Geschäftsbericht 2020 T5_Umschlag_de.indd 4 Geschäftsbericht 2020 Geschäftsbericht 05.03.21 13:56

Jahresbericht und Jahresrechnung 2020

Bericht des Verwaltungsrats an die Generalversammlung der Aktionärinnen und Aktionäre über das Geschäftsjahr 2020

Berner Kantonalbank AG

BEKB Geschäftsbericht 2020 Berichterstattung der BEKB 3

Berichterstattung der BEKB

Geschäftsbericht

Der Geschäftsbericht (GB) stellt die wirtschaftliche Lage der Bank zuverlässig dar und umfasst Bilanz, Erfolgsrech- nung, Geldflussrechnung, Eigenkapitalnachweis und Anhang. Weiter gibt er unter anderem Auskunft über die Unter- nehmensstruktur der Bank, die Geschäftstätigkeit, die Corporate Governance, die Vergütungen des Verwaltungsrats und der ­Geschäftsleitung sowie über das Risikomanagement.

Buchführung, Bewertung und Bilanzierung erfolgen nach den Schweizer Rechnungslegungsvorschriften für Banken sowie nach dem Kotierungsreglement der Schweizer Börse in Schweizer Franken. Der Einzelabschluss stellt die wirtschaftliche Lage so dar, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild nach dem True-and-Fair- View-Prinzip v­ ermittelt wird (statutarischer Einzelabschluss True and Fair View gemäss Artikel 25 Absatz 1 Buch- stabe b BankV).

Nachhaltigkeitsbericht

Der Nachhaltigkeitsbericht (NHB) umfasst die Auswirkungen, Ziele und Aktivitäten der BEKB im Hinblick auf eine nachhaltige Entwicklung. Zusammen mit dem Geschäftsbericht liefert er ein umfassendes Bild der finanziellen, gesellschaft­lichen und ökologischen Dimensionen der Geschäftstätigkeit der BEKB.

Die BEKB berichtet über alle wesentlichen Nachhaltigkeitsthemen. Dabei dienen ihr die Standards der Global Re- porting Initiative (GRI) und die dazugehörigen «Angaben für die Finanzdienstleistungsbranche» als Leitlinien. Der Nachhaltigkeitsbericht wurde in Übereinstimmung mit den GRI-Standards, Option «umfassend», erstellt. Die Stan- dardangaben in diesem Bericht wurden nicht extern geprüft, jedoch unterliegen sämtliche Prozesse der Zertifizie- rung nach ISO 9001, für ökolo­gische Belange derjenigen nach ISO 14001.

Die beiden Berichte erscheinen jährlich. Sofern nichts anderes erwähnt wird, beziehen sich die Angaben auf das Stammhaus der BEKB und auf das Engagement der Bank im Jahr 2020. Impressum

Berner Kantonalbank AG Bundesplatz 8 Postfach 3001 Bern 031 666 18 80 www.bekb.ch [email protected]

Redaktion Florian Kurz, Nina Malika Lerch, Eveline Wittwer

Konzept, Herstellung und Druck Stämpfli AG, Bern

Fotografie Lea Moser, Bern

© März 2021 Berner Kantonalbank AG

Drucksache myclimate.org/01-20-395317 BEKB Geschäftsbericht 2020 Inhalt 5

Inhalt

Einleitung Informations- und Kontroll­instrumente Anhang zur Jahresrechnung 73 ­gegenüber der ­Geschäftsleitung 35 Firma, Rechtsform und Sitz der Bank 73 Vorwort 7 Interne Revision 36 Bilanzierungs- und Externe Prüfgesellschaft 36 Bewertungs­grundsätze 73 Geschäftsjahr in Kürze 9 Geschäftsleitung 36 Risikomanagement 80 Mitwirkungsrechte der Aktionäre 38 Angewandte Methoden zur ­Identi­fikation Kontrollwechsel und ­ von Ausfallrisiken und zur Festlegung I Überblick Abwehrmassnahmen 38 des Wertberichtigungs­bedarfs 86 Revisionsstelle 38 Bewertung der Deckung 87 Organisation 12 Informationspolitik 39 Geschäftspolitik beim Einsatz von Verwaltungsrat 12 ­derivativen Finanzinstrumenten Geschäftsleitung 12 und Hedge Accounting 87 Revisionsorgane 12 III Vergütungsbericht Auslagerung von Geschäfts­bereichen 88 Organigramm 14 Wesentliche Ereignisse nach dem Vergütungsbericht 42 ­Bilanzstichtag 88 Geschäftspolitik 16 Zuständigkeit und Festsetzungsv­ erfahren 42 Informationen zur Bilanz 89 Die Vision, die Werte, die Mission und Vergütungssystem 42 Informationen zum die Grundsätze der Strategie 16 Vergütungen im Berichtsjahr 43 Ausserbilanzgeschäft 110 Eigentümerstrategie 16 Informationen zur Erfolgsrechnung 111 Unternehmerische Haltung 18 Bericht der Revisionsstelle zum Personelle Veränderungen 18 Vergütungsbericht 51 Bericht der Revisionsstelle zur Aktienkurs 18 Jahresrechnung 117 Erneute Dividendenerhöhung 18 IV Finanzbericht Kennzahlen 122 Umfeld und Positionierung 20 Globale Entwicklung 20 Lagebericht 54 BEKB-Aktie 124 Schweizerische und regionale ­ Erläuterungen zur Geschäfts­tätigkeit 54 Entwicklung 20 Das Geschäftsjahr der BEKB 56 Vielfältige Geschäftsfelder 20 Personalbestand 64 Liquidität und Eigenmittel 64 Nachhaltiges Engagement 24 Gewinnverwendung 64 Durchführung einer ­Risiko­beurteilung 64 Bestellungs- und Auftragslage 64 II Corporate Governance Forschungs- und E­ ntwicklungstätigkeit 64 Aussergewöhnliche Ereignisse 66 Grundsätze 28 Zukunftsaussichten 66

Corporate Governance 29 Jahresabschluss 68 Konzernstruktur und Aktionariat 29 Bilanz 68 Kapitalstruktur 29 Erfolgsrechnung 69 Verwaltungsrat 31 Gewinnverwendung 70 Interne Organisation 34 Geldflussrechnung 71 Eigenkapitalnachweis 72 6 BEKB Geschäftsbericht 2020 Vorwort

Antoinette Hunziker-Ebneter (Präsidentin des Verwaltungsrats) und Armin Brun (CEO) BEKB Geschäftsbericht 2020 Vorwort 7

Gutes Jahr für die Berner Kantonalbank in schwierigem Umfeld

Liebe Leserin, lieber Leser

2020 war ein prägendes Jahr, in dem wir alle in vielerlei Hinsicht gefordert wurden. Es zeigte jedoch auch, dass wir Krisenzeiten gemeinsam meistern können – Seite an Seite. In der Covid-19-Pandemie hat sich die Berner Kantonalbank als verlässliche KMU-Partnerin bewiesen. So haben wir noch vor dem Kreditprogramm des Bundes ein eigenes Unterstützungspaket von 50 Millionen Franken für die regio- nalen KMU bereitgestellt. Im Rahmen des Hilfspakets des Bundes wurden bis Ende Juli rund 2400 Kre- dite im Umfang von knapp 350 Millionen Franken gesprochen.

Trotz des schwierigen Umfelds haben wir unser Wachstum im Privat- und Firmenkundengeschäft im Geschäftsjahr 2020 fortgesetzt. Die Hypothekarforderungen stiegen um 3,9 Prozent auf 23,5 Milliarden Franken. Die BEKB Fonds waren stark nachgefragt: Ihr Volumen erhöhte sich von 3,0 Milliarden Fran- ken auf 3,3 Milliarden Franken. Besonders beliebt sind unsere nachhaltigen Fonds, in die unsere Kun- dinnen und Kunden seit 2017 rund 947 Millionen Franken investiert haben.

Der operative Geschäftserfolg (ohne Sonderfaktoren) stieg um 11,3 Prozent auf 139,1 Millionen Franken. Der Jahresgewinn erhöhte sich um 3,9 Prozent auf 148,4 Millionen Franken. Diese erneute Ertrags- und Gewinnsteigerung bestätigt unseren Weg mit einem auf Nachhaltigkeit ausgerichteten Geschäftsmodell. Wir freuen uns, der Generalversammlung eine deutliche Erhöhung der Dividende um 40 Rappen auf 8.80 Franken pro Aktie zu beantragen. Damit erhalten die Aktionärinnen und Aktionäre rund 5 Prozent mehr Dividende.

Mit der Strategie 2025 wollen wir auch in Zukunft unsere Stellung als die führende Finanzdienstleisterin in unserem Wirtschaftsraum behaupten. Wir bauen auf unsere Kundennähe und setzen auf ein ganzheit- liches Betreuungsverständnis: Wir verstehen uns an der Seite von Unternehmen und Privatpersonen als kompetente und unternehmerische Begleiterin – auch in schwierigen Zeiten.

Im Namen des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung bedanken wir uns bei unseren Kundinnen und Kunden, Aktionärinnen und Aktionären und bei unseren Mitarbeitenden, insbesondere für das uns ent- gegengebrachte Vertrauen. Sie alle tragen zu unserer erfolgreichen Bank bei.

Freundliche Grüsse

Antoinette Hunziker-Ebneter Armin Brun Präsidentin des Verwaltungsrats CEO «Die BEKB stand uns unbürokratisch und sehr e­ ffizient zur Seite – so meistern wir auch diese schwierige Zeit mit Zuversicht.»

Wessen Wunsch wird hier erfüllt? Erfahren Sie mehr auf Seite 10. BEKB Geschäftsbericht 2020 Geschäftsjahr in Kürze 9

Geschäftsjahr in Kürze

Die BEKB hat in dem von der Covid-19-­ den Franken auf 3,3 Milliarden Franken er- lag er 4,5 Prozent tiefer als im Vorjahr. Der Pandemie geprägten Geschäftsjahr höhte. Im vergangenen Jahr investierten die Personalaufwand fiel im Vergleich zum Vor- 2020 wiederum ein gutes Ergebnis er- Kundinnen und Kunden 220,2 Millionen Fran- jahr mit 141,9 Millionen Franken leicht hö- zielt. Der Jahresgewinn konnte um ken und seit 2017 insgesamt 946,8 Millio- her aus (Vorjahr: 139,8 Millionen Franken). 3,9 Prozent auf 148,4 Millionen Franken nen Franken in nachhaltige BEKB Fonds. Das Der Sachaufwand reduzierte sich erheblich erhöht werden. Die BEKB hat bewiesen, Volumen der Vermögensverwaltungsmandate um 12,2 Prozent oder 13,2 Millionen Fran- dass sich ihre Kundinnen und Kunden stieg auf 5,5 Milliarden Franken (Vorjahr: ken auf 95,3 Millionen Franken. auch in einer Krisensituation auf die 5,1 Milliarden Franken). Bank verlassen können. Erneut gutes Jahresergebnis Brutto-Zinserfolg gesteigert Der Geschäftserfolg lag 2020 mit 112,7 Mil- Der Brutto-Zinserfolg konnte um 6,6 Pro- lionen Franken unter dem Vorjahreswert von Partnerin für regionale KMU zent auf 279,2 Millionen Franken (Vorjahr: 160,2 Millionen Franken. Ohne nicht-opera- Die BEKB hat noch vor dem Kreditpro- 261,8 Millionen Franken) gesteigert wer- tive Ereignisse wie die Veränderung von gramm des Bundes ein eigenes Unterstüt- den. Aufgrund der schwierig prognostizier- Wertberichtigungen, Sonderabschreibungen zungspaket von 50 Millionen Franken für baren finanziellen Auswirkungen der und Erlöse aus dem Verkauf von Finanzan- die regionalen KMU bereitgestellt. Im Rah- Covid-19-Pandemie erhöhte die BEKB als lagen stieg der Geschäftserfolg um 11,3 Pro- men des Hilfspakets des Bundes wurden bis Risikovorsorge die Wertberichtigungen um zent, oder von 125,0 auf 139,1 Millio- Ende Juli rund 2400 Kredite im Umfang von 10,5 Millionen Franken. Demgegenüber nen Franken. Mit den ausserordentlichen knapp 350 Millionen Franken gesprochen. wurden im Vorjahr im Ausmass von Erträgen wurden die Reserven für allgemeine Die eingehenden Anträge für Überbrü- 26,3 Millionen Franken Wertberichtigun- Bankrisiken mit 32,3 Millionen Franken ge- ckungskredite wurden rasch und unkompli- gen aufgelöst, was eine Veränderung von äufnet. Weiter wurden Reserven für all­ ziert bearbeitet. 36,8 Millionen Franken ergab. Der Net- gemeine Bankrisiken aufgelöst, um unter to-Erfolg aus dem Zinsengeschäft lag anderem die Hälfte der Kosten für die Absi- Starkes Wachstum im Hypothekargeschäft ­dadurch mit 268,7 Millionen Franken unter cherung der Zinsänderungsrisiken, Investitio- Die Hypothekarforderungen konnten um dem Vorjahreswert von 288,1 Millio- nen in die Informatik sowie Sonderabschrei- 874,2 Millionen Franken oder 3,9 Prozent auf nen Franken. bungen bei den eigenen Immobilien zu 23,5 Milliarden Franken gesteigert werden. kompensieren. Daraus ergibt sich eine Netto- Insgesamt nahmen die Kundenausleihungen Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft auflösung von Reserven für allgemeine um 880,4 Millionen Franken oder 3,7 Prozent auf hohem Niveau gehalten Bankrisiken in der Höhe von 58,3 Millio- auf 24,9 Milliarden Franken zu. Die Kunden- Der Erfolg aus dem Kommissions- und nen Franken. Insgesamt resultierte ein Jah- gelder im engeren Sinn stiegen um 1,5 Milli- Dienstleistungsgeschäft betrug 105,1 Millio- resgewinn von 148,4 Millionen Franken arden Franken oder 6,6 Prozent auf 24,6 Mil- nen Franken und lag damit auf dem hohen (Vorjahr: 142,9 Millionen Franken). Der Ge- liarden Franken. Die Bilanzsumme lag mit Vorjahreswert. Der Erfolg aus dem Handels- neralversammlung wird eine deutliche Divi- 36,4 Milliarden Franken 3,5 Milliarden Fran- geschäft sank von 24,0 Millionen Franken auf dendenerhöhung um 40 Rappen auf ken über dem Vorjahreswert. 20,9 Millionen Franken. Der übrige ordentli- 8.80 Franken pro Aktie beantragt. che Erfolg betrug 18,6 Millionen Franken und BEKB Fonds stark nachgefragt lag aufgrund von marktbedingten Wertanpas- Herausragende Eigenkapitalausstattung Per Ende 2020 betrugen die betreuten Vermö- sungen auf Finanzanlagen und gesunkener Die Refinanzierung und die Liquidität der genswerte 18,7 Milliarden Franken (Vorjahr: Beteiligungserträge rund einen Drittel unter BEKB bleiben überdurchschnittlich solid, 18,9 Milliarden Franken). Dem positiven dem Vorjahreswert. Insgesamt reduzierte sich und die Kundenausleihungen sind weiterhin Markteinfluss von 43,5 Millionen Franken der Geschäftsertrag auf 413,2 Millionen Fran- vollständig mit Kundengeldern und Pfand- stand ein Netto-Geldabfluss von 181,3 Millio- ken (Vorjahr: 445,0 Millionen Franken). briefdarlehen gedeckt. Die Basel-III-Kern- nen Franken gegenüber. Der Fondsbestand kapitalquote betrug 19,0 Prozent (Vorjahr: wuchs von 7,2 Milliarden Franken auf Geschäftsaufwand deutlich gesenkt 19,5 Prozent). 7,3 Milliarden Franken, wovon sich das Volu- Der Geschäftsaufwand konnte deutlich ge- men der BEKB Fonds von 3,0 Milliar- senkt werden. Mit 237,2 Millionen Franken Die BEKB stellte innert kürzester Zeit 50 Millionen Franken für Sonderdarlehen bereit und gab den regionalen Unternehmen in der Krisenzeit schnell und ­unkompliziert Sicherheit – so auch der BiCT AG. Die Lernwerkstätte in Bern bildet Jugendliche in den Berufsbildern Mediamatik und Informatik aus und bereitet die Schülerinnen und Schüler des 10. Schuljahres auf ihre Lehre vor.

Armin Wyss, Geschäftsführer, BiCT AG, Bern BEKB Geschäftsbericht 2020 Überblick 11

I Überblick

Inhalt

Organisation 12 Verwaltungsrat 12 Geschäftsleitung 12 Revisionsorgane 12 Organigramm 14

Geschäftspolitik 16 Die Vision, die Werte, die Mission und die Grundsätze der Strategie 16 Eigentümerstrategie 16 Unternehmerische Haltung 18 Personelle Veränderungen 18 Aktienkurs 18 Erneute Dividendenerhöhung 18

Umfeld und Positionierung 20 Globale Entwicklung 20 Schweizerische und regionale ­Entwicklung 20 Vielfältige Geschäftsfelder 20

Nachhaltiges Engagement 24 12 BEKB Geschäftsbericht 2020 Organisation

Organe und Organigramm

Stand 1. März 2021

Verwaltungsrat Geschäftsleitung

Antoinette Hunziker-Ebneter Reto Heiz Armin Brun Präsidentin, lic. oec. HSG, CEO und (seit 12. Mai 2020) CEO ­Vizepräsidentin des Verwaltungsrats der lic. rer. pol., MBA, Präsident des Verwal- Forma Futura Invest AG tungsrats der Gebäudeversicherung Bern Alois Schärli (GVB Gruppe) und des Berner Reha Zent- Leiter Departement Finanz-/Risiko­ Rudolf Stämpfli rums steuerung und Stv. CEO (bis 12. Mai 2020) Vizepräsident, Dr. oec. HSG, Dr. h.c., Annelis Lüscher Hämmerli Mark Haller ­Präsident des Verwaltungsrats und PhD, MAS Finance, Chief Financial Officer Leiter Departement Marktservices ­Mit ­inhaber der Stämpfli Gruppe AG, der Helvetia Gruppe ­Verleger der Stämpfli Verlag AG Marcel Oertle Pascal Sieber Leiter Departement Privat-/Geschäftskunden Christoph Lengwiler Dr. rer. pol., Gründer und Mitinhaber der Vizepräsident (seit 20. Mai 2020), Prof. Dr. Dr. Pascal Sieber & Partners AG Andreas Schafer oec. publ., externer Dozent und Projekt­leiter Leiter Departement Grosskunden/ an der Hochschule Luzern – Wirtschaft Danielle Villiger Asset Management (seit 12. Mai 2020) Daniel Bloch Dr. oec. HSG, diplomierte Wirtschaftsprü- (bis 12. Mai 2020) ferin, Mitinhaberin der Villiger Treuhand Revisionsorgane Fürsprecher, MBA, Vorsitzender der AG ­Geschäftsleitung und Präsident des Verwal- Aktienrechtliche und tungsrats der Chocolats Camille Bloch SA Peter Wittwer ­bankengesetzliche Revisionsstelle Dipl. Wirtschaftsprüfer PricewaterhouseCoopers AG, Bern Gilles Frôté lic. iur., LL.M., Rechtsanwalt, Managing Interne Revision Partner der Frôté & Partner SA und Markus Berchtold ­Vor ­sitzender der Geschäftsleitung der ­Rollomatic SA BEKB Geschäftsbericht 2020 Organisation 13

Die Geschäftsleitung 2020 Marcel Oertle, Alois Schärli, Armin Brun (CEO), Andreas Schafer, Mark Haller (von links nach rechts) 14 BEKB Geschäftsbericht 2020 Organisation

Organigramm

Stand 1. März 2021 BEKB Geschäftsbericht 2020 Organisation 15 16 BEKB Geschäftsbericht 2020 Geschäftspolitik

Die Strategie überarbeitet, basierend auf der Vision und starken Werten

Mit der im Berichtjahr lancierten Strate- • Vertrauen: Wir geben und schaffen Vertrau- rem Marktgebiet. Sie betreibt ein wach- gie 2025 will die BEKB auch in Zukunft en durch unser offenes und transparentes sendes Anlagegeschäft. ihre Stellung als die führende Finanzdienst- Handeln sowie unsere finanzielle Stabilität. 5. Die BEKB lebt Diversität. Ihre Mitarbei- leisterin in ihrem Wirtschaftsraum behaup- tenden sind die wichtigsten Botschafterin- ten. Die BEKB baut auf ihre Kundennähe Daraus leitet sich die Mission der BEKB ab. nen und Botschafter der Bank. Sie sind und setzt mit der Strategie auf ein ganzheitli- Sie lautet wie folgt: Auf einer starken ge- kompetent und arbeiten lösungsorientiert ches Betreuungsverständnis: Sie versteht sich meinsamen Wertebasis und mit vernetztem und vernetzt. Sie stellen die Kundinnen an der Seite von Unternehmen und Privatper- Denken und Handeln und Kunden und deren Bedürfnisse in den sonen als kompetente und unternehmerische • erbringen wir erstklassige Finanzdienstleis- Mittelpunkt und schaffen Mehrwert. Ihre Begleiterin. Dazu wird sie ihre Beratungs- tungen für unsere Kundinnen und Kunden; Weiterentwicklung ist der Bank wichtig. kompetenz bündeln und in Zusammenarbeit • erarbeiten wir nachhaltige Ergebnisse für 6. Die BEKB verfügt über eine solide Bilanz- mit externen Partnern in Ökosystemen neue, unsere Aktionärinnen und Aktionäre; struktur mit starker Eigenmittelausstat- innovative Lösungen lancieren sowie ihre • ermöglichen wir Entwicklungschancen für tung. Sie strebt ein qualitatives Wachstum Organisation agiler und vernetzter aufstellen. unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. primär aus eigener Kraft und ergänzend Die BEKB leistet einen wichtigen Beitrag durch Akquisitionen an. zur eigenständigen Entwicklung der Kantone Damit schaffen wir Vertrauen und Mehrwert 7. Ziel der BEKB ist die nachhaltige Steige- Bern und Solothurn. Zudem spielt die BEKB in unserem Wirtschafts- und Lebensraum. rung des Unternehmenswerts. Sie will mit eine wesentliche wirtschaftliche und gesell- einem vertretbaren Risiko ein vernünftiges schaftliche Rolle – als Partnerin und Berate- Die BEKB zeichnet sich dadurch aus, dass sie Renditeziel erreichen und setzt auf eine rin von KMU und Privatpersonen, als Ar- ihre Strategie auf langfristigen Erfolg ausrich- stabile und attraktive Ausschüttungspolitik. beitgeberin, als Ausbildungsbank und als tet. Sie setzt auf nachhaltige Wertschöpfung 8. Die BEKB ist langfristig auf finanzielle Steuerzahlerin. statt auf kurzfristig maximierte Gewinne. Stabilität und Vertrauen ausgerichtet. Sie hat eine massvolle Lohnpolitik. bekb.ch/strategie Daraus werden die folgenden acht strategi- schen Grund­sätze abgeleitet: Die Risiken werden sorgfältig abgewogen. 1. Die BEKB fördert als engagierte, lebendi- Im aktuellen Tiefzinsumfeld sichert sich die Die Vision, die Werte, die Mission und ge und unabhängige Bank mit Entschei- BEKB gegen die Folgen der Zinsänderungs- die Grundsätze der Strategie dungszentrum im Kanton Bern die volks- risiken ab. Dass sich diese Strategie auch in wirtschaftliche Entwicklung in ihrem anspruchsvollen Zeiten bewährt, zeigen die Die Vision der BEKB lautet: «Wir begeistern Marktgebiet. Zahlen des Geschäftsjahres 2020, die ab Sei- nachhaltig.» Die BEKB setzt dabei auf ihre 2. Die Ambitionen der BEKB sind Kunden- te 54 ausführlich kommentiert und ab Sei- drei Werte Engagement, Nachhaltigkeit und nähe, regionale Verankerung und eine te 68 tabellarisch dargestellt werden. Vertrauen. Sie bilden die Basis für die geleb- ganzheitliche, persönliche Beratung in te Kultur der Bank. Die Werte prägen das allen Lebensphasen. Sie bietet bedürfnis­ Handeln und Denken der Mitarbeitenden und orientierte und erstklassige Finanzdienst- Eigentümerstrategie beeinflussen den Geschäftserfolg langfristig. leistungen in verständlicher Sprache auf verschiedenen Vertriebskanälen an. Die langjährige Geschäftspolitik deckt sich • Engagement: Mit unserem engagierten 3. Die digitale Interaktion gestaltet die mit der Eigentümerstrategie des Mehrheitsak- Denken und Handeln begeistern wir unsere BEKB einheitlich, durchgängig und si- tionärs, des Kantons Bern. Der Kanton und Anspruchsgruppen. Wir setzen uns für eine cher. Damit schafft sie einfach anwendba- die bernische Volkswirtschaft sind an einer Wirtschaft ein, die den Menschen dient. re und verständliche Lösungen für ihre starken Kantonalbank interessiert. Dies haben • Nachhaltigkeit: Wir nehmen die Verantwor- Kundinnen und Kunden. Regierungsrat und Parlament mehrfach fest- tung für eine nachhaltige Entwicklung un- 4. Die BEKB ist im Privat- und Firmenkun- gehalten. Sie haben dabei auch die wichtige seres Wirtschafts- und Lebensraumes wahr. dengeschäft sowie im Asset Management Funktion betont, die der BEKB bei der Stär- die führende Finanzdienstleisterin in ih- kung der bernischen Volkswirtschaft zu- kommt. Im Kanton Bern haben 29 Prozent der BEKB Geschäftsbericht 2020 Geschäftspolitik 17

Free-Cash-Flow am oberen Rand des Zielbandes

Drittes Zehnjahresziel: Von 2013 bis 2022 will die BEKB einen Free-Cash-Flow von 900 Mil- lionen bis 1,1 Milliarden Franken erarbeiten. Der Free-Cash-Flow 2020 betrug 97,2 Millionen Fran- ken. Der kumulierte Free-Cash-Flow liegt nach acht Jahren mit 849,5 Millionen Franken am obe- ren Rand des Zielbandes. 18 BEKB Geschäftsbericht 2020 Geschäftspolitik

KMU und 36 Prozent der Privatpersonen eine ternehmensführung bietet den besten Gläubi- 207.50 und 232.00 Franken. Ende 2020 be- Bankverbindung mit der BEKB, im Kanton gerschutz. Kanton und Bankleitung haben trug der Schlusskurs 228.00 Franken. Die Solothurn sind es rund 10 Prozent der Bevöl- gemeinsam die Low-Risk-Strategie definiert, Handelsaktivität fiel im Jahr 2020 mit einem kerung. Mit seiner Eigentümerstrategie be- und diese hat sich als erfolgreich erwiesen. Umsatz von rund 138,0 Millionen Franken kennt sich der Kanton Bern zu einer unabhän- Der schrittweise Wegfall der Staatsgarantie (Vorjahr: 196,0 Millionen Franken) und mit gigen und erfolgreichen, in allen seinen war eine logische Fortsetzung der Eigentü- 619 386 Aktien (Vorjahr: 891 211 Aktien) Regionen tätigen Bank mit Sitz in Bern. Da- merstrategie und erfolgte aus einer Position deutlich geringer aus als im Vorjahr. Die Ra- mit begründet er auch sein finanzielles En- der Stärke. Unverändert gilt bei der BEKB tingagentur Moody’s hat Ende Mai 2020 das gagement. wie auch bei anderen Banken der gesetzliche Langfristrating der BEKB von «Aa2» bestä- Mit der Gründung der ersten Kantonalbank Einlegerschutz von 100 000 Franken. tigt. Sie erteilt der Bank nach wie vor eines hatte der Kanton Bern im Jahr 1834 Neuland der höchsten Ratings für Finanzinstitutionen betreten. Mit der Umwandlung in eine pri- in der Schweiz. vatrechtliche Aktiengesellschaft nach Arti- Personelle Veränderungen kel 620 ff. OR übernahm er im Herbst 1998 erneut eine Pionierrolle. Der Schritt ermög- Im Verwaltungsrat hat es 2020 folgende per- Erneute Dividendenerhöhung lichte es dem Kanton, einen Teil der Aktien sonelle Veränderungen gegeben: zu veräussern und das risikotragende Kapital Die Ausschüttungspolitik der BEKB sieht breiter zu streuen. In der Folge hat sich der An der Generalversammlung vom vor, dass die Ausschüttungsquote bei min- Anteil der im Publikum platzierten Aktien 12. Mai 2020 schieden Rudolf Stämpfli (Vi- destens 50 bis maximal 70 Prozent liegt, so- schrittweise auf 48,5 Prozent erhöht. Mit zepräsident) und Daniel Bloch aufgrund der lange die Basel-III-Gesamtkapitalquote min- über 52 000 Aktionärinnen und Aktionären Amtszeitbeschränkung aus dem Verwal- destens 18,0 Prozent beträgt. Aus diesem zählt die BEKB in Bezug auf die Breite des tungsrat aus. Als neue Mitglieder wählten Grund beantragt der Verwaltungsrat der Ge- Aktionariats zu den zehn bedeutendsten die Aktionärinnen und Aktionäre Reto Heiz neralversammlung vom 18. Mai 2021 eine Schweizer Publikumsgesellschaften. und Danielle Villiger. Folgende Mitglieder weitere deutliche Erhöhung der Dividende des Verwaltungsrats wurden für ein Jahr um 40 Rappen von 8.40 auf 8.80 Franken wiedergewählt: Antoinette Hunziker-Ebne- pro Aktie. Die Ausschüttungsquote liegt so- Unternehmerische Haltung ter (Präsidentin), Christoph Lengwiler (neu mit bei rund 55 Prozent. Vizepräsident), Gilles Frôté, Annelis Lü- Das restliche Aktienpaket – derzeit 51,5 Pro- scher Hämmerli, Pascal Sieber und Peter zent – verbleibt beim Kanton Bern, der laut Wittwer. Für ein weiteres Jahr in den Vergü- Kantonsverfassung zur Förderung der volks- tungsausschuss wurden Antoinette Hunzi- wirtschaftlichen und sozialen Entwicklung ker-Ebneter und Peter Wittwer gewählt. Neu eine Kantonalbank betreibt und die Stabilität ist zudem Gilles Frôté im Vergütungsaus- des Aktionariats sicherstellt. Durch eine klare schuss. Trennung zwischen Eigentümern und Bank- führung wurde der politische Einfluss auf die BEKB reduziert und die unternehmerische Aktienkurs Ausrichtung der Bank gestärkt. Im Verwal- tungsrat sind Persönlichkeiten aus Wirtschaft Anfang 2020 hat der Aktienkurs bei und Wissenschaft vertreten. Beide Partner, der 222.00 Franken eröffnet. Bis Ende Februar Kanton wie auch die Bank, haben durch die erreichte er bei 244.00 Franken den höchsten Rechtsformumwandlung zusätzlichen Hand- Stand des Jahres. Im Zuge der Covid-19-Pan- lungsspielraum gewonnen. demie fiel der Kurs gegen Ende März auf 197.60 Franken – den tiefsten Stand des Jah- Eine Bank mit gesunder Bilanz, einer starken res. Im weiteren Jahresverlauf erholte sich Eigenmittelbasis und einer erfolgreichen Un- der Kurs wieder und pendelte zwischen BEKB Geschäftsbericht 2020 Geschäftspolitik 19

Beständige Ausschüttungspolitik: deutlich erhöhte Dividende

Deutliche Dividendenerhöhung beantragt: Seit 1996 hat die BEKB die Dividende konti- nuierlich erhöht. Für das Geschäftsjahr 2020 wird der Generalversammlung vom 18. Mai 2021 eine Dividendenerhöhung um 40 Rappen auf 8.80 Franken pro Aktie beantragt. 20 BEKB Geschäftsbericht 2020 Umfeld und Positionierung

Die BEKB in einem anspruchsvollen Umfeld

Globale Entwicklung Mit dem Sinken der Infektionszahlen im die Arbeitslosenrate für das Jahr 2020 auf Sommer setzte die Wirtschaft zu einem Erho- rund 3,2 Prozent geschätzt. Die Regionen Biel Das Jahr 2020 kann mit «Covid-19» in einem lungssprint an. Die Konsumentenstimmung und Jura sind aufgrund ihrer Industrie­ Wort beschrieben werden. Politisch, wirt- hellte sich mit der Lockerung des Lockdowns lastigkeit stärker betroffen als die Grossregion schaftlich und kulturell hat das Virus das deutlich auf, und die Zuversicht auf eine ra- Bern, was sich in einer höheren Arbeitslosen- Weltgeschehen tiefgehend geprägt. Die Pan- sche Erholung stieg. Diese traf im dritten rate und in einem tieferen BIP manifestiert. demie ist die erste globale Krise seit dem Quartal zwar ein, schwächte sich aber konti- Zweiten Weltkrieg und weist den tiefsten nuierlich ab. Getrieben durch wieder anstei- Trotz tiefer Zinsen und hoher Geldflüsse ver- Konjunktureinbruch seit der Grossen Depres- gende Infektionszahlen wurden insbesondere zeichnete die Schweiz eine negative Inflati- sion auf. Schätzungen gehen von einem glo- in Europa erneut strenge Eindämmungsmass- onsrate von minus 0,7 Prozent. Die negativen balen Produktionsrückgang von rund 4,4 Pro- nahmen getroffen. Im Gegensatz zum Früh- wirtschaftlichen Aussichten hemmten die zent (IMF) aus. ling brach die Konsumentenstimmung weni- Investitionstätigkeiten und damit den Multi- ger ein. Einerseits, weil die bereits bekannten plikatoreffekt. Die Suche nach grösseren und Im Frühling wurde das wirtschaftliche Ge- Massnahmen rascher umgesetzt werden naturnahen Wohnmöglichkeiten stieg deut- schehen durch einen beinahe weltweiten konnten, und andererseits, weil Impfstoffe lich. Dies führte zu einem Preisanstieg für Lockdown abrupt angehalten. Die erste Infi- gegen Covid-19 entwickelt wurden. Einfamilienhäuser und Eigentumswohnun- zierungswelle traf sowohl Europa als auch gen gegenüber dem Vorjahr. Amerika stark. Der Detailhandel, die Touris- Auch die Finanzmärkte durchlebten eine star- mus- und Gastronomiebranche sowie die ke Bewegung, zu Beginn der Krise brachen Freizeiteinrichtungen mussten für Wochen die Aktienmärkte um 30 Prozent ein. Gestützt Vielfältige Geschäftsfelder schliessen. Homeschooling und Homeoffice auf die massive Geldschwemme setzte ab Ap- wurden zur Norm. Dies hatte schwerwiegen- ril 2020 eine starke Erholungsrallye ein. Ins- Wachsendes Kreditgeschäft de wirtschaftliche Folgen. Der globale Kon- besondere die Technologie- und Pharmabran- sum brach teilweise bis zu 20 Prozent ein, chen beflügelten die Finanzmärkte. Trotz Im Kreditgeschäft wurden insbesondere klei- Güter wurden nicht mehr produziert oder auf- massiven monetären Expansionen blieben die nere und mittlere Engagements bei Privaten grund der Grenzschliessungen nicht mehr Inflationsraten weltweit tief. und KMU im Marktgebiet gefördert. Die von importiert. Das Bruttoinlandprodukt vieler Privaten und Unternehmen beanspruchten Länder brach im zweiten Quartal im zweistel- Neben Covid-19 gab es mit der Wahl von Joe Kredite erhöhten sich von 23,5 auf 24,7 Milli- ligen Bereich ein. Dies führte zu stark stei- Biden als neuen amerikanischen Präsidenten arden Franken. Die Hypothekarforderungen genden Arbeitslosenraten in den USA und zu und der Einigung über den geregelten Austritt stiegen um 874,2 Millionen auf 23,5 Milliar- einer drastischen Erhöhung der Kurzarbeits- Englands aus der Europäischen Union zwei den Franken. Rund 85 Prozent der Kredite entschädigung in Europa. wichtige politische Ereignisse im Jahr 2020, werden von den Finanzcoaches dezentral im welche die Stimmung an den Märkten etwas Vertrieb gesprochen. Um die Folgen des politisch verhängten Still- beruhigten. stands der Wirtschaft abzufedern, wurde die bereits expansive Geldpolitik mit massiven Starke Partnerschaften mit KMU Stützungsmassnahmen ergänzt. Hand in Hand Schweizerische und regionale mit der Ausweitung der Geldpolitik wurden ­Entwicklung KMU stellen in den Kantonen Bern und So- umfassende fiskalpolitische Unterstützungs- lothurn einen erheblichen Teil der Arbeits- massnahmen ergriffen. Die Europäische Uni- Die Auswirkungen von Covid-19 waren auch plätze. Damit sind sie die zentrale Stütze für on unterstützte die europäische Wirtschaft in der Schweiz deutlich spürbar. Schätzungen die Entwicklung der Region. Aus diesem mit einem Corona-Wiederaufbaufonds von gehen von einem Rückgang des BIP um Grund betreibt die BEKB seit Jahren erfolg- 750 Milliarden Euro, die USA die amerikani- 3,7 Prozent aus. Bund und Kantone unter- reich ein Förderkonzept für Neuunternehmen sche Wirtschaft mit 2,2 Billionen Dollar. stützten die Schweizer Wirtschaft mit Kurzar- und innovative KMU. Von der Gründung über beit, Härtefallhilfen und Kreditprogrammen. die Wachstums- und Konsolidierungsphasen Dank dieser Unterstützungsmassnahmen wird bis hin zur Nachfolgeregelung verändern sich BEKB Geschäftsbericht 2020 Umfeld und Positionierung 21

die Bedürfnisse laufend. Dementsprechend 2020 auf 18,7 Milliarden Franken. Die be- und die Pensionskassen wachsen – und damit baut das spezielle BEKB-Förderkonzept auf treuten Vermögenswerte mit Verwaltungs- nimmt auch die Nachfrage nach einer Ver- drei Säulen auf: mandat (Depotwerte), mit dem die Kundin- mögensverwaltung «made in Bern» zu. Als • Mit der ersten Säule unterstützt die BEKB nen und Kunden der BEKB ihre Anlagen zur kundennahe und gut kapitalisierte Bank mit gezielt Neuunternehmen. Dadurch profitie- Verwaltung anvertrauen, sind Ende 2020 auf einer langfristigen, glaubwürdigen und nach- ren die Kundinnen und Kunden in der 5,5 Milliarden Franken angestiegen. Der haltigen Strategie deckt die BEKB in diesem Gründungsphase von passenden Finanzie- Fondsbestand in den Kundendepots belief Bereich das Bedürfnis nach einfachen, ver- rungslösungen. Im Jahr 2020 stand eine sich auf 7,3 Milliarden Franken (davon ständlichen und transparenten Lösungen ab. Rahmenlimite von 50 Millionen Franken 3,3 Milliarden Franken BEKB Fonds) und lag zur Verfügung, die Ende Jahr mit 45,0 Mil- damit ebenfalls über dem Vorjahresniveau. Die BEKB hat in den letzten Jahren eine ei- lionen Franken beansprucht war. Die gene Fondspalette mit heute 23 Fonds auf- BEKB engagiert sich für Neuunterneh- Erneut ausgezeichnet gelegt. Davon werden neun Fonds nach den men, weil diese die Arbeitsplätze von mor- Um die vermögende Kundschaft der BEKB eigens entwickelten strengen BEKB-Nach- gen schaffen und Lehrstellen anbieten. kümmern sich die nach ISO-Norm zertifi- haltigkeitskriterien konstruiert. Eine beson- • Die zweite Säule sichert Ausbauvorhaben zierten Finanzcoaches an verschiedenen dere Spezialität ist der Fonds BEKB Aktien und Investitionen von KMU. Solche Vorha- Standorten in den Kantonen Bern und Solo- Schweiz Nebenwerte (OTC-X Fund), der in ben setzen eine nachhaltige Finanzierung thurn. Sie bieten umfassende Dienstleistun- nicht börsenkotierte Schweizer Firmen in- voraus. Die BEKB unterstützt Unter­ gen in der Vermögensberatung, der Vermö- vestiert. Das gesamte von der BEKB ver- nehmen mit optimalen Finanzierungslösun- gensverwaltung und der Finanzberatung an. waltete Fondsvolumen belief sich per Ende gen und hat dafür eine Rahmenlimite von 2020 auf 5,0 Milliarden Franken, davon 100 Millionen Franken bereitgestellt, die Die BEKB hat im Private-Banking-Rating 3,5 Milliarden in den traditionellen und Ende 2020 mit 14,0 Millionen Franken be- des Wirtschaftsmagazins «BILANZ» 2020 1,5 Milliarden in den nachhaltigen Anlage- ansprucht war. zum zwölften Mal in Folge mit Bestwerten fonds, wobei sich die nachhaltigen Anlage- • Die dritte Säule sichert den langfristigen abgeschnitten. Sie erhielt erneut die Aus- fonds mit einem Wachstum von über Weiterbestand der Unternehmen. Die zeichnung als langjährige Qualitätsleaderin. 380 Millionen Franken einer starken Nach- BEKB finanziert die Nachfolgeregelung. Seit der Einführung des Private-Banking-Ra- frage erfreuten. Ausserdem unterstützt und begleitet sie tings im Jahr 2009 ist die BEKB landesweit den Übergabeprozess. Dafür hat sie eine die einzige Bank, die jedes Jahr ausgezeich- Die BEKB erklärt die Übereinstimmung mit Rahmenlimite von 75 Millionen Franken net wurde. Diese Anerkennung von renom- den Global Investment Performance Stan- bereitgestellt. 39,5 Millionen Franken mierter und neutraler Seite unterstreicht die dards (GIPS®). Die Firma im Sinne der GIPS wurden davon bis Ende 2020 genutzt. hohe Qualität der persönlichen Kundenbe- umfasst die institutionelle Vermögensverwal- Insgesamt hat die BEKB mit ihrem dreiteili- treuung und die gute Zusammenarbeit zwi- tung sowie die Anlagefonds der BEKB. Eine gen Förderkonzept im vergangenen Jahr für schen der Vermögensberatung, dem profes­ Liste aller Composites sowie Composite Re- 34 Vorhaben Kredite gesprochen. Mit ihrem sionellen Portfoliomanagement und dem ports kann bei der BEKB ­angefordert werden. regionalen Engagement trug die Bank im Ge- Investment Advisory der Bank. schäftsjahr 2020 zur Erhaltung oder Schaf- fung von mehr als 450 Arbeitsplätzen bei. Wachsendes Asset Management Erfolgreicher ausserbörslicher Handel Die BEKB betreibt bereits seit über 25 Jah- Die elektronische Handelsplattform der ren ein erfolgreiches Asset Management am BEKB für Titel von kleinen und mittleren Un- Vermögensberatung und -verwaltung Bundesplatz in Bern. Das Asset Management ternehmen, die nicht an der Börse kotiert sind, verwaltet die erfolgreichen Anlagefonds der hat die Liquidität und die Transparenz im aus­ Die BEKB hat die Vermögensberatung priva- BEKB und die Vermögensverwaltungsman- serbörslichen Handel in den letzten Jahren ter Anlagekundinnen und -kunden sowie das date der privaten und institutionellen Kun- nachhaltig verbessert. Der OTC-X Liquidity Geschäft mit institutionellen Anlegern seit den. Ein erfahrenes Team von Spezialisten Index umfasst derzeit 48 Titel. Seit Juni 2013 Jahren kontinuierlich weiterentwickelt. Die betreut mehrere Milliarden Franken direkt existiert der OTC-X Premium Index. Aufnah- betreuten Vermögenswerte beliefen sich Ende vom Bundesplatz aus. Das Volksvermögen mekriterium für den Index ist eine transparen- «Ich möchte Schülerinnen und Schülern das wirtschaftliche Denken auf eine praktische Art und Weise vermitteln.»

Wessen Wunsch wird hier erfüllt? Erfahren Sie mehr auf Seite 26. BEKB Geschäftsbericht 2020 Umfeld und Positionierung 23

te Berichterstattung nach den Rechnungsle- Mit über 80 Standorten in den Kantonen Bern Mit money-net.ch steht eine Trading-Platt- gungsstandards IFRS, Swiss GAAP FER und und Solothurn ist die BEKB geografisch breit form zur Verfügung, die einen direkten Zu- dem FINMA-Standard für Banken. Zudem verankert. Das Netz wird laufend den Kun- gang zu den Marktkursen sowie zu News der müssen die Gesellschaften bereits im OTC-X denbedürfnissen angepasst. Die Standorte in wichtigsten Börsenplätze ermöglicht. Da- Liquidity Index vertreten sein. Derzeit können Corgémont, Wabern, Lyss, Langnau i. E., Zol- durch können unsere Kundinnen und Kun- Titel von 259 Gesellschaften über die elektro- likofen, Bümpliz, Utzenstorf, Grenchen, den selbstständig und ohne Anlageberatung nische Handelsplattform erworben oder ver- Kirchberg-Alchenflüh und der Lenk hat die an der Börse handeln. kauft werden. Die BEKB hat in Zusammenar- BEKB im letzten Jahr mit einem modernen beit mit einem externen Unternehmen Betriebs- und Einrichtungskonzept erneuert, money-net.ch 27 Studien zu den OTC-Gesellschaften, drei das es erlaubt, den Bedürfnissen der Kundin- Branchenanalysen sowie eine Analyse zu nen und Kunden noch besser gerecht zu wer- Mit den digitalen Dienstleistungen trägt die Nachhaltigkeitskriterien erstellt, die ebenfalls den. Mit den veränderten Kundenbedürfnissen BEKB den veränderten Kundenbedürfnissen online verfügbar sind. Ausserdem wurden wandeln sich auch Aussehen und Funktionali- und Entwicklungen Rechnung. Mit dem neu- dank dieser Partnerschaft auch im abgelaufe- tät der Standorte. Im Vordergrund stehen die en Kundenportal und mit der überarbeiteten nen Jahr einige Branchenanlässe durchge- Förderung des Kundendialogs sowie die klare BEKB App haben die Kundinnen und Kunden führt. Die BEKB verfolgt die Ziele, die Trans- Fokussierung auf die Beratertätigkeit. Mit Zugriff auf einfache und verständliche Dienst- parenz im Segment der Nichtkotierten stetig dem BEKB-Atelier wird eine Plattform ge- leistungen. Bankgeschäfte können damit zu erhöhen, den Markt auf der elektronischen schaffen, wo sich die regionale Bevölkerung selbstständig und rund um die Uhr erledigt Handelsplattform zu beleben und das Interes- trifft und ihr Wissen zu Finanz- und Gesell- werden. Die BEKB wird auch in Zukunft in se an den Titeln von kleinen und mittleren schaftsthemen erweitern und vertiefen kann. die Erweiterung der digitalen Dienstleistun- Gesellschaften bei privaten und institutionel- Die BEKB-Ateliers stehen unseren Kundin- gen investieren, um so den Zugang zu unseren len Anlegern zu erhöhen. Seit Mai 2020 er- nen und Kunden zur Nutzung zur Verfügung. Dienstleistungen noch einfacher und intuitiver scheint die Website www.otc-x.ch in einem Die modernen BEKB-Standorte erlauben es zu gestalten. Selbstverständlich wird auch si- neuen, modernen Erscheinungsbild. Die OTC- den Finanzcoaches, schneller und flexibler auf chergestellt, dass die Sicherheitsbelange je- X-Plattform wird nach Artikel 42 ff. FinfraG Kundenwünsche einzugehen. weils auf dem aktuellen Stand der Technik als organisiertes Handelssystem (OHS) mit sind und so unseren Kundinnen und Kunden diskretionären Regeln betrieben; damit ist sie Im Interesse der Nutzung von neuen Ver- optimalen Schutz gewähren. Rund 155 000 bestens aufgestellt, um die Marktposition für triebsformen, insbesondere im Hypothekar- Kundinnen und Kunden nutzen heute das die Zukunft zu stärken. geschäft, kooperiert die BEKB in Ökosyste- Kundenportal der BEKB. Davon nutzen men mit verschiedenen Plattformen und 67 000 Kundinnen und Kunden ebenfalls, oder otc-x.ch Kooperationspartnern. teilweise sogar ausschliesslich, die BEKB App, um ihre Finanzen zu erledigen. Das Kundencenter steht von Montag bis Frei- Vertriebsnetz und digitale Angebote tag von 8 Uhr bis 20 Uhr und samstags von bekb.ch/kundenportal 9 Uhr bis 16 Uhr zur Verfügung. Mit Unter- Die Bank bietet ihren Kundinnen und Kun- stützung von modernster Technik bietet die den eine ganzheitliche und auf die persönli- Bank den Kundinnen und Kunden professio- chen Bedürfnisse zugeschnittene Beratung nelle und kompetente Beratungs- und Betreu- und Betreuung. Den Kundinnen und Kunden ungsdienstleistungen im telefonischen, elekt- der BEKB stehen verschiedene Wege zur ronischen sowie schriftlichen Kontakt an. Bank offen: Weiter begleiten die Kundenberaterinnen und • die Standorte Kundenberater des Kundencenters die Kun- • das Kundencenter dinnen und Kunden bei der Umstellung und • die digitalen Dienstleistungen Nutzung der digitalen Angebote. 24 BEKB Geschäftsbericht 2020 Nachhaltiges Engagement

Nachhaltigkeit

98 > 100 947

Jeder zehnte Arbeitsplatz bei der BEKB Millionen Franken gehen jährlich an rund Millionen Franken sind in nachhaltige ist ein Ausbildungsplatz 1000 Lieferanten im eigenen Wirtschaftsraum BEKB Anlagefonds investiert

44% 78% 9001

der Mitarbeitenden des Energieverbrauchs Das Qualitätsmanagement ist arbeiten Teilzeit sind erneuerbar seit 2002 ISO-zertifiziert

29% 10 874 259

CO2-Ausstoss Fairtrade-Goldbarren wurden seit Unternehmen sind auf der elektronischen reduziert gegenüber 2015 der Lancierung verkauft Handelsplattform OTC-X gelistet BEKB Geschäftsbericht 2020 Nachhaltiges Engagement 25

Nachhaltiges Engagement

Die BEKB ist sich ihrer gesellschaftlichen schen und biologischen Waffen an. Sie bietet tiven und Institutionen von gesellschaftlicher und wirtschaftlichen Verantwortung bewusst. in allen Anlagekategorien Fonds an, die nach Bedeutung, gemeinnütziger Ausrichtung und Dabei legt die Bank grossen Wert auf ein dem eigens entwickelten BEKB-Nachhaltig- nachhaltiger Wirkung. Abhängig vom Er- nachhaltiges Wirken in der Region, setzt sich keitsansatz konstruiert sind. Zudem hat sie gebnis der Bank fliessen jährlich bis zu für kulturelle und soziale Anliegen ein und spezifische Angebote für nachhaltiges Finan- 1 Million Franken in den BEKB Förder- unterstützt ökologisches Handeln im eigenen zieren: die Renovationshypothek, die Renova- fonds. Bei der Beschaffung berücksichtigt Unternehmen sowie bei ihren Kundinnen und tionshypothek Eco sowie die Hypothek die BEKB Nachhaltigkeitsaspekte sowohl Kunden. Die BEKB erstellt jährlich einen GEAK®/Minergie®. Damit fördert sie energe- bezüglich der eingekauften Produkte und Nachhaltigkeitsbericht, in dem sie über ihre tisch sinnvolle Projekte. Weitere Informatio- Dienstleistungen als auch bezüglich der sozialen, ökologischen und ökonomischen nen finden Sie im Nachhaltigkeitsbericht ab Nachhaltigkeitsleistungen der Lieferanten. Wirkungen Rechenschaft ablegt. Seite 18. Weitere Informationen sind im Nachhaltig- keitsbericht ab Seite 35 zu lesen.

Nachhaltige Ausrichtung Arbeitgeberin Betriebsökologie und Klimaschutz Seit vielen Jahren engagiert sich die BEKB Die BEKB bietet moderne, flexible Arbeits- für eine nachhaltige Entwicklung. Diese Aus- zeitmodelle an und schreibt alle Stellen mit Das Umweltmanagement der Bank ist bereits richtung ist in der Strategie der Bank fest ver- einer Bandbreite des Beschäftigungsgrades seit 2004 zertifiziert und trägt Früchte. So hat ankert. Die Geschäftsleitung hat die Zielset- aus. Das Zertifikat «Fair Compensation» be- die BEKB ihre Umweltbelastung in den ver- zungen und die Massnahmen für die stätigt, dass die BEKB Umsetzung sowie die bankweit gültigen Leit- unabhängig vom Ge- planken im Nachhaltigkeitsleitbild festgehal- schlecht gleichen Lohn ten. Das Leitbild dient der BEKB und ihren für gleiche Arbeit be- Die BEKB legt grossen Wert Mitarbeitenden als Wegweiser für nachhalti- zahlt. Ende 2020 be- auf nachhaltiges Wirken. ges Verhalten. Detaillierte Ausführungen zur schäftigte die Bank nachhaltigen Ausrichtung der BEKB finden 1230 Personen. Dies Sie im Nachhaltigkeitsbericht ab Seite 11. entspricht 1018 Voll- zeitstellen. Die BEKB bildet rund einen Vier- gangenen Jahren deutlich reduziert. Sie setzt bekb.ch/nachhaltigkeitsleitbild tel aller Lernenden in der Bankbranche im ausschliesslich Strom aus erneuerbaren Ener- Kanton Bern aus. Jeder zehnte Arbeitsplatz ist giequellen ein und kompensiert die verblei- ein Ausbildungsplatz. Weiter setzt die Bank benden Emissionen seit 2011 im eigenen Wirt- Produkte und Dienstleistungen auf Personalentwicklungsmassnahmen. Diese schaftsraum. Mehr zum Umweltengagement zielen darauf ab, die Beschäftigungsfähigkeit der BEKB lesen Sie im Nachhaltigkeitsbe- Die BEKB setzt auf nachhaltige Wertschöp- der Mitarbeitenden zu verbessern. Ein wichti- richt ab Seite 42. fung statt auf kurzfristig maximierte Gewin- ges Anliegen der Bank ist die Vielfalt ihrer ne – mit Zehnjahreszielen auf der Basis des Mitarbeitenden. Mehr zur BEKB als Arbeit- Free-Cash-Flows, einer Low-Risk-Strategie geberin lesen Sie im Nachhaltigkeitsbericht und einer gesunden Bilanzstruktur. Auch bei ab Seite 26. den Kundenbeziehungen strebt die BEKB langfristige, partnerschaftliche Verhältnisse an und verkauft nur Produkte, die ihren Kundin- Gesellschaft nen und Kunden einen Nutzen bringen. Mit Finanzanlagen wird verantwortungsbewusst Die BEKB engagiert sich auf vielfältige Art umgegangen. Die BEKB wendet ein Aus- und Weise in sozialen und kulturellen Berei- schlussverfahren unter anderem für Hersteller chen. Der BEKB Förderfonds bezweckt die von Streubomben, Kernwaffen sowie chemi- Unterstützung ausgewählter Projekte, Initia- Die BEKB engagiert sich mit dem BEKB Förderfonds für regionale Projekte im Bildungsbereich. Ihre Partnerschaft mit der Organisation Young Enterprise Switzerland (YES) ermöglicht es Mittelschülerinnen und Mittelschülern, mit ­ fachlicher Unterstützung von YES sowie der Lehrpersonen ein Miniunternehmen zu gründen, ein Produkt zu ­lancieren und auf den Markt zu bringen.

Astrid Hug, Lehrerin Wirtschaft und Recht und Projektleiterin myStartUp, Gymnasium Kirchenfeld, Bern BEKB Geschäftsbericht 2020 Corporate Governance 27

II Corporate Governance

Inhalt

Grundsätze 28

Konzernstruktur und Aktionariat 29

Kapitalstruktur 29 Veränderungen des Eigenkapitals 30

Verwaltungsrat 31 Übersicht Verwaltungsräte 31

Interne Organisation 34

Informations- und Kontroll­instrumente ge­ genüber der ­Geschäftsleitung 35

Interne Revision 36

Externe Prüfgesellschaft 36

Geschäftsleitung 36

Mitwirkungsrechte der Aktionäre 38 Ausschüttungspolitik 38

Kontrollwechsel und A­ bwehrmassnahmen 38

Revisionsstelle 38

Informationspolitik 39 28 BEKB Geschäftsbericht 2020 Corporate Governance

Corporate Governance

Grundsätze 1. Der Verwaltungsrat, die Geschäftsleitung und die Mitarbeitenden sind verantwortlich für eine langfristige und nachhaltige Entwicklung der Bank.

2. Die Mitglieder des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung und die Mitarbeitenden vertreten die Interessen der Bank. Sie treten in den Ausstand bei Geschäften, die eigene Interes- sen oder jene von nahestehenden Personen oder ­Organisationen berühren.

3. Die Mitglieder des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung legen alle wesentlichen Tätigkeiten in Führungs- und Aufsichtsgremien anderer Organisationen offen.

4. Die Verantwortungsbereiche von Verwaltungsrat und Geschäftsleitung sind getrennt.

5. Mitglieder der Geschäftsleitung nehmen nicht Einsitz in Verwaltungsräten von Unternehmen, in denen ein Ver­waltungsrat der BEKB Geschäftsleitungsmitglied ist.

6. Die Amtsdauer der Mitglieder des Verwaltungsrats ist auf zwölf Jahre beschränkt. Die Altersgrenze beträgt 70 Jahre.

7. Die höchste Gesamtvergütung beträgt maximal das Zwanzigfache der tiefsten Gesamtvergütung.

8. Nebst den gemäss Vergütungsmodell des Verwaltungsrats entrichteten Zahlungen werden keine weiteren Vergütungen oder Beratungshonorare geleistet. BEKB Geschäftsbericht 2020 Corporate Governance 29

Corporate Governance

Die Prinzipien zur Corporate Governance Marktwert/Steuerwert höher als 5 Mil­lionen Buch ­effektengesetzes. Eine Übertragung sind in den Statuten, im Organisations- und Franken) sind auf Seite 95 aufgeführt. Es oder Bestellung von Sicherheiten durch Geschäftsreglement sowie in weiteren ­bestehen keine Kreuzbeteiligungen, die ka- schriftliche Abtretungserklärung (Zession) ist Reglementen und Pflichtenheften geregelt. pital- oder stimmenmässig auf beiden Seiten ausgeschlossen. Sie werden durch Weisungen konkretisiert. einen Grenzwert von 5 Prozent übersteigen. Die Prinzipien orientieren sich an den Emp- Nach dem Erwerb von Aktien und gestützt fehlungen des «Swiss Code of Best Practice auf ein Gesuch um Anerkennung als Aktio- for Corporate Governance» von economie- Kapitalstruktur närin oder Aktionär wird jede Aktien erwer- suisse. Als Bank nach schweizerischem bende Person als Aktionärin oder Aktionär Recht ist die BEKB verpflichtet, ihre Statu- Das ordentliche Kapital ist in der Bilanz (sie- ohne Stimmrecht betrachtet, bis sie die Ge- ten und das Organisations- und Geschäfts- he Seite 68) dargestellt, und die Veränderun- sellschaft als Aktionärin oder Aktionär mit reglement der Finanzmarktaufsicht zur Ge- gen des Eigenkapitals in den letzten drei Be- Stimmrecht anerkannt hat. Lehnt der Ver- nehmigung vorzulegen. Der nach­fol­gen­­de richtsjahren sind in der Tabelle auf der waltungsrat das Gesuch um Anerkennung Bericht zur Corporate Governance be- folgenden Seite aufgeführt. Die BEKB ver- der Aktien erwerbenden Person nicht innert schreibt die Grundsätze der Führung und fügte per 31. Dezember 2020 über ein beding- 20 Tagen ab, so ist diese als Aktionärin oder Kontrolle auf oberster Unternehmensebene tes Kapital von 5 Millionen Franken, was Ak ­tionär mit Stimmrecht anerkannt. der BEKB. Er richtet sich nach der Richt­ 2,7 Prozent des bestehenden Aktienkapitals linie betreffend Informationen zur Corporate ausmacht. Gemäss Sta­tuten kann der Verwal- Der Verwaltungsrat ist berechtigt, die Eintra- Governance der SIX. tungsrat damit im Rahmen des K­ ader- und gung einer Aktien erwerbenden Person als Mitarbeiterbeteiligungsprogrammes maximal stimmberechtigte Aktionärin oder stimmbe- 250 000 neue Namenaktien zu nominal rechtigter Aktionär zu verweigern: Konzernstruktur und Aktionariat 20 Franken ausgeben, die voll zu liberieren • wenn eine einzelne Aktionärin oder ein sind. Das Bezugsrecht der Aktio­näre ist aus- einzelner Aktionär mehr als 5 Prozent Die BEKB mit Sitz in Bern hält keine konso- geschlossen. Es besteht kein genehmigtes Ka- des Aktienkapitals der Gesellschaft auf lidierungspflichtigen Tochtergesellschaften. pital. sich vereinigt, wobei juristische Personen Die Aktien der Berner Kantonalbank AG und Personengesellschaften, andere Per- (BEKB) sind an der SIX Swiss Ex­change, Das Aktienkapital ist eingeteilt in 9 320 000 sonenzusammenschlüsse oder Gesamt- Zürich, kotiert. Die Börsenkapitalisierung voll einbezahlte und auf den Namen lau­tende handverhältnisse, die untereinander kapi- und die Valorennummer der Aktien sind auf Aktien von 20 Franken Nennwert. ­Das divi- tal- oder stimmenmässig, durch eine Seite 124 ersichtlich. dendenberechtigte Kapital entspricht dem einheitliche Leitung oder auf andere Wei- Gesamtnominalwert von 186 400 000 Fran- se verbunden sind, sowie natürliche oder Die BEKB ist im Swiss Reporting Standard ken. Es bestehen weder Stimmrechts- noch juristische Personen oder Personengesell- eingeteilt. Buchführung, Bewertung und Bi- Vorzugsaktien. Bei der BEKB gilt das Prin- schaften, die mit dem Ziel einer Umge- lanzierung erfolgen nach den Schweizer zip «one share, one vote». Genussscheine hung der Eintragungsbeschränkung (ins- Rechnungslegungsvorschriften für Banken wurden keine ausgegeben. Die Namenaktien besondere Syndikat) vorgehen, in Bezug sowie dem Kotierungsreglement der SIX in werden als Wertrechte ausgegeben und als auf die Eintragung in das Aktienregister Schweizer Franken. Das Geschäftsjahr endet Bucheffekten geführt. als eine Aktionärin gelten. am 31. Dezember. Die Begrenzung auf 5 Prozent ge­mäss den Die Übertragung von Namenaktien auf eine vorstehenden Bestimmungen ist auch an- Die Organisationsstruktur der BEKB ist auf neue Eigentümerschaft und deren Eintragung wendbar im Falle der Zeichnung oder des den Seiten 14 und 15 abgebildet. Die bedeu- ins Aktienbuch sind in Artikel 5 der Statuten Erwerbs von Namenaktien in Ausübung tenden Aktionäre der BEKB (5 Prozent oder geregelt und bedürfen der Genehmigung des von Bezugs-, Options- oder Wandelrech- mehr) werden auf Seite 103 offengelegt. Verwaltungsrats. Die Über­tragung der als ten, die mit den durch die Gesellschaft ­Bucheffekten geführten Namenaktien und oder Dritte ausgegebenen Wert­papieren Die Beteiligungen der BEKB an anderen die Bestellung von Sicherheiten an diesen verbunden sind. Gesellschaften (10 Prozent oder mehr und richten sich nach den Bestimmungen des 30 BEKB Geschäftsbericht 2020 Corporate Governance

• wenn eine einzelne Aktionärin oder ein Eintrag zulassen und aus diesem Grund von tienkapitals zu beantragen. Name, Adresse einzelner Aktionär auf Verlangen hin der oben erwähnten Begrenzung auf 5 Pro- und Nationalität der einzelnen wirtschaftlich nicht ausdrücklich erklärt, dass die Ak­ zent abweichen. Berechtigten, die mehr als 0,5 Prozent des tien in eigenem Namen und auf eigene Aktienkapitals halten, m­ üssen dem Aktien- Rechnung erworben worden sind. Die Eintragung eines Treuhänders als Ak­ register vom Treuhänder auf Verlangen be- • soweit und solange ihre Anerkennung die tionär mit Stimmrecht ist mit dem Abschluss kannt gegeben werden. Gesellschaft daran hindern könnte, durch einer speziellen Vereinbarung möglich. Da- Bundesgesetze geforderte Nachweise über bei gelten folgende Eintragungsbeschrän- Beschlüsse der Generalversammlung über die Zusammensetzung des Kreises der Ak- kungen: Ein Treuhänder kann höchstens mit die Beschränkung oder die Erleichterung der tionärinnen und Aktionäre zu erbringen. 5 Prozent des Aktienkapitals als Aktionär Übertragbarkeit von Namenaktien sowie ge- mit Stimmrecht eingetragen werden. Er hat nerell über die Änderung der Statuten­ Der Kanton Bern ist von der Eintragungsbe- zu bestätigen, die Identität der wirtschaftlich bestimmungen betreffend Eintragung von grenzung befreit. Um die Handelbarkeit der Berechtigten der auf ihn eingetragenen stimmberechtigten Aktien ins Aktienbuch Aktien an der Börse zu erleichtern, kann der Namen ­aktien zu kennen. Der Treuhänder bedürfen zu ihrer Gültigkeit mindestens Verwaltungsrat durch Reglement oder im verpflichtet sich, die Eintragung mit Stimm- dreier Viertel der vertretenen Stimmen und Rahmen von Vereinbarungen mit Börsen- recht für einen einzelnen wirtschaftlich Be- der absoluten Mehrheit der vertretenen Ak­ und Finanzinstituten den treuhänderischen rechtigten mit höchstens 1 Prozent des Ak­ tiennennwerte.

Veränderungen des Eigenkapitals in CHF 1000 Reserven Einbezahl- Reserven Eigene Total für all­ tes Gesell­ Betei­ gemeine schafts­ ligungstitel Bankrisiken kapital Bestand per 31.12.2017 615 282 186 400 1 702 229 –9 248 2 494 663 – Dividende –61 512 –61 512 + Dividende auf eigenen Aktien 21 21 – Käufe von eigenen Aktien –22 328 –22 328 + Verkäufe von eigenen Aktien 18 461 18 461 – Veräusserungsverluste aus eigenen Aktien / Mitarbeiterbeteiligungsplänen –41 –41 + Andere Zuweisungen/Entnahmen der Reserven für allgemeine Bankrisiken 7 035 7 035 + Gewinn 140 788 140 788 Bestand per 31.12.2018 622 317 186 400 1 781 485 –13 115 2 577 087 – Dividende –74 560 –74 560 + Dividende auf eigenen Aktien 500 500 – Käufe von eigenen Aktien –20 063 –20 063 + Verkäufe von eigenen Aktien 16 379 16 379 + Veräusserungsgewinne aus eigenen Aktien / Mitarbeiterbeteiligungsplänen 656 656 – Andere Zuweisungen/Entnahmen der Reserven für allgemeine Bankrisiken –10 498 –10 498 + Gewinn 142 870 142 870 Bestand per 31.12.2019 611 819 186 400 1 850 951 –16 799 2 632 371 – Dividende –78 288 –78 288 + Dividende auf eigenen Aktien 400 400 – Käufe von eigenen Aktien –18 871 –18 871 + Verkäufe von eigenen Aktien 17 646 17 646 + Veräusserungsgewinne aus eigenen Aktien / Mitarbeiterbeteiligungsplänen 556 556 – Andere Zuweisungen/Entnahmen der Reserven für allgemeine Bankrisiken –58 259 –58 259 + Gewinn 148 377 148 377 Bestand per 31.12.2020 553 560 186 400 1 921 996 –18 025 2 643 932 BEKB Geschäftsbericht 2020 Corporate Governance 31

Die BEKB hat keine Wandelanleihen und den jeweils für ein Jahr gewählt. Die maxima- oder mit von diesen beherrschten Gesellschaf- keine Optionen auf eigene Aktien ausgege- le Amtsdauer beträgt zwölf Jahre. Mitglieder, ten bestehen in einem Fall: Der Dr. Pascal ben. Die Bestände an eigenen Aktien werden die das 70. Altersjahr erreicht haben, scheiden Sieber & Partners AG wurden Aufträge im direkt zum Anschaffungswert vom Eigen­ auf den Zeitpunkt der nächstfolgenden Gene- Zusammenhang mit IT-Vorhaben (Architek- kapital abgezählt und im Anhang zur Jahres- ralversammlung hin aus dem Verwaltungsrat turanalyse, Software-Monitoring) in der Höhe rechnung in der Tabelle über die eigenen aus. Die Erneuerung erfolgt g­ estaffelt. von 0,2 Millionen Franken erteilt. Kapitalanteile und die Zusammensetzung des Eigenkapitals auf Seite 104 offengelegt. Alle Mitglieder des Verwaltungsrats haben Die Regeln in Bezug auf die Anzahl der zu- das Schweizer Bürgerrecht. Sie nehmen bei lässigen Tätigkeiten gemäss der Verordnung der Bank keine operativen Aufgaben wahr, gegen übermässige Vergütungen bei börsen- Verwaltungsrat kein Mitglied gehört der Geschäftsleitung an. kotierten Aktiengesellschaften (VegüV) sind in Artikel 17 Absatz 3 der Statuten definiert Mit dem Eintrag ins Handelsregister am Geschäftliche Beziehungen der einzelnen (unter bekb.ch/organisation). 20. Oktober 1998 ist die Umwandlung der Mitglieder des Verwaltungsrats mit der Bank BEKB als erste Kantonalbank in eine bestehen im Rahmen üblicher Kundenbezie- Der Verwaltungsrat der BEKB setzt sich ge- ­privatrechtliche Aktiengesellschaft nach Ar- hungen. Es werden Marktkonditionen und die mäss unten stehender Tabelle zusammen. tikel 620 ff. OR vollzogen worden. Die banküblichen Belehnungsgrundsätze ange- Sämtliche Mitglieder des Verwaltungsrats Rechtsverhältnisse der Organe der Bank wendet. Die Mitglieder des Verwaltungsrats sind unabhängig im Sinne des FINMA-­ richten sich nach den Bestimmungen des haben eine Erklärung betreffend Marktver- Rundschreibens 2017/1 «Corporate Gover- Aktien- und Bankenrechts. halten und das Verbot von Insidergeschäften nance – Banken» (Rz 17 ff.). zu unterzeichnen und ihre Einhaltung jähr- Dem von der ­Geschäftsleitung unabhängigen lich zu bestätigen. Im Folgenden werden je Mitglied die Ausbil- Verwaltungsrat stehen die nicht delegierbare dung und der berufliche Hintergrund sowie Oberleitung der Gesellschaft sowie die obers- Die Gesamtsumme der Forderungen und Ver- weitere wesentliche Tätigkeiten und Interes- te Aufsicht und Kontrolle der Geschäftsfüh- pflichtungen gegenüber den Organen der senbindungen aufgeführt. rung zu. Die Pflichten und Befugnisse des Bank wird in der Tabelle 19 auf Seite 103 Verwaltungsrats sind in den Statuten (Arti- offengelegt. Als Organe gelten die Mitglieder kel 18) und im Organisations- und Geschäfts- des Verwaltungsrats, der Geschäfts­leitung, die reglement geregelt. aktienrechtliche Revi­sionsstelle sowie von diesen beherrschte Gesellschaften.­ Wesentli- Der Verwaltungsrat besteht aus mindestens che geschäftliche Beziehungen der BEKB mit sieben und höchstens elf Mitgliedern. Sie wer- einzelnen Mitgliedern des Verwaltungsrats

Übersicht Verwaltungsräte Stand 1. März 2021

Vorname und Name Position Ausschussmitglied Mitglied seit wählbar bis Antoinette Hunziker-Ebneter Präsidentin Vergütungsausschuss (Präsidentin) und IT-Ausschuss 2014 2026 Christoph Lengwiler Vizepräsident Prüf- und Risikoausschuss 2016 2028 Gilles Frôté Mitglied Vergütungsausschuss 2019 2031 Reto Heiz Mitglied 2020 2028 Annelis Lüscher Hämmerli Mitglied Prüf- und Risikoausschuss 2019 2031 Pascal Sieber Mitglied IT-Ausschuss (Präsident) 2019 2031 Danielle Villiger Mitglied 2020 2032 Prüf- und Risikoausschuss (Präsident), Peter Wittwer Mitglied IT-Ausschuss und ­Vergütungsausschuss 2015 2021 32 BEKB Geschäftsbericht 2020 Corporate Governance

Antoinette Hunziker-Ebneter (Präsidentin) Christoph Lengwiler (Vizepräsident) Gilles Frôté * 1960; lic. oec. HSG * 1959; Prof. Dr. oec. publ. * 1980; lic. iur., LL.M., Rechtsanwalt

CEO und Vizepräsidentin des Verwaltungs- Christoph Lengwiler hat an der Universität Gilles Frôté ist Managing Partner der rats der Forma Futura Invest AG. Antoinette Z urich in Betriebswirtschaft promoviert. Frôté & Partner AG und Vorsitzender der Ge- Hunziker-Ebneter schloss ihr Betriebswirt- Von 1997 bis 2017 leitete er das Institut für schäftsleitung der Rollomatic SA. Er hat an schaftsstudium an der Universität St. Gallen ­Finanzdienstleistungen Zug (IFZ) der der Universität Bern Rechtswissenschaften ab und verfügt über ein Diplom der Swiss Hochschule Luzern – Wirtschaft. Der studiert und ist im Kanton Bern seit 2006 als Banking School. Ihre berufliche Karriere Finanz ­spezialist ist seit 2011 Vizepräsident Rechtsanwalt in der Beratung tätig. Nach begann sie bei der Citibank. Danach führte der Vereinigung swissVR und war von dem Studium arbeitete er unter anderem bei sie den Wertschriftenhandel bei der Bank 2006 bis 2019 Vorstandsmitglied des CFO einer Grossbank. Gilles Frôté setzt sich für Leu. Antoinette Hunziker-Ebneter war CEO Forum Schweiz. Seit 2012 ist er bei der die industriellen KMU im Kanton Bern und der Schweizer Börse. Anschliessend wurde Schweizerischen Nationalbank Mitglied des speziell in der Region Berner Jura ein. Er übt sie in die Konzernleitung der Bank Julius Bankrats und seit 2014 Vorsitzender des bei der Sylvac SA und weiteren KMU Ver- Bär & Co. berufen. Mit der Gründung der Prüfungsausschusses. Im Kanton Luzern ist waltungsratsmandate aus und ist Verwal- Forma Futura Invest AG folgte 2006 der er seit 2008 Mitglied der Anlagekommissi- tungsratspräsident der Strausak AG. Er ist Schritt in die Selbstständigkeit. Sie ist Mit- on der Ausgleichskasse. Seit 2017 ist er zu- ausserdem Vorstandsmitglied der Volkswirt- gründerin der WaterKiosk Foundation für dem Vorsitzender des Management Board schaftskammer (CEP) des Berner Juras. den Zugang zu sauberem Trinkwasser in des KBA-NotaSys Integrity Fund. Seit 2018 Schwellenländern und Mitglied des Stif- ist Christoph Lengwiler über seine Firmen tungsrats der UniBern Forschungsstiftung VRadvise GmbH und Legrafin GmbH als und der UniBE Foundation. Berater und für die Hochschule Luzern als externer Dozent tätig.

Reto Heiz * 1958; lic. rer. pol., MBA

Reto Heiz ist ein ausgewiesener Finanzfach- mann. Er hat an der rechts- und wirtschafts- wissenschaftlichen Fakultät der Universität BEKB Geschäftsbericht 2020 Corporate Governance 33

Bern studiert (lic. rer. pol.). Nach seinem schaftsprüferin weitergebildet. Mit Schwer- Studium arbeitete er in verschiedenen Füh- punkt internationale Rechnungslegung war rungsfunktionen bei der UBS, unter ande- sie mehrere Jahre bei KPMG Fides Peat in rem als Regionaldirektor Bern. Zusätzlich der Wirtschaftsprüfung tätig, bevor sie in die absolvierte er erfolgreich einen MBA der Wirtschaftsberatung zu PricewaterhouseCoo- Universität St. Gallen. Reto Heiz verfügt pers wechselte, bei der sie in verschiedenen über eine langjährige operative Berufserfah- Führungspositionen im Bereich Transakti- rung in den Hauptgeschäftsfeldern der onsberatung und Firmenübernahmen arbeite- BEKB und kennt die regionale Wirtschaft. te. 2012 stieg sie in die familieneigene Treu- Er ist Präsident des Verwaltungsrats der Ge- handfirma ein und leitet diese seither. bäudeversicherung Bern (GVB Gruppe) und Pascal Sieber Danielle Villiger ist eine ausgewiesene Fi- übt diverse weitere Verwaltungsratsmandate * 1969; Dr. rer. pol. nanzexpertin und hat ein breites Fachwissen in Unternehmen im Kanton Bern aus. im Bereich der Wirtschaftsprüfung sowie der Pascal Sieber hat an der Universität Bern Steuer- und Wirtschaftsberatung. Sie verfügt Wirtschaftsinformatik studiert und 1998 pro- über fundierte betriebswirtschaftliche Kennt- moviert. Er ist Gründer, Mitinhaber und Ver- nisse mit Schwerpunkt auf KMU. waltungsratspräsident der Dr. Pascal Sieber & Partners AG, die auf Unternehmensberatung sowie digitale Transformation spezialisiert ist. Pascal Sieber ist im Verwaltungsrat der bbv Group AG, der OLZ sowie der Wifag-Polyty- pe Holding AG. Er ist zudem Studienleiter in der Weiterbildung zum Thema digitale Trans- formation an der Universität Bern sowie Mit- glied der Steuerungsgruppe des Nationalen Annelis Lüscher Hämmerli Forschungsprogramms 73 «Nachhaltige Wirt- * 1975; PhD, MAS Finance schaft» des Schweizerischen Nationalfonds.

Annelis Lüscher Hämmerli ist eine ausge- Peter Wittwer wiesene Finanzexpertin und hat ein breites * 1951; diplomierter Wirtschaftsprüfer Fachwissen im Bereich Risikomanagement. Sie hat an der Universität Bern und am Peter Wittwer war zwischen 1992 und 2011 Max-Planck-Institut an der Universität Kiel Partner der PricewaterhouseCoopers AG Naturwissenschaften studiert und 2002 pro- (PwC), Bern. Er hat in leitender Funktion moviert. 2005 erlangte Annelis Lüscher Privatisierungsprojekte (Post/PostFinance, Hämmerli an der ETH und der Universität RUAG) und diverse Börsengänge (Jungfrau- Zürich den Master of Advanced Studies in bahn Holding AG, Disetronic, Swisscom) Finance mit Fachrichtung Riskmanagement. begleitet. Als geschäftsführender Partner Von 2004 an arbeitete sie in verschiedenen von PwC Bern von 2002 bis 2010 und Mit- Führungspositionen bei der Swiss Life Asset Danielle Villiger glied der Geschäftsleitung Wirtschaftsprü- Managers in Zürich, seit 2016 als Chief Risk * 1965; Dr. oec. HSG, diplomier- fung sowie Verantwortlicher für den Markt Officer. Seit dem 1. Oktober 2020 ist Anne- te ­Wirtschaftsprüferin Schweiz von 2005 bis 2011 gehörte er zur lis Lüscher Hämmerli Chief Financial Of- obersten Führung von PwC Schweiz. Peter ficer der Helvetia Gruppe. Danielle Villiger hat an der Universität St. Wittwer ist Mitglied des Verwaltungsrats der Gallen in Wirtschaftswissenschaften promo- Bedag Informatik AG. Seit seiner Pensionie- viert und sich danach zur diplomierten Wirt- rung engagiert er sich zudem in den Verwal- 34 BEKB Geschäftsbericht 2020 Corporate Governance

tungsräten von zwei Start-up-Gesellschaf- auf deren Übereinstimmung mit der vor- Der Vergütungsausschuss trifft sich mindes- ten, der AST-Turbo AG (Präsident) und der gegebenen Risikotoleranz und den Risi- tens zweimal pro Jahr und besteht aus zwei Derap MS AG (Mitglied). kolimiten gemäss Rahmenkonzept für das bis vier Mitgliedern. Die Aufgaben und Kom- institutsweite Risikomanagement petenzen des Vergütungsausschusses sind in • Überwachung und Beurteilung der finan- den Statuten geregelt und im Reglement Ver- Interne Organisation ziellen Berichterstattung und der Integri- gütungsausschuss präzisiert. Die Zuständig- tät der Finanz­abschlüsse keiten und das Festsetzungsverfahren für die Den Vorsitz der Verwaltungsratssitzungen • Überwachung und Beurteilung der inter- Vergütungen sind im Vergütungsbericht ab führt die Prä­si­dentin, bei deren Abwesen- nen Revision sowie Erörterung der Be- Seite 42 offengelegt. heit der Vize­prä­sident. Der Verwaltungsrat richterstattung kann aus seiner Mitte die nach seinem • Beurteilung von Leistung und Honorie- Der Prüf- und Risikoausschuss, der IT-Aus- ­Ermessen erforder­lichen Ausschüsse einset- rung der externen Revision sowie von de- schuss und der Vergütungsausschuss infor- zen. Seit Anfang 2003 bestehen ein Prüf- ren Unabhängigkeit und der Vereinbarkeit mieren den Verwaltungsrat über ihre Tätig- und Risikoausschuss (bis 31. Dezember der Revisionstätigkeit mit allfälligen Be- keiten. 2017 Revisionsausschuss) und ein Ver­ ratungsmandaten gütungsausschuss (dessen Mitglieder wer- • Ausgestaltung und Überwachung des in- Die Arbeitsweise des Verwaltungsrats und den von der General­versammlung gewählt). ternen Kontrollsystems seiner Ausschüsse orientiert sich an folgen- Seit Mai 2020 besteht zudem ein IT-­ • Überwachung und Beurteilung der Wirk- den Bestimmungen: Der Verwaltungsrat Ausschuss. Nominationsfunk­tionen werden samkeit der internen Kontrolle tagt, wann immer es die Geschäfte erfor- vom Gesamtver­waltungsrat wahrgenom- dern, mindestens jedoch viermal jährlich. men. Neue Verwaltungsratsmitglieder wer- Die Aufgaben und Kompetenzen des Prüf- Im Jahr 2020 fanden insgesamt acht Sitzun- den nach einem detailliert formulierten An- und Risikoausschusses sind im Organisa- gen statt, wobei eine Sitzung als Strategie- forderungsprofil ausgewählt. tions- und Geschäftsreglement geregelt und workshop ausgestaltet war. Die Rate der im Reglement Prüf- und Risikoausschuss Teilnahme der Verwaltungsratsmitglieder an Der Prüf- und Risikoausschuss besteht aus präzisiert. den Sitzungen betrug mehr als 95 Prozent. zwei bis vier Mitgliedern und tagt mindes- Die Traktanden der Ausschusssitzungen tens viermal pro Jahr. Er hat folgende we- Der IT-Ausschuss setzt sich aus zwei bis werden durch ihre jeweiligen Vorsitzenden sentliche Aufgaben und Kompetenzen: vier Mitgliedern zusammen und tagt jähr- festgelegt. Der Prüf- und Risikoausschuss • Beurteilung der Gesamtrisikolage der Bank lich mindestens zweimal. Der IT-Ausschuss tagte im Geschäftsjahr 2020 siebenmal, der • Definition und Erörterung des Rahmenkon- unterstützt den Verwaltungsrat insbesondere IT-Ausschuss viermal und der Vergütungs- zepts für das institutsweite Risikomanage- in der Gestaltung und Umsetzung der ausschuss dreimal. Die Sitzungen des Ver- ment und Unterbreitung der entsprechen- Grundsätze und Regeln für die Rahmenbe- waltungsrats dauerten zwischen drei und den Empfehlungen an den Verwaltungsrat dingungen und die Strategie in Bezug auf sieben Stunden. Die Sitzungen des Prüf- und • Beurteilung des Rahmenkonzepts für das die Informationstechnologien und auf die Risikoausschusses, des IT-Ausschusses und institutsweite Risikomanagement und Ver- Entwicklungen und Herausforderungen der des Vergütungsausschusses beliefen sich auf anlassung der notwendigen Anpassungen Digitalisierung, in der strategischen Steue- eine Dauer zwischen einer Stunde und drei mindestens einmal pro Jahr rung und in der Fortschrittskontrolle unter- Stunden und fanden infolge der Co- • Würdigung der Kapital- und Liquiditäts- nehmensweiter IT-Projekte sowie bei Inno- vid-19-Pandemie teilweise als Telefonkonfe- planung und diesbezügliche Berichterstat- vationen, die entweder von der IT getrieben renz statt. Der Verwaltungsrat und die Aus- tung an den Verwaltungsrat werden oder von denen die IT massgeblich schüsse sind beschlussfähig, wenn die • Kontrolle, ob das Institut ein geeignetes betroffen ist (IT-Innovationsprozess). Mehrheit der Mitglieder anwesend ist. Der Risikomanagement mit wirksamen Pro- Verwaltungsrat und die Ausschüsse fassen zessen unterhält, die seiner jeweiligen Ri- Die Aufgaben und Kompetenzen des ihre Beschlüsse und vollziehen Wahlen mit sikolage gerecht werden IT-Ausschusses sind im Organisations- und der einfachen Mehrheit der anwesenden Mit- • Überwachung der Umsetzung der Risi- Geschäftsreglement geregelt und im Regle- glieder. Bei Stimmengleichheit hat die oder kostrategien, insbesondere im Hinblick ment IT-Ausschuss präzisiert. der Vorsitzende den Stich­entscheid. Zu den BEKB Geschäftsbericht 2020 Corporate Governance 35

Sitzungen können Mitglieder der Geschäfts- prüfung der an die Geschäftsleitung dele- führung von damit verbundenen Kontrollak- leitung, leitende Angestellte, Vertreter der gierten Kompetenzen dient. tivitäten (IKS) verantwortlich. Die zweite internen Revision und der externen Prüfge- Abwehrlinie wird durch die Risikomanage- sellschaft sowie andere Fachleute beigezo- Vierteljährlich erhält der Verwaltungsrat ment- und Compliancefunktionen gebildet. gen werden. Im Geschäftsjahr 2020 wurden eine standardisierte Berichterstattung zum Sie verantworten die Definition der Risiko- anlässlich der Sitzungen des Verwaltungs- Quartalsabschluss mit Budget- und Vorjah- management-Methoden, unterstützen die rats keine externen Berater beigezogen. resvergleich sowie Risikokennzahlen und erste Linie bei deren Anwendung, beurteilen Feststellungen aus dem Risikomanagement die Zweckmässigkeit und Wirksamkeit der Der Verwaltungsrat hat zusätzlich zu den un- und der Compliance. Zusätzlich erfolgt ein ersten Abwehrlinie und unterhalten ein kon- übertragbaren ­und unentziehbaren Auf­gaben Vergleich der aktuellen Situation mit den da- solidiertes Risikoinventar. Die interne Revi- gemäss OR und Statuten unter anderem­ fol- zugehörenden Limiten. Die dazu verwende- sion stellt mit ihren Prüfungen die von der gende Kompetenzen, wobei die Geschäfts­ ten Methoden und Risikotoleranzen sind im Geschäftsleitung unabhängige dritte Ab- leitung die Anträge stellt: Festlegung der Ge- Finanzbericht im Kapitel «Risikomanage- wehrlinie dar. schäfts- und Kredit­ ­politik, Genehmigung der ment» (Seite 80) dargestellt. Im Sommer Kapital- und Liquiditätsplanung, Genehmi- wird die Mittelfristplanung für die kommen- Die Risikomanagement- und Compliance- gung der Mit­tel­fristplanung­ und der jähr­lichen den drei Geschäftsjahre und gegen Ende des funktionen bei der BEKB sind im Departe- Budgets, Genehmigung des Rahmenkonzepts Geschäftsjahres das Budget des folgenden ment Finanz-/Risikosteuerung angesiedelt. für das institutsweite Risikomanagement so- Jahres zur Genehmigung unterbreitet. Die Funktionsträger des Risikomanagements wie jährliche Überprüfung und Festlegung der und der Compliance nehmen regelmässig an entsprechenden Limiten und Risiko­toleranzen, Die BEKB verfügt über ein internes Kont- den Sitzungen des Prüf- und Risikoausschus- Festlegung der Branchenlimiten, Kreditkom- rollsystem (IKS), das der Sicherstellung des ses teil. Der Prüf- und Risikoausschuss infor- petenz für kommerzielle Gesamtengagements ordentlichen Betriebs dient. Relevante Tatsa- miert sich bei ihnen über die Funktionsfähig- von über 30 Millionen Franken, Festlegung chen, Ereignisse und Entwicklungen werden keit und Zweckmässigkeit des IKS, über der Länderplafonds und Gegenparteilimiten, dem Verwaltungsrat in den Quartalsberich- aktuelle Schwerpunkte der Kontrolltätigkei- Genehmigung der Organisation der Geschäfts­ ten rapportiert. ten sowie über die Einhaltung regulatori- ­leitung, Erteilung der rechts­verbindlichen­ Un- scher Vorschriften. Die Funktionen Risiko- terschriften (Handelsregister), ­Bewilligung Der CEO und die weiteren Mitglieder der management und Compliance können von Man­daten und Nebenbeschäftigungen der Geschäftsleitung rapportieren an den Sitzun- unabhängig und direkt an den Prüf- und Ri- Mitglieder der Geschäftsleitung und des Lei- gen des Verwaltungsrats über den operativen sikoausschuss oder an die Verwaltungs- ters der internen Revision. Der Verwaltungsrat Geschäftsgang in ihren Departementen. Bei ratspräsidentin gelangen. führt einmal im Jahr eine Selbstbeurteilung ausserordentlichen Vorkommnissen wird der durch. Verwaltungsrat über die Verwaltungsratsprä- Die Compliance stellt eine unabhängige sidentin unverzüglich informiert. Meldestelle für Persönlichkeitsverletzungen und Missstände zur Verfügung. Alle Mitar- Informations- und Kontroll­instrumente Das Organisations- und Geschäftsreglement beitenden können über www.integrity24.ch ­gegenüber der ­Geschäftsleitung bestimmt den Umfang der weiteren periodi- Meldungen erstatten. Die Meldestelle stellt schen Berichterstattungen an den Verwal- die Anonymität sicher. Die Informations- und Kontrollinstrumente tungsrat. gegenüber der Geschäftsleitung orientieren Das Risikomanagement und die Compliance sich am Grundsatz, dass jedes Mitglied des Für das Risikomanagement ist die BEKB im erstellen periodisch umfassende Berichte Verwaltungsrats jederzeit Auskunft über alle Einklang mit den regulatorischen Vorgaben über Ergebnisse ihrer Arbeiten zuhanden Angelegenheiten der Bank verlangen kann. entlang der drei Abwehrlinien organisiert. des Prüf- und Risikoausschusses sowie des Die BEKB verfügt über ein ausgebautes Be- Die erste Linie wird durch die operative Li- gesamten Verwaltungsrats. richtswesen (Management Information Sys- nienorganisation gebildet. Sie ist für die tem [MIS]), das dem Verwaltungsrat zur zweckmässige Ausgestaltung der Geschäfts- Erfüllung der Aufsichtspflicht und zur Über- prozesse inklusive der Definition und Durch- 36 BEKB Geschäftsbericht 2020 Corporate Governance

Interne Revision Revision koordiniert ihre Tätigkeiten mit der frist der Mitglieder der Geschäftsleitung be- Prüfgesellschaft. Im Jahr 2020 prüfte sie die trägt einheitlich zwölf Monate. Die Regeln in Der Verwaltungsrat und der Prüf- und Risiko- Sicherheit sowie die Ordnungsmässigkeit und Bezug auf die Anzahl der zulässigen Tätigkei- ausschuss werden von der internen Revision Zweckmässigkeit bedeutender Prozesse der ten gemäss der Verordnung gegen übermässi- und von der Prüfgesellschaft unterstützt. Die Bank. Dabei erfolgten schwerpunktmässig ge Vergütungen bei börsenkotierten Aktienge- interne Revision ist von der Geschäftsleitung Prüfungen der Kerngeschäftsfelder der Bank, sellschaften (VegüV) sind in Artikel 24 unabhängig und untersteht administrativ der ergänzt mit Prüfungen der Steuerungs- und Absatz 3 der Statuten definiert (unter bekb.ch/ Präsidentin des Verwaltungsrats sowie fach- Unterstützungsprozesse. Diese umfassten organisation). Die Übernahme solcher Tätig- lich dem Prüf- und Risikoausschuss bzw. des- auch Projektprüfungen und IT-Prüfungen. keiten durch Mitglieder der Geschäftsleitung sen Vorsitzendem. Die interne Revision ist vom Verwaltungsrat zu genehmigen. nimmt für den Verwaltungsrat wesentliche Teilaufgaben der Aufsicht und Überwachung Externe Prüfgesellschaft Im Folgenden werden je Mitglied der Ge- wahr. Die Prüfungshandlungen und Berichter- schäftsleitung die Funktion, die Ausbildung stattungen erfolgen in Übereinstimmung mit Die Prüfgesellschaft erstellt den umfassen- und der berufliche Hintergrund aufgeführt. den Standards für die berufliche Praxis, die im den Bericht der Revisionsstelle sowie den Reglement für die interne Revision sowie im Bericht über die aufsichtsrechtliche Basis- Revisionshandbuch ausgeführt sind. Nebst ih- prüfung. Der umfassende Bericht umfasst ren ordentlichen Berichten pro Prüfungshand- das Geschäftsjahr und wird an den Verwal- lung erstattet sie jährlich einen Tätigkeitsbe- tungsrat adressiert. Der Bericht über die auf- richt. sichtsrechtliche Basisprüfung umfasst das Kalenderjahr und wird an die FINMA mit Die interne Revision beurteilt unter Berück- Kopie an den Verwaltungsrat adressiert. Bei- sichtigung des Risikoprofils der Bank die An- de Berichte werden im Prüf- und Risikoaus- gemessenheit und Wirksamkeit der Unterneh- schuss des Verwaltungsrats im Beisein der mensorganisation und der Geschäftsprozesse, Prüfgesellschaft behandelt. des internen Kontrollsystems sowie des Risi- komanagements. Dabei sind ihre Tätigkeiten Armin Brun darauf ausgerichtet, die Bank bei der Umset- Geschäftsleitung * 1965; CEO zung ihrer Ziele effizient zu unterstützen. Dazu prüft die interne Revision proaktiv im Die Geschäftsleitung der BEKB besteht aus Nach Abschluss seines Betriebswirtschafts- Sinne der Prävention und legt grosses Ge- fünf Mitgliedern und ist wie folgt organi- studiums an der Universität Bern war Armin wicht auf die Umsetzung notwendiger Verbes- siert: Den Vorsitz über die Geschäftsleitung Brun bei der Luzerner Kantonalbank im serungsmassnahmen. Die Schwerpunkte ihrer hat der CEO; die vier Departemente Privat-/ Marketing und in verschiedenen Leitungs- Tätigkeiten richten sich nach der eigenen Ri- Geschäftskunden, Gross­kunden/Asset Ma- funktionen im Vertrieb tätig. 2001 wechselte sikoanalyse und decken auch aufsichtsrechtli- nagement, Marktservices sowie Finanz-/Ri- er zu PostFinance, wo er als Mitglied der che Vorgaben sowie Aspekte der Rechnungs- sikosteuerung werden je von einem Mitglied Geschäftsleitung den Bereich Geschäftskun- legung ab. Die Risikoanalyse erstellt sie der Geschäftsleitung geführt. Alle Mitglieder den und sieben Jahre später den Bereich unabhängig von der Prüfgesellschaft und an- der Geschäftsleitung haben das Schweizer Markt und Vertrieb führte. In dieser Zeit deren bankinternen Stellen. Die Risikoanalyse Bürgerrecht. Die den Mitgliedern der Ge- schloss Armin Brun am IFZ in Zug das ist entlang der Wertschöpfungsk­ ette der Bank schäftsleitung unterstellten Organisationsein- NDS Bankmanagement erfolgreich ab und strukturiert und enthält eine Beurteilung von heiten und Funktionen sind im Organigramm absolvierte das International Executive Pro- inhärenten Risiken und Kontrollrisiken. Ba- auf den Seiten 14 und 15 dargestellt. gramme am INSEAD in Fontainebleau so- sierend auf der Risikoanalyse erstellt die in- wie das Strategic Leadership Program am terne Revision eine Jahres- und eine Mehrjah- Dritten wurden keine Führungsaufgaben des IMD in Lausanne. Seit dem 1. Januar 2018 resplanung, die sämtliche risikorelevanten Managements übertragen, und es bestehen ist Armin Brun Mitglied der Geschäftslei- Geschäftsaktivitäten abdecken. Die interne keine Managementverträge. Die Kündigungs- tung der BEKB, per 1. Juli 2019 hat er die BEKB Geschäftsbericht 2020 Corporate Governance 37

Funktion des CEO übernommen. Er ist Mit- BEKB. Zwischenzeitlich arbeitete er als glied des Stiftungsrats der Stiftung Universi- Mitglied der Geschäftsleitung für eine tät und Gesellschaft und ist im Verwaltungs- ­Unternehmensberatungsfirma in Zürich. Per rat sowie im Verwaltungsratsausschuss des 1. März 2008 wurde ihm die Leitung des Verbands Schweizerischer Kantonalbanken Standorts Biel und der BEKB-Region (VSKB). Armin Brun engagiert sich zudem Biel-Seeland übertragen. Von Anfang 2016 im Vorstand des Handels- und Industriever- bis Februar 2019 leitete Marcel Oertle das eins (HIV) und in der Volkswirtschaftlichen Marktgebiet Seeland, Berner Jura, Solo- Gesellschaft (VWG) des Kantons Bern. thurn. Seit dem 1. März 2019 ist er Mitglied der Geschäftsleitung der BEKB. Mar- Mark Haller cel Oertle erlangte am Institut für Finanz- * 1974; Leiter des Departements Marktservices dienstleistungen IFZ in Zug (Hochschule Luzern) den Master of Advanced Studies in Bereits während seines Betriebswirtschafts- Bankmanagement. 2019 schloss er ein Ad- studiums an der Universität Bern war Mark vanced Management Program (CAS) an der Haller in verschiedenen Bereichen für die HBM Unternehmerschule der Universität St. BEKB tätig. Nach dem Studienabschluss ar- Gallen HSG ab. Er ist Vizepräsident des beitete er in den Bereichen Kreditführung, Stiftungsrats der Stiftung für techno­logische Controlling und Verkauf. Mark Haller über- Innovation (STI) und Stiftungsrat des Fo- nahm 2014 die Leitung des Bereichs Organi- rums für die Zweisprachigkeit. sation und Informatik. 2017 absolvierte er Alois Schärli das Transition to General Management Pro- * 1962; Leiter des Departements Finanz-/ gramme am INSEAD in Fontainebleau. Seit Risikosteuerung und Stv. CEO dem 1. Januar 2018 ist Mark Haller Mitglied der Geschäftsleitung der BEKB. Er ist Präsi- Nach einer kaufmännischen Lehre und an- dent des Verwaltungsrats der Berimag AG. schliessendem Erwerb von Berufserfahrung bei der Luzerner Kantonalbank absolvierte Alois Schärli die HWV in Luzern. Danach wechselte er in die Wirtschaftsprüfung, wo er sich zum diplomierten Wirtschaftsprüfer und Bankcontroller weiterbildete und in mehreren leitenden Funktionen tätig war, Andreas Schafer zuletzt bei der Ernst & Young AG als Prü- * 1969; Leiter des Departements Gross­ fungsleiter von Banken und Finanzgesell- kunden/Asset Management schaften. 2003 trat Alois Schärli als Leiter Finanzführung in die BEKB ein und ist seit Andreas Schafer ist eine kundenorientierte 2010 Mitglied der Geschäftsleitung. Er ist Führungspersönlichkeit aus dem Finanzbe- Mitglied des Verwaltungsrats der Berimag Marcel Oertle reich und verfügt über mehr als 30 Jahre Be- AG, der Swiss Immo Lab AG und der Pfand- * 1968; Leiter des Departements Privat­-/­ rufserfahrung, schwergewichtig in den Berei- briefzentrale der schweizerischen Kantonal- Geschäftskunden chen Firmenkundengeschäft, Executives and banken AG sowie Präsident des Stiftungsrats Entrepreneurs und Private Banking. Andreas der Stiftung zur Förderung von KMU im Marcel Oertle verfügt über mehr als 30 Jah- Schafer war zu Beginn seiner Karriere in ei- Rahmen von Branchenclustern. re Berufserfahrung in der Finanzbranche. In nem KMU tätig, bevor er an­schlies­send in dieser Zeit war er in verschiedenen Füh- die Bankbranche wechselte und über 20 Jah- rungsfunktionen tätig, die meiste Zeit beider re in verschiedenen Funktionen bei der Cre- 38 BEKB Geschäftsbericht 2020 Corporate Governance

dit Suisse im In- und Ausland tätig war. Von die Statuten für Beschlüsse über die Be- Voraussetzung für eine Ausschüttung ist eine 2012 bis Ende November 2019 hatte er bei schränkung oder Erleichterung der Über- gesunde Bilanz­­struktur. der Credit Suisse die Stelle als Director und tragbarkeit von Namenaktien sowie generell Leiter Firmenkundengeschäft Marktgebiet über die Änderung der Statutenbestimmun- Bern inne. Seit dem 1. Dezember 2019 ist gen betreffend Eintragung von stimmberech- Kontrollwechsel und Andreas Schafer Mitglied der Geschäftslei- tigten Aktien ins Aktienbuch ein erforderli- Abwehrmassnahmen­ tung der BEKB. Der bestens vernetzte Ber- ches Mehr von drei Vierteln der vertretenen ner hat an der Höheren Wirtschafts- und Ver- Stimmen und die absolute Mehrheit der ver- Die Angebotspflicht gemäss Artikel 135 des waltungsschule in Bern studiert und einen tretenen Aktiennennwerte vor. Bundesgesetzes über die Finanzmarktinfra- Abschluss in Betriebsökonomie. strukturen und das Marktverhalten im Ef- Die Einberufung der Generalversammlung fekten- und Derivatehandel (Finanzinfra- erfolgt wenigstens 20 Tage vor der Versamm- strukturgesetz, [FinfraG]) ist ausgeschlossen Mitwirkungsrechte der Aktionäre lung durch Publikation im Schweizerischen (Opting-out). Handelsamtsblatt. Die ordentliche General- Die Mitwirkungsrechte der Aktionäre rich- versammlung findet alljährlich innerhalb von Es bestehen keine Kontrollwechselklauseln ten sich nach den Bestimmungen des Ak­ sechs Monaten­ nach Schluss des Geschäfts- zugunsten der Mitglieder des Verwaltungs- tienrechts und den Statuten. Die unübertrag- jahres statt. Die Einberufung einer General- rats und/oder der Geschäftsleitung sowie baren Befugnisse der Generalversammlung versammlung kann auch von Ak­tionären, die weiterer Kadermitglieder. sind in Artikel 10 der Statuten festgehalten. zusammen mindestens 10 Prozent­ des Ak­ tienkapitals vertreten, verlangt werden. Die Übertragung von Namenaktien auf eine Revisionsstelle neue Eigentümerschaft und deren Eintra- Aktionäre, die Aktien im Nennwert von gung ins Aktienbuch bedürfen der Genehmi- 1 Million Franken vertreten, können bis Die PricewaterhouseCoopers AG ist seit dem gung des Verwaltungsrats. Nach dem Er- spätestens 50 Kalendertage vor der General- 1. Januar 2013 die bankengesetzliche Prüfge- werb von Aktien und gestützt auf ein versammlung schriftlich die Traktandierung sellschaft und obligationenrechtliche Revisi- Gesuch um Anerkennung als Aktionärin von Verhandlungsgegenständen verlan- onsstelle der BEKB. Die Generalversamm- oder Aktionär wird jede Aktien erwerbende gen. Ein Aktionär kann sich an der General- lung hat am 12. Mai 2020 die von der FINMA Person als Aktionärin oder Aktionär ohne versammlung nur durch seine gesetzliche anerkannte Prüfgesellschaft für das Ge- Stimmrecht betrachtet, bis sie die Gesell- Vertretung, eine andere an der Generalver- schäftsjahr 2020 wiedergewählt. Rolf Birrer schaft als Aktionärin oder Aktionär mit sammlung teilnehmende Person mit Aktio- ist seit 2019 als leitender Revisor/Prüfer für Stimmrecht ­anerkannt hat. Lehnt der Ver- närseigenschaft oder durch eine unabhängi- das Revisionsmandat verantwortlich. Der lei- waltungsrat das Gesuch um Anerkennung ge Stimmrechtsvertretung vertreten lassen. tende Revisor/Prüfer darf gemäss OR Artikel der Aktien erwerbenden Person nicht innert 730a Absatz 2 das Mandat während längstens 20 Tagen ab, so ist diese als Aktionärin oder Für die Berechtigung zur Teilnahme an der sieben Jahren ausführen. Aktionär mit Stimmrecht anerkannt. Die Generalversammlung ist der Stand der Ak­ Gründe für eine Verweigerung der Eintra- tienbucheintragung am 20. Tag vor der Ge- Das Honorar für die Rechnungs- und Auf- gung sind im Abschnitt «Kapitalstruktur» neralversammlung massgebend. sichtsprüfung betrug im Jahr 2020 aufgeführt (siehe Seite 29). 545 000 Franken (exklusive Mehrwertsteuer). Für prüfungsnahe Dienstleistungen wurden Die Generalversammlung fasst ihre Be- Ausschüttungspolitik 34 000 Franken (exklusive Mehrwertsteuer) schlüsse (statutarische Quoren) und vollzieht in Rechnung gestellt. Diese umfassten die ihre Wahlen, soweit nicht eine zwingende Die Ausschüttungspolitik der Bank bestimmt, Überprüfung der GIPS-Compliance sowie Bestimmung etwas anderes vorsieht, mit der dass vom jeweiligen Jahresgewinn mindes- einen Spezialauftrag im Rahmen der Über- einfachen Mehrheit der vertretenen Stimmen tens 50 bis maximal 70 Prozent ­ausgeschüttet nahme der family-net-Hypotheken von der gemäss Artikel 703 OR. Für wichtige Be- werden dürfen, solange die Basel-III-Gesamt- Mobiliar. Es wurden keine Honorare für all- schlüsse gilt Artikel 704 OR. Weiter sehen kapitalquote mindestens 18 Prozent beträgt. gemeine Beratungstätigkeiten bezahlt. BEKB Geschäftsbericht 2020 Corporate Governance 39

Der Prüf- und Risikoausschuss des Verwal- zungen des Prüf- und Risikoausschusses und tungsrats überwacht und beurteilt die Wirk- des Verwaltungsrats vorzubereiten. samkeit der Prüfgesellschaft. Die Risikoana- lyse und Prüfstrategie der Prüfgesellschaft werden an einer Sitzung des Prüf- und Risi- Informationspolitik koausschusses des Verwaltungsrats zusam- men mit der Jahresplanung der internen Re- Die Mitteilungen der Gesellschaft an die vision besprochen. Die interne Revision und Aktionäre sowie die Bekanntmachungen er- die Prüfgesellschaft sind an dieser Sitzung folgen im Schweizerischen Handelsamts- anwesend. Der Prüf- und Risikoausschuss blatt. Artikel 696 OR bleibt vorbehalten. Der des Verwaltungsrats analysiert die Prüfbe- Verwaltungsrat kann die gleichen Mitteilun- richte der Prüfgesellschaft kritisch und be- gen in weiteren, von ihm zu bestimmenden spricht diese mit dem leitenden Prüfer. Er Publikationsorganen veröffentlichen. Die vergewissert sich zudem, dass Mängel beho- Gesellschaft publiziert Jahresrechnungen ben bzw. Empfehlungen der Prüfgesellschaft innerhalb von vier Monaten nach Jahresab- umgesetzt wurden. Jährlich nach Abschluss schluss und Semesterabschlüsse innerhalb der Aufsichtsprüfung beurteilt der Prüf- und von zwei Monaten. Im Weiteren richten sich Risikoausschuss des Verwaltungsrats die die Mitteilungen der BEKB als börsenko- Leistung, die Höhe des Honorars und die tierter Gesellschaft nach den börsenrechtli- Un ­abhängigkeit der Prüfgesellschaft und be- chen Meldepflichten gemäss der SIX Swiss spricht seine Beurteilung mit der Prüfgesell- Exchange. Die Gesellschaft informiert ihre schaft, der Verwaltungsratspräsidentin und Aktionäre zudem über die Website. dem CFO. Für die Beurteilung besteht ein definierter Kriterienraster. Es werden die bekb.ch Qualität der Arbeit und des Teams, das Er- reichen der Zielsetzungen, die Kenntnis der Branche und speziell des Kantonalban- kenumfeldes, die Kommunikation sowie die erbrachten Dienstleistungen (inklusive prü- fungsnaher Sonderaufträge) beurteilt. Die Beurteilung wird schriftlich festgehalten.

Die Mitglieder des Verwaltungsrats behan- deln die Prüfberichte der Prüfgesellschaft und den jährlichen Tätigkeitsbericht der in- ternen Revision im Beisein der entsprechen- den Mandatsträger.

Die Prüfgesellschaft hat 2020 an einer Sitzung des Verwaltungsrats und an vier Sitzungen des Prüf- und Risikoausschusses teilgenommen. Zusätzlich gab es bilaterale Kontakte (Treffen, Telefongespräche, E-Mails) des Präsidenten des Prüf- und Risikoausschusses mit Vertre- tern der Prüfgesellschaft und der internen Re- vision. Diese dienten vor allem dazu, die Sit- «Gemeinsam mit Partnern kreieren wir Innovationen und entwickeln kundenzentrierte ­Lösungen. We redesign banking.»

Wessen Wunsch wird hier erfüllt? Erfahren Sie mehr auf Seite 46. BEKB Geschäftsbericht 2020 Vergütungsbericht 41

III Vergütungsbericht

Inhalt

Zuständigkeit und Festsetzungs­verfahren 42 Organisation 42 Vorgehen 42

Vergütungssystem 42 Komponenten 42 Verwaltungsrat 43 Geschäftsleitung 43

Vergütungen im Berichtsjahr 43 Änderungen im Berichtsjahr 43 Verwaltungsrat 43 Geschäftsleitung 44 Frühere Mitglieder des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung 44 Nahestehende Personen 44

Bericht der Revisionsstelle zum Vergütungsbericht 51 42 BEKB Geschäftsbericht 2020 Vergütungsbericht

Vergütungsbericht

Der Vergütungsbericht enthält Informatio- Vorgehen Vergütungssystem nen über die Vergütungsprogramme und die Verfahren zur Festlegung der Vergütungen Vergütungsfragen werden im Vergütungs- Komponenten des Verwaltungsrats und der Geschäftslei- ausschuss vorbereitet. Der Vergütungsaus- tung der BEKB. schuss erarbeitet zuhanden des Verwaltungs- Das Vergütungsmodell des Verwaltungsrats rats die Grundsätze für die Vergütungen der basiert seit dem 1. Januar 2017 ausschliess- Der Vergütungsbericht basiert auf folgenden Mitglieder des Verwaltungsrats und der Ge- lich auf einer fixen Entschädigung. Vorgaben und Empfehlungen: schäftsleitung. Er tagt mindestens zweimal • «Verordnung gegen übermässige Vergü- jährlich. Der Vergütungsausschuss bestimmt Die Vergütungen an die Mitglieder der tungen bei börsenkotierten Gesellschaf- die Anstellungsbedingungen für die Mit­ ­Geschäftsleitung werden in folgende Kom- ten» (VegüV) glieder der Geschäftsleitung sowie für den ponenten unterteilt: • Statuten Leiter der internen Revision und legt ihre • fixer Teil: Barbetrag und Aktienbeteili- • «Richtlinie betreffend Informationen zur Vergütungen fest. Der von der Generalver- gungsprogramm Corporate Governance» von SIX Ex­ sammlung genehmigte Gesamtbetrag der • variabler Teil: Barbetrag change Regulation Vergütungen bildet den Rahmen dazu. Zudem werden an die Präsidentin des Ver- • «Swiss Code of Best Practice for Corpo- ­Weiter definiert der Vergütungsausschuss ­­­die waltungsrats und an die Mitglieder der Ge- rate Governance» (inklusive Anhang 1) Grundsätze und Bezugsrechte des Aktien­ schäftsleitung Vorsorgeleistungen entrichtet. von economiesuisse beteiligungsprogramms sowie die Rahmen- Daneben bezahlt die BEKB keine weiteren bedingungen für die variable Vergütung der Vergütungskomponenten. Vorkehrungen, die Mitarbeitenden. Er legt jährlich den dafür den Transfer oder den Kontrollwechsel be- Zuständigkeit und Festsetzungs­ zur Verfügung stehenden Gesamtbetrag fest. hindern, werden keine getroffen. verfahren In jeder auf eine Sitzung des Ausschusses folgenden Sitzung des Verwaltungsrats er- Aktienbeteiligungsprogramm Organisation stattet der Ausschuss dem Verwaltungsrat Mit dem Aktienbeteiligungsprogramm zum Bericht. freiwilligen Bezug von Aktien zu Vorzugs- Der Verwaltungsrat der BEKB übt die oberste konditionen wird der Bezug der Mitglieder Leitung sowie die Aufsicht und Kontrolle Im Geschäftsjahr 2020 wurden für die Aus- des Verwaltungsrats, der Geschäftsleitung über die Geschäftsleitung aus. Gemäss Arti- gestaltung des finanziellen Vergütungssys- und der Mitarbeitenden zum Unternehmen kel 18 Absatz 3 der Statuten kann er zu seiner tems keine externen Berater beigezogen. gefestigt und das Interesse an einer positiven Unterstützung Ausschüsse bestellen. Die Auf- zukünftigen Entwicklung gefördert. Entspre- gaben des Verwaltungsrats und der Ausschüs- Werden nach dem Genehmigungsbeschluss chend beinhaltet der verbilligte Aktienbezug se sind in den Statuten, im Organisations- der Generalversammlung neue Mitglieder der eine Sperrfrist von fünf Jahren. und Geschäftsreglement sowie in den Geschäftsleitung ernannt und reicht der ge- Reglementen der Ausschüsse geregelt. Für nehmigte Gesamtbetrag nicht aus, steht ein Das Bezugsrecht kann von allen Mitarbei- Vergütungsfragen ist der von der Generalver- einmaliger Zusatzbetrag von maximal der tenden während der Bezugsfrist im Februar sammlung gewählte Vergütungsausschuss, Hälfte des für die Geschäftsleitung geneh- des dem abgeschlossenen Geschäftsjahr fol- bestehend aus Antoinette Hunziker-Ebneter migten Gesamtbetrages zur Verfügung. Nach- genden Jahres ganz oder teilweise ausgeübt (Vorsitz), Gilles Frôté und Peter Wittwer, zu- teile, die aufgrund des Stellenwechsels eines werden und ist nicht übertragbar. Falls der ständig. Alle Mitglieder sind unabhängige ernannten Mitglieds entstehen, ­­können zu- Anspruch innert der Bezugsfrist nicht gel- und nicht exe­kutive Mitglieder des Verwal- sätzlich entschädigt werden, falls der von der tend gemacht wird, verfällt er. tungsrats. ­Sekretär des Ausschusses ist Armin Generalversammlung genehmigte Gesamt­ Brun, CEO. Der Sekretär hat kein Stimm- betrag inklusive Zusatzbetrag nicht über- Der Bezugspreis der Mitarbeiteraktie ergibt recht. schritten wird. sich aus dem volumengewichteten Durch- schnittskurs vom 25. November bis 24. De- zember des Geschäftsjahres abzüglich des Betrags von 140 Franken. Damit beträgt der BEKB Geschäftsbericht 2020 Vergütungsbericht 43

Bezugspreis für den per 31. Dezember 2020 Geschäftsleitung Pensionierung entstandenen Anspruch 85.95 Franken. Die Für die Mitglieder der Geschäftsleitung, die Differenz zum steuerlich massgeblichen Fixer Teil vor dem 1. Januar 2018 bereits in der Ge- Verkehrswert wird als steuerbares Einkom- Der fixe Teil besteht aus einem Barbetrag schäftsleitung waren, wurde das Pensionie- men ausgewiesen. und einer bestimmten Anzahl Namenaktien rungsalter im Geschäftsjahr 2017 innerhalb der BEKB, die jährlich zu einem Vorzugs- des bisherigen Rahmens von 60 bis 63 indi- preis erworben werden können. viduell geplant. Die arbeitsrechtlichen Ver- Verwaltungsrat pflichtungen für die Zusatzleistungen bis Der fixe Barbetrag wird in zwölf Monats­ zum vollendeten Alter 65 (Überbrückungs- Vergütungsmodell raten ausbezahlt. rente, AHV-Beiträge für Nichterwerbstätige Die Entschädigung besteht aus einem Barbe- und Rentenausgleich) wurden per 31. De- trag und einer bestimmten Anzahl Namen- Variabler Teil zember 2017 an die Pensionskasse der aktien der BEKB, die jährlich zu einem Vor- Der variable Teil wird ebenfalls durch den BEKB abgegolten, damit diese die zugesi- zugspreis erworben werden können. Vergütungsausschuss des Verwaltungsrats cherten Leistungen erbringen kann. Im Ge- festgesetzt. Er orientiert sich am Reingewinn genzug besteht ein Konkurrenzverbot, das Für die Präsidentin beträgt der Barbetrag vor Steuern, am Ergebnis des Führungsbe- noch 36 Monate über das Arbeitsvertragsen- 400 000 Franken und für die Mitglieder je- reichs sowie an der individuellen Leistung. de hinaus gilt. Die Details sind im Vergü- weils 70 000 Franken. Der Vizepräsident Die Gewichtung sowie die Beurteilung der tungsbericht für das Geschäftsjahr 2017 erhält zusätzlich 20 000 Franken. Weiter individuellen Zielerreichung basieren auf ei- ­beschrieben. können die Präsidentin jährlich 400 und die nem Ermessensentscheid des Vergütungsaus- einzelnen Mitglieder jährlich 300 Namen­ schusses. Der variable Teil besteht grund- Die Mitglieder der Geschäftsleitung, die ­seit aktien der BEKB beziehen. Es werden keine sätzlich aus einem Barbetrag­ von maximal dem 1. Januar 2018 ihre Funktion neu ange- Sitzungsgelder bezahlt. 50 Prozent des fixen Teils. Abweichungen treten haben, werden ohne Zusatzleistungen sind nur möglich, wenn Geschäftsleitungs- mit der Vollendung des 64. Lebensjahrs pen- Der Barbetrag wird an die Präsidentin in mitglieder im Laufe eines Geschäftsjahres sioniert. zwölf Monatsraten und an die Mitglieder in pensioniert werden oder eine neue Funktion zwei Halbjahrestranchen ausbezahlt. übernehmen. Vergütungen im Berichtsjahr Für die Mitarbeit in den Ausschüssen des Berufliche Vorsorge Verwaltungsrats beträgt die zusätzliche Ver- Die Vergütungen der Geschäftsleitungsmit- Die Angaben zu den Vergütungen basieren gütung 20 000 Franken für den Vorsitz und glieder sind teilweise in der Pensionskasse auf zeitlich abgegrenzten Werten. 10 000 Franken für die Mitglieder der Aus- der Berner Kantonalbank AG und teilweise schüsse. über eine Versicherungslösung bei einem Lebensversicherer versichert. Änderungen im Berichtsjahr Berufliche Vorsorge Die Präsidentin des Verwaltungsrats ist dazu Entschädigungen aus Mandaten Die Vergütungsgrundsätze wurden nicht ver- berechtigt, sich bei der Pensionskasse der Sofern Mitglieder der Geschäftsleitung Ver- ändert. Seit dem 20. Mai 2020 erhält der Vi- Berner Kantonalbank AG gemäss dem gütungen von Dritten für Tätigkeiten erhal- zepräsident des Verwaltungsrats zusätzlich Reglement für die zweite Säule versichern ten, die im Zusammenhang mit ihrer Funk- 20 000 Franken. zu lassen. Der Arbeitgeberbeitrag beträgt tion bei der Berner Kantonalbank AG 19,525 Prozent des versicherten Lohns. ausgeübt werden, liefern sie diese der Bank ab. Ausgenommen sind der Bezug von ver- Verwaltungsrat günstigten und gesperrten Aktien (mindes- tens drei Jahre), die auf eigene Risiken und Die Vergütungen des Verwaltungsrats im Chancen erworben werden, sowie Sitzungs- Berichtsjahr und im Vorjahr sind in den Ta- gelder bis 500 Franken pro Sitzung. bellen auf den Seiten 45 und 47 dargestellt. 44 BEKB Geschäftsbericht 2020 Vergütungsbericht

Ordentliche Vergütung die allen Mitarbeitenden der BEKB zuste- An die Mitglieder des Verwaltungsrats wer- henden branchenüblichen Vorzugskonditio- den keine Sachleistungen ausgerichtet. Ne- nen. 100 Prozent (Vorjahr: 100 Prozent) der ben den ordentlich entrichteten Zahlungen gewährten Dar­lehen sind auf gedeckter werden keine weiteren Vergütungen im Sin- ­Basis gesprochen worden. Die Darlehen und ne von Artikel 14 Absatz 2 VegüV entrichtet. Kredite per 31. Dezember 2020 sind auf Sei- te 49 dar­gestellt. Die BEKB gewährt ihren Verwaltungsräten keine Bürgschaften, Garantieverpflichtun- gen, Pfandbestellungen zugunsten Dritter Frühere Mitglieder des Verwaltungs- und keine anderen Sicherheiten im Sinne rats und der Geschäftsleitung von Artikel 14 Absatz 2 Ziffer 6 VegüV. Im Berichtsjahr und im Vorjahr hat die Darlehen und Kredite BEKB keine Vergütungen an ehemalige Für die Mitglieder des Verwaltungsrats oder Mitglieder des Verwaltungsrats und der Ge- von ihnen beherrschte Gesellschaften gelten schäftsleitung entrichtet. bezüglich Kreditsprechung, Abwicklung ­sowie Überwachung die gleichen Prozesse, Darlehen und Kredite an frühere Mitglieder Sicherheiten und Konditionen wie für ­die des Verwaltungsrats werden zu marktübli- übrigen Kunden. Die an Verwaltungsräte ge­ chen Konditionen und Sicherheiten gewährt. währten Darlehen und Kredite (inklusive Pensionierte Mitglieder der Geschäftsleitung Eventualverpflichtungen und unwiderruf­ erhalten die allen Mitarbeitenden der BEKB licher Zusagen) sind zu 100 Prozent (Vor- zustehenden branchenüblichen Vorzugskon- jahr: 99 Prozent) auf gedeckter Basis gespro- ditionen. Sie sind damit nicht offenlegungs- chen worden. pflichtig.

Auf Stufe Verwaltungsrat kennt die BEKB Geschäftsleitung keinen Beirat.

Die Vergütungen der Geschäftsleitung 2019 und 2020 sind in der Tabelle auf Seite 49 Nahestehende Personen dargestellt. Gemäss Artikel 16 VegüV sind Vergütungen Ordentliche Vergütung und Darlehen offenzulegen, die den gegen- Die Bandbreiten der Vergütungen an die Ge- wärtigen oder früheren Mitgliedern des Ver- schäftsleitung wurden unverändert belassen. waltungsrats, des Beirats oder der Geschäfts- Die variable Vergütung betrug bei den Ge- leitung nahestehenden Personen nicht zu schäftsleitungsmitgliedern 2020 zwischen marktüblichen Bedingungen gewährt wurden. 34 und 50 Prozent des fixen Lohnbestand- Die Gewährung von Darlehen der BEKB an teils. nahestehende Personen erfolgt zu marktübli- chen Konditionen und Sicherheiten. Damit Darlehen und Kredite sind diese Darlehen nicht offenlegungspflich- Für die Mitglieder der Geschäftsleitung gel- tig. Die BEKB leistet keine Vergütungen an ten bezüglich Kreditsprechung, Abwicklung nahestehende Personen. Es bestehen keine sowie Überwachung die gleichen Grundsät- Verpflichtungen aus ausstehenden Vergütun- ze wie für die übrigen Kunden. Sie erhalten gen an nahestehende Personen. BEKB Geschäftsbericht 2020 Vergütungsbericht 45

Vergütungen an die Mitglieder des Verwaltungsrats 20201

Vergütungen brutto (in CHF 1000) Hunziker-Ebneter, Antoinette Präsidentin Lengwiler, Christoph 20.5.2020 seit Vizepräsident Rudolf Stämpfli, Vizepräsident bis 12.5.2020 Bloch,Daniel 12.5.2020 bis Frôté Gilles Reto Heiz, 12.5.2020 seit Lüscher HämmerliAnnelis SieberPascal Villiger, Danielle 12.5.2020 seit Peter Wittwer Verwaltungsrat Total Vergütung fix 400 82 29 29 70 41 70 70 41 70 902 Vergütung für die Mitarbeit in Ausschüssen 20 10 4 4 6 10 20 30 104 Aktien fix2 34 25 11 11 25 15 25 25 15 25 211 Total exkl. Vorsorge und ­Arbeitgeberbeiträgen 454 118 443 44 101 56 105 115 56 125 1 218

Gesetzliche Arbeitgeberbeiträge an die AHV/IV/ALV 27 8 4 5 3 6 7 3 6 68 Aufwendungen für Vorsorge4 70 70 Aufwendungen für Übriges Total inkl. Vorsorge und ­Arbeitgeberbeiträgen 551 125 443 48 106 58 111 122 58 131 1 356

Darlehen/Kredite5 per 31.12.2020 770 506 320 1 140

1 Die aufgeführten Beträge sind gerundet. Das Total kann deshalb von der Summe der einzelnen Werte abweichen. 2 Der ausgewiesene Betrag bildet den Anspruch per 31. Dezember ab. Er entspricht der Differenz zwischen dem Erwerbspreis und dem von der Steuerbehörde unter Berücksichtigung der Sperrfrist von fünf Jahren festgelegten Wert multipliziert mit der Anzahl zu beanspruchender Aktien. 3 Die Vergütungen gingen an die Stämpfli Gruppe AG. 4 Beinhaltet alle Aufwendungen, die Ansprüche auf Vorsorgeleistungen begründen oder erhöhen. 5 Inklusive Eventualverpflichtungen und unwiderruflicher Zusagen. 6 Darlehen/Kredite an von Verwaltungsratsmitgliedern beherrschte Gesellschaften. Die BEKB fördert ihre Innovationskraft mit der Innofactory AG, die sie im D­ ezember 2019 zusammen mit der Hypothekarbank Lenzburg gegründet hat. Die Innofactory AG zeigt auf, wie in Ökosystemen Synergien der beteiligten ­Partner genutzt werden können und wie Themen für die Innovation von neuen und modernen Geschäftsmodellen erfolgreich designed und bis zum Minimum ­Viable Product entwickelt werden können.

Ramona Wahlen, Mark Chardonnens, Mehmet Kilic und Damiano Viotto (von links nach rechts), Innofactory AG BEKB Geschäftsbericht 2020 Vergütungsbericht 47

Vergütungen an die Mitglieder des Verwaltungsrats 20191

Vergütungen brutto (in CHF 1000) Hunziker-Ebneter, Antoinette Präsidentin Rudolf Stämpfli, Vizepräsident BlochDaniel Gilles Frôté, 14.5.2019 seit Annelis Lüscher Hämmerli, 14.5.2019 seit Eva Jaisli, bis 14.5.2019 Lengwiler Christoph Rebsamen, Jürg bis 14.5.2019 Pascal Sieber, 14.5.2019 seit Siegenthaler, Peter bis 14.5.2019 Peter Wittwer Verwaltungsrat Total Vergütung fix 400 70 70 41 41 29 70 29 41 29 70 890 Vergütung für die Mitarbeit in Ausschüssen 20 10 10 6 10 4 30 90 Aktien fix2 36 27 27 163 16 11 27 11 16 11 27 224 Total exkl. Vorsorge und Arbeitgeber­ beiträgen 456 1074 107 57 62 40 107 40 575 45 127 1 204

Gesetzliche Arbeitgeberbeiträge an die AHV/ IV/ALV 27 7 3 3 4 7 3 0 3 6 61 Aufwendungen für Vorsorge6 65 65 Aufwendungen für Übriges Total inkl. Vorsorge und Arbeitgeber­ beiträgen 547 1074 114 59 65 44 114 43 575 47 133 1 330

Darlehen/Kredite7 per 31.12.2019 7888 18 0828 770 508 320 20 010

1 Die aufgeführten Beträge sind gerundet. Das Total kann deshalb von der Summe der einzelnen Werte abweichen. 2 Der ausgewiesene Betrag bildet den Anspruch per 31. Dezember ab. Er entspricht der Differenz zwischen dem Erwerbspreis und dem von der Steuerbehörde unter Berücksichtigung der Sperrfrist von fünf Jahren festgelegten Wert multipliziert mit der Anzahl zu beanspruchender Aktien. 3 Der Anspruch wurde nicht ausgeübt. 4 Die Vergütungen gingen an die Stämpfli Gruppe AG. 5 Die Vergütungen gingen vom 1. Juli bis 31. Dezember 2019 an die Dr. Pascal Sieber & Partners AG. 6 Beinhaltet alle Aufwendungen, die Ansprüche auf Vorsorgeleistungen begründen oder erhöhen. 7 Inklusive Eventualverpflichtungen und unwiderruflicher Zusagen. 8 Darlehen/Kredite an von Verwaltungsratsmitgliedern beherrschte Gesellschaften. «Wir unterstützen unsere Kunden dabei, ihre Marken zu stärken und ihnen ein klares Profil zu verleihen.»

Wessen Wunsch wird hier erfüllt? Erfahren Sie mehr auf Seite 52. BEKB Geschäftsbericht 2020 Vergütungsbericht 49

Vergütungen an die Mitglieder der Geschäftsleitung

Armin Brun, CEO Geschäftsleitung total Vergütungen brutto (in CHF 1000) 2020 2019 2020 2019 Lohn fix 400 355 1 676 1 537 variabel 200 180 740 724 Aktien fix1 63 67 215 269 Sachleistungen – – – – Betriebliche Kinderzulagen 4 1 33 22 Total exkl. Vorsorge und Arbeitgeberbeiträgen 667 603 2 664 2 551

Gesetzliche Arbeitgeberbeiträge an die AHV/IV/ALV 39 32 150 158 Aufwendungen für Vorsorge2 179 151 674 686 Aufwendungen für Übriges 6 6 31 28 Total inkl. Vorsorge und Arbeitgeberbeiträgen 891 791 3 518 3 423

Bis zum 30. Juni 2019 war Hanspeter Rüfenacht Vorsitzender der Geschäftsleitung. Seit dem 1. Juli 2019 ist Armin Brun CEO. Bis zu diesem Zeitpunkt war er Mitglied der Geschäftsleitung. Nach dem Ausscheiden von Hanspeter Rüfenacht per Ende Juni 2019 bis zum Eintritt von Andreas Schafer per Anfang Dezember 2019 bestand die Geschäftsleitung aus vier Mitgliedern.

1 Der ausgewiesene Betrag bildet den Anspruch per 31. Dezember ab. Er entspricht der Differenz zwischen dem Erwerbspreis und dem von der Steuerbehörde unter Berücksichtigung der Sperrfrist von fünf Jahren festgelegten Wert multipliziert mit der Anzahl zu beanspruchender Aktien. 2 Beinhaltet alle Aufwendungen, die Ansprüche auf Vorsorgeleistungen begründen oder erhöhen.

Darlehen und Kredite1

Darlehen/Kredite (in CHF 1000) 31.12.2020 31.12.2019 Total Geschäftsleitung 4 390 3 420 davon höchster Betrag: Alois Schärli 1 700 1 030

1 Inklusive Eventualverpflichtungen und unwiderruflicher Zusagen.

BEKB Geschäftsbericht 2020 Vergütungsbericht 51

Bericht der Revisionsstelle zum Vergütungsbericht

Bericht der Revisionsstelle an die Generalversammlung der Berner Kantonalbank AG Bern

Wir haben den Vergütungsbericht der Berner Kantonalbank AG für das am 31. Dezember 2020 abgeschlossene Ge- schäftsjahr geprüft. Die Prüfung beschränkte sich dabei auf die Angaben nach Art. 14 bis 16 der Verordnung gegen übermässige Vergütungen bei börsenkotierten Aktiengesellschaften (VegüV) auf den Seiten 45 bis 49 des Vergütungs- berichts.

Verantwortung des Verwaltungsrates Der Verwaltungsrat ist für die Erstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Vergütungsberichts in Übereinstim- mung mit dem Gesetz und der VegüV verantwortlich. Zudem obliegt ihm die Verantwortung für die Ausgestaltung der Vergütungsgrundsätze und die Festlegung der einzelnen Vergütungen.

Verantwortung des Prüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage unserer Prüfung ein Urteil zum beigefügten Vergütungsbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Schweizer Prüfungsstandards durchgeführt. Nach diesen Stan- dards haben wir die beruflichen Verhaltensanforderungen einzuhalten und die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass hinreichende Sicherheit darüber erlangt wird, ob der Vergütungsbericht dem Gesetz und den Art. 14 bis 16 der Ve- güV entspricht.

Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen, um Prüfungsnachweise für die im Vergütungsbe- richt enthaltenen Angaben zu den Vergütungen, Darlehen und Krediten gemäss Art. 14 bis 16 VegüV zu erlangen. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst die Beurteilung der Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Vergütungsbericht ein. Diese Prüfung umfasst auch die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bewertungsmethoden von Vergütungsele- menten sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Vergütungsberichts.

Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grund- lage für unser Prüfungsurteil zu dienen.

Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung entspricht der Vergütungsbericht der Berner Kantonalbank AG für das am 31. Dezember 2020 abgeschlossene Geschäftsjahr dem Gesetz und den Art. 14 bis 16 der VegüV.

PricewaterhouseCoopers AG

RolfRolf BirrerBirrer HeinzHeinz FurrerFurrer Revisionsexperte Revisionsexperte Leitender Revisor

Bern, 3. März 2021

PricewaterhouseCoopers AG, Bahnhofplatz 10, Postfach, 3001 Bern Telefon: +41 58 792 75 00, Telefax: +41 58 792 75 10, www.pwc.ch

PricewaterhouseCoopers AG ist Mitglied eines globalen Netzwerks von rechtlich selbständigen und voneinander unabhängigen Gesellschaften. Die BEKB will im Rahmen der Strategie 2025 ihr Profil stärken. Dazu gehört auch ein prägnantes Corporate Design. Bei dessen Umsetzung arbeitet die BEKB eng mit der Polyconsult AG zusammen. Die Agentur für Marketingkommunikation und die BEKB pflegen eine langjährige und vertrauensvolle Partnerschaft.

Mike Brodbeck, Geschäftsleitender Partner, Polyconsult AG, Bern BEKB Geschäftsbericht 2020 Finanzbericht 53

IV Finanzbericht

Inhalt

Lagebericht 54 Erläuterungen zur Geschäfts­tätigkeit 54 Das Geschäftsjahr der BEKB 56 Personalbestand 64 Liquidität und Eigenmittel 64 Gewinnverwendung 64 Durchführung einer ­Risiko­beurteilung 64 Bestellungs- und Auftragslage 64 Forschungs- und E­ ntwicklungstätigkeit 64 Aussergewöhnliche Ereignisse 66 Zukunftsaussichten 66

Jahresabschluss 68 Bilanz 68 Erfolgsrechnung 69 Gewinnverwendung 70 Geldflussrechnung 71 Eigenkapitalnachweis 72

Anhang zur Jahresrechnung 73 Firma, Rechtsform und Sitz der Bank 73 Bilanzierungs- und Bewertungs­grundsätze 73 Risikomanagement 80 Angewandte Methoden zur ­Identi­fikation von Ausfallrisiken und zur Festlegung des Wertberichtigungs­bedarfs 86 Bewertung der Deckung 87 Geschäftspolitik beim Einsatz von ­derivativen Finanzinstrumenten und Hedge Accounting 87 Auslagerung von Geschäfts­bereichen 88 Wesentliche Ereignisse nach dem B­ ilanzstichtag 88 Informationen zur Bilanz 89 Informationen zum Ausserbilanzgeschäft 110 Informationen zur Erfolgsrechnung 111

Bericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung 117

Kennzahlen 122

BEKB-Aktie 124 54 BEKB Geschäftsbericht 2020 Lagebericht

Lagebericht

Erläuterungen zur Geschäfts­tätigkeit Die vor Jahren festgelegte Geschäftspolitik 4. Die BEKB ist im Privat- und Firmenkun- und der bewährte Weg gelten für die Bank dengeschäft sowie im Asset Management Allgemeines unverändert. die führende Finanzdienstleisterin in ih- rem Marktgebiet. Sie betreibt ein wach- Die BEKB ist eine Universalbank mit dem Mit der im Berichtsjahr lancierten Strategie sendes Anlagegeschäft. Schwerpunkt der Geschäftsaktivitäten im 2025 will die BEKB auch in Zukunft ihre 5. Die BEKB lebt Diversität. Ihre Mitarbei- Hypothekargeschäft, in der Entgegennahme Stellung als die führende Finanzdienstlei­ tenden sind die wichtigsten Botschafte- von Kundengeldern sowie in der Vermögens- sterin in ihrem Wirtschaftsraum behaupten. rinnen und Botschafter der Bank. Sie sind beratung und Vermögensverwaltung. Die BEKB baut auf ihre Kundennähe und kompetent und arbeiten lösungsorientiert setzt mit der Strategie auf ein ganzheitliches und vernetzt. Sie stellen die Kundinnen Die Tätigkeit der BEKB konzentriert sich Betreuungsverständnis: Sie versteht sich an und Kunden und deren Bedürfnisse in primär auf die Kantone Bern und Solothurn der Seite von Unternehmen und Privatperso- den Mittelpunkt und schaffen Mehrwert. sowie die unmittelbar angrenzenden Wirt- nen als kompetente und unternehmerische Ihre Weiterentwicklung ist der Bank schaftsräume, abgedeckt von einem dichten Begleiterin. Dazu wird sie ihre Beratungs- wichtig. Netz mit über 80 Standorten. Wohnbau­ kompetenz bündeln und in Zusammenarbeit 6. Die BEKB verfügt über eine solide Bi- finanzierungen über Kooperationspartner, mit externen Partnern in Ökosystemen neue, lanzstruktur mit starker Eigenmittelaus- mit Direkthypotheken oder mittels digitaler innovative Lösungen lancieren sowie ihre stattung. Sie strebt ein qualitatives Angebote sowie das Anlagekundengeschäft Orga ­nisation agiler und vernetzter aufstel- Wachstum primär aus eigener Kraft und stehen Kundinnen und Kunden in der gan- len. Die BEKB leistet einen wichtigen Bei- ergänzend durch Akquisitionen an. zen Schweiz zur Verfügung. trag zur eigenständigen Entwicklung der 7. Ziel der BEKB ist die nachhaltige Steige- Kantone Bern und Solothurn. Zudem spielt rung des Unternehmenswerts. Sie will mit Die BEKB hat keine Standorte oder quali­ die BEKB eine wesentliche wirtschaftliche einem vertretbaren Risiko ein vernünfti- fizierten Beteiligungen im Ausland. Die und gesellschaftliche Rolle – als Partnerin ges Renditeziel erreichen und setzt auf Auslandanlagen werden durch die Statuten und Beraterin von KMU und Privatperso- eine stabile und attraktive Ausschüttungs- (Artikel 2) und das Organisations- und Ge- nen, als Arbeitgeberin, als Ausbildungsbank politik. schäftsreglement (­Artikel 31) beschränkt. und als Steuerzahlerin. Daraus werden die 8. Die BEKB ist langfristig auf finanzielle Das Auslandkreditgeschäft beträgt maximal folgenden acht Grundsätze zur Strategie ab- Stabilität und Vertrauen ausgerichtet. Sie 5 Prozent des drei­jährigen Durchschnitts der geleitet: hat eine massvolle Lohnpolitik. Bilanzsumme. 1. Die BEKB fördert als engagierte, lebendi- ge und unabhängige Bank mit Entschei- dungszentrum im Kanton Bern die volks- Geschäftsaktivitäten Unternehmensauftrag wirtschaftliche Entwicklung in ihrem und ­Geschäftspolitik Marktgebiet. Die wesentlichen Geschäftsaktivitäten sind 2. Die Ambitionen der BEKB sind Kunden- die folgenden: Der Verfassungsauftrag wird als Unterneh- nähe, regionale Verankerung und eine mensauftrag umgesetzt. Die BEKB will mit ganzheitliche, persönliche Beratung in Zinsengeschäft einer erfolgreichen Unternehmensführung allen Lebensphasen. Sie bietet bedürfnis­ Das Bilanzgeschäft bildet die Hauptertrags- ihren Beitrag zur eigenständigen Entwick- orientierte und erstklassige Finanzdienst- quelle der Bank. Die Refinanzierung der lung des Kantons Bern und seiner Lebens- leistungen in verständlicher Sprache auf Kundenausleihungen erfolgt durch Kunden- grundlagen leisten. Sie fördert dadurch die verschiedenen Vertriebskanälen an. gelder und Pfandbriefdarlehen. Die Auslei- volkswirtschaftliche und die soziale Ent- 3. Die digitale Interaktion gestaltet die hungen werden zum überwiegenden Teil auf wicklung. Gemäss Gesetz besorgt die Bank BEKB einheitlich, durchgängig und si- hypothekarisch gedeckter Basis gewährt. alle banküblichen Geschäfte und ist nach cher. Damit schafft sie einfach anwend­ Als Teil des Zinsengeschäfts hält die Bank marktwirtschaftlichen und anerkannten bare und verständliche Lösungen für ihre einen bedeutenden Bestand an Wertschriften kaufmännischen Grundsätzen zu führen. Kundinnen und Kunden. im Anlagevermögen, wobei das Portefeuille im Sinne der Anlagerichtlinien des Bundes- BEKB Geschäftsbericht 2020 Lagebericht 55

Bilanzsumme auf neuem Höchstwert

Kerngeschäft ausgebaut: Die Bilanzsumme wuchs um 3,5 Milliarden Franken auf 36,4 Milliarden Franken. 56 BEKB Geschäftsbericht 2020 Lagebericht

gesetzes über die berufliche Alters-, Hinter- und derivativen Finanzinstrumenten spielt Bilanz lassenen- und Invalidenvorsorge zusammen- eine untergeordnete Rolle und zählt nicht zu gesetzt ist. Das Interbankengeschäft spielt den Kernaktivitäten der Bank. Er ist auf Flüssige Mittel, Forderungen eine untergeordnete Rolle. Im Rahmen des 30 Millionen Franken limitiert und fällt ­gegenüber Banken, Forderungen aus Passivgeschäfts bietet die BEKB ein breites ­damit unter die De-Minimis-Regel für Wertpapierfinanzierungs­ geschäften­ Angebot an Spar- und Anlagekonten an. Zur ­Aktien- und Zinsinstrumente gemäss Arti- Wegen des anhaltenden Tiefzinsumfelds mit weiteren Refinanzierung des Aktivgeschäfts kel 83 ERV. negativen Zinsen und der gestiegenen Gi- werden Kassenobligationen ausgegeben und ro-Freigrenze der BEKB bei der SNB erhöh- Pfandbriefdarlehen sowie Anleihen aufge- Die Bank vermittelt für ihre Kunden deriva- ten sich die flüssigen Mittel auf 7,9 Milliar- nommen. tive Finanzinstrumente. Dabei werden vor- den Franken. Die Forderungen gegenüber wiegend Termingeschäfte in Devisen und Banken reduzierten sich auf 199,3 Millionen Kommissionsgeschäft Eurex-Optionen getätigt. Franken. Die Forderungen aus Wertpapierfi- Hauptpfeiler des Kommissionsgeschäftes nanzierungsgeschäften betrugen 31,3 Milli- ­ist die Vermögensberatung und -verwal- Ausschüttungspolitik onen Franken. Die Tresorerie verfügte jeder- tung. Die BEKB bietet umfassende Dienst- Die Ausschüttungspolitik der Bank bestimmt, zeit über die erforderliche Liquidität. leistungen in der Vermögensberatung und dass vom jeweiligen Jahresgewinn mindes- -verwaltung sowie in der Finanzberatung tens 50 bis maximal 70 Prozent ausgeschüttet Hypothekarforderungen und an. Neben standardisierten Angeboten für werden dürfen, solange die Basel-III-Gesamt- ­Forderungen gegenüber Kunden Privat- und Firmenkunden bietet die BEKB kapitalquote mindestens 18 Prozent beträgt. Die Kundenausleihungen (Hypothekarforde- auch massgeschneiderte Anlagelösungen Voraussetzung für eine Ausschüttung ist eine rungen und Forderungen gegenüber Kunden) für institutionelle Kunden wie Pensionskas- gesunde Bilanzstruktur. von 24,9 Milliarden Franken erhöhten sich sen, Stiftungen und Unternehmen an. Das um 0,9 Milliarden Franken gegenüber dem Emis ­sionsgeschäft wird vorwiegend für Un- Vorjahresstand. Die gute Qualität des Kre- ternehmen im Kanton Bern betrieben. Das Geschäftsjahr der BEKB ditportefeuilles konnte gehalten werden.

Handelsgeschäft und Einsatz von deri- Die BEKB erzielte in dem von der Co- Die Gliederung der Kundenausleihungen vativen Finanzinstrumenten vid-19-Pandemie geprägten Geschäftsjahr nach Kundengruppen zeigt die breite Veran- Die BEKB handelt für ihre Kundinnen und 2020 wiederum ein gutes Ergebnis: Der kerung der BEKB. Der Anteil der Forderun- Kunden an den Devisen- und Börsenmärk- ­Jahresgewinn konnte um 3,9 Prozent auf gen gegenüber Privaten erhöhte sich auf ten. Dabei ist sie als Kommissionärin tätig, 148,4 Millionen Franken erhöht werden. Die 76,6 Prozent. Die Anteile in den Bereichen oder die Positionsrisiken werden durch Ge- BEKB hat bewiesen, dass sich ihre Kundin- Dienstleistungen, öffentlich-rechtliche Kör- gengeschäfte bei ausgesuchten Gegenpar­ nen und Kunden auch in einer Krisensituati- perschaften sowie Industrie reduzierten sich. teien ausgeglichen. Es werden keine Mar- on auf die Bank verlassen können. So hat sie Unverändert blieben die Anteile in den Be- ket-Maker-Funktionen übernommen. Die noch vor dem Kreditprogramm des Bundes reichen Immobilien- und Finanzgesellschaf- BEKB ist Mitglied der Eurex (European ein eigenes Unterstützungspaket von 50 Mil- ten, Bauwirtschaft, Landwirtschaft und Ge- Exchange) und Teilnehmerin der SIX. Die lionen Franken für die regionalen KMU be- werbe. Tätigkeit an der Eurex dient hauptsächlich reitgestellt. der Vermittlung (Brokerage) von Kundenge- Die Hypothekarforderungen konnten auf schäften. 23,5 Milliarden Franken ausgebaut werden. Sie nahmen gegenüber dem Vorjahresende Eigengeschäfte werden im Devisen- und bei unveränderter Kreditpolitik und unter Wertschriftenhandel betrieben. Die Handels­ Wahrung der Qualität des Kreditportefeuil- tätigkeit wird durch Limiten begrenzt. Der les um 0,9 Milliarden Franken oder um Devisenhandel auf eigenen Positionen be- 3,9 Prozent zu. Ende 2020 lagen 80,9 Pro- schränkt sich auf den Handel in Hauptwäh- zent der zur Sicherstellung der Hypothekar- rungen. Der Eigenhandel in Wertschriften anlagen bestellten Grundpfänder im Kanton BEKB Geschäftsbericht 2020 Lagebericht 57

Zuwachs der Hypothekarforderungen um 3,9 Prozent

21,6% 3,5% Flüssige Mittel Übrige Aktiven

3,1% Übrige Forderungen gegenüber Kunden 0,7% Forderungen gegenüber öffentlich-­ rechtlichen Körperschaften 64,8% Hypothekarforderungen

0,5% 5,8% Forderungen gegenüber Banken Finanzanlagen, Handelsgeschäft, Beteiligungen

Zuwachs um 3,9 Prozent: Die Hypothekarforderungen nahmen um 0,9 Milliarden Franken zu. Ihr Anteil am Total der Aktiven beträgt rund zwei Drittel. (Basis: Bilanzsumme) 58 BEKB Geschäftsbericht 2020 Lagebericht

Bern, die restlichen 19,1 Prozent in den übri- 2020 betrug der Bestand an Aktien und An- Verpflichtungen gegenüber­ Banken, gen Kantonen. Infolge des tiefen Zinsni- lagefonds zu Buchwerten 163,5 Millionen Verpflichtungen aus Wert­papier­ veaus wurden vor allem Festzinshypotheken Franken. Weiter waren zwei aus dem Kredit- finanzierungs­geschäften abgeschlossen, die Nachfrage nach variablen geschäft übernommene Liegenschaften aus Die Verpflichtungen gegenüber Banken erhöh- Hypotheken ging weiter zurück. Insgesamt Zwangsverwertung in den Finanzanlagen ten sich um 20,5 Millionen Franken auf wurden im Berichtsjahr neue Festzinshypo- bilanziert. 346,3 Millionen Franken. Darin enthalten ist theken im Umfang von 4,5 Milliarden Fran- die SNB-Covid-19-Refinanzierungsfazilität ken verbucht. Ende 2020 betrug ihr Bestand Beteiligungen (CRF) zur Refinanzierung der Covid-19-Kre- vor der Verrechnung mit Wertberichtigun- Der Buchwert der Beteiligungen lag bei dite in der Höhe von 239,0 Millionen Fran- gen 22,9 Milliarden Franken oder 96,5 Pro- 42,8 Millionen Franken. Zu den wesentlichen ken. Die Verpflichtungen aus Wertpapierfinan- zent der Hypothekarforderungen (Vorjahr: Beteiligungen der BEKB mit einem Kapi- zierungsgeschäften betrugen 1,6 Milliarden 95,8 Prozent). talanteil von über 10 Prozent und einem Steu- Franken, im Vorjahr hatten sie sich auf erwert/Marktwert von über 5 Millionen Fran- 1,1 Milliarden Franken belaufen. Sie sind eine Die Forderungen gegenüber Kunden erhöh- ken gehören die Aktien der Seniorenresidenz Folge der Liquiditätsbewirtschaftung im Ne- ten sich auf 1,4 Milliarden Franken. Die da- Talgut Ittigen AG (66,7 Prozent), der Pfand- gativzinsumfeld. rin enthaltenen Forderungen gegenüber öf- briefzentrale der schweizerischen Kantonal- fentlich-rechtlichen Körperschaften gingen banken AG (10,7 Prozent), der BioMedInvest Kundengelder auf 263,7 Millionen Franken zurück. Im AG I in Liquidation (38,5 Prozent) und der Das Total der Kundengelder gliederte sich Zusammenhang mit dem Covid-19-Bundes- Jungfraubahn Holding AG (14,2 Prozent). Ende 2020 gemäss Grafik auf Seite 61. Die programm hat die BEKB Kredite im Um- Liquiditätshaltung der Kundinnen und Kun- fang von 345,2 Millionen Franken bewilligt. Sachanlagen und immaterielle Werte den blieb weiter hoch. Die Verpflichtungen Davon sind Kundenforderungen in der Höhe Die Sachanlagen reduzierten sich wegen aus Kundeneinlagen erhöhten sich um von 224,8 Millionen Franken bilanziert. Sonderabschreibungen auf einzelnen selbst 6,7 Prozent auf 24,5 Milliarden Franken. Der genutzten Gebäuden um 9,7 Millionen auf Basiszinssatz für Spargelder bis 50 000 Fran- Handelsgeschäft 216,8 Millionen Franken. Der Buchwert der ken betrug während des Berichtsjahres Der Eigenhandel mit Wertschriften und Wert- selbst genutzten Gebäude lag Ende 2020 bei 0,05 Prozent. Der Zinssatz für Aktionärs- papierderivaten gehört nicht zu den Kernak- 181,3 Millionen Franken. Der Buchwert der sparkonten mit Beträgen bis 50 000 Franken tivitäten der BEKB. Der Handelsbestand be- anderen Liegenschaften betrug 15,8 Millio- betrug zum Jahresende 0,1 Prozent. Die trug Ende Jahr 18,2 Millionen Franken. Er nen Franken, die selbst entwickelte oder se- Verzinsung der höheren Beträge richtete sich setzte sich aus 91,9 Prozent Edelmetallen parat erworbene Software und die übrigen nach der Entwicklung am Geldmarkt. Der und 8,1 Prozent verzinslichen Wertschriften Sachanlagen wurden mit 19,7 Millionen Bestand an Kassenobligationen reduzierte zusammen. Franken ausgewiesen. sich auf 61,8 Millionen Franken. Die Ver­ zinsung der Kassenobligationen betrug im Finanzanlagen Übrige Aktivpositionen Jahresdurchschnitt 0,37 Prozent (Vorjahr: Der Bestand an Finanzanlagen nahm um Die positiven Wiederbeschaffungswerte de- 0,49 Prozent). Der Bestand der Anleihen 0,2 Milliarden Franken zu und erreichte rivativer Finanzinstrumente lagen bei stieg um 135,0 Millionen Franken und belief 2,1 Milliarden Franken. Die Finanzanlagen 11,3 Millionen Franken. Die aktiven Rech- sich per Ende 2020 auf 865,0 Millionen setzten sich Ende 2020 zu 91,6 Prozent aus nungsabgrenzungen reduzierten sich um Franken. Im Berichtsjahr wurden Pfandbrief- Obligationen, zu 7,9 Prozent aus Aktien und 1,1 Millionen auf 16,1 Millionen Franken. darlehen im Umfang von 0,2 Milliarden Anlagefonds, zu 0,4 Prozent aus Edelmetal- Sie umfassten im Wesentlichen die March- Franken zurückbezahlt und 1,6 Milliarden len und zu 0,1 Prozent aus Liegenschaften zinsen. Die sonstigen Aktiven reduzierten Franken tiefer verzinst wieder neu aufge- zusammen. Zum Jahresende lag der Bestand sich um 427,7 Millionen auf 1001,4 Millio- nommen. Der Bestand per Ende Jahr belief an Obligationen zu Buchwerten bei 1,9 Mil- nen Franken. Die Abnahme ist hauptsächlich sich auf 5,9 Milliarden Franken. Die Gutha- liarden Franken. Der Diversifikation und der auf tiefere Verrechnungssteuerforderungen ben der eigenen Vorsorgeeinrichtung bei der Bonität der Schuldner wurde wie bisher be- aus dem Handelsgeschäft über die zweite BEKB betrugen 38,8 Millionen Franken. sondere Aufmerksamkeit geschenkt. Ende Handelslinie zurückzuführen. BEKB Geschäftsbericht 2020 Lagebericht 59

Mehr als drei Viertel der Kundenausleihungen gehen an Private

0,8% 2,9% Gewerbe Industrie 2,6% 1,0% Bauwirtschaft Landwirtschaft 6,8% Immobilien- und Finanzgesellschaften­

76,6% Private

7,4% 1,9% Dienstleistungen Öffentlich-rechtliche Körperschaften

Es werden diverse Branchen finanziert: Die Dienstleistungsbranche sowie die Immo­ bilien- und Finanzgesellschaften machen nach den Privaten den grössten Anteil aus, gefolgt von der Industrie. (Basis: Hypothekarforderungen und Forderungen gegenüber Kunden) 60 BEKB Geschäftsbericht 2020 Lagebericht

Rückstellungen Entwicklung Vermögensberatung ken (Vorjahr: 64,6 Millionen Franken). Die Rückstellungen (siehe Seite 101) redu- ­Inklusive Absicherungskosten betrug die zierten sich um 24,9 Millionen Franken und Per Ende 2020 betrugen die betreuten Ver- Bruttozinsspanne 0,79 Prozent (Vorjahr: betrugen 273,6 Millionen Franken. Die mögenswerte (Depotwerte) 18,7 Milliarden 0,82 Prozent). Der Zins- und Dividenden­ Rückstellungen für Ausfallrisiken enthalten Franken (Vorjahr: 18,9 Milliarden Franken). ertrag aus Finanzanlagen sank bedingt Rückstellungen für nicht ausgeschöpfte Kre- Dem positiven Markteinfluss von 43,5 Milli- durch die unverändert tiefen Zinssätze um ditlimiten, für latente Ausfallrisiken für onen Franken stand ein Netto-Geld-Abfluss 2,0 Millionen Franken auf 10,0 Millionen nicht ausgeschöpfte Branchenlimiten und für von 181,3 Millionen Franken gegenüber. Der Franken. Aufgrund der schwierig prognos­ Ausserbilanzgeschäfte. Per Ende 2020 be- Fondsbestand in den Kundendepots wuchs tizierbaren finanziellen Auswirkungen der trugen sie 184,5 Millionen Franken. Die um 104,6 Millionen Franken auf 7,3 Milliar- Covid-19-Pandemie erhöhte die BEKB als Rückstellungen für andere Geschäftsrisiken den Franken, wovon sich der Anteil der Risikovorsorge die Wertberichtigungen um (Risiken des Wertschriftenhandels, des Han- BEKB Fonds um 286,3 Millionen Franken 10,5 Millionen Franken (Veränderungen von dels mit Devisen, Sorten und Edelmetallen auf 3,3 Milliarden Franken erhöhte. Die ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie derivativer Handels- und Devisenge- nachhaltigen BEKB Fonds, die basierend auf sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft). schäfte) betrugen 62,6 Millionen Franken. fundierten Analysedaten von ISS ESG – ­Dabei wurden Einzelwertberichtigungen Der Bestand an übrigen Rückstellungen be- ­einer unabhängigen Nachhaltigkeitsagen- für Ausfallrisiken auf Kundenforderungen lief sich auf 26,5 Millionen Franken. tur – zusammengestellt werden, sind bei den von 11,2 Millionen Franken und ausfallrisi- Kundinnen und Kunden der BEKB äusserst kobedingte Wertberichtigungen für Finanz- Übrige Passivpositionen beliebt: Im vergangenen Jahr wurden anlagen von 0,3 Millionen Franken gebil- Die negativen Wiederbeschaffungswerte de- 220,2 Millionen Franken, und seit 2017 ins- det. Die Verluste aus dem Zinsengeschäft rivativer Finanzinstrumente reduzierten sich gesamt 946,8 Millionen Franken in diese betrugen 0,2 Millionen Franken, es konnten um 36,8 Prozent auf 92,8 Millionen Fran- investiert. Der Anteil der mit umfassenden Wiedereingänge von 1,3 Millionen Fran- ken. Der Anstieg der passiven Rechnungsab- Vermögensverwaltungsmandaten betreuten ken verbucht werden. Da 2019 Wertberichti- grenzungen auf 128,6 Millionen Franken ist Depotwerte stieg auf 5,5 Milliarden Franken gungen im Ausmass von 26,3 Millionen auf die Erhöhung von verschiedenen unter und betrug 29,1 Prozent des gesamten Franken aufgelöst wurden, reduzierte sich dieser Position erfassten Aufwandabgren- Depot­bestandes. diese Erfolgsposition gegenüber dem Vor- zungen zurückzuführen. Die sonstigen Pas- jahr um 36,8 Millionen Franken. Der Net- siven beliefen sich auf 38,3 Millionen Fran- to-Erfolg Zinsengeschäft sank daher auf ken. Erfolgsrechnung 268,7 Millionen Franken (Vorjahr: 288,1 Millionen Franken). Eigenkapital Erfolg aus dem Zinsengeschäft Das Aktienkapital beziffert sich nominal auf Der Brutto-Erfolg aus dem Zinsengeschäft Erfolg aus dem Kommissions- 186,4 Millionen Franken. Die gesetzliche erhöhte sich auf 279,2 Millionen Franken. und Dienstleistungsgeschäft Kapitalreserve betrug 54,7 Millionen und Ohne die Berücksichtigung des Bilanz­ Der Erfolg aus dem Kommissions- und die gesetzliche Gewinnreserve 173,7 Millio- steuerungsaufwandes belief sich die Brut­ Dienstleistungsgeschäft lag mit 105,1 Millio- nen Franken. Die freiwilligen Gewinnreser- tozinsspanne auf 0,93 Prozent gegenüber nen Franken 0,1 Prozent unter dem Vorjah- ven erhöhten sich aufgrund der Verwendung 1,02 Prozent im Jahr 2019. Die konsequent reswert. Mit einem Anteil von 73,4 Prozent des Gewinns aus dem Vorjahr um 65,0 Mil- angewandte Kreditpolitik, die dynamische ist die Vermögensberatung unverändert die lionen auf 1,5 Milliarden Franken (siehe Ta- Kreditbewirtschaftung und das tiefe Zins­ bedeutendste Ertragsquelle des Kommissi- belle «Eigenkapitalnachweis» auf Seite 72). niveau bewirkten, dass die gefährdeten ons- und Dienstleistungsgeschäfts. Der Kom- ­Erträge mit 0,6 Millionen Franken erneut missionsertrag aus dem Wertschriften- und tief blieben. Die Zinsabsicherungskosten Anlagengeschäft konnte um 4,4 Millionen werden als Bestandteil des Zinsengeschäfts Franken auf 77,1 Millionen Franken gestei- ausgewiesen. Die Kosten für die Absiche- gert werden, wobei sich die Erträge aus eige- rung der Zinsänderungsrisiken belasten das nen Fonds um 2,0 Millionen auf 18,6 Millio- Zinsergebnis mit 49,0 Millionen Fran- nen Franken und die Courtageerträge um BEKB Geschäftsbericht 2020 Lagebericht 61

Liquiditätshaltung der Kundinnen und Kunden bleibt hoch

0,2% 18,8% Kassenobligationen Pfandbriefe

78,2% Verpflichtungen aus Kundeneinlagen

2,8% Anleihen

Kundentreue: Die Kundinnen und Kunden deponierten über 24 Milliarden Franken bei der BEKB. (Basis: Kundengelder) 62 BEKB Geschäftsbericht 2020 Lagebericht

2,7 Millionen auf 16,0 Millionen Franken Wertberichtigungen auf Beteiligungen Verluste zulasten der Erfolgsrechnung betru- erhöhten. Die Depot- und Vermögensverwal- sowie A­ bschreibungen auf Sachan­ gen 0,7 Millionen Franken. tungsgebühren betrugen 38,2 Millionen lagen und immateriellen Werten Franken. Der Kommissionsertrag aus den Die Wertberichtigungen auf Beteiligungen Ausserordentlicher Ertrag und ausser- übrigen Dienstleistungsgeschäften sank auf sowie Abschreibungen auf den Sachanlagen ordentlicher Aufwand 36,0 Millionen Franken, der Kommissions- und immateriellen Werten erhöhten sich auf Eine Zusammenstellung des ausserordentli- aufwand betrug 13,2 Millionen Franken. 72,2 Millionen Franken. Darin enthalten sind chen Ertrags und des ausserordentlichen Sonderabschreibungen bei einzelnen selbst Aufwands befindet sich im Anhang zur Erfolg aus dem Handelsgeschäft genutzten Gebäuden in der Höhe von Jahres ­rechnung (siehe Seite 112). Der ausser- Der Erfolg aus dem Handelsgeschäft lag mit 12,2 Millionen Franken (Vorjahr: 0,1 Millio- ordentliche Ertrag betrug 0,5 Millionen 20,9 Millionen Franken um 3,1 Millionen nen Franken). Weiter entfallen 7,6 Millionen Franken. Er stammt hauptsächlich aus dem Franken unter dem Vorjahreswert. 14,1 Mil- Franken Abschreibungen (2,5 Prozent bis Fusionsgewinn mit der nicht-operativen Ge- lionen Franken stammten aus dem Handel 3,5 Prozent der Ertragswerte) auf selbst ge- sellschaft BEKB Finanz AG. Die BEKB hat- mit Devisen, Noten und Edelmetallen. Aus nutzte Gebäude und andere Liegenschaften, te im Berichtsjahr keinen ausserordentlichen dem entsprechend der Ausrichtung der die dem Erneuerungsfonds zur Werterhal- Aufwand. BEKB auf tiefem Niveau gehaltenen Han- tung zugewiesen wurden. Zusätzlich wurden delsgeschäft mit Wertschriften resultierte Sonderzuweisungen an den Erneuerungs- Veränderungen von Reserven für ein Gewinn von 6,8 Millionen Franken. fonds in Höhe von 10,6 Millionen Franken ­allgemeine Bankrisiken getätigt. Werterhaltende Investitionen wer- Die Reserven für allgemeine Bankrisiken re- Übriger ordentlicher Erfolg den zulasten des Erneuerungsfonds finan- duzierten sich auf 553,6 Millionen Franken. Der übrige ordentliche Erfolg reduzierte sich ziert. Mit den nicht mehr benötigten Rückstellun- um 9,2 Millionen Franken auf 18,6 Millio- gen und den ausserordentlichen Erträgen nen Franken. Der Erfolg aus Veräusserung 35,5 Millionen Franken der Abschreibungen (zum Beispiel Gewinne aus Veräusserungen von Finanzanlagen lag mit 6,8 Millionen entfallen auf selbst entwickelte oder separat von Finanz- und Sachanlagen sowie Betei­ Franken um 2,2 Millionen Franken unter erworbene Software und 5,3 Millionen Fran- ligungen) wurden die Reserven für allgemei- dem Vorjahreswert. Die Beteiligungserträge ken auf übrige Sachanlagen. ne Bankrisiken mit 32,3 Millionen Franken reduzierten sich um 4,5 Millionen auf geäufnet. Diese Komponenten flossen somit 7,3 Millionen Franken, die übrigen Erträge Geschäftserfolg nicht in das operative Ergebnis ein. Demge- lagen bei 6,5 Millionen Franken. Der andere Der Geschäftserfolg sank hauptsächlich auf- genüber wurde die Hälfte der Kosten für die ordentliche Aufwand belief sich auf 2,1 Mil- grund von nicht-operativen Ereignissen (Ver- Absicherung der Zinsänderungsrisiken kom- lionen Franken. änderung von Wertberichtigungen, Erlösen pensiert, indem Reserven für allgemeine auf dem Verkauf von Finanzanlagen, Sonder- Bankrisiken in Höhe von 24,5 Millionen Geschäftsaufwand abschreibungen und Sonderzuweisungen an Franken aufgelöst wurden. Weiter wurden Der Geschäftsaufwand konnte um 11,1 Mil- den Erneuerungsfonds) um 47,6 Millionen unter anderem zur Kompensation der Son- lionen Franken oder 4,5 Prozent auf auf 112,7 Millionen Franken. Ohne diese derabschreibungen und zur Verminderung 237,2 Millionen Franken gesenkt werden. Faktoren stieg der Geschäftserfolg um von IT-Risiken Reserven für allgemeine Der Personalaufwand erhöhte sich um 14,1 Millionen Franken oder 11,3 Prozent auf Bankrisiken aufgelöst. Daraus resultierte 1,5 Prozent auf 141,9 Millionen Franken. Im 139,1 Millionen Franken. eine Nettoauflösung der Reserven für allge- Personalaufwand enthalten sind die Kosten meine Bankrisiken in der Höhe von für die Mitarbeiterbeteiligung sowie die Ein- Veränderungen von Rück­stellungen 58,3 Millionen Franken. lage für die Vorsorgeprämie. Der Sachauf- und übrigen Wert­berichtigungen wand reduzierte sich im Vergleich zum Vor- sowie­ Verluste Steuern jahr von 108,5 Millionen auf 95,3 Millionen Bei den übrigen Rückstellungen wurden Der Steueraufwand belief sich auf 23,0 Mil- Franken. Das Verhältnis des Geschäftsauf- 3,6 Millionen Franken aufgelöst, die Rück- lionen Franken (Vorjahr: 28,9 Millionen wandes zum Geschäftsertrag belief sich auf stellungen für andere Geschäftsrisiken wur- Franken). Die BEKB unterliegt der Steuer- 57,4 Prozent. den um 5,9 Millionen Franken reduziert. Die BEKB Geschäftsbericht 2020 Lagebericht 63

Gute Refinanzierung

Solide Bilanzstruktur: Die Kundenausleihungen sind vollständig mit Kundengeldern im en- geren Sinne und mit Pfandbriefdarlehen gedeckt. 64 BEKB Geschäftsbericht 2020 Lagebericht

pflicht sowohl auf Bundes- als auch auf Kan- werden. Die Reserven für allgemeine Bank­ Die BEKB verfolgt eine Low-Risk-Strategie, tons- und Gemeindeebene. risiken sind betriebsnotwendige Schwan- deren Grundsätze auf Seite 80 aufgelistet kungsreserven, die je nach Risikoverlauf werden. Im anhaltenden Tiefzinsumfeld sind Gewinn geäufnet oder verwendet werden. Die Ba- die Zinsänderungsrisiken bedeutend. Um die Der Gewinn erhöhte sich um 3,9 Prozent auf sel-III-Gesamtkapitalquote reduzierte sich Folgen von steigenden Zinsen zu dämpfen, 148,4 Millionen Franken (Vorjahr: 142,9 Mil- auf 19,0 Prozent (Vorjahr: 19,5 Prozent). Die wurden Absicherungen getätigt. lionen Franken). Zusammen mit dem Ge- regulatorische Vorgabe beträgt 12,0 Prozent. winnvortrag des Vorjahres beläuft sich der Der antizyklische Puffer wurde aufgrund Bilanzgewinn auf 148,5 Millionen Franken. der Covid-19-Pandemie deaktiviert. Die an- Bestellungs- und Auftragslage rechenbaren Eigenmittel bestehen aus- schliesslich aus hartem Kernkapital (CET1). Die Bestellungs- und Auftragslage der Personalbestand Die Leverage Ratio erhöhte sich auf 7,8 Pro- BEKB zeigt sich anhand der Entwicklung zent (Vorjahr: 7,5 Prozent). Die BEKB be- der Kundenvolumina (Kundenausleihungen, Der Personalbestand betrug Ende 2020 kennt sich zu einer Strategie mit tiefem Risi- Kundeneinlagen, Depotvolumen), die ab 1230 Mitarbeitende (Vorjahr: 1226). Darin koprofil und solider Eigenmittelausstattung. ­Seite 56 detailliert erläutert werden. enthalten sind 98 Lernende, Berufsmaturi- tätsschülerinnen und -schüler, Trainees so- wie Stagiaires in Ausbildung. Die Anzahl Gewinnverwendung Forschungs- und der Stellen teilzeitbereinigt erhöhte sich von ­Entwicklungstätigkeit 1013 auf 1018. Angesichts der Ertrags- und Vermögenssitu- ation der BEKB beantragt der Verwaltungs- Die BEKB beschäftigt sich laufend mit den rat im Einklang mit der Ausschüttungs­ Kundenbedürfnissen und dem veränderten Liquidität und Eigenmittel politik der Generalversammlung folgende Kundenverhalten. Bei der BEKB stehen die Gewinnverwendung: persönliche Beratung und die digitalen An- Die Anforderungen von Artikel 12 bis 18 • Dividendenausschüttung: 82,0 Millionen gebote im Vordergrund. Dieser Entwicklung LiqV betreffend die Liquidität und die Min- Franken wird in den modernisierten Standorten der destreserven gemäss Artikel 12 bis 17 NBV • Zuweisung an die freiwilligen Gewinn­ BEKB Rechnung getragen. Seit Ende 2019 wurden während des ganzen Jahres einge- reserven: 66,0 Millionen Franken wurden zwölf Standorte modernisiert. Bis halten. • Gewinnvortrag auf die neue Rechnung: Ende 2023 sollen sämtliche Standorte der 0,5 Millionen Franken BEKB erneuert sein. Die BEKB investiert Am Ende des Berichtsjahres beliefen sich jährlich rund 10 Millionen Franken in die die Eigenmittel nach Basel III auf 2,55 Mil- Modernisierung ihrer Standorte und arbeitet liarden Franken (Vorjahr: 2,54 Milliarden Durchführung einer ­Risiko­beurteilung dafür hauptsächlich mit lokalen Partnern zu- Franken). Die BEKB verfügt über Reserven sammen. Im laufenden Jahr passt die BEKB für allgemeine Bankrisiken, mit denen allge- Der Prozess der Risikobeurteilung gemäss das Angebot für die KMU-Kunden an. Sie meine strategische Risiken wie politische Artikel 961c Absatz 2 Ziffer 2 OR wird ab baut zudem das BEKB Kundenportal wie Risiken, Regulierungsrisiken, operationelle Seite 81 beschrieben. auch die BEKB App gezielt auf die Kunden- Risiken, Marktrisiken, Reputationsrisiken bedürfnisse abgestimmt weiter aus. Ein digi- und Goodwillabschreibungen abgedeckt taler Kundensafe soll den digitalen Aus-

Mitarbeitende 31.12.2020 31.12.2019

Angabe des Personalbestandes Anzahl Mitarbeitende 1 230 1 226 Mitarbeitende teilzeitbereinigt 1 018 1 013 Mitarbeitende teilzeitbereinigt Jahresdurchschnitt 1 020 1 010 BEKB Geschäftsbericht 2020 Lagebericht 65

Zinsgeschäft als bedeutendste Ertragsquelle

4,5% Übriger ordentlicher Erfolg 5,0% Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option

65,1% Netto-Erfolg Zinsgeschäft

25,4% Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft

Hauptgeschäftsfelder: Die wichtigsten Ertragsquellen der BEKB sind das Zinsgeschäft und das Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft. (Basis: Geschäftsertrag) 66 BEKB Geschäftsbericht 2020 Lagebericht

tausch von Dokumenten erleichtern. 10,5 Millionen Franken, was einen wesentli- che Partnerin für Wirtschaft und Gesell- Kundinnen und Kunden der BEKB werden chen Einfluss auf die Jahresrechnung hatte. schaft. für diese Weiterentwicklungen beigezogen. Damit will die BEKB auf Basis ihrer Strate- gie Erfolg versprechende Trends und Ideen Zukunftsaussichten verfolgen sowie ergründen. In einem zweiten Schritt werden daraus Lösungen kreiert. Das Marktumfeld und auch die durch die Dies erfolgt einerseits mit der IT-Partnerin Covid-19-Pandemie geprägten Rahmenbe- DXC und andererseits in der Innofactory dingungen bleiben eine Herausforderung. AG, die im Dezember 2019 zusammen mit Insbesondere wird die weitere wirtschaftli- der Hypothekarbank Lenzburg gegründet che Entwicklung die Risikokosten der wurde. Der dritte Schritt im Open-Innovati- BEKB beeinflussen. on-Prozess ist die Realisation der kreierten Lösungen. Die entwickelten Innovationen Die BEKB rüstet sich für die Zukunft, in- werden anschliessend mittels offener oder dem sie die eingeleitete Strategie 2025 kon- standardisierter Programmschnittstellen sequent umsetzt. Dafür werden im Jahr 2021 (API) an das Kernbankensystem angebun- umfassende Investitionen nötig sein. Ein ho- den und damit den Kundinnen und Kunden hes Kostenbewusstsein bleibt jedoch weiter- zur Verfügung gestellt. hin zentral. Einerseits wird die Modernisie- rung der BEKB-Standorte beschleunigt. Weitere zukunftsfähige Lösungen entwickelt Damit verbunden werden auch digitale Ele- die BEKB in Ökosystemen. Mit der Beteili- mente lanciert, um das neue Betreuungsver- gung an der Swiss Immo Lab AG wird der ständnis erlebbar zu machen. Andererseits Anschluss an ein Ökosystem zu den The- steht die Weiterentwicklung der Mitarbeiten- menfeldern Haus und Wohnen gewährleistet. den im Fokus. Hierfür sind umfassende Aus- Die BEKB arbeitet mit dem Zentrum für und Weiterbildungsmassnahmen geplant. Innovation und Digitalisierung (ZID) zu- sammen, das insbesondere mit Jungunter- Aufgrund der geplanten Investitionen und nehmen ein Ökosystem in Form einer Com- der unsicheren wirtschaftlichen Folgen von munity bildet. Das ZID agiert als Partner Covid-19 erwartet die BEKB für das laufen- von Start-ups und KMU bei der erfolgrei- de Geschäftsjahr einen leicht tieferen Jahres- chen Umsetzung von Innovationsvorhaben. gewinn. Anfang 2021 beteiligte sich die BEKB an der sitem-insel AG und partizipiert damit an Das Hauptziel der BEKB ist und bleibt es, einem Ökosystem im Medizinbereich. ihrem Wirtschaftsraum eine gesunde und starke Bank zu erhalten. Die BEKB will auch in Zukunft mit einer erfolgreichen Un- Aussergewöhnliche Ereignisse ternehmensführung ihren Beitrag zur eigen- ständigen Entwicklung der Region leisten. Das vergangene Jahr war anspruchsvoll und Die tragenden Säulen sind die Nähe zur von der Covid-19-Pandemie geprägt. Die fi- Kundschaft, die breite Verankerung bei den nanziellen Auswirkungen auf die BEKB Aktionärinnen und Aktionären und damit in hielten sich in Grenzen. Aufgrund der der Bevölkerung sowie engagierte, auf schwierig prognostizierbaren finanziellen Nachhaltigkeit ausgerichtete Mitarbeitende. Auswirkungen erhöhte die BEKB als Risi- Die Geschäftspolitik steht im Zeichen der kovorsorge die Wertberichtigungen um Kontinuität. Die BEKB bleibt eine verlässli- BEKB Geschäftsbericht 2020 Lagebericht 67

Starke Ertragskraft

Gewinn über Vorjahr: Der Jahresgewinn stieg auf 148,4 Millionen Franken, was einer ­Zunahme von 3,9 Prozent entspricht. 68 BEKB Geschäftsbericht 2020 Jahresabschluss

Bilanz in CHF 1000

Veränderung 31.12.2020 31.12.2019 absolut in %

Aktiven Flüssige Mittel 7 877 554 5 003 169 2 874 385 57,5 Forderungen gegenüber Banken 199 303 227 318 –28 014 –12,3 Forderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 31 251 38 030 –6 780 –17,8 Forderungen gegenüber Kunden 1 403 683 1 397 513 6 170 0,4 Hypothekarforderungen 23 537 693 22 663 481 874 212 3,9 Handelsgeschäft 18 158 11 906 6 252 52,5 Positive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 11 320 12 919 –1 599 –12,4 Finanzanlagen 2 065 701 1 859 935 205 765 11,1 Aktive Rechnungsabgrenzungen 16 074 17 156 –1 082 –6,3 Beteiligungen 42 817 42 819 –2 –0,0 Sachanlagen 216 813 226 472 –9 659 –4,3 Sonstige Aktiven 1 001 377 1 429 111 –427 734 –29,9 Total Aktiven 36 421 744 32 929 829 3 491 915 10,6 Total nachrangige Forderungen 3 566 4 302 –736 –17,1 – davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht

Passiven Verpflichtungen gegenüber Banken 346 325 325 873 20 452 6,3 Verpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 1 601 866 1 130 174 471 692 41,7 Verpflichtungen aus Kundeneinlagen 24 498 446 22 970 344 1 528 102 6,7 Verpflichtungen aus Handelsgeschäften 0 0 –0 –84,1 Negative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 92 850 146 854 –54 004 –36,8 Kassenobligationen 61 806 71 147 –9 341 –13,1 Anleihen und Pfandbriefdarlehen 6 736 000 5 208 000 1 528 000 29,3 Passive Rechnungsabgrenzungen 128 604 112 240 16 364 14,6 Sonstige Passiven 38 301 34 268 4 033 11,8 Rückstellungen 273 615 298 558 –24 943 –8,4 Reserven für allgemeine Bankrisiken 553 560 611 819 –58 259 –9,5 Gesellschaftskapital 186 400 186 400 Gesetzliche Kapitalreserve 54 734 54 734 – davon Reserve aus steuerbefreiten Kapitaleinlagen Gesetzliche Gewinnreserve 173 682 172 725 956 0,6 Freiwillige Gewinnreserven 1 545 073 1 480 073 65 000 4,4 Eigene Kapitalanteile –18 025 –16 799 –1 225 7,3 Gewinnvortrag 130 549 –418 –76,2 Gewinn 148 377 142 870 5 507 3,9 Total Passiven 36 421 744 32 929 829 3 491 915 10,6

Total nachrangige Verpflichtungen – davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht

Ausserbilanzgeschäfte Eventualverpflichtungen 196 712 189 213 7 499 4,0 Unwiderrufliche Zusagen 644 445 548 607 95 838 17,5 Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 140 460 141 110 –650 –0,5 BEKB Geschäftsbericht 2020 Jahresabschluss 69

Erfolgsrechnung in CHF 1000

Veränderung 2020 2019 absolut in %

Erfolg aus dem Zinsengeschäft Zins- und Diskontertrag 324 279 332 229 –7 950 –2,4 Zins- und Dividendenertrag aus Handelsgeschäft 16 238 –222 –93,3 Zins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen 9 999 12 030 –2 031 –16,9 Zinsaufwand –55 093 –82 683 27 590 –33,4 Brutto-Erfolg Zinsengeschäft 279 202 261 814 17 388 6,6 Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft –10 514 26 262 –36 777 n. a. Subtotal Netto-Erfolg Zinsengeschäft 268 687 288 076 –19 389 –6,7

Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft Kommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft 77 137 72 722 4 415 6,1 Kommissionsertrag Kreditgeschäft 5 128 4 555 574 12,6 Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft 35 955 39 993 –4 038 –10,1 Kommissionsaufwand –13 166 –12 063 –1 103 9,1 Subtotal Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 105 055 105 207 –152 –0,1

Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option 20 866 23 972 –3 106 –13,0

Übriger ordentlicher Erfolg Erfolg aus Veräusserungen von Finanzanlagen 6 830 9 046 –2 216 –24,5 Beteiligungsertrag 7 321 11 840 –4 519 –38,2 Liegenschaftenerfolg 3 326 4 060 –735 –18,1 Anderer ordentlicher Ertrag 3 204 3 745 –541 –14,4 Anderer ordentlicher Aufwand –2 085 –939 –1 147 122,2 Subtotal übriger ordentlicher Erfolg 18 595 27 752 –9 158 –33,0

Geschäftsertrag 413 203 445 008 –31 805 –7,1

Geschäftsaufwand Personalaufwand –141 895 –139 767 –2 127 1,5 Sachaufwand –95 299 –108 489 13 191 –12,2 Subtotal Geschäftsaufwand –237 193 –248 256 11 063 –4,5

Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf Sachanlagen und ­immateriellen Werten –72 234 –40 944 –31 291 76,4 Veränderungen von Rückstellungen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verluste 8 875 4 404 4 471 101,5 Geschäftserfolg 112 650 160 212 –47 561 –29,7 Operativer Geschäftserfolg1 139 150 125 004 14 146 11,3

Ausserordentlicher Ertrag 468 1 124 –656 –58,4 Ausserordentlicher Aufwand –63 63 –100,0 Veränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken 58 259 10 498 47 761 455,0 Steuern –23 000 –28 900 5 900 –20,4 Gewinn 148 377 142 870 5 507 3,9

1 G eschäftserfolg vor Erfolg aus Veräusserungen von Finanzanlagen, vor Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen, vor Sonderabschreibungen und Sonderzuweisun- gen an den Erneuerungsfonds. 70 BEKB Geschäftsbericht 2020 Jahresabschluss

Gewinnverwendung in CHF 1000

31.12.2020 31.12.2019 Gewinn 148 377 142 870 + Gewinnvortrag 130 549 Bilanzgewinn zur Verfügung der Generalversammlung 148 507 143 418

Gewinnverwendung Zuweisung an die freiwilligen Gewinnreserven –66 000 –65 000 Dividendenausschüttung –82 016 –78 288 Gewinnvortrag neu 491 130

Die gesetzlichen Gewinnreserven und die gesetzlichen Kapitalreserven erreichen über 50 Prozent des einbezahlten Aktienkapitals. Deshalb wird auf eine weitere Zuweisung an die gesetzlichen Reserven verzichtet. BEKB Geschäftsbericht 2020 Jahresabschluss 71

Geldflussrechnung in CHF 1000

2020 2019 Geldzufluss Geldabfluss Geldzufluss Geldabfluss

Geldfluss aus dem operativen Ergebnis (Innenfinanzierung) Gewinn 148 377 142 870 Veränderungen der Reserven für allgemeine Bankrisiken 32 300 90 559 42 000 52 498 Veränderungen der ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste 48 031 36 489 42 633 68 238 Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Abschreibungen auf Sachanlagen und immateriellen Werten 72 234 40 944 Rückstellungen und übrige Wertberichtigungen 28 078 5 566 Aktive Rechnungsabgrenzungen 1 082 1 358 Passive Rechnungsabgrenzungen 16 364 25 508 Dividende Vorjahr 78 288 74 560 Saldo 84 974 94 451

Geldfluss aus Eigenkapitaltransaktionen Aktienkapital Verbuchung über die Reserven 956 1 156 Veränderung eigener Beteiligungstitel 17 646 18 871 16 379 20 063 Saldo 269 2 529

Geldfluss aus Vorgängen in Beteiligungen, Sachanlagen und immateriellen Werten Beteiligungen 2 1 000 0 100 Liegenschaften 1 394 13 852 6 013 Übrige Sachanlagen 42 281 41 478 Immaterielle Werte Hypotheken auf eigenen Liegenschaften Saldo 55 738 47 590

Geldfluss aus dem Bankgeschäft Geldfluss aus dem Kundengeschäft – Forderungen gegenüber Kunden 23 346 598 786 – Hypothekarforderungen 869 023 1 032 089 – Verpflichtungen aus Kundeneinlagen 1 528 102 1 056 322 – Kassenobligationen 7 860 17 201 16 915 14 160 – Anleihen 345 000 210 000 380 000 – Pfandbriefdarlehen 1 591 000 198 000 651 000 231 000 Geldfluss aus dem Interbankengeschäft – Forderungen gegenüber Banken 28 014 48 485 – Verpflichtungen gegenüber Banken 20 452 190 613 Geldfluss aus dem übrigen Bankgeschäft – Forderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 6 780 24 220 – Handelsgeschäft 6 252 4 061 – Positive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 1 599 1 849 – Finanzanlagen 202 185 148 505 – Sonstige Aktiven 427 734 663 977 – Verpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 471 692 301 273 – Verpflichtungen aus dem Handelsgeschäft 0 0 – Negative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 54 004 58 791 – Sonstige Passiven 2 803 3 149 Liquidität – Flüssige Mittel 2 874 385 1 406 633 Saldo 28 967 44 333 Total 84 974 84 974 94 451 94 451 72 BEKB Geschäftsbericht 2020 Jahresabschluss

Eigenkapitalnachweis in CHF 1000

Freiwillige Gewinn­ reserven Gesetz­ Gesetz­ Reserven und Ge- Gesell­ liche liche für all­ winn- bzw. Eigene schafts­ Kapital­ Gewinn­ gemeine Verlust­ Kapital­ kapital reserve reserve Bank­risiken vortrag anteile Gewinn Total

Eigenkapital am Anfang der Berichtsperiode­ 186 400 54 734 172 725 611 819 1 480 622 –16 799 142 870 2 632 371 Gewinnverwendung 2019 – Zuweisung an freiwillige ­Gewinnreserven 65 000 –65 000 – Dividende –78 288 –78 288 – Nettoveränderung des Gewinn­ vortrags –418 418 Mitarbeiterbeteiligungspläne/ ­Erfassung in den Reserven 372 372 Kapitalerhöhung/-herabsetzung Dividende auf eigene ­Kapitalanteile 400 400 Erwerb eigener Kapital­anteile –18 871 –18 871 Veräusserung eigener ­Kapitalanteile 17 646 17 646 Gewinn/Verlust aus V­ eräusserung eigener ­Kapitalanteile 184 184 Andere Zuweisungen/Entnahmen der Reserven für all­gemeine Bankrisiken –58 259 –58 259 Andere Zuweisungen/Entnahmen der anderen Reserven Gewinn 148 377 148 377

Eigenkapital am Ende der Berichtsperiode 186 400 54 734 173 682 553 560 1 545 204 –18 025 148 377 2 643 932 BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung 73

Anhang zur Jahresrechnung

Firma, Rechtsform und Sitz der Bank In den Anhängen werden die einzelnen Die in den Bilanzpositionen ausgewiesenen Zahlen für die Publikation gerundet, die Positionen werden einzeln bewertet. Die Berner Kantonalbank AG (BEKB) ist Berechnungen werden jedoch anhand der eine Aktiengesellschaft schweizerischen nicht gerundeten Zahlen vorgenommen. Die Verrechnung von Aktiven und Passiven Rechts (Artikel 620 ff. OR). Die Dienstleis- Deshalb können Rundungsdifferenzen ent- sowie von Aufwand und Ertrag wird grund- tungen werden am Hauptsitz der Bank in stehen. sätzlich nicht vorgenommen. Die Verrech- Bern, im Kundencenter in Bern-Liebefeld nung von Forderungen und Verpflichtungen und an ihren über 80 Standorten in den Die BEKB hält zurzeit keine wesentlichen erfolgt nur in folgenden Fällen: Kantonen Bern und Solothurn erbracht. Die konsolidierungspflichtigen Tochtergesell- • Verrechnung von Forderungen und Ver- BEKB hat keine Standorte oder qualifizier- schaften. Dadurch entfällt ein Konzern­ pflichtungen, sofern sie aus gleichartigen ten Beteiligungen im Ausland. abschluss. Geschäften mit der gleichen Gegenpar- tei, in derselben Währung, mit gleicher Die BEKB wird die neuen Bestimmungen oder früherer Fälligkeit der Forderung Bilanzierungs- und Bewertungs­ in der RelV-FINMA zur Bildung von Wert- bestehen und zu keinen Gegenpartei­ grundsätze berichtigungen für Ausfallrisiken (Arti- risiken führen können kel 25) sowie von Rückstellungen für Aus- • Verrechnung von Beständen an eigenen Allgemeine Grundsätze fallrisiken von Ausserbilanzgeschäften Anleihen und Kas­­sen­obligationen mit (Artikel 28 Absatz 6) gemäss Übergangsbe- der entsprechenden Passivposition Buchführung, Bewertung und Bilanzierung stimmungen (Artikel 98 Absatz 1) erstmals • Abzug der Wertberichtigungen von der erfolgen nach den Schweizer Rechnungsle- ab 1. Januar 2021 anwenden. Die in der vor- entsprechenden Aktivposition gungsvorschriften für Banken sowie nach liegenden Jahresrechnung verwendeten Be- • Verrechnung von in der Berichtsperiode dem Kotierungsreglement der Schweizer griffe basieren deshalb auf den bisherigen nicht erfolgswirksamen positiven und ne- Börse in Schweizer Franken. Rechnungslegungsvorschriften für Banken gativen Wertanpassungen im Ausgleichs- (RVB), die bis zum 31. Dezember 2019 gül- konto. Die Rechnungslegungsvorschriften für Ban- tig waren. Namentlich wird die Bezeich- ken, die auf den Vorschriften des schweize- nung «Wertberichtigungen und Rückstel- Finanzinstrumente rischen Obligationenrechts (Artikel 957– lungen für latente Ausfallrisiken» gemäss 963b OR), dem Bankengesetz (Artikel 6–6b der bisherigen Definition verwendet. Die Flüssige Mittel BankG), der zugehörigen Verordnung (Arti- BEKB wird ab dem 1. Januar 2021 gemäss Flüssige Mittel werden zum Nominalwert kel 25–42 BankV), der Rechnungslegung- Artikel 25 Absatz 1 Buchstabe b RelV-FIN- erfasst. verordnung-FINMA (RelV-FINMA) sowie MA Wertberichtigungen und Rückstellun- auf dem FINMA-­Rundschreiben 2020/1 gen für inhärente Ausfallrisiken bilden. Der Forderungen und Verpflichtungen aus «Rechnungslegung – Banken» basieren, sind Zielbestand für Wertberichtigungen und Wertpapierfinanzierungsgeschäften ein anerkannter Standard zur Rechnungsle- Rückstellungen für inhärente Ausfallrisiken gung gemäss der Verordnung über die aner- entspricht dem Bestand an Wertberichti- Darlehensgeschäfte mit Wertschriften kannten Standards zur Rechnungslegung gungen und Rückstellungen für latente ­(Securities Lending und Borrowing) (Artikel 2 Absatz 1 VASR). ­Ausfallrisiken per 31. Dezember 2020 Darlehensgeschäfte mit Wertschriften wer- (292 Millionen Franken). den zum Wert der erhaltenen oder gegebe- Der Einzelabschluss stellt die wirtschaftli- nen Barhinterlage inklusive aufgelaufener che Lage so dar, dass ein den tatsächlichen Allgemeine Bewertungs­grundsätze Zinsen erfasst. Verhältnissen entsprechendes Bild nach Die Jahresrechnung wird unter der Annah- dem True-and-Fair-View-Prinzip vermittelt me der Fortführung der Unternehmenstätig- Geborgte oder als Sicherheit erhaltene wird (statutarischer Einzelabschluss True keit erstellt. Die Bilanzierung erfolgt zu Wertschriften werden nur dann bilanzwirk- and Fair View gemäss Artikel 25 Absatz 1 Fortführungswerten. Die BEKB schliesst sam erfasst, wenn die BEKB die Kontrolle Buchstabe b BankV). ihr Geschäftsjahr am 31. Dezember ab. über die vertraglichen Rechte erlangt, die ­diese Wertschriften beinhalten. Aus­gelie­ 74 BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung

hene und als Sicherheit bereitgestellte Wert­ Forderungen gegenüber Banken, • Forderungen mit Fortführung des Kre- papiere werden nur dann aus der Bilanz ­Forderungen gegenüber Kunden, ditverhältnisses: ausgebucht, wenn die BEKB die mit diesen ­Hypothekarforderungen Diese Kategorie beinhaltet Forderungen, Wertpapieren verbundenen vertraglichen Die Bilanzierung erfolgt zum Nominalwert. die als gefährdet gelten, bei denen ­jedoch Rechte verliert. Die Marktwerte der geborg- Allfällige Agios/Disagios werden in den Anzeichen für eine baldige Liquidation ten und der ausgeliehenen Wertschriften «Rechnungsabgrenzungen» bilanziert und fehlen. Es wird von einer Fort­führung werden täglich überwacht, um gegebenen- über die Restlaufzeit dem «Brutto-Erfolg des Kreditverhältnisses aus­ge­gangen. falls zusätzliche Sicherheiten bereitzustel- aus dem Zinsengeschäft» belastet bezie- Diese Positionen werden auf der Grund- len oder einzufordern. hungsweise gutgeschrieben. lage von Fortführungswerten bewertet, und die Grundpfandsicherheiten werden Erhaltene oder bezahlte Gebühren aus dem Für Ausfallrisiken aus gefährdeten Forde- bis 90 Prozent des vorsichtig bestimmten Darlehensgeschäft mit Wertschriften wer- rungen sowie für latente Ausfallrisiken wer- Wertes als Deckung angerechnet. den als Zinsertrag beziehungsweise Zins- den Wertberichtigungen zur Risikovorsorge • Forderungen, bei denen eine Liquidation aufwand nach der Accrual-Methode ver- gebildet. eingeleitet beziehungsweise absehbar ist bucht. (Liquida ­tionspositionen): Wertberichtigungen für Ausfallrisiken Wo eine Liquidation einer gefährdeten Pensionsgeschäfte (Repurchase- und aus gefährdeten Forderungen Forderung eingeleitet ist oder wahrschein- ­Reverse-Repurchase-Geschäfte) Die Wertberichtigungen für Ausfallrisiken lich erscheint, werden für die Sicherheiten Mit einer Verkaufsverpflichtung erworbene aus gefährdeten Forderungen werden auf Liquidationswerte eingesetzt. Die Grund- Wertschriften (Reverse-Repurchase-Ge- Einzelbasis (Einzelwertberichtigungen) und pfandsicherheiten werden bei Liquida­ schäft) und Wertpapiere, die mit einer für definierte, homogen zusammengesetzte tionspositionen noch bis zu 80 Prozent des Rückkaufsverpflichtung veräussert wurden Kreditportefeuilles aufgrund einer pauscha- vorsichtig bestimmten Wertes als De- (Repurchase­-Geschäft), werden als gesi- len Beurteilung (pauschalierte Einzelwert­ ckung angerechnet. cherte Finanzierungsgeschäfte betrachtet berichtigungen) bestimmt. und zum Wert der erhaltenen oder gegebe- Diese drei Kategorien von Schuldnern erge- nen Barhinterlagen inklusive aufgelaufener Für die Ermittlung der Einzelwertberichti- ben die Positionen mit Wertberichtigungs­ Zinsen erfasst. gungen unterteilt die BEKB die gefährde- bedarf. Die nach den vorstehenden Grund- ten Forderungen in drei Kategorien. Die sätzen berechneten Deckungswerte der Erhaltene und gelieferte Wertschriften wer- Bewertung der Grundpfänder erfolgt bei Sicherheiten sind bei allen Kategorien als den nur dann bilanzwirksam erfasst bezie- allen drei Kategorien auf der Basis von vor- Liquidationswerte im Sinne von Artikel 24 hungsweise ausgebucht, wenn die Kontrolle sichtig bestimmten Werten. Die massgeben- Absatz 4 RelV-FINMA zu verstehen. über die vertraglichen Rechte abgetreten den Ertragswerte bei Renditeobjekten wer- wird, die diese Wertschriften beinhalten. den objektbezogen festgelegt. Die Wertminderung bemisst sich nach der Die Marktwerte der erhaltenen oder geliefer- • Exponierte Forderungen: Differenz zwischen der Forderungshöhe und ten Wertschriften werden täglich überwacht, Diese Kategorie umfasst Forderungen, dem voraussichtlich einbringlichen Betrag um gegebenenfalls zusätzliche Sicherheiten die gemäss dem internen Kundenrating unter Berücksichtigung des Gegenpartei­ bereitzustellen oder einzufordern. erhöhte Risiken aufweisen. Aus Vor- risikos und des Nettoerlöses aus der Verwer- sichtsgründen bestehen auf diesen Forde- tung allfälliger Sicherheiten. Als Forderungs- Der Zinsertrag und der Zinsaufwand wer- rungen Einzelwertberichtigungen. Diese höhe gilt grundsätzlich die Kreditlimite oder den über die Laufzeit der zugrunde liegen- Positionen werden auf der Grundlage die höhere Kreditbeanspruchung. Die Einzel- den Transaktionen periodengerecht abge- von Fortführungswerten bewertet, und wertberichtigungen werden in der Höhe der grenzt. die Grundpfandsicherheiten werden bis effektiven Beanspruchung direkt mit den zu 90 Prozent des vorsichtig bestimmten entsprechenden Aktivpositionen verrechnet. Wertes als Deckung angerechnet. Die per Stichtag nicht beanspruchten Anteile werden unter den «Rückstellungen für laten- te Ausfallrisiken» ausgewiesen. BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung 75

Die BEKB kann Wertberichtigungen für Bei Veränderungen der Limitenausschöp- halb des Handelsgeschäfts werden nach dem ­homogen zusammengesetzte Kreditporte­ fung wird eine erfolgsneutrale Umbuchung Niederstwertprinzip bewertet. feuilles, ­ die sich aus einer Vielzahl kleiner zwischen den «Wertberichtigungen für Aus- Forderungen zusammensetzen, durch eine fallrisiken» und den «Rückstellungen für Die aus der Bewertung resultierenden Kurs- pauschale Beurteilung gemäss Artikel 24 latente Ausfallrisiken» vorgenommen. gewinne und -verluste werden im «Erfolg aus Absatz 3 RelV-FINMA festlegen. Die pau- dem Handelsgeschäft» verbucht. Zins- und schalierten Einzelwertberichtigungen wer- Ausbuchungen (zweckkonforme Verwen- Dividendenerträge aus dem Handelsgeschäft­ den mit den entsprechenden Aktivposi­ dungen) erfolgen, wenn der Verlust definitiv werden dem «Zins- und Divi­­den­denertrag aus tionen verrechnet. feststeht. Wiedereingänge auf abgeschrie­ Handelsgeschäft» gutgeschrieben. Dem «Er- bene Forderungen werden der Position folg aus dem Handelsgeschäft» werden keine Wertberichtigungen für latente «Ver ­änderungen von ausfallrisikobedingten Kapitalrefinanzierungskosten belastet. ­Ausfallrisiken ­Wertberichtigungen und Verluste aus dem Latent sind Ausfallrisiken, die am Bilanz- Zinsengeschäft» gutgeschrieben. Die Rückstellungen für Abwicklungs- und stichtag in einem scheinbar einwandfreien Liquiditätsrisiken des Wertschriftenbestan- Kreditportefeuille erfahrungsgemäss vor- Auflösungen von frei werdenden Wertbe- des werden auf Basis der bewilligten Volu- handen, aber nicht erkennbar sind. Die richtigungen oder Rückstellungen werden men- oder Risikolimiten berechnet und un- BEKB bildet zur Vorsorge gegen latente ebenfalls über die Position «Veränderungen ter der Position «Rückstellungen» bilanziert. Ausfallrisiken Wertberichtigungen, die auf von ausfallrisikobedingten Wertberichti- Portefeuillebasis berechnet werden. Damit gungen und Verluste aus dem Zinsenge- Short-Bestände von Instrumenten im Zu- werden unter anderem Länder- und Bran- schäft» gebucht. sammenhang mit dem Handelsgeschäft chenrisiken abgedeckt. werden als «Verpflichtungen aus Handels­ Die erfolgsneutralen Umbuchungen werden geschäften» ausgewiesen. Die Berechnung der Wertberichtigungen für in der Anhangstabelle 16 «Wertberichtigun- latente Ausfallrisiken erfolgt anhand festge- gen und Rückstellungen sowie Reserven für Positive und negative Wieder­ legter Kriterien auf der Basis der vom Ver- allgemeine Bankrisiken» aufgezeigt. beschaffungswerte derivativer waltungsrat bewilligten Limiten nach Bran- Finanzinstrumente­ chen. Dabei werden je Branchen­kategorie Verpflichtungen gegenüber Banken und Derivative Finanzinstrumente werden zu individuelle Risikoansätze verwendet. Verpflichtungen aus Kunden­einlagen Handels- und Absicherungszwecken ein­ ­sowie Kassenobligationen, Anleihen und gesetzt. Die «Wertberichtigungen für latente Aus- Pfandbriefdarlehen fallrisiken» für Kundenausleihungen wer- Diese Positionen werden zum Nominalwert Handelsgeschäfte den in der Höhe des beanspruchten Anteils erfasst. Allfällige Agios/Disagios werden in Die Bewertung aller derivativen Finanzinst- direkt mit den entsprechenden Aktivposi­ den Rechnungsabgrenzungen bilanziert und rumente des Handelsgeschäfts erfolgt zum tionen verrechnet. Die per Stichtag nicht über die Restlaufzeit dem «Brutto-Erfolg Fair Value, und deren positive beziehungs- beanspruchten Anteile der vom Verwal- aus dem Zinsengeschäft» belastet bezie- weise negative Wiederbeschaffungswerte tungsrat bewilligten Limiten werden unter hungsweise gutgeschrieben. werden unter den entsprechenden Positionen den «Rückstellungen für latente Ausfallrisi- bilanziert. Der Fair Value basiert auf Markt- ken» ausgewiesen. Handelsgeschäft und Verpflichtungen kursen und Preisnotierungen von Händlern. aus Handelsgeschäften Bildung und Auflösung von Die im Rahmen des Handelsgeschäfts gehal- Der realisierte Handelserfolg und der unre- ­Wertberichtigungen tenen Wertschriften und Edelmetalle werden alisierte Bewertungserfolg von Handelsge- Die erstmalige sowie die spätere Bildung zu Marktpreisen (Jahresschlusskursen) bi- schäften werden in der Position «Erfolg aus der Risikovorsorge erfolgen gesamthaft lanziert. Alle nicht an einer anerkannten dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-­ über die Position «Veränderungen von aus- Börse oder an einem repräsentativen Markt Option» erfasst. fallrisikobedingten Wertberichtigungen so- regelmässig gehandelten Wertpapiere inner- wie Verluste aus dem Zinsengeschäft». 76 BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung

Absicherungsgeschäfte Übrige Finanzinstrumente mit Fair-­ Titel von Regionalbanken). Die Einzelwert- Die Bank setzt derivative Finanz­ Value-Bewertung und Verpflichtungen berichtigungen werden direkt mit den instrumente zur Absicherung von Zins-, aus übrigen Instrumenten mit Fair- ­­ Aktiv ­positionen verrechnet. Ausfall­ri­siko­ Währungs- und Ausfallrisiken ein. Die Ab- Value-Bewertung bedingte Wertverän­derungen werden über sicherungsgeschäfte werden analog zum Von der Fair-Value-Option gemäss Arti- die Position «Veränderungen von ausfall­ abgesicherten Grundgeschäft bewertet. Der kel 15 RelV-FINMA macht die BEKB kei- risikobedingten Wert­berichtigungen sowie Erfolg aus der Absicherung wird der glei- nen Gebrauch. Verluste aus dem Zin­sengeschäft» verbucht. chen Erfolgsposition zugewiesen wie der entsprechende Erfolg aus dem abgesicher- Finanzanlagen Beteiligungspapiere ten Geschäft. Der Bewertungserfolg von Die Bewertung der Beteiligungspapiere er- Absicherungsinstrumenten wird im Aus- Festverzinsliche Schuldtitel folgt nach dem Niederstwertprinzip. gleichskonto verbucht, sofern für das Festverzinsliche Schuldtitel werden beim Grundgeschäft keine Wertanpassung ver- Erwerb in zwei Kategorien eingeteilt und Edelmetallbestände bucht wird. Der Nettosaldo des Ausgleichs- wie folgt bewertet: Eigene physische Edelmetallbestände in kontos wird in der Position «Sonstige Akti- • mit Halteabsicht bis zur Endfälligkeit: den Finanzanlagen, die zur Deckung von ven» beziehungsweise «Sonstige Passiven» Die Bewertung erfolgt nach dem An- Verpflichtungen aus Edelmetallkonten die- ausgewiesen. schaffungswertprinzip mit Abgrenzung nen, werden entsprechend den Edelmetall- von Agio beziehungsweise Disagio über konten zum Marktwert (Fair Value) bewer- Zur Absicherung von in den Finanzanlagen die Laufzeit (Accrual-Methode). Kurser- tet und bilanziert, sofern das Edelmetall an gehaltenen Beteiligungspapieren gegen sin- folge, die aus einer allfälligen vorzeitigen einem effizienten und liquiden Markt ge- kende Aktienkurse (Marktrisiken) können Realisierung stammen, werden abge- handelt wird. Die Bewertung der übrigen Put-Optionen auf dem SMI (Swiss Market grenzt und anteilmässig über die Rest- Bestände in Edelmetallen erfolgt nach dem Index) eingesetzt werden. Bei einer Wertre- laufzeit ausgewiesen. Niederstwertprinzip. duktion des Grundgeschäfts wird der Wert • ohne Halteabsicht bis zur Endfälligkeit: zulasten der marktbedingten Wertanpas- Die Bewertung erfolgt nach dem Nie- Liegenschaften sungen korrigiert und der höhere Marktwert derstwertprinzip. Die aus dem Kreditgeschäft übernommenen des Absicherungsgeschäfts als Aufwands- und zum Verkauf bestimmten Liegenschaf- minderung den marktbedingten Wertanpas- Für Bonitätsrisiken auf festverzinslichen ten werden in den Finanzanlagen bilanziert sungen gutgeschrieben. Bei einem Wertzu- Schuldtiteln im von der Bank festgelegten und nach dem Niederstwertprinzip bewer- wachs des Grundgeschäfts wird aufgrund Investment Grade werden Wertberichtigun- tet, das heisst nach dem tieferen Wert von des Niederstwertprinzips keine erfolgswirk- gen für latente Ausfallrisiken gebildet. Die- Anschaffungswert und Liquidationswert. same Buchung ausgelöst. Die entsprechend se basieren auf jährlich bewilligten Limiten. Bei der Übernahme von Liegenschaften aus tiefere Bewertung des Absicherungsge- Die festgelegte Berechnungsmethode be- dem Kreditgeschäft wird eine allenfalls schäfts wird gegen das Ausgleichskonto ge- rücksichtigt die gewichteten Ausfallwahr- notwendige erstmalige Abschreibung der bucht. Ein allfälliger Wert der Option bei scheinlichkeiten gemäss Standard & Poor’s Position «Veränderungen von ausfallrisi- der Beendigung der Sicherungsbeziehung für eine Periode von zehn Jahren. Die Wert- kobedingten Wertberichtigungen sowie wird zur Reduktion des Einstandswerts ver- berichtigungen für latente Ausfallrisiken Verluste aus dem Zinsengeschäft» belastet. wendet. werden in der Höhe des beanspruchten An- teils mit den Aktivpositionen verrechnet. Wertanpassungen Netting Die per Stichtag nicht beanspruchten Antei- Wertanpassungen erfolgen pro Saldo über Auf ein Netting von positiven und negativen le werden unter den «Rückstellungen für die Position «Anderer ordentlicher Auf- Wiederbeschaffungswerten inklusive der latente Ausfallrisiken» ausgewiesen. Einzel- wand» beziehungsweise «Anderer ordentli- damit zusammenhängenden Barbestände, wertberichtigungen werden auf festverzins- cher Ertrag». die zur Sicherheit hinterlegt sind, wird ver- lichen Anlagen ausserhalb des Investment zichtet. Grade und auf Anlagen in privaten Gesell- schaften ohne Rating gebildet (inklusive BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung 77

Beteiligungen tragswerte werden periodisch überprüft. über die Position «Ausserordentlicher Er- Als Beteiligungen gelten sich im Eigentum Ein Erneuerungsfonds wird jährlich mit 2,5 trag» in der Erfolgsrechnung vorzunehmen. der Bank befindende Beteiligungstitel von bis 3,5 Prozent des Ertragswertes zur Wert­ Unternehmen, die mit der Absicht der dau- erhaltung gespeist. Die Zuweisungssätze Realisierte Gewinne aus der Veräusserung ernden Anlage gehalten werden, unabhän- werden pro Liegenschaft festgelegt. Der von Sachanlagen werden über den «Ausser- gig vom stimmberechtigten Anteil. Unter Festlegung der Zuweisungssätze liegen Nut- ordentlichen Ertrag» gebucht, realisierte dieser Position werden auch sich im Eigen- zungsdauern von 28 bis 40 Jahren zugrun- Verluste über die Position «Ausserordentli- tum der Bank befindende Anteile an Gesell- de. Der Erneuerungsfonds wird in den cher Aufwand». schaften mit Infrastrukturcharakter für die «Sonstigen Passiven» ­bilanziert. Werterhal- Bank (insbesondere Beteiligungen an Ge- tende Investitionen werden zulasten des Er- Immaterielle Werte meinschaftseinrichtungen) ausgewiesen. neuerungsfonds vor­genommen. Wertver- Erworbene immaterielle Werte werden bi- mehrende Investitionen werden aktiviert. lanziert, falls sie über mehrere Jahre einen Beteiligungen werden einzeln zum Anschaf- für das Unternehmen messbaren Nutzen fungswert abzüglich betriebswirtschaftlich Selbst entwickelte oder separat erwor- bringen. Selbst erarbeitete immaterielle notwendiger Wertberichtigungen bilanziert. bene Software und übrige Sachanlagen Werte werden nicht bilanziert. Die theoretische Bewertung der bedeuten- Selbst entwickelte Software wird nicht akti- den Beteiligungen nach der Equity­-Methode viert. Erworbene Software sowie die Integ- Immaterielle Werte werden gemäss dem wird im Beteiligungsspiegel dargestellt. rationskosten von Software werden akti- Anschaffungskostenprinzip bilanziert und viert und im laufenden Geschäftsjahr einzeln bewertet. Die Werthaltigkeit der Beteiligungen wird abgeschrieben. jährlich überprüft. Falls Anzeichen einer Die immateriellen Werte werden über eine Wertbeeinträchtigung vorliegen, wird der Die übrigen Sachanlagen umfassen EDV­- vorsichtig geschätzte Nutzungsdauer linear erzielbare Wert bestimmt. Übersteigt der Anlagen sowie Mobiliar, Fahrzeuge und über die Position «Wertberichtigungen auf Buchwert den erzielbaren Wert, liegt eine Maschinen. Diese werden zu Anschaf- Beteiligungen sowie Abschreibungen auf Wertbeeinträchtigung vor, und der Buchwert fungskosten aktiviert und über die ge- Sachanlagen und immateriellen Werten» ab- wird auf den erzielbaren Wert reduziert. Die schätzte Nutzungsdauer von maximal fünf geschrieben. Die geschätzte Nutzungsdauer Wertbeeinträchtigung wird der Position Jahren abgeschrieben. Die effektive Ab- darf in der Regel nicht mehr als fünf Jahre «Wertberichtigungen auf Beteiligungen so- schreibungsdauer wird jeweils bei Projekt- betragen. In begründeten Fällen kann sie wie Abschreibungen auf Sachanlagen und auslösung definiert. Die ordentliche Ab- auf maximal zehn Jahre ausgedehnt werden. immateriellen Werten» belastet. schreibung erfolgt linear über die fixierte Nutzungsdauer. Aktive und passive Rechnungs­ Realisierte Gewinne aus der Veräusserung abgrenzungen von Beteiligungen werden über den «Ausser- Werthaltigkeit Grundsätzlich werden alle Erträge und Auf- ordentlichen Ertrag» verbucht, realisierte Die Werthaltigkeit der Sachanlagen wird wände entsprechend ihrem zeitlichen An- Verluste über die Position «Ausserordentli- jährlich überprüft. Ergibt sich bei der Über- fall abgegrenzt. Insbesondere werden Zins­ cher Aufwand». prüfung der Werthaltigkeit eine veränderte erträge und -aufwände, Personal- und Nutzungsdauer oder eine Wertminderung, Sachaufwände sowie aufgrund der laufen- Sachanlagen wird der Restbuchwert planmässig über die den Veranlagung fällige, geschuldete direk- neue Nutzungsdauer abgeschrieben oder te Steuern abgegrenzt. Selbst genutzte Gebäude und andere eine ausserplanmässige Abschreibung getä- Liegenschaften­ tigt. Sonstige Aktiven und Passiven Die unter den Sachanlagen bilanzierten In diesen Positionen werden insbesondere selbst genutzten Gebäude und die anderen Falls eine in einer früheren Berichtsperiode Ausgleichs-, Abwicklungs- und Steuerkon- Liegenschaften werden einzeln bewertet erfasste Wertbeeinträchtigung teilweise ten (indirekte Steuern) bilanziert. Die nicht und höchstens zu Anschaffungswerten oder oder ganz wegfällt, ist eine Zuschreibung erfolgswirksamen positiven und negativen zum tieferen Ertragswert bilanziert. Die Er- Wertanpassungen von derivativen Finanz­ 78 BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung

instrumenten werden auf dem Ausgleichs- Der Bestand an eigenen Beteiligungstiteln FER 26 – darstellen. Die BEKB beabsichtigt konto verrechnet. wird zu Anschaffungskosten in der separa- jedoch nicht, einen allfälligen wirtschaftli- ten Position «Eigene Beteiligungstitel» vom chen Nutzen, der sich aus einer Überde- Rückstellungen Eigenkapital abgezogen. Dividendenzah- ckung ergibt, zur Senkung der Arbeitgeber- Diese Position umfasst Rückstellungen für lungen auf eigenen Beteiligungstiteln sowie beiträge einzusetzen. Somit entsteht bei der latente Ausfallrisiken (Rückstellungen für ein allfälliger Gewinn oder Verlust bei der BEKB kein wirtschaftlicher Nutzen, der ak- Ausfallrisiken aus gefährdeten Forderungen Veräusserung von eigenen Aktien werden in tiviert werden muss. Für wirtschaftliche Ver- für per Stichtag unbenützte Limiten, Rück- den «Gesetzlichen Gewinnreserven» ver- pflichtungen werden Rückstellungen gebil- stellungen für latente Ausfallrisiken für per bucht. det. Stichtag unbenützte Limiten, Rückstellungen für latente Risiken aus dem Ausserbilanz­ Kosten im Zusammenhang mit Eigenkapi­ Weiterführende Angaben finden sich in der geschäft) und Rückstellungen für andere taltransaktionen werden erfolgswirksam Anhangstabelle 13 «Wirtschaftliche Lage ­Geschäftsrisiken (insbesondere Abwick- ­erfasst. der eigenen Vorsorgeeinrichtungen». lungs- und Liquiditätsrisiken auf den Wert- schriften- und Devisenhandelsbeständen Vorsorgeeinrichtungen Mitarbeiterbeteiligungspläne sowie für derivative Finanzinstrumente). Die Die Vorsorgeeinrichtungen der BEKB hal- Mitglieder des Verwaltungsrats und der Ge- übrigen Rückstellungen umfassen Rückstel- ten fest, dass schäftsleitung sowie alle Mitarbeitenden lungen für nicht versicherte oder nicht versi- • die Arbeitgeberbeiträge fest vorgegeben der BEKB, die in einem festen und unge- cherbare Risiken (Eigenversicherung) sowie sind; kündigten arbeitsvertraglichen Verhältnis andere betriebsnotwendige Rückstellungen • das Prinzip der festen Beiträge für das stehen, haben die Möglichkeit, sich durch für wahrscheinliche Verpflichtungen aus ei- Unternehmen nicht durchbrochen wird, Bezug von Namenaktien der BEKB am Ka- nem vergangenen Ereignis, deren Höhe und/ wenn die Vorsorgeeinrichtungen nicht pital sowie am Ertrag der Bank zu beteili- oder Fälligkeit ungewiss, aber verlässlich über genügend Vermögenswerte verfü- gen. Als Stichtag für die Festlegung des schätzbar ist. gen sollten; Umfangs des Bezugsrechts gilt die Zugehö- • das Vorliegen besonderer Anlage- oder rigkeit zur Funktionsebene am 31. Dezem- Reserven für allgemeine Bank­risiken Versicherungssituationen bei den Vorsor- ber des abgeschlossenen Geschäftsjahres. Bei den Reserven für allgemeine Bankrisi- geeinrichtungen nicht zu Mehr- oder Die Namenaktien bleiben während fünf ken handelt es sich um vorsorglich gebilde- Minderkosten für die BEKB führt; Jahren für den Verkauf gesperrt. te Reserven zur Absicherung gegen Risiken • die Überschüsse bei den Vorsorge­ im Geschäftsgang der Bank. einrichtungen in der Regel zugunsten der Die Bezugsbedingungen sowie der Umfang Destinatäre eingesetzt werden. des Bezugsrechts sind im Beteiligungs- Die Bildung und Auflösung der Reserven reglement festgehalten. für allgemeine Bankrisiken wird über die Alle vorgegebenen ordentlichen Arbeit­ Posi ­tion «Veränderungen von Reserven für geberbeiträge aus dem Vorsorgeplan sind Die Differenz zwischen dem Bezugspreis allgemeine Bankrisiken» in der Erfolgs- periodengerecht im «Personalaufwand» ent- und dem Marktwert (= Börsenschlusskurs rechnung verbucht. halten. Jährlich wird gemäss Artikel 29 am ersten Tag der Zeichnungsfrist) wird RelV-FINMA beurteilt, ob aus den Vorsor- dem Personalaufwand belastet. Die eigenen Die Reserven für allgemeine Bankrisiken geeinrichtungen aus Sicht der BEKB ein Ak ­tien werden zum durchschnittlichen Ein­ sind versteuert. wirtschaftlicher Nutzen oder eine wirtschaft- standspreis (Bewertungskurs) im Depot liche Verpflichtung besteht. Als Basis dienen Treasury, Handel oder Mitarbeiterbeteili- Eigene Schuld- und Beteiligungst­ itel Verträge, Jahresrechnungen der Vorsorgeein- gung geführt. Es gibt keine zweckgebunde- Der Bestand an eigenen Anleihen und Kas- richtungen und weitere Berechnungen, die ne Unterteilung des Eigenbestandes. Die senobligationen wird mit der entsprechen- die finanzielle Situation und die­bestehenden Differenz zwischen dem Bewertungskurs den Passivposition verrechnet. Über- beziehungsweise Unterdeckungen für und dem Marktwert wird gemäss Artikel 47 die Vorsorgeeinrichtungen – entsprechend Absatz 2 RelV-FINMA den gesetzlichen der Rechnungsle­ gung nach Swiss GAAP BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung 79

Gewinnreserven belastet beziehungsweise Änderung der Bilanzierungs- und • feste Vorschüsse, Darlehen, Hypotheken: gutgeschrieben. ­Bewertungsgrundsätze alle ausstehenden Zinsen (inklusive March­ ­zinsen) auf Positionen, bei denen ein Zins­ Steuern Gegenüber dem Vorjahr sind keine wesent- ausstand seit über 90 Tagen besteht lichen Änderungen der Bilanzierungs- und • Kontokorrente: nicht bezahlte Zinsen auf Laufende Steuern Bewertungsgrundsätze zu verzeichnen. Die gefährdeten Positionen mit einer seit über Laufende Steuern sind wiederkehrende, in Änderungen vollziehen im Wesentlichen 90 Tagen überschrittenen Kontokorrent­ der Regel jährliche Gewinnsteuern. Einma- die formellen Punkte, welche die von der limite lige oder transaktionsbezogene Steuern sind FINMA ab dem 1. Januar 2020 in Kraft ge- nicht Bestandteil der laufenden Steuern. setzte Rechnungslegungsverordnung-FIN- Ausleihungen werden zinslos gestellt, wenn Laufende Steuern auf dem Periodenergeb- MA und das Rundschreiben 2020/1 «Rech- die Einbringlichkeit der Zinsen derart zwei- nis werden in Übereinstimmung mit den nungslegung – Banken» nach sich ziehen. felhaft ist, dass die Abgrenzung nicht mehr lokalen steuerlichen Gewinnermittlungsvor- als sinnvoll erachtet wird. schriften eruiert und als Aufwand der Die BEKB wird die neuen Bestimmungen Rechnungspe­riode erfasst, in der die ent- in der RelV-FINMA zur Bildung von Wert- Überfällige Zinsen werden nicht rückwir- sprechenden Gewinne anfallen. berichtigungen für Ausfallrisiken (Arti- kend storniert. Die Forderungen aus den bis kel 25) sowie von Rückstellungen für Aus- zum Ablauf der 90-Tage-Frist aufgelaufe- Aus dem laufenden Gewinn geschuldete fallrisiken von Ausserbilanzgeschäften nen Zinsen (fällige, nicht bezahlte Zinsen ­direkte Steuern werden unter «Passive (Artikel 28 Absatz 6) gemäss Übergangsbe- und aufgelaufene Marchzinsen) werden Rechnungsabgrenzungen» verbucht. stimmungen (Artikel 98 Absatz 1) erstmals über die Position «Veränderungen von aus- ab dem 1. Januar 2021 anwenden. fallrisikobedingten Wertberichtigungen so- Latente Steuern wie Verluste aus dem Zinsengeschäft» ab- Die Bewertungsdifferenzen zwischen den geschrieben. steuerlich massgebenden Werten und der Fi- Erfassung der Geschäftsvorfälle nanzbuchhaltung werden systematisch ermit- telt. Darauf werden latente Steuern berech- Sämtliche Geschäftsvorfälle werden am Fremdwährungsumrechnung net. Latente Steuerverpflichtungen werden Abschlusstag in den Büchern der Gesell- unter den «Rückstellungen» verbucht. Laten- schaft erfasst und ab diesem Zeitpunkt für Positionen der Erfolgsrechnung in Fremd- te Steuerguthaben werden nur aktiviert, falls die Erfolgsermittlung bewertet. Die abge- währungen werden zu den im Zeitpunkt der mit hoher Wahrscheinlichkeit davon ausge- schlossenen Geschäfte werden bis zum Er- Transaktion zur Anwendung kommenden gangen werden kann, dass diese kurz- bis füllungstag als Ausserbilanzgeschäfte aus- Devisenkursen umgerechnet. Gewinne und mittelfristig realisiert werden können. Die gewiesen. Ab dem Erfüllungstag werden Verluste werden in der Erfolgsrechnung Veränderungen der «Rückstellungen für la- die Geschäfte in der Bilanz ausgewiesen. verbucht. tente Steuern» werden erfolgswirksam über die Position «Steuern» gebucht. Vermögenswerte und Verbindlichkeiten wer- Behandlung von überfälligen Zinsen den zu den am Bilanzstichtag gültigen Devi- Eventualverpflichtungen, senkursen bewertet. Sortenbestände werden ­unwiderrufliche Zusagen, ­Ein­zahlungs- Zinsen, die mehr als 90 Tage ausstehend zum Notenkurs am Bilanzstichtag um­ und Nachschussverpflichtungen­ sind, gelten als überfällig. Überfällige Zin- gerechnet. Die aus der Bewertungspraxis Der Ausweis der Ausserbilanzpositionen sen/Kommissionen und Zinsen/Kommis­ resultierenden Kursgewinne und -verluste erfolgt zum Nominalwert. Für absehbare sionen, deren Eingang gefährdet ist, werden werden in der Position «Erfolg aus dem Han- Risiken werden Rückstellungen gebildet nicht mehr vereinnahmt, sondern den Wert- delsgeschäft und der Fair-Value-Option» (siehe Seite 78). berichtigungen zugewiesen. Gefährdete Zin- ausgewiesen. sen werden grundsätzlich wie folgt definiert: 80 BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung

Die angewendeten Fremdwährungsumrech- Zuständigkeiten gen werden im Rahmen der zertifizierten nungskurse sind in der unten stehenden Ta- Arbeitsprozesse festgehalten beziehungswei- belle ersichtlich. Der Verwaltungsrat trägt die Verantwortung se geregelt. Die für die interne Kontrolle und für das Risikomanagement. Er definiert die Überwachung notwendigen Informationen risikopolitischen Rahmenbedingungen, die werden in den Arbeitsprozessen identifiziert, Behandlung der Refinanzierung im Rahmenkonzept für das institutsweite gesammelt, aufbereitet und zeitgerecht an der im Handelsgeschäft Risikomanagement festgehalten sind, und die zuständigen Stellen weitergeleitet. Die ­eingegangenen Positionen legt damit die Grundzüge der Risikomes- Organisationseinheit Riskmanagement koor- sung und der Risikosteuerung fest. Er ge- diniert die Berichterstattung über die Risi- Refinanzierungskosten für das Handelsge- nehmigt die Risikotoleranzen basierend auf ken. schäft werden dem Handelserfolg nicht be- der Risikotragfähigkeit sowie das Rahmen- lastet. konzept für das institutsweite Risikoma- nagement und überwacht die Einhaltung Risikobereitschaft – Low-Risk-­ und die Umsetzung seiner Vorgaben. Zur Strategie Risikomanagement Wahrnehmung seiner Überwachungsfunkt­i­ on erhält der Verwaltungsrat verschiedene Die BEKB verfolgt eine Low-Risk-Strate- Das Risikomanagement stellt sicher, dass Ri- Standardberichte (Quartals­berichte über die gie, die mit folgenden Grundsätzen unter- siken gezielt und kontrolliert eingegangen finan ­zielle Entwicklung und die Risikositu- strichen wird: werden. Das Erkennen, Messen, Bewirtschaf- ation, jährliche Mittelfristplanung, Budget, • Die BEKB verfügt als privatrechtliche ten und Überwachen der Risiken ist bei der Gegenparteilimiten für Partner und Bestan- Aktiengesellschaft über klare Verantwort- BEKB in die Arbeitsprozesse integriert. Die deslimiten für die Anlagebestände sowie lichkeiten nach Aktienrecht und über Risikoaggregation und -berichterstattung so- den «Bericht Risikokontrolle», der jährlich ­einen unabhängigen Verwaltungsrat. Der wie das Risikocontrolling werden durch die dem Verwaltungsrat und halbjährlich dem Eigenhandel von Wertschriften und deri- Organisationseinheit Riskmanagement­ wahr- Prüf- und Risikoausschuss und der Ge- vativen Finanzinstrumenten ist auf genommen. Die BEKB folgt dem System der schäftsleitung vorgelegt wird). Das interne 30 Millionen Franken limitiert und fällt drei Abwehrlinien­ (siehe Kapitel «Corporate Berichtswesen stellt eine angemessene Be- unter den regulatorischen De-Mini- Governance»). Die nachfolgenden Ausfüh- richterstattung auf allen Stufen sicher. mis-Ansatz für Aktien und Zinsinstru- rungen berücksichtigen die gemäss FINMA-­ mente gemäss Artikel 83 ERV. Rundschreiben 2016/1 «Offenlegung – Ban- Die Geschäftsleitung sorgt für den Aufbau • Die BEKB führt ein Kreditportefeuille, ken» geforderten qualitativen Angaben. Die der Risikomanagementorganisation sowie dessen Risiken sie mit ihrer Ertragskraft quantitativen Informationen publiziert die für den Einsatz adäquater Systeme für die und Kapitalposition tragen kann. Die Ge- BEKB im Offenlegungs­bericht. Risikoüberwachung. währung neuer Kredite richtet sich nach der Bonität der potenziellen Schuldner bekb.ch/berichte Die laufenden Betriebskontrollen sind sowie nach den Refinanzierungsmöglich- grundsätzlich direkt in die Arbeitsprozesse keiten. Die Refinanzierung des Kredit- integriert oder diesen unmittelbar nachge­ portefeuilles muss durch Kundengelder lagert. Die Auswahl und die Intensität der und Pfandbriefdarlehen sichergestellt Kontrollen erfolgen risikoorientiert. Der sein. Das Zinsrisiko, das sich aus der ent- Vollzug und die Mitteilung von Feststellun- sprechenden Fristentransformation ergibt,

31.12.2020 31.12.2019 Einheit/Währung Währungscode Devisen Noten Devisen Noten 1 Euro EUR 1.0816 1.0541 1.0870 1.0595 1 US-Dollar USD 0.8840 0.8440 0.9684 0.9284 1 Pfund Sterling GBP 1.2083 1.1423 1.2828 1.2168 BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung 81

wird mit passiven Festzinspositionen Risikoabsorptionsfähigkeit Risikobeurteilung gemäss Artikel 961c oder mittels derivativer Finanzinstrumen- Absatz 2 Ziffer 2 OR te begrenzt. Mit der Low-Risk-Strategie hat die BEKB • Zur Beschränkung der Risiken bestehen bestimmt, in welchem Ausmass sie Risiken Die gesamte Risikosituation der BEKB Belehnungsnormen sowie ein mehrdi- eingehen will, und Leitplanken gesetzt, mit wird jeweils per Mitte Jahr im Vorfeld der mensionales Limitensystem bezüglich denen die Risiken begrenzt werden. Mit Mittelfristplanung erhoben und beurteilt. des Gesamtengagements der jeweiligen Kontrollmassnahmen, die Bestandteil des Dadurch soll gewährleistet werden, dass Gegenparteien und des bankweiten En- risikobasierten internen Kontrollsystems veränderte Rahmenbedingungen vom Un- gagements in Branchen, Ländern und der BEKB sind, werden die eingegangenen ternehmen frühzeitig erkannt und richtig spezifischen Produktkategorien. Risiken überwacht. Die Risiken werden eingeschätzt werden. Als Instrument dient • Liquiditätsüberschüsse werden bei der durch folgende Puffer absorbiert: ein eigenes «Enterprise Risk Model Eidgenossenschaft und bei der Schweize- 1. Für erkennbare Verlustrisiken im Bilanz- (ERM)». Damit werden anhand von ver- rischen Nationalbank sowie in erstklassi- und Ausserbilanzgeschäft werden Ein- schiedenen Risikobereichen die Unterneh- gen liquiden und repofähigen Obligatio- zelwertberichtigungen oder Rückstellun- mensrisiken der BEKB beurteilt. In einer nen angelegt. gen gebildet. ersten Stufe erfolgt unter der Federführung • Die Eigenmittelzielgrösse seitens BEKB 2. Im Sinne einer vorausschauenden Risi­ des Leiters Riskmanagement (CRO) in Zu- beträgt mindestens 200 Prozent (Soll aus kovorsorge bestehen im Kreditgeschäft sammenarbeit mit den Vertretern der ersten Sicht der FINMA: 150 Prozent zuzüglich ­basierend auf den festgelegten Limiten Abwehrlinie eine initiale Risikobeurteilung. antizyklischem Kapitalpuffer) der von Wertberichtigungen beziehungsweise Rück- In einem zweiten Schritt wird ein Work- der ­FINMA geforderten aufsichtsrechtli- stellungen für latente Ausfallrisiken. Damit shop mit den Mitgliedern der Geschäftslei- chen Eigen­mittel­anforderung. Dies ent- werden inhärente latente Risiken abgedeckt, tung durchgeführt. Ziel sind eine abschlies­ spricht einer Kernkapitalquote von die in Zukunft zu Verlusten führen könnten. sende Risikobeurteilung sowie die 16 Prozent. Dabei handelt es sich um Ausfallrisiken, die Definition von adäquaten risikomindernden nicht einem bestimmten Kreditnehmer oder Massnahmen. einer bestimmten Forderung zugeordnet Risikotoleranzen werden können. Die wesentlichen Erkenntnisse aus dem 3. Ergänzend begegnet die BEKB allgemei- Workshop ERM fliessen einmal jährlich per Die Risikotoleranzen sind ein Ausdruck des nen strategischen Geschäftsrisiken wie 30. Juni in den halbjährlich verfassten «Be- maximalen Risikos, das die BEKB im Rah- ­politischen Risiken, Regulierungsrisiken, richt Risikokontrolle» und in die jährlich men der Erreichung ihrer Geschäftsziele operationellen Risiken, Marktrisiken, überarbeitete Mittelfristplanung ein. Je nach einzugehen bereit ist. Die Festlegung von Repu­tationsrisiken und Goodwillabschrei- Beurteilung sowie Ergebnissen der selbst- Risikotoleranzen übersetzt die Strategie in bungen mit den Reserven für allgemeine ständigen Risikobeurteilungen der internen messbare kurz- bis mittelfristige Ziele und Bankrisiken. Die Reserven für allgemeine Revision und der externen Prüfgesellschaft Limiten über sämtliche Risikokategorien Bankrisiken qualifiziert die BEKB als be- werden die Risikoprozesse oder die Mass- hinweg. Dies ermöglicht eine unterjährige triebsnotwendige Schwankungsreserven, nahmen zur Risikoüberwachung angepasst. Überwachung und Steuerung der Risiken. die je nach Risikoverlauf geäufnet oder Anlässlich seines jährlichen Strategiework- verwendet werden. Sie sind zweckgebun- shops beurteilt der Verwaltungsrat basierend Mit den Risikotoleranzen wird das maxi- den und stellen deshalb kein zur Gewinn- auf dem «Enterprise Risk Mod­el» die male Gesamtrisiko in Form von Schwellen- ausschüttung zur Verfügung stehendes Risiko ­lage und diskutiert diese mit der werten pro Risikokategorie durch den Ver- Eigenkapital dar. ­Geschäftsleitung. Weiter werden in der jähr- waltungsrat festgelegt. Diese werden durch lichen Mittelfristplanung die massgeblichen Risikobudgets ergänzt, die von der Ge- Herausforde­rungen der BEKB beurteilt und schäftsleitung festgelegt werden. die ent­sprechenden Ziele für die kommende Planungsperiode festgelegt. 82 BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung

Risikokategorien ­bezeichnet jene Geschäfte, die die Beleh- ten Standorte beziehungsweise an die Fi- nungs-, Tragbarkeits- und Amortisations- nanzcoaches. Das Reporting erfolgt je nach Die BEKB unterscheidet und bewirtschaftet normen gemäss ihrer Kreditpolitik über­ zu überwachender Risikogrösse monatlich, folgende Risikokategorien: Ausfallrisiken schrei ­ten, als Ausnahmegeschäfte. Diese quartalsweise, halbjährlich, jährlich oder (inklusive Kredit-, Branchen- und Länder- Geschäfte müssen als solche gekennzeich- bei Bedarf. risiko), Marktrisiken (inklusive Zinsrisiko, net, nachvollziehbar begründet und innert Währungsrisiko und Kursrisiko), Liquidi- angemessener Frist bereinigt werden. Die Zusätzlich bestehen periodische Reportings tätsrisiko, operationelle Risiken sowie Stra­ Geschäftsleitung und der Verwaltungsrat zu Simulationen der Ausfallrisiken auf dem tegierisiken. Die BEKB ist schwerpunkt- der BEKB werden periodisch über die Ent- Kreditportfolio (Stresssimulationen). mässig im Zinsdifferenzgeschäft tätig. Sie wicklung der Ausnahmegeschäfte infor- ist damit hauptsächlich dem Kredit- und miert. Die BEKB wendet für die gesetzliche Ei- dem Zinsrisiko ausgesetzt. genmittelberechnung in den Positionsklas- Zur Beurteilung der Tragbarkeit und Be- sen Unternehmen, öffentlich-rechtliche stimmung der Ausnahmegeschäfte bei Körperschaften, Banken und Staaten die Ausfallrisiken kommerziellen Krediten wendet die Bank Ratings der Agentur Standard & Poor’s an. das Modell des Finanzierungspotenzials an. Gegenparteirisiken bei den Branchenrisiko Kundenausleihungen­ (inklusive­ Kreditderivate werden fallweise eingesetzt. Ein Branchenrisiko entsteht, wenn bran- Ausser­bilanzgeschäft) Zurzeit hält die BEKB keine Kreditderivate. chenspezifische politische oder wirtschaft- Die Risiken im Bilanz- und Ausserbilanzge- liche Bedingungen den Wert eines Engage- schäft werden durch ein dreidimensionales Die Geschäftsabwicklung der BEKB ist so ments beeinflussen. Mit dem Begriff Limitensystem (Gegenpartei-, Branchen- und organisiert, dass der grösste Teil der Kredit- «Branchenrisiko» wird jener Teil eines En- Produktlimiten) begrenzt. Die Kreditrisik­ en geschäfte direkt im Vertrieb bewilligt wer- gagements bezeichnet, dessen Werthaltig- im Bilanzgeschäft werden ferner mittels ei- den kann (rasche und kundennahe Ent- keit – unabhängig vom Delkredererisiko – nes einheitlichen internen Ratingsystems scheidkompetenz). Die Betreuung der von den wirtschaftlichen und politischen überwacht. Sämtliche Kundenengagements Geschäfte der privaten Kreditkunden und Risikofaktoren einer Branche abhängt. Ins- werden im Rahmen einer dynamischen Kre- von KMU wird mehrheitlich an den Stand- besondere die branchenspezifischen Liqui- ditbewirtschaftung entsprechend ihrem Risi- orten wahrgenommen. Die Betreuung der ditäts-, Markt- und Korrelationsrisiken wer- ko periodisch überprüft und der zuständigen Konsortialgeschäfte und Spezialbranchen, den von diesen Risikofaktoren beeinflusst. Kompetenzstelle zur Verlängerung vorgelegt. des Auslandgeschäfts und des Bankenge- Das Branchenrisiko ist als spezifisches Die Prozesse für die dynamische Kreditbe- schäfts sowie die generelle Abwicklung der Klumpenrisiko analog dem Länderrisiko wirtschaftung werden über ein Kreditberater­ Kreditgeschäfte erfolgen durch zentrale zu verstehen. Der Verwaltungsrat legt Unterstützungssystem gesteuert und gliedern Stellen in Bern. Branchen ­limiten fest und überprüft und ge- sich nach Volumen und Gegenpartei. Die nehmigt diese jährlich. Die vom Verwal- Prüfungskriterien der Kreditbewirtschaftung Die Marktgebiete und ihre Regionen wer- tungsrat analog den Länderlimiten bewil- sind identisch mit denjenigen der Kreditprü- den von den Fachspezialisten Kreditoffice ligten Branchenlimiten können von der fung im Neugeschäft. aktiv unterstützt. Die Überwachung der Geschäftsleitung innerhalb des Jahres voll Kredite wird über ein separates Repor- beansprucht werden. Sobald die Branchen- Bei der Berechnung der kalkulatorischen tingsystem des Kreditmanagements sicher- limiten gesprochen werden, ist davon aus- Tragbarkeit auf Wohnbauten wendet die gestellt. Das Reportingsystem ist zweige- zugehen, dass inhärente latente Risiken BEKB aktuell einen Zinssatz von 5 Prozent teilt: Einerseits erfolgt die stufengerechte eingegangen werden, die in Zukunft zu Ver- an. Die Amortisation der zweiten Hypothek Berichterstattung hinsichtlich der Füh- lusten führen könnten. Dabei handelt es ist bei selbst bewohntem Wohneigentum in- rungskennzahlen an die vorgesetzte Stelle sich um Ausfallrisiken, die nicht einem be- nert maximal 15 Jahren linear zu leisten beziehungsweise an die Geschäftsleitung, stimmten Kreditnehmer oder einer be- beziehungsweise innert maximal 10 Jahren andererseits erfolgt die Berichterstattung stimmten Forderung zugeordnet werden bei Renditeliegenschaften. Die BEKB über die Kontrollgrössen an die unterstell- können. BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung 83

Gegenparteirisiken im Interbanken­ nalbank bereitgestellte Länderbeurteilungs- • Festlegung der Replikation: Der Verwal- geschäft und bei den Finanzanlagen system verwendet. tungsrat wird jährlich über die unterstell- Auch im Interbankengeschäft und bei der ten Annahmen der Replikationsschlüssel Bewirtschaftung der Gegenpartei- bezie- orientiert hungsweise der Ausfallrisiken der Finanzan- Marktrisiken • Erteilung von taktischen Vorgaben für lagen wird ein mehrstufiges Limitensystem das Liquiditätsmanagement verwendet. Dabei werden mehrheitlich Anla- Zinsrisiko • Erteilung von taktischen Vorgaben für gen in Schweizer Franken getätigt. Zur teil- Das Zinsrisiko entsteht vor allem durch das die Finanzanlagen (unter anderem Vor- weisen Absicherung gegen sinkende Aktien- Ungleichgewicht zwischen den Fristen der gaben zur Duration) kurse werden Put-Optionen auf den SMI Aktiven und der Passiven. Bei der BEKB re- eingesetzt. sultieren die wesentlichen Zinsrisiken im Die Organisationseinheit ALM/Treasury ist ­Bankenbuch aus dem Hypothekargeschäft, in- für die Identifikation, Messung und Über- Die Finanzanlagen decken die mittel- bis län- dem Festzinshypotheken mit Kundengeldern­ wachung des Zinsrisikos und die Berichter- gerfristigen Liquiditätsbedürfnisse ab. Sie ohne feste Zinsbindung refinanziert werden. stattung darüber zuständig. Die Steuerung entsprechen grösstenteils den Deckungsan- Die Messung und Steuerung der daraus re- des Zinsrisikos erfolgt mittels klassischer forderungen für die Engpassfinanzierungs­ sultierenden Risiken erfolgt im Rahmen des Bilanzstrukturmassnahmen (zum Beispiel fazilitäten der Schweizerischen National- Asset and Liability Management (ALM). kongruenter Refinanzierung oder Konditio- bank. Der Verwaltungsrat stellt qualitative Die strategischen Vorgaben für das ALM nenpolitik) sowie über den Einsatz von Anforderungen an die in den Finanzanlagen werden durch den Verwaltungsrat festge- Zinsderivaten. Die Organisationseinheit getätigten Anlagen. Weiter genehmigt er setzt. Die Geschäftsleitung setzt ein ALM/Treasury b­ erichtet dem ALCO mo- jährlich die Länderlimiten und legt den Pla- ALM-Komitee (ALCO) ein, mit dem die natlich über die Entwicklung der Risiko- fond für Auslandanlagen fest. Auf dieser Ba- strategischen Vorgaben des Verwaltungs- kenngrössen. Der Verwaltungsrat wird im sis definiert die Geschäftsleitung Limiten für rats, basierend auf einem ALM-Reglement, Rahmen der quartalsweisen Berichterstat- die einzelnen Anlagekate­ gorien. Das Asset umgesetzt werden. Das ALCO hat folgende tung informiert. Auch werden die ALCO­- ­and Liability Management­ Committee Aufgaben: Mitglieder im Rahmen der Wochenbericht- (ALCO) erteilt Vorgaben bezüglich der Dura- • Beurteilung und Bewirtschaftung der erstattung über die Liquiditätssituation tion für die in den Finanzanlagen­ getätigten Zins- und Liquiditätsrisiken sowie der sowie über die Bilanz- und Zinsentwick- Anlagen. Jährlich wird die Grundstrategie für ­Risiken aus Finanzanlagen auf Gesamt­ lung orien­tiert. die einzelnen Anlagekategorien überprüft, bank ­ebene (ohne Handelsbuch) und es wird ein verbind­liches Leitdokument • Sicherstellen der Einhaltung der vom Das Zinsrisiko wird monatlich anhand der erstellt, das die Leitplanken für die Finanzan­ Verwaltungsrat vorgegebenen Risikotole- Barwertveränderung der Eigenmittel, der lagen festlegt. ranzen Key Rate Duration sowie mittels einer • Beurteilung der zu überwachenden Risi- Zinsfälligkeitsbilanz quantifiziert. Im Rah- Länderrisiko komessgrössen und je nach Einstufung men der jährlichen Mittelfristplanung wer- Zur Beschränkung des Länderrisikos be- (Ampelsystem) Begründung oder Einlei- den verschiedene Entwicklungsszenarien steht ein Limitensystem. Die Bilanz nach tung von Massnahmen simuliert. Zusätzlich werden monatlich In- und Ausland sowie die Aufteilung der • mittel- und längerfristige Positionierung sämtliche Szenarien für die gesamte Pla- Aktiven nach Ländern beziehungsweise der Bankbilanz aufgrund der Gesamt- nungsperiode neu berechnet. Als Resultat nach Ländergruppen werden ab Seite 107 bankstrategie und Markteinschätzung werden ihre Auswirkungen auf die Bilanz- detailliert dargestellt. Das Auslandgeschäft (Zinskonditionenpolitik, Refinanzierungs- struktur, die Cashflows sowie den Zinssaldo mit kommerziellen Krediten gehört nicht und Anlagestruktur) dargestellt. Zusätzlich werden auch Barwer- zum Kerngeschäft der BEKB. Für die Beur- • Erarbeitung von Absicherungsstrategien te und Barwertveränderungen in der Zu- teilung des Länderrisikos wird das im Rah- zur Optimierung der Zinsrisikoexposi­ kunft berechnet. Nebst einem Basis­szenario men der Kooperation der Kantonalbanken tion im Bilanzgeschäft unter Einsatz von werden alter­native Szenarien s­owie Stress- im Auslandgeschäft von der Zürcher Kanto- derivativen Produkten simulationen ­modelliert. 84 BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung

Die Barwertveränderung der Eigenmittel Liquiditäts­risiko marktbuchforderungen bei der Eidgenossen- wird für die Gesamtbilanz berechnet, das schaft, Anlagen bei öffentlich-rechtlichen heisst unter Einbezug der festen und der va- Das Liquiditätsrisiko ergibt sich aus der Be- Körperschaften und Anlagen auf Repobasis riablen Positionen. Die Berechnung der Bar- schaffung von genügend liquiden Mitteln in sicher angelegt. Die entsprechenden Anlagen wertveränderung der Eigenmittel erfolgt angemessener Zeit zur Befriedigung der bilden den Tresoreriemittelpegel, eine Kenn- durch Veränderungen der Zinskurve gegen- anfallenden finanziellen Verpflichtungen. grösse, die täglich berechnet und der Orga- über dem aktuellen Zinsniveau. Dabei wird Das Liquiditätsrisikomanagement stellt die nisationseinheit ALM/Treasury gemeldet das Zinsbindungsverhalten einer variablen jederzeitige Zahlungsfähigkeit sicher, na- wird. Im Sinne einer zusätzlichen Liquidität Position mittels Portfolios aus Marktzins- mentlich in Zeiten bankspezifischer und/ werden erstklassige, liquide und repofähige kombinationen auf Basis von vorgegebenen oder marktweiter Stressperioden, in denen Obligationen in den Finanzanlagen geführt. Optimalitätskriterien simuliert (Replikation). besicherte und unbesicherte Finanzierungs- Als Datenbasis für die Simulation dienen möglichkeiten stark beeinträchtigt sind. Mittels Stresstests wird die Liquiditätssitua- historische Produkt- und Marktzinssätze. tion der BEKB bei Belastung durch Extrem­ Der Verwaltungsrat genehmigt die Limiten ereignisse geprüft, und die Auswirkungen Das ALCO beurteilt basierend auf den Be- für die Tresoreriemittelanlagen sowie für der Zahlungsabflüsse werden analysiert. Da- rechnungen der Organisationseinheit ALM/ die Mittelbeschaffung am Kapitalmarkt. Er bei wird die Einhaltung der Frühwarnindi- Treasury und der unabhängigen Einschät- definiert die Risikotoleranz für das Liquidi- katoren geprüft, die als Bestandteil des Not- zung durch die Organisationseinheit Risk- tätsrisiko und wird quartalsweise über ihre fallkonzepts definiert sind. Das ALCO management den Replikationsschlüssel Einhaltung informiert. Die Geschäftslei- beurteilt die definierten Stressszenarien mindestens jährlich und legt diesen allen- tung legt ein Risikobudget fest und sorgt für jährlich auf ihre Angemessenheit und Rele- falls neu fest. Zusätzlich wird die Barwert- die dauernde Sicherstellung einer ausrei- vanz. Im Rahmen der Mittelfristplanung veränderung der Eigenmittel auch nur für chenden Liquidität. Das ALCO erteilt takti- werden sie ebenfalls jährlich der Geschäfts- die Festpositionen gemessen. sche Vorgaben für das Liquiditätsmanage- leitung zur Genehmigung vorgelegt. Dem ment und beschliesst Massnahmen zur Verwaltungsrat wird über die Ergebnisse der Risiken des Handelsbuches allfälligen Mittelbeschaffung auf dem Ka- Liquiditätsstresstests quartalsweise Bericht Die Marktrisiken des Handelsbuches wer- pitalmarkt. Die Organisationseinheit ALM/ erstattet, und es wird die Einhaltung der den von der Organisationseinheit Handel Treasury ist für die Identifika­tion, Messung ­Liquiditätsrisikotoleranz aufgezeigt. auf der Basis des De-Minimis-Ansatzes ge- und Überwachung des Liquiditätsrisikos mäss Artikel 83 ERV bewirtschaftet. Die und für die Berichterstattung darüber zu- Das mehrstufige Notfallkonzept soll bei De-Minimis-Limite wird als Bruttoposi­ ständig. akut auftretenden Liquiditätsengpässen die tionslimite auf die Gruppen Devisen, Obli- Rollenverteilung der Kompetenzträger, den gationen, Aktien und Derivat verteilt. Die Die Einhaltung der Liquidity Coverage Ra- Entscheidungsprozess, die einzuleitenden Einhaltung der Limiten wird täglich rap- tio (LCR), die Resultate aus den geforderten Massnahmen sowie den Informationsfluss portiert. Jährlich genehmigt der Verwal- Liquiditätsstresstests sowie weitere Infor- regeln. Zur Überwachung der Liquiditäts­ tungsrat diese Limiten für das Folgejahr. mationen zur Liquiditätssituation sind Teil lage dienen Frühwarnindikatoren, die recht- Das für die finanzielle Berichterstattung des monatlichen Reportings an das ALCO. zeitig auf das Entstehen von Gefahren für massgebliche Reporting und die Überwa- Die operative Umsetzung des Liquiditäts­ die Liquiditätssituation hinweisen. Die chung der Limiteneinhaltung erfolgen bedarfs, insbesondere das Intraday-Liquidi- Durchbrechung mindestens zweier dieser durch eine vom Handelsgeschäft unabhän- tätsmanagement, erfolgt durch die Organi- Indikatoren setzt einen Notfallauslöser gige Organisa­tionseinheit. sationseinheit Geldhandel. (Trigger) in Gang, der die Einleitung von antizipierenden Massnahmen je Eskala­ Aus der geschäftspolitischen Ausrichtung tionsstufe vorsieht. der BEKB ergibt sich ein permanenter Liqui ­ditätsüberschuss. Diese Liquidität wird Bei den Stresstests ist die allfällige Durch- vorwiegend in Form von Giroguthaben bei brechung der Frühwarnindikatoren zu ana- der Schweizerischen Nationalbank, Geld- lysieren, und in der Liquiditätsbewirtschaf- BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung 85

tung des ordentlichen Geschäftsganges sind Der Verwaltungsrat legt anhand von Risiko- unter dem Namen DXC.technology (DXC) entsprechende Massnahmen vorzunehmen. toleranzen, die auf einem Reglement der auf. Das Notfallkonzept ist jährlich durch das operationellen Risiken basieren, den ALCO auf seine Angemessenheit hin zu ­Rahmen für das Management und die Kont- Mit dem Outsourcingpartner besteht eine überprüfen und zur Genehmigung der Ge- rolle der operationellen Risiken fest. Die IT-Governance-Struktur. Damit wird die schäftsleitung zu unterbreiten. Das Liqui­ Verantwortung für die Umsetzung obliegt Zusammenarbeit auf der strategischen ditätsnotfallkonzept ist Bestandteil der der Geschäfts­leitung. Bei der Überwachung (Steuerungsausschuss IT), der operativen ­Gesamtbank-Krisenplanung. der operationellen Risiken wird sie durch (Führungsausschuss IT) und der betriebli- die Organisationseinheit Riskmanagement chen (bankfachliche Programmsteuerung unterstützt. und Entwicklung) Führungsebene gesteuert Operationelle Risiken und sichergestellt. Das operationelle Risiko wird aufgrund von Unter operationellen Risiken wird die Ge- Risikoindikatoren systematisch überwacht, Die externe Prüfgesellschaft der EntServ fahr von Verlusten verstanden, die infolge kontrolliert und gesteuert. Die Erkenntnisse Schweiz GmbH überprüft die ausgelagerten der Unangemessenheit oder des Versagens fliessen in den halbjährlich zu erstellenden Informatikbereiche und verfasst darüber ei- von internen Verfahren, von Menschen oder «Bericht Risikokontrolle» ein. nen Bericht zuhanden der angeschlossenen von Systemen beziehungsweise infolge von Banken. ­externen Ereignissen eintreten. Business Continuity und Krisen­ management Die BEKB überwacht die Informatikdienst- Operationelle Risiken lassen sich schwer Um die kritischen Geschäftsfunktionen im leistungen, die sie ausgelagert hat, im Rah- quantifizieren. Die Steuerung erfolgt des- Fall interner oder externer Ereignisse auf- men ihres Reglementes «Überwachung von halb vor allem über qualitative Massnah- rechterhalten oder zeitgerecht wiederherstel- Beteiligungsgesellschaften und wesentlicher men. Das Management der operationellen len zu können, pflegt die BEKB einen unter- Aufgaben im Outsourcing». Unter anderem Risiken gehört zu den Führungsaufgaben nehmensweiten Ansatz zum Business werden dabei die Berichte der mit Spezial- aller Vorgesetzten und ist somit in allen Continuity Management (BCM) und Krisen- prüfungen beauftragten Prüfgesellschaften Funktionen der BEKB verankert. Die Agg- management (CM). Das BCM zielt damit von der bankengesetzlichen Prüfgesell- regation sowie das Reporting der operatio- auf eine Minimierung der finanziellen, schaft, von der internen Revision, von der nellen Risiken werden durch das Risikoma- rechtlichen und reputationellen Auswirkun- Geschäftsleitung, vom Prüf- und Risikoaus- nagement vorgenommen. gen solcher Ereignisse ab. Dies geschieht schuss und vom Verwaltungsrat der BEKB durch das Erstellen von Notfallplänen, wie ausgewertet. Die BEKB misst der Qualität, der Verläss- zum Beispiel einem Pandemieplan, die re- lichkeit und der Effizienz der Geschäftspro- gelmässig aktualisiert und getestet werden. Compliance-Risiko zesse grosse Bedeutung bei. Das Manage- Das Krisenmanagement ist Teil des Business Als Gegenstand des Compliance-Risikos ment der operationellen Risiken wird als Continuity Management. gelten das Risiko von Verstössen gegen Vor- wettbewerbskritischer Faktor in Bezug auf schriften, Standards und Standesregeln und die Servicequalität, die Reputation der Bank Informatikrisiken die entsprechenden rechtlichen und regula- sowie die Effizienz der Produktion erachtet. Die BEKB bezieht einen Grossteil der torischen Sanktionen, finanziellen Verluste ­Informatikleistungen von der EntServ oder Reputationsschäden. Die BEKB unter- Die BEKB begrenzt die operationellen Ri- Schweiz GmbH. Die Eigentumsrechte (In- hält gemäss FINMA-Rundschreiben 2017/1 siken mittels tellectual Property Rights) an IBIS3G sind «Corporate Governance – Banken» eine • eines systematisch ausgebauten Wei- bei der EntServ Schweiz GmbH. Die Ent­ Compliance­-Funktion (siehe Kapitel «Cor- sungswesens; Serv Schweiz GmbH ist aus der Überfüh- porate Governance»). Der Bereich Rechts- • strukturierter Arbeitsabläufe mit einge- rung des Geschäftsbereichs «Enterprise dienst und Compliance nimmt diese Funkti- bauten Kontrollmechanismen; Services» von Hewlett-Packard (Schweiz) on als organisatorisch unabhängige und • definierter Aufgaben-, Verantwortungs- GmbH zu Computer Sciences Corporation ­zentral organisierte Stelle wahr. Die Linien- und Kompetenzbereiche. (CSC) entstanden und tritt auf dem Markt organisation (Führungs- und Prozessverant- 86 BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung

wortliche) nimmt ihre Kontrollfunktion im cenorientierten Sicht ergeben, beispielsweise dite, die mit höheren Risiken verbunden Rahmen des Tagesgeschäfts durch die Be- die Unternehmenskultur oder die Agilität (Fä- sind. Gegebenenfalls werden Abzahlungen wirtschaftung der Risiken, insbesondere higkeit zur Veränderung). verlangt und/oder weitere ­Deckungen einge- durch deren direkte Ü­ berwachung, deren fordert. Nach einer detaillierten Prüfung Steuerung und die Bericht­erstattung darü- durch Kreditspezialisten wird auf Basis der ber, wahr. Die Verantwortung für Compli- Offenlegung der Informationen fehlenden Deckung eine entsprechende ance gehört zu den Führungsaufgaben aller zu den Eigenmittel- und Liquiditäts- Wertberichtigung gebildet. Vorgesetzten und ist somit in allen Funktio- vorschriften gemäss Basel III nen der BEKB verankert und nicht aus- schliesslich in der Funktion, die diesen Na- Die BEKB legt die Informationen zu den Ei- Kredite mit Wertschriftendeckung men trägt. genmittel- und Liquiditätsvorschriften ge- mäss Basel III offen. Diese Informationen Die Engagements und der Wert der Sicher- Der Bereich Rechtsdienst und Compliance werden im Offenlegungsbericht publiziert. heiten von Krediten mit Wertschriften­ stellt sicher, dass für alle wesentlichen ge- deckungen werden täglich berechnet und setzlichen und regulatorischen Vorgaben bekb.ch/berichte periodisch überwacht. Fällt der Belehnungs- die Träger von Compliance-Aufgaben be- wert der Wertschriftendeckung unter den stimmt sind. Er erstellt halbjährlich ein Betrag des Kreditengagements, wird eine «Compli ­ance-Reporting». Die Compli­ance- Angewandte Methoden zur Reduktion des Schuldbetrags gefordert, oder Funktion hat im Rahmen der festgelegten ­Identi ­fikation von Ausfallrisiken und es werden zusätzliche S­ icherheiten eingefor- Aufgaben ein uneingeschränktes Aus- zur Festlegung des Wertberichtigungs­ dert. Vergrössert sich die Deckungslücke kunfts-, Zugangs- und Einsichtsrecht und bedarfs oder liegen aussergewöhnliche Marktver- ist unabhängig von ertragsorientierten Ge- hältnisse vor, werden die Sicherheiten ver- schäftseinheiten direkt dem Leiter des De- Überfällige Forderungen wertet und der Kredit glattgestellt. partements Finanz-/Risikosteuerung unter- stellt. Überfällige Forderungen werden einzeln be- urteilt. Als überfällige Forderungen gelten Kredite ohne Deckung Die Compliance-Funktion nimmt ihre Stel- Forderungen mit Zins- und/oder Amortisati- lung in der zweiten Abwehrlinie ein. onsausständen oder Kreditüberschreitungen, Bei Krediten ohne Deckung handelt es sich die mehr als 90 Tage ausstehend sind. in der Regel um kommerzielle Betriebskre- Im Bereich Rechtsdienst und Compliance dite oder um ungedeckte Kontoüberziehun- werden auch die pendenten Rechtsfälle ge- gen. Bei ungedeckten kommerziellen Be- führt. Hypothekarisch gedeckte Kredite triebskrediten werden jährlich, oder bei Bedarf auch in kürzeren Abständen, Infor- Die Verkehrswertschätzung der Liegen- mationen vom Kunden eingefordert, die Strategierisiken schaften erfolgt nach einem ausführlichen Rückschlüsse auf die finanzielle Entwick- Regelwerk, ist systemunterstützt und wird lung des Unternehmens zulassen. Diese In- Unter Strategierisiken werden Risiken ver- periodisch überprüft. Dabei werden Stand- formationen können unter anderem Daten standen, die sich aus der Veränderung des ortdaten und Leerstandsquoten einbezogen. zu Umsatz-, Verkaufs- und Produktent- Umfelds der Bank direkt oder indirekt erge- Die Verkehrswertschätzung und die Beur- wicklung umfassen. Die Jahresrechnung ben und sich auf den Erfolg der Strategieum- teilung von grösseren Bauvorhaben und sowie gegebenenfalls Zwischenabschlüsse setzung auswirken. Dies beinhaltet zum Bei- Son ­der­­­objekten nimmt die Fachstelle mit werden eingefordert und beurteilt. Ist davon spiel das Verhalten von Kunden, Lieferanten Immobi ­lienspezialisten vor. auszugehen, dass eine Gefährdung des Kre- und Mitbewerbern oder demografische und ditengagements besteht, wird eine entspre- andere gesellschaftliche Veränderungen. Zusätzlich werden auch Zahlungsrückstände chende Wertberichtigung gebildet. Nebst externen Risiken werden hier auch Ri- bei Zinsen und Amortisationen analysiert. siken aufgeführt, die sich aus einer ressour- Damit identifiziert die Bank Hypothekarkre- BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung 87

Ablauf zur Bestimmung von Wert­ Kredite mit Wertschriftendeckung Risiken aus zukünftigen Transaktionen. Ab- berichtigungen und Rückstellungen sicherungsgeschäfte werden ausschliesslich Für Lombardkredite und andere Kredite mit mit externen Gegenparteien abgeschlossen. Ein neuer Wertberichtigungs- und Rückstel- Wertschriftendeckung werden vor allem über- lungsbedarf wird gemäss den beschriebenen tragbare Finanzinstrumente (wie Anleihen Verfahren identifiziert. Zudem werden be- und Aktien) entgegengenommen, die liquide Hedge Accounting kannte Risikopositionen, bei denen eine Ge- sind und regelmässig gehandelt werden. fährdung bereits früher identifiziert wurde, Arten von Grund- und Absicherungs­ zweimal jährlich neu beurteilt, die Strategie Die Bank wendet Abschläge auf die Markt- geschäften wird überprüft und gegebenenfalls die Wert- werte an, um das mit marktgängigen und Die BEKB setzt Hedge Accounting vor al- korrektur angepasst. Die Organisations­ liquiden Wertschriften verbundene Markt- lem im Zusammenhang mit den folgenden einheit Recovery beurteilt die gesamten auf und Währungsrisiko abzudecken und den Geschäftsarten ein: den Risikop­ ositionen gebildeten Wertkorrek- Belehnungswert zu ermitteln. Bei Lebens- Grundgeschäft Absicherung mittels turen. versicherungspolicen oder Garantien wer- Zinsrisiko Zinsswaps und Zins­ den die Abschläge auf Produktbasis oder im Bankenbuch optionen kundenspezifisch festgelegt. Marktrisiken auf Devisentermin­ Bewertung der Deckung ­Währungspositionen geschäften Marktrisiken auf Index-Futures und ­Aktienpositionen Index-Optionen Hypothekarisch gedeckte Kredite Geschäftspolitik beim Einsatz von derivativen­ Finanzinstrumenten Im Grundpfandkreditgeschäft liegt bei je- und Hedge Accounting Zusammensetzung von Gruppen und der Kreditvergabe eine aktuelle Bewertung ­Finanzinstrumenten der Sicherheiten vor. Die Verkehrswert- Geschäftspolitik beim Einsatz von Die zinssensitiven Positionen im Banken- schätzung der Liegenschaften erfolgt nach derivativen­ Finanzinstrumenten buch (vor allem Hypothekarforderungen) einem ausführlichen Regelwerk, ist system­ werden in verschiedene Zinsbindungs­bän‑­ unterstützt und wird periodisch überprüft. Derivative Finanzinstrumente werden zu der gruppiert und entsprechend mittels Ma- Je nach Objektart gelangen unterschiedli- Handels- und Absicherungszwecken einge- kro-Hedges abgesichert. che Bewertungsmethoden zur Anwendung. setzt. Eigenheime werden grundsätzlich nach der In den Finanzanlagen zu Platzierungszwe- Realwertmethode bewertet, Renditeliegen- Der Handel mit derivativen Finanzinstru- cken gehaltene Fonds werden global be- schaften sowie Gewerbe-, Industrie- und menten erfolgt durch ausgebildete Händler. trachtet, und die Absicherung von Wäh- Spezialobjekte nach der Ertragswert­ Die BEKB übt keine Market-Maker-­Tä­ rungs-, Zins- sowie Aktienmarkt­risiken methode. Die Verkehrswertschätzung und tigkeiten aus. Es wird sowohl mit stan- erfolgt mittels Makro-Hedges. die Beur­teilung von grösseren Bauvorhaben dardisierten als auch mit OTC-Instrumen- und Sonderobjekten nimmt die Fachstelle ten für eigene und für Kundenrechnung Wirtschaftlicher Zusammenhang mit Immobilienspezialisten vor. Abhängig gehandelt, dies vor allem in Instrumenten ­zwischen Grund- und Absicherungs­ von der Bonität wird zusätzlich ein Liqui- für Zinsen, Währungen, Beteiligungstitel/ geschäften dationswert errechnet. Als Basis für die Indizes und in geringem Umfang für Roh- Bei Abschluss eines Absicherungsgeschäfts Kreditgewährung wendet die Bank den stoffe. Mit Kredit­derivaten wird kein Han- wird der wirtschaftliche Zusammenhang niedrigsten Wert an, der sich aufgrund der del betrieben. zwischen dem Finanzinstrument und dem internen Bewertung, des Kaufpreises und abgesicherten Grundgeschäft dokumentiert. einer allfälligen externen Schätzung ergibt. Derivative Finanzinstrumente werden von Im Hinblick auf das abgesicherte Risiko der BEKB im Rahmen des Risikomanage- verhält sich die Wertentwicklung zwischen ments hauptsächlich zur Absicherung von dem Grund- und dem Absicherungsgeschäft Marktrisiken (Zins-, Fremdwährungs- und gegen ­läufig. Aktienmarktrisiken) eingesetzt, inklusive 88 BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung

In der Dokumentation werden unter ande- Agreements geregelt. Mitarbeitende der rem die Risikomanagementziele, die Risi- Dienstleister, die mit dem Vertragswerk in kostrategie für die Absicherungstransaktion Verbindung stehen, sind dem Bankgeheim- und die Methode zur Beurteilung der Effek- nis unterstellt, womit die Vertraulichkeit ge- tivität der Sicherungsbeziehung festgehal- wahrt bleibt. ten. Der wirtschaftliche Zusammenhang zwischen Grund- und Absicherungsge- schäft wird im Rahmen der Effektivitäts- Wesentliche Ereignisse nach dem tests laufend prospektiv beurteilt. Bilanzstichtag­

Messung der Effektivität Bis zum Zeitpunkt der Erstellung der Jahres- Die Effektivität der Sicherungsbeziehung rechnung sind keine wesentlichen Ereignisse wird anhand des Grundgeschäfts bezie- zu verzeichnen, die einen massgeb­lichen hungsweise bei Makro-Hedges anhand des Einfluss auf die Vermögens- und Ertragslage Gesamtportfolios gemessen und monatlich im vergangenen Jahr gehabt hätten. geprüft. Absicherungsgeschäfte, bei denen die Absicherungsbeziehung gar nicht mehr oder nur noch teilweise wirksam ist, werden im Umfang des ineffektiven Teils dem Han- delserfolg zugewiesen.

Ineffektivität Überschreitet die Auswirkung des Absiche- rungsgeschäfts die Auswirkung des Grund- geschäfts (Ineffektivität), kann durch eine Restrukturierung des Derivatportfolios die Effektivität wiederhergestellt werden, oder die Transaktion wird einem Handels­geschäft gleichgestellt, und der überschreitende Teil des Erfolgs aus dem Absicherungsgeschäft wird dem «Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Op­tion» zugewiesen.

Auslagerung von Geschäfts­bereichen

Nebst dem Bezug der Informatikdienstleis- tungen von der EntServ Schweiz GmbH hat die BEKB unter anderem den Zahlungsver- kehr und die Wertschriftenadministration an die Swisscom (Schweiz) AG sowie den Druck und Versand der Bankkorrespondenz an die Swiss Post Solutions AG (SPS) ausge- lagert. Die Auslagerungen wurden im Sinne der aufsichtsrechtlichen Vorschriften in Ko- operationsverträgen und Service Level BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung 89

Informationen zur Bilanz

Wertpapierfinanzierungsgeschäfte (Aktiven und Passiven) (Tabelle 1) in CHF 1000

31.12.2020 31.12.2019 Buchwert der Forderungen aus Barhinterlagen im Zusammenhang mit Securities Borrowing und Reverse-­Repurchase- Geschäften1 31 251 38 030 Buchwert der Verpflichtungen aus Barhinterlagen im Zusammenhang mit Securities Lending und Repurchase-Geschäften1 1 601 866 1 130 174 Buchwert der im Rahmen von Securities Lending ausgeliehenen oder im Rahmen von Securities Borrowing als S­ icherheiten gelieferten sowie von Repurchase-Geschäften transferierten Wertschriften im eigenen B­ esitz 1 521 216 1 095 973 – davon bei denen das Recht zu Weiterveräusserung oder Verpfändung uneingeschränkt eingeräumt wurde 1 521 216 1 095 973 Fair Value der im Rahmen von Securities Lending als Sicherheiten oder im Rahmen von Securities Borrowing geborgten sowie von Reverse-Repurchase-Geschäften erhaltenen Wertschriften, bei denen das Recht zum Weiterverkauf oder zur Weiterverpfändung uneingeschränkt eingeräumt wurde 31 635 38 069 – davon weiterverpfändete Wertschriften 31 635 – davon weiterveräusserte Wertschriften

1 Vor Berücksichtigung allfälliger Nettingverträge. 90 BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung

Deckungen von Forderungen und Ausserbilanzgeschäften so­ wie gefährdete ­Forderungen (Tabelle 2) in CHF 1000

Deckungsart Hypo­ thekarische Andere Ohne Deckungen von Forderungen und Ausserbilanzgeschäften Deckung ­Deckung Deckung Total

Ausleihungen (vor Verrechnung mit den Wertberichtigungen) Forderungen gegenüber Kunden 74 984 453 615 985 829 1 514 428 Hypothekarforderungen 23 721 567 1 453 29 420 23 752 440 – Wohnliegenschaften 20 523 488 20 523 488 – Büro- und Geschäftshäuser 829 744 829 744 – Gewerbe und Industrie 1 983 379 1 983 379 – Übrige 384 956 1 453 29 420 415 829 Total Ausleihungen Berichtsjahr 23 796 552 455 068 1 015 248 25 266 868 (vor Verrechnung mit den Wertberichtigungen) Vorjahr 22 942 966 194 952 1 236 580 24 374 498 Total Ausleihungen Berichtsjahr 23 582 185 420 114 939 078 24 941 376 (nach Verrechnung mit den Wertberichtigungen) Vorjahr 22 721 925 185 786 1 153 282 24 060 994

Ausserbilanz Eventualverpflichtungen 38 144 22 282 136 286 196 712 Unwiderrufliche Zusagen 350 866 293 579 644 445 Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 140 460 140 460 Verpflichtungskredite Total Ausserbilanz Berichtsjahr 389 010 22 282 570 325 981 616 Vorjahr 270 648 19 350 588 932 878 929

Geschätzte Verwertungs- Einzelwert- Brutto- erlöse der Netto- berichti­ Gefährdete Forderungen schuld­betrag Sicherheiten­ schuld­betrag gungen Exponierte Forderungen Berichtsjahr 10 660 6 980 3 680 3 680 Vorjahr 4 443 2 106 2 337 2 337 Forderungen mit Fortführung des Kreditverhältnisses Berichtsjahr 297 809 169 733 128 076 128 076 Vorjahr 274 475 166 380 108 095 108 095 Liquidationspositionen Berichtsjahr 20 591 7 785 12 806 12 806 Vorjahr 38 754 10 290 28 464 28 464

Zusätzlich zu den in der Tabelle ausgewie- homogenes Kreditportefeuille in der Höhe des Wertberichtigungsbedarfs (siehe ab Sei- senen Positionen mit Einzelwertberichtigun- von 0,1 Millionen Franken (Vorjahr: te 86) sind gegenüber dem Vorjahr unverän- gen bestanden per 31. Dezember 2020 pau- 0,2 Mili ­­l ­onen beziehungsweise 0,2 Millio- dert. schalierte Einzelwertberichtigungen von nen Franken). 0,1 Millionen Franken (Nettoschuldbetrag Die angewandten Methoden zur Identifika­ von 0,1 Millionen Franken) bezogen auf ein tion von Ausfallrisiken und zur Festlegung BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung 91

Handelsgeschäfte und übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung ­ (Aktiven und Passiven) (Tabelle 3) in CHF 1000

Aktiven 31.12.2020 31.12.2019

Handelsgeschäfte Schuldtitel, Geldmarktpapiere, -geschäfte 1 465 2 131 – davon kotiert 265 1 253 Beteiligungstitel 0 0 Edelmetalle und Rohstoffe 16 693 9 774 Weitere Handelsaktiven

Übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung Schuldtitel Strukturierte Produkte Übrige Total Aktiven 18 158 11 906 – davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt – davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften 997

Verpflichtungen 31.12.2020 31.12.2019

Handelsgeschäfte Schuldtitel, Geldmarktpapiere, -geschäfte1 – davon kotiert Beteiligungstitel1 0 0 Edelmetalle und Rohstoffe1 Weitere Handelspassiven1

Übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung Schuldtitel Strukturierte Produkte Übrige Total Verbindlichkeiten 0 0 – davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt

1 Für Short-Positionen (Verbuchung gemäss Abschlusstagprinzip). 92 BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung

Derivative Finanzinstrumente (Aktiven und Passiven) (Tabelle 4) in CHF 1000

Handelsinstrumente Absicherungsinstrumente Positive Negative Positive Negative Wieder-­ Wieder-­ Wieder-­ Wieder-­ beschaf- beschaf- Kontrakt­ beschaf- beschaf- Kontrakt­ fungswerte fungswerte volumen fungswerte fungswerte volumen

Zinsinstrumente Terminkontrakte inkl. FRAs – – – Swaps – – – 81 703 1 900 000 Futures Optionen (OTC) Optionen (exchange traded) – – –

Devisen/Edelmetalle Terminkontrakte 11 124 11 017 2 432 234 Kombinierte Zins-/Währungsswaps – – – – – – Futures – – – Optionen (OTC) – – – Optionen (exchange traded) – – –

Beteiligungstitel/Indizes Terminkontrakte – – – – – – Swaps – – – – – – Futures Optionen (OTC) Optionen (exchange traded) 0 0 196 129 17 800

Kreditderivate Credit Default Swaps – – – Total Return Swaps – – – – – – First-to-Default Swaps – – – – – – Andere Kreditderivate – – – – – –

Übrige Terminkontrakte – – – – – – Swaps – – – – – – Futures – – – Optionen (OTC) – – – – – – Optionen (exchange traded) – – –

Total vor Berücksichtigung der Nettingverträge Berichtsjahr 11 125 11 017 2 432 234 196 81 832 1 917 800 – davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 11 124 11 017 81 703 Vorjahr 12 687 12 297 2 245 557 232 134 557 2 624 500 – davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 12 687 12 297 134 557

Positive Wieder- Negative Wieder- beschaffungswerte beschaffungswerte Total nach Berücksichtigung der Nettingverträge (kumuliert) (kumuliert) Berichtsjahr 11 320 92 850 Vorjahr 12 919 146 854

Zentrale Banken und Clearing­ Wertpapier- Übrige Aufgliederung nach Gegenparteien stellen häuser ­Kunden Positive Wiederbeschaffungswerte (nach Berücksichtigung der Nettingverträge) 196 9 829 1 295

–: Die BEKB tätigt keine solchen Geschäfte. BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung 93

Finanzanlagen (Tabelle 5) in CHF 1000

31.12.2020 31.12.2019 Buchwert Fair Value Buchwert Fair Value

Finanzanlagen Schuldtitel 1 892 256 1 962 417 1 681 511 1 733 615 – davon mit Halteabsicht bis Endfälligkeit 1 892 256 1 962 417 1 681 511 1 733 615 – davon ohne Halteabsicht bis Endfälligkeit (zur Veräusserung bestimmt)

Beteiligungstitel 163 468 250 804 162 585 251 061 – davon qualifizierte Beteiligungen1

Edelmetalle 8 337 8 337 13 759 13 868

Liegenschaften 1 640 1 640 2 080 2 080 Total 2 065 701 2 223 198 1 859 935 2 000 624 – davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften 1 706 057 1 762 906 1 414 977 1 452 229

1 Mindestens 10 Prozent des Kapitals oder der Stimmen.

Aufgliederung der Gegenparteien Niedriger nach Rating2 AAA bis AA– A+ bis A– BBB+ bis BBB– BB+ bis B– als B– Ohne Rating Buchwerte der Schuldtitel 225 962 36 807 1 138 1 628 3503

2 Rating von Standard & Poor’s. 3 Davon sind 1563 Millionen Franken Obligationen der Pfandbriefzentrale beziehungsweise der Pfandbriefbank. 94 BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung

Beteiligungen (Tabelle 6) in CHF 1000

Bisher Berichtsjahr aufge- laufene Wert­ Wert­ anpas- berichti- sung gungen der nach bzw. Equity Wert­ bewer­ anpas- teten sungen Beteili­ Buchwert Anschaf­ (Equity- Buchwert Des­ Wert­ gungen/ Ende fungs- Bewer- Ende Umglie- Investi­ investi­ berich­ Zuschrei- Berichts­ Markt- wert tung) ­Vorjahr derungen tionen tionen tigungen bungen jahr wert

Beteiligungen – mit Kurswert 20 954 –1 629 19 325 19 325 116 386 – ohne Kurswert 68 983 –45 488 23 494 1 000 –2 –1 000 23 492 Total Beteiligungen 89 937 –47 117 42 819 1 000 –2 –1 000 42 817 116 386

Auswirkung einer theoretischen Bewertung der bedeutenden Beteiligungen (Beteiligungsquote über 20 Prozent) nach der Equity-Methode

31.12.2020 31.12.2019 Bilanzwert Equity Bilanzwert Equity Bestand Beteiligungen 11 700 16 412 11 700 18 438 Beteiligungsertrag 2 925 899 3 094 –148 BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung 95

Unternehmen, an denen die Bank eine dauernde direkte oder ­indirekte ­wesentliche Beteiligung hält (Tabelle 7) (Beteiligungsquote über 10 Prozent und Marktwert/Steuerwert über 5 Millionen Franken)

Gesellschafts­ Anteil Anteil Direkter Indirekter kapital am Kapital an Stimmen ­Besitz ­Besitz Firmenname und Sitz Geschäftstätigkeit (in Mio. CHF) (in %) (in %) (in %) (in %) Unter Beteiligungen bilanziert: Pfandbriefzentrale der schwei- zerischen Kantonalbanken AG, Zürich Pfandbriefinstitut 1 625,0 10,7 10,7 10,7 Jungfraubahn Holding AG, ­Interlaken Bergbahn 8,8 14,2 14,2 14,2 Gewährung von Darlehen im BioMedInvest AG I in Liquida- Bereich Biotechnologie und tion, Hünenberg Medizinaltechnik 1,5 38,5 38,5 38,5 Seniorenresidenz Talgut Ittigen AG, Ittigen Seniorenresidenz 10,8 66,7 66,7 66,7

Wesentliche Veränderung gegenüber dem Vorjahr Es gibt keine wesentlichen Veränderungen gegenüber dem Vorjahr. 96 BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung

Sachanlagen (Tabelle 8) in CHF 1000

Berichtsjahr Bisher Über­ aufge- träge auf Buchwert Anschaf­ laufene Buchwert Des­ Erneue­ Ende fungs- Abschrei­ Ende Umglie­ Inves­ inves­­ Ab­schrei­ Zuschrei- rungs- Berichts­ wert bungen ­Vorjahr derungen titionen titionen bungen¹ bungen fonds jahr Selbst genutzte Gebäude 330 662 –138 121 192 541 13 712 –1 394 –12 200 –11 368 181 293 Andere ­Liegenschaften 22 473 –6 803 15 670 140 –30 15 779 Selbst entwickelte oder separat ­erworbene ­Software 117 110 –110 678 6 433 36 345 –35 546 7 233 Übrige Sachanlagen 29 609 –17 781 11 828 5 936 –5 255 12 509 Objekte im ­Finanzierungsleasing – davon selbst genutz- te Gebäude – davon andere ­Liegenschaften – davon übrige Sachanlagen Total Sachanlagen 499 854 –273 382 226 472 56 133 –1 394 –53 000 –11 398 216 813

Verpflichtungen: zukünftige Leasingraten aus Operational Leasing: keine Es bestehen Mietverträge für Geschäftsräume (Standorte) mit Restlaufzeiten von über einem Jahr, die die Bank nicht als Operational Leasing betrachtet.

1 Abklärungen im Zusammenhang mit einem Bauvorhaben zeigten auf, dass das selbst genutzte Gebäude in Thun umfassend saniert werden muss, um die aktuellen Bauvorschriften zu er- füllen. Der Marktwert der Liegenschaft lag deshalb zum Zeitpunkt dieser Feststellung unter dem Buchwert. In der vorliegenden Jahresrechnung wurde daher eine Wertbeeinträchtigung in der Höhe von 12 Millionen Franken erfasst. BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung 97

Sonstige Aktiven und Sonstige Passiven (Tabelle 10) in CHF 1000

31.12.2020 31.12.2019 Sonstige Sonstige Sonstige Sonstige Aktiven Passiven Aktiven Passiven Ausgleichskonto 61 718 106 758 Aktive latente Ertragssteuern Aktivierter Betrag aufgrund von Arbeitgeberbeitragsreserven Aktivierter Betrag aufgrund von anderen Aktiven aus Vorsorgeeinrichtungen Indirekte Steuern 934 2291 2 223 1 294 4071 2 455 BEKB Förderfonds 1 317 1 288 Übriges 5 430 34 761 27 946 30 525 Total 1 001 377 38 301 1 429 111 34 268

1 Im Wesentlichen sind darin Verrechnungssteuerforderungen enthalten. 98 BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung

Zur Sicherung eigener Verpflichtungen verpfändete odera­ bgetretene Aktiven und Aktiven unter Eigentumsvorbehalt (Tabelle 11) in CHF 1000

31.12.2020 31.12.2019 Effektive Effektive Verpflich­ Verpflich­ Buchwerte tungen Buchwerte tungen

Verpfändete/abgetretene Aktiven Forderungen gegenüber Banken 85 700 81 992 141 788 136 070 Verpfändete oder abgetretene Hypothekarforderungen für Pfandbriefdarlehen 7 317 603 5 871 000 6 698 427 4 478 000 Verpfändete oder abgetretene Hypothekarforderungen für Refinanzierungsdarlehen 408 189 386 000 419 172 391 000 Verpfändete oder abgetretene Forderungen gegenüber Kunden zur Sicherstellung der SNB-Covid-19-Refinanzierungsfazilität 243 464 239 000 Wertschriften für die Innertags- bzw. Engpassfinanzierungsfazilität der SNB ­(unbenützt) 10 851 148 259 Wertschriften/Barhinterlagen zur Deckung von Margenerfordernissen von Options- börsen und Sicher­stellungen für Gemeinschaftseinrichtungen der Banken 132 010 16 857 134 209 16 250 Total verpfändete/abgetretene Aktiven 8 197 818 6 594 849 7 541 855 5 021 321

Aktiven unter Eigentumsvorbehalt Aktiven unter Eigentumsvorbehalt

Als Sicherheiten dienende Titel, bei denen im Rahmen des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts das Recht zur Weiterveräusserung oder Ver- pfändung eingeräumt wurde, werden in Tabelle 1 dargestellt.

Verpflichtungen gegenüber eigenen Vorsorgeeinrichtungen sowie Eigenkapit­ al­ instrumente, die von eigenen Vorsorgeeinrichtungen gehalten werden (Tabelle 12) in CHF 1000

Verpflichtungsart 31.12.2020 31.12.2019

Nominalwert Nominalwert Verpflichtungen aus Kundeneinlagen 33 785 24 867 Anleihensobligationen 5 000 5 000 Kassenobligationen

Marktwert Marktwert Negative Wiederbeschaffungswerte

Anzahl Anzahl Namenaktien der Berner Kantonalbank AG 96 000 96 000 BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung 99

Wirtschaftliche Lage der eigenen Vorsorgeeinrichtungen (Tabelle 13) in CHF 1000

a) Arbeitgeberbeitragsreserven (AGBR)

Die BEKB hat keine Arbeitgeberbeitragsreserven in patronalen oder anderen Vorsorgeeinrichtungen.

b) Wirtschaftlicher Nutzen/wirtschaftliche Verpflichtung und Vorsorgeaufwand

Veränderung zum Vorjahr des wirt- schaftlichen ­Anteils (wirtschaft­ licher Nutzen Über-/ Wirtschaftlicher Anteil bzw. wirt- Bezahlte Bei- Unterdeckung der Bank bzw. der schaftliche träge für die Vorsorgeaufwand am Ende des ­Finanzgruppe Verpflich- Berichts­ im Personalaufwand­ Berichts­jahres 31.12.2020 31.12.2019 tung) periode 2020 2019 Patronale Fonds/patronale Vorsorge­ einrichtungen Vorsorgepläne ohne Über-/Unterdeckung1 11 877 11 877 11 455 Vorsorgepläne mit Überdeckung Vorsorgepläne mit Unterdeckung Vorsorgeeinrichtungen ohne eigene Aktiven 73 73 148

1 Der Deckungsgrad beträgt 116,0 Prozent, die Wertschwankungsreserven haben den Zielwert nicht erreicht.

c) Vorsorgeeinrichtungen

Pensionskasse der BEKB 1.1.2021 1.1.2020 Anzahl aktiv versicherte Personen 1 334 1 325 Anzahl Rentnerinnen und Rentner 834 834

31.12.2020 31.12.2019 Gesamtvermögen der Pensionskasse (in Mio. CHF) 962,2 943,0 Deckungsgrad (in %) 116,0 112,1 Schwankungsreserve (in % des Gesamtvermögens) 13,6 10,6 Technischer Zinssatz zur Berechnung der Deckungskapitalien der Renten (in %) 1,5 1,5 100 BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung

Obligationenanleihen und Pflichtwandelanleihen (Tabelle 15) in CHF 1000

Früheste vorzeitige­ Kündi- gungsmög- Zinssatz (in %) Art der Anleihe Ausgabejahr Fälligkeit lichkeit Betrag 0,750 Obligationenanleihe 2015 14.7.2025 unkündbar 200 000 0,400 Obligationenanleihe 2018 3.5.2027 unkündbar 150 000 0,400 Obligationenanleihe (Aufstockung) 2019 3.5.2027 unkündbar 70 000 0,100 Obligationenanleihe 2019 30.9.2039 unkündbar 100 000 0,300 Obligationenanleihe 2020 29.5.2030 unkündbar 125 000 0,000 Obligationenanleihe (Privatplatzierung) 2020 20.4.2021 unkündbar 100 000 0,000 Obligationenanleihe (Privatplatzierung) 2020 17.3.2021 unkündbar 120 000

innerhalb eines­ Jahres >1–≤2 Jahre >2–≤3 Jahre >3–≤4 Jahre >4–≤5 Jahre >5 Jahre Total Übersicht der Fälligkeit der ausstehenden ­Obligationenanleihen: 220 000 200 000 445 000 865 000

Gewichteter Durch­schnitts­zinssatz (in %) Fälligkeiten Betrag Pfandbriefzentrale 0,40 2021–2043 5 871 000 BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung 101

Wertberichtigungen und Rückstellungen sowie Reserven für allgemeine ­Bankrisiken (Tabelle 16) in CHF 1000

Zweck­ Über­ Neu­ kon­ fällige bildung Auf­lösung Stand Stand forme Wäh- Zinsen, zulasten zugunsten Ende Ende Verwen­ Umbuch­ rungsdif- Wieder­ Erfolgs­ Erfolgs­ Berichts- Vorjahr dungen ungen ferenzen eingänge rechnung rechnung jahr Rückstellungen für latente Steuern Rückstellungen für Vorsorgeverpflichtungen Rückstellungen für Ausfallrisiken1 196 911 –12 434 184 476 Rückstellungen für andere Geschäftsrisiken 68 500 –5 900 62 600 Rückstellungen für Restrukturierungen Übrige Rückstellungen 33 147 –3 191 227 80 –3 725 26 538 Total Rückstellungen 298 558 –3 191 –12 434 227 80 –9 625 273 615

Reserven für allgemeine Bankrisiken2 611 819 32 300 –90 559 553 560

Wertberichtigungen für Ausfallrisiken und ­Länderrisiken 347 750 –8 698 12 434 –0 624 48 031 –36 489 363 652 – davon Wertberichtigungen für Ausfallrisiken aus gefährdeten Forderungen 150 478 –8 698 3 072 –0 624 47 331 –36 439 156 368 – davon Wertberichtigungen für latente Risiken 197 271 9 363 700 –50 207 284

1 Beinhaltet Rückstellungen für nicht ausgeschöpfte Kreditlimiten, Rückstellungen für latente Ausfallrisiken für nicht ausgeschöpfte Branchenlimiten und Rückstellungen für Ausser­ bilanzgeschäfte. 2 Vollständig versteuert.

Gesellschaftskapital (Tabelle 17) in CHF 1000

31.12.2020 31.12.2019 Dividenden­ Dividenden­ Gesamt- berechtigtes Gesamt- berechtigtes Gesellschaftskapital nominalwert Stückzahl Kapital nominalwert Stückzahl Kapital Aktienkapital 186 400 9 320 000 186 400 186 400 9 320 000 186 400 – davon liberiert 186 400 9 320 000 186 400 186 400 9 320 000 186 400

Genehmigtes Kapital – davon durchgeführte Kapitalerhöhungen Bedingtes Kapital 5 000 250 000 5 000 250 000 – davon durchgeführte Kapitalerhöhungen

Details zu den mit dem Gesellschaftskapital verbundenen Rechten und Restriktionen werden im Kapitel «Corporate Governance» erläutert. 102 BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung

Zugeteilte Beteiligungsrechte oder Optionen auf solche Rechte für alle ­Leitungs- und Verwaltungsorgane sowie für die Mitarbeitenden und a­ llfällige Mitarbeiter­beteiligungspläne (Tabelle 18) in CHF 1000

31.12.2020 31.12.2019 Anzahl der Wert der Anzahl der Wert der zugeteilten zugeteilten zugeteil- zugeteil- Be­tei­li­ Be­tei­li­ ten Be­tei­li­ ten Be­tei­li­ gungs­ gungs­ Anzahl Wert gungs­ gungs­ Anzahl Wert rechte rechte Optionen­ Optionen­ rechte rechte Optionen­ Optionen­ Verwaltungsratsmitglieder 2 500 211 2 500 224 Mitglieder der Leitungsorgane 2 550 215 3 000 269 Mitarbeitende 49 551 4 183 47 892 4 288 Total 54 601 4 609 53 392 4 781

Angaben zu Mitarbeiterbeteiligungsplänen: Der Umfang des Bezugsrechts ist von der Angaben zu den Bezugsrechten der Ge- Bezugsberechtigt sind alle Mitarbeitenden zugeteilten Funktionsebene abhängig. Als schäftsleitung und des Verwaltungsrats sind der BEKB, sofern ein festes und ungekün- Stichtag für die Bestimmung des Umfangs im Vergütungsbericht ab Seite 42 ersichtlich. digtes arbeitsvertragliches Verhältnis be- des Bezugsrechts gilt die Zugehörigkeit zur Die Bezugsbedingungen sowie der Umfang steht. Nicht bezugsberechtigt sind Mitarbei- Funktionsebene am 31. Dezember des abge- des Bezugsrechts sind im Beteiligungsregle- tende, deren Arbeitsverhältnis befristet ist, laufenen Geschäftsjahres. Der Umfang des ment festgehalten (siehe Seite 42). Das Be- sowie Lernende. Bezugsrechts ergibt sich aus der folgenden zugsrecht kann während der Bezugsfrist im Die Bezugsberechtigung erfolgt jeweils für Tabelle: Februar des dem abgelaufenen Geschäftsjahr das abgeschlossene Geschäftsjahr. Mitarbei- folgenden Jahres ganz oder teilweise ausge- Bezugsrecht in Anzahl Aktien tende mit Teilzeitarbeitsverhältnis sind nach übt werden und ist nicht übertragbar. Falls Funktionsebene Massgabe des vertraglich fixierten Pensums (exkl. Geschäftsleitung) Anzahl Aktien der Anspruch innert der Bezugsfrist nicht gel- anspruchsberechtigt. Während des abge- 9 225 tend gemacht wird, verfällt er. Die Namenak- schlossenen Geschäftsjahres eingetretene Mit- 8 150 tien bleiben während fünf Jahren für den Ver- arbeitende beziehungsweise infolge Pensio- 7 120 kauf gesperrt. Alle übrigen aus dem Besitz nierung ausgetretene Mitarbeitende können 6 75 der Namenak­­ tien­ abgeleiteten Rechte sind 5 50 ihr Bezugsrecht pro rata temporis ausüben. bis 4 20 während der Sperrfrist nicht beeinträchtigt. BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung 103

Forderungen und Verpflichtungen gegenüber nahestehendenP­ ersonen (Tabelle 19) in CHF 1000

31.12.2020 31.12.2019 Ver­ Ver­ Forderungen pflichtungen Forderungen pflichtungen Qualifiziert Beteiligte1 16 567 2 127 160 560 526 Gruppengesellschaften2 827 877 Verbundene Gesellschaften3 108 658 48 010 70 925 45 102 Organgeschäfte4 5 480 5 414 23 300 7 144 Weitere nahestehende Personen

1 Forderungen und Verpflichtungen gegenüber dem Kanton Bern. 2 Als Gruppengesellschaften gelten alle rechtlich selbstständigen Gesellschaften, die direkt oder indirekt unter der Leitung der Bank als Obergesellschaft (Muttergesellschaft) stehen. 3 Als verbundene Gesellschaften gelten öffentlich-rechtliche Anstalten des Kantons Bern oder gemischtwirtschaftliche Unternehmen, an denen der Kanton Bern qualifiziert beteiligt ist. 4 Als Organgeschäfte gelten Forderungen und Verpflichtungen gegenüber Mitgliedern des Verwaltungsrats, der Geschäftsleitung, der aktienrechtlichen Revisionsstelle und der von diesen beherrschten Gesellschaften.

Ausserbilanzgeschäfte 31.12.2020 31.12.2019 Verbundene Gesellschaften 7 125 10 914 Organgeschäfte 50 130

Bedingungen Die Geschäftsleitung erhält branchenübliche zu Konditionen durchgeführt, wie sie auch gen, Kontoführungs- und Zahlungsverkehrs- Vorzugskonditionen (analog Personal und für Dritte zur Anwendung gelangen. Die gebühren und Wertschriftengeschäfte. Pensionierte). Für alle übrigen nahe­ Transaktionen umfassen beispielsweise die stehenden Personen werden Transaktionen Kreditgewährung, die Verzinsung von Einla-

Wesentliche Beteiligte (Tabelle 20) in CHF 1000

31.12.2020 31.12.2019 Nominal Anteil in % Nominal Anteil in %

Wesentliche Beteiligte und stimmrechts­gebundene Gruppen von Beteiligten mit Stimmrecht Kanton Bern 96 000 51,5 96 000 51,5 ohne Stimmrecht keine 104 BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung

Eigene Kapitalanteile und Zusammensetzung des Eigenkapitals (Tabelle 21) in CHF 1000

31.12.2020 31.12.2019 Reserven für allgemeine Bankrisiken 553 560 611 819 Gesellschaftskapital 186 400 186 400 Gesetzliche Kapitalreserve 54 734 54 734 – davon Reserve aus steuerbefreiten Kapitaleinlagen Gesetzliche Gewinnreserve 173 682 172 725 Freiwillige Gewinnreserven 1 545 073 1 480 073 Eigene Kapitalanteile –18 025 –16 799 Gewinnvortrag 130 549 Gewinn 148 377 142 870 Total Eigenkapital vor Gewinnverwendung 2 643 932 2 632 371 Beantragte Gewinnverwendung –82 016 –78 288 Total Eigenkapital nach Gewinnverwendung 2 561 916 2 554 083

Die gesetzlichen Kapital- und Gewinnreser- eignet sind, in Zeiten schlechten Geschäfts- sind 93,2 Millionen Franken der gesetzli- ven dürfen gemäss Artikel 671 OR, soweit gangs das Unternehmen durchzuhalten, der chen Kapital- und Gewinnreserven von total sie die Hälfte des Aktienkapitals nicht über- Arbeitslosigkeit entgegenzuwirken oder ihre 228,4 Millionen Franken nicht ausschüttbar. steigen, nur zur Deckung von Verlusten oder Folgen zu mildern. Es gibt keine statuta­ für Massnahmen verwendet werden, die ge- rische Ausschüttungsbeschränkung. Somit

2020 2019 Durchschnitt- Durchschnitt- licher Trans- licher Trans- aktionspreis aktionspreis Anzahl in CHF Anzahl in CHF

Eigene Aktien im Eigenbestand Eigene Aktien am 1. Januar 74 591 65 401 + Käufe 85 262 221.33 87 711 228.74 – Verkäufe –80 150 220.16 –78 521 210.19 davon im Zusammenhang mit aktien­bezogenen Vergütungen abgegebene Namen­ aktien der BEKB –49 175 222.94 –47 837 202.42 = Bestand am 31. Dezember 79 703 74 591

Es gibt keine zweckgebundene Unterteilung arbeiterbeteiligungsprogramme verwendet Namenaktien sind im Eigenkapitalnachweis des Eigenbestandes. Er kann insbesondere werden. Die Gewinne beziehungsweise Ver- aufgeführt. für Bezugsrechtsemissionen und für Mit­ luste aus Käufen und Verkäufen von eigenen

31.12.2020 31.12.2019

Aktien im Bestand der Pensionskasse der BEKB Namenaktien BEKB am 31. Dezember 96 000 96 000

Aktien im Bestand von verbundenen Gesellschaften Namenaktien BEKB am 31. Dezember 32 32

Als verbundene Gesellschaften gelten öf- Es wurden keine Transaktionen mit Beteilig- Die Zusammensetzung des Eigenkapitals so- fentlich-rechtliche Anstalten des Kantons ten vorgenommen, die nicht mit flüssigen wie die mit den Anteilen verbundenen Rech- oder g­ emischtwirtschaftliche Unternehmen, Mitteln abgewickelt oder mit anderen Trans- te und Restriktionen werden in Tabelle 17 an denen der Kanton qualifiziert beteiligt ist. aktionen saldiert wurden. erläutert. BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung 105

Angaben gemäss der Verordnung gegen übermässige Vergütungen bei börsen­ kotierten Aktiengesellschaften und Artikel 663c Absatz 3 OR für Banken, deren B­ eteiligungstitel kotiert sind (Tabelle 22)

Die BEKB untersteht der Verordnung gegen stellt einen Vergütungsbericht gemäss d­en Dieser Vergütungsbericht ersetzt die Anga- übermässige Vergütungen bei börsenkotier- Artikeln 13–17 VegüV, der in diesem ben gemäss Artikel 663bbis OR. ten Aktiengesellschaften (VegüV) und er- ­Ge ­schäfts­bericht ab Seite 42 zu finden ist.

Bedeutende Aktionäre

Das Aktienkapital der BEKB ist auf währt keine Optionsprogramme auf Aktien Bestand des Unternehmens die folgende An- 9 320 000 Namenaktien aufgeteilt. Der Kan- oder anderweitige Finanzinstrumente. Es zahl Aktien der BEKB erworben: ton Bern hält 4 800 000 Namenaktien mit sind auch keine Wandelanleihen ausstehend. Nichtexekutive (Verwaltungsrat) 2325 einem Stimmrechtsanteil von 51,5 Prozent. Mitglieder des Verwaltungsrats und der Ge- Exekutive (Geschäftsleitung) 3000 Daneben bestehen keine weiteren bedeuten- schäftsleitung haben 2020 im Rahmen des den Aktionäre, deren Beteiligung 5 Prozent Aktienbeteiligungsprogramms des Verwal- aller Stimmrechte übersteigt. Die BEKB ge- tungsrats und der Geschäftsleitung aus dem

Die Mitglieder des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung hielten folgende Anzahl Namenaktien:

31.12.2020 31.12.2019

Verwaltungsrat Antoinette Hunziker-Ebneter, Präsidentin 2 251 1 851 Christoph Lengwiler, Vizepräsident seit 20.5.2020 1 650 1 350 Rudolf Stämpfli, Vizepräsident bis 12.5.2020 n. a.1 3 7712 Daniel Bloch, bis 12.5.2020 n. a.1 3 771 Gilles Frôté keine keine Reto Heiz, seit 12.5.2020 keine n. a.3 Annelis Lüscher Hämmerli 175 keine Pascal Sieber 175 keine Danielle Villiger, seit 12.5.2020 keine n. a.3 Peter Wittwer 1 427 1 127 Total Verwaltungsrat 5 678 11 870

Geschäftsleitung Armin Brun, CEO 1 400 650 Alois Schärli, Stv. CEO, Leiter des Departements Finanz-/Risikosteuerung 2 950 5 000 Mark Haller, Leiter des Departements Marktservices 1 863 1 413 Marcel Oertle, Leiter des Departements Privat-/Geschäftskunden 2 175 1 725 Andreas Schafer, Leiter des Departements Grosskunden/Asset Management 450 keine Total Geschäftsleitung 8 838 8 788

1 Per 31. Dezember 2020 waren diese Personen nicht mehr Mitglieder des Verwaltungsrats. Deshalb muss der jeweilige Bestand an Namenaktien nicht mehr ausgewiesen werden (n. a.). 2 Die Aktien wurden von der Stämpfli Gruppe AG gehalten. 3 Per 31. Dezember 2019 waren diese Personen noch nicht Mitglieder des Verwaltungsrats. Deshalb muss der jeweilige Bestand an Namenaktien noch nicht ausgewiesen werden (n. a.). 106 BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung

Fälligkeitsstruktur der Finanzinstrumente (Tabelle 23) in CHF 1000

Fällig nach 3 Monaten Fällig nach Fällig bis zu 12 Mona- ­innert 12 Mona- ten bis zu Fällig nach Immo­ Auf Sicht Kündbar 3 Monaten ten 5 Jahren 5 Jahren bilisiert Total

Aktivum/Finanzinstrumente Flüssige Mittel 7 877 554 7 877 554 Forderungen gegenüber Banken 166 827 185 32 292 199 303 Forderungen aus Wertpapier­ finanzierungsgeschäften 31 251 31 251 Forderungen gegenüber Kunden 19 770 138 926 260 846 275 497 624 287 84 357 1 403 683 Hypothekarforderungen 2 176 418 091 1 196 649 2 671 065 12 526 231 6 723 482 23 537 693 Handelsgeschäft 18 158 18 158 Positive Wiederbeschaffungswerte ­derivativer Finanz­instrumente 11 320 11 320 Übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung Finanzanlagen 171 804 72 741 333 893 583 544 902 077 1 640 2 065 701 Total Berichtsjahr 8 267 609 557 202 1 593 778 3 280 455 13 734 062 7 709 916 1 640 35 144 663 Vorjahr 5 454 582 815 017 1 657 202 3 140 497 13 839 837 6 305 055 2 080 31 214 271

Fremdkapital/Finanzinstrumente Verpflichtungen gegenüber Banken 47 325 239 000 60 000 346 325 Verpflichtungen aus Wertpapierfinanzie- rungsgeschäften 1 601 866 1 601 866 Verpflichtungen aus Kundeneinlagen 11 512 618 12 361 802 232 345 10 620 52 060 329 000 24 498 446 Verpflichtungen aus Handelsgeschäften 0 0 Negative Wiederbeschaffungswerte ­derivativer Finanz­instrumente 92 850 92 850 Verpflichtungen aus übrigen Finanz­ instrumenten mit Fair-Value-Bewertung Kassenobligationen 2 412 8 878 49 693 823 61 806 Anleihen und Pfandbriefdarlehen 170 000 474 000 2 152 000 3 940 000 6 736 000 Total Berichtsjahr 11 652 792 12 600 802 2 066 624 493 498 2 253 753 4 269 823 33 337 293 Vorjahr 10 482 679 12 094 649 1 471 421 561 702 1 877 382 3 364 559 29 852 392 BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung 107

Aktiven und Passiven aufgegliedert nach In- und Ausland gemäss ­Domizilprinzip (Tabelle 24) in CHF 1000

31.12.2020 31.12.2019 Inland Ausland Inland Ausland

Aktiven Flüssige Mittel 7 877 554 4 995 940 7 229 Forderungen gegenüber Banken 49 277 150 026 52 343 174 975 Forderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 15 027 16 223 38 030 Forderungen gegenüber Kunden 1 304 195 99 488 1 303 906 93 607 Hypothekarforderungen 23 537 691 2 22 663 481 Handelsgeschäft 18 157 0 11 905 0 Positive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 7 220 4 100 7 142 5 777 Finanzanlagen 1 988 264 77 436 1 742 602 117 333 Aktive Rechnungsabgrenzungen 16 074 17 156 Beteiligungen 42 795 22 42 795 24 Sachanlagen 216 813 226 472 Sonstige Aktiven 1 001 377 1 429 111 Total Aktiven 36 074 446 347 298 32 530 883 398 947

Passiven Verpflichtungen gegenüber Banken 338 149 8 176 252 783 73 090 Verpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 1 401 866 200 000 936 174 194 000 Verpflichtungen aus Kundeneinlagen 23 944 517 553 928 22 459 681 510 663 Verpflichtungen aus Handelsgeschäften 0 0 Negative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 43 133 49 717 76 818 70 036 Kassenobligationen 61 806 71 147 Anleihen und Pfandbriefdarlehen 6 736 000 5 208 000 Passive Rechnungsabgrenzungen 128 604 112 240 Sonstige Passiven 38 301 34 268 Rückstellungen 273 615 298 558 Reserven für allgemeine Bankrisiken 553 560 611 819 Gesellschaftskapital 186 400 186 400 Gesetzliche Kapitalreserve 54 734 54 734 Gesetzliche Gewinnreserve 173 682 172 725 Freiwillige Gewinnreserven 1 545 073 1 480 073 Eigene Kapitalanteile –18 025 –16 799 Gewinnvortrag 130 549 Gewinn 148 377 142 870 Total Passiven 35 609 923 811 820 32 082 040 847 789 108 BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung

Total der Aktiven nach Ländern bzw. Ländergruppen ­(Domizilprinzip) (Tabelle 25) in CHF 1000

31.12.2020 31.12.2019 Aktiven Absolut Anteil in % Absolut Anteil in % Europa 36 367 281 99,85 32 850 056 99,76 – davon Schweiz 36 074 446 99,05 32 530 883 98,79 – davon Deutschland 107 731 0,30 90 565 0,28 – davon Frankreich 41 359 0,11 53 232 0,16 – davon Italien 153 0,00 156 0,00 – davon Österreich 1 373 0,00 1 863 0,01 – davon Liechtenstein 670 0,00 686 0,00 Nordamerika 48 973 0,13 65 090 0,20 Süd- und Zentralamerika 0 0,00 18 0,00 Asien/Ozeanien 4 679 0,01 13 294 0,04 Afrika 811 0,00 1 371 0,00 Total Aktiven 36 421 744 100,00 32 929 829 100,00 BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung 109

Aktiven und Passiven aufgegliedert nach den für die Bank wesentlichsten­ Währungen­ (Tabelle 27) in CHF 1000

Übrige CHF EUR USD Währungen Total

Aktiven Flüssige Mittel 7 869 654 6 469 488 943 7 877 554 Forderungen gegenüber Banken 50 755 89 499 13 381 45 668 199 303 Forderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 16 223 15 027 31 251 Forderungen gegenüber Kunden 1 165 358 198 309 37 371 2 646 1 403 683 Hypothekarforderungen 23 537 693 23 537 693 Handelsgeschäft 18 157 0 0 0 18 158 Positive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 8 728 2 032 560 11 320 Finanzanlagen 1 998 658 33 016 34 027 2 065 701 Aktive Rechnungsabgrenzungen 16 074 16 074 Beteiligungen 42 795 0 22 42 817 Sachanlagen 216 813 216 813 Sonstige Aktiven 1 001 375 0 2 1 001 377 Total bilanzwirksame Aktiven 35 926 060 345 549 100 316 49 818 36 421 744

Lieferansprüche aus Devisen­kassa-, Devisentermin- und ­Devisenoptionsgeschäften1 1 211 933 579 484 540 301 100 517 2 432 234 Total Aktiven 37 137 993 925 033 640 617 150 335 38 853 978

Passiven Verpflichtungen gegenüber Banken 333 888 7 847 3 932 658 346 325 Verpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 1 565 000 32 447 4 420 1 601 866 Verpflichtungen aus Kundeneinlagen 24 063 650 306 551 83 112 45 132 24 498 446 Verpflichtungen aus Handelsgeschäften 0 0 Negative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 83 859 803 7 661 527 92 850 Kassenobligationen 61 806 61 806 Anleihen und Pfandbriefdarlehen 6 736 000 6 736 000 Passive Rechnungsabgrenzungen 128 604 128 604 Sonstige Passiven 38 290 11 38 301 Rückstellungen 273 615 273 615 Reserven für allgemeine Bankrisiken 553 560 553 560 Gesellschaftskapital 186 400 186 400 Gesetzliche Kapitalreserve 54 734 54 734 Gesetzliche Gewinnreserve 173 682 173 682 Freiwillige Gewinnreserven 1 545 073 1 545 073 Eigene Kapitalanteile –18 025 –18 025 Gewinnvortrag 130 130 Gewinn 148 377 148 377 Total bilanzwirksame Passiven 35 928 644 347 658 99 125 46 317 36 421 744

Lieferverpflichtungen aus Devisenkassa-, Devisentermin- und ­Devisenoptionsgeschäften1 1 202 356 582 470 547 037 100 371 2 432 234 Total Passiven 37 131 000 930 128 646 163 146 688 38 853 978

Netto-Position pro Währung 6 993 –5 094 –5 546 3 647

1 Die Optionen sind deltagewichtet berücksichtigt. 110 BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung

Informationen zum Ausserbilanzgeschäft

Eventualverpflichtungen sowie Eventualforderungen (Tabelle 28) in CHF 1000

31.12.2020 31.12.2019 Kreditsicherungsgarantien und Ähnliches 131 507 118 501 Gewährleistungsgarantien und Ähnliches 53 390 58 203 Unwiderrufliche Verpflichtungen aus Dokumentarakkreditiven 639 Übrige Eventualverpflichtungen1 11 816 11 870 Total Eventualverpflichtungen 196 712 189 213 Eventualforderungen aus steuerlichen Verlustvorträgen Übrige Eventualforderungen Total Eventualforderungen

1 Zuzüglich Solidarhaftung aus Organschaft (Mehrwertsteuer): p. m.

Treuhandgeschäfte (Tabelle 30)

Die BEKB hatte weder im Berichtsjahr noch im Vorjahr Treuhandgeschäfte per 31.12. auszuweisen. BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung 111

Informationen zur Erfolgsrechnung Wesentlicher Refinanzierungsertrag in der Position Zins- und Diskontertrag ­sowie wesentliche Negativzinsen (Tabelle 33) in CHF 1000 2020 2019 Wesentliche Negativzinsen verrechnet mit dem Zinsaufwand 20 721 12 851 Wesentliche Negativzinsen verrechnet mit dem Zinsertrag 727 4 191

Dem Zins- und Diskontertrag werden keine Refinanzierungskosten für das Handelsgeschäft gutgeschrieben.

Personalaufwand (Tabelle 34) in CHF 1000

2020 2019 Gehälter 113 611 111 437 – davon Aufwände im Zusammenhang mit aktienbasierten Vergütungen und alternativen Formen der v­ ariablen V­ ergütungen 7 587 7 342 Sozialleistungen 24 329 23 921 Wertanpassungen bezüglich des wirtschaftlichen Nutzens bzw. Verpflichtungen von Vorsorgeeinrichtungen Übriger Personalaufwand 3 955 4 410 Total Personalaufwand 141 895 139 767

Sachaufwand (Tabelle 35) in CHF 1000

2020 2019 Raumaufwand 7 537 7 205 Aufwand für Informations- und Kommunikationstechnik 48 439 57 949 Aufwand für Fahrzeuge, Maschinen, Mobiliar und übrige Einrichtungen sowie Operational Leasing 1 011 1 187 Honorare der Prüfungsgesellschaften (Artikel 961a Ziffer 2 OR) 619 824 – davon für Rechnungs- und Aufsichtsprüfung 583 615 – davon für andere Dienstleistungen 36 209 Übriger Geschäftsaufwand 37 693 41 325 Total Sachaufwand 95 299 108 489 112 BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung

Wesentliche Verluste, ausserordentliche Erträge und Aufwände sowie wesent­ liche Auflösungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken und frei werdende Wertberichtigungen und Rückstellungen (Tabelle 36) in CHF 1000

2020 2019

Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen und Verluste aus dem Zinsengeschäft Bildung/Auflösung von Wertberichtigungen für Kundenforderungen –11 206 24 512 Bildung/Auflösung von Wertberichtigungen Finanzanlagen –335 1 093

Veränderungen von Rückstellungen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verluste Nettoauflösung/-bildung von übrigen Rückstellungen 3 645 5 398 Nettoauflösung/-bildung von Rückstellungen für andere Geschäftsrisiken 5 900 –400

Ausserordentlicher Aufwand/Ertrag Verkauf von Sachanlagen (inkl. Auflösung Erneuerungsfonds) 56 1 077 Fusionsgewinn BEKB Finanz AG 411

Veränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken Auflösung für Zinsänderungsrisiken 24 515 32 298 Auflösung zur Verminderung von IT-Risiken 33 560 20 200 Auflösung für Sonderabschreibungen auf Sachanlagen sowie Sonderzuweisungen in den Erneuerungsfonds 22 815 Auflösung für Covid-19-Risiken 9 670 Bildung von Reserven für allgemeine Bankrisiken –32 300 –42 000

Laufende Steuern, latente Steuern und ­Steuersatz (Tabelle 39) in CHF 1000

2020 2019 Aufwand für laufende Steuern 23 000 28 900 Durchschnittlicher Steuersatz (in %) 20,4 18,0

Ergebnis je Aktie (Tabelle 40) in CHF

2020 2019 Gewinn 148 376 599 142 869 968 Anzahl Aktien 9 320 000 9 320 000 Unverwässertes Ergebnis pro Aktie 15.92 15.33

Anzahl bedingte Aktien 250 000 250 000 Potenziell verwässertes Ergebnis pro Aktie 15.50 14.93 BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung 113

Verwaltete Kundenvermögen

Die verwalteten Kundenvermögen umfassen charakter. BEKB Fonds, Kassenobligationen Transaktions- und Aufbewahrungszwecken grundsätzlich alle Anlagewerte, für die An- sowie Anleihen werden zu den verwalteten gehaltene Vermögen, bei denen sich die lageberatungs- und/oder Vermögensver­ Kundenvermögen gezählt, falls sie in einem Bank auf die Verwahrung sowie das Inkasso waltungsdienstleistungen erbracht werden. Wertschriftendepot eines Kunden der BEKB beschränkt, ohne irgendwelche zusätzlichen Darunter fallen verwaltete institutionelle geführt werden. Dienstleistungen zu erbringen. Vermögen, Depotvermögen von Privatkun- Hingegen werden Aufbewahrungs- und Ab- Vermögen mit Verwaltungsmandat und Glo- den, Vermögen mit Verwaltungsmandat, wicklungsdepots nicht zu den verwalteten bal Custodian umfassen Kundengelder, bei Global Custodian, Treuhandanlagen, Fest- Kundenvermögen gezählt (Custody-only). denen die BEKB entscheidet, wie die Mittel gelder und Kundeneinlagen mit Anlage­ Bei Custody-only handelt es sich um rein zu angelegt werden.

Entwicklung der verwalteten Kundenvermögen in CHF 1000

Die Neugelder werden definiert als die Sum- der Kundenbeziehung sowie dem Zu- und kungen sowie Spesen und Gebühren werden me aus dem Zufluss von verwalteten Vermö- Abfluss von Vermögen von bestehenden nicht als Neugeld-Zufluss beziehungsweise gen von Neukunden, dem Verlust von ver- Kunden. Erzielte Erträge aus den verwalteten Geld-Abfluss betrachtet. walteten Kundenvermögen infolge Auflösung Vermögen, Markt- und Währungsschwan-

Die verwalteten Kundenvermögen haben sich im Jahr 2020 wie folgt entwickelt:

31.12.2020 Performance Netto-Neugeld 31.12.2019 Verwaltete Kundenvermögen 38 680 092 264 911 544 717 37 870 464 – davon betreute Vermögenswerte (Depotwerte) 18 731 961 43 466 –181 309 18 869 804

Die Zahlen werden ohne Doppelzählungen ermittelt. Insbesondere die durch die BEKB verwalteten eigenen Fondsvermögen werden nicht mitgezählt. 114 BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung

Free-Cash-Flow in CHF 1000

2020 2019

Die BEKB berechnet den Free-Cash-Flow wie folgt: + Gewinn 148 377 142 870 + Abschreibungen 72 234 40 944 + Bildung von Wertberichtigungen, Rückstellungen, Reserven für allgemeine Bankrisiken 33 931 56 201 Erfolgswirksame Bildung (ohne Umgliederungen) 780 13 535 Abgrenzung von gefährdeten Zinsen 851 666 Zuweisung an Reserven für allgemeine Bankrisiken 32 300 42 000 – Auflösungen/zweckkonforme Verwendungen von Wertberichtigungen, Rückstellungen, Reserven für allgemeine ­Bankrisiken –101 231 –99 741 Erfolgswirksame Auflösungen (ohne Umgliederungen und Überträge) 1 217 –44 138 Währungsdifferenzen in Wertberichtigungen –5 Zweckkonforme Verwendung für Zinsänderungsrisiken –24 515 –32 298 Zweckkonforme Verwendung zur Verminderung von IT-Risiken –33 560 –20 200 Zweckkonforme Verwendung für Covid-19 –9 670 Zweckkonforme Verwendung für Sonderabschreibungen/Erneuerungsfonds –22 815 Zweckkonforme Verwendungen –11 889 –3 100 + Bildung von Abgrenzungen 16 752 16 542 – Auflösung von Abgrenzungen –17 163 –18 607 = Cash-Flow (Innenfinanzierung) 152 900 138 209 + Desinvestitionen 1 396 0 – Investitionen –57 133 –47 590 = Free-Cash-Flow 97 162 90 619

Der Free-Cash-Flow des Geschäftsjahrs 2020 von 97,2 Millionen Franken (kumuliert 2013 bis 2020: 849,5 Millionen Franken) versteht sich vor Gewinnverwendung, Kapital­rückzahlungen, Bezugsrechtsentschädigungen und Investitionen in nicht zum Bankgeschäft gehörende Beteiligungen. BEKB Geschäftsbericht 2020 Anhang zur Jahresrechnung 115

Definitionen von alternativen Performancekennzahlen Zusätzlich zu den in den Rechnungslegungsvorschriften und anderen Regelwerken vorgesehenen Kennzahlen verwendet die BEKB für die Darstellung der unternehmerischen Leistungsfähigkeit die folgenden alternativen Performancekennzahlen.

Kennzahl Definition Überleitungsrechnung (Angaben in CHF 1000) Bruttozinsspanne Brutto-Erfolg Zinsengeschäft vor gefährdeten Erträgen im Verhältnis zur (Brutto-Erfolg Zinsengeschäft 279 202 durchschnittlichen Bilanzsumme (Monatsdurchschnitt) + gefährdete Erträge 624) / durchschnittliche Bilanzsumme 35 485 336 = 0,79% Bruttozinsspanne vor Brutto-Erfolg Zinsengeschäft vor gefährdeten Erträgen und vor Bilanzsteue- (Brutto-Erfolg Zinsengeschäft 279 202 Bilanzsteuerungserfolg rungserfolg im Verhältnis zur durchschnittlichen Bilanzsumme (Monats- + gefährdete Erträge 624 durchschnitt) + Bilanzsteuerungsaufwand 49 029) / durchschnittliche Bilanzsumme 35 485 336 = 0,93% Free-Cash-Flow Der Free-Cash-Flow ist der Hauptmassstab für die langfristig gültige finan- Siehe Seite 114 zielle Ziel­setzung der BEKB. Über die Zehnjahresperiode 2013 bis 2022 will die Bank einen Free-Cash-Flow von 900 Millionen bis 1,1 Milliarden Franken erarbeiten. Der Free-Cash-Flow versteht sich als Differenz zwischen den liquiditäts- wirksamen E­ rträgen und den liquiditätswirksamen Aufwänden, vermindert um die Investitionen sowie zuzüglich der Desinvestitionen. Die Grösse gibt Auskunft darüber, ob ein Unternehmen –– einen positiven Mittelfluss aus seiner operativen Geschäftstätigkeit zu er- wirtschaften vermag; –– seine Investitionen aus dem Mittelfluss seiner operativen Geschäftstätig- keit decken kann; –– seinen Zahlungsverpflichtungen nachkommt; –– seinen Aktionären einen angemessenen Gewinn auszuschütten vermag. Um den liquiditätswirksamen Erfolg zu ermitteln, muss der Liquiditätsbe- griff anhand eines Fonds bestimmt werden. Der Begriff der Liquidität wird dabei nicht im Sinne der gesetzlichen Liquidität gemäss BankV verstanden. Vielmehr steht die betriebswirtschaftliche Bedeutung im Vordergrund. Der Liquiditätsfonds der BEKB entspricht der Liquidität, wie sie in der Geld- flussrechnung definiert wurde, zuzüglich der Rechnungsabgrenzungen, ­soweit sie absehbar zu Liquiditätszu- bzw. -abfluss führen und von der ­Grössenordnung her klar bestimmbar sind. Deshalb werden sämtliche abge- grenzten Zinserträge und -aufwände aus dem Kundengeschäft als liquidi- tätswirksame Buchungen betrachtet, weil hier jederzeit mit einem Liquidi- tätszufluss- bzw. -abfluss zu rechnen ist. Die Abgrenzungen für die Mitarbeiteraktien und die Vorsorgeprämie werden demgegenüber als nicht liquiditätswirksam eingestuft, da entweder die Fälligkeit oder die Grössen- ordnung zum Zeitpunkt des Jahresabschlusses noch nicht abschliessend ­bestimmt werden kann. Erst wenn die Wertberichtigungen und Rückstellun- gen sowie Abgrenzungen tatsächlich liquiditätswirksam aufgelöst werden, fliessen sie als «zweckkonforme Verwendungen» in die Berechnung des Free-Cash-Flows ein. Investitionen, die in nicht zum Bankgeschäft gehörende Beteiligungen getä- tigt werden und nicht den Charakter eines Finanzinvestments haben, werden in der Berechnung des Free-Cash-Flows nicht berücksichtigt (nicht als Liqui- ditätsabfluss berücksichtigt). Dazu zählen beispielsweise Investitionen, die aus politischen und/oder volkswirtschaftlichen Gründen getätigt werden. Der Free-Cash-Flow versteht sich vor Gewinnverwendung und allfälligen Ka- pitaltransaktionen (Kapitalrückzahlung und Bezugsrechtsentschädigung). Operativer Geschäfts­ Diese Kennzahl zeigt den operativen Geschäftserfolg der BEKB. Dazu wer- Geschäftserfolg 112 650 erfolg den der Erfolg aus Veräusserungen von Finanzanlagen, die Veränderung von + Veränderungen von ausfallrisikobedingten ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Sonderabschreibungen aus Wertberich ­tigungen 10 514 der Kennzahl Geschäftserfolg herausgerechnet. –– Erfolg aus Veräusserungen von Finanzanlagen 6 830 + Sonderabschreibungen 12 200 + Sonderzuweisungen Erneuerungsfonds 10 615 = Geschäftserfolg vor Veräusserungen von Finanz- anlagen, vor Veränderungen von ausfallrisikobe- dingten Wert­berichtigungen, vor Sonderabschrei- bungen sowie Sonderzuweisungen an den Erneuerungsfonds 139 150 Verwaltete Kunden­ Die BEKB muss die Kundenvermögen gemäss Artikel 24 Absatz 3 Keine Überleitungsrechnung möglich vermögen RelV-FINMA nicht offen­legen. Die freiwillige Offenlegung orientiert sich an der Definition der FINMA, weicht jedoch bei den Vorgaben betreffend Doppelzählungen davon ab: Im Gegensatz zur ­Definition der FINMA wer- den die Zahlen der BEKB ohne Doppelzählungen ermittelt.

BEKB Geschäftsbericht 2020 Bericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung 117

Bericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung

Bericht der Revisionsstelle an die Generalversammlung der Berner Kantonalbank AG, Bern

Bericht zur Prüfung der Jahresrechnung

Prüfungsurteil Wir haben die Jahresrechnung der Berner Kantonalbank AG – bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020, der Er- folgsrechnung, der Geldflussrechnung und dem Eigenkapitalnachweis für das dann endende Jahr sowie dem Anhang, ein- schliesslich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden – geprüft.

Nach unserer Beurteilung vermittelt die Jahresrechnung (Seite 68 bis 112) zum 31. Dezember 2020 ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage in Übereinstimmung mit den für Banken anzu- wendenden Rechnungslegungsvorschriften und entspricht dem schweizerischen Gesetz und den Statuten.

Grundlage für das Prüfungsurteil Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer Prüfungsstandards (PS) durchgeführt. Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt „Verantwortlich- keiten der Revisionsstelle für die Prüfung der Jahresrechnung“ unseres Berichts weitergehend beschrieben.

Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den schweizerischen gesetzlichen Vorschriften und den Anforderungen des Berufsstands, und wir haben unsere sonstigen beruflichen Verhaltenspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.

Unser Prüfungsansatz

Überblick Gesamtwesentlichkeit: CHF 5.7 Millionen

Zur Durchführung angemessener Prüfungshandlungen haben wir den Prü- fungsumfang so ausgestaltet, dass wir ein Prüfungsurteil zur Jahresrechnung als Ganzes abgeben können, unter Berücksichtigung der Organisation, der in- ternen Kontrollen und Prozesse im Bereich der Rechnungslegung sowie der Branche, in welcher die Gesellschaft tätig ist.

Als besonders wichtigen Prüfungssachverhalt haben wir das folgende Thema identifiziert:

Bewertung von Ausfallrisiken auf Kundenausleihungen (Forderungen gegen- über Kunden / Hypothekarforderungen)

Wesentlichkeit Der Umfang unserer Prüfung ist durch die Anwendung des Grundsatzes der Wesentlichkeit beeinflusst. Unser Prüfungsur- teil zielt darauf ab, hinreichende Sicherheit darüber zu geben, dass die Jahresrechnung keine wesentlichen falschen Dar- stellungen enthält. Falsche Darstellungen können beabsichtigt oder unbeabsichtigt entstehen und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden kann, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieser Jahresrechnung getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen können.

PricewaterhouseCoopers AG, Bahnhofplatz 10, Postfach, 3001 Bern Telefon: +41 58 792 75 00, Telefax: +41 58 792 75 10, www.pwc.ch

PricewaterhouseCoopers AG ist Mitglied eines globalen Netzwerks von rechtlich selbständigen und voneinander unabhängigen Gesellschaften. 118 BEKB Geschäftsbericht 2020 Bericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung

Auf der Basis unseres pflichtgemässen Ermessens haben wir quantitative Wesentlichkeitsgrenzen festgelegt, so auch die Wesentlichkeit für die Jahresrechnung als Ganzes, wie nachstehend aufgeführt. Die Wesentlichkeitsgrenzen, unter Berück- sichtigung qualitativer Erwägungen, erlauben es uns, den Umfang der Prüfung, die Art, die zeitliche Einteilung und das Aus- mass unserer Prüfungshandlungen festzulegen sowie den Einfluss wesentlicher falscher Darstellungen, einzeln und insge- samt, auf die Jahresrechnung als Ganzes zu beurteilen.

Gesamtwesentlichkeit CHF 5.7 Millionen

Herleitung 5 % vom Ergebnis vor Steuern und vor Veränderung (+/- Bildung resp. Auflö- sung) von Reserven für allgemeine Bankrisiken

Begründung für die Bezugsgrösse Als Bezugsgrösse zur Bestimmung der Wesentlichkeit wählten wir das Ergeb- zur Bestimmung der Wesentlichkeit nis vor Steuern und vor Veränderung von Reserven für allgemeine Bankrisi- ken, da dies aus unserer Sicht diejenige Grösse ist, an der die Erfolge der Ber- ner Kantonalbank AG üblicherweise gemessen werden. Zudem stellt das Er- gebnis vor Steuern und vor Veränderung von Reserven für allgemeine Bankri- siken eine allgemein anerkannte Bezugsgrösse für Wesentlichkeitsüberlegun- gen dar.

Umfang der Prüfung Unsere Prüfungsplanung basiert auf der Bestimmung der Wesentlichkeit und der Beurteilung der Risiken wesentlicher fal- scher Darstellungen der Jahresrechnung. Wir haben hierbei insbesondere jene Bereiche berücksichtigt, in denen Ermes- sensentscheide getroffen wurden. Dies trifft zum Beispiel auf wesentliche Schätzungen in der Rechnungslegung zu, bei de- nen Annahmen gemacht werden und die von zukünftigen Ereignissen abhängen, die von Natur aus unsicher sind. Wie in allen Prüfungen haben wir das Risiko der Umgehung von internen Kontrollen durch die Geschäftsführung und, neben ande- ren Aspekten, mögliche Hinweise auf ein Risiko für beabsichtigte falsche Darstellungen berücksichtigt.

Berichterstattung über besonders wichtige Prüfungssachverhalte aufgrund Rundschreiben 1/2015 der Eidgenössi- schen Revisionsaufsichtsbehörde Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemässen Ermessen am be- deutsamsten für unsere Prüfung der Jahresrechnung des aktuellen Zeitraums waren. Diese Sachverhalte wurden im Zu- sammenhang mit unserer Prüfung der Jahresrechnung als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu be- rücksichtigt, und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Bewertung von Ausfallrisiken auf Kundenausleihungen (Forderungen gegenüber Kunden / Hypothekarforderungen)

Besonders wichtiger Prüfungssachverhalt Unser Prüfungsvorgehen

Die Berner Kantonalbank AG betreibt sowohl das klassi- Wir haben auf Stichprobenbasis die Angemessenheit und sche Hypothekargeschäft als auch das kommerzielle Kre- Wirksamkeit folgender Kontrollen im Zusammenhang mit ditgeschäft. der Bewertung von Kundenausleihungen überprüft:

Wir erachten die Bewertung der Kundenausleihungen als Kreditanalyse besonders wichtigen Prüfungssachverhalt, da die Kunden- Prüfung der Einhaltung der bankinternen Vorgaben ausleihungen mit 68.5 % oder CHF 24'941.4 Millionen bzgl. Qualitäts- und Vollständigkeitskontrolle in der (Vorjahr 73.1 % resp. CHF 24'061.0 Millionen) das wert- Kreditanalyse und Kreditbewilligung; mässig höchste Aktivum der Bilanz darstellt. Zudem beste- hen Ermessensspielräume bei der Beurteilung der Höhe Kreditbewilligung von allfälligen Wertberichtigungen. Prüfung der Einhaltung der Vorgaben gemäss Kom- petenzreglement; Insbesondere haben wir uns auf folgende Punkte fokus- siert: Kreditauszahlung Prüfung, ob die Auszahlung des Kredits an die Kun- den bzw. die Limiten erst ausgesetzt werden, wenn

2 Berner Kantonalbank AG | Bericht der Revisionsstelle an die Generalversammlung BEKB Geschäftsbericht 2020 Bericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung 119

Die von der Bank verwendeten Methoden zur Identifi- die Kreditauszahlungskontrolle vollständig vorgenom- kation aller Kundenausleihungen mit möglichem Wert- men wurde; berichtigungsbedarf. Kreditüberwachung Die Angemessenheit und konsistente Anwendung der Prüfung, ob die Kontrollaktivitäten in der Überwa- vom Verwaltungsrat vorgegebenen wesentlichen Er- chung von Ausständen sowie Früherkennung von ge- messensspielräume im Zusammenhang mit der Er- fährdeten Forderungen periodisch vorgenommen wur- mittlung der Höhe möglicher Einzelwertberichtigun- den; gen. Materielle Ermessensspielräume beinhalten ins- besondere die Beurteilung der Werthaltigkeit von Si- Bewertung der Kundenausleihungen cherheiten, die nicht auf einem beobachtbaren Markt- Prüfung, ob die institutionalisierte halbjährliche Über- preis basieren. prüfung der Wertberichtigungen und Rückstellungen für Ausfallrisiken bei „exponierten Forderungen“, „For- Die Angemessenheit und konsistente Anwendung der derungen mit Fortführung des Kreditverhältnisses“ so- vom Verwaltungsrat vorgegebenen wesentlichen Er- wie „Forderungen, bei denen eine Liquidation einge- messensspielräume im Zusammenhang mit der Er- leitet beziehungsweise absehbar ist (Liquidationsposi- mittlung von Wertberichtigungen für latente Ausfallrisi- tionen)“ mittels Beizug von Recovery-Spezialisten ken. zeitnah und vollständig vorgenommen wurde.

Die Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze zu den For- Wir kamen zum Schluss, dass wir uns auf die geprüften derungen gegenüber Kunden und Hypothekarforderungen, Schlüsselkontrollen abstützen konnten. die angewandten Methoden zur Identifikation von Ausfallri- siken und zur Festlegung des Wertberichtigungsbedarfs Weiter haben wir auf Stichprobenbasis folgende Detailprü- sowie zur Bewertung der Deckungen gehen aus der Jah- fungen vorgenommen: resrechnung hervor (Seiten 74, 75, 86 sowie 87 im Ge- schäftsbericht). Wir haben eine Beurteilung der Werthaltigkeit von Kundenausleihungen durchgeführt und dabei die ver- wendeten Prozesse zur Identifikation aller Kunden- ausleihungen mit möglichem Wertberichtigungsbedarf geprüft. Bei unseren Beurteilungen haben wir unter anderem die von der Bank eingeholten Gutachten von Sicherheiten ohne beobachtbare Marktpreise sowie andere verfügbare Marktpreis- und Preisvergleichsin- formationen verwendet.

Wir haben zudem eine Beurteilung der Methodik zur Schätzung von Wertberichtigungen für gefährdete Forderungen (exponierte Forderungen, Forderungen mit Fortführung des Kreditverhältnisses, Forderungen bei denen eine Liquidation eingeleitet beziehungs- weise absehbar ist) vorgenommen. Wir haben dabei geprüft, ob die Ermittlung der allfälligen Wertberichti- gungen angemessen, stetig und in Übereinstimmung mit den Rechnungslegungsvorschriften sowie den Bi- lanzierungs- und vorsichtigen Bewertungsgrundsätzen der Bank erfolgt.

Bei den Wertberichtigungen für latente Ausfallrisiken haben wir die der Berechnung zugrundeliegenden An- nahmen (Ausfallwahrscheinlichkeit, Ausfallhöhe) beur- teilt und geprüft, ob diese stetig angewendet werden.

Die verwendeten Annahmen lagen im Rahmen unserer Er- wartungen.

3 Berner Kantonalbank AG | Bericht der Revisionsstelle an die Generalversammlung 120 BEKB Geschäftsbericht 2020 Bericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung

Verantwortlichkeit des Verwaltungsrats für die Jahresrechnung Der Verwaltungsrat ist verantwortlich für die Aufstellung einer Jahresrechnung, die in Übereinstimmung mit den Rechnungs- legungsvorschriften für Banken, den gesetzlichen Vorschriften und den Statuten ein den tatsächlichen Verhältnissen ent- sprechendes Bild vermittelt, sowie für die internen Kontrollen, die der Verwaltungsrat als notwendig feststellt, um die Aufstel- lung einer Jahresrechnung zu ermöglichen, die frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung der Jahresrechnung ist der Verwaltungsrat dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fort- führung der Geschäftstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Geschäftstätigkeit – sofern zutreffend – anzugeben sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Geschäftstätigkeit anzu- wenden, es sei denn, der Verwaltungsrat beabsichtigt, entweder die Gesellschaft zu liquidieren oder Geschäftstätigkeiten einzustellen, oder hat keine realistische Alternative dazu.

Verantwortlichkeiten der Revisionsstelle für die Prüfung der Jahresrechnung Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob die Jahresrechnung als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, und einen Bericht abzugeben, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Mass an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstim- mung mit dem schweizerischen Gesetz sowie den PS durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und wer- den als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieser Jahresrechnung getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.

Eine weitergehende Beschreibung unserer Verantwortlichkeiten für die Prüfung der Jahresrechnung befindet sich auf der Webseite von EXPERTsuisse: https://www.expertsuisse.ch/wirtschaftspruefung-revisionsbericht. Diese Beschreibung ist Bestandteil unseres Berichts.

Bericht zu sonstigen gesetzlichen und anderen rechtlichen Anforderungen

In Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und dem Schweizer Prüfungsstandard 890 bestätigen wir, dass ein ge- mäss den Vorgaben des Verwaltungsrats ausgestaltetes internes Kontrollsystem für die Aufstellung der Jahresrechnung existiert.

Ferner bestätigen wir, dass der Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinns dem schweizerischen Gesetz und den Sta- tuten entspricht und empfehlen, die vorliegende Jahresrechnung zu genehmigen.

PricewaterhouseCoopers AG

RolfRolf BirrBirrerer HeHeinzinz FFurrerurrer Revisionsexperte Revisionsexperte Leitender Revisor

Bern, 3. März 2021

4 Berner Kantonalbank AG | Bericht der Revisionsstelle an die Generalversammlung «Chinesische Kampfkünste sind unsere Leidenschaft. Von unserer Bank wünschen wir uns aber kein Fachchinesisch, sondern eine persönliche und kompetente Beratung.»

Wessen Wunsch wird hier erfüllt? Erfahren Sie mehr auf Seite 123. 122 BEKB Geschäftsbericht 2020 Kennzahlen

Kennzahlen in Mio. CHF

31.12.2020 31.12.2019 Bilanzsumme 36 422 32 930 Betreute Vermögenswerte (Depotwerte) 18 732 18 870 Forderungen gegenüber Kunden (Kundenausleihungen) 24 941 24 061 – davon Hypothekarforderungen 23 538 22 663 Forderungen gegenüber Kunden ohne OerK 24 678 23 530 Verpflichtungen aus Kundeneinlagen 24 498 22 970 Kassenobligationen 62 71 Anleihen und Pfandbriefdarlehen 6 736 5 208 Reserven für allgemeine Bankrisiken 554 612 Gesellschaftskapital 186 186 Eigenkapital 2 5621 2 554 Basel-III-Gesamtkapitalquote2 (in %) 19,0 19,5 Leverage Ratio (in %) 7,8 7,5 Free-Cash-Flow 97,2 90,6

2020 2019 Gewinn 148,4 142,9 Dividendenausschüttung 82,03 78,3 Zuweisung an die freiwilligen Gewinnreserven 66,03 65,0

31.12.2020 31.12.2019 Personalbestand (inkl. Lernender sowie Aushilfen) 1 230 1 226 Mitarbeitende (teilzeitbereinigt) 1 018 1 013 Anzahl Standorte 81 81

Leistungen an die öffentliche Hand (in Mio. CHF) Bundes-, Staats- und Gemeindesteuern 23,0 28,9 Dividende an den Kanton 42,23 40,3

1 Nach Gewinnverwendung gemäss Antrag des Verwaltungsrats an die Generalversammlung. 2 Anrechenbare Eigenmittel in Prozent der risikogewichteten Positionen zuzüglich der durch Multiplikation mit 12,5 in äquivalente Einheiten umgerechneten erforderlichen Eigenmittel für Marktrisiken, operationelle Risiken und Positionen aus nicht abgewickelten Transaktionen. 3 Gemäss Antrag des Verwaltungsrats an die Generalversammlung. Die BEKB baut auf ihre Kundennähe und setzt auf ein ganzheitliches Betreuungsverständnis. Kundinnen und Kunden wie Walter und Andrea Borter können sich auf einen kompetenten und persönlichen Finanzcoach an ihrer Seite verlassen. Dieser begleitet sie, erkennt frühzeitig Themen in ihrem Leben oder in ihrem ­ Unternehmen und nimmt damit vorausschauend ihre Bedürfnisse auf.

Walter und Andrea Borter, Geschäftsführer EnergieOase®, Steffisburg 124 BEKB Geschäftsbericht 2020 BEKB-Aktie

BEKB-Aktie

Basisdaten der BEKB-Aktie (31.12.2020) Nominal je Namenaktie in CHF 20 Anzahl Aktien 9 320 000 Aktienkapital in Mio. CHF 186,4 Anzahl Aktionärinnen und Aktionäre 52 233 Börsenkapitalisierung in Mrd. CHF 2,12 Valorennummer 969 160 ISIN CH 0009691608

Tickersymbole Bloomberg Thomson Reuters Telekurs SIX Swiss Exchange BEKN SW BEKN.S BEKN,4

Ausschüttung 2020 2019 2018 Dividende (in CHF) je Namenaktie 8.801 8.40 8.00 Ausschüttungsquote 55% 55% 53% 1 Gemäss Antrag des Verwaltungsrats an die Generalversammlung.

Kursentwicklung (in CHF) 2020 2019 2018 Jahresend 228.00 222.00 194.80 Jahreshöchst 244.00 246.50 223.50 Jahrestiefst 197.60 196.00 176.60

SIX Swiss Handelsvolumen Exchange­ Total in Aktien 619 386 Total in Mio. CHF 137,9

Ratings der BEKB Senior debt rating Agentur Langfrist Kurzfrist (bond) Moody’s Aa2 Prime-1 A2 Die BEKB in Kürze

1230 Aa2 51,5%

Mitarbeitende sind bei ist die Bewertung der BEKB der Aktien hält der BEKB beschäftigt durch Moody’s der Kanton Bern

2013 2022 148,4 97,2 19,0%

Millionen Franken Gewinn ­ Millionen Franken Free-Cash-Flow ­ beträgt die ­ wurden erwirtschaftet wurden erzielt Gesamtkapitalquote

8.80

36 422 82,0 52 233

Millionen Franken Millionen Franken an Dividenden Aktionäre halten Bilanzsumme werden für 2020 ausgeschüttet BEKB-Aktien Standorte der BEKB Stand 1. März 2021

Kundencenter Bern-Ost Leiter: Patrick Felder Marktgebiet Berner Oberland Information 031 666 18 80 23 Grosshöchstetten 031 711 24 25 Leiter: Daniel Lüthi Privatkunden 031 666 18 80 Leiter: Christian Durtschi Geschäftskunden 031 666 18 81 Interlaken Leiter: Peter Feuz 24 Konolfingen 031 791 02 47 E-Banking Support 0848 852 580 45 Brienz 033 951 20 53 Leiter: Jürg Wermuth E-Mail [email protected] Leiter: Rudolf von Bergen 25 Münsingen 031 722 46 00 Website www.bekb.ch 46 Grindelwald 033 854 13 31 Leiter: Patrick Felder Leiter: Niklaus Rubi 26 Muri 031 954 46 10 47 Interlaken 033 826 61 31 Leiterin: Corina Brand Marktgebiet Seeland, Berner Jura, Leiter: Peter Feuz 27 Worb 031 832 46 40 Solothurn Leiter: Christian Bütikofer 48 Meiringen 033 971 36 16 Leiterin: Karin Durtschi Berner Jura Leiter: Frédéric Weingart Leiter: Marc Zumbrunn 1 Corgémont 032 489 25 15 49 Unterseen 033 823 71 60 Leiter: Stéphane Schwendimann Bern-Stadt Leiter: Andres Beyeler Leiter: Rudolf Grütter 2 Malleray 032 492 18 10 28 Bern-Bundesplatz 031 666 18 80 50 Wengen 033 855 12 18 Leiter: Denis Roth Leiter: Andres Beyeler Leiter: Niklaus Rubi 3 Moutier 032 494 62 00 Leiter: Pascal Ribaut Bern-Süd Leiter: Urs Andres Spiez Leiter: Daniel Reichenbach 4 St-Imier 032 942 34 23 29 Belp 031 812 45 40 51 Adelboden 033 673 71 71 Leiter: Stéphane Schwendimann Leiter: Stefan Zeller Leiter: Beat Fuhrer 5 Tavannes 032 481 23 40 30 Bern-Bümpliz 031 994 45 30 52 Frutigen 033 672 77 10 Leiter: Max Châtelain Leiter: Marc Herren Leiter: Beat Fuhrer 6 Tramelan 032 486 88 10 31 Köniz-Stapfen 031 974 45 70 53 Gstaad 033 748 74 44 Leiter: Antoine Haenni Leiter: Urs Andres Leiter: Alexandre Bezzu 32 Laupen 031 748 45 90 54 Kandersteg 033 675 15 48 Biel Leiter: Christian Bütikofer Leiterin: Claudia Delaquis Leiter: Martin Rieder 7 Biel/Bienne 032 327 47 37 33 Schwarzenburg 031 732 46 20 55 Lenk im Simmental 033 733 18 14 Leiter: Christian Bütikofer Leiter: Florian Bachofner Leiter: Alexandre Bezzu 8 La Neuveville 032 752 35 23 34 Wabern 031 964 46 30 56 Spiez 033 655 55 55 Leiter: Philippe Seuret Leiterin: Sybille Studer Leiter: Daniel Reichenbach

Lyss Leiterin: Verena Probst Emmental Leiter: Christian Röthlisberger Thun Leiter: Daniel Lüthi 9 Aarberg 032 392 42 14 35 Burgdorf 034 428 41 11 57 Oberdiessbach 033 227 19 40 Leiter: Dominique Kurz Leiter: Adrian Muster Leiterin: Alexandra Keller 10 Ins 032 313 77 20 36 Kirchberg-Alchenflüh 034 445 58 11 58 Steffisburg 033 437 54 12 Leiter: Kurt Wandfluh Leiter: Michael Kaufmann Leiter: Philipp Christen 11 Lyss 032 387 85 11 37 Langnau i. E. 034 408 30 30 59 Thun 033 227 11 11 Leiterin: Verena Probst Leiter: Christian Röthlisberger Leiter: Daniel Lüthi 38 Sumiswald 034 431 51 35 60 Uetendorf 033 227 19 60 Leiter: Marcel Eggimann Leiter: Roger Schenk Solothurn Leiter: Pascal Renfer 39 Utzenstorf 032 665 46 44 12 Grenchen 032 653 44 70 Leiter: Marco Schneider Leiter: Max Neuenschwander Weitere Bancomaten 40 Zollbrück 034 496 81 08 13 Hägendorf 062 216 93 88 Leiter: Hanspeter Widmer • Bern-Altstadt, Gerechtigkeitsgasse 80 Leiterin: Tanja Moser • Bern-Bubenbergplatz, Bubenbergplatz 17 14 Lengnau 032 653 84 50 • Bern-Eigerplatz, Eigerplatz 5 Leiter: Jonas Oliver Affolter Oberaargau Leiter: Thomas Witschi • Bern-Inselspital, Freiburgstrasse 18 41 Herzogenbuchsee 062 956 65 11 • Bern-Liebefeld, Schwarzenburgstrasse 160 15 Oensingen 062 916 27 10 • Biel-Bözingen, Bözingenstrasse 177 Leiter: Mark Schwarzenbach Leiter: Pascal Bringold • Biel-Mett, Poststrasse 17 42 Huttwil 062 959 92 50 16 Solothurn 032 626 31 40 • Büren a. A., Aarbergstrasse 29 Leiter: Martin Heiniger Leiter: Patrick Ingold • Gunten, Seestrasse 80 43 Langenthal 062 916 25 25 • Hasliberg Wasserwendi, Twing Leiter: Thomas Witschi Marktgebiet Bern, Emmental, • Interlaken, Höheweg 35 44 Niederbipp 032 633 23 44 • Ittigen, Autobahnraststätte A1 Grauholz Oberaargau Leiter: Stefan Moser Leiter: Pascal Bringold • Mürren, Station Schilthornbahn Bern-Nord Leiter: Christian Balmer • Nidau, Hauptstrasse 46 17 Bolligen 031 918 45 50 • Ostermundigen, MM-Zentrum, Bernstrasse 114 Leiter: Christian Balmer • Rapperswil BE, Hauptstrasse 66 • Reconvilier, Grand-Rue 21 18 Bern-Breitenrain 031 348 45 00 • Roggwil, Brennofenstrasse 1 Leiterin: Bettina Campell • Spiez, MM-Zentrum, Terminus 19 Ittigen 031 918 45 60 • Thun, Marktgasse 12 Leiter: Marcel Zürcher • Thun-Süd, Talackerstrasse 62 20 Jegenstorf 031 760 49 50 Leiter: Daniel Stalder 21 Ostermundigen 031 939 46 60 Leiterin: Daniela Suter 22 Zollikofen 031 914 46 50 Leiter: Stefan Zingre

«Die Zukunft kann man am besten voraussagen, wenn man sie selbst ­gestaltet.»

Alan Kay Berner Kantonalbank | ISSN 1422-9668 601.081.00 AG

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