- 20,080 millones de dólares y ocupó la sexta tableció en México en 1964 bajo la marca manda, y esto significa que existe un nicho posición a nivel mundial con ventas extran- Square D. Hoy en día, la empresa tiene diez de mercado disponible con un valor de 845 jeras de 6,540 millones de dólares”, explica plantas de manufactura y una red de oficinas millones de dólares. Víctor Gutiérrez. de investigación y desarrollo en la ciudad de Los inversionistas también pueden bene- De acuerdo con el Atlas de Comercio Ex- Monterrey, Nuevo León, en el noreste. Sch- ficiarse de una base en México utilizando a terior, en 2013 México ya ocupaba el quinto neider Electric ha sido proveedor de equipo este país para dar servicio a otros mercados lugar como exportador de aparatos electro- de control, protección y distribución para en América, como Brasil, Chile, Argentina, domésticos en el mundo – el tercer mayor parques eólicos desarrollados en La Venta, Colombia, Perú y Venezuela, los cuales tie- exportador de lavadoras, aires acondiciona- Oaxaca, al sur de México. nen planes importantes para el desarrollo de dos, refrigeradores por compresión, estufas Otro ejemplo emblemático es el de Sie- infraestructura. a gas, y calentadores eléctricos para agua, mens, que llegó a México por primera vez Para facilitar la inversión, México presen- en el mundo. El destino principal para las ex- en 1884 para construir la planta generadora ta oportunidades de ahorro con bajos costos portaciones de aparatos electrodomésticos de Nonoalco para poder proporcionar alum- de fabricación, paridad cambiaria estable, de México, son los Estados Unidos. brado público a la capital del país. Hoy en así como bajos costos de almacén y trans- Además, las exportaciones de México en día, la empresa tiene casi 6,000 empleados porte. Además, la producción en el país tie- el sector eléctrico alcanzaron 21,740 millo- en nueve plantas manufactureras de produc- ne una garantía en la calidad, ya que no sólo nes de dólares en 2012, con un incremento tos eléctricos e industriales, que laboran en aloja a empresas con certificaciones interna- anual de 6.2%. De este total, 90% refleja- proyectos para la generación, transmisión y cionales permitiendo así proveer al mercado ba ventas a los Estados Unidos. México es distribución de energía eléctrica; sistemas de los Estados Unidos, sino una fuerza labo- el principal proveedor de electricidad gene- de transporte, soluciones para la industria ral altamente calificada. rando y distribuyendo equipo, y el segundo automotriz, servicios de tecnología de la in- Junto con las oportunidades existentes mayor proveedor de equipo de iluminación formación y comunicación, sistemas de lo- en las industrias electrónica y de electrodo- al mercado de los Estados Unidos. gística y ensamble, soluciones para edificios mésticos nacionales – en esta última, 63% de los insumos se importan en la actualidad – México está bien posicionado para conso- Las firmas líderes en la industria lidarse como uno de los gigantes mundiales electrónica global tienen presencia en en tecnología y energía. n NOTA: Algunas de las declaraciones e información México, y algunas de ellas operan centros publicadas fueron obtenidas de diferentes análisis realizados por asesores en el sector en la Unidad de de investigación y desarrollo, cuyo personal Inteligencia de Negocios de ProMéxico (UIN). El aná- lisis completo y los estudios sobre las perspectivas de las industrias eléctrica, electrónica y de aparatos está formado por investigadores mexicanos, electrodomésticos en México puede descargarse de dirigiendo al sector a actividades de diseño. la página Web de ProMéxico.

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Infographic: Oldemar

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Infographic: Oldemar

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FERRARI CALIFORNIA T… …Refuerza su personalidad

ablar del Ferrari California T es hablar de elegancia y gracias a la nueva caja de cambios y al nuevo sistema de suspen- exclusividad, característica que ha distinguido a los mo- sión. Los nuevos muelles y amortiguadores Magnaride de última Hdelos California que se han lanzado desde mediados del generación responden 50% más rápido, reducen el balanceo, siglo pasado. el cabeceo, y producen una conducción más precisa y cómoda. Por primera vez, este motor turbo de 8 cilindros ofrece un Cuenta con la última evolución del sistema de control de 49% más de par motor, un 15% menos de consumo de com- tracción para obtener una aceleración máxima al salir de las cur- bustible, reduce un 20% las emisiones de CO2 -como modelos vas, algo que refuerza la faceta más deportiva de su personali- de Fórmula 1- y el sonido más perfecto que haya producido un dad. motor turbo: agradable y poderoso durante la toma de aire, y El sistema de frenos carbocerámicos del California T consi- potente a medida que el motor acelera. También es la primera guen pasar de 100 a 0 km/h con una distancia de frenado de tan vez que un motor carece completamente de retardo, logrando sólo 34 metros. así que la respuesta sea instantánea. Se ha prestado gran atención al diseño, manteniendo las El motor turbo de 8 cilindros de 3855 cm3 de inyección di- dimensiones generales del modelo anterior, sin olvidar que el recta, va montado en el chasis en una posición muy baja en la California T posee una personalidad propia e individual. parte central delantera, y cuenta con la potencia más elevada de La interfaz máquina-conductor complementa el volante Fe- su categoría. El California T es capaz de acelerar de 0 a 100 km/h rrari con controles integrados, y el TPE (Turbo Performance En- en tan solo 3,6 segundos. gineer) con pantalla táctil y un nuevo sistema de información y El motor del California T presenta turbinas compactas de ocio con una pantalla de alta resolución intuitiva. mínima inercia que confieren una respuesta de aceleración muy El California T se presentará en marzo durante la feria inter- fiable. La metodología y maquinaria de la Scuderia han dejado nacional del motor de Ginebra, pero ya se puede admirar online su huella en ciertas fases de su producción, concretamente en desde hoy en www.ferrari.com en los colores que se va a lanzar: la fundición. Rosso California, un intenso y profundo rojo inspirado en los Además, posee la auténtica dinámica de un coche deporti- Ferrari clásicos, y Blu California, que destaca la versatilidad y vo: actividad reducida de volante y respuesta de giro mejorada, elegancia del nuevo modelo.

156 www.inmobiliare.com on un solo botón, los usuarios podrán explorar un mundo de posibilidades Pantalla BRAVIA X950B Cde entretenimiento por sus exclusivas funciones: La calidad de imagen Bravia es 4 veces más detallada que una TV Full HD, ya que tiene una resolución de 4K con más de 8.3 millones de pixeles, ofreciendo una gama de colores más amplia que los televisores convencionales, como también colores más vivos y reales con los cuales analiza y res- taura las imágenes desde cualquier fuente, generando un resultado increíble. Su nueva función Xtenden Dynamic Range logra un rango de brillo más amplio e inteligente, con tonos negros más profundos dependiendo de la imagen. Con Motionflow XR 960, las escenas de acción lucen más naturales y suaves, con menos vibración y borrosidad. Toda esta resolución con tecnología en función 3D activa. La nueva caja acústica de esta pantalla permite mejorar la reproducción de los sonidos graves, reduce la distorsión e incorpora Clear Audio + para reproducir sonido de alta calidad, reprodu- ciendo voces más claramente y con mayor nitidez. Con el control bluetooth se puede encender la pantalla y acceder al contenido en menos de dos segundos. La función Social Viewing permite interactuar con otros usuarios a través de Skype, al mismo tiempo que se mira el televisor, gracias a su cámara integrada. Además, permite recibir Tweets sobre el contenido que se está viendo, conectar dispositivos Xperia automáticamente, y compartir fotos desde cualquier Smartphone a 10 equipos conectados al mismo tiempo. Y por si faltaba algo, para experimentar la sensación de estar en un estadio, genera una atmosfera más real, reduciendo el audio del narrador e incrementando los sonidos ambientales.

Clásicos de joyería Reloj Calibre Cartier

“Los joyeros de los reyes, los reyes de los joyeros”, esta cita del príncipe de Gales, futuro Rey Eduardo VII, se refiere a los lazos que desde principios del S. XX unen a las familias reales y de la aristocracia en todo el mundo. Desde que la casa fue instalada en 1899 elaboran cada vez trabajos más perfeccionistas y exigentes. Con características de los clásicos de Cartier, este reloj de oro rosa de 18 quilates en una caja fuerte, coronado en zafiro y con correas de piel de cocodrilo para recordarlo con feroci- dad, será digno de miradas. La búsqueda de la perfección de estas bellas máquinas transcurrirá en el fondo blanco, donde se resaltan los números romanos y las manecillas luminiscentes a lo largo del tiempo.

www.inmobiliare.com 157 Barra de sonido HT-CT770

l 4k Pass Through es la primera en México que trans- Esta barra de sonido cuenta con un tweeter de 2cm y mite contenidos en resolución 4k hacia las pantallas un woofer de 6cm de cada lado, con 330W y un sistema Econ esta resolución de manera total, fácil y fluida. de 2.1 canales, lo que garantiza una potencia superior de Este modelo se convertirá en el centro de entreteni- audio. miento del hogar, ya que permite conectar y transmitir Proporciona graves profundos con el subwoofer ina- contenidos entre diversos equipos BRAVIA, PlayStation y lámbrico de 120 W que hace que sea fácil de colocar en Blu-ray de forma simultánea, gracias a sus puertos HDMI, cualquier lugar de la habitación y disfrutar de una expe- una salida HDMI y una entrada por fibra óptica. riencia envolvente de sonido sin cables visibles. Con un elegante diseño minimalista, incorpora los Con ClearAudio+, proporciona un ajuste recomenda- últimos avances en conectividad Bluetooth y NFC One- do por Sony, basándose en la experiencia acumulada por Touch Listening, el cual permite escuchar música desde muchos años en el mundo de la música. diferentes dispositivos móviles; y utilizando la aplicación A fin de no molestar a los demás por la noche, dispone gratuita de Sony, SongPal, compatible con Android e iOS, del modo nocturno. Al ser activado este dispositivo, se también permite gestionar aplicaciones y listas de audio. hace mucho más fácil escuchar los diálogos en volumen Gracias a su S-Force front Surround, los altavoces fron- bajo, reduciendo el sonido cuando éste se incrementa en tales aportan sonido Surround Virtual sin la necesidad de algunas escenas, tal como la tecnología Advanced Auto paredes en la habitación, aun contando con ventanas en las Volume evita los grandes cambios de volumen que se pro- paredes, haciendo que el sonido se escuche como en el cine. ducen entre anuncios y programación, al ver la televisión.

Central Central Champaña y ambiente para los negocios en Santa Fe

anta Fe es una zona que se ha distinguido en los últimos años por ser un lugar ideal para cerrar negocios, debido a que ahí se ubican Sdiversos corporativos con firmas tanto nacionales como internacionales. Central Central es un lugar que ofrece un ambiente excepcional, con comodidad y una mezcla de vanguardia, ambiente y calidad. El diseño del lugar estuvo a cargo del arquitecto Luis Felipe Castro, que logró crear un espacio ideal para platicar, degustar el menú desarrollado por el chef Ed- gar Silva Sercado, y disfrutar de “Bar Champaña” (2x1 de jueves a sábado) con una iluminación tenue. En el menú hay opciones desde quesos orgánicos y embutidos artesa- nales en distintas presentaciones, así como marisquería. Para dar mayor formalidad a un comida de negocios hay opciones desde “pulpos a la gallega” hasta “huachinango con refrito de ajo”. Central Central es un sitio que incluye Restaurante, Charcutería, Ma- risquería, Bar de tapas, Bar de champaña y Bar jardín; ubicado en el centro comercial Park Plaza de Santa Fe.

158 www.inmobiliare.com Hôtel Americano, Espacio latino en el corazón de Manhattan ôtel Americano es la primera propiedad de Grupo Habita que abre sus puertas en el extranjero y parte de una colección Hque incluye diez reconocidos hoteles en todo México, entre ellos, Condesa DF, Hotel Habita, Habita MTY y Maison Couturier. Situado en el corazón del barrio de Chelsea en Manhattan, rodeado por las mejores galerías del mundo y el famoso High Line Park, el Hôtel Americano reflejará la cultura latina al mismo tiempo que abarca una variedad de influencias internacionales. El edificio de 10 pisos, diseñado por el galardonado arquitec- to mexicano Enrique Norten, se compone de una estructura de cristal encerrada en una fachada de malla metálica que captura el espíritu industrial de la zona. Al exterior del edificio, un elevador de cristal transporta a los huéspedes del restaurante en la planta baja hasta el bar ubicado en la terraza. Las habitaciones cuentan con iluminación cálida, materiales naturales y plataforma de madera; esto es el sello del diseñador francés Arnaud Montigny, conocido por su trabajo en París, como la boutique Colette. El Hôtel Americano, cuenta con 56 habitaciones, entre ellas, un penthouse suite con sala, gimnasio y terraza

FOTOGRAFÍA: PRÖHL UNDINE privada, loft suites y junior suites, todas con internet inalámbrico.

Helvex by Designers llega al mercado de lujo

a empresa realizó alianzas comerciales con empresas líde- res en sus segmentos, por ello, desarrollaron productos Ldirigidos al mercado de lujo, y con una inversión de 1.5 millones de dólares, lanzaron la marca Helvex by Designers, con lo que tendrán más de mil productos en portafolio. El último eje de esta marca se compone de los diseños exclusivos para grifería a cargo del diseñador Manuel Torres Ace- mel, quien colaboró para introducir la línea Piura que gracias al concepto llamado Biomímesis, donde la naturaleza inspira formas que definen el confort, aporta formas estéticas, acabados de lujo y que inspiran al movimiento.

Tane colección de Jan Hendrix Naturaleza en joyas para celebrar los 70 años de Tane l artista holandés Jan Hendrix creó una colección como parte de la celebración de los 70 años de Tane. E Consagrado como uno de los más grandes exponentes de la grá- fica contemporánea, Hendrix puso su arte para crear piezas elegantes y pulcras con diseños casi arquitectónicos, que aun así llevan todas las formas de la naturaleza. El paisaje de Hendrix en cada accesorio de esta colección se integra con la piel de quien lo lleva, la imagen se funde con la materia y el resultado de estas piezas es un paisaje dentro de otro. En esta colección, Hendrix quiso que la plata mostrara su propia fuerza y que contara así su propia historia, cada pieza lleva inscrita una cultura, todos los paisajes y todas las décadas transcurridas. Tane incorpora color a las piezas del diseñador a través de la nanoce- rámica en colores amarillo, y por supuesto rojo, que es parte de la firma.

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IQ REAL ESTATE desarrollando nuevos proyectos: reales IQ Real Estate Developing New Projects: Real ESPECIAL DE PERSPECTIVAS Perspectivas financieras en México Mexico’s Finantial Perspectives 2015 2015 Perspectives Special Issue Real Estate Business Summit: Construyendo y planeando hacia el futuro Building and planning the future