Regnskapspresentasjon 1. halvår 2019

Richard Heiberg Geir-Egil Bolstad konsernsjef finansdirektør Et solid første halvår i 2019 Oppsummering • Sterke finansresultater gir spesielt høye resultater i halvåret • Fortsatt god kundevekst • Kundeutbytte utbetalt for andre gang • Bedrede resultater innenfor eiendomsmegling og regnskapsvirksomheten • Avtagende vekst på utlånssiden hovedsakelig drevet av sterk priskonkurranse på boliglån • Fortsatt god vekst i innskudd • Tilbakeføringer på tap • For høy kostnadsvekst i morbank – tiltak iverksatt • Ren kjernekapital over målet

2 Høy lønnsomhet i første halvår, høy kostnadsvekst i morbank Finansielle mål 2019 mot faktisk oppnådd √ Lønnsomhet Egenkapitalavkastning minst 10 % 16,9 %

Utbytte 50 % av resultat etter skatt* 50 %√

Soliditet Ren kjernekapitaldekning 16 % 16,7 %√

Kostnader Kostnadsvekst innenfor 2 % i morbank** 6,8 % !

3 * Konsernresultat med fratrekk for ikke-kontrollerende eierinteresser ** Korrigert for restruktureringskostnader Banken og markedsområdet SpareBank 1 Østlandet er tilstede der veksten forventes å komme Befolkningsfremskriving 2018-2040

Befolkningsfremskriving fylker 2018-2040 Befolkningsfremskriving, kommuner 2018-2040 SpareBank 1 Østlandets filialnett

2.000.000 +19 % (0,8% årlig) 1.750.000 Oppland

1.500.000 Hedmark

1.250.000 Oslo 1.000.000

750.000

500.000

250.000 Akershus

0

2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030 2032 2034 2036 2038 2040

5 Kilde: SSB – «Befolkningsframskrivingens hovedalternativ 2018-2040»/Kartverket Norges største tilflytting av arbeidsplasser Høy aktivitet i aksen Oslo-Gardermoen

• Nedre Romerike hadde Norges høyeste tilflytting av arbeidsplasser i 2018. ‒ Flytting fra Oslo. ‒ Lavere kontorleiepriser. ‒ Kort reisevei fra Oslo.

• Øvre Romerike har landets største innbyggervekst. Gir solide ringvirkninger til arbeidsmarkedet. ‒ Gardermoen med tilknyttede næringer. ‒ Kommunale og offentlige tjenester.

6 Kilde: Østlandsforskning/SpareBank 1 Østlandet – Konjunktur Østlandet Fortsatt høy økonomisk aktivitet på Østlandet Sterk produksjonsvekst i hovedstadsområdet og lav arbeidsledighet i regionen

Vekst i produksjon, siste 3 måneder og prognose 6 måneder (prosent) Registrert arbeidsledighetsrate, NAV (prosent) 5,00 5,00 4 4

4,50 4,50 3 3 4,00 4,00

2 2 3,50 3,50

3,00 3,00 1 1 2,50 2,50

0 0 2,00 2,00

2007 2010 2004 2005 2006 2008 2009 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2003 1,50 1,50 -1 -1 1,00 1,00

-2 -2 0,50 Hedmark Oppland Akershus 0,50 Oslo Norge - -

-3 -3

2005 2003 2004 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Norge Hovedstadsregionen** Innlandet* 2002

7 Kilde 1: Norges Bank Regionalt Nettverk 02/19 | *) Inkluderer Hedmark og Oppland | * *) Inkluderer Oslo, Akershus, Østfold og Buskerud Kilde 2: NAV – “Helt ledige fordelt på fylke per juni 2019”, SSB, Thompson Reuters Datastream Strategisk satsning på bærekraft gir resultater SpareBank 1 Østlandet med gode skussmål innenfor bærekraft

• I undersøkelsen «Sustainable Brand Index 2019» kåret forbrukerne SpareBank 1 til Norges mest bærekraftige banker.

• Banken fikk i første kvartal bærekraftsrating fra Sustainalytics. Sustainalytics scorer SpareBank 1 Østlandet best blant norske sparebanker.

• I andre kvartal ble SpareBank 1 Østlandet tildelt ESG-rating «A» fra MSCI.

• SpareBank 1 Østlandet klatrer på Etisk Bankguide og ligger på topp blant norske regionbanker.

8 Regnskap 1. halvår 2019 Sterkt forbedret resultat i forhold til fjoråret (Fjorårstall i parentes)

Resultat etter skatt i 2. kvartal isolert 471 MNOK (416 MNOK). Ekstraordinært godt resultat Resultat etter skatt hittil i år på 1.227 MNOK (730 MNOK).

Egenkapitalavkastning i 2. kvartal på 12,8 % (12,9 %). Egenkapitalavkastning Egenkapitalavkastning hittil i år på 16,9 % (11,4 %).

Ren kjernekapitaldekning på 16,7 % (16,1 %). Solid kapitalsituasjon Uvektet kjernekapitalandel på 7,3 % (7,3 %).

Utlånsvekst på 2,3 % i 2. kvartal isolert. Dempet utlånsvekst Utlånsvekst på 6,5 % (8,9 %) (inkl. kredittforetak) siste 12 måneder.

Sterk innskuddsvekst Innskuddsvekst på 9,5 % (6,0 %) siste 12 måneder.

Bokførte tap på 8 MNOK i 2. kvartal isolert. Inngang på tap akkumulert Bokført inngang på tap med 25 MNOK (kostnad 12 MNOK) hittil i år.

10 Resultatbidrag fra datterselskaper Resultater i 1. halvår 2019 (1. halvår 2018)

SpareBank 1 Finans Østlandet AS - Resultat etter skatt 63 MNOK (73 MNOK). - Stabilt høy utlånsvekst. - Økte tap mot personkunder. Fjoråret inneholdt positiv engangseffekt ved salg av portefølje.

EiendomsMegler 1 Hedmark Eiendom AS - Resultat etter skatt 7 MNOK (8 MNOK). - Omsetningsøkning knyttet til nyoppførte boliger. - Noe økte kostnader, hovedsakelig periodisering av personalkostnader i 1. halvår.

EiendomsMegler 1 Oslo Akershus AS - Resultat etter skatt 8 MNOK (4 MNOK). - Økt omsetning bidrar til bedrede resultater.

SpareBank 1 Østlandet VIT AS* - Resultat etter skatt -1 MNOK (-2 MNOK). - Restrukturering pågår fremdeles, men faktureringsgraden er sterkt økende. - Det forventes positive resultater for 2019. Positivt resultat i Q2-19 isolert.

11 * Sammenligningstall 2018 gjelder datterselskapet SpareBank 1 Regnskapshuset Østlandet AS Resultatbidrag fra felleseide selskaper (1) Resultater i 1. halvår 2019 (1. halvår 2018)

SpareBank 1 Gruppen AS - Resultat etter skatt 1.287 MNOK (601 MNOK). - Eierandel 12,4 %. - Resultatforbedringen skyldes hovedsakelig oppskrivning av eiendommer med 596 MNOK.

SpareBank 1 Boligkreditt AS - Resultat etter skatt 130 MNOK (-5 MNOK). - Eierandel 21,6 %. - Resultatforbedring i stor grad drevet av høyere avkastning på likvide midler.

SpareBank 1 Næringskreditt AS - Resultat etter skatt 29 MNOK (27 MNOK). - Eierandel 17,7 %.

12 Resultatbidrag fra felleseide selskaper (2) Resultater i 1.halvår 2019 (1. halvår 2018)

SpareBank 1 Kredittkort AS - Resultat etter skatt 44 MNOK (65 MNOK). - Eierandel 20,8 %. - Fjorårsresultatet var positivt påvirket av en gevinst på 15 MNOK ved salg av portefølje.

SpareBank 1 Betaling AS - Resultat etter skatt -24 MNOK (-31 MNOK). - Eierandel 18,7 %.

BN Bank ASA - Resultat etter skatt 152 MNOK (162 MNOK). - Eierandel 9,99 %. - Eier siden 24. mai 2019.

13 Regnskap for 2. kvartal og første halvår 2019 Konsern

2. kvartal 2. kvartal 1. halvår 1. halvår 2019 2018 2019 2018 2018 Netto renteinntekter 520 511 1.027 1.006 2.074 Netto provisjonsinntekter 287 283 560 564 1.106 Andre driftsinntekter 78 51 145 93 181 Sum driftskostnader 489 468 983 918 1.881 Resultat bankdrift før tap 396 377 749 745 1.480 Tap på utlån og garantier 8 7 -25 12 35 Resultat bankdrift etter tap på utlån og garantier 388 370 774 733 1.445 Utbytte fra andre enn konsernselskaper 6 - 18 13 13 Netto resultat fra eierinteresser 131 54 477 84 198 Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser 61 95 125 98 80 Driftsresultat før skatt 585 518 1.395 928 1.735 Skattekostnad 114 102 167 198 321 Resultat etter skatt 471 416 1.227 730 1.414

Egenkapitalavkastning 12,8 % 12,9 % 16,9 % 11,4 % 10,5 % Sum driftskostnader i prosent av sum inntekter 45,2 % 47,6 % 41,8 % 49,4 % 51,5 % Tap på utlån i prosent av brutto utlån 0,03 % 0,01 % -0,05 % 0,01 % 0,04 %

14 Netto renteinntekter – omklassifisering påvirker utviklingen Rentenetto konsern inklusive provisjonsinntekter fra kredittforetak

1,76% 1400 1,75% 1,73% 1,80%

1,65% 1,70% 1200 1,62% • I SB1 Finans Østlandet er det

1,60% reklassifisert enkelte inntektsposter fra 1000 «netto renteinntekter» til «netto 1,50% provisjons- og andre inntekter» 800 • Effekten er en reduksjon på 28 MNOK på netto 633 1,40% 599 606 592 602 renteinntekter i 1. kvartal og 21 MNOK i 2. 600 82 89 kvartal. 88 84 82 1,30% • Effekten av omklassifiseringen er 8 bps for 400 1,20% rentenetto i % av GFK for halvåret. 511 524 544 508 520 200 1,10% • Banken publiserte renteøkninger 26. juni • “I hovedsak 0,25 % på boliglån”. 0 1,00% • Bedriftskunder får økninger på «inntil 0,25 %» Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q2-19 på lån. Netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra kredittforetak (MNOK) • Innskuddsrentene settes opp med «i hovedsak 0,15 %» på sparekonti. Provisjonsinntekter fra kredittforetak Netto renteinntekter Rentenetto i % av gj.snittlig forvaltingskapital (akkumulert)

15 Avdempet utlånsvekst – over markedsvekst siste 12 måneder Utlånsvolum konsern inkl overført kredittforetak (mrd. kroner)

160,0 144 140 141 135 138 • Samlede utlån i konsernet, inkl 140,0 overført til kredittforetakene, økte 43 41 42 120,0 siste kvartal med 3,3 mrd. kroner 39 40

100,0 • Dette tilsvarer en utlånsvekst i

80,0 kvartalet på 2,3 %.

60,0 • Utlånsvekst i konsernet siste 12 96 98 99 99 102 40,0 måneder ble 6,5 % (8,9 %). • Personmarkedslån økte med 6,0 %.

20,0 • Bedriftsmarkedslån økte med 8,0 %.

0,0 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q2-19 • Kredittveksten i Norge siste 12 måneder Utlån overført kredittforetak • Husholdninger 5,5 %. Utlånsvolum egen balanse • Ikke-finansielle foretak 5,8 %. Utlånsvolum inkl. lån overført til kredittforetak

16 Kilde: SSB – «Kredittindikator Innenlandsgjeld (K2)» per juni 2019 Utvikling utlånsmarginer Personmarked og bedriftsmarked (morbank) • Utlånsmarginene i morbank innenfor både personmarked og 2,53% 2,51% 2,50% 2,48% 2,44% bedriftsmarked viste en reduksjon i kvartalet.

• Dette følger i stor grad av en økning i 3M Nibor på 18 bps i kvartalet.

• Banken varslet renteøkninger 4. april • Innen BM er ca 45 % av utlån Nibor-baserte. Øvrige er gjenstand for rask reprising. • Renteøkning på boliglån med «i hovedsak 1,59% 1,60% 0,15 %» ble gjennomført midt i mai, og fikk 1,55% 1,53% dermed ikke full effekt i kvartalet.

1,37% • Bankens siste økninger av utlånsrentene ble varslet 26. juni og Q2 2018 Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 fikk således ingen effekt i kvartalet. Utlånsmargin PM inkl. kredittforetak Utlånsmargin BM inkl. kredittforetak

17 Bankens utlånsvekst er sterkest utenfor Oslo Utlån til kunder per fylke og endring siste 12 mnd (MNOK og prosent)

Utlånsvolum per fylke (Volum/andel) Endringer siste 12 mnd

Hedmark 51.288 /35,5% 5,4 %

Oslo 38.572 /26,7% 3,8 %

Akershus 34.904 /24,2% 8,0 %

Oppland 9.339 /6,5% 17,3 %

Øvrige områder 10.234 /7,1% 8,9 %

18 God innskuddsdekning og økt innskuddsvekst Innskuddsvolum og -vekst konsern

Innskuddsvolum (NOK mrd.)

77 • Innskuddsveksten i forhold til siste kvartal 71 72 71 70 var på 6,9 % . • Sesongmessige variasjoner (skatt og feriepenger)

• Innskuddsvekst siste 12 mnd: 9,5 % (5,3 %).

Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q2-19 • Personmarkedet økte med 5,3 %. Innskuddsvekst • Bedriftsmarkedet økte med 15,5 %. 9,5 % 9,5 % 8,4 % 7,6 % • Innskuddsdekning 76,1 % (73,6 %). 6,0 % • Innskuddsdekning, inkludert overførte lån til kredittforetak 53,6 % (52,1 %).

Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q2-19 19 *) Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1 Oslo Akershus Innskuddsmarginer Personmarked og bedriftsmarked (morbank) • Innskuddsmarginene i morbank viste 0,42% en sterk økning i både personmarked og bedriftsmarked.

• Dette følger i stor grad av en økning i 3M Nibor på 18 bps i kvartalet. 0,33% 0,32% 0,36% 0,30% • Banken varslet renteøkninger 4. april 0,28% • Innen BM er ca 35 % av innskudd Nibor- 0,29% baserte. Øvrige innskudd er gjenstand 0,28% for rask reprising. • Renteøkning på innskudd i PM ble gjennomført midt i mai, og fikk dermed 0,22% 0,22% ikke full effekt i kvartalet.

• Bankens siste økninger av innskuddsrentene ble varslet 26. juni Q2 2018 Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 og fikk således ingen effekt i Innskuddsmargin PM Innskuddsmargin BM kvartalet.

20 Kostnadsutvikling konsern Driftskostnader per kvartal (MNOK)

600

506 • Kostnadene er redusert fra forrige 468 494 489 500 kvartal, men er økt med 4,5 % ift samme 457 kvartal i fjor. 70 38 44 54 36 45 33 400 23 Sum • Av kostnadsøkningen på 65 MNOK i 32 24 Andre driftskostnader første halvår i forhold til samme periode 130 127 300 146 Avskrivninger i fjor er 18 MNOK knyttet til 135 128 datterselskaper Administrasjon og øvrige • TheVIT AS ble fusjonert med SpareBank 1 58 61 200 kostnader Regnskapshuset Østlandet AS medio mai 51 52 46 17 17 Sosiale kostnader 17 2018 og økte bemanning med ca 30 årsverk, 17 18 noe som bidro til økte personalkostnader 100 Pensjoner mm. Lønn 211 211 197 183 190 0

-100 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q2-19

21 Driftskostnader i morbank Driftskostnader per kvartal (MNOK) • Driftskostnadene i første halvår er 47 MNOK høyere enn i samme periode i fjor.

• Kommentarer til spesielle kostnadsposter i perioden: • Prosjektet knyttet til oppdatering av gammel kundeinformasjon (fra tiden før 2009) har belastet regnskapet med 9 MNOK i første halvår. • Ansatte fikk en rabatt ved kjøp av EK-bevis på 7 MNOK ved emisjon i januar. Dette er inkludert i lønnskostnadene i 1. kvartal. 350 343 345 322 318 • Det er ført 4 MNOK som restrukturerings- kostnader ifm sluttpakker i 1. kvartal.

• Underliggende kostnadsvekst er således ca. 27 MNOK, tilsvarende 3,9 % ift samme periode i fjor.

• Banken gjennomfører kostnadsreduserende tiltak og bemanningen er redusert gjennom første Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q2-19 halvår.

22 Redusert bemanning, drevet av morbanken Morbank og konsern

1.126 1.146 1.139 1.141 1.130 • Bemanningen viser en nedgang i første halvår 2019. 433 453 442 450 446 • Bemanningsreduksjonen er drevet av morbanken, hvor bemanningen er redusert med 13 årsverk siden nyttår.

693 693 697 691 684 • Bemanningen i morbanken er redusert med 79 årsverk, tilsvarende 10,4 % siden oppkjøpet av Bank 1 Oslo Akershus ved inngangen til 2016.

Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q2-19

Morbank Datterselskaper Totale årsverk

23 Fortsatt svært lave tap Tap på utlån og garantier (MNOK)

12 11 7 8 • Bokførte tap i 2. kvartal var på 8 MNOK. • Morbank 3 MNOK • SB1 Finans Østlandet 5 MNOK

• Tapskostnaden i første halvår var negativ, -33 drevet av reduserte tapsavsetninger i første Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q2-19 kvartal, hvor validering av tapsmodellen i

75 morbank ga behov for lavere 56 tapsavsetninger • Tapsavsetningene i morbanken ble i første 35 kvartal redusert med 48 MNOK som følge av at validering av tapsmodellene som benyttes ved fastsettelse av tapsavsetninger etter IFRS9.

-20 -25 2015 2016 2017 2018 1H-2019

24 Stabil utvikling i kapitaldekningen Ren kjernekapitaldekning konsern (prosent)

• Konsernets målsetning for ren kjernekapital- dekning er 16 %.

• Ved utgangen av 2. kvartal var konsernets rene kjernekapitaldekning 16,7 %. Uvektet kjernekapitalandel var 7,3 %.

16,8 % 16,9 % 16,7 % 16,1 % 15,9 % • I første kvartal ble det er implementert økninger i LGD-buffere i IRB-modellene etter pålegg fra Finanstilsynets (jf børsmelding 4. januar).

• Bankens klage til Finansdepartementet er ennå ikke ferdig behandlet.

Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q2-19

25 Nok en periode med solide resultater og styrket regionalt fotavtrykk Oppsummert

26 Richard Heiberg konsernsjef | CEO Tel.: +47 902 06 018 [email protected]

Geir-Egil Bolstad Konserndirektør økonomi og finans | CFO Kontaktdetaljer Tel.: +47 918 82 071 [email protected]

Runar Hauge Investor relations Tel.: +47 482 95 659 [email protected]

27 APPENDIX SpareBank 1 Østlandet på én side Norges fjerde største sparebank med etablert og bredt kundegrunnlag

Røtter tilbake til 1845 - kjent som Sparebanken Hedmark («SBHE») frem til 1. april 2017.

Norges fjerde største sparebank* med forretningskapital på NOK 174 milliarder kroner.

Hjemmemarkedet er Hedmark, Oppland, Oslo og Akershus – et marked med over 1,7 millioner innbyggere.

Hovedkontor i Hamar, 37 bankkontorer og 1.130 årsverk i konsernet.

Ca. 343.000 kunder - hvorav 74 % av utlånsvolumet er til personkunder.

Bredt produktspekter – tradisjonelle banktjenester, leasing, regnskapstjenester og eiendomsmegling.

Del av SpareBank 1-alliansen og eier 12,4 % av SpareBank 1 Gruppen AS.

29 Kilder: Års-/kvartalsrapporter, SpareBank 1 Gruppen || Kommentar(*): Forvaltningskapital på egen balanse, tillagt lån overført til SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt. Alle tall per 1H-2019. Befolkningsutviklingen er en viktig faktor i eiendomsmarkedet Boligeiendom i markedsområdet Hovedstadsregionen • Befolkningsvekst stabiliserer seg i Oslo og veksten skjer i større grad i randsonene, og spesielt på Romerike. • Infrastrukturen blir stadig bedre og reisetiden kortere inn til Oslo sentrum. • I Oslo har det over tid blitt bygget mindre enheter, som ikke er like egnet til familier.

Innlandet • Store variasjoner mellom byer og distriktene i befolkningsutvikling og eiendomsutvikling. • Nærheten til Oslo og Romerike blir kraftig forbedret med motorveiutbygging og raskere jernbane. • Det forventes et solid tilbud av nye boliger i 2019 og 2020 i enkelte områder.

30 Fortsatt moderat boligprisutvikling på rekordhøy aktivitet Boligpriser for aktuelle områder sammenlignet med Norge som helhet

Boligpriser fordelt på område. 12-månedersvekst (prosent) Boligpriser, indekserte** 30,0% 30,0% 150,00 JULI 2019 • Nominelt -1,1 %/sesongjustert -0,7 % 25,0% 25,0% • Rekordhøy juliaktivitet: Svært140,00 høy salgsaktivitet – fortsatt høyt tilbud 20,0% • Sterkest20,0% korrigert vekst i Romerike (+0,6 %) • 12 måneders vekst: +1,5 % 130,00 15,0% • Oslo 15,0% +1,9 % • Innlandet* -0,4 % 10,0% 10,0% 120,00

5,0% 5,0% 110,00 0,0% 0,0%

100,00

01-15 09-15 01-16 05-16 09-16 01-17 05-17 09-17 01-18 05-18 09-18 01-19 05-19 -5,0% 05-15 -5,0%

-10,0% -10,0% 90,00

09-18 03-15 06-15 09-15 12-15 03-16 06-16 09-16 12-16 03-17 06-17 09-17 12-17 03-18 06-18 12-18 03-19 06-19 -15,0% -15,0% 12-14

Norge Oslo Romerike Innlandet* Norge Oslo Romerike Innlandet*

31 Kilde: Eiendom Norge Boligprisstatistikken juli 2019 | *) Inkluderer: Oppland og Hedmark | **)Indeks 31. desember 2014 = 100 Kundeutviklingen i banken har vært god i perioden etter fusjonen Antall kunder morbank (tall i tusen) • Halvåret er preget av avvikling av 350 90 gamle kundeforhold med lite 342 343 340 341 338 339 aktivitet på konto. 340 336 337 80 334 332 • Det pågikk i første halvår et omfattende 331 327 329 arbeid med å sikre at dokumentasjon 330 326 70 324 fra kundeforhold etablert før 2009 er i 321 322 319 320 319 tråd med oppdaterte krav (AML). 317 318 318 320 315 317 60 • Kunder som etter å ha mottatt flere 313 314 310 311 309 varsler ikke hadde oppdatert 307 310 306 50 informasjon i tråd med bankens 303 304 301 retningslinjer fikk sine konti stengt. 299 300 296 297 40 • Negative kundereaksjoner ved 294 295 292 293 stengingene har vært begrenset. • Samlede kostnader knyttet til dette 290 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 30 24 24 24 24 25 25 25 25 24 24 arbeidet beløp seg til ca 9 MNOK i første halvår (se for øvrig kostnads- 280 20 oppstilling lengre bak). • 270 10 Siste 12 måneder har banken på tross av avviklede kundeforhold hatt en netto vekst i antall kunder PM Totalt BM (høyre akse) på 4,6 %.

32 Kilde: Internt datavarehus. I «kunder» inngår kunder med aktivitet på innskuddskonto, utlånskonto, garantikonto og/eller valutakonto Kundeutbytte gir fornøyde kunder Norges første bank med kundeutbytte

• Totalt 222 MNOK ble i april delt med kunder som hadde innskudd og lån gjennom 2018. Dette tilsvarer 16 bps på kvalifiserende lån og innskudd. • Kundeutbyttet er et godt verktøy for å sikre nye kunder og skape lojalitet med eksisterende kunder. • Kjennskap og tilfredshet med kundeutbyttet øker i alle regioner.

33 Kundenes fokus på «grønne produkter» er økende Effektmåling 2019 utført av KANTAR mai 2019

50 % mener det er aktuelt for seg å 42 % mener det er aktuelt for seg å 37% mener det er aktuelt for seg å anskaffe/benytte grønne produkter og tjenester. anskaffe/benytte grønne produkter og tjenester. anskaffe/benytte grønne produkter og tjenester.

2019 2 13 36 13 20 17 0 8 33 16 23 18 0 8 29 17 27 17

41 % 30 % 37%

2018 1 12 28 17 23 19 07 23 20 33 18 110 26 15 24 24

Oslo/Akershus Hedmark Oppland

Usedvanlig aktuelt Svært aktuelt Litt aktuelt Ikke aktuelt Svært lite aktuelt Vet ikke

34 SpareBank 1 Østlandet ønsker å introdusere relevante «grønne» produkter «Grønt landbrukslån»

• SpareBank 1 Østlandet er en av landets ledende landbruksbanker og opptatt av bondens ve og vel.

• Banken har som målsetning gjennom sitt kredittarbeid å stimulere til miljøsmarte valg blant kundene våre.

• «Grønt landbrukslån» premierer bønder som tar hensyn til miljøet og vil redusere sitt klimaavtrykk.

• Betingelsene er rimeligere enn et vanlig landbrukslån. Lånet gis i første omgang til Bonde Per Magne Ståland ønsker solcelleanlegg på taket, her installasjon av solceller på driftsbygninger. sammen med landbruksansvarlig Ann Brudevoll.

• Signalene så langt er at dette lånet er relevant hos en rekke interessante kunder 35 Spesielle kommentarer 1. halvår 2019 (1) Beskrivelse og effekt

• Banken mottok 28. januar 2019 en bindende forhåndsuttalelse fra Skatteetaten om at bankens kundeutbytte er skattemessig fradragsberettiget i utbetalingsåret. Skattefradrag på utbetalt • Bankens representantskap vedtok 28. mars 2019 å utbetale 222 MNOK for 2018. kundeutbytte • Vedtaket fra Skatteetaten medfører en reduksjon av skattekostnaden for første kvartal 2019 med 55 MNOK. • En etterfølgende emisjon mot eiere som ikke fikk deltatt i den rettede emisjonen i november 2018, en reparasjonsemisjon mot LO og en emisjon rettet mot de ansatte ble gjennomført i januar 2019. Egenkapitalutvidelse • Det ble totalt emittert 510 268 egenkapitalbevis med et proveny på 37,3 MNOK. • Ansatte fikk en rabatt på 20 % ift tegningskursen for kjøp innenfor 125.000 kroner. • Kostnaden ved ansattrabatten var på 7,3 MNOK og er ført som driftskostnader i 1. kvartal 2019. • Halvårets tapskostnader er negative med 25 MNOK for konsernet • Tapsavsetningene innenfor morbanken ble i første kvartal redusert med 48 MNOK som følge av at Tapsavsetninger validering av tapsmodellene som benyttes ved fastsettelse av tapsavsetninger etter IFRS9. Et vesentlig utvidet datagrunnlag for valideringen av LGD gir grunnlag for å konkludere med at faktisk historisk LGD er betydelig lavere enn tidligere forutsatt i LGD-estimatene. • Med virkning fra 24. mai overtok banken en eierpost på 9,99 % i BN Bank som del av en restrukturering av eiersammensetning i BN Bank. Kjøp av eierpost i BN Bank • Banken overtok også 9,99 % av B-aksjene i SpareBank 1 Næringskreditt som eier i BN Bank. • Samlet kjøpesum var 505 MNOK, med en beregnet isolert effekt på ren kjernekapitaldekning på -0,12 %.

36 Spesielle kommentarer 1. halvår 2019 (2) Beskrivelse og effekt • Fremtind Forsikring AS ble etablert 1. januar 2019 som et resultat av fusjonen mellom SpareBank 1 Skadeforsikring AS og DNB Skadeforsikring AS.DNB ASA kjøpte seg i januar 2019 opp til en eierandel på 35 %. • DNB ASA har en opsjon på å kjøpe seg opp til 40 %. Opsjonen går ut 31. mars 2020. • DNB ASAs oppkjøp medførte at SpareBank 1 Gruppen fikk en skattefri gevinst på 1,7 milliarder kr. Gevinsten ble utdelt som ekstraordinært utbytte til eierne. Transaksjonen medførte en økt egenkapital for SpareBank 1 Gruppen på 4,7 milliarder kr. Fremtind forsikring • Regnskapsmessig behandling og andel i SpareBank 1 Østlandet er som følger • Morbankregnskap: Ekstraordinært utbytte inntektsført med 211 MNOK. • Konsernregnskap: Andel av økt egenkapital i SpareBank 1 Gruppen på 291 MNOK er inntektsført i resultatregnskapet. • Fremtind Forsikring AS har ikke per 30. juni fått konsesjon til å overføre personforsikrings- produktene. Det forventes at produktene overføres Fremtind i løpet av 2019, etter endelig godkjennelse fra Finanstilsynet. • Effekten på ren kjernekapitaldekning er estimert til 0,3 % eks. personforsikringsprodukter.

• I 2. kvartal ble det foretatt en oppskrivning av eiendommer med 596 mill. kroner. Oppskriving av eiendomsverdier i • Oppskrivningene er basert på eksterne takseringer av eiendommene i forbindelse med planlagte SpareBank 1 Forsikring transaksjoner i eiendomsporteføljen.

• Enkelte inntektsposter er omklassifisert fra «netto renteinntekter» til «netto provisjons- og andre Omklassifisering inntekter inntekter» i SpareBank 1 Finans Østlandet AS. SpareBank 1 Finans Østlandet • Endringen ga ingen resultateffekt samlet sett, men hhv reduserte/økte nevnte poster med 49 37 MNOK i første halvår. Omklassifiseringene vil påvirke resultatoppstillingen også fremover. Nøkkeltall - kvartalsvis (1)

Netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra Resultat før skatt (MNOK) kredittforetak (MNOK)

810 599 606 633 592 605 585 518 461 347

Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q2-19 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q2-19

Tap på utlån og garantier (MNOK) Driftskostnader (MNOK)

12 11 506 494 489 7 8 468 457

-33 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q2-19 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q2-19 38 Nøkkeltall - kvartalsvis (2) Egenkapitalavkastning Ren kjernekapitaldekning 21,2 % 16,8 % 16,9 % 16,1 % 15,9 % 16,7 %

12,9 % 12,8 % 10,8 % 9,1 %

Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q2-19 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q2-19 Utlånsvekst 12 mnd (inkl. lån overført kredittforetak) Innskuddsvekst 12 mnd 9,5 % 9,5 % 8,9 % 8,9 % 8,2 % 8,4 % 7,6 % 6,5 % 6,5 % 6,0 %

Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q2-19 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q2-19

39 Utlånsporteføljen er dominert av personkunder og SMB Utlån til kunder per sektor og endring siste 12 måneder (MNOK og prosent)

Utlånsvolum per sektor Vekst siste 12 mnd

Personkunder 65.026 / 45,1% 4,1 %

Boligkreditt 41.438 / 28,7% 9,2 %

Eiendomsdrift 15.209 / 10,5% 10,1 %

Industri/kraft-og vannforsyning/ 6.619 / 4,6% 10,2 % Bygg og anlegg

Jord-og skogbruk/primærnæringer 5.787 /4,0% 7,4 %

Offentlig forvaltning/ 5.524/3,8% 10,1 % forretningsm.tjenester

Varehandel/Hotell og restaurant/ 3.503/2,4% Transport og kommunikasjon 4,8 %

Næringskreditt 1.230/0,9% -18,4 %

40 Avtagende utlån innenfor varehandel, hotell og restaurant Vekst utlån BM siste 12 måneder – sektorfordelt (MNOK)

56 41 -66 95 -94 180 -278 320

345

393

412 2.805

1.400

41 Utlånsveksten i personmarkedet er høyest utenfor Oslo Utlån til PM-kunder per fylke og endring siste 12 mnd (MNOK og prosent)

Utlånsvolum PM per fylke (volum/andel) Endringer siste 12 mnd

Hedmark 35.473 /33,6% 7,3 %

Oslo 28.906 / 27,4 % 3,7 %

Akershus 29.749 / 28,2 % 7,3 %

Oppland 4.420 / 4,2% 11,3 %

Øvrige områder 6.947 /6,5% 8,5 %

Volum/Andel Vekst siste 12 mnd

42 Utlånsveksten i bedriftsmarkedet er relativt sterkest i nye markedsområder Utlån til BM-kunder per fylke og endring siste 12 mnd (MNOK og prosent)

Utlånsvolum BM per fylke (volum/andel) Endringer siste 12 mnd

Hedmark 16.103 /41,5% 3,1 %

Oslo 9.667 /24,9% 4,1 %

Akershus 5.056 /13,0% 9,3 %

Oppland 4.881 /12,6% 18,3 %

Øvrige områder 3.136 /8,1% 4,6 %

43 Lav grad av størrelseskonsentrasjonsrisiko i låneboken Lån til privatpersoner og bedrifter etter størrelse (andel)*

Privatmarked Bedriftsmarked

37,9 % 35,0 %

26,9 % 23,5 %

13,7 % 18,1 %

9,0 % 11,7 % 11,0 % 8,8 % 4,4 %

44 * Inkludert lån overført til kredittforetakene Solid kreditthåndverk gir fortsatt lav LTV i nye boliglån Andel av innvilget boliglån og gjennomsnittlig LTV per periode og fylke

90% Andel av innvilget volum Gjennomsnittlig LTV på innvilgelsestidspunktet 80% 78% 73% 72% 70% 69% 70% 69% 70% 66% 67% 63% 64% 66% 62% 66% 61% 67% 62% 62% 62% 64% 60% 60% 60% 61% 60% 58% 50%

40% 33% 34% 31% 32% 31% 29% 30% 30% 30% 30% 30% 28% 28% 27% 30% 25%

20%

10% 7% 5% 5% 6% 6% 6% 6% 3% 4% 4% 0%

Oslo Akershus Hedmark Oppland Andre

45 Boliglånsforskriften – banken bruker fleksibilitetskvoten Eksponeringsfordelt belåningsgrad (LTV) i boliglånsporteføljen

Utnyttelse fleksibilitetskvote 2. kvartal 2019: 94,8 % Oslo kommune Øvrige områder 7,4 % (kvote 8 %) 6,5 % (kvote 10 %)

• Boliglånsforskriften* regulerer utlån til boligformål: • Betjeningsevne • Renteøkning på 5 % • Maksimale belåningsgrad • LTV 85 % i banken • (LTV maks 75 % i SB 1 Boligkreditt) • Maksimale gjeldsgrad • Kan ikke overstige 5 ganger brutto lønn • Krav til avdragsbetaling • Unntak er mulig for inntil 10 % (8 % for Oslo) av verdien av innvilgede lån hvert kvartal – «Fleksibilitetskvoten» 4,2 % 0,5 % 0,5 %

Under 70% LTV 70-85% LTV 85-100% LTV Over 100% LTV

46 * “Forskrift om krav til nye utlån med pant i bolig” Økte inntekter i datterselskaper350 – og reklassifiseringseffekter Provisjonsinntekter og andre inntekter (MNOK)

282 300 • Omklassifisering fra «netto 256 16 renteinntekter» til «øvrige inntekter» 246 250 234 15 42 for enkelte inntektsposter i SpareBank 1 18 224 Sum Finans Østlandet påvirker positivt denne 12 16 38 8 16 Provisjonsinntekter fra kredittkort resultatlinjen med 21 MNOK i kvartalet 10 50 200 Øvrige inntekter (28 MNOK i 1. kvartal). 45 39 43 53 Inntekter fra regnskapstjenester Inntekter fra meglerselskapene • Inntekter fra regnskapstjenester er

150 Betalingsformidling betydelig økt ift i fjor, som følge av flere 83 ansatte og økt faktureringsgrad. 96 95 Fonds-og forsikringsprovisjon 75 78 100 • Inntekter fra meglerselskapene omfatter fra og med 2019 alle inntekter fra 40 28 29 30 25 EiendomsMegler 1 mens det i 2018 kun 50 var provisjonsinntekter fra

46 48 50 49 52 eiendomsmegling.

0 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q2-19 47 Bidraget fra finans er økt betydelig fra i fjor Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser (MNOK)

• Økt netto resultat fra eierinteresser med MNOK 393 er spesifisert ovenfor («Felleseide 27 selskaper»). Økningen inkluderer effekter fra Fremtind-transaksjonen på 291 MNOK.

• Netto resultat fra øvrige finansielle poster har 393 økt med MNOK 27. Det skyldes i hovedsak 621 følgende bruttoendringer: • Positiv urealisert verdiendring på kjøpte rentepapirer, 6 inklusiv sikring, med MNOK 26 • Positiv urealisert verdiendring på egenkapitalinstrumenter med MNOK 29 194 • Positiv urealisert verdiendring på fastrentelån til kunder, inklusiv sikring, med MNOK 24 Netto resultat fra Utbytte fra Netto resultat fra Netto resultat fra Netto resultat fra • I første halvår 2018 ble det innregnet en finansielle anleggsaksjer eierinteresser andre finansielle finansielle engangsgevinst, knyttet til fusjonen mellom Vipps, eiendeler og eiendeler og eiendeler og BankAxept og BankID, på MNOK 59. forpliktelser forpliktelser forpliktelser 30.06.2018 30.06.2019

48 Andelen problemlån avtar ytterligere Misligholdte og andre tapsutsatte engasjement (MNOK og andel av totale utlån)

600 1,12% 1,20% • Andelen problemlån avtar 500 1,00% ytterligere i 1. halvår 2019 og

400 0,80% nivåene er svært lave. 0,80% 0,61% 0,59% 233 300 234 287 0,60% 0,45% 0,44%

200 0,42% 0,40% 0,41% 314 257 272 254 0,32% 342 100 0,31% 0,20% 134 106 0 0,00% 2015 2016 2017 2018 Q2-2019

Brutto misligholdte engasjementer over 90 dager Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer som ikke er misligholdt Br.misligholdte og tapsutsatte i % av brutto utlån Br.misligholdte og tapsutsatte i % av brutto utlån inkl. lån overført til kredittforetak

49 Lave tap og lav netto eksponering i «trinn 3» Spesifisering tapskostnad og netto-eksponering (NOK millioner)

Maksimal netto eksponering etter nedskrivinger Kvartalsvis tapskostnad per segment (på balansen og utenom balansen) Netto eksponering Trinn1 Trinn 2 Trinn 3 Total Q2-19 Q1-19 Q4-18 Q3-18 Q2-18 Q2-18 90.355 4.995 282 95.632 Personmarked -0,2 -8,6 0,2 3,6 1,1 Q3-18 91.293 6.157 395 97.844 Bedriftsmarked 2,8 -36,0 4,6 0,3 5,4 Q4-18 92.060 6.165 331 98.555 SB 1 Finans Østlandet 5,4 11,6 6,7 8,0 0,8 Q1-19 91.976 6.092 339 98.407 Sum 8,1 -32,9 11,4 11,9 7,2 Q2-19 94.610 6.344 379 101.333

94,5 % 93,4 % 93,4 % 93,3 % 93,5 % • Trinn 1 - Klassifisering ved første gangs balanseføring og friske lån - Forventet tap over 12 måneder.

• Trinn 2 - Vesentlig økning i kredittrisiko siden første gangs balanseføring - Forventet tap over levetiden til instrumentet.

• Trinn 3 - Vesentlig økning i kredittrisiko siden første gangs balanseføring og objektive bevis på tap - Forventet tap over 5,2 % 6,3 % 6,3 % 6,2 % 6,3 % levetiden til instrumentet. 0,3 % 0,4 % 0,3 % 0,3 % 0,4 % Trinn1 Trinn 2 Trinn 3

Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q2-19

50 Nøkkeltall egenkapitalbevis

30.06.2019 • Et ekstraordinært godt første halvår Børskurs (i kr) 85,00 ga ekstraordinært gode nøkkeltall.

Børsverdi (MNOK) 9.846 • Normalisering av nøkkeltallene forventes gjennom andre halvår. Bokført egenkapital per egenkapitabevis 1) 88,79

Resultat per egenkapitalbevis, i kr 2) 7,29

Pris/resultat per egenkapitalbevis 3) 5,78

Pris/bokført egenkapital 4) 0,96

1) Bokført egenkapital konsern fratrukket hybridkapital med betalte renter, minoritetsandel og gavefond * eierandelsbrøk/antall EKB 30.06.2019 . 2) Resultat etter skatt for kontrollerende eierinteresser * eierandelsbrøk etter emisjon 22.1.2019 /antall EKB 30.06.2019 3) Børskurs i kr/annulalisert resultat per egenkapitalbevis. 4) Børskurs i kr*antall EKB/bokført egenkapital morbank*eierandelsbrøk etter emisjon 22.1.2019. 51 • This presentation contains forward-looking statements that reflect management’s current views with respect to certain future events and potential financial performance. • Although SpareBank 1 Østlandet believes that the expectations reflected in such forward-looking statements are reasonable, no assurance can be given that such expectations will prove to have been correct. Accordingly, results could differ materially from those set out in the Disclaimer forward-looking statements as a result of various factors. • Important factors that may cause such a difference for SpareBank 1 Østlandet are, but are not limited to: (i) the macroeconomic development, (ii) change in the competitive climate, (iii) change in the regulatory environment and other government actions and (iv) change in interest rate and foreign exchange rate levels. • This presentation does not imply that SpareBank 1 Østlandet has undertaken to revise these forward-looking statements, beyond what is required by applicable law or applicable stock exchange regulations if and when circumstances arise that will lead to changes compared to the date when these statements were provided.

52 Sammen om å skape Dyktig | Nær | Engasjert